南 方 转 型 增长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年半 年 度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 ， 于 2017 年8 月25 日复
核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利润分 配情况 、 财务会计报告 、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利 。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 ， 投 资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 起至6 月30 日止。
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重 要 提 示 及目 录
1.1 重要提 示
1.2 目录
§2 基金简介
2.1 基金基 本情况
2.2 基金产 品说明
2.3 基金管 理人和 基金托 管 人
2.4 信息披 露方式
2.5 其他相 关资料
§3 主 要 财 务 指标 和 基金净 值 表 现
3.1 主要会 计数据 和财务 指 标
3.2 基金净 值表现
3.3 其他指 标
§4 管理人报告
4.1 基金管 理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人 对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人 对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人 对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人 对宏观 经济、 证 券市场 及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人 对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人 对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期 内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托管人报告
5.1 报告期 内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人 对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人 对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年 度 财 务会 计 报告（ 未 经 审计 ）
6.1 资产负 债表
6.2 利润表
6.3 所有者 权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附 注
§7 投 资 组 合 报告
7.1 期末基 金资产 组合情 况
7.2 报告期 末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按 公允价 值占基 金 资产净 值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期 内股票 投资组 合 的重大变 动
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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7.5 期末按 债券品 种分类 的 债券投资 组合
7.6 期末按 公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按 公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按 公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按 公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期 末本基 金投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期 末本基 金投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组 合报告 附注
§8 基 金 份 额 持有 人 信息
8.1 期末基 金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末上 市基金 前十名 持 有人
8.3 期末基 金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.4 期末基 金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区 间 的情况
8.5 发起式 基金发 起资金 持 有份额情 况
§9 开 放 式 基 金份 额 变动
§10 重 大 事 件 揭示
10.1 基金份 额持有 人大会 决议
10.2 基金管 理人、 基金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基 金管理 人、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投 资策略 的改变
10.5 为基金 进行审 计的会 计师事务 所情况
10.6 管理人 、托管 人及其 高 级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租 用证券 公司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重 大事件
§11 影 响 投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期 内单一 投资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
11.2 影响投 资者决 策的其 他重要信 息
§12 备 查 文 件 目录
12.1 备查文 件目录
12.2 存放地 点
12.3 查阅方 式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方转 型增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称
南方转 型增 长灵 活配 置混 合
基金主 代码
001667
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 8 月 17 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
921,588,511.77 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方转 型混 合” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析及 投资 ，力 争实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券 、 现金 等资 产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组合的 稳定 增
值 。 此外 ， 本 基金 将持 续地 进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深300 收 益率*60%+ 上 证 国债收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 王永民
联系电 话
0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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邮政编 码
518048 100818
法定代 表人
张海波 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报告期 （2017 年 1 月 1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-107,764,059.96
本期利 润
-27,931,417.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0273
本期加 权平 均净 值利 润率
-2.99%
本期基 金份 额净 值增 长率
-2.55%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报告期 末（2017 年 06 月 30 日）
期末可 供分 配利 润
-99,688,108.66
期末可 供分 配基 金 份 额利 润
-0.1082
期末基 金资 产净 值
846,582,653.52
期末基 金份 额净 值
0.919
3.1.3 累 计期 末指 标
报告期 末（2017 年 06 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
-8.10%
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3 、 本 基金 合同 生效 日 为 2016 年8 月17 日 ， 基 金合同 生效 日至 本报 告期 末 ， 本基 金运 作时 间
未满一 年。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 5.27
0.73
3.04
0.40
2.23
0.33
过去三 个月 -0.22
0.73
3.70
0.37
-3.92
0.36
过去六 个月 -2.55
0.75
6.55
0.34
-9.10
0.41
自基金 合同
生效起 至今
-8.10
0.71
5.46
0.37
-13.56
0.34
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日为 2016 年 8 月 17 日 ，本基 金建 仓期 为 6 个 月 ，建仓 期结 束时 各项
资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方 基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
汪径尘
本基金助
理
2017 年5 月15
日
3
清 华 大 学 物 理 学 专
业博士 ， 具 有基 金从
业资格。2014 年 7
月加入 南方 基金 ， 历
任助理 研究 员 、 研究
员 ， 负 责传 媒行 业研
究。2017 年 5 月至
今 ， 任 南方 盛元 、 南
方产业 活力 、 南 方转
型混合基 金 经 理 助
理。
张旭
本基金基
金经理
2016 年8 月17
日
9
中 山 大 学 金 融 学 博
士学位 ， 注 册金 融分
析师 （CFA ） ， 具 有基
金 从 业 资 格 。2008
年加入 南方 基金 ， 曾
任 金 融 及 地 产 行 业
研究员 、 高 级策 略研
究员 、 南方 盛元 基金
经理助 理 ；2012 年3
月至 2014 年 12 月，
任 南 方 消 费 基 金 经
理；2012 年 11 月至南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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今 ， 任 南方 盛元 基金
经理；2015 年 1 月
至今 ， 任南 方产 业活
力 基 金 经 理 ；2016
年 8 月 至今 ， 任 南方
转型混 合基 金经 理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日 期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方转 型 增长灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规， 没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 宏观 经济 总体 保持 平稳。 经济 继续 向好 ，制 造业 PMI 从 4 月份 起呈 向 上趋势 ，6 月达
到51.7% 创 出年 内新 高 。CPI 增速 维持 稳定 ， 通胀 压力 减轻 ， 有 助于 货币 政策 的 平稳 。 但 同时 美联
储再次 加息 、利 率持 续上 行给市 场流 动性 带来 一定 的挑战 。 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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报告期 内上 证综 指震 荡上 涨 2.86% ， 创 业板 指跌7.34% 。 市场 分化 明显 ， 以家 电 、 食品 饮料 为代 表
的消费行业， 以及各行 业 的低估值龙头 公司涨幅 领 先。同时，以 次新股等 为 该表的高估 值个股和
并购重 组逻 辑个 股跌 幅居 前。报 告期 内， 本基 金看 好 A 股 趋势 性长 牛的 历史 背景， 持续 保持 了 中
性偏高 的股 票仓 位 ， 围 绕 改革红 利 、 转 型创 新的 投 资主线 精选 个股 ， 自上 而 下选择 受益 国企 改 革、
供给侧改革、 转型升级 的 产业，积极配 置重点行 业 具有高护城河 的细分行 业 龙头公司。 报告期内
我们对产业前 景和企业 活 动做深入研究 、严格筛 选 ，努力为投资 者创造回 报 ，与中国经 济共赢，
与新兴 产业 共赢 ，与 优秀 企业共 赢。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.9190 元 ； 报告 期内 ， 基 金份 额净 值增 长 率为-2.55% ，同
期业绩 基准 增长 率 为6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中国经济经历 了三十余 年 的高速增长， 正由高速 转 为中高速。国 企改革、 供 给侧改革、转 型
升级正是为适 应新的增 长 方式做出的必 要改变。 我 们坚信转型升 级会为中 国 经济 注入新 的活力，
资本市 场在 改革 过程 中承 担了融 资 、 产 业升 级 、 资 源 配置的 功能 ， 也将 享受 转 型升级 的资 本红 利 。
展望下半年， 我们预计 经 济上行的短期 动能仍存 ， 美联储对于年 内经济仍 然 乐观，年内 继续加息
仍然可期，缩 表可能提 前 到来。欧元区 经济仍然 疲 软，欧洲央行 仍将保持 观 望。国内方 面，二季
度经济 数据 好于 预期 ， 二 季度 GDP 增 速稳 定 在6.9% ，6 月 工业 增速 跳升 至 7.6% ， 发 电量 增速 也回
升至5.2% ，总 体稳 中向 好 态势更 加明 显， 我们 对下 半年经 济保 持相 对乐 观。 同时CPI 保 持保 定，
社会融 资总 量 和M2 增速 放 缓，预 计下 半年 货币 政策 回归稳 健。
伴随 着A 股纳入 MSCI ， 资 本互联 互通 带来 的境 内外 投资文 化融 合 ， 将持 续推 动有真 实业 绩良 好 增
长的企业价值 不断被市 场 发现认可。上 半年受市 场 风格影响，一 些具有真 实 成长的小市 值企业被
错杀，也为我 们优选品 种 适时参与，带 来了良好 的 布局机会。我 们将坚持 发 掘优质个股 的投资风
格，与 优秀 的公 司共 同成 长，努 力为 投资 者创 造良 好的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红 。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国银行 股 份有限公司（ 以下称“ 本 托管人”）在 南方转型 增 长灵活配置混 合
型证券投资基 金（以下 称 “本基金”） 的托管过 程 中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及 其他有关
法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定，不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为， 完全尽职
尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润 分配 等情 况的说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年 度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会计 报告 （ 注 ： 财 务会 计 报告中 的“ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
9,701,871.60 171,787,352.12
结算备 付金
6,256,490.43 24,193,431.07
存出保 证金
336,211.92 451,173.84
交易性 金融 资产
6.4.4.2
762,548,425.55 842,421,423.32
其中： 股票 投资
712,567,425.55 792,545,423.32
基金 投资
- -
债券投 资
49,981,000.00 49,876,000.00
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资
产
6.4.4.4
70,000,000.00 -
应收证 券清 算款
3,040,799.99 31,070,815.75
应收利 息
6.4.4.5
1,294,308.40 661,236.08
应收股 利
- -
应收申 购款
34,130.30 555,206.27
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
853,212,238.19 1,071,140,638.45
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
- -
应付证 券清 算款
- 24,084,202.89
应付赎 回款
2,125,315.73 228,408.66
应付管 理人 报酬
1,031,084.81 1,372,859.67
应付托 管费
171,847.49 228,809.95 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 13 页 共 41 页
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
3,085,601.92 1,680,322.66
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
215,734.72 152,541.70
负债合 计
6,629,584.67 27,747,145.53
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
921,588,511.77 1,106,652,387.25
未分配 利润
6.4.4.10
-75,005,858.25 -63,258,894.33
所有者 权益 合计
846,582,653.52 1,043,393,492.92
负债和 所有 者权
益总计
853,212,238.19 1,071,140,638.45
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.919 元， 基金 份额 总 额为 921,588,511.77
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
-14,367,936.16
1. 利 息收 入
1,395,276.50
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
273,619.20
债券利 息收 入
690,959.45
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
430,697.85
其他利 息收 入
-
2. 投 资收 益（损 失以 “- ” 填列）
-95,864,911.50
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12
-100,700,046.37
基金 投资 收益
6.4.4.13
-
债券投 资收 益
6.4.4.14
44,815.89
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.14
.5
-
贵金属 投资 收益
6.4.4.15
-
衍生工 具收 益
6.4.4.16
-
股利收 益
6.4.4.17
4,790,318.98
3. 公 允价 值变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.4.18
79,832,642.24
4. 汇 兑收 益（损 失以 “- ” 号填列 ）
-
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 14 页 共 41 页
5. 其 他收 入（损 失以 “- ” 号填列 ）
6.4.4.19
269,056.60
减：二、费用
13,563,481.56
1 ．管 理人 报酬
6.4.7.2.
1
6,953,547.21
2 ．托 管费
6.4.7.2.
2
1,158,924.59
3 ．销 售服 务费
6.4.7.2.
3
-
4 ．交 易费 用
6.4.4.20
5,225,213.16
5 ．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6 ．其 他费 用
6.4.4.21
225,796.60
三、利润总额（亏损 总额 以“- ”号
填列）
-27,931,417.72
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-27,931,417.72
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年8 月17 日， 无上年 可比 期间 对比 数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 转型 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,106,652,387.25 -63,258,894.33 1,043,393,492.92
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -27,931,417.72
-27,931,417.72
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-185,063,875.48 16,184,453.80 -168,879,421.68
其中：1. 基 金 申 购
款
15,112,741.81 -1,432,519.34 13,680,222.47
2. 基金赎回
款
-200,176,617.29 17,616,973.14 -182,559,644.15
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
- - - 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 15 页 共 41 页
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
921,588,511.77 -75,005,858.25 846,582,653.52
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年8 月17 日， 无上年 可比 期间 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 16 页 共 41 页
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
9,701,871.60
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
9,701,871.60
注：定 期存 款的 存款 期限 指定期 存款 的票 面存 期。
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
691,759,341.49 712,567,425.55 20,808,084.06
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
49,843,450.00 49,981,000.00 137,550.00
合计
49,843,450.00 49,981,000.00 137,550.00
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - - 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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合计
741,602,791.49 762,548,425.55 20,945,634.06
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
70,000,000.00
-
合计
70,000,000.00
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
2,634.81
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
2,534.68
应收债 券利 息
1,316,202.73
应收买 入返 售证 券利 息
-27,199.99
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
136.17
合计
1,294,308.40
6.4.4.6 其 他资 产
注: : 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
3,085,601.92
银行间 市场 应付 交易 费用
-
合计
3,085,601.92 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
7,432.68
预提费 用 208,302.04
其他 -
应付指 数使 用费 -
应退替 代款 -
可退替 代款 -
合计
215,734.72
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
1,106,652,387.25 1,106,652,387.25
本期申 购
15,112,741.81 15,112,741.81
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-200,176,617.29 -200,176,617.29
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
921,588,511.77 921,588,511.77
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -2,972,176.42 -60,286,717.91 -63,258,894.33
本期利 润
-107,764,059.96 79,832,642.24 -27,931,417.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
11,048,127.72 5,136,326.08 16,184,453.80
其中： 基金 申购 款
-773,360.37 -659,158.97 -1,432,519.34
基金赎 回款
11,821,488.09 5,795,485.05 17,616,973.14
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-99,688,108.66 24,682,250.41 -75,005,858.25
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
214,565.70 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
55,144.65
其他
3,908.85
合计
273,619.20
6.4.4.12 股 票投 资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
1,761,057,401.75
减：卖 出股 票成 本总 额
1,861,757,448.12
买卖股 票差 价收 入
-100,700,046.37
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券 （ 、债 转股 及债
券到期 兑付 ）成 交总 额
1,545,000.00
减： 卖出 债券 （ 、债 转股
及债券 到期 兑付 ） 成 本总
额
1,500,000.00
减：应 收利 息总 额
184.11
买卖债 券差 价收 入
44,815.89
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: : 无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
4,790,318.98
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
4,790,318.98 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
79,832,642.24
股票投 资
79,727,642.24
债券投 资
105,000.00
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
79,832,642.24
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
194,156.49
补差费 归资 产
74,900.11
合计
269,056.60
注: : 1. 本基 金的 赎回 费 率按持 有期 间递 减， 将不 低于赎 回费 总额 的25% 归 入基金 资产 。 2.本
基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的
25% 归 入转 出基 金的 基金 资 产。
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
5,225,213.16
银行间 市场 交易 费用
-
合计
5,225,213.16
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
49,588.57
信息披 露费
148,713.47
账户维 护费 9,000.00
银行费 用 18,494.56
合计
225,796.60 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券
533,001,174.51
15.41
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 22 页 共 41 页
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
485,726.56
15.38
485,726.56
15.74
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费后的净 额列示。 2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
6,953,547.21
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,591,218.15
注：
支 付基金管 理人 南方基金的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 1.50% / 当年 天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,158,924.59
注：
支 付基金托 管人 中国银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当
年天数 。
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 23 页 共 41 页
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: : 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有
限公司
9,701,871.60
214,565.70
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: : 无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
- 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 24 页 共 41 页
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00267
5
东诚药
业
2017-01
-03
重大资
产重组
14.26
2017-0
7-17
12.84
1,500,
003
24,453,0
23.63
21,390,0
42.78
-
00229
1
星期六
2017-06
-05
重大事
项
15.12
2017-0
7-05
13.78
1,000,
000
16,548,0
22.72
15,120,0
00.00
-
30032
2
硕贝德
2017-02
-23
重大资
产重组
17.02
2017-0
8-07
15.32
702,23
4
12,078,5
30.35
11,952,0
22.68
-
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 混合 型证 券 投资基 金 ， 预期 风险 和收 益水平 高于 债券 基金 及货 币市场 基金 ， 低
于股票基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资和债券投 资等。本 基 金在日常投 资管 理中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 25 页 共 41 页
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 使 本基金在风 险和收益
之间取得最佳 的平衡以 实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。 本 基金的基金 管理人奉
行全面风险管 理体系的 建 设，建立了以 风险控制 委 员会为核心的 、由督察 长 、风险控制 委员会、
监察稽核部、 风险管理 部 和相关业务部 门构成的 四 级风险管理架 构体系。 本 基金的基金 管理人在
董事会 下设 立风 险管 理委 员会 ， 负责 制定 风险 管理 的宏观 政策 ， 审 议通 过风 险控制 的总 体措 施等 ；
在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营过 程中风险 防 范和控制措 施；在业
务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责， 协调并与 各 部门合作完 成运作风
险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指导 监察稽核 工 作。 本基 金的基金
管理人对于金 融工具的 风 险管理方法主 要是通过 定 性分析和定量 分析的方 法 去估测各种 风险产生
的可能损失。 从定性分 析 的角度出发， 判断风险 损 失的严重程度 和出现同 类 风险损失的 频度。而
从定量分析的 角度出发 ， 根据本基金的 投资目标 ， 结合基金资产 所运用金 融 工具特征通 过特定的
风险量化指 标 、模型， 日 常的量化报告 ，确定风 险 损失的限度和 相应置信 程 度，及时可 靠地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中 国证券登
记结算有限责 任公司 为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违约 风险可能 性 很小；在银 行间同业
市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风
险。 本基金 的基金管 理 人建立了信用 风险管理 流 程，通过对投 资品种信 用 等级评估来 控制证券
发行人的信用 风险。信 用 等级评估以内 部信用评 级 为主，外部信 用评级为 辅 。内部债券 信用评级
主要考察发行 人的经营 风 险、财务风险 和流动性 风 险，以及信用 产品的条 款 和担保人的 情况等。
此外，本基金 的基金管 理 人根据信用产 品的内部 评 级，通过单只 信用产品 投 资占基金资 产净值的
比例及 占发 行量 的比 例进 行控制 ， 通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。 于 2017 年 6 月 30 日， 本
基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 26 页 共 41 页
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组 合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 持 有一家公司 发行的证
券，其市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管理 人 管理的其他基 金共同
持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其
余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.9 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能 自
由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意图 ，以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。 于 2017 年 6 月 30 日， 本基金 所承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到 期
日均为一个 月以内且 不计 息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权 益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账
面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感 性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 持有及承担的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金 的收入及
经营活动的现 金流量在 很 大程度上独立 于市场利 率 变化。本基金 持有的利 率 敏感性资产 主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金及 债券 投资 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 27 页 共 41 页
资产
银行存 款 9,701,871.60 - - - 9,701,871.60
结算备 付金 6,256,490.43 - - - 6,256,490.43
存出保 证金 336,211.92 - - - 336,211.92
交易性 金融 资产
49,981,000.0
0
- - 712,567,425.
55
762,548,425.55
买入返 售金 融资 产
70,000,000.0
0
- - - 70,000,000.00
应收利 息 - - - 1,294,308.40 1,294,308.40
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 199.4 - - 33,930.90 34,130.30
应收证 券清 算款 - - - 3,040,799.99 3,040,799.99
其他资 产 - - - - -
资产总 计
136,275,773.
35
- - 716,936,464.
84
853,212,238.19
负债
应付赎 回款 - - - 2,125,315.73 2,125,315.73
应付管 理人 报酬 - - - 1,031,084.81 1,031,084.81
应付托 管费 - - - 171,847.49 171,847.49
应付证 券清 算款 - - - - -
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 3,085,601.92 3,085,601.92
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 215,734.72 215,734.72
负债总 计
- - - 6,629,584.67 6,629,584.67
利率敏 感度 缺口
136,275,773.
35
- - 710,306,880.
17
846,582,653.52
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
171,787,352.
12
- - - 171,787,352.12
结算备付 金
24,193,431.0
7
- - - 24,193,431.07
存出保证 金 451,173.84 - - - 451,173.84
交易性金 融资产
49,876,000.0
0
- -
792,545,423.
32
842,421,423.32
应收证券 清算款 - - -
31,070,815.7
5
31,070,815.75
应收利息 - - - 661,236.08 661,236.08
应收申购 款 4,175.54 - - 551,030.73 555,206.27
资产总计
246,312,132. -
-
824,828,505. 1,071,140,638.45
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 28 页 共 41 页
57
88
负债
应付证券 清算款 - - -
24,084,202.8
9
24,084,202.89
应付赎回 款 - - - 228,408.66 228,408.66
应付管理 人报酬 - - - 1,372,859.67 1,372,859.67
应付托管 费 - - - 228,809.95 228,809.95
应付交易 费用 - - - 1,680,322.66 1,680,322.66
其他负债 - - - 152,541.70 152,541.70
负债总计
- -
-
27,747,145.5
3
27,747,145.53
利率敏感 度缺口
246,312,132.
57
-
-
797,081,360.
35
1,043,393,492.92
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
增加 约13 -
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约13 -
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外 汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投 资组合的
过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证券市场运行 情况，做 出 资产配置及 组合构建
的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投
资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化，对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 29 页 共 41 页
行修正，来主 动应对可 能 发生的市场价 格风险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其 他价格风
险。 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为0-95%。 资产 支持 证券、
债券、债券 回购、银 行存 款(包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款)、 货币 市场工具、 权证、
股指期 货以 及经 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本 基金 每 个
交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的现 金
或者到期日在 一年以内 的 政府债券。此 外，本基 金 的基金管理人 每日对本 基 金所持有的 证券 价格
实施监 控， 定期 运用 多种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测
试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
712,567,425.55
84.17
792,545,423.32
75.96
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
712,567,425.55 84.17
792,545,423.32 75.96
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 沪深 300 指 数上
升 5%
增加 约 4,280 增加 约 3,496
2. 沪深 300 指 数下
降 5%
减少 约 4,280 减少 约 3,496
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 41 页
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金融 商品 持有 期间( 含到 期)取 得的 非保 本收
益( 合 同中 未明 确承 诺到 期 本金可 全部 收回 的投 资收 益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税人 购入 基金 、 信
托 、 理财 产品 等各 类资 产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产品 运营 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日起 执行 。
此外 ， 根据 财政 部 、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。上 述税收政 策 对本基金截至 本财务报 表 批准报出日 止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
712,567,425.55 83.52
其中： 股票
712,567,425.55 83.52
2
固定收 益投 资
49,981,000.00 5.86
其中： 债券
49,981,000.00 5.86
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
70,000,000.00 8.20
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,958,362.03 1.87
7 其他各 项资 产
4,705,450.61 0.55
8 合计
853,212,238.19 100.00
7.2 报 告期 末按行 业 分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
88,978,505.87 10.51
B
采矿业
13,722,000.00 1.62
C
制造业
352,276,786.95 41.61
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
4,614,000.00 0.55
E
建筑业
20,812,966.24 2.46
F
批发和 零售 业
39,638,403.60 4.68 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
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G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,230,000.00 1.09
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
43,036,516.74 5.08
J
金融业
53,158,528.91 6.28
K
房地产 业
18,368,127.00 2.17
L
租赁和 商务 服务 业
19,903,688.54 2.35
M
科学研 究和 技术 服务 业
35,424,000.00 4.18
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
6,350,901.70 0.75
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
7,053,000.00 0.83
S
综合
- -
合计
712,567,425.55 84.17
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 300143 星河生 物 2,600,037 71,891,023.05 8.49
2 300284 苏交科 1,800,000 35,424,000.00 4.18
3 000786 北新建 材 2,000,000 31,680,000.00 3.74
4 002065 东华软 件 1,180,088 25,714,117.52 3.04
5 600036 招商银 行 1,000,000 23,910,000.00 2.82
6 300161 华中数 控 1,207,235 23,034,043.80 2.72
7 002675 东诚药 业 1,500,003 21,390,042.78 2.53
8 000651 格力电 器 500,000 20,585,000.00 2.43
9 600383 金地集 团 1,500,000 17,205,000.00 2.03
10 600068 葛洲坝 1,500,000 16,860,000.00 1.99
11 002291 星期六 1,000,000 15,120,000.00 1.79
12 002635 安洁科 技 405,750 14,696,265.00 1.74
13 600741 华域汽 车 600,054 14,545,308.96 1.72
14 601607 上海医 药 500,000 14,440,000.00 1.71
15 000063 中兴通 讯 531,740 12,623,507.60 1.49
16 300628 亿联网 络 40,030 12,167,518.80 1.44
17 000028 国药一 致 150,000 12,135,000.00 1.43
18 300059 东方财 富 999,980 12,019,759.60 1.42
19 300322 硕贝德 702,234 11,952,022.68 1.41 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 32 页 共 41 页
20 000070 特发信 息 1,000,000 11,750,000.00 1.39
21 002241 歌尔股 份 600,000 11,568,000.00 1.37
22 002027 分众传 媒 789,207 10,859,488.32 1.28
23 600196 复星医 药 321,759 9,971,311.41 1.18
24 601318 中国平 安 200,042 9,924,083.62 1.17
25 603626 科森科 技 150,000 9,777,000.00 1.15
26 002142 宁波银 行 500,026 9,650,501.80 1.14
27 601997 贵阳银 行 600,000 9,486,000.00 1.12
28 600004 白云机 场 500,000 9,230,000.00 1.09
29 603799 华友钴 业 150,000 9,117,000.00 1.08
30 603993 洛阳钼 业 1,800,000 9,108,000.00 1.08
31 601888 中国国 旅 300,073 9,044,200.22 1.07
32 002299 圣农发 展 600,000 8,922,000.00 1.05
33 002074 国轩高 科 280,000 8,834,000.00 1.04
34 002497 雅化集 团 900,000 8,730,000.00 1.03
35 300146 汤臣倍 健 600,000 8,244,000.00 0.97
36 002714 牧原股 份 299,981 8,165,482.82 0.96
37 002108 沧州明 珠 599,950 8,009,332.50 0.95
38 000404 华意压 缩 999,936 7,869,496.32 0.93
39 002507 涪陵榨 菜 700,000 7,868,000.00 0.93
40 600511 国药股 份 200,000 7,248,000.00 0.86
41 300432 富临精 工 300,000 7,170,000.00 0.85
42 600373 中文传 媒 300,000 7,053,000.00 0.83
43 300219 鸿利智汇 500,000 6,630,000.00 0.78
44 300083 劲胜精 密 688,400 6,360,816.00 0.75
45 000888 峨眉 山 A 500,071 6,350,901.70 0.75
46 002385 大北农 1,000,100 6,290,629.00 0.74
47 300064 豫金刚 石 600,000 6,240,000.00 0.74
48 600703 三安光 电 299,980 5,909,606.00 0.70
49 002615 哈尔斯 500,000 5,650,000.00 0.67
50 600406 国电南 瑞 300,000 5,295,000.00 0.63
51 600372 中航电 子 300,000 5,211,000.00 0.62
52 600612 老凤祥 100,000 4,897,000.00 0.58
53 600522 中天科 技 393,800 4,745,290.00 0.56
54 601168 西部矿 业 600,000 4,614,000.00 0.55
55 600900 长江电 力 300,000 4,614,000.00 0.55
56 002092 中泰化 学 350,000 4,445,000.00 0.53
57 600335 国机汽 车 343,510 4,108,379.60 0.49
58 000065 北方国 际 164,600 3,914,188.00 0.46
59 002833 弘亚数 控 65,741 3,845,848.50 0.45
60 000729 燕京啤 酒 526,440 3,537,676.80 0.42
61 600729 重庆百 货 63,600 1,707,024.00 0.20 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 33 页 共 41 页
62 000671 阳光城 199,850 1,163,127.00 0.14
63 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.13
64 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.05
65 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.02
66 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
67 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
68 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
69 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.00
70 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
71 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
72 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
73 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
74 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
75 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
76 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
77 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
78 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
79 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
80 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
81 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
82 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600036 招商银 行 39,721,886.96 3.81
2 300284 苏交科 35,626,984.56 3.41
3 300628 亿联网 络 29,210,973.54 2.80
4 000786 北新建 材 28,554,032.00 2.74
5 002668 奥马电 器 27,906,295.94 2.67
6 600741 华域汽 车 26,721,146.96 2.56
7 002065 东华软 件 25,223,795.72 2.42
8 600196 复星医 药 24,126,807.87 2.31
9 002241 歌尔股 份 24,013,818.57 2.30
10 002353 杰瑞股 份 23,315,328.47 2.23
11 000651 格力电 器 22,614,742.13 2.17
12 601318 中国平 安 22,452,816.37 2.15
13 600028 中国石 化 21,713,317.87 2.08
14 002074 国轩高 科 21,582,552.92 2.07
15 002635 安洁科 技 21,255,918.52 2.04
16 300432 富临精 工 21,070,697.70 2.02 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 34 页 共 41 页
17 601628 中国人 寿 20,788,708.98 1.99
18 600511 国药股 份 20,577,078.60 1.97
19 002234 民和股 份 20,574,180.94 1.97
20 300588 熙菱信 息 20,440,344.24 1.96
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002445 中南文 化 64,556,476.86 6.19
2 002502 骅威文 化 55,971,530.78 5.36
3 300325 德威新 材 54,109,443.22 5.19
4 002482 广田集 团 44,653,932.49 4.28
5 002170 芭田股 份 35,390,881.22 3.39
6 600382 广东明 珠 32,586,154.51 3.12
7 002668 奥马电 器 27,427,303.15 2.63
8 002383 合众思 壮 25,736,726.98 2.47
9 300072 三聚环 保 25,363,171.63 2.43
10 600518 康美药 业 25,048,914.38 2.40
11 603869 北部湾 旅 22,491,197.49 2.16
12 600746 江苏索 普 22,429,245.26 2.15
13 600028 中国石 化 22,335,423.10 2.14
14 601628 中国人 寿 21,916,545.54 2.10
15 300110 华仁药 业 21,826,874.13 2.09
16 600036 招商银 行 21,804,571.05 2.09
17 600741 华域汽 车 21,134,261.81 2.03
18 601678 滨化股 份 20,968,902.45 2.01
19 002353 杰瑞股 份 20,350,877.01 1.95
20 000881 中广核 技 19,933,762.23 1.91
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本 总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
1,702,051,808.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
1,761,057,401.75
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
单位: 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 35 页 共 41 页
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
49,981,000.00 5.90
其中： 政 策 性金 融债
49,981,000.00 5.90
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
49,981,000.00 5.90
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 150417 15 农发 17 200,000
20,002,000.00
2.36
2 160308 16 进出 08 200,000
19,984,000.00
2.36
3 120234 12 国开 34 100,000
9,995,000.00
1.18
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征 ， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 36 页 共 41 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
336,211.92
2
应收证 券清 算款
3,040,799.99
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,294,308.40
5
应收申 购款
34,130.30
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
4,705,450.61
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1
002675
东诚药 业
21,390,042.78
2.53
因重大 事项 停
牌
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
8,098 113,804.46 988,458.96 0.11
920,600,052.81 99.89
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 37 页 共 41 页
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（% ）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
255,950.99 0.0278
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经 理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 8 月 17 日）
基金份 额总 额
1,302,378,380.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,106,652,387.25
本报告 期基 金总 申购 份额
15,112,741.81
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
200,176,617.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
921,588,511.77
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审 议通过 了《 公 司
关 于 聘任 公司 副总 经理 、督 察 长和 财务 负责 人的 议案 》 ，秦 长奎 因任 期届 满，工 作 调整 的原 因不
再担任 公司 副总 经理 职务 。
本报 告期 内， 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门没 有发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金 投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 38 页 共 41 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 基金托 管人 的托 管业 务 部门 及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（% ）
长江证 券 1 909,924,207.47 26.31 829,218.05 26.26 -
兴业证 券 1 533,001,174.51 15.41 485,726.56 15.38 -
英大证 券 1 477,486,913.12 13.81 437,766.64 13.86 -
东吴证 券 1 449,496,552.15 13 409,627.14 12.97 -
中信建 投 2 296,876,115.36 8.59 270,544.13 8.57 -
中银国 际 1 215,286,576.59 6.23 196,190.15 6.21 -
广发证 券 1 148,394,993.59 4.29 136,773.43 4.33 -
国信证 券 1 138,179,926.72 4 125,923.34 3.99 -
长城证 券 1 87,340,513.23 2.53 79,593.07 2.52 -
民生证 券 1 70,632,957.36 2.04 65,780.20 2.08 -
广州证 券 1 70,023,967.12 2.03 63,811.71 2.02 -
中信证 券 1 31,345,934.76 0.91 28,565.93 0.9 -
申万宏 源 1 29,933,755.17 0.87 27,876.90 0.88 -
中投证 券 1 - -
- -
-
大通证 券 1 - -
- -
-
银河证 券 2 - -
- -
-
东兴证 券 1 - -
- -
-
华泰证 券 2 - -
- -
-
东方证 券 1 - -
- -
-
第一创 业 1 - -
- -
-
注： 交易 单元 的选 择标 准 和程序 根 据中 国证 监会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 39 页 共 41 页
的通知 》 （证 监基 金字[2007]48 号 ） 的有 关规 定 ， 我公司 制定 了租 用证 券公 司交易 单元 的选 择标
准和程 序：
A ：选 择标 准
1 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2 、公司具有 较强的研 究能 力, 能及时、全 面地为基 金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4 、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选择流 程 公司 研究部 门定期对 券商服 务质量 从 以下 几方 面进行 量化评 比 ，并根据 评比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。主 要针 对 证券 公司 承接 调研 课题 的 态度 、协 助安 排上 市公 司 调研 、以 及就 有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯 提供 的及 时性 及便 利 性。 主要 是指 证券 公司 提 供资 讯的 时效 性、 及时 性 以及 提供 资讯 的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例（% ）
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（% ）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（% ）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（% ）
长城证
券
- -
- -
- -
- -
长江证
券
- -
- -
- -
- -
大通证
券
- -
- -
- -
- -
第一创
业
- -
- -
- -
- -
东方证
券
- -
- -
- -
- -
东吴证
券
- -
- -
- -
- -
东兴证
券
- -
- -
- -
- -
南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 40 页 共 41 页
广发证
券
- - 729,000,000.
00
21.35
- -
- -
广州证
券
- - 288,000,000.
00
8.44
- -
- -
国信证
券
- - 186,000,000.
00
5.45
- -
- -
华泰证
券
- - - -
- -
- -
民生证
券
- - - -
- -
- -
申万宏
源
- - - -
- -
- -
兴业证
券
- - - -
- -
- -
银河证
券
- - - -
- -
- -
英大证
券
- - 1,610,000,00
0.00
47.16
- -
- -
中投证
券
- - - -
- -
- -
中信建
投
- - 188,000,000.
00
5.51
- -
- -
中信证
券
- - - -
- -
- -
中银国
际
1,544,76
9.86
100 413,000,000.
00
12.1
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金关于旗下部分基金增加
金斧子为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-6
2
南方基金关于旗下部分基金增加
肯特瑞财富为代销机构及开通相
关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
3
南方基金关于旗下部分基金增加
植信基金为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-15
4
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23
5
南方基金关于旗下部分基金增加
中原银行为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23 南方转型增长灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 41 页 共 41 页
6
南方基金关于旗下部分基金增加
萧山农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-6
7
南方基金关于旗下部分基金增加
华夏财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-15
8
关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-16
9
南方基金关于旗下部分基金增加
广东南粤银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-22
10
南方基金关于旗下部分基金参加
中国工商银行个人电子银行基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-5
11
南方基金关于旗下部分基金增加
大河财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-6
12
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-23
13
南 方基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低申购金额限制
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-6-12
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方转型 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、南 方转 型增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同。
3 、南 方转 型增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议。
4 、南 方转 型增 长灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年半 年报 报告 原文 。
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告
11.2 存放 地点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦 31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
