南 方 荣 发 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年 半 年 度 报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本 基金合同规定，于 2017 年 8
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资 有风险 ， 投资者在作出 投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期 内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
8.4 发起式基金发 起资金 持 有份额情 况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
§ 1 2 备 查文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方荣 发定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金
基金简称
南方荣 发定 期开 放混 合发 起式
基金主 代码
003332
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 11 月 8 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额
509,999,790.52 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 发” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1 、资 产配 置策略 本基 金 通过定 性与 定量 相结 合的 方法分 析宏 观经 济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类资产 的预 期收 益与
风险 ， 据此 合理 制定 和调 整股票 、 债 券等 各类 资产 的比例 ， 在 保持 总体
风险水 平相 对稳 定的 基础 上 ， 力 争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 ， 本 基金
将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 ， 适时地 做出 相应 的调
整。
2 、股 票投 资策 略 本基 金 依托于 基金 管理 人的 投资 研究平 台， 紧密 跟
踪中国 经济 结构 转型 的改 革方向 ， 努 力探 寻在 调结 构 、 促 改革 中具 备长
期价值 增长 潜力 的上 市公 司 。 股票 投资 采用 定量 和 定性分 析相 结合 的策
略。基 于基 金组 合中 单 个 证券的 预期 收益 及风 险特 性，对 组合 进行 优
化 ， 在 合理 风险 水平 下追 求基金 收益 最大 化 ， 同时 监控组 合中 证券 的估
值水平 ，在 市场 价格 明显 高于其 内在 合理 价值 时适 时卖出 证券 。
3 、债 券投 资策 略 在选 择 债券品 种时 ，首 先根 据宏 观经济 、资 金面 动
向、发 行人 情况 和投 资人 行为等 方面 的分 析判 断未 来利率 期限 结构 变
化，并 充分 考虑 组合 的流 动性管 理的 实际 情况 ，配 置债券 组合 的久 期；
其次 ， 结合 信用 分析 、 流 动性分 析 、 税收 分析 等确 定债券 组合 的类 属配
置 ； 再 次 ， 在上 述基 础上 利用债 券定 价技 术选 择个 券 ， 选 择被 价格 低估
的债券 进行 投资 。 本基 金投资 于中 小企 业私 募 债 。 由于 中小 企业 私募
债券整 体流 动性 相对 较差 ， 且整 体信 用风 险相 对较 高 。 中 小企 业私 募债
券的这 两个 特点 要求 在具 体的投 资过 程中 ，应 采取 更为谨 慎的 投资 策
略 。 本基 金投 资该 类债 券 的核心 要点 是分 析和 跟踪 发债主 体的 信用 基本
面 ， 并 综合 考虑 信用 基本 面 、 债 券收 益率 和流 动性 等要素 ， 确 定最 终的
投资决 策。
4 、权 证投 资策 略 本基 金 在进行 权证 投资 时， 将通 过对权 证标 的证 券南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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基本面 的研 究 ， 并结 合权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ， 并 充分 考虑
权证资 产的 收益 性、 流动 性、风 险性 特征 ，主 要考 虑运用 的策 略包 括：
价值挖 掘策 略、 获利 保护 策略、 杠杆 策略 、双 向权 证 策略 、价 差策 略、
买入保 护性 的认 沽权 证策 略、卖 空保 护性 的认 购权 证策略 等。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略 资产 支持 证券 投资 关键 在于对 基础 资产 质
量及未 来现 金流 的分 析 ， 本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框架
下 ， 采 用基 本面 分析 和数 量化模 型相 结合 ， 对 个券 进行风 险分 析和 价值
评估后 进行 投资 。 本基 金 将严格 控制 资产 支持 证券 的总体 投资 规模 并进
行分散 投资 ，以 降低 流动 性风险 。
6 、开 放期 投资 策略 本 基 金以定 期开 放方 式运 作， 即采取 在封 闭期 内
封闭运 作 、 封闭 期与 封闭 期之间 定期 开放 的运 作方 式 。 开 放期 内 ， 基金
规模将 随着 投资 人对 本基 金份额 的申 购与 赎回 而不 断变化 。 因此 本基 金
在开放 期将 保持 资产 适当 的流动 性， 以应 付当 时市 场条件 下的 赎回 要
求，并 降低 资产 的流 动性 风险， 做好 流动 性管 理。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公
司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 田东辉
联系电 话
0755-82763888 010-68858113
电子邮 箱
manager@southernfund.com tiandonghui@psbc.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95580
传真
0755-82763889 010-68858120
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座
邮政编 码
518048 100808
法定代 表人
张海波 李国华
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
7,437,664.45
本期利 润
10,006,604.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0196
本期加 权平 均净 值利 润率
1.95%
本期基 金份 额净 值增 长率
2.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
8,814,011.47
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0173
期末基 金资 产净 值
520,213,014.93
期末基 金份 额净 值
1.020
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
2.00%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.09
0.12
1.31
0.09
-0.22
0.03
过去三 个月 1.39
0.12
-0.19
0.11
1.58
0.01
过去六 个月 2.00
0.10
-0.87
0.10
2.87
0.00
自基金 合同
生效起 至今
2.00
0.09
-3.13
0.13
5.13
-0.04
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满 1 年；本 基金 的建 仓期 为六 个月， 建仓 期结 束 时
各项资 产配 置比 例符 合合 同约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
王啸
本基
金基
金经
理
2016
年 12
月 28
日
3
香港大 学金 融学 硕士 ，具 有基金 从业 资格 。2013 年 8 月
加入南 方基 金 ， 历任 信用 分析师 、 转债 研究员 、 新 股研究
员。2016 年 3 月至 2016 年 12 月， 任南 方通 利、 南 方丰
元 、南 方双 元的 基金 经理 助理 。2016 年 12 月 至今 ， 任南
方荣光 、 南 方荣 冠 、 南方 荣欢 、 南方 荣毅 、 南 方荣 安 、 南
方荣发 基金 经理 。
刘文
良
本基
金基
金经
理
2016
年 11
月 8
日
5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有基 金从 业资 格 。2012 年7
月加入 南方 基金 ， 历任 固 定收益 部转 债研 究员 、 宏 观研究
员 、信 用分 析师 ；2015 年2 月至2015 年8 月 ， 任南 方永
利基金 经理 助理 ；2015 年 12 月至 2017 年 2 月， 任 南方
弘利基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 5 月 ，任 南 方安
心基金 经理 ；2015 年 8 月至今 ，任 南方 永利 基金 经理；
2016 年 6 月至 今， 任南 方 广利基 金经 理；2016 年 7 月至
今 ，任 南方 甑智 混合 基金 经理 ；2016 年 11 月至 今 ， 任南
方荣发 、南 方卓 元基 金经 理；2017 年 5 月 至今 ， 任南方
和利 、 南 方和 元 、 南 方纯 元基金 经理 ；2017 年 6 月至 今 ，
任南方 高元 基金 经理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和 国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《南 方荣 发 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操 作， 但一季度南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债 ， 城 投债 表现 持平 于中 票 ，AA 级 信用 债表 现好 于AAA 级 信用 债 。 上半 年权 益市场 呈现 结构 性牛
市 ， 以 上证 50 、 中证 100 、 沪深 300 等 为代 表的 大 盘蓝筹 引领 二八 分化 行情 ， 分别 上涨11.50% 、
15.13% 和10.78% 。受 IPO 提速 、 并 购收 紧 、 资 本市 场互联 互通 推进 的大 环境 影响 ， 成 长股 为主 的
创业板 已持 续下 跌两 年， 今年上 半年 跌幅 为7.34% 。
投资运 作上 ， 债券 投资 方 面 ， 组合 主要 增加 了银 行 同业存 单的 配置 ， 获取 短 端的确 定性 收 益。
在 6 月 份市 场上 涨过 程中 ，小幅 增持 了利 率债 ，适 度拉长 了组 合久 期。 考虑 到下半 年债 券市 场 整
体表现 有望 好于 上半 年， 组合在 操作 上将 更加 灵活 ，将继 续择 机参 与利 率债 交易。
股票投 资方 面 ， 以 金融 蓝 筹为主 要投 资标 的 ， 取 得 了较好 的投 资效 果 ， 并 积 极参与 新股 申 购，
增厚组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期, 基金 净值 增长 率 为 2.00%.
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 而从历史
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方 面，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要 严防信用
风险，加强对 于持仓债 券 的跟踪和梳理 。权益市 场 方面，稳中有 降的经济 数 据，相对平 衡的资金
和政策面，难 以支持权 益 市场出现趋势 性大行情 。 下半年转债供 给压力较 大 ，转债估值 承压，关
注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约 定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 南 方 荣 发 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程
中，严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同的 有关规定 ， 不存在任何 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为， 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等 数据 真实 、
准确和 完整 。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 荣 发 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
2,941,587.13 106,649,449.64
结算备 付金
7,738,487.07 3,377,272.73
存出保 证金
44,783.50 -
交易性 金融 资产
6.4.7.2
678,440,482.29 417,180,687.20
其中： 股票 投资
63,918,456.59 31,827,790.00
基金 投资
- -
债券投 资
614,522,025.70 385,352,897.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
85,585.52 26,392,533.33
应收利 息
6.4.7.5
7,613,236.80 3,384,310.69
应收股 利
- -
应收申 购 款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.7.6
- -
资产总 计
696,864,162.31 556,984,253.59
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
175,999,620.00 46,400,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
254,453.94 259,040.69
应付托 管费
84,817.96 86,346.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
51,420.99 31,318.18
应交税 费
- -
应付利 息
77,354.79 1,136.94 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.7.8
183,479.70 -
负债合 计
176,651,147.38 46,777,842.69
所有者 权益：
实收基 金
6.4.7.9
509,999,790.52 509,999,790.52
未分配 利润
6.4.7.10
10,213,224.41 206,620.38
所有者 权益 合计
520,213,014.93 510,206,410.90
负债和 所有 者权 益总 计
696,864,162.31 556,984,253.59
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.020 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 荣发 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月30 日
一、收入
13,965,945.43
1.利息 收入
10,140,807.35
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
158,157.35
债券利 息收 入
9,962,096.10
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
20,553.90
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
1,256,198.50
其中： 股 票 投资 收益
6.4.7.12.1
498,040.26
基金 投资 收益
6.4.7.13
-
债券投 资收 益
6.4.7.14.1
125,405.24
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.14.3
-
贵金属 投资 收益
6.4.7.15
-
衍生工 具收 益
6.4.7.16
-
股利收 益
6.4.7.17
632,753.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.18
2,568,939.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列）
6.4.7.19
-
减：二、费用
3,959,341.40
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
1,524,852.91
2．托 管费
6.4.10.2.2
508,284.28
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
-
4．交 易费 用
6.4.7.20
53,001.32
5．利 息支 出
1,678,923.19
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,678,923.19 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6．其 他费 用
6.4.7.21
194,279.70
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
10,006,604.03
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
10,006,604.03
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 荣发 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 509,999,790.52 206,620.38 510,206,410.90
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值
变动数 （本 期净 利润 ）
- 10,006,604.03
10,006,604.03
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净 值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ）
509,999,790.52 10,213,224.41 520,213,014.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方荣发定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金(以 下 简称“本基金 ”)经中国 证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会”) 证监 许可[2016]1267 号 《 关于 准予 南方 荣发 定 期开放 混合 型发 起
式证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 南方基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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金法》 和《南 方荣发定 期 开放混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契
约型开 放式 ， 存续 期限 不 定 ， 首次 设立 募集 不包 括 认购资 金利 息共 募 集509,999,790.52 元 ， 已 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2016) 第 1449 号验 资 报告予 以验 证 。 经向
中国证 监会 备案 ， 《 南方 荣 发定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2016 年 11 月 8
日正式 生效 ， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为509,999,790.52 份 ， 未产 生 认购资 金利 息 。 本 基
金的基 金管 理人 为南 方基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 邮 政 储蓄 银行 股份有 限公 司。
根据《 中华人民 共和 国证券投资基 金法》和 《 南方荣发定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板 、创业板
及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券 （包 括 国债 、 央行 票据 、 金融 债 券 、 企 业债 券 、 公 司
债券、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 次 级债券、政府 支持机构 债 券、政府支 持债券、
地方政 府债 券 、 中小 企业 私募债 券 、 可转 换债 券等） 、 资产 支持 证券 、 债券 回 购 、 银 行存 款 （包 括
协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款 ） 、 同 业存 单 、 货币市 场工 具 、 权 证以 及 经中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 ， 但须符合中国 证监会的 相 关规定。 如 法律法规 或 监管机构以 后允许基
金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 ， 并可依据届 时有效的
法律法规适时 合理地调 整 投资范围。 本基金股 票 投资占基金资 产的比例 范 围为 0-30% 。开放 期
内 ， 现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% ， 在 封 闭期内 ， 本 基金 不受
上述 5% 的 限制 。
本基 金的 业绩 比较 基准为 ：沪 深 300 指 数收 益率×10% ＋中 债综 合指 数 收益率 ×90%
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表 按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会( 以下 简称 “中 国 基金业 协会 ”) 颁
布的《证券 投资基金 会计 核算业务指 引》 、 《南方 荣 发定期开放 混合型发 起式 证券投资基 金基金 合
同》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务 报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日止 期间 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 金 融 资产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益
的金融资产、 应收款项 、 可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于 本基金对
金融资产的持 有意图和 持 有能力。本基 金现无金 融 资产分类为可 供出售金 融 资产及持有 至到期投
资。 本基金 目前以交 易 目的持有的股 票投资和 债 券投资分类为 以公允价 值 计量且其变 动计入当
期损益的金融 资产。以 公 允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金融资产 列示。 本 基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买 入返售金
融资产和其他 各类应收 款 项等。应收款 项是指在 活 跃市场中没有 报价、回 收 金 额固定或 可确定的
非衍生 金融 资产 。 (2) 金 融负债 的分 类 金融 负债 于初始 确认 时分 类为 ： 以 公允价 值计 量且 其变
动计入当期损 益的金融 负 债及其他金融 负债。本 基 金目前暂无金 融负债分 类 为以公允价 值计量且
其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。本 基金 持有 的其 他金融 负债 包括 其他 各类 应付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款项和其 他金融负 债 的相关交易费 用计入初 始 确认金额。 对于以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 ， 按照公允价值 进行后续 计 量；对于应收 款项和其 他 金融负债采 用实际利
率法 ， 以 摊余 成本 进行 后 续计量 。 金 融资 产满 足 下列条 件之 一的 ， 予以 终 止确认 ：(1) 收 取该
金融资 产现 金流 量的 合同 权利终 止 ；(2) 该 金融 资 产已转 移 ， 且本 基金 将金 融资产 所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ； 或 者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保
留金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬，但 是 放弃了对该金 融资产控 制 。 金融资 产终止确
认时，其账面 价值与收 到 的对价的差额 ，计入当 期 损益。 当金 融负债的 现 时义务全部 或部分已
经解除时，终 止确认该 金 融负债或义务 已解除的 部 分。终止确认 部分的账 面 价值与支付 的对价之南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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间的差 额， 计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： (1) 存在 活跃 市场
的金融工具按 其估值日 的 市场交易价格 确定公允 价 值；估值日无 交易，但 最 近交易日后 经济环境
未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件 的，按最 近 交易日的市 场交易价
格确定 公允 价值 。 (2) 存 在活跃 市场 的金 融工 具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生
了重大变化， 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化等因素， 调整最近 交 易市价以确 定公允价
值。 (3) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用市 场参 与者普 遍认 同且 被以 往市 场实际 交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参 数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基 金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投 资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。 以公 允 价值计量且 其变动计南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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入当期损益的 金融资产 在 持有期间的公 允价值变 动 确认为公允价 值变动损 益 ；于处置时 ，其处置
价格与初始确 认金额之 间 的差额确认为 投资收益 ， 其中包括从公 允价值变 动 损益结转的 公允价值
累计变动额。 应收款 项 在持有期间确 认的利息 收 入按实际利率 法计算， 实 际利率法与 直线法差
异较小 的则 按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费在费用涵 盖期间按 基 金合同约定的 费率和 计 算 方法逐日确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的 金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 经宣 告的 拟分配 基金 收益 于分 红除 权日从 所有 者权 益转 出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如 果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条件的， 则合并为 一 个经营分部。 本基金 目 前以一个单一 的经营分 部 运作，不需 要披露分
部信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： (1) 对 于证券 交易 所上 市 的
股票，若出 现重大事 项停 牌或交易不 活跃(包括 涨跌 停时的交易 不活跃)等 情况 ，本基金根 据中国
证监会公告[2008]38 号 《 关于进一步规 范证券投 资 基金估值业务 的指导意 见 》 ，根据 具体情 况采
用《关于发布 中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数 的 通知》提供的 指数收益 法 等估值技术进 行估
值。 (2) 对于在证 券交易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券和 私募南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 21 页 共 46 页
债券除外)，按 照中证指 数 有限公司根据 《中国证 券 投资基金业协 会估值核 算 工作小组关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营 改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集
资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日 起 ， 金 融业 由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资
基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券的 转让收入 免 征增值税，对 国债、地 方 政府债以及 金融同业
往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从 证 券市 场中 取得 的收 入 ， 包括买 卖股 票 、 债 券
的差价 收入 ， 股 票的 股息 、 红利收 入 ， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业 所得税 。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计 算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖 出 股票按 0.1% 的税率缴 纳股 票交易印花税， 买入股票 不征收股票交易 印
花税。 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 22 页 共 46 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
2,941,587.13
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
2,941,587.13
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
58,121,552.20 63,918,456.59 5,796,904.39
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
151,522,509.61 147,586,025.70 -3,936,483.91
银行间 市场
467,397,207.54 466,936,000.00 -461,207.54
合计
618,919,717.15 614,522,025.70 -4,397,691.45
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
677,041,269.35 678,440,482.29 1,399,212.94
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注: : 无。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
912.86
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
3,134.07
应收债 券利 息
7,609,171.69 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
18.18
合计
7,613,236.80
6.4.7.6 其 他资 产
注:无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
39,106.94
银行间 市场 应付 交易 费用
12,314.05
合计
51,420.99
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 183,479.70
合计
183,479.70
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
509,999,790.52 509,999,790.52
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
509,999,790.52 509,999,790.52
注: ： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 24 页 共 46 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 1,376,347.02 -1,169,726.64 206,620.38
本期利 润
7,437,664.45 2,568,939.58 10,006,604.03
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
8,814,011.47 1,399,212.94 10,213,224.41
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
21,194.13
定期存 款利 息收 入
86,666.75
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
49,992.63
其他
303.84
合计
158,157.35
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
498,040.26
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
498,040.26
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额
8,276,621.45
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 25 页 共 46 页
减：卖 出股 票成 本总 额
7,778,581.19
买卖股 票差 价收 入
498,040.26
6.4.7.13 基 金投 资 收益
注: 无。
6.4.7.14 债 券投 资收益
6.4.7.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017
年6月30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（、 债转 股及 债券 到期 兑付） 差价 收入
125,405.24
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
125,405.24
6.4.7.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30
日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
242,399,777.35
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
238,252,336.76
减：应 收利 息总 额
4,022,035.35
买卖债 券差 价收 入
125,405.24
6.4.7.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
注: : 无。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 26 页 共 46 页
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
632,753.00
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
632,753.00
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
2,568,939.58
股票投 资
5,476,660.48
债券投 资
-2,907,720.90
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
2,568,939.58
6.4.7.19 其 他收 入
注: : 无。
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
51,151.32
银行间 市场 交易 费用
1,850.00
合计
53,001.32
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
34,712.18
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 10,800.00
合计
194,279.70 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 27 页 共 46 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司(“ 中国 邮政 储蓄 银 行”) 基金托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.10.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.10.1.5 权 证交 易
注：无。 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 28 页 共 46 页
6.4.10.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
注:无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,524,852.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
-
注：支付基金 管理人南 方 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.60% 的年费 率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 0.60% / 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
508,284.28
注：本基金的 托管费按 前 一日基金资产 净值的 0.20% 的年费率计提 ，每日计 提 ，按月支付。 托管
费的计 算方 法如 下： 每 日应计 提的 基金 托管 费＝ 前一日 的基 金资 产净 值×0.20% ÷ 当年 天数
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注:无。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金 投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月
30 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月8 日） 持有 的基 金 份额
9,900,000.00
期初持 有的 基金 份额
9,900,000.00 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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期间申 购/ 买入 总份 额
-
期间因 拆分 变动 份额
-
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
-
期末持 有的 基金 份额
9,900,000
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.9400%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: : 无。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
2,941,587.13
21,194.13
注: 本 基金 的银 行活 期存 款 由基金 托管 人中 国邮 储银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。-
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况
注: : 无。
6.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 46 页
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无.
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值总额
011786001
17 杭 汽轮
SCP001
2017-07-03 100.24 4,000 400,960.00
111711155
17 平 安银
行CD155
2017-07-03 98.95 420,000 41,559,000.00
111716137
17 上 海银
行CD137
2017-07-03 98.92 400,000 39,568,000.00
111717101
17 光 大银
行CD101
2017-07-03 98.95 500,000 49,475,000.00
合计
1,324,000 131,002,960.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 56,000,000.00 元 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 ， 预期风 险和 收 益 水平 高于 债券基 金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常投资管理 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风险和收 益之间取 得 最佳的平衡以 实现“风 险 和收益相匹配 ”的风险 收 益目标。 本基金的南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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基金管理人奉 行全面风 险 管理体系的建 设，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察 长、风险
控制委员会、 监察稽核 部 、风险管理部 和相关业 务 部门构成的四 级风险管 理 架构 体系。 本基金的
基金管理人在 董事会下 设 立风险管理委 员会，负 责 制定风险管理 的宏观政 策 ，审议通过 风险控制
的总体措施等 ；在管理 层 层面设立风险 控制委员 会 ，讨论和制定 公司日常 经 营过程中风 险防范和
控制措施；在 业务操作 层 面风险管理职 责主要由 监 察稽核部和风 险管理部 负 责，协调并 与各部门
合 作 完 成 运 作 风 险 管 理 以 及 进 行 投 资 风 险 分 析 与 绩 效 评 估 ， 督 察 长 负 责 组 织 指 导 监 察 稽 核 工
作。 本基金 的基金管 理 人对于金融工 具的风险 管 理方法主要是 通过定性 分 析和定量分 析的方法
去估测各种风 险产生的 可 能损失。从定 性分析的 角 度出发，判断 风险损失 的 严重程度和 出现同 类
风险损失的频 度。而从 定 量分析的角度 出发，根 据 本基金的投资 目标，结 合 基金资产所 运用金融
工具特征通过 特定的风 险 量化指标、模 型，日常 的 量化报告，确 定风险损 失 的限度和相 应置信程
度，及时可靠 地对各种 风 险进行监督、 检查和评 估 ，并通过相应 决策，将 风 险控制在可 承受的范
围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行活 期 存款存 放在 本基金的
托管行中国邮 政储蓄银 行 股份有限公司 行，因而 与 该银行存款相 关的信用 风 险不重大。 本基金在
交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易对 手完成证 券 交收和款项 清算，违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限制以控 制相应的 信 用风险。 本 基金的基 金 管理人建立了 信用风险 管 理流程，通 过对投资
品种信用等级 评估来控 制 证券发行人的 信用风险 ， 且通过分散化 投资以分 散 信用风险。 信用等级
评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用评 级主要考 察 发行人的经 营风 险、
财务风险和流 动性风险 ， 以及信用产品 的条款和 担 保人的情况等 。此外， 本 基金的基金 管理人根
据信用产品的 内部评级 ， 通过单只信用 产品投资 占 基金资产净值 的比例及 占 发行量的比 例进行控
制，通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流 动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 持 有一家上市 公司的证
券，其市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管理 人 管理的其他基 金共同
持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余
亦可在 银行 间同 业市 场交 易 ， 因 此除 附注6.4.12 中 列示的 部分 基金 资产 流通 暂时受 限制 不能 自 由
转让的情况外 ，其余均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产 方式借入
短期资 金应 对流 动性 需求 ，其上 限一 般不 超过 基金 持有的 债券 投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或 未 来现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类价 格 因 素 的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 持有及承担的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因 此本基金 的收入及
经营活动的现 金流量在 很 大程度上独立 于市场利 率 变化。本基金 持有的利 率 敏感性资产 主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 2,941,587.13 - - - 2,941,587.13
结算备付 金 7,738,487.07 - - - 7,738,487.07 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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存出保证 金 44,783.50 - - - 44,783.50
交易性金 融资产
356,661,000.
00
186,336,900.
00
71,524,125.7
0
63,918,456.5
9
678,440,482.29
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 7,613,236.80 7,613,236.80
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - 85,585.52 85,585.52
其他资产 - - - - -
资产总计
367,385,857.
70
186,336,900.
00
71,524,125.7
0
71,617,278.9
1
696,864,162.31
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 254,453.94 254,453.94
应付托管 费 - - - 84,817.96 84,817.96
应付证券 清算款 - - - - -
卖出回购 金融资 产款
175,999,620.
00
- - - 175,999,620.00
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 51,420.99 51,420.99
应付利息 - - - 77,354.79 77,354.79
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 183,479.70 183,479.70
负债总计
175,999,620.
00
- - 651,527.38 176,651,147.38
利率敏感 度缺口
191,386,237.
70
186,336,900.
00
71,524,125.7
0
70,965,751.5
3
520,213,014.93
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
106,649,449.
64
- - 0.00 106,649,449.64
结算备付 金 3,377,272.73 - - 0.00 3,377,272.73
存出保证 金 - - - 0.00 0.00
交易性金 融资产
139,095,000.
00
227,183,897.
20
19,074,000.0
0
31,827,790.0
0
417,180,687.20
买入返售 金融资 产
- - 0.00 0.00
应收利息 0.00 - - 3,384,310.69 3,384,310.69
应收股利 0.00 - - - -
应收申购 款 0.00 - - - -
应收证券 清算款 0.00 - -
26,392,533.3
3
26,392,533.33
其他资产 - - - - -
资产总计
249,121,722.227,183,897.19,074,000.061,604,634.0 556,984,253.59
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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37
20
0
2
负债
应付赎回 款 - - - - 0.00
应付管理 人报酬 - - - 259,040.69 259,040.69
应付托管 费 - - - 86,346.88 86,346.88
应付证券 清算款 - - - - 0.00
卖出回购 金融资 产款
46,400,000.0
0
- - 0.00 46,400,000.00
应付销售 服务费 - - - - 0.00
应付交易 费用 - - - 31,318.18 31,318.18
应付利息 - - - 1,136.94 1,136.94
应付利润 - - - - 0.00
其他负债 - - - - 0.00
负债总计
46,400,000.0
0
0.00
0.00
377,842.69
46,777,842.69
利率敏感 度缺口
202,721,722.
37
227,183,897.
20
19,074,000.0
0
61,226,791.3
3
510,206,410.90
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
市场利 率下 降25 个
基点
2,380,000.00 -
市场利 率上 升25 个
基点
-2,340,000.00 -
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投 资组合的
过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证券市场运行 情况，做 出 资产配置及 组合构建
的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投
资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化，对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进
行修正，来主 动应对可 能 发生的市场价 格风险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其 他价格风
险。本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95%。债券、 资 产支
持证券 、 债 券回 购、 银行 存款 （ 包括 协议 存款 、 定 期存款 及其 他银 行存 款） 、 货币市 场工 具、 权证 、
股指期 货以 及经 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 本 基金 每 个
交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的现 金
或者到期日在 一年以内 的 政府债券。此 外，本基 金 的基金管理人 每日对本 基 金所持有的 证券价格
实施监 控， 定期 运用 多种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测
试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
63,918,456.59
12.29
31,827,790.00
6.24
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
63,918,456.59 12.29
31,827,790.00 6.24
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 6 月 30 日）
分析
业绩比 较基 准上 升 5%
2094000
业绩比 较基 准下 降 5%
-2094000
6.4.13.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
注: 无.
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于2016 年12 月21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《 关于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定 ：(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)取 得的
非保本 收益(合 同中 未明 确 承诺到 期本 金可 全部 收回 的投资 收益) ， 不征 收增 值 税 ；(2) 纳税 人购
入基金 、 信托 、 理财 产品 等各类 资产 管理 产品 持有 至到期 ， 不属 于金 融商 品 转让 ；(3) 资管 产品
运营过程中发 生的增值 税 应税行为，以 资管产品 管 理人为增值税 纳税人。 上 述政策自 2016 年 5
月1 日 起执 行。
此 外 ， 根 据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出 日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
63,918,456.59 9.17
其中： 股票
63,918,456.59 9.17
2
固定收 益投 资
614,522,025.70 88.18
其中： 债券
614,522,025.70 88.18
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,680,074.20 1.53
7 其他各 项资 产
7,743,605.82 1.11
8 合计
696,864,162.31 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
198,734.59 0.04
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
63,719,722.00 12.25
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- - 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
63,918,456.59 12.29
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％ ）
1 601318 中国平 安 127,000 6,300,470.00 1.21
2 601939 XD 建 设银 860,000 5,289,000.00 1.02
3 601398 工商银 行 956,000 5,019,000.00 0.96
4 600036 招商银 行 207,000 4,949,370.00 0.95
5 601288 农业银 行 1,356,000 4,773,120.00 0.92
6 601601 中国太 保 129,000 4,369,230.00 0.84
7 601988 中国银 行 1,050,000 3,885,000.00 0.75
8 601328 交通银 行 628,000 3,868,480.00 0.74
9 601009 南京银 行 337,000 3,777,770.00 0.73
10 601166 兴业银 行 222,000 3,742,920.00 0.72
11 600015 华夏银 行 399,600 3,684,312.00 0.71
12 600000 浦发银 行 291,200 3,683,680.00 0.71
13 601818 光大银 行 896,000 3,628,800.00 0.70
14 601998 中信银 行 575,000 3,616,750.00 0.70
15 600016 民生银 行 381,000 3,131,820.00 0.60
16 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
17 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
18 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
19 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
20 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
21 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
22 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
23 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
24 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601939 建设银 行 2,713,500.00 0.53
2 601318 中国平 安 2,645,008.00 0.52
3 601288 农业银 行 2,501,000.00 0.49
4 601398 工商银 行 2,415,140.00 0.47
5 601009 南京银 行 1,841,119.00 0.36
6 601336 新华保 险 1,836,384.00 0.36
7 601998 中信银 行 1,834,744.00 0.36
8 600015 华夏银 行 1,821,977.00 0.36
9 600036 招商银 行 1,818,750.00 0.36
10 601818 光大银 行 1,815,220.00 0.36
11 601988 中国银 行 1,815,000.00 0.36
12 601328 交通银 行 1,813,871.18 0.36
13 600000 浦发银 行 1,811,460.00 0.36
14 601166 兴业银 行 1,811,040.00 0.35
15 600016 民生银 行 1,810,380.00 0.35
16 601169 北京银 行 1,809,734.16 0.35
17 601601 中国太 保 1,806,320.00 0.35
18 601878 浙商证 券 93,364.05 0.02
19 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
20 603801 志邦股 份 32,998.82 0.01
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累计 卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601336 新华保 险 4,291,071.84 0.84
2 601169 北京银 行 3,212,547.65 0.63
3 601878 浙商证 券 184,281.53 0.04
4 603980 吉华集 团 112,812.30 0.02
5 603855 华荣股 份 57,260.72 0.01
6 603197 保隆科 技 56,580.60 0.01
7 603383 顶点软 件 43,058.00 0.01
8 603767 中马传 动 41,851.65 0.01
9 603042 华脉科 技 40,853.12 0.01
10 603196 日播时 尚 39,785.30 0.01
11 603316 诚邦股 份 37,774.56 0.01
12 603496 恒为科 技 36,206.40 0.01
13 603326 我乐家 居 34,214.08 0.01
14 603380 易德龙 33,861.66 0.01
15 603226 菲林格 尔 31,740.80 0.01 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 40 页 共 46 页
16 603536 惠发股 份 22,721.24 0.00
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
33,920,647.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
8,276,621.45
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交 单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
19,922,000.00 3.83
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
48,813,000.00 9.38
其中： 政策 性金 融债
29,625,000.00 5.69
4
企业债 券
125,036,900.00 24.04
5
企业短 期融 资券
80,266,000.00 15.43
6
中期票 据
60,728,000.00 11.67
7
可转债 （可 交换 债）
3,361,125.70 0.65
8
同业存 单
276,395,000.00 53.13
9 其他
- -
9 合计
614,522,025.70 118.13
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 111711155 17 平 安银 行 CD155 500,000
49,475,000.00
9.51
2 111717101 17 光 大银 行 CD101 500,000
49,475,000.00
9.51
3 111707126 17 招 商银 行 CD126 500,000
49,440,000.00
9.50
4 111793456 17 南 京银 行 CD041 500,000
48,895,000.00
9.40
5 111716137 17 上 海银 行 CD137 400,000
39,568,000.00
7.61
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券 投 资明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前 十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
44,783.50
2
应收证 券清 算款
85,585.52
3
应收股 利
-
4
应收利 息
7,613,236.80
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
7,743,605.82
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
4 127,499,947.63 509,899,000.00 99.98
100,790.52 0.02
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
50,395.26 0.0099
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金， 比例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额总
数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额承 诺持
有期限
基金管理
人固有资
金
9,900,000.00 1.94
9,900,000.
00
1.94
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
基金管理
人高级管
理人员
-
- - - -
基金经理
等人员
100,790.52 0.02 100,790.52 0.02
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
基金管理
人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,790.5
2
1.96
10,000,790
.52
1.96
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年11 月8 日 ）
基金份 额总 额
509,999,790.52
本报告 期期 初 基 金份 额总 额
509,999,790.52
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
509,999,790.52
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
中信
证券
2
42,197,26
8.79
100.00
39,106.94 100.00
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金 字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
中信证
券
24,493,16
5.64
100.00
6,977,600
,000.00
100.00
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
南 方 荣 发 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放
赎回、 转换 转出 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-2-24
2
南 方 荣 发 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 开 放
赎回、 转换 转出 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-5-25
3
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 最 低
申购金 额限 制的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-6-12
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017063
0
499,999,0
00.00
-
-
499,999
,000.00
98.04
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方荣发 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金的 文件 。
2、南 方荣 发定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 。
3、南 方荣 发定 期开 放混 合 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 。
4、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
