农 银 汇 理 策略 价 值 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半 年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投 资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的 国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持 有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理策 略价 值混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 农银策 略价 值混 合
基金主 代码 660004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 9 月 29 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 203,734,285.58 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
精选具 有较 高投 资价 值的 股票， 综合 运用 多种 有效 的
投资策 略， 力争 实现 基金 资产的 理性 增值 。
投资策 略
通过深 入的 基本 面分 析发 掘股票 的内 在价 值， 利用 非
有效市 场的 定价 偏差 实现 股票的 投资 价值 。基 金管 理
人将通 过自 上而 下的 资产 配置和 自下 而上 的个 股精 选
相结合 的方 法构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 证 全债指数 × 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，
其预期 风险 和预 期收 益水 平高于 货币 型基 金、 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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区银城 路9 号 50 层 院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 于进 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地 点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城
路9 号50 层。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 13,304,419.61
本期利 润 42,187,873.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2034
本期加 权平 均净 值利 润率 11.90%
本期基 金份 额净 值增 长率 12.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 173,480,693.36
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8515
期末基 金资 产净 值 377,214,978.94
期末基 金份 额净 值 1.8515
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 85.15%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.43% 0.81% 4.03% 0.51% 3.40% 0.30%
过去三 个月 7.77% 0.80% 4.60% 0.47% 3.17% 0.33%
过去六 个月 12.41% 0.69% 7.96% 0.43% 4.45% 0.26%
过去一 年 11.52% 0.71% 12.12% 0.51% -0.60% 0.20%
过去三 年 68.38% 1.93% 56.75% 1.32% 11.63% 0.61% 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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自基 金 合同
生效起 至今
85.15% 1.58% 31.11% 1.16% 54.04% 0.42%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 股票 投资 比例 范围为 基金 资产 的60% －95% ， 其 中投 资于 价值 型股 票的比 例不 少于 股票
资产的 80% ， 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例范 围为 基金资 产 的 5% －40% ， 其 中 权证投 资比 例范 围
为基金 资产 净值 的 0% －3%， 现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的
5%。本 基金 建仓 期为 基金 合同生 效日 （2009 年 9 月 29 日） 起六 个月 ，建 仓 期满时 ，本 基金 各项
投资比 例已 达到 基金 合同 规定的 投资 比例 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止2017 年6 月30 日， 公司共 管 理 39 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财 债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 金 丰一年定期 开放债券
型证券投资基 金、农银 汇 理金利一年定 期开放债 券 型证券 投资基 金、农银 汇 理金穗纯债 债券型证
券投资基金、 农银汇理 金 泰一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 农银汇理 日 日鑫交易型 货币市场
基金、 农银 汇理 金安18 个 月开放 债券 型证 券投 资基 金、 农 银汇 理尖 端科 技灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、农 银汇 理中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈富权
本基金
基金经
理
2015 年6 月6 日 - 9
金融学 硕士 。历 任香 港上
海汇丰 银行 管理 培训 生、
香港上 海汇 丰银 行客 户经
理，农 银汇 理基 金管 理有
限公司 助理 研究 员、 研究
员，现 任农 银汇 理基 金管
理有限 公司 基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未 发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
年初以来，市 场分化剧 烈 ，不同风格、 板块、个 股 走势偏差严重 。本基金 在 年初意识到持 续
大批量新股发 行对中小 创 已有估值体系 的冲击， 及 时进行了风格 的调整， 一 定程度上规 避了风格
偏差带来的损 失。在行 业 方面，本基金 基于经济 重 开商业周期的 市场观点 将 在三四月份 证伪的判
断，采用低仓 位、重配 消 费品轻仓参与 周期的策 略 ，虽然在春节 前的中游 板 块上涨中表 现一般 ，
但在春 节后 的消 费品 行情 中获得 相对 较好 的收 益。 二季度 的市 场的 表现 先抑 后扬，MSCI 主 题表 现
强劲。本基金 在二季度 主 要配置白酒板 块、电子 板 块，并在期间 陆续加配 了 一些行业龙 头，在大
盘下跌 的4 、5 月份 表现 较 佳。 而在 迈入6 月 份之 后 ， 基 于蓝 筹的 大幅 上涨 以 及市场 对白 马预 期的
提升， 增加 了成 长类 的配 置，对 组合 进行 了一 定的 均衡。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 份额 净值 增长 12.41% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为7.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 流动性层 面 以及经济层面 保持平稳 的 可能 性很大。 全国金融 工 作会议定调金 融
回归本源，意 味过去放 松 监管带来的流 动性宽松 的 局面在未来将 会逐渐转 变 。但是考虑 到换届之
年防风险的重 要性，在 十 九大之前保持 稳定的利 率 和宽裕的流动 性将是更 为 稳妥的政策 选择。另
一方面，较多 行业的库 存 水平仍处于一 个相对合 理 的位置，在利 率水平保 持 平稳的情况 下，经济
趋势在短期内 延续的可 能 性比较大。资 本市场政 策 方面，由于金 融支持实 体 的需要，IPO 的速 度
会继续保持， 意味股票 供 给的冲击将持 续，而结 合 之前的减持、 并购新规 ， 大部分中小 市值股票
的压力仍 然较 大。因此 ， 展望下半年， 风格上蓝 筹 占优，基本面 上 周期占 优 。落实到投 资上，相
对看好 消费 类蓝 筹、 钢铁 等高景 气周 期品 以及 部分 高景气 的细 分成 长行 业， 如全面 屏及 光模 块 等 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估 值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以 提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基 金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 56,484,717.18 85,032,219.02
结算备 付金
3,492,586.93 636,439.81
存出保 证金
94,186.65 130,391.10
交易性 金融 资产 6.4.7.2 279,383,313.42 263,710,779.83
其中： 股票 投资
279,383,313.42 263,710,779.83
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 37,200,000.00 -
应收证 券清 算款
7,749,702.31 2,962,694.89
应收利 息 6.4.7.5 -2,364.48 16,389.64
应收股 利
- -
应收申 购款
34,311.01 4,940.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
384,436,453.02 352,493,855.00
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,327,406.15 2,786,352.18
应付赎 回款
692,926.38 145,404.13
应付管 理人 报酬
449,746.01 447,919.00
应付托 管费
74,957.67 74,653.15
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 346,005.16 510,010.96 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 330,432.71 310,155.30
负债合 计
7,221,474.08 4,274,494.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 203,734,285.58 211,419,085.76
未分配 利润 6.4.7.10 173,480,693.36 136,800,274.52
所有者 权益 合计
377,214,978.94 348,219,360.28
负债和 所有 者权 益总 计
384,436,453.02 352,493,855.00
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.8515 元， 基金 份额 总额203,734,285.58 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
46,820,024.78 -49,347,648.50
1.利息 收入
663,799.76 362,529.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 277,422.99 362,529.17
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
386,376.77 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
17,248,598.75 -22,499,891.19
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 15,202,941.21 -23,399,822.65
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,045,657.54 899,931.46
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
28,883,453.88 -27,226,447.78
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 24,172.39 16,161.30
减： 二、费用
4,632,151.29 5,465,897.75 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,631,069.43 2,616,244.56
2．托 管费 6.4.10.2.2 438,511.57 436,040.78
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,469,897.35 2,319,271.96
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 92,672.94 94,340.45
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
42,187,873.49 -54,813,546.25
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
42,187,873.49 -54,813,546.25
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 策略 价值混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
211,419,085.76 136,800,274.52 348,219,360.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 42,187,873.49 42,187,873.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-7,684,800.18 -5,507,454.65 -13,192,254.83
其中：1.基 金申 购款 15,595,501.60 11,182,083.77 26,777,585.37
2. 基金 赎回 款 -23,280,301.78 -16,689,538.42 -39,969,840.20
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
203,734,285.58 173,480,693.36 377,214,978.94 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页 共 51 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
226,553,865.68 203,793,947.15 430,347,812.83
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -54,813,546.25 -54,813,546.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,115,872.30 -127,748.03 -1,243,620.33
其中：1.基 金申 购款 15,799,167.04 9,312,220.96 25,111,388.00
2. 基金 赎回 款 -16,915,039.34 -9,439,968.99 -26,355,008.33
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
225,437,993.38 148,852,652.87 374,290,646.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 徐华 军____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理策 略价 值混 合型 证券投 资基 金( 原名 为 “ 农 银汇理 策略 价值 股票 型证 券投资 基金 ”，
以下简称 “ 本基金 ”) 经 中国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简 称 “ 中国证监会”) 证监 许 可[2009] 第
821 号《关 于同意农 银汇 理策略价值股 票型证券 投 资基金募集的 批复》核 准 ，由农银汇理 基金管
理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《农银汇 理策略价 值 混合型证券 投资基金
基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限不 定，首次 设 立募集不包 括认购资
金利息 共募 集7,786,540,051.22 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 51 页
(2009) 第176 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 农银 汇理 策略 价 值混合 型证 券投 资基
金基金 合同 》 于2009 年9 月29 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为7,788,527,651.16
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合1,987,599.94 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 农银 汇理
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 农银汇 理策 略
价值股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更 名 为农 银汇 理策 略价 值混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理策略价值 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 公 开发行、上市 的股票、 债 券及中国证 监会批准
的允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金股票投 资 比例范围为基 金资产 的 60%-95%，其 中投资 于
价值型 股票 的比 例不 低于 股票资 产 的 80% ，除 股票 以外的 其他 资产 投资 比例 范围 为 5%-40% ，其 中
权证投资比例 范围为基 金 资产净值的 0%-3% ，现金 或到期日在一 年以内的 政 府 债券不低于 基金资
产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基 准 为： 沪 深300 指数 X 75% ＋中 证全 债指 数 X 25% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 农银汇
理策略 价值 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页 共 51 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无 需 说明的 重大 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关 于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 56,484,717.18
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 56,484,717.18
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 244,525,473.38 279,383,313.42 34,857,840.04
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 244,525,473.38 279,383,313.42 34,857,840.04
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 51 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 37,200,000.00 -
合计 37,200,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 10,921.24
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,414.44
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -14,738.35
应收申 购款 利息 0.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 38.16
合计 -2,364.48
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 51 页
交易所 市场 应付 交易 费用 346,005.16
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 346,005.16
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 1,091.36
预提费 用 79,341.35
合计 330,432.71
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 211,419,085.76 211,419,085.76
本期申 购 15,595,501.60 15,595,501.60
本期赎 回( 以"-" 号填列) -23,280,301.78 -23,280,301.78
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 203,734,285.58 203,734,285.58
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 274,239,136.54 -137,438,862.02 136,800,274.52
本期利 润 13,304,419.61 28,883,453.88 42,187,873.49
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-10,211,122.28 4,703,667.63 -5,507,454.65
其中： 基金 申购 款 20,719,886.75 -9,537,802.98 11,182,083.77
基金赎 回款 -30,931,009.03 14,241,470.61 -16,689,538.42
本期已 分配 利润 - - - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 51 页
本期末 277,332,433.87 -103,851,740.51 173,480,693.36
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 257,067.73
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,491.44
其他 863.82
合计 277,422.99
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 494,377,422.13
减：卖 出股 票成 本总 额 479,174,480.92
买卖股 票差 价收 入 15,202,941.21
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 债券差 价收 入。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,045,657.54
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,045,657.54
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 28,883,453.88
—— 股 票投 资 28,883,453.88
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 28,883,453.88
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 23,779.27
转换费 393.12
合计 24,172.39
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,469,897.35
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,469,897.35
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 51 页
信息披 露费 49,588.57
账户服 务费 9,000.00
银行汇 划费 4,331.59
合计 92,672.94
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 债券 回购 交易 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 报告 期及 上年 度 可 比期间 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,631,069.43 2,616,244.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
430,341.78 429,325.91
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
438,511.57 436,040.78
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 间无 销售 服务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
56,484,717.18 257,067.73 83,788,850.83 350,616.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙 2017 年 2017 新股流 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
羽 6 月15
日
年7 月
17 日
通受限
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600643
爱
建
集
团
2017
年 4
月 17
日
公
告
重
大
事
项
14.98
2017
年8
月2
日
16.48 243,500 3,272,712.00 3,647,630.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
- 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票、债券以 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其它金融 工 具。本基金在 投资运作 活 动中涉及到 的风险主
要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定了 专门的风 险 控制制度和 流程来识
别、评估上述 风险，并 通 过设定相应的 风险指标 及 其限额、内部 控制流程 以 及管理信息 系统，有
效的控 制和 跟踪 上述 各类 风险。
本基金管理人 的风险管 理 机构由董 事会 稽核及风 险 控制委员会、 督察长、 公 司风险管理委 员
会、监 察稽 核部 、风 险控 制部以 及各 个业 务部 门组 成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金所投 资 证券的发行人 出现违约 或 拒绝支付到期 利息、本 金 ，或基金在交 易
过程中因交易 对手未履 行 合约责任等， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金均 投资于具
有良好 信用 等级 的证 券， 且通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的托管 银行 – 中 国建设银行， 本基金认 为 与中国建设银 行
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公 司完成证
券交收和款项 清算 ，因 此 违约风险发生 的可能性 很 小。基金在进 行银行间 同 业市场债券 交易前均
对交易 对手 进行 信用 评估 ，以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 长期 信用 评级 债券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 主 要来自于投资 品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难和基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份
额。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
本基金所持证 券均在证 券 交易所或银行 间同业市 场 交易，因 此均 能及时变 现 。此外，本基 金
可通过卖出回 购金融资 产 方式借入短期 资金应对 流 动性需求，其 上限一般 不 超过基金持 有的债券
资产的 公允 价值 。 本 基金 于 资产负 债表 日所 持有 的金 融负债 的合 约约 定剩 余到 期日均 为一 年以 内，
可赎回 基金 份额 净值(所 有 者权益)无 固定 到期 日。
此外，针对兑 付赎回资 金 的流动性风险 ，本基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 管理人每
日预测本基金 的流动性 需 求，并同时通 过独立的 风 险管理部门设 定流动性 比 例要求，对 流动性指
标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。由于本基金 主
要投资于股票 等权益类 资 产，生息资产 主要为银 行 存款、结算备 付金和债 券 投资等。本 基金的基
金管理人定期 对本基金 面 临的利率敏感 性缺口进 行 监控，并通过 调整投资 组 合的久期等 方法对上
述利率 风险 进行 管理
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
56,484,717.18 - - - 56,484,717.18
结算备 付金
3,492,586.93 - - - 3,492,586.93
存出保 证金
94,186.65 - - - 94,186.65
交易性 金融 资产
- - - 279,383,313.42 279,383,313.42
买入返 售金 融资 产
37,200,000.00 - - - 37,200,000.00
应收证 券清 算款
- - - 7,749,702.31 7,749,702.31
应收利 息
- - - -2,364.48 -2,364.48
应收申 购款
- - - 34,311.01 34,311.01
资产总 计 97,271,490.76 - - 287,164,962.26 384,436,453.02
负债
应付证 券清 算款 - - - 5,327,406.15 5,327,406.15 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
应付赎 回款 - - - 692,926.38 692,926.38
应付管 理人 报酬 - - - 449,746.01 449,746.01
应付托 管费 - - - 74,957.67 74,957.67
应付交 易费 用 - - - 346,005.16 346,005.16
其他负 债 - - - 330,432.71 330,432.71
负债总 计 - - - 7,221,474.08 7,221,474.08
利率敏 感度 缺口 97,271,490.76 - - 279,943,488.18 377,214,978.94
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 85,032,219.02 - - - 85,032,219.02
结算备 付金 636,439.81 - - - 636,439.81
存出保 证金 130,391.10 - - - 130,391.10
交易性 金融 资产 - - - 263,710,779.83 263,710,779.83
应收证 券清 算款 - - - 2,962,694.89 2,962,694.89
应收利 息 - - - 16,389.64 16,389.64
应收申 购款 - - - 4,940.71 4,940.71
其他资 产 - - - - -
资产总 计 85,799,049.93 - - 266,694,805.07 352,493,855.00
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,786,352.18 2,786,352.18
应付赎 回款 - - - 145,404.13 145,404.13
应付管 理人 报酬 - - - 447,919.00 447,919.00
应付托 管费 - - - 74,653.15 74,653.15
应付交 易费 用 - - - 510,010.96 510,010.96
其他负 债 - - - 310,155.30 310,155.30
负债总 计 - - - 4,274,494.72 4,274,494.72
利率敏 感度 缺口 85,799,049.93 - - 262,420,310.35 348,219,360.28
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金本报告 期末及上 年 度末未持有债 券投资， 因 此，市场利率 的变动对 本 基金资产净 值无重大
影响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市交易 的股票， 所 面临的最大市 场价格风 险 由所持有的 金融工具农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
的公允 价值 决定 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60%-95% ， 其中 投资 于价 值 型股票 的比 例不 低于 股票 资产 的 80% ， 除 股票 以外 的 其他资 产投 资比 例
范围 为 5%-40% ，其 中权 证 投资比 例范 围为 基金 资产 净值 的 0%-3%， 现金 或到 期日在 一年 以内 的政
府债券不低于基金资产 净 值的 5% 。 本 基 金 的基 金 管理 人 每 日 对 本 基 金 所持 有的 证 券 价 格 实 施监
控，定 期对 基金 所面 临的 潜在价 格风 险进 行度 量， 及时对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 279,383,313.42 74.06 263,710,779.83 75.73
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 279,383,313.42 74.06 263,710,779.83 75.73
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升５ ％ 19,098,565.24 22,988,743.76
业绩比 较基 准下 降５ ％ -19,098,565.24 -22,988,743.76
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险敏 感性 分析 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金 可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为 ，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 279,383,313.42 72.67
其中： 股票 279,383,313.42 72.67
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 37,200,000.00 9.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 59,977,304.11 15.60
7 其他各 项资 产 7,875,835.49 2.05
8 合计 384,436,453.02 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,914,110.00 0.77
B 采矿业 - -
C 制造业 207,739,790.71 55.07
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 17,840,918.12 4.73
F 批发和 零售 业 4,795,563.33 1.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
16,279,187.62 4.32
J 金融业 11,415,238.36 3.03
K 房地产 业 - - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 8,065,222.88 2.14
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,653,422.40 2.29
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,679,860.00 0.45
S 综合 - -
合计 279,383,313.42 74.06
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 404,076 22,490,870.16 5.96
2 600519 贵州茅 台 29,918 14,116,808.30 3.74
3 000568 泸州老 窖 266,300 13,469,454.00 3.57
4 603589 口子窖 295,310 11,455,074.90 3.04
5 000063 中兴通 讯 442,700 10,509,698.00 2.79
6 002833 弘亚数 控 179,200 10,483,200.00 2.78
7 000651 格力电 器 237,906 9,794,590.02 2.60
8 002456 欧菲光 523,467 9,511,395.39 2.52
9 603179 新泉股 份 211,458 9,285,120.78 2.46
10 002635 安洁科 技 229,350 8,307,057.00 2.20
11 601888 中国国 旅 267,592 8,065,222.88 2.14
12 600779 水井坊 312,591 7,683,486.78 2.04
13 002262 恩华药 业 481,841 7,290,254.33 1.93
14 603808 歌力思 240,500 7,099,560.00 1.88
15 000826 启迪桑 德 201,895 7,090,552.40 1.88
16 300308 中际装 备 165,974 6,826,510.62 1.81
17 601668 中国建 筑 698,568 6,762,138.24 1.79
18 002555 三七互 娱 253,100 6,471,767.00 1.72
19 300197 铁汉生 态 427,382 5,675,632.96 1.50 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
20 601166 兴业银 行 331,134 5,582,919.24 1.48
21 600068 葛洲坝 477,257 5,364,368.68 1.42
22 002624 完美世 界 154,510 5,299,693.00 1.40
23 600056 中国医 药 196,800 5,106,960.00 1.35
24 600297 广汇汽 车 636,861 4,795,563.33 1.27
25 300310 宜通世 纪 340,400 4,500,088.00 1.19
26 600612 老凤祥 87,342 4,277,137.74 1.13
27 600771 广誉远 101,900 4,070,905.00 1.08
28 000423 东阿阿 胶 54,107 3,889,752.23 1.03
29 300373 扬杰科 技 190,173 3,831,985.95 1.02
30 002475 立讯精 密 130,500 3,815,820.00 1.01
31 000625 长安汽 车 258,800 3,731,896.00 0.99
32 600643 爱建集 团 243,500 3,647,630.00 0.97
33 002466 天齐锂 业 64,400 3,500,140.00 0.93
34 000596 古井贡 酒 68,385 3,484,215.75 0.92
35 300424 航新科 技 69,990 3,301,428.30 0.88
36 603040 新坐标 48,900 3,145,248.00 0.83
37 600741 华域汽 车 127,488 3,090,309.12 0.82
38 002008 大族激 光 88,400 3,062,176.00 0.81
39 600521 华海药 业 141,900 2,985,576.00 0.79
40 000711 京蓝科 技 193,500 2,914,110.00 0.77
41 600563 法拉电 子 44,441 2,195,829.81 0.58
42 002434 万里扬 130,300 2,074,376.00 0.55
43 601377 兴业证 券 268,741 1,996,745.63 0.53
44 600031 三一重 工 232,700 1,891,851.00 0.50
45 300426 唐德影 视 71,000 1,679,860.00 0.45
46 603788 宁波高 发 36,771 1,581,888.42 0.42
47 300070 碧水源 83,800 1,562,870.00 0.41
48 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.05
49 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
50 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
51 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
52 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.01
53 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
54 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
55 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
56 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
57 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
58 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
59 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
60 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
61 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
62 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
63 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
64 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
65 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
66 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 21,469,753.23 6.17
2 000568 泸州老 窖 13,840,746.10 3.97
3 000651 格力电 器 10,213,262.26 2.93
4 603589 口子窖 10,034,093.34 2.88
5 600779 水井坊 9,731,438.50 2.79
6 002833 弘亚数 控 9,335,571.00 2.68
7 603179 新泉股 份 8,949,699.84 2.57
8 600702 沱牌舍 得 8,388,939.27 2.41
9 300373 扬杰科 技 8,388,910.73 2.41
10 000711 京蓝科 技 8,281,994.00 2.38
11 002456 欧菲光 8,228,209.80 2.36
12 002281 光迅科 技 8,127,568.00 2.33
13 002019 亿帆医 药 7,917,358.48 2.27
14 600563 法拉电 子 7,888,806.10 2.27
15 300197 铁汉生 态 7,644,853.27 2.20
16 300308 中际装 备 7,535,736.10 2.16
17 000063 中兴通 讯 7,252,615.00 2.08
18 601166 兴业银 行 7,251,675.00 2.08
19 601668 中国建 筑 7,126,053.00 2.05 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
20 000625 长安汽 车 7,095,052.77 2.04
21 600521 华海药 业 7,051,811.28 2.03
22 002635 安洁科 技 7,039,312.21 2.02
23 300101 振芯科 技 7,023,494.74 2.02
24 603369 今世缘 7,010,932.35 2.01
25 601888 中国国 旅 6,983,459.78 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000930 中粮生 化 17,004,382.42 4.88
2 300197 铁汉生 态 16,149,587.63 4.64
3 000711 京蓝科 技 12,080,737.54 3.47
4 002120 韵达股 份 10,927,757.13 3.14
5 000858 五粮液 10,712,661.66 3.08
6 600879 航天电 子 10,309,501.88 2.96
7 300115 长盈精 密 10,221,577.92 2.94
8 600104 上汽集 团 9,542,299.08 2.74
9 002374 丽鹏股 份 8,991,135.77 2.58
10 300183 东软载 波 8,688,349.41 2.50
11 002281 光迅科 技 8,538,557.03 2.45
12 600593 大连圣 亚 8,491,122.94 2.44
13 002094 青岛金 王 8,491,073.99 2.44
14 000513 丽珠集 团 8,425,703.44 2.42
15 002310 东方园 林 8,190,553.52 2.35
16 002019 亿帆医 药 7,972,681.78 2.29
17 600702 沱牌舍 得 7,952,470.60 2.28
18 601117 中国化 学 6,882,201.97 1.98
19 600976 健民集 团 6,876,680.56 1.97
20 600563 法拉电 子 6,864,253.56 1.97
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 465,963,560.63
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 494,377,422.13
注：买 入股 票成 本 、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情况。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 94,186.65
2 应收证 券清 算款 7,749,702.31
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -2,364.48
5 应收申 购款 34,311.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,875,835.49
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
28,775 7,080.25 7,286,778.70 3.58% 196,447,506.88 96.42%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金 的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 9 月 29 日 ） 基金 份额 总额 7,788,527,651.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 211,419,085.76
本报告 期基 金总 申购 份额 15,595,501.60
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 23,280,301.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 203,734,285.58
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 内 托管人 的专 门基 金托 管 部 门未发 生重 大 的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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例
中金公 司 2 323,574,635.36 33.83% 301,345.15 33.83% -
国信证 券 2 187,424,894.42 19.60% 174,551.81 19.60% -
国金证 券 2 174,694,193.93 18.27% 162,693.07 18.27% -
海通证 券 2 120,593,922.63 12.61% 112,301.70 12.61% -
申万宏 源 2 100,244,551.78 10.48% 93,360.89 10.48% -
广发证 券 2 33,116,349.58 3.46% 30,837.08 3.46% -
东方证 券 2 9,217,517.15 0.96% 8,585.38 0.96% -
中信证 券 2 7,524,859.47 0.79% 7,007.88 0.79% -
国泰君 安 2 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中金公 司 - - 142,400,000.00 5.94% - -
国信证 券 - - 1,195,300,000.00 49.89% - -
国金证 券 - - 350,100,000.00 14.61% - - 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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海通证 券 - - 177,900,000.00 7.42% - -
申万宏 源 - - 211,300,000.00 8.82% - -
广发证 券 - - 107,600,000.00 4.49% - -
东方证 券 - - 106,300,000.00 4.44% - -
中信证 券 - - 105,100,000.00 4.39% - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司管理
的基 金2016 年 年度 资产 净 值公
告
中国证 券报 2017 年 1 月 3 日
2
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 蚂蚁 （ 杭州）
基金销 售有 限公 司最 低申 购金
额、最 低赎 回份 额及 最低 保留份
额的公 告
中国证 券报 2017 年 1 月 17 日
3
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
调整旗 下部 分基 金在 上海 天天基
金销售 有限 公司 最低 申购 金额、
最低赎 回份 额及 最低 保留 份额的
公告
中国证 券报 2017 年 1 月 17 日
4
农银汇 理策 略价 值混 合基 金2016
年四季 度报 告
中国证 券报 2017 年 1 月 19 日
5
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
开通在 中信 证券 股份 有限 公司等
定投、 转换 业务 的公 告
中国证 券报 2017 年 1 月 24 日
6
关于交 通银 行开 展网 上银 行、手
机银行 基金 申购 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 2017 年 2 月 23 日
7
农银汇 理策 略价 值混 合基 金2016
年年度 报告
中国证 券报 2017 年 3 月 30 日
8
关于广 发证 券开 展网 上、 手机委
托系统 基金 申购 手续 费费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 2017 年 4 月 7 日
9
关于交 通银 行开 展手 机银 行渠道
申购及 定期 定额 投资 手续 费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 2017 年 4 月 22 日 农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10
农银汇 理策 略价 值混 合基 金2017
年一季 报
中国证 券报 2017 年 4 月 24 日
11
农银策 略价 值混 合基 金－ 招募说
明书更 新－2017 年第 1 号
中国证 券报 2017 年 5 月 12 日
12
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金增 加两 家代 销机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 2017 年 6 月 12 日
13
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
公司住 所变 更的 公告
中国证 券报 2017 年 6 月 16 日
14
关于农 银汇 理电 话服 务系 统暂停
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 2017 年 6 月 28 日
15
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关于
执行《 证券 期货 投资 者适 当性管
理办法 》 、 《 非居 民金 融账 户涉税
信息尽 职调 查管 理办 法》 的公告
中国证 券报 2017 年 6 月 30 日
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于2017 年 6 月 13 日变 更为：
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报 、 上 海证 券报 、 证 券时 报以 及公 司 网站上 刊登 上
述公司 住所 变更 的公 告。
农银汇理策略价值混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理策 略价 值混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理策 略价 值混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
