农 银 汇 理 现代 农 业 加 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理现 代农 业加 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称
农银现 代农 业加 混合
基金主 代码 001940
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月 29 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 139,617,286.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 深入 研究 现代 农业发 展的 新动 向以 及农 业
产业和 新技 术新 业态 相融 合的发 展新 空间 ，精 选优 质
上市公 司， 在严 格控 制风 险和保 持良 好流 动性 的前 提
下，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 基于 对宏 观经 济、 政策面 、市 场面 等因 素的 综
合分析 ，结 合对 股票 、债 券、现 金等 大类 资产 的收 益
特征的 前瞻 性研 究， 形成 对各类 别资 产未 来表 现的 预
判，在 严格 控制 投资 组合 风险的 前提 下， 确定 和调 整
基金资 产中 股票 、债 券、 货币市 场工 具以 及其 他金 融
工具的 配置 比例。
2、股 票投 资策 略
（1） “现 代农 业加 ”主 题 的界定
现代农 业是 运用 现代 科学 技术、 现代 工业 装备 以及 现
代组织 管理 方法 来经 营的 社会化 、商 品化 农业 ，是 国
民经济 中具 有较 强竞 争力 的现代 产业 。
（2） 行业 配置 策略
根据“ 现代 农业 加” 主题 相关上 市公 司所 提供 的产 品
与服务 类别 不同 ，可 划分 为不同 的细 分子 行业 。本 基
金将综 合考 虑经 济、 政策 、技术 和估 值等 因素 ，进 行
股票资 产在 “现 代农 业加 ”各细 分子 行业 间的 动态 配
置。
（3） 个股 精选 策略
在细分 子行 业配 置的 基础 上，本 基金 将定 性研 究方 法
和定量 研究 方法 相结 合， 对“现 代农 业加 ”相 关上 市农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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公司的 投资 价值 进行 综合 评估， 精选 具备 较强 竞争 优
势的上 市公 司作 为投 资标 的。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将以 优化 流动性 管理 、分 散投 资风 险
为主要 目标 ，同 时根 据需 要进行 积极 操作 ，以 提高 基
金收益 。本 基金 债券 投资 管理将 主要 采取 合理 预计 利
率水平 、灵 活调 整组 合久 期、科 学配 置投 资品 种、 谨
慎选择 个券 的策 略。
4、权 证投 资策 略
本基金 将从 权证 标的 证券 基本面 、权 证定 价合 理性 、
权证隐 含波 动率 等多 个角 度对拟 投资 的权 证进 行分
析，以 有利 于资 产增 值为 原则， 加强 风险 控制 ，谨 慎
参与投 资。
业绩比 较基 准 中证大 农业 指数 ×65% ＋ 中 证全债 指数 ×35 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，
其预期 风险 和预 期收 益水 平高于 货币 型基 金、 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 于进 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城
路9 号50 层。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 9,516,009.00
本期利 润 24,856,999.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1247
本期加 权平 均净 值利 润率 11.91%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 12,340,036.10
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0884
期末基 金资 产净 值 159,009,891.30
期末基 金份 额净 值 1.1389
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计 净 值增 长率 13.89%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.49% 0.80% 4.01% 0.49% 2.48% 0.31%
过去三 个月 6.88% 0.83% -4.11% 0.56% 10.99% 0.27%
过去六 个月 12.84% 0.74% -5.44% 0.51% 18.28% 0.23%
过去一 年 11.06% 0.66% -4.30% 0.54% 15.36% 0.12%
自基金 合同 13.89% 0.57% 1.21% 0.78% 12.68% -0.21% 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 0%-95% ， 其中投 资于 本基金 界定 的 “ 现代
农 业 加 ” 主 题 相 关 证 券 的 比 例 不 低 于 非 现 金 资 产 的 80% ，权证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
0%-3% ，现 金或到期 日在一 年以内的政府 债券不低 于 基金资产净值 的 5%。 若法 律法规的相关 规定
发生变 更或 监管 机构 允许 ，本基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可对 上述 资产 配置比 例进 行调 整。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止2017 年6 月30 日， 公司共 管 理 39 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基 金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮 动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 金 丰一年定期 开放债券
型证券投资基 金、农银 汇 理金利一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理金穗纯债 债券型证
券投资基金、 农银汇理 金 泰一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 农银汇理 日 日鑫 交易型 货币市场
基金、 农银 汇理 金安18 个 月开放 债券 型证 券投 资基 金、 农 银汇 理尖 端科 技灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、农 银汇 理中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郭世凯
本基金
基金经
理、 公 司
投资部
总经理
2016 年1 月29
日
- 9
金融学 硕士 。历 任海 通证
券研究 所分 析师 、农 银汇
理基金 管理 有限 公司 研究
员。现 任农 银汇 理基 金管
理有限 公司 投资 部总 经
理、基 金经 理。
徐文卉
本基金
基金经
理助理
2016 年3 月2 日
2017 年 5 月 15
日
11
金融学 硕士 。历 任信 诚基
金管理 有限 公司 研究 员、
万家基 金管 理有 限公 司研
究员、 农银 汇理 基金 管理
有限公 司研 究员 、基 金经
理助理 。现 任农 银汇 理基
金管理 有限 公司 基金 经
理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵 守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交 易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾上半年， 市场风格 骤 变，结构分化 极致，资 金 呈现出显著的 抱团取暖 特 征，以白马股 为
代表的价值蓝 筹扶摇直 上 ，演绎出一轮 二八甚至 是 一九行情，相 应的以创 业 板为首的成 长股则落
寞收场。一季 度春季躁 动 中各大指数除 创业板外 均 出现上涨，但 相比往年 ， 板块轮动速 度明显加
快结构上分化 更是明显 。 二季度单季度 来看，中 上 旬依然是上述 风格的持 续 和外溢，下 旬随着经
济超预 期及 政策 再平 衡， 流动性 以及 市场 风险 偏好 回暖，A 股 市场 结构 呈现 均衡深 化的 特征 。
我们判断，这 种现象跟 当 前存量博弈的 市场环境 和 追求业绩确定 性的风险 偏 好紧密相关。 整
体而言，当前 宏观经济 仍 处于弱复苏状 态，存量 经 济时代下改革 与转型， 稳 增长和调结 构需要不
断平衡，因此 复苏过程 的 不确定性增强 。考虑市 场 对于经济复苏 的强度和 可 持续性始终 存疑，叠
加逐渐收紧的 货币环境 和 脱虚入实、金 融去杠杆 的 监管表态，我 们将在保 持 审慎乐观的 基础上，
战略上 坚持 沿着 确定 性的 行业景 气为 主线 ， 结 合短 期市场 波动 进行 布局 ， 努 力提升 基金 收益 水 平 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1389 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 12.84%，业
绩比较 基准 收益 率为-5.44% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，我 们认为， 市 场机会仍然主 要围绕监 管 节奏和经济数 据展开， 随 着经济增长预 期
下修，利率上 行斜率趋 缓 ，此前利率快 速上行带 来 的杀估值压力 开始缓解 。 综合起来， 经历二季
度深度调整过 后，指数 已 经落在较 为安 全的区间 ， 高估值的泡沫 在很大程 度 上得到了释 放，为后
续优质 公司 的挖 掘和 布局 提供良 机。
从历史 来看 ，在 流动 性偏 紧与 PPI 高 位的 组合 下， 市场往 往缺 乏整 体性 投资 机会， 风格 难 以农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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定型，基本面 上更多的 是 自下而上行业 性的机会 与 市场结构性行 情。因此 我 们战略上将 坚持沿着
景气和改革的 主线，同 时 高度关注市场 风险偏好 及 微观结构上的 边际变 化 ， 注重配置的 性价比与
业绩的预期差 。综合考 量 增长、估值、 筹码集中 度 、确定性等衡 量因素， 在 深度研究优 秀上市公
司的基 础上 进行 配置 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结 果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决 权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标 、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 现代 农业加 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 32,375,973.13 90,931,948.28
结算备 付金
263,338.09 879,165.26
存出保 证金
94,695.88 147,399.73
交易性 金融 资产 6.4.7.2 124,236,350.73 155,273,322.65
其中： 股票 投资
124,236,350.73 155,273,322.65
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,948,699.02 85,648.14
应收利 息 6.4.7.5 6,634.87 17,900.51
应收股 利
- -
应收申 购款
229,469.27 13,521.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
162,155,160.99 247,348,905.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 229,507.74
应付赎 回款
2,531,433.58 245,259.59
应付管 理人 报酬
213,274.70 322,833.03
应付托 管费
35,545.80 53,805.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 181,753.86 526,261.60 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 183,261.75 60,897.77
负债合 计
3,145,269.69 1,438,565.24
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 139,617,286.10 243,655,234.00
未分配 利润 6.4.7.10 19,392,605.20 2,255,106.40
所有者 权益 合计
159,009,891.30 245,910,340.40
负债和 所有 者权 益总 计
162,155,160.99 247,348,905.64
注： 报 告截 止日2017 年6 月 30 日， 基 金份 额净 值1.1389 元， 基 金份 额总 额139,617,286.10 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 现代 农业加 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月29 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
27,820,045.68 17,600,660.37
1.利息 收入
270,235.09 4,214,790.24
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 248,982.11 4,165,422.63
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
21,252.98 49,367.61
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
12,038,359.66 2,588,583.08
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 11,072,936.50 2,112,005.84
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 965,423.16 476,577.24
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
15,340,990.71 10,332,037.94
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 170,460.22 465,249.11 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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减： 二、费用
2,963,045.97 4,837,220.96
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,558,491.67 3,706,420.70
2．托 管费 6.4.10.2.2 259,748.62 617,736.82
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 960,773.84 343,809.54
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 184,031.84 169,253.90
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
24,856,999.71 12,763,439.41
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
24,856,999.71 12,763,439.41
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 现代 农业加 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
243,655,234.00 2,255,106.40 245,910,340.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 24,856,999.71 24,856,999.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-104,037,947.90 -7,719,500.91 -111,757,448.81
其中：1.基 金申 购款 19,968,191.41 1,194,018.83 21,162,210.24
2. 基金 赎回 款 -124,006,139.31 -8,913,519.74 -132,919,659.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 139,617,286.10 19,392,605.20 159,009,891.30 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 29 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
631,812,396.34 - 631,812,396.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,763,439.41 12,763,439.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-180,700,149.03 -1,253,578.14 -181,953,727.17
其中：1.基 金申 购款 3,017,795.42 21,696.66 3,039,492.08
2. 基金 赎回 款 -183,717,944.45 -1,275,274.80 -184,993,219.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
451,112,247.31 11,509,861.27 462,622,108.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 徐华 军____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理现代 农业加灵 活 配置混合型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2015] 第 2075 号 《 关于 准予 农银 汇理现 代农 业加 灵
活配置混合型 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 农银汇理基金 管理有限 公 司依照《中 华人民共
和国证券投资 基金法》 和 《农银汇理现 代农业加 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同 》负责公
开募集。本基 金为契约 型 开放式基金， 存续期限 不 定，首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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631 ，675 ，317.73 元， 业 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)普华 永 道中天 验字(20165)
第111 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《农银 汇理 现代 农业 加灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》 于2016 年 1 月28 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 631 ，812 ，
396.34 份 基金 份额 ，其 中 认购资 金利 息折 合 137,078.61 份基 金份 额。 本基 金 的基金 管理 人为 农
银汇理 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理现代农业 加灵活配 置 混合型证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行或上 市的 股票(包 括中 小 板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 发行 并上 市的 股票) 、 债 券(包 括国
债、 金 融债、 公司 债、 企 业债、 可转 债、 可 分离 债 、 央票、 中期 票据 、 资 产 支持证 券等)、 货 币市
场工具(包括 短期融资 券、 正回购、逆 回购、定 期存 款、协议存 款等)、权 证以 及法律法规 或中国
证监会允许基 金投资的 其 他金融工具， 但须符合 中 国证监会相关 规定。本 基 金的股票资 产投资比
例为基 金资 产的 比例 为 0%-95%， 其中 投资 于本 基金 界定的 “现 代农 业加 ”主 题相关 证券 的比 例不
低于非 现金 资产 的80% ， 权 证投资 占基 金资 产净 值的 比例为 0%-3%， 现金 或到 期 日在一 年以 内的 政
府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 若法 律法 规的相 关规定 发生 变更 或监 管机 构允许 ， 本 基金 管 理
人在履行适当 程序后， 可 对上 述资产配 置比例进 行 调整。本基金 的业绩比 较 基准为：中 证大农业
指数× 65% ＋中 证全 债指 数 ×35%
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 农银 汇
理现代 农业 加混 合型 证券 投资基 金合 同》 和在 财 务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日期 间的 经营 成果和 基金 净值 变农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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动情况 等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致.
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1)金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债 表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为 金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟 悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已
确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的；且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ，金融
资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益 平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间 确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未 实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基 金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《中 国证 券业 协会 基金 估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 提
供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 26 页 共 57 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税 ，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 32,375,973.13
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 32,375,973.13
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 109,770,397.85 124,236,350.73 14,465,952.88
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 109,770,397.85 124,236,350.73 14,465,952.88 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 6,489.88
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 106.65
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 38.34
合计 6,634.87
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 181,753.86
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 181,753.86
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,743.26
预提费 用 178,518.49
合计 183,261.75
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金 份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 243,655,234.00 243,655,234.00
本期申 购 19,968,191.41 19,968,191.41
本期赎 回( 以"-" 号填列) -124,006,139.31 -124,006,139.31
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 139,617,286.10 139,617,286.10
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,300,449.59 -6,045,343.19 2,255,106.40
本期利 润 9,516,009.00 15,340,990.71 24,856,999.71
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,476,422.49 -2,243,078.42 -7,719,500.91
其中： 基金 申购 款 993,498.03 200,520.80 1,194,018.83
基金赎 回款 -6,469,920.52 -2,443,599.22 -8,913,519.74
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,340,036.10 7,052,569.10 19,392,605.20
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 242,874.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,036.43
其他 1,071.61
合计 248,982.11
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人 民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 336,313,259.77
减：卖 出股 票成 本总 额 325,240,323.27
买卖股 票差 价收 入 11,072,936.50
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 债券差 价收 入。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 965,423.16
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 965,423.16
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 15,340,990.71
—— 股 票投 资 15,340,990.71 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 15,340,990.71
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 167,582.78
转换费 2,877.44
合计 170,460.22
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 960,773.84
银行间 市场 交易 费用 -
合计 960,773.84
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
账户服 务费 360.00
银行汇 划费 5,153.35 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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合计 184,031.84
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期 存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月29 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,558,491.67 3,706,420.70
其中： 支付 销售 机 构 的客
户维护 费
854,068.35 2,037,669.36
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为：日基 金管理费 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月29 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
259,748.62 617,736.82
注：支付基金 托管人建 设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 间无 销售 服务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月29 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
32,375,973.13 242,874.07 301,600,453.61 914,277.93
注：本 基金 的银 行存 款 由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 36 页 共 57 页
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600146
商赢
环球
2017
年1
月4
日
公
告
重
大
事
项
32.37 - - 146,800 5,068,316.00 4,751,916.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 37 页 共 57 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行或上 市 的股票（包括 中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准发 行并 上市 的股票 ） 、 债券 （包 括国 债 、金融 债、 公司 债、
企业债 、 可 转债 、 可 分离 债、 央 票、 中期 票据、 资 产支持 证券 等） 、 货 币市场 工具 （ 包括 短期 融资
券、 正 回购、 逆回 购、 定 期存款 、 协 议存 款等） 、 权 证以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 在 投资运作活动 中涉及到 的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险 及市场 风
险。本基金管 理人制定 了 专门的风险控 制制度和 流 程来识别、评 估上述风 险 ，并通过设 定相应的
风险指 标及 其限 额、 内部 控制流 程以 及管 理信 息系 统，有 效的 控制 和跟 踪上 述各类 风险 。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分 散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行－建 设 银行，本基金 认为与建 设 银行相关的信 用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小。基金 在 进行银行间同 业市场债 券 交易前均对 交易对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的 难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 38 页 共 57 页
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模 式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于 未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
32,375,973.13 - - - 32,375,973.13
清算备 付金
263,338.09 - - - 263,338.09
存出保 证金
94,695.88 - - - 94,695.88
交易性 金融 资产
- - - 124,236,350.73 124,236,350.73
应收利 息
- - - 6,634.87 6,634.87
应收申 购款
- - - 229,469.27 229,469.27
应收证 券清 算款
- - - 4,948,699.02 4,948,699.02
资产总 计 32,734,007.10 - - 129,421,153.89 162,155,160.99
负债
应付赎 回款 - - - 2,531,433.58 2,531,433.58
应付管 理人 报酬 - - - 213,274.70 213,274.70
应付托 管费 - - - 35,545.80 35,545.80
应付交 易费 用 - - - 181,753.86 181,753.86
其他负 债 - - - 183,261.75 183,261.75 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 39 页 共 57 页
负债总 计 - - - 3,145,269.69 3,145,269.69
利率敏 感度 缺口 32,734,007.10 - - 126,275,884.20 159,009,891.30
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 90,931,948.28 - - - 90,931,948.28
清算备 付金 879,165.26 - - - 879,165.26
存出保 证金 147,399.73 - - - 147,399.73
交易性 金融 资产 - - - 155,273,322.65 155,273,322.65
应收利 息 - - - 17,900.51 17,900.51
应收申 购款 - - - 13,521.07 13,521.07
应收证 券清 算款 - - - 85,648.14 85,648.14
资产总 计 91,958,513.27 - - 155,390,392.37 247,348,905.64
负债
应付赎 回款 - - - 245,259.59 245,259.59
应付管 理人 报酬 - - - 322,833.03 322,833.03
应付托 管费 - - - 53,805.51 53,805.51
应付交 易费 用 - - - 526,261.60 526,261.60
应付证 券清 算款 - - - 229,507.74 229,507.74
其他负 债 - - - 60,897.77 60,897.77
负债总 计 - - - 1,438,565.24 1,438,565.24
利率敏 感度 缺口 91,958,513.27 - - 153,951,827.13 245,910,340.40
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此市场利率的 变动对本 基 金资产净值 无重大影
响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低市 场价 格风 险， 股票资 产占 基金 资产 的比 例为 0%-95%，其
中投资于本基 金界定的 “ 现代农业加 ” 主题相关 证 券的比例不低 于非现金 资 产的 80% ， 权证投 资
占基金 资产 净值 的比 例 为0%-3%， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府 债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5%。农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 40 页 共 57 页
本基金的基金 管理 人每 日 对本基金所持 有的证券 价 格实施监控， 定期对基 金 所面临的潜 在价格风
险进行 度量 ，及 时对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 124,236,350.73 78.13 155,273,322.65 63.14
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 124,236,350.73 78.13 155,273,322.65 63.14
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5%，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 6,919,219.27 -
业绩比 较基 准下降 5% -6,919,219.27 -
注：本基金采 用历史数 据 拟合回归方法 来进行其 他 价格风险敏感 性分析。 为 保证该方法 所得结果
的参考 价值 ，一 般需 要至 少 1 年的基 金净 值数 据。 截至上 年度 末， 本基 金的 运营期 小于 1 年，无
足够的 经验 数据 进行 分析 ，因此 不披 露本 报告 期末 其他价 格风 险敏 感性 分析 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
增值税: 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 41 页 共 57 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知 》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产品增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成 果 无影 响。
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 42 页 共 57 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 124,236,350.73 76.62
其中： 股票 124,236,350.73 76.62
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 32,639,311.22 20.13
7 其他各 项资 产 5,279,499.04 3.26
8 合计 162,155,160.99 100.00
7.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 97,041,137.74 61.03
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,771,308.00 1.11
E 建筑业 38,778.24 0.02
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,399,895.62 4.65
J 金融业 5,995,823.13 3.77
K 房地产 业 1,907,461.00 1.20 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 43 页 共 57 页
L 租赁和 商务 服务 业 7,393,122.00 4.65
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,688,825.00 1.69
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 124,236,350.73 78.13
7.2.2 报 告期 末按 行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 22,534 10,632,667.90 6.69
2 000858 五粮液 185,815 10,342,462.90 6.50
3 000568 泸州老 窖 199,440 10,087,675.20 6.34
4 002635 安洁科 技 223,050 8,078,871.00 5.08
5 601888 中国国 旅 169,200 5,099,688.00 3.21
6 600146 商赢环 球 146,800 4,751,916.00 2.99
7 002555 三七互 娱 175,200 4,479,864.00 2.82
8 000063 中兴通 讯 187,500 4,451,250.00 2.80
9 002103 广博股 份 295,440 3,911,625.60 2.46
10 002677 浙江美 大 268,300 3,737,419.00 2.35
11 603833 欧派家 居 33,592 3,690,417.12 2.32
12 600771 广誉远 80,969 3,234,711.55 2.03
13 601398 工商银 行 605,100 3,176,775.00 2.00
14 002035 华帝股 份 130,080 3,147,936.00 1.98
15 300424 航新科 技 66,442 3,134,069.14 1.97
16 002174 游族网 络 91,700 2,912,392.00 1.83
17 002008 大族激 光 81,600 2,826,624.00 1.78
18 000625 长安汽 车 188,600 2,719,612.00 1.71
19 601336 新华保 险 51,300 2,636,820.00 1.66 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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20 600779 水井坊 96,358 2,368,479.64 1.49
21 300308 中际装 备 57,100 2,348,523.00 1.48
22 603179 新泉股 份 52,295 2,296,273.45 1.44
23 600138 中青旅 108,900 2,293,434.00 1.44
24 600809 山西汾 酒 62,900 2,182,001.00 1.37
25 002831 裕同科 技 28,000 2,100,000.00 1.32
26 600887 伊利股 份 93,800 2,025,142.00 1.27
27 600383 金地集 团 166,300 1,907,461.00 1.20
28 603040 新坐标 28,400 1,826,688.00 1.15
29 603808 歌力思 61,147 1,805,059.44 1.14
30 300335 迪森股 份 92,400 1,771,308.00 1.11
31 300070 碧水源 94,500 1,762,425.00 1.11
32 300545 联得装 备 22,500 1,626,750.00 1.02
33 002050 三花智 控 88,800 1,449,216.00 0.91
34 300595 欧普康 视 18,720 1,171,872.00 0.74
35 002159 三特索 道 38,600 926,400.00 0.58
36 000050 深天 马 A 40,700 837,199.00 0.53
37 601878 浙商证 券 10,713 182,228.13 0.11
38 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.03
39 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.03
40 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.03
41 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.02
42 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
43 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
44 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
45 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
46 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.01
47 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
48 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01
49 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.01
50 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 45 页 共 57 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 10,277,637.22 4.18
2 300424 航新科 技 10,057,192.82 4.09
3 600519 贵州茅 台 9,212,020.71 3.75
4 600779 水井坊 8,982,989.56 3.65
5 000858 五粮液 7,930,938.55 3.23
6 601688 华泰证 券 7,811,565.82 3.18
7 000596 古井贡 酒 7,170,974.22 2.92
8 603369 今世缘 7,057,784.47 2.87
9 002120 韵达股 份 7,034,143.00 2.86
10 600702 沱牌舍 得 6,454,839.79 2.62
11 600963 岳阳林 纸 6,165,813.25 2.51
12 603589 口子窖 5,940,594.00 2.42
13 600995 文山电 力 5,021,009.00 2.04
14 002013 中航机 电 4,887,625.24 1.99
15 601611 中国核 建 4,742,217.92 1.93
16 002051 中工国 际 4,736,185.00 1.93
17 601888 中国国 旅 4,563,987.42 1.86
18 002116 中国海 诚 4,336,440.53 1.76
19 300115 长盈精 密 4,279,704.06 1.74
20 002555 三七互 娱 4,110,005.69 1.67
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603703 盛洋科 技 14,294,938.50 5.81
2 000930 中粮生 化 9,828,204.29 4.00
3 603589 口子窖 9,460,488.77 3.85
4 000858 五粮液 8,927,116.73 3.63
5 002310 东方园 林 8,181,432.10 3.33
6 600963 岳阳林 纸 7,885,106.20 3.21
7 601688 华泰证 券 7,699,205.82 3.13
8 000596 古井贡 酒 6,975,845.59 2.84 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 46 页 共 57 页
9 603369 今世缘 6,868,415.47 2.79
10 600779 水井坊 6,839,034.24 2.78
11 300197 铁汉生 态 6,639,076.61 2.70
12 002120 韵达股 份 6,625,591.12 2.69
13 603808 歌力思 6,308,475.58 2.57
14 300424 航新科 技 6,213,059.90 2.53
15 600702 沱牌舍 得 5,854,834.56 2.38
16 600771 广誉远 5,785,695.85 2.35
17 002669 康达新 材 5,717,551.68 2.33
18 002051 中工国 际 5,602,975.00 2.28
19 300461 田中精 机 5,573,046.49 2.27
20 600519 贵州茅 台 5,197,208.70 2.11
21 600820 隧道股 份 4,951,984.00 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 278,862,360.64
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 336,313,259.77
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 47 页 共 57 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
广博集团股份有限公 司 （ 以下简称 “广博股份” ） 于 2017 年6 月7 日收到中 国证券监督管理
委员会宁波监管局 《 关于 对广博集团股份有限 公司 采取出具警示函措施 的决 定》 （ 【2017 】12 号） 。
决定书指出： 广博股份2015 及2016 年度的部分与 日常经营相关的关联 交易 未及时履行相应的审农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 48 页 共 57 页
议程序和临时报告、 定期 报告披露义务；根据 《上 市公司信息披露管理 办法 》第五十九条规定 ，
决定对广博股份采取 出具 警示函的监管措施。
芜湖顺荣三七互娱网 络科 技股份有限公司（以 下简 称“三七互娱” ）于 2016 年 9 月 28 日收
到中国证券监督管理 委员 会安徽证监 局 《 关于对芜 湖顺荣三七互娱网络 科技 股份有限公司采取责
令改正监管措施的决 定》 （ 【2016】9 号） 。 决定书指出 ： 三七互娱曾于 2015 年收 到芜湖县财政局、
上海嘉定区财政局退 税补 贴并于 2015 年购买理财产 品合计 3.2 亿元,占 2014 年度经审计公司净
资产 11.4%。三七互娱未 履行临时公告义务,不符 合 《上市公司信息被露 管理 办法》 第三十条规
定 。 根 据 《 上 市公 司 信 息被 露 管 理 办 法 》第 五 十 九条 规 定, 决 定 对 三 七互 娱 采取 责 令 改 正 的 行 政
监管措施。
其余八名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况 。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 94,695.88
2 应收证 券清 算款 4,948,699.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,634.87
5 应收申 购款 229,469.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,279,499.04
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 49 页 共 57 页
1 600146 商赢环 球 4,751,916.00 2.99 公告重 大事 项
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 50 页 共 57 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,418 25,769.16 990,729.02 0.71% 138,626,557.08 99.29%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 51 页 共 57 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 1 月 29 日 ） 基金 份额 总额 631,812,396.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 243,655,234.00
本报告 期基 金总 申购 份额 19,968,191.41
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 124,006,139.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 139,617,286.10
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 52 页 共 57 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 内 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重大的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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例
海通证 券 2 170,917,221.98 27.92% 159,177.49 27.92% -
国金证 券 2 127,035,617.32 20.75% 118,324.54 20.75% -
申万宏 源 2 94,197,921.12 15.39% 87,713.77 15.38% -
中金公 司 2 90,284,160.65 14.75% 84,083.26 14.75% -
国信证 券 2 71,319,371.31 11.65% 66,412.83 11.65% -
安信证 券 2 23,598,139.85 3.85% 21,977.00 3.85% -
广发证 券 2 17,728,157.78 2.90% 16,510.35 2.90% -
中信证 券 2 17,118,934.68 2.80% 15,940.43 2.80% -
国泰君 安 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地 为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - - 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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申万宏 源 - - 45,800,000.00 100.00% - -
中金公 司 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司管理
的基 金2016 年 年度 资产 净 值公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 3 日
2
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 蚂蚁 （ 杭州）
基金销 售有 限公 司最 低申 购金
额、最 低赎 回份 额及 最低 保留份
额的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 17 日
3
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 上海 天天基
金销售 有限 公司 最低 申购 金额、
最低赎 回份 额及 最低 保留 份额的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 17 日
4
农银汇 理现 代农 业加 基 金2016
年四季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 19 日
5
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
开通在 中信 证券 股份 有限 公司等
定投、 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 24 日
6
关于交 通银 行开 展网 上银 行、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 2 月 23 日
7
农银现 代农 业加 混合 基金- 招募
说明书 更新-2017 年第 1 次
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 10 日
8
农银汇 理现 代农 业加 基 金2016
年年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 30 日
9 关于中 国工 商银 行继 续开 展个人 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 3 月 31 日 农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
券报、 证券 时报
10
关于广 发证 券开 展网 上、 手机委
托系统 基金 申购 手续 费费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 7 日
11
关于交 通银 行开 展手 机银 行渠道
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 22 日
12
农银汇 理现 代农 业加 基 金2017
年一季 报
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 24 日
13
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加两 家代 销机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 12 日
14
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
公司住 所变 更的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 16 日
15
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 28 日
16
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 30 日
农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于2017 年 6 月 13 日变 更为：
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报 、 上 海证 券报 、 证 券时 报以 及公 司 网站上 刊登 上
述公司 住所 变更 的公 告。
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理现代 农业 加灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金募 集的 文件；
2 、 《农 银汇 理现 代农 业加 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理现 代农 业加 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
中国 （ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路 9 号50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
