农 银 汇 理 平衡 双 利 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 2 页 共 51 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日 止。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计 ） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 4 页 共 51 页
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 5 页 共 51 页
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 6 页 共 51 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理平 衡双 利混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 农银平 衡双 利混 合
基金主 代码 660003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 8 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 238,875,472.38 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过在 红利 股票 和高 息债 券等不 同类 型资 产中 的平 衡
配置， 追求 基金 资产 在风 险 可控 前提 下的 持续 增值 ，
充分享 受股 票分 红和 债券 利息的 双重 收益 。
投资策 略
本基金 将在 对宏 观经 济走 势和证 券市 场科 学预 期的 基
础上， 采取 灵活 的资 产配 置策略 ，构 建具 有弹 性的 股
票债券 平衡 组合 ，寻 求经 风险调 整后 的收 益水 平最 大
化。在 股票 投资 中以 分红 类型的 股票 为投 资重 点， 以
获取上 市公 司分 红和 股票 增值的 收益 ；在 债券 投资 中
重点关 注高 票息 券种 ，通 过多样 化的 投资 手段 达到 提
高债券 组合 收益 水平 并规 避市场 风险 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 55 ％ ＋中 证全债 指数 ×45 ％
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 属于 中高 风险 、中高
收益的 基金 品种 ，其 预期 收益和 风险 水平 低于 股票 型
基金， 但高 于债 券型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
农银汇 理基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 7 页 共 51 页
传真 021-61095556 021-62701216
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 于进 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城
路9 号50 层。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 8 页 共 51 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 12,589,002.77
本期利 润 40,729,772.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1677
本期加 权平 均净 值利 润率 12.18%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.82%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 115,534,217.70
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4837
期末基 金资 产净 值 354,409,690.08
期末基 金份 额净 值 1.4837
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 117.28%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.30% 0.80% 3.28% 0.37% 4.02% 0.43%
过去三 个月 7.76% 0.77% 3.40% 0.35% 4.36% 0.42%
过去六 个月 12.82% 0.67% 5.74% 0.32% 7.08% 0.35%
过去一 年 12.09% 0.69% 8.86% 0.38% 3.23% 0.31%
过去三 年 65.94% 1.70% 45.85% 0.97% 20.09% 0.73% 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 9 页 共 51 页
自基金 合同
生效起 至今
117.28% 1.40% 46.96% 0.87% 70.32% 0.53%
3.2.2 自基 金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金股 票投资比 例 范围为基金资 产的 30%-80% ，其中投资于 红利股的 比 例不少于股票 资产
的80% ； 权 证投 资比 例范 围 为基金 资产 净值 的 0%-3% ； 债券等 其他 资产 的投 资比 例范围 为基 金资 产
的20%-70% （ 其中 ， 现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5%） 。 本
基金建 仓期 为基 金合 同生 效日 （2009 年4 月8 日） 起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比 例
已达到 基金 合同 规定 的投 资比例 。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 10 页 共 51 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司 出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止2017 年6 月30 日， 公司共 管 理 39 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券 投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理 主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 金 丰一年定期 开放债券
型证券投资基 金、农银 汇 理金利一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理金穗纯债 债券型证
券投资基金、 农银汇理 金 泰一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 农银汇理 日 日鑫交易型 货币市场
基金、 农银 汇理 金安18 个 月开放 债券 型证 券投 资基 金、 农 银汇 理尖 端科 技灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、农 银汇 理中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 11 页 共 51 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈富权
本基金
基金经
理
2014 年4 月15
日
- 9
金融学 硕士 。历 任香 港上
海汇丰 银行 管理 培训 生、
香港上 海汇 丰银 行客 户经
理，农 银汇 理基 金管 理有
限公司 助理 研究 员、 研究
员，现 任农 银汇 理基 金管
理有限 公司 基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页 共 51 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
年初以来，市 场分化剧 烈 ，不同风格、 板块、个 股 走势偏差严重 。本基金 在 年初意识到持 续
大批量新股发 行对中小 创 已有估值体系 的冲击， 及 时进行了风格 的调整， 一 定程度上规 避了风格
偏差带来的损 失。在行 业 方面，本基金 基于经济 重 开商业周期的 市场观点 将 在三四月份 证伪的判
断，采用低仓 位、重配 消 费品轻仓参与 周期的策 略 ，虽然在春节 前的中游 板 块上涨中表 现一般，
但在春 节后 的消 费品 行情 中获得 相对 较好 的收 益。 二季度 的市 场的 表现 先抑 后扬，MSCI 主 题表 现
强劲。 本基金 在二季度 主 要配置白酒板 块、电子 板 块，并在期间 陆续加配 了 一些行业龙 头，在大
盘下跌 的4 、5 月份 表现 较 佳。 而在 迈入6 月 份之 后 ， 基 于蓝 筹的 大幅 上涨 以 及市场 对白 马预 期的
提升， 增加 了成 长类 的配 置，对 组合 进行 了一 定的 均衡。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4837 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 12.82%，业
绩比较 基准 收益 率 为5.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 流动性层 面 以及经济层面 保持平稳 的 可能性很大。 全国金融 工 作会议定调金 融
回归本源，意 味过去放 松 监管带来的流 动性宽松 的 局面在未来将 会逐渐转 变 。但是考虑 到换届之
年防风险的重 要性，在 十 九大之前保持 稳定的利 率 和宽裕的流动 性将是更 为 稳妥的政策 选择。另
一方面，较多 行业的库 存 水平仍处于一 个相对合 理 的位置，在利 率水平保 持 平稳的情况 下，经济
趋势在短期内 延续的可 能 性比较大。资 本市场政 策 方面，由于金 融支持实 体 的需要，IPO 的速 度
会继续保持， 意味股票 供 给的冲击将持 续，而结 合 之前的减持、 并购新规 ， 大部分中小 市值股票
的压力仍 然较 大。因此 ， 展望下半年， 风格上蓝 筹 占优，基本面 上周期占 优 。落实到投 资上，相
对看好 消费 类蓝 筹、 钢铁 等高 景 气周 期品 以及 部分 高景气 的细 分成 长行 业， 如全面 屏及 光模 块 等 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页 共 51 页
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根 据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有 关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内已 实施 过一 次利 润分配 ，每 10 份 基金 份 额派发 红利 0.80 元， 权 益登记 日为 2017
年1 月17 日， 总计 分配 利 润 18,510,500.77 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第 四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页 共 51 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 基金托 管人在 农银 汇理 平衡 双利 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度， 农 银汇 理基金 管理 有限 公司 在农 银汇理 平衡 双利 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金 份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金进 行 了1 次收 益分 配， 分配 金额 为 18,510,500.77 元， 符合 基金合 同的 规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 年上 半年 度， 由 农银 汇理基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关农 银汇 理 平
衡双利混合型 证券投资 基 金的半年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 51 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债 表
会计主 体： 农银 汇理 平衡 双利混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 96,283.35 20,637,417.30
结算备 付金
37,412,246.63 24,898,943.18
存出保 证金
108,065.74 143,470.03
交易性 金融 资产 6.4.7.2 280,597,306.68 272,465,848.86
其中： 股票 投资
262,071,234.28 233,029,982.46
基金投 资
- -
债券投 资
18,526,072.40 39,435,866.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 34,900,000.00 -
应收证 券清 算款
7,302,304.19 2,693,719.57
应收利 息 6.4.7.5 298,387.26 1,805,143.46
应收股 利
- -
应收申 购款
624,852.63 135,115.24
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
361,339,446.48 322,779,657.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,012,524.54 2,552,784.28
应付赎 回款
952,244.36 186,420.70
应付管 理人 报酬
429,522.14 408,262.43
应付托 管费
71,586.99 68,043.74
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 326,367.42 458,677.94 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 51 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 137,510.95 60,457.41
负债合 计
6,929,756.40 3,734,646.50
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 238,875,472.38 228,330,863.70
未分配 利润 6.4.7.10 115,534,217.70 90,714,147.44
所有者 权益 合计
354,409,690.08 319,045,011.14
负债和 所有 者权 益总 计
361,339,446.48 322,779,657.64
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.4837 元， 基金 份额 总额238,875,472.38 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 平衡 双利混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
45,076,279.25 -37,559,671.45
1.利息 收入
1,989,915.20 2,094,015.24
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 360,818.22 419,342.15
债券利 息收 入
1,264,559.02 1,674,673.09
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
364,537.96 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
14,847,830.32 -16,868,176.60
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 13,669,830.95 -17,550,501.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -745,814.40 -25,137.76
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,923,813.77 707,462.68
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
28,140,769.57 -22,815,759.32
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 97,764.16 30,249.23
减： 二、费用
4,346,506.91 4,649,048.51 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页 共 51 页
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,481,596.48 2,257,612.91
2．托 管费 6.4.10.2.2 413,599.39 376,268.80
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,357,952.28 1,917,295.50
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 93,358.76 97,871.30
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
40,729,772.34 -42,208,719.96
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏 损以 “- ” 号填
列）
40,729,772.34 -42,208,719.96
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 平衡 双利混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
228,330,863.70 90,714,147.44 319,045,011.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 40,729,772.34 40,729,772.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
10,544,608.68 2,600,798.69 13,145,407.37
其中：1.基 金申 购款 77,528,762.70 28,404,699.17 105,933,461.87
2. 基金 赎回 款 -66,984,154.02 -25,803,900.48 -92,788,054.50
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -18,510,500.77 -18,510,500.77
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
238,875,472.38 115,534,217.70 354,409,690.08 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页 共 51 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
216,675,652.17 167,505,845.55 384,181,497.72
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -42,208,719.96 -42,208,719.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
14,995,582.83 3,599,048.37 18,594,631.20
其中：1.基 金申 购款 39,463,105.79 11,847,296.87 51,310,402.66
2. 基金 赎回 款 -24,467,522.96 -8,248,248.50 -32,715,771.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -34,738,185.44 -34,738,185.44
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
231,671,235.00 94,157,988.52 325,829,223.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 徐华 军____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理平衡 双利混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 农银汇理基 金
管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《农银汇 理平衡双 利 混合型证券 投资基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证 监会 ”)
证监许 可[2009]74 号文 批 准公开 募集 。 本 基金 为契 约型开 放式 基金 ， 存 续期 限为不 定期 ， 首 次设
立募集 基金 份额 为6,465,518,027.79 份， 经德 勤华 永会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 验证 ， 并 出具
了编号 为德 师报(验) 字(09) 第 0008 号 验资 报告 。 《 农 银汇理 平衡 双利 混合 型证 券投资 基金 基金 合农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 51 页
同》( 以下 简称 “基 金合 同 ”) 于2009 年4 月8 日正 式生效 。 本 基金 的基 金管 理人为 农银 汇理 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 适用 的 《农 银汇 理 平衡双 利混 合型
证券投资基金 招募说明 书 》的有关规定 ，本基金 的 投资范围为具 有良好流 动 性的金融工 具，包括
国内依法上市 的股票、 债 券以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 它 金融工具。 基金的投
资组合为：股 票投资比 例 范围为基金资 产的 30%-80% ，其中投资于 红利股的 比 例不少于股票 资产
的80% ； 权 证投 资比 例范 围 为基金 资产 净值 的 0%-3% ； 债券等 其他 资产 的投 资比 例范围 为基 金资 产
的20%-70% ( 其 中， 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5%)。本
基金业 绩比 较基 准为 “55 % ×沪深 300 指数 ＋ 45 %× 中 证全债 指数 ”。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页 共 51 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试 点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面 推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》及 其 他相关税务法 规和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
1)
以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不缴 纳营 业税 。
2)
证券投资 基金(封闭 式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票 、
债券免 征营 业税 和增 值税 ；2018 年1 月1 日 起， 公 开募集 证券 投资 基金 运营 过程中 发生 的其 他 增
值税应 税行 为， 以基 金管 理人为 增值 税纳 税人 ， 暂 适用简 易计 税方 法， 按 照3%的征 收率 缴纳 增值
税。
3)
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 。
4)
对基金取 得的股票 股 息、红利收入 ，由上市 公 司在收到相关 扣收税款 当 月的法定申报 期
内向主 管税 务机 关申 报缴 纳；从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限 在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的， 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限 在 1 个 月以上 至 1 年(含 1
年) 的， 暂减 按50% 计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红 利所 得 暂免征 收个 人所 得税 。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
5)
对基金取 得的债券 利 息收入，由发 行债券的 企 业在向基金支 付上述收 入 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
6)
对 于基 金从 事 A 股买 卖，出 让方 按 0.10% 的 税 率缴纳 证券(股票)交 易印 花税， 对受 让方农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 51 页
不再缴 纳印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 96,283.35
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 96,283.35
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 229,513,243.91 262,071,234.28 32,557,990.37
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 18,642,732.56 18,526,072.40 -116,660.16
银行间 市场 - - -
合计 18,642,732.56 18,526,072.40 -116,660.16
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 248,155,976.47 280,597,306.68 32,441,330.21
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 51 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 34,900,000.00 -
合计 34,900,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 26.44
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 18,025.64
应收债 券利 息 294,116.08
应收买 入返 售证 券利 息 -13,824.66
应收申 购款 利息 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 43.74
合计 298,387.26
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费 用 326,367.42
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 326,367.42
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 51 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,127.19
预提费 用 134,383.76
合计 137,510.95
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 228,330,863.70 228,330,863.70
本期申 购 77,528,762.70 77,528,762.70
本期赎 回( 以"-" 号填列) -66,984,154.02 -66,984,154.02
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 238,875,472.38 238,875,472.38
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 194,037,278.97 -103,323,131.53 90,714,147.44
本期利 润 12,589,002.77 28,140,769.57 40,729,772.34
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
8,197,136.62 -5,596,337.93 2,600,798.69
其中： 基金 申购 款 61,728,047.76 -33,323,348.59 28,404,699.17
基金赎 回款 -53,530,911.14 27,727,010.66 -25,803,900.48
本期已 分配 利润 -18,510,500.77 - -18,510,500.77
本期末 196,312,917.59 -80,778,699.89 115,534,217.70
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 51 页
活期存 款利 息收 入 32,925.99
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 326,935.86
其他 956.37
合计 360,818.22
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 452,132,081.36
减：卖 出股 票成 本总 额 438,462,250.41
买卖股 票差 价收 入 13,669,830.95
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-745,814.40
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -745,814.40
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
22,192,488.00
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
21,349,814.40
减：应 收利 息总 额 1,588,488.00 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
买卖债 券差 价收 入 -745,814.40
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,923,813.77
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,923,813.77
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 28,140,769.57
—— 股 票投 资 27,700,749.17
—— 债 券投 资 440,020.40
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 28,140,769.57
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 96,819.17
转换费 944.99
合计 97,764.16
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,357,952.28 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 51 页
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,357,952.28
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 49,588.57
账户服 务费 9,000.00
清算所 账户 服务 费 9,200.00
银行汇 划费 775.00
合计 93,358.76
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
交通银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,481,596.48 2,257,612.91
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
418,887.30 379,577.31
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日基 金管 理费 ＝前 一日 基 金资产 净值 ×1. 5%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
413,599.39 376,268.80 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基 金托 管费= 前一 日基 金资产 净值 ×0. 25%/ 当年 天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 间无 销售 服务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 96,283.35 32,925.99 11,105,806.80 43,677.97
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
1
2017 年
1 月 17
日
-
2017
年 1 月
17 日
0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77
合
计
- -
0.8000 14,631,712.92 3,878,787.85 18,510,500.77
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600643
爱
建
集
团
2017
年 4
月 17
日
公
告
重
大
事
项
14.98
2017
年8
月2
日
16.48 223,200 2,999,622.20 3,343,536.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因 银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券以 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其它金融 工 具。本基金在 投资运作 活 动中涉及到 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理人 制定了专 门 的风险控制 制度和流
程来识别、评 估上述风 险 ，并通过设定 相应的风 险 指标及其限额 、内部控 制 流程以及管 理信息系
统，有 效的 控制 和跟 踪上 述各类 风险 。
本基金的基金 管理人的 风 险管理机构由 董事会稽 核 及风险控制委 员会、督 察 长、公司风险 管
理委员 会、 监察 稽核 部、 风险控 制部 以及 各个 业务 部门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金 的银 行存 款存 放于 本基金 的托 管人 - 交通 银 行， 本 基金 认为 与交 通银 行 相关的 信用 风
险不重大。本 基金在证 券 交易所进 行的 交易均与 中 国证券登记结 算有限责 任 公司完成证 券交收和
款项清算，因 此违约风 险 发生的可能性 很小。本 基 金在进行银行 间同业市 场 债券交易前 均对交易
对手进 行信 用评 估， 以控 制相应 的信 用风 险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
18,526,072.40 39,435,866.40
未评级
0.00 0.00
合计
18,526,072.40 39,435,866.40
未评级 的债 券投 资包 括国 债、央 行票 据和 政策 性银 行金融 债
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求。本 基金于资 产 负债表日所 持有的金
融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内， 可赎 回基金 份额 净值(所 有者 权 益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 的 基金管理人在 基金合同 中 约定了巨额赎 回
条款，制定了 发生巨额 赎 回时资金的处 理模式， 控 制因开放模式 而产生的 流 动性风险。 本基金的
基金管 理人 每日 预测 本基 金的流 动性 需求 ， 并 同时 通 过独立 的风 险管 理部 门设 定流动 性比 例要 求，
对流动 性指 标进 行持 续的 监测和 分析 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。利率敏感性 金
融工具均面临 由于市场 利 率上升而导致 公允价值 下 降的风险，其 中浮动利 率 类金融工具 还面临每
个付息期间结 束根据市 场 利率重新定价 时对于未 来 现金流影响的 风险。本 基 金的基金管 理人日常
通过对 持仓 品种 组合 的久 期分析 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
96,283.35 - - - 96,283.35
结算备 付金
37,412,246.63 - - - 37,412,246.63
存出保 证金
108,065.74 - - - 108,065.74
交易性 金融 资产
1,376,524.80 17,149,547.60 - 262,071,234.28 280,597,306.68
买入返 售金 融资 产
34,900,000.00 - - - 34,900,000.00
应收证 券清 算款
- - - 7,302,304.19 7,302,304.19
应收利 息
- - - 298,387.26 298,387.26
应收申 购款
- - - 624,852.63 624,852.63
资产总 计 73,893,120.52 17,149,547.60 - 270,296,778.36 361,339,446.48
负债
应付证 券清 算款 - - - 5,012,524.54 5,012,524.54
应付赎 回款 - - - 952,244.36 952,244.36
应付管 理人 报酬 - - - 429,522.14 429,522.14
应付托 管费 - - - 71,586.99 71,586.99
应付交 易费 用 - - - 326,367.42 326,367.42
其他负 债 - - - 137,510.95 137,510.95
负债总 计 - - - 6,929,756.40 6,929,756.40
利率敏 感度 缺口 73,893,120.52 17,149,547.60 - 263,367,021.96 354,409,690.08
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 20,637,417.30 - - - 20,637,417.30
结算备 付金 24,898,943.18 - - - 24,898,943.18 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
存出保 证金 143,470.03 - - - 143,470.03
交易性 金融 资产 28,969,866.40 10,466,000.00 - 233,029,982.46 272,465,848.86
应收证 券清 算款 - - - 2,693,719.57 2,693,719.57
应收利 息 - - - 1,805,143.46 1,805,143.46
应收申 购款 - - - 135,115.24 135,115.24
资产总 计 74,649,696.91 10,466,000.00 - 237,663,960.73 322,779,657.64
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,552,784.28 2,552,784.28
应付赎 回款 - - - 186,420.70 186,420.70
应付管 理人 报酬 - - - 408,262.43 408,262.43
应付托 管费 - - - 68,043.74 68,043.74
应付交 易费 用 - - - 458,677.94 458,677.94
其他负 债 - - - 60,457.41 60,457.41
负债总 计 - - - 3,734,646.50 3,734,646.50
利率敏 感度 缺口 74,649,696.91 10,466,000.00 - 233,929,314.23 319,045,011.14
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
上升２ ５个 基点 -93,154.28 -128,950.84
下降２ ５个 基点 93,154.28 128,950.84
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大 市 场价格风 险 由所持有的 金融工具
的公允 价值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
30% - 80% ，其 中投 资于 红 利股的 比例 不少 于股 票资 产的 80% ； 权证 投资 比例 范围为 基金 资产 净值
的 0% - 3% ；债 券等 其他 资产的 投资 比例 范围 为基 金资产 的 20% - 70%( 其 中 ，现金 或到 期日 在一
年以内的政府 债券投资 比 例不低于基金 资产净值 的 5%)。本基金 的基金管 理人 每日对本基金 所持农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
有的证券价格 实施监控 ， 定期对基金所 面临的潜 在 价格风险进行 度量，及 时 对风险进行 跟踪和控
制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 262,071,234.28 73.95 233,029,982.46 73.04
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 262,071,234.28 73.95 233,029,982.46 73.04
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 本基金 业绩 比较 基准 变 化5%，其 它变 量不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升５ ％ 23,099,714.92 26,290,793.11
业绩比 较基 准下 降５ ％ -23,099,714.92 -26,290,793.11
注：本 基金 采 用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 262,071,234.28 72.53
其中： 股票 262,071,234.28 72.53
2 固定收 益投 资 18,526,072.40 5.13
其中： 债券 18,526,072.40 5.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金 属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 34,900,000.00 9.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,508,529.98 10.38
7 其他各 项资 产 8,333,609.82 2.31
8 合计 361,339,446.48 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,765,016.00 0.78
B 采矿业 - -
C 制造业 195,271,738.49 55.10
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 16,183,990.20 4.57
F 批发和 零售 业 4,636,951.41 1.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
15,535,793.89 4.38
J 金融业 10,484,856.29 2.96
K 房地产 业 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
L 租赁和 商务 服务 业 7,890,652.00 2.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,674,428.00 2.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,627,808.00 0.46
S 综合 - -
合计 262,071,234.28 73.95
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 384,560 21,404,609.60 6.04
2 600519 贵州茅 台 28,002 13,212,743.70 3.73
3 000568 泸州老 窖 241,248 12,202,323.84 3.44
4 603589 口子窖 272,200 10,558,638.00 2.98
5 002833 弘亚数 控 173,500 10,149,750.00 2.86
6 000063 中兴通 讯 419,700 9,963,678.00 2.81
7 000651 格力电 器 229,979 9,468,235.43 2.67
8 603179 新泉股 份 207,495 9,111,105.45 2.57
9 002456 欧菲光 448,857 8,155,731.69 2.30
10 601888 中国国 旅 261,800 7,890,652.00 2.23
11 002635 安洁科 技 216,300 7,834,386.00 2.21
12 600779 水井坊 293,131 7,205,159.98 2.03
13 603808 歌力思 230,450 6,802,884.00 1.92
14 002262 恩华药 业 434,128 6,568,356.64 1.85
15 601668 中国建 筑 645,774 6,251,092.32 1.76
16 002555 三七互 娱 243,551 6,227,599.07 1.76
17 000826 启迪桑 德 175,400 6,160,048.00 1.74
18 300308 中际装 备 141,352 5,813,807.76 1.64
19 300197 铁汉生 态 383,481 5,092,627.68 1.44 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
20 002624 完美世 界 146,600 5,028,380.00 1.42
21 600068 葛洲坝 427,179 4,801,491.96 1.35
22 600056 中国医 药 184,300 4,782,585.00 1.35
23 600297 广汇汽 车 615,797 4,636,951.41 1.31
24 300310 宜通世 纪 323,160 4,272,175.20 1.21
25 002475 立讯精 密 144,300 4,219,332.00 1.19
26 600612 老凤祥 84,466 4,136,300.02 1.17
27 600771 广誉远 102,171 4,081,731.45 1.15
28 000423 东阿阿 胶 52,500 3,774,225.00 1.06
29 601939 建设银 行 582,700 3,583,605.00 1.01
30 000625 长安汽 车 244,200 3,521,364.00 0.99
31 300373 扬杰科 技 168,370 3,392,655.50 0.96
32 002466 天齐锂 业 61,900 3,364,265.00 0.95
33 600643 爱建集 团 223,200 3,343,536.00 0.94
34 000596 古井贡 酒 63,945 3,257,997.75 0.92
35 300424 航新科 技 67,700 3,193,409.00 0.90
36 603040 新坐标 47,500 3,055,200.00 0.86
37 002008 大族激 光 83,000 2,875,120.00 0.81
38 600521 华海药 业 133,400 2,806,736.00 0.79
39 000711 京蓝科 技 183,600 2,765,016.00 0.78
40 600741 华域汽 车 113,757 2,757,469.68 0.78
41 002434 万里扬 123,400 1,964,528.00 0.55
42 600563 法拉电 子 39,629 1,958,068.89 0.55
43 601377 兴业证 券 243,832 1,811,671.76 0.51
44 600031 三一重 工 218,600 1,777,218.00 0.50
45 300426 唐德影 视 68,800 1,627,808.00 0.46
46 601166 兴业银 行 92,414 1,558,100.04 0.44
47 603788 宁波高 发 35,400 1,522,908.00 0.43
48 300070 碧水源 81,200 1,514,380.00 0.43
49 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.05
50 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
51 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
52 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
53 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.01
54 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
55 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
56 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
57 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
58 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
59 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
60 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
61 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
62 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
63 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
64 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
65 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
66 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
67 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 20,126,143.34 6.31
2 000568 泸州老 窖 12,949,257.54 4.06
3 000651 格力电 器 11,299,821.86 3.54
4 603589 口子窖 9,255,670.36 2.90
5 600779 水井坊 9,173,168.07 2.88
6 002833 弘亚数 控 9,042,848.00 2.83
7 603179 新泉股 份 8,777,398.95 2.75
8 000711 京蓝科 技 7,944,664.42 2.49
9 600702 沱牌舍 得 7,874,094.97 2.47
10 300373 扬杰科 技 7,779,169.99 2.44
11 600563 法拉电 子 7,656,425.90 2.40
12 002281 光迅科 技 7,522,040.67 2.36
13 002019 亿帆医 药 7,311,558.77 2.29
14 002456 欧菲光 7,020,917.94 2.20
15 300197 铁汉生 态 7,016,293.98 2.20
16 601166 兴业银 行 6,943,832.74 2.18
17 000063 中兴通 讯 6,886,874.00 2.16
18 601888 中国国 旅 6,834,047.57 2.14 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
19 000625 长安汽 车 6,670,272.57 2.09
20 002635 安洁科 技 6,644,912.41 2.08
21 300308 中际装 备 6,644,723.66 2.08
22 601668 中国建 筑 6,621,712.00 2.08
23 300101 振芯科 技 6,463,567.72 2.03
24 603369 今世缘 6,443,674.67 2.02
25 600612 老凤祥 6,402,125.05 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000930 中粮生 化 15,546,720.07 4.87
2 300197 铁汉生 态 14,743,403.44 4.62
3 000711 京蓝科 技 11,217,617.57 3.52
4 002120 韵达股 份 9,867,127.89 3.09
5 000858 五粮液 9,515,138.21 2.98
6 300115 长盈精 密 9,252,372.70 2.90
7 600879 航天电 子 9,150,718.84 2.87
8 002374 丽鹏股 份 8,359,160.16 2.62
9 002281 光迅科 技 7,904,532.71 2.48
10 300183 东软载 波 7,854,884.69 2.46
11 600104 上汽集 团 7,664,204.87 2.40
12 000513 丽珠集 团 7,624,720.65 2.39
13 600702 沱牌舍 得 7,456,179.28 2.34
14 600593 大连圣 亚 7,446,614.51 2.33
15 002019 亿帆医 药 7,358,286.28 2.31
16 002310 东方园 林 7,354,388.35 2.31
17 600563 法拉电 子 6,846,128.22 2.15
18 600976 健民集 团 6,338,877.44 1.99
19 601117 中国化 学 6,290,155.77 1.97
20 603369 今世缘 6,043,501.29 1.89
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 51 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 439,802,753.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 452,132,081.36
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 18,526,072.40 5.23
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,526,072.40 5.23
7.6 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112025 11 珠 海债 100,000 10,278,000.00 2.90
2 122143 12 亿利 01 67,640 6,871,547.60 1.94
3 112142 12 格 林债 13,440 1,376,524.80 0.39
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 51 页
年内受到公开谴责、 处罚 的情况。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 108,065.74
2 应收证 券清 算款 7,302,304.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 298,387.26
5 应收申 购款 624,852.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,333,609.82
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页 共 51 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
51,979 4,595.62 5,611,540.62 2.35% 233,263,931.76 97.65%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页 共 51 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 4 月 8 日 ） 基金 份额 总 额 6,465,518,027.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 228,330,863.70
本报告 期基 金总 申购 份额 77,528,762.70
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 66,984,154.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 238,875,472.38
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页 共 51 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 内 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大 的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页 共 51 页
例
海通证 券 2 699,155,416.20 78.73% 651,121.20 78.73% -
中金公 司 2 141,805,129.72 15.97% 132,064.02 15.97% -
中信建 投 1 31,852,089.86 3.59% 29,662.82 3.59% -
长江证 券 2 9,653,948.12 1.09% 8,986.96 1.09% -
中信证 券 2 5,577,412.00 0.63% 5,193.80 0.63% -
高华证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分 析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 交易单 元， 剔除 财富 证券 深圳交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证 券 - - 1,330,400,000.00 59.05% - -
中金公 司 - - 576,300,000.00 25.58% - -
中信建 投 - - 312,200,000.00 13.86% - -
长江证 券 - - 34,000,000.00 1.51% - -
中信证 券 - - - - - -
高华证 券 - - - - - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页 共 51 页
国泰君 安 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司管理
的基 金2016 年 年度 资产 净 值公
告
上海证 券报 2017 年 1 月 3 日
2
农银汇 理平 衡双 利混 合型 证券投
资基金 分红 公告
上海证 券报 2017 年 1 月 13 日
3
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 蚂蚁 （ 杭州）
基金销 售有 限公 司最 低申 购金
额、最 低赎 回份 额及 最低 保留份
额的公 告
上海证 券报 2017 年 1 月 17 日
4
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 上海 天天基
金销售 有限 公司 最低 申购 金额、
最低赎 回份 额及 最低 保留 份额的
公告
上海证 券报 2017 年 1 月 17 日
5
农银汇 理平 衡双 利混 合基 金2016
年四季 度报 告
上海证 券报 2017 年 1 月 19 日
6
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
开通在 中信 证 券 股份 有限 公司等
定投、 转换 业务 的公 告
上海证 券报 2017 年 1 月 24 日
7
关于交 通银 行开 展网 上银 行、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公告
上海证 券报 2017 年 2 月 23 日
8
农银汇 理平 衡双 利混 合基 金2016
年年度 报告
上海证 券报 2017 年 3 月 30 日
9
关于中 国工 商银 行继 续开 展个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
上海证 券报 2017 年 3 月 31 日
10
关于广 发证 券开 展网 上、 手机委
托系统 基金 申购 手续 费费 率优惠
活动的 公告
上海证 券报 2017 年 4 月 7 日
11
关于交 通银 行开 展手 机银 行渠道
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优
惠活动 的公 告
上海证 券报 2017 年 4 月 22 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页 共 51 页
12
农银汇 理平 衡双 利混 合基 金2017
年一季 报
上海证 券报 2017 年 4 月 24 日
13
农银平 衡双 利混 合－ 招募 说明书
更新－2017 年第 1 号
上海证 券报 2017 年 5 月 20 日
14
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加两 家代 销机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
上海证 券报 2017 年 6 月 12 日
15
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
公司住 所变 更的 公告
上海证 券报 2017 年 6 月 16 日
16
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务 的 公告
上海证 券报 2017 年 6 月 28 日
17
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
上海证 券报 2017 年 6 月 30 日
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 50 页 共 51 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于2017 年 6 月 13 日变 更为：
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城路 9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报 、 上 海证 券报 、 证 券时 报以 及公 司 网站上 刊登 上
述公司 住所 变更 的公 告。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理平 衡双 利混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理平 衡双 利混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
