南 方 荣 冠 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
管理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 但 不保 证基 金一定 盈利 。 基
金的过往业绩 并不代表 其 未来表现。投 资有风险 ， 投资者在作出 投资决策 前 应仔细阅读 本基金的
招募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说 明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方荣 冠定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
基金简 称
南方荣 冠定 期开 放混 合
基金主 代码
003033
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 8 月 10 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
624,812,653.35 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 冠” 。
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的
调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指
数收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备 置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-11,554,150.03
本期利 润
14,458,381.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0231
本期加 权平 均净 值利 润率
2.39%
本期基 金份 额净 值增 长率
2.51%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
-20,405,360.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0327
期末基 金资 产净 值
612,652,184.00
期末基 金份 额净 值
0.981
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
-1.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费用后的 余额,本期利 润为本期已实 现收益加上 本期公允价值 变动收益。
2 、期 末
可供分配利润 ，采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额，不是当 期发生数 ） 。
3 、所述基 金业 绩指标不包括 持有人认购 或交易基金的 各项
费用 ， 计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字 。 4.本 基金 合同 生效 日 为2016 年 08 月 10 日，
基金合 同生 效日 至本 报告 期末， 本基 金运 作时 间未 满一年 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.76
0.15
1.31
0.09
0.45
0.06
过去三 个月 1.34
0.16
-0.19
0.11
1.53
0.05
过去六 个月 2.51
0.15
-0.87
0.10
3.38
0.05
自基金 合同
生效起 至今
-1.90
0.16
-2.80
0.13
0.90
0.03
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：
基 金合 同生 效日 至本报 告期 末不 满一 年 。 本基金 建仓 期为 自基 金合 同生效 之日 起 6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任 本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
王啸
本基
金基
金经
理
2016
年 12
月9 日
- 3
香港大 学金 融学 硕士 ，具 有基金 从业 资格 。2013 年 8
月加入南方基金，历任信用分析师、转债研究员、新
股研究 员 。2016 年3 月至2016 年12 月 ， 任 南方 通利 、
南方丰 元 、 南方 双元的 基 金经理 助理 。2016 年 12 月至
今，任南方荣光、南方荣冠、南方荣欢、南方荣毅、
南方荣 安、 南方 荣发 基金 经理。
李璇
本基
金基
金经
理
2016
年 8 月
10 日
- 9
女 ， 清 华 大 学 金 融 学 学 士 、 硕 士 ， 注 册 金 融 分 析 师
（CFA ）,具 有基 金从 业资 格。2007 年加 入南 方基 金 ，
担 任 信 用 债 高 级 分 析 师 ， 现 任 固 定 收 益 投 资 部 负 责
人 、 固 定收 益投 资决 策委 员 会委员 。 2010 年9 月至2012
年6 月 ， 担任 南方 宝元 基金 经理 ；2012 年 12 月至2014
年9 月 ， 担任 南方 安心 基金 经理 ；2015 年 12 月至2017
年 2 月 ，担 任南 方润 元基 金经理 ；2010 年 9 月 至今 ，
担任南 方多 利基 金经 理；2012 年 5 月至 今， 担任 南 方
金利基 金经 理；2013 年 7 月至今 ，担 任南 方稳 利基 金
经理；2016 年 8 月 至今 ， 担任南 方通 利、 南方 丰元 、
南方荣 冠基 金经 理；2016 年 9 月至今 ，担 任南 方多 元
基金经 理 ；2016 年 11 月 至 今 ， 任 南方 荣 安基 金经 理；
2016 年 12 月 至今 ，任 南 方睿见 混合 基金 经理 ；2017
年 1 月至 今， 任南 方宏 元 、南方 和利 基金 经理 ；2017
年3 月 至今 ， 任 南方 荣优 基金经 理 ；2017 年 5 月至 今 ，
任南方 荣尊 基金 经理 ；2017 年 6 月至今 ，任 南方 荣 知南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金经 理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内，本 基金 管理人严格遵 守《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》等有关法律 法
规、中国证监 会和《南 方 荣冠定期开放 混合型证 券 投资基金》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被 再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度
多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短端 收
益率上行幅度 大于长端 ， 利率曲线平坦 化。3-5 年 高等级信用债 整体表现 持 平于同期限国 开债，
城投债 表现 持平 于中 票，AA 级信 用债 表现 好于AAA 级信用 债。 上半 年权 益市 场呈现 结构 性牛 市，
以上证 50 、中证 100 、 沪深 300 等为代表的大盘蓝 筹引领二八分化行情，分 别上涨 11.50% 、
15.13% 和10.78% 。受 IPO 提速 、 并 购收 紧 、 资 本市 场互联 互通 推进 的大 环境 影响 ， 成 长股 为主 的
创业板 已持 续下 跌两 年， 今年上 半年 跌幅 为7.34% 。
投资运作上， 债券投资 方 面，组合主要 增加了银 行 同业存单的配 置，获取 短 端的确定性 收益。在
6 月份市场上 涨过程中 ， 减持信用债并 适度增持 利 率债，维持组 合整体久 期 保持合理水 平，同时
提高组 合的 流动 性 。 考虑 到下半 年债 券市 场整 体表 现有望 好于 上半 年 ， 组合 在操作 上将 更加 灵活 ，
将择机 参与 利 率 债交 易。
股票投资方面 ，以低估 值 、低波动、高 分红股票 为 主要投资标的 ，取得了 较 好的投资效 果，并积
极参与 新股 申购 ，增 厚组 合收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率 为 2.51% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-0.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或从 9 月/12 月正 式实 施， 平均 每月 100 亿，每 3 个月
提高100 亿 ， 并最 终达 到500 亿/ 月的 水平 。 当前 美元 指数大 幅下 跌 ， 人民 币贬值 压 力明 显缓 解。
当前央行货币 政策从收 紧 转向中性，金 融监管预 计 也将协调统一 平稳进行 ， 以防止出现 新的金融
风险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利 好债市，
但是经济下行 速度可控 也 意味着货币政 策难以完 全 转向，债市上 涨空间也 将 受限。而从 历史经验南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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来看，大的债 市调整之 后 ，市场也需要 用较长的 时 间才能重回牛 市氛围。 信 用债方面， 绝对收益
率水平 较高 ， 初步 具备 配 置价值 。 不过 在紧 信用 背 景下 ， 企 业融 资环 境恶 化 ， 需要严 防 信用 风险 ，
加强对于持仓 债券的跟 踪 和梳理。权益 市场方面 ， 稳中有降的经 济数据， 相 对平衡的资 金和政策
面，难以支持 权益市场 出 现趋势性大行 情。下半 年 转债供给压力 较大，转 债 估值承压， 关注供给
放量可 能带 来的 配置 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的 投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专 业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本 基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方荣 冠定期开 放 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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遵守《证券投 资基金 法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方荣冠 定 期开放混合型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理有限公司 在
南方荣 冠定 期开 放混 合型 证券投 资基 金的 投资 运作 、 基金 资产 净值 计算 、 基 金 费用开 支等 问题 上 ，
不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ， 在各 重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意 见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方荣冠定 期开放混 合 型证券投资基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 荣冠 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
3,129,931.23 9,711,401.13
结算备 付金
13,965,767.33 10,621,913.18
存出保 证金
56,714.80 30,143.01
交易性 金融 资产
6.4.4.2
609,211,825.88 592,684,342.98
其中： 股票 投资
122,770,683.08 51,091,991.98
基金 投资
- -
债券投 资
486,441,142.80 541,592,351.00
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资
产
6.4.4.4
- -
应收证 券清 算款
4,710,945.98 22,892,500.00
应收利 息
6.4.4.5
5,579,018.84 5,983,350.91
应收股 利
- -
应收申 购款
- - 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
636,654,204.06 641,923,651.21
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
17,500,000.00 42,900,000.00
应付证 券清 算款
5,703,093.09 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
399,005.14 409,153.14
应付托 管费
99,751.30 102,288.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
128,406.50 162,367.06
应交税 费
- -
应付利 息
-6,756.27 1,039.94
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
178,520.30 155,000.00
负债合 计
24,002,020.06 43,729,848.44
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
624,812,653.35 624,812,653.35
未分配 利润
6.4.4.10
-12,160,469.35 -26,618,850.58
所有者 权益 合计
612,652,184.00 598,193,802.77
负债和 所有 者权
益总计
636,654,204.06 641,923,651.21
注： 报告 截止 日2017 年 06 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.981 元 ， 基 金份 额总 额624,812,653.35 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 荣冠 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
20,888,750.90
1.利息 收入
11,994,300.04
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
159,826.37
债券利 息收 入
11,834,473.67
资产支 持证 券利 息
收入
- 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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买入返 售金 融资 产
收入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”
填列）
-17,118,080.40
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12
7,988,452.95
基金 投资 收益
6.4.4.13
-
债券投 资收 益
6.4.4.14
-26,803,677.57
资产支 持证 券投 资
收益
6.4.4.14.2
-
贵金属 投资 收益
6.4.4.15
-
衍生工 具收 益
6.4.4.16
-
股利收 益
6.4.4.17
1,697,144.22
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失
以“- ”号 填列 ）
6.4.4.18
26,012,531.26
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.19
-
减：二、费用
6,430,369.67
1．管 理人 报 酬
6.4.7.2.1
2,394,461.98
2．托 管费
6.4.7.2.2
598,615.55
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
-
4．交 易费 用
6.4.4.20
195,928.04
5．利 息支 出
3,047,527.81
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支
出
3,047,527.81
6．其 他费 用
6.4.4.21
193,836.29
三、 利润总额 （亏 损总额 以
“- ”号填列）
14,458,381.23
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “- ”
号填列）
14,458,381.23
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 荣冠 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
624,812,653.35 -26,618,850.58 598,193,802.77
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 14,458,381.23
14,458,381.23
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- - -
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
- - -
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
624,812,653.35 -12,160,469.35 612,652,184.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一致 的说 明 。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 41 页
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集资
金不属于营业 税征收范 围 ，不征收营业 税。对证 券 投资基金管理 人运用基 金 买卖股票、 债券的差
价收入 免征 营业 税 。 自2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值 税 。 对证 券投 资基
金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的转 让收入免 征 增值税，对国 债、地方 政 府债以及金 融同业往
来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差
价收入 ， 股 票的 股息 、 红 利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业所得 税 。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个 人所得
税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳 股票 交易印花税， 买入股票不 征收股票交易 印花
税。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
3,129,931.23
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
3,129,931.23 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
113,243,569.12 122,770,683.08 9,527,113.96
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
41,755,433.43 39,937,142.80 -1,818,290.63
银行间 市场
445,967,932.33 446,504,000.00 536,067.67
-
- - -
合计
487,723,365.76 486,441,142.80 -1,282,222.96
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
600,966,934.88 609,211,825.88 8,244,891.00
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
1,380.06
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
5,656.05
应收债 券利 息
5,571,959.69
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
- 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其他
23.04
合计
5,579,018.84
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
116,858.88
银行间 市场 应付 交易 费用
11,547.62
合计
128,406.50
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 178,520.30
合计
178,520.30
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
624,812,653.35 624,812,653.35
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
624,812,653.35 624,812,653.35
注: 1. 本 基金 自 2016 年 8 月5 日至 2016 年8 月 8 日止 期间 公开 发售 ， 共募集 有效 净认 购资 金
624,791,260.84 元 。 根 据 《南方 荣冠 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 和 《南 方荣 冠定
期开放混合型 证券投资 基 金份额发售公 告》的规 定 ，本基金设立 募集期内 认 购资金产生 的利息收
入 21,392.51 元 在 本 基 金 成 立 后 ， 折 算 为 21,392.51 份 基 金 份 额 ， 划 入 基 金 份 额 持 有 人 账
户。 2. 根据《 南方荣 冠定期开放混 合 型证券 投 资基金招募说 明书》和 《 南方荣冠定期 开放混南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合型证券投资 基金份额 发 售公告》的相 关规定， 本 基金为定期开 放基金， 每 年开放一次 ，每次开
放期不 少 于5 个 工作 日并 且最长 不超 过 20 个 工作 日 ， 开放 期的 起始 日为 基金 合 同生效 日的 年度 对
日( 如该日为 非工作日 或无 对应日期， 则顺延至 下一 工作日)。投 资人在开 放日 办理基金份 额的申
购与赎 回， 封闭 期内 不办 理申购 与赎 回业 务。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -8,851,210.32 -17,767,640.26 -26,618,850.58
本期利 润
-11,554,150.03 26,012,531.26 14,458,381.23
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-20,405,360.35 8,244,891.00 -12,160,469.35
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
23,952.23
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
135,442.02
其他
432.12
合计
159,826.37
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
47,119,525.69
减：卖 出股 票成 本总 额
39,131,072.74
买卖股 票差 价收 入
7,988,452.95
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
643,113,896.38
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
658,425,973.48
减：应 收利 息总 额
11,491,600.47
买卖债 券差 价收 入
-26,803,677.57
6.4.4.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
1,697,144.22
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
1,697,144.22
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
26,012,531.26
股票投 资
10,002,914.07
债券投 资
16,009,617.19
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
- 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计
26,012,531.26
6.4.4.19 其 他收 入
注: 无。
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
192,453.04
银行间 市场 交易 费用
3,475.00
合计
195,928.04
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
29,752.78
信息披 露费
138,767.52
账户维 护费 18,300.00
银行费 用 7,015.99
合计
193,836.29
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行股 份 有 限 公 司( “中国工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 41 页
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
华泰证 券 50,850,712.72 34.99
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
45,437.73
34.63
31,087.69 26.60
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费后的净 额列示。 2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,394,461.98
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,257,420.32
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.80% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 41 页
值 X 0.80% / 当年 天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
598,615.55
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当
年天数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期无 各关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司
3,129,931.23
23,952.23
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 41 页
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: 本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017-06
-05
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017-06
-15
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
300671
富满电
子
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017-06
-30
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017-06
-23
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017-06
-28
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60108
8
中国神
华
2017-06
-05
重大事
项
22.29 - - 74,000
1,200,28
0.00
1,649,46
0.00
-
60079
5
国电电
力
2017-06
-05
重大资
产重组
3.60 - -
379,00
0
1,211,05
5.00
1,364,40
0.00
-
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 本 基金 本报 告期 末无 从事银 行间 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券款 余额。
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 41 页
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末 2017 年 06 月 30 日 止， 本基 金从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余 额17,500,000.00 元，于 2017 年7 月3 日到 期 。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金为 混合 型基 金 ， 其长 期平 均风 险和 预期 收益水 平低 于股 票型 基金 ， 高于 债券 型基
金、货币市场 基金。本 基 金投资于依法 发行或上 市 的股票、债券 等金融工 具 及法律法规 或中国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金在日 常 投资管理中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“风险
和收益相匹配 ” 的风险 收 益目标。 本 基金的基 金 管理人奉行全 面风险管 理 体系的建设 ，建立了
以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、风险控 制 委员会、监察 稽核部、 风 险管理部和 相关业务
部门构成的四 级风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 风 险管理委员 会，负责
制定风 险管 理的 宏观 政策 ， 审议 通过 风险 控制 的总 体措施 等 ； 在管 理层 层面 设立风 险控 制委 员会 ，
讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面风 险 管理职责主 要由监察
稽核部和风险 管理部负 责 ，协调并与各 部门合作 完 成运作风险管 理以及进 行 投资风险分 析与绩效
评估，督察长 负责组织 指 导监察稽核工 作。 本 基 金的基金管理 人对于金 融 工具的风险 管理方法
主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出
发，判断风险 损失的严 重 程度和出现同 类风险损 失 的频度。而从 定量分析 的 角度出发， 根据本基
金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用金 融工具特 征 通过特定的风 险量化指 标 、模型，日 常的量化
报告，确定风 险损失的 限 度和相应置信 程度，及 时 可靠地对各种 风险进行 监 督、检查和 评估，并
通过相 应决 策， 将风 险控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的活期银 行 存款存放在 本基金的
托管行中国工 商银行； 定 期存款存放在 具有基金 托 管资格的，与 该银行存 款 相关的信用 风险不重
大。本基金在 交易所进 行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证 券交收和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 41 页
证券交割方式 进行限制 以 控制相应的信 用风险。
本基金 的基金管 理人 建 立了信用风 险管理
流程，通过对 投资品种 信 用等级评估来 控制证券 发 行人的信用风 险。信用 等 级评估以内 部信用评
级为主，外部 信用评级 为 辅。内部债券 信用评级 主 要考察发行人 的经营风 险 、财务风险 和流动性
风险，以及信 用产品的 条 款和担保人的 情况等。 此 外，本基金的 基金管理 人 根据信用产 品的内部
评级，通过单 只信用产 品 投资占基金资 产净值的 比 例及占发行量 的比例进 行 控制，通过 分散化投
资以分 散信 用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可定 期要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 于 开放申赎期 间每日对
本基金的申购 赎回情况 进 行严密监控并 预测流动 性 需求，保持基 金投资组 合 中的可用现 金头寸与
之相匹配。 针对投资 品 种变现的流动 性风险， 本 基金的基金管 理人通过 独 立的风险管 理部门设
定流动性比例 要求，对 流 动性指标进行 持续的监 测 和分析，包括 组合持仓 集 中度指标、 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标、组合中变 现能力较 差 的投资 品种比 例以及流 通 受限制的投 资品种比
例等。本基金 持有一家 公 司发行的证券 ，其市值 不 超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基
金的基金管理 人管理的 其 他基金共同持 有一家公 司 发行的证券不 得超过该 证 券的 10% 。 本基金 所
持大部 分证 券在 银行 间同 业市场 交易 ，其 余亦 可在 证券交 易所 上市 ，因 此除 附注 6.4.9 中列 示 的
部分基金资产 流通暂时 受 限制不能自由 转让的情 况 外，其余均能 根据本基 金 的基金管理 人的投资
意图，以合理 的价格适 时 变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资 金应对流
动性需 求 ， 其 上限 一般 不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。 于2017 年06 月 30 日 ， 除卖 出
回购金 融资 产款 余额 中 有 17,500,000.00 元将 在一 个月以 内到 期且 计息(该 利 息金额 不重 大) 外，
本基金所承担 的其他金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金 份额净值
(所有 者权 益)无 固定 到期 日且不 计息 ，因 此账 面余 额约为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 41 页
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 持有及承担的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金 的收入及
经营活动的现 金流量在 很 大程度上独立 于市场利 率 变化。本基金 持有的利 率 敏感性资产 主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金、 债券 投资 及卖 出回购 金融 资 产 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 3,129,931.23 - - - 3,129,931.23
结算备付 金
13,965,767.3
3
- - - 13,965,767.33
存出保证 金 56,714.80 - - - 56,714.80
交易性金 融资产
390,592,325.
10
17,944,019.2
0
77,904,798.5
0
122,770,683.
08
609,211,825.88
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 5,579,018.84 5,579,018.84
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - 4,710,945.98 4,710,945.98
其他资产 - - - - -
资产总计
407,744,738.
46
17,944,019.2
0
77,904,798.5
0
133,060,647.
90
636,654,204.06
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 399,005.14 399,005.14
应付托管 费 - - - 99,751.30 99,751.30
应付证券 清算款 - - - 5,703,093.09 5,703,093.09
卖出回购 金融资 产款 - - -
17,500,000.0
0
17,500,000.00
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 128,406.50 128,406.50
应付利息 - - - -6,756.27 -6,756.27
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 178,520.30 178,520.30
负债总计
- - -
24,002,020.0
6
24,002,020.06
利率敏感 度缺口
407,744,738.
46
17,944,019.2
0
77,904,798.5
0
109,058,627.
84
612,652,184.00 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 41 页
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 9,711,401.13 - - - 9,711,401.13
结算备付 金
10,621,913.1
8
- - - 10,621,913.18
存出保证 金 30,143.01 - - - 30,143.01
交易性金 融资产
79,335,165.6
0
405,663,185.
40
56,594,000.0
0
51,091,991.9
8
592,684,342.98
应收证券 清算款 - - -
22,892,500.0
0
22,892,500.00
应收利息 - - - 5,983,350.91 5,983,350.91
资产总计
99,698,622.9
2
405,663,185.
40
56,594,000.0
0
79,967,842.8
9
641,923,651.21
负债
卖出回购 金融资 产款
42,900,000.0
0
- - - 42,900,000.00
应付管理 人报酬 - - - 409,153.14 409,153.14
应付托管 费 - - - 102,288.30 102,288.30
应付交易 费用 - - - 162,367.06 162,367.06
应付利息 - - - 1,039.94 1,039.94
其他负债 - - - 155,000.00 155,000.00
负债总计
42,900,000.0
0
-
-
829,848.44
43,729,848.44
利率敏感 度缺口
56,798,622.9
2
405,663,185.
40
56,594,000.0
0
79,137,994.4
5
598,193,802.77
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
增加 约213 增加 约444
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约209 减少 约438
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 41 页
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投 资组合的
过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证券市场运行 情况，做 出 资产配置及 组合构建
的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投
资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化，对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进
行修正，来主 动应对可 能 发生的市场价 格风险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低 其 他价格风
险。本基金的 投资组合 比 例为：股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-30%。 开放期内，现 金或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 在封 闭期 内， 本基 金 不受上 述 5% 的 限制。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定 量方法对
基金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk) 指 标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ， 及 时
可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
122,770,683.08
20.04
51,091,991.98
8.54
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
122,770,683.08 20.04
51,091,991.98 8.54
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2017 年6 月30 日 ， 本基金 持有 的交 易性 权益 类投 资 20.04%(2016 年 12 月31 日：8.54%) ，南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 41 页
因此除市场利 率和外汇 汇 率以外的市场 价格因素 的 变动对于本基 金资产净 值 无重大影响(2016 年
12 月 31 日 ：同)。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金融 商品 持有 期间( 含到 期)取 得的 非保 本收
益( 合 同中 未明 确承 诺到 期 本金可 全部 收回 的投 资收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税人 购入 基金 、 信
托 、 理财 产品 等各 类资 产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产品 运营 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日起 执行 。
此外 ， 根据 财政 部 、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。上 述税收政 策 对本基金截至 本财务报 表 批准报出日 止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
122,770,683.08 19.28
其中： 股票
122,770,683.08 19.28
2
固定收 益投 资
486,441,142.80 76.41
其中： 债券
486,441,142.80 76.41
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,095,698.56 2.69
- -
- -
- 其他各 项资 产
10,346,679.62 1.63
- 合计
636,654,204.06 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
2,965,920.00 0.48 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
C
制造业
53,114,569.38 8.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
11,506,700.00 1.88
E
建筑业
1,306,800.00 0.21
F
批发和 零售 业
6,615,192.08 1.08
G
交通运 输 、 仓储 和邮 政业
13,261,750.00 2.16
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
7,639.62 0.00
J
金融业
21,872,826.00 3.57
K
房地产 业
9,242,380.00 1.51
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,876,906.00 0.47
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
122,770,683.08 20.04
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600900 长江电 力 120,000 1,845,600.00 0.30
2 600004 白云机 场 99,000 1,827,540.00 0.30
3 000069 华侨 城A 179,000 1,800,740.00 0.29
4 000429 粤高 速A 210,000 1,793,400.00 0.29
5 601318 中国平 安 36,000 1,785,960.00 0.29
6 000001 平安银 行 190,000 1,784,100.00 0.29
7 000333 美的集 团 41,000 1,764,640.00 0.29
8 601607 上海医 药 60,917 1,759,282.96 0.29
9 000063 中兴通 讯 74,000 1,756,760.00 0.29
10 600315 上海家 化 54,000 1,752,300.00 0.29
11 600741 华域汽 车 72,000 1,745,280.00 0.28
12 600066 宇通客 车 79,000 1,735,630.00 0.28
13 000166 申万宏 源 300,000 1,680,000.00 0.27 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
14 002543 万和电 气 68,000 1,670,760.00 0.27
15 600660 福耀玻 璃 64,000 1,666,560.00 0.27
16 600690 青岛海 尔 110,000 1,655,500.00 0.27
17 600886 国投电 力 209,000 1,651,100.00 0.27
18 601088 中国神 华 74,000 1,649,460.00 0.27
19 000581 威孚高 科 63,000 1,631,700.00 0.27
20 000869 张裕A 43,000 1,599,600.00 0.26
21 600377 宁沪高 速 163,000 1,597,400.00 0.26
22 000999 华润三 九 50,000 1,587,500.00 0.26
23 600104 上汽集 团 51,000 1,583,550.00 0.26
24 600048 保利地 产 153,000 1,525,410.00 0.25
25 600011 XD 华 能国 207,000 1,519,380.00 0.25
26 000540 中天城 投 215,000 1,494,250.00 0.24
27 601328 交通银 行 242,000 1,490,720.00 0.24
28 000926 福星股 份 122,000 1,488,400.00 0.24
29 000623 吉林敖 东 65,000 1,487,850.00 0.24
30 600018 上港集 团 234,000 1,483,560.00 0.24
31 600030 中信证 券 87,000 1,480,740.00 0.24
32 002078 太阳纸 业 200,000 1,470,000.00 0.24
33 601601 中国太 保 43,000 1,456,410.00 0.24
34 600269 赣粤高 速 278,000 1,448,380.00 0.24
35 601211 国泰君 安 70,000 1,435,700.00 0.23
36 600015 华夏银 行 154,800 1,427,256.00 0.23
37 601006 大秦铁 路 169,000 1,417,910.00 0.23
38 601288 农业银 行 400,000 1,408,000.00 0.23
39 000501 鄂武 商A 75,400 1,391,884.00 0.23
40 000830 鲁西化 工 200,000 1,380,000.00 0.23
41 600999 招商证 券 80,000 1,377,600.00 0.22
42 000726 鲁泰A 116,000 1,375,760.00 0.22
43 002394 联发股 份 93,000 1,369,890.00 0.22
44 600795 国电电 力 379,000 1,364,400.00 0.22
45 600585 海螺水 泥 60,000 1,363,800.00 0.22
46 000900 现代投 资 148,000 1,361,600.00 0.22
47 601939 XD 建 设银 221,000 1,359,150.00 0.22
48 600674 川投能 源 138,000 1,355,160.00 0.22
49 000488 晨鸣纸 业 105,000 1,354,500.00 0.22
50 002142 宁波银 行 70,000 1,351,000.00 0.22
51 601009 南京银 行 120,000 1,345,200.00 0.22
52 600019 宝钢股 份 200,000 1,342,000.00 0.22
53 000732 泰禾集 团 80,000 1,334,400.00 0.22
54 002152 广电运 通 159,000 1,321,290.00 0.22
55 000338 潍柴动 力 99,912 1,318,838.40 0.22 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
56 600028 中国石 化 222,000 1,316,460.00 0.21
57 600335 国机汽 车 109,472 1,309,285.12 0.21
58 601668 中国建 筑 135,000 1,306,800.00 0.21
59 002304 洋河股 份 15,000 1,302,150.00 0.21
60 600642 申能股 份 204,000 1,285,200.00 0.21
61 000539 粤电 力A 240,000 1,279,200.00 0.21
62 601166 兴业银 行 74,000 1,247,640.00 0.20
63 601818 光大银行 307,000 1,243,350.00 0.20
64 002202 金风科 技 80,000 1,237,600.00 0.20
65 002020 京新药 业 102,000 1,208,700.00 0.20
66 002083 孚日股 份 158,000 1,207,120.00 0.20
67 600023 浙能电 力 221,000 1,206,660.00 0.20
68 600221 海航控 股 368,000 1,184,960.00 0.19
69 000876 新希望 143,000 1,175,460.00 0.19
70 002004 华邦健 康 150,000 1,174,500.00 0.19
71 002317 众生药 业 94,000 1,167,480.00 0.19
72 000671 阳光城 200,000 1,164,000.00 0.19
73 002244 滨江集 团 166,000 1,148,720.00 0.19
74 600350 山东高 速 185,000 1,147,000.00 0.19
75 000550 江铃汽 车 54,933 1,137,113.10 0.19
76 000729 燕京啤 酒 168,000 1,128,960.00 0.18
77 000625 长安汽 车 77,000 1,110,340.00 0.18
78 002419 天虹商 场 77,000 1,107,260.00 0.18
79 000860 顺鑫农 业 55,000 1,100,550.00 0.18
80 600064 南京高 科 72,000 1,087,200.00 0.18
81 002003 伟星股 份 103,979 1,086,580.55 0.18
82 002033 丽江旅 游 105,300 1,076,166.00 0.18
83 002191 劲嘉股 份 113,926 1,066,347.36 0.17
84 002187 广百股 份 84,000 1,047,480.00 0.17
85 002701 奥瑞金 150,000 958,500.00 0.16
86 002493 荣盛石 化 97,500 951,600.00 0.16
87 002391 长青股 份 64,963 951,058.32 0.16
88 002014 永新股 份 71,000 895,310.00 0.15
89 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
90 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
91 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
92 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
93 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
94 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
95 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
96 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
97 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
98 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
99 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
100 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
101 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
102 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
103 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601009 南京银 行 2,513,755.00 0.42
2 000001 平安银 行 1,752,327.00 0.29
3 600900 长江电 力 1,713,223.00 0.29
4 000166 申万宏 源 1,705,500.00 0.29
5 000869 张裕 A 1,580,560.00 0.26
6 600066 宇通客 车 1,541,122.00 0.26
7 600011 华能国 际 1,500,750.00 0.25
8 600027 XD 华 电国 1,497,379.00 0.25
9 600009 上海机 场 1,495,392.07 0.25
10 601318 中国平 安 1,486,660.00 0.25
11 600315 上海家 化 1,467,330.00 0.25
12 600015 华夏银 行 1,434,876.00 0.24
13 000540 中天城 投 1,432,447.00 0.24
14 000338 潍柴动 力 1,419,018.84 0.24
15 600583 海油工 程 1,416,947.00 0.24
16 600269 赣粤高 速 1,414,140.00 0.24
17 600004 白云机 场 1,413,444.00 0.24
18 600030 中信证 券 1,409,024.00 0.24
19 601328 交通银 行 1,406,960.00 0.24
20 000732 泰禾集 团 1,405,995.38 0.24
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600009 上海机 场 2,021,801.28 0.34
2 000600 建投能 源 1,781,783.00 0.30
3 000786 北新建 材 1,733,189.90 0.29
4 000858 五粮液 1,716,526.00 0.29
5 000778 新兴铸 管 1,691,047.00 0.28 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 41 页
6 000651 格力电 器 1,689,173.00 0.28
7 000338 潍柴动 力 1,632,308.42 0.27
8 002146 荣盛发 展 1,617,165.00 0.27
9 000418 小天 鹅 A 1,615,067.00 0.27
10 600027 XD 华 电国 1,425,600.00 0.24
11 600600 青岛啤 酒 1,413,308.00 0.24
12 600897 厦门空 港 1,345,520.26 0.22
13 000089 深圳机 场 1,339,910.00 0.22
14 002422 科伦药 业 1,335,493.00 0.22
15 601628 中国人 寿 1,319,501.00 0.22
16 600266 北京城 建 1,296,475.00 0.22
17 000001 平安银 行 1,266,503.00 0.21
18 002521 齐峰新 材 1,232,240.66 0.21
19 600583 海油工 程 1,210,677.29 0.20
20 002051 中工国 际 1,175,894.00 0.20
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
98,212,803.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
47,119,525.69
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
19,922,000.00 3.25
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
39,500,000.00 6.45
其中： 政策 性金 融债
39,500,000.00 6.45
4
企业债 券
36,426,817.70 5.95
5
企业短 期融 资券
120,363,000.00 19.65
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,510,325.10 0.57
8
同业存 单
266,719,000.00 43.54
- 其他
- -
- 合计
486,441,142.80 79.40
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
净值比 例
（%）
1 111711155 17 平 安银 行CD155 500,000
49,475,000.00
8.08
2 111717101 17 光 大银 行CD101 500,000
49,475,000.00
8.08
3 111707126 17 招 商银 行CD126 500,000
49,440,000.00
8.07
4 111797831
17 广州 农村 商业 银
行CD088
400,000
39,544,000.00
6.45
5 170210 17 国开 10 400,000
39,500,000.00
6.45
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附 注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
56,714.80
2
应收证 券清 算款
4,710,945.98
3
应收股 利
-
4
应收利 息
5,579,018.84
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
10,346,679.62
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 41 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
3,560 175,509.17 699,623.76 0.11
624,113,029.59 99.89
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
2,970.30 0.0005
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本 公 司 的 高 级管 理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部门负 责 人 和 本 基 金 基 金经 理均 未 持 有 本 基 金份
额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 10 日 ）
基金份 额总 额
624,812,653.35
本报告 期期 初基 金份 额总 额
624,812,653.35
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
624,812,653.35
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 41 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
海通证 券 1 51,739,560.22 35.60
46,943.71 35.78
-
华泰证 券 1 50,850,712.72 34.99
45,437.73 34.63 -
方正证 券 1 25,973,860.69 17.87
23,586.99 17.98 -
招商证 券 1 16,768,195.09 11.54
15,240.49 11.62 -
中泰证 券 1 - -
- -
- 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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兴业证 券 1 - -
- -
-
中信证 券 2 - -
- -
-
东兴证 券 1 - -
- -
-
平安证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
东兴证
券
- -
- -
- -
- -
方正证
券
80,491,47
8.00
21.25
1,715,100
,000.00
9.54
- -
- -
海通证
券
201,660,0
80.00
53.23
662,000,0
00.00
3.68
- -
- -
南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
华泰证
券
56,784,80
0.00
14.99
291,200,0
00.00
1.62
- -
- -
平安证
券
- -
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
招商证
券
39,935,37
0.20
10.54
15,306,90
0,000.00
85.16
- -
- -
中泰证
券
- -
- -
- -
- -
中信证
券
- -
- -
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金关于旗下部分基金增加
金斧子为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-6
2
南方基金关于旗下部分基金增加
肯特瑞财富为代销机构及开通相
关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
3
南方基金关于旗下部分基金增加
中原银行为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23
4
南方基金关于旗下部分基金增加
萧山农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-6
5
南方基金关于旗下部分基金增加
华夏财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-15
6
南方荣冠定期开放混合型证券投
资 基 金 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） （2017
年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-17
7
南方荣冠定期开放混合型证券投
资基金招募说明书（更新）摘要
（2017 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-17
8
南方基金关于旗下部分基金增加
大河财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-6
9
南方基金关于旗下部分基金增加
苏宁基 金 、 大 泰金 石为 代 销机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-10
10 南方基金管理有限公司关于调整 中国证 券报 、 上 海证 2017-6-12 南方荣冠定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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旗下部分基金最低申购金额限制
的公告
券报、 证券 时报
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方荣冠 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 的文 件。
2 、 《南 方荣 冠定 期开 放混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方荣 冠定 期开 放混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田 街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
