南 方 转 型 驱动 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年半 年 度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于 2017 年 8
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投 资有风险 ， 投资者在作 出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至06 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方转 型驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称
南方转 型驱 动灵 活配 置混 合
基金主 代码
002160
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年3 月23 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额
158,102,345.82 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方驱 动混 合” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析, 力争 实现 基金 资产 的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债券 、 现 金等 资 产之间 的配 置比 例 、 调整原 则 和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定 的 基础 上， 力争 投资 组合的 稳定 增
值 。 此外 ， 本 基金 将持 续地 进行定 期与 不定 期的 资产 配置风险 监控 ，
适时地 作出 相应 的调 整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 朱萍
联系电 话
0755-82763888 021-61618888
电子邮 箱
manager@southernfund.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95528
传真
0755-82763889 021-63602540
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注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一
路六号 免税 商务 大 厦31-33 层
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一
路六号 免税 商务 大 厦31-33 层
上海市 中山 东一 路 12 号
邮政编 码
518048 200120
法定代 表人
张海波 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
9,605,908.44
本期利 润
23,337,465.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1753
本期加 权平 均净 值利 润率
15.02%
本期基 金份 额净 值增 长率
17.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
28,818,358.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.1823
期末基 金资 产净 值
199,364,419.51
期末基 金份 额净 值
1.261
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
26.10%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 6.96
0.73
3.04
0.40
3.92
0.33
过去三 个月 5.52
0.74
3.70
0.37
1.82
0.37
过去六 个月 17.41
0.72
6.55
0.34
10.86
0.38
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过去一 年 24.85
0.60
10.36
0.40
14.49
0.20
自基金 合同
生效起 至今
26.10
0.54
9.12
0.46
16.98
0.08
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规 范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子 公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
应帅
本基
金基
金经
理
2016
年 3
月 23
日
16
北大光 华管 理学 院管 理学 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格 。 曾 担
任长城 基金 管理 公司 行业 研究员 ，2007 年加 入南 方 基金 ，
2007 年5 月至2009 年 2 月 ， 任南 方宝 元基 金经 理 ；2007
年 5 月至 2012 年 11 月，任 南方 成份 基金 经理 ；2010 年
12 月至 2016 年 3 月， 任 南方宝 元基 金经 理；2012 年 11
月至今 ， 任 南方 稳健 基金 经理 ；2012 年 11 月 至今 ， 任南
稳贰号 基金 经理 ；2016 年 3 月至 今， 任南 方驱 动 基金经
理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确定的聘 任日期和 解 聘日期。 2.证券从 业的 含义遵从行业 协会《证 券 业从业人员资 格管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方转 型 驱动灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金 管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 宏观 经济 运 行良好 ， 尤 其是 二季 度继 续超出 预期 ； 房 地产 投资 受宏观 调控 冲击
不大，二三线 去库存速 度 加快，全国房 地产投资 增 速超预期增长 ；全球经 济 同步复苏， 我国进出
口数据 继续 好于 预期 。国 内资本 市场 总体 而言 ，上 半年持 续震 荡向 上， 尤其 是二季 度沪 深 300 指
数大幅 上 涨 6.1% ， 创业 板 指数则 继续 调 整 4.68%，大 盘蓝 筹明 显还 是受 到资 金关注 。风 格上 ，以
家电、白酒为 代表的低 估 值蓝筹在今年 上半年继 续 表现优异，一 季度表现 靓 丽的周期股 在二季度
调整结束后， 近期开始 出 现大幅度反弹 。本基金 今 年以来继续保 持较高仓 位 运作，以绝 对收益为
投资理 念 ， 主要 投资 了具 有较好 安全 边际 的电 力 、 白酒 、 金融 、 家 电和 汽车 板块 。 在 主题 投资 上，
减持了不少一 路一带品 种 ；由于新能源 汽车积分 制 度的推出，本 基金重新 配 置了该板块 。本基金
将继续 采取 自下 而上 的选 股策略 ，以 价值 投资 为理 念，争 取获 得较 好的 绝对 收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 基金 净值 增 长率 为 17.41% ，业 绩基 准 为 6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我国宏观经济 数据持续 超 预期，表明这 一轮的经 济 反弹是有坚实 的基础存 在 的，也是与全 球
经济同步复苏 密不可分 的 。我们预计国 内经济韧 性 较强，继续超 预期的概 率 偏大。股市 在过去一
年时间震荡缓 步向上， 但 总体估值依然 偏低，我 们 认为股市将来 会延续过 往 震荡偏上的 走势，在
风格上 还是 以业 绩为 导向 、价值 投资 为主 导。 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 上海浦东 发 展银行股份有 限公司（ 以 下简称“本托 管人”） 在 对南方转型驱 动
灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管过 程中，严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金 法》及其
他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 的规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 基金 托管 人应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对南方转型驱 动灵活配 置 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行 了监督，
对基金资产净 值的计算 、 基金份额 申购 赎回价格 的 计算以及基金 费用开支 等 方面进行了 认真的复
核 ， 未 发现 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分 配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 南方 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 转 型 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
11,114,936.53 4,803,022.23
结算备 付金
565,816.27 2,839,968.14
存出保 证金
175,046.59 162,348.17
交易性 金融 资产
6.4.4.2
166,695,231.13 132,765,697.24
其中： 股票 投资
156,123,399.53 107,755,736.24
基金 投资
- -
债券投 资
10,571,831.60 25,009,961.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4.
1
10,000,000.00 -
应收证 券清 算款
11,595,881.42 -
应收利 息
6.4.4.5
209,710.02 471,740.21
应收股 利
- -
应收申 购款
125,765.85 3,610.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
200,482,387.81 141,046,386.29
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,760.00 1,465,795.33
应付赎 回款
355,449.81 156,933.70
应付管 理人 报酬
239,432.27 180,172.30
应付托 管费
39,905.40 30,028.70
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
300,418.12 721,658.71
应交税 费
- - 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 14 页 共 43 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
179,002.70 205,587.76
负债合 计
1,117,968.30 2,760,176.50
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
158,102,345.82 128,706,499.71
未分配 利润
6.4.4.10
41,262,073.69 9,579,710.08
所有者 权益 合计
199,364,419.51 138,286,209.79
负债和 所有 者权 益总 计
200,482,387.81 141,046,386.29
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.261 元 ， 基金 份额 总额158,102,345.82 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 转型 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 03 月 23 日（基金
合同生效日） 至 2016 年
06 月30 日
一、收入
25,737,977.28 4,692,030.60
1.利息 收入
323,361.18 2,224,655.56
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
146,426.35 657,643.01
债券利 息收 入
156,764.49 451,572.86
资产支 持证 券
利息收 入
- -
买入返 售金 融
资产收 入
20,170.34 1,115,439.69
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以
“- ” 填列 ）
11,542,711.62 -2,046,175.39
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12.1
10,760,888.60 -2,303,870.53
基金 投资 收益
6.4.4.13
- -
债券投 资收 益
6.4.4.14.1
-81,451.49 -206,851.26
资产支 持证 券
投资收 益
6.4.4.14.3
- -
贵金属 投资 收
益
6.4.4.15
- -
衍生工 具收 益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
863,274.51 464,546.40
3.公允 价值 变动 收益
（损失 以 “-” 号 填列 ）
6.4.4.18
13,731,556.74 4,054,089.51
4.汇兑 收益 （损 失以 -
-
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 15 页 共 43 页
“- ” 号填 列）
5.其他 收入 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.4.19
140,347.74 459,460.92
减：二、费用
2,400,512.10 2,459,866.65
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
1,150,750.64 1,685,287.15
2．托 管费
6.4.7.2.2
191,791.80 280,881.17
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
- -
4．交 易费 用
6.4.4.20
877,978.58 391,092.65
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资
产支出
- -
6．其 他费 用
6.4.4.21
179,991.08 102,605.68
三、 利润总额 （亏损总
额以“-”号填列）
23,337,465.18 2,232,163.95
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以
“- ”号填列）
23,337,465.18 2,232,163.95
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 转型 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
128,706,499.71 9,579,710.08 138,286,209.79
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 23,337,465.18
23,337,465.18
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
29,395,846.11 8,344,898.43 37,740,744.54
其中：1.基 金申 购款
93,118,588.42 18,312,335.48 111,430,923.90
2.基金 赎回 款
-63,722,742.31 -9,967,437.05 -73,690,179.36
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
158,102,345.82 41,262,073.69 199,364,419.51 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 16 页 共 43 页
项目
上年度可比期间
2016 年03 月 23 日 （基金 合同生效日） 至 2016 年 06 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
450,042,879.22 - 450,042,879.22
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 2,232,163.95
2,232,163.95
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-125,069,643.23 889,331.70 -124,180,311.53
其中：1.基 金申 购款
718,058.63 -6,810.98 711,247.65
2.基金 赎回 款
-125,787,701.86 896,142.68 -124,891,559.18
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
324,973,235.99 3,121,495.65 328,094,731.64
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 17 页 共 43 页
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
11,114,936.53
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
11,114,936.53
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
142,181,494.32 156,123,399.53 13,941,905.21
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
10,581,928.80 10,571,831.60 -10,097.20
银行间 市场
- - -
合计
10,581,928.80 10,571,831.60 -10,097.20
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
152,763,423.12 166,695,231.13 13,931,808.01
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
10,000,000.00
-
合计
10,000,000.00
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: : 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
14,372.24
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
229.23
应收债 券利 息
202,643.11
应收买 入返 售证 券利 息
-7,605.48 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
70.92
合计
209,710.02
6.4.4.6 其 他资 产
注:无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
300,418.12
银行间 市场 应付 交易 费用
-
合计
300,418.12
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
482.40
预提费 用 178,520.30
合计
179,002.70
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
128,706,499.71 128,706,499.71
本期申 购
93,118,588.42 93,118,588.42
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-63,722,742.31 -63,722,742.31
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
158,102,345.82 158,102,345.82
注: ： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 12,255,869.34 -2,676,159.26 9,579,710.08
本期利 润
9,605,908.44 13,731,556.74 23,337,465.18
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
6,956,580.68 1,388,317.75 8,344,898.43
其中： 基金 申购 款
15,774,640.71 2,537,694.77 18,312,335.48
基金赎 回款
-8,818,060.03 -1,149,377.02 -9,967,437.05
本期已 分配 利润
- - -
本期末
28,818,358.46 12,443,715.23 41,262,073.69
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
136,587.85
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
5,621.17
其他
4,217.33
合计
146,426.35
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
10,760,888.60
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
10,760,888.60
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额
285,674,089.70
减：卖 出股 票成 本总 额
274,913,201.10
买卖股 票差 价收 入
10,760,888.60
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.4.13 基 金投 资收益
注 :无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
-81,451.49
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-81,451.49
6.4.4.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
34,817,626.78
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本
总额
34,135,378.54
减：应 收利 息总 额
763,699.73
买卖债 券差 价收 入
-81,451.49
6.4.4.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: : 无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
863,274.51
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
863,274.51 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
13,731,556.74
股票投 资
13,616,136.40
债券投 资
115,420.34
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
13,731,556.74
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
124,746.01
补差费 归资 产
15,601.73
合计
140,347.74
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
877,978.58
银行间 市场 交易 费用
-
合计
877,978.58
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
29,752.78
信息披 露费
148,767.52
银行费 用 1,470.78
合计
179,991.08
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 23 页 共 43 页
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年03月23日 （基 金合 同生效 日 ）
至 2016 年06 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 592,253,002.82 100.00
286,302,989.75 100.00
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年03月23日 （基 金合 同生效 日）
至 2016 年06 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 44,573,120.80 100.00
97,816,985.44 100.00
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 24 页 共 43 页
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年03月23日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2016 年06 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 163,000,000.00 100.00
7,620,000,000.00 100.00
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
539,717.26
100.00
300,418.12 100.00
关联 方 名称
上年度 可比 期间
2016年03月23日 （基 金合 同生效 日） 至 2016 年06 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
260,908.91
100.00
260,908.91 100.00
注:: 1. 上述 佣金按市 场佣金率计算 ，以扣除 由 中国证券登记 结算有限 责 任公司收取的 证管费
和经手费后的 净额列示 。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 25 页 共 43 页
6.4.7.2 关联 方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 03 月 23 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 06
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,150,750.64 1,685,287.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
259,633.99
374,487.60
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.5% 的年 费率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 03 月 23 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 06
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
191,791.80 280,881.17
注：支 付 基 金 托 管 人 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.25% 的 年 费 率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 0.25% /当 年天 数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注:无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注 :无。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 26 页 共 43 页
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年03月23日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年06月30日
期末余 额
当 期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
浦发银 行
11,114,936.53
136,587.85
13,864,106.24
627,238.55
注: 本 基金 的银 行活 期存 款 由基金 托管 人上 海浦 东发 展银行 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: : 无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002879
长缆科
技
2017 年06
月05 日
2017-07
-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017 年06
月15 日
2017-07
-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017 年06
月27 日
2017-07
-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年06
月30 日
2017-07
-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达精
工
2017 年06
月27 日
2017-07
-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年06
月23 日
2017-07
-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年06
月28 日
2017-07
-06
新股认 购 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无. 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 27 页 共 43 页
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注:无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 ， 预期风 险和 收益 水平 高于 债券基 金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹配 ”的风险 收 益目标。 本基金的
基金管理人奉 行全面风 险 管理体系的建 设，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察 长、风险
控制委员会、 监察稽核 部 、风险管理部 和相关业 务 部门构成 的四 级风险管 理 架构体系。 本基金的
基金管理人在 董事会下 设 立风险管理委 员会，负 责 制定风险管理 的宏观政 策 ，审议通过 风险控制
的总体措施等 ；在管理 层 层面设立风险 控制委员 会 ，讨论和制定 公司日常 经 营过程中风 险防范和
控制措施；在 业务操作 层 面风险管理职 责主要由 监 察稽核部和风 险管理部 负 责，协调并 与各部门
合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 以 及 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 ， 督 察 长 负 责 组 织 指 导 监 察 稽 核 工
作。 本基金 的基金管 理 人对于金融工 具的风险 管 理方法主要是 通过定性 分 析和定量分 析的方法
去估测各种风 险产生的 可 能损失。从定 性分析的 角 度出发，判断 风险损失 的 严重程度和 出现同类
风险损失的频 度。而从 定 量分析的角度 出发，根 据 本基金的投资 目标，结 合 基金资产所 运用金融
工具特征通过 特定的风 险 量化指标、模 型，日常 的 量化报告，确 定风险损 失 的限度和相 应置信程
度，及时可靠 地对各种 风 险进行监督、 检查和评 估 ，并通过相应 决策，将 风 险控制在可 承受的范
围内。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基 金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行上海浦东发 展银行， 因 而与银行存款 相关的信 用 风险不重大。 本基金在 交 易所进行的 交易均以南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 28 页 共 43 页
中国证券登记 结算有限 责 任公司为交易 对手完成 证 券交收和款项 清算，违 约 风险可能性 很小；在
银行间同业市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证券 交割方式 进 行限制以控 制相应的
信用风险。 本基金的 基 金管理人建立 了信用风 险 管理流程，通 过对投资 品 种信用等级 评估来控
制证券发行人 的信用风 险 。信用等级评 估以内部 信 用评级为主， 外部信用 评 级为辅。内 部债券信
用评级主要考 察发行人 的 经营风险、财 务风险和 流 动性风险，以 及信用 产 品 的条款和担 保人的情
况等。此外， 本基金的 基 金管理人根据 信用产品 的 内部评级，通 过单只信 用 产品投资占 基金资产
净值的 比例 及占 发行 量的 比例进 行控 制， 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日 对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 持 有一家公司 发行的证
券市值不超过 基金资产 净 值的 10%， 且本基金 与由 本基金的基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券不 得 超过该证券 的 10%。 本基 金所持大部分 证券均在 证 券交易所上市 ，因此
除附 注 6.4.9 中 列示 的部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的情 况外 ，其余 均能 根据 本 基
金的基金管理 人的投资 意 图，以合理的 价格适时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金 融资产方
式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有的 债券投资 的 公允价值。 本基金
将根据风险管 理的原则 ， 以套期保值为 目的投资 股 指期货，以对 冲系统性 风 险和某些特 殊情况下
的流动性风险 等，主要 采 用流动性好、 交易活跃 的 股指期货合约 ，通过多 头 或空头套期 保值等策
略进行 套期 保值 操作 。 于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基 金所承 担的 全部 金融 负债 的合约 约定 到期 日均
为一个月以 内且不计 息， 可赎回基金 份额净值( 所有 者权益)无固 定到期日 且不 计息，因此 账面余
额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 29 页 共 43 页
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 持有及承担的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金 的收入及
经营活动的现 金流量在 很 大程度上独立 于市场利 率 变化。本基金 持有的利 率 敏感性资产 主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金及 债券 投资 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
11,114,936.5
3
- - - 11,114,936.53
结算备付 金 565,816.27 - - - 565,816.27
存出保证 金 175,046.59 - - - 175,046.59
交易性金 融资产 996,100.00 9,575,731.60 -
156,123,399.
53
166,695,231.13
买入返售 金融资 产
10,000,000.0
0
- - - 10,000,000.00
应收利息 - - - 209,710.02 209,710.02
应收股利 - - - - -
应收申购 款 11,214.33 - - 114,551.52 125,765.85
应收证券 清算款 - - -
11,595,881.4
2
11,595,881.42
其他资产 - - - - -
资产总计
22,863,113.7
2
9,575,731.60 -
168,043,542.
49
200,482,387.81
负债
应付赎回 款 - - - 355,449.81 355,449.81
应付管理 人报酬 - - - 239,432.27 239,432.27
应付托管 费 - - - 39,905.40 39,905.40
应付证券 清算款 - - - 3,760.00 3,760.00
卖出回购 金融资 产款 - - - - - 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 43 页
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 300,418.12 300,418.12
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 179,002.70 179,002.70
负债总计
- - - 1,117,968.30 1,117,968.30
利率敏感 度缺口
22,863,113.7
2
9,575,731.60 -
166,925,574.
19
199,364,419.51
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 4,803,022.23 - - - 4,803,022.23
结算备付 金 2,839,968.14 - - - 2,839,968.14
存出保证 金 162,348.17 - - - 162,348.17
交易性金 融资产
25,009,961.0
0
- -
107,755,736.
24
132,765,697.24
应收利息 - - - 471,740.21 471,740.21
应收申购 款 2,068.21 - - 1,542.09 3,610.30
其他资产 - - - - -
资产总计
32,817,367.7
5
-
-
108,229,018.
54
141,046,386.29
负债
应付证券 清算款 - - - 1,465,795.33 1,465,795.33
应付赎回 款 - - - 156,933.70 156,933.70
应付管理 人报酬 - - - 180,172.30 180,172.30
应付托管 费 - - - 30,028.70 30,028.70
应付交易 费用 - - - 721,658.71 721,658.71
其他负债 - - - 205,587.76 205,587.76
负债总计
- -
-
2,760,176.50
2,760,176.50
利率敏感 度缺口
32,817,367.7
5
-
-
105,468,842.
04
138,286,209.79
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 43 页
分析
市场利 率下 降 25 个 基点 712,000.00 -
市场利 率上 升 25 个 基点 -707,000.00 -
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券，所
面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响，也可能 来源于证
券市场整体波 动的影响 。 本基金的基 金管理人 在 构建和管理投 资组合的 过 程中，通过 对宏观经
济情况及政策 的分析， 结 合证券市场运 行情况， 做 出资产配置及 组合 构建 的 决定；通过 对单个证
券的定性分析 及定量分 析 ，选择符合基 金合同约 定 范围的投资品 种进行投 资 。本基金的 基金管理
人定期结合宏 观及微观 环 境的变化，对 投资策略 、 资产配置、投 资组合进 行 修正，来主 动应对可
能发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：本基金股票 投
资占基 金资 产的 比例 范围 为 0-95% 。 本基 金投 资于 转型驱 动主 题的 证券 不低 于非现 金资 产 的 80% 。
债券、 资产 支持 证券、 债 券回购 、 银 行存 款 （包 括 协议存 款、 定期 存款 及其 他银行 存款 ） 、 货 币市
场工具、权证 、股指期 货 以及经中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 不 低于基金资 产净值的
5%。此外，本 基金的基 金 管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多 种定量方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
156,123,399.53
78.31
107,755,736.24
77.92
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 43 页
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
156,123,399.53 78.31
107,755,736.24 77.92
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
沪深300 指 数上 升 5% 8,590,000.00 4,640,000.00
沪深300 指 数下 降 5% -8,590,000.00 -4,640,000.00
6.4.10.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
注: 无。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据 财政 部 、 国 家税 务总 局于2016 年12 月21 日颁 布的财 税[2016]140 号 《关 于明确 金融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定 ：(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)取 得的
非保本 收益(合 同中 未明 确 承诺到 期本 金可 全部 收回 的投资 收益) ， 不征 收增 值 税 ；(2) 纳税 人购
入基金 、 信托 、 理财 产品 等各类 资产 管理 产品 持有 至到期 ， 不属 于金 融商 品 转让 ；(3) 资管 产品
运营过程中发 生的增值 税 应税行为，以 资管产品 管 理人为增值税 纳税人。 上 述政策自 2016 年 5
月1 日 起执 行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 43 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
156,123,399.53 77.87
其中： 股票
156,123,399.53 77.87
2
固定收 益投 资
10,571,831.60 5.27
其中： 债券
10,571,831.60 5.27
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 4.99
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,680,752.80 5.83
7 其他各 项资 产
12,106,403.88 6.04
8 合计
200,482,387.81 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
2,024,000.00 1.02
C
制造业
112,084,403.43 56.22
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,681,500.00 0.84
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
5,172,000.00 2.59
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
1,116,339.62 0.56
J
金融业
25,569,679.00 12.83
K
房地产 业
2,202,500.00 1.10
L
租赁和 商务 服务 业
2,064,000.00 1.04
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,389,000.00 0.70
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- - 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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R
文化、 体育 和娱 乐业
2,819,977.48 1.41
S
综合
- -
合计
156,123,399.53 78.31
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大 小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000651 格力电 器 310,000 12,762,700.00 6.40
2 601318 中国平 安 160,000 7,937,600.00 3.98
3 002142 宁波银 行 270,000 5,211,000.00 2.61
4 600153 建发股 份 400,000 5,172,000.00 2.59
5 601231 环旭电 子 328,600 5,162,306.00 2.59
6 601169 北京银 行 550,000 5,043,500.00 2.53
7 000404 华意压 缩 596,500 4,694,455.00 2.35
8 600703 三安光 电 229,940 4,529,818.00 2.27
9 600741 华域汽 车 180,000 4,363,200.00 2.19
10 300146 汤臣倍 健 300,000 4,122,000.00 2.07
11 600519 贵州茅 台 8,600 4,057,910.00 2.04
12 600196 复星医 药 130,000 4,028,700.00 2.02
13 600036 招商银 行 166,900 3,990,579.00 2.00
14 300323 华灿光 电 280,000 3,886,400.00 1.95
15 601601 中国太 保 100,000 3,387,000.00 1.70
16 002507 涪陵榨 菜 300,000 3,372,000.00 1.69
17 002850 科达利 37,000 3,359,230.00 1.68
18 300628 亿联网 络 10,000 3,039,600.00 1.52
19 000333 美的集 团 70,000 3,012,800.00 1.51
20 603355 莱克电 气 50,000 2,938,500.00 1.47
21 002635 安洁科 技 80,000 2,897,600.00 1.45
22 600373 中文传 媒 119,948 2,819,977.48 1.41
23 000858 五粮液 50,000 2,783,000.00 1.40
24 002008 大族激 光 80,000 2,771,200.00 1.39
25 300408 三环集 团 130,000 2,728,700.00 1.37
26 000786 北新建 材 170,000 2,692,800.00 1.35
27 600867 通化东 宝 140,000 2,553,600.00 1.28
28 603898 好莱客 70,000 2,446,500.00 1.23
29 000063 中兴通 讯 100,000 2,374,000.00 1.19
30 603589 口子窖 60,000 2,327,400.00 1.17
31 002185 华天科 技 319,962 2,316,524.88 1.16 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 35 页 共 43 页
32 000006 深振 业A 250,000 2,202,500.00 1.10
33 002182 云海金 属 230,000 2,113,700.00 1.06
34 603239 浙江仙 通 80,000 2,082,400.00 1.04
35 002027 分众传 媒 150,000 2,064,000.00 1.04
36 002376 新北洋 150,000 2,058,000.00 1.03
37 603993 洛阳钼 业 400,000 2,024,000.00 1.02
38 000568 泸州老 窖 40,000 2,023,200.00 1.01
39 002317 众生药 业 150,000 1,863,000.00 0.93
40 002614 奥佳华 100,000 1,818,000.00 0.91
41 600116 三峡水 利 150,000 1,681,500.00 0.84
42 600884 杉杉股 份 100,000 1,647,000.00 0.83
43 600885 宏发股 份 40,000 1,595,600.00 0.80
44 000789 万年青 200,000 1,418,000.00 0.71
45 000978 桂林旅 游 150,000 1,389,000.00 0.70
46 000999 华润三 九 40,000 1,270,000.00 0.64
47 002812 创新股 份 15,000 1,215,000.00 0.61
48 002101 广东鸿 图 50,000 1,194,500.00 0.60
49 300568 星源材 质 26,900 1,141,905.00 0.57
50 002074 国轩高 科 34,918 1,101,662.90 0.55
51 002609 捷顺科 技 50,000 748,500.00 0.38
52 300302 同有科 技 20,000 360,200.00 0.18
53 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
54 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
55 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02
56 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
57 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
58 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
59 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
60 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
61 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
62 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
63 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
64 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
65 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
66 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
67 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 36 页 共 43 页
1 000651 格力电 器 8,175,916.44 5.91
2 601166 兴业银 行 6,849,971.00 4.95
3 600068 葛洲坝 6,708,127.60 4.85
4 601318 中国平 安 6,363,629.00 4.60
5 002027 分众传 媒 5,934,222.37 4.29
6 000928 中钢国 际 5,205,081.00 3.76
7 000404 华意压 缩 5,131,157.61 3.71
8 002142 宁波银 行 4,962,061.63 3.59
9 601169 北京银 行 4,870,654.06 3.52
10 601988 中国银 行 4,754,000.00 3.44
11 600741 华域汽 车 4,725,134.00 3.42
12 000999 华润三 九 4,704,564.88 3.40
13 601117 中国化 学 4,440,090.52 3.21
14 600703 三安光 电 4,406,281.30 3.19
15 600153 建发股 份 4,368,795.78 3.16
16 601231 环旭电 子 4,336,375.94 3.14
17 002850 科达利 4,219,239.10 3.05
18 000700 模塑科 技 4,187,287.22 3.03
19 300146 汤臣倍 健 4,000,317.00 2.89
20 002008 大族激 光 3,976,446.60 2.88
21 600196 复星医 药 3,872,108.00 2.80
22 000001 平安银 行 3,784,000.00 2.74
23 600089 特变电 工 3,753,057.25 2.71
24 600273 嘉化能 源 3,730,028.00 2.70
25 300323 华灿光 电 3,719,921.04 2.69
26 002185 华天科 技 3,697,429.79 2.67
27 600036 招商银 行 3,609,583.34 2.61
28 002195 二三四 五 3,555,658.00 2.57
29 002508 老板电 器 3,450,377.00 2.50
30 002374 丽鹏股 份 3,346,278.74 2.42
31 002507 涪陵榨 菜 3,324,351.00 2.40
32 000858 五粮液 3,297,434.60 2.38
33 000069 华侨 城A 3,259,811.00 2.36
34 300432 富临精 工 3,231,111.11 2.34
35 601601 中国太 保 3,219,604.60 2.33
36 600809 山西汾 酒 3,135,723.00 2.27
37 300628 亿联网 络 3,121,300.00 2.26
38 600519 贵州茅 台 3,112,194.00 2.25
39 603626 科森科 技 2,969,523.22 2.15
40 000065 北方国 际 2,928,898.24 2.12
41 000581 威孚高 科 2,906,700.99 2.10
42 000568 泸州老 窖 2,797,526.00 2.02 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 43 页
43 002242 九阳股 份 2,796,344.00 2.02
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交 金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600900 长江电 力 11,183,563.31 8.09
2 600273 嘉化能 源 10,208,600.80 7.38
3 601988 中国银 行 9,868,000.00 7.14
4 000778 新兴铸 管 8,587,904.36 6.21
5 601009 南京银 行 7,579,051.10 5.48
6 600068 葛洲坝 6,875,603.15 4.97
7 601689 拓普集 团 6,566,889.44 4.75
8 601166 兴业银 行 6,423,264.96 4.64
9 002217 合力泰 5,161,025.85 3.73
10 000820 神雾节 能 4,851,720.99 3.51
11 601117 中国化 学 4,694,811.00 3.39
12 000100 TCL 集团 4,365,489.00 3.16
13 002027 分众传 媒 4,063,750.00 2.94
14 000999 华润三 九 4,020,853.13 2.91
15 000928 中钢国 际 3,998,857.43 2.89
16 000700 模塑科 技 3,935,916.43 2.85
17 600089 特变电 工 3,921,651.38 2.84
18 000001 平安银 行 3,774,000.00 2.73
19 002508 老板电 器 3,772,110.65 2.73
20 600104 上汽集 团 3,752,301.16 2.71
21 000069 华侨 城 A 3,688,365.02 2.67
22 600567 山鹰纸 业 3,659,409.00 2.65
23 600015 华夏银 行 3,498,098.37 2.53
24 002195 二三四 五 3,481,776.75 2.52
25 600809 山西汾 酒 3,407,539.40 2.46
26 300432 富临精 工 3,385,585.44 2.45
27 300258 精锻科 技 3,360,956.20 2.43
28 000786 北新建 材 3,272,441.80 2.37
29 002374 丽鹏股 份 3,151,288.48 2.28
30 000581 威孚高 科 2,941,192.60 2.13
31 603626 科森科 技 2,931,508.25 2.12
32 002242 九阳股 份 2,842,783.70 2.06
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额 及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
306,578,913.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
285,674,089.70
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
996,100.00 0.50
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
9,575,731.60 4.80
其中： 政策 性金 融 债
9,575,731.60 4.80
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
10,571,831.60 5.30
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 018002 国开1302 54,540
5,592,531.60
2.81
2 018005 国开1701 40,000
3,983,200.00
2.00
3 019557 17 国债 03 10,000
996,100.00
0.50
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
175,046.59
2
应收证 券清 算款
11,595,881.42
3
应收股 利
-
4
应收利 息
209,710.02
5
应收申 购款
125,765.85
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
12,106,403.88
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
3,505.00 45,107.66 43,663,301.60 27.62
114,439,044.22 72.38
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
2,032,070.83 1.29
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年3 月 23 日 ）
基金份 额总 额
450,042,879.22
本报告 期 期 初基 金份 额总 额
128,706,499.71
本报告 期基 金总 申购 份额
93,118,588.42
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
63,722,742.31
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
158,102,345.82
南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《公司关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
华泰
证券
2
592,253,00
2.82
100.00
539,717.26 100.00
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善 证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ： 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
华泰证
券
44,573,12
0.80
100.00
163,000,0
00.00
100.00
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 参 加 浦发 银行 基 金定 投
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-6-30
2
南 方 基 金管 理有 限 公 司 关于 调 整 旗下 部分 基 金最 低
申购金 额限 制的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-6-12
3
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 参 加 交通 银行 手 机银 行
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-22
4
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 富滇 银行 、 杭州 联
合农村 商业 银行 为代 销机 构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-12
5
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 大河 财富 为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-6
6 南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 广东 南粤 银 行为 代 中国证 券报 、 上海 2017-3-22 南方转型驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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销机构 及开 通相 关业 务的 公告 证券报 、 证券 时报
7
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 华夏 财富 为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-15
8
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 萧山 农商 银 行为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-6
9
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 参 加 交通 银行 手 机银 行
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-2-23
10
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 植信 基金 为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-2-15
11
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 江苏 银行 、 南京 银
行 和 广 州农 村商 业 银行 为代 销 机 构及 开通 相 关业 务
的公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-2-6
12
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 肯特 瑞财 富 为代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-1-11
13
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 金斧 子为 代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-1-6
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方转型 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、 《南 方转 型驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》
3 、 《南 方转 型驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》
4 、 《南 方转 型驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金2017 年 半年 度报 告》 原 文
5 、中 国证 监会 批准 设 立南方 基金 管理 有限 公司 的文件
6 、报 告期 内在 选定 报 刊上披 露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六 号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
