南 方 荣 毅 定期 开 放 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 ， 于 2017 年8 月25 日复
核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利润分 配情况 、 财务会计报告 、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利 。 基金的 过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险 ， 投资者在作出投
资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至06 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
3.3 其他指标
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末上市基金 前十名 持 有人
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.4 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份 额 总量区间 的情况
8.5 发起式基金发 起资金 持 有份额情 况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§10 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§11 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
11.2 影响投资者决策 的其 他重要信 息
§12 备 查文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方荣 毅定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
基金简 称
南方荣 毅定 期开 放混 合
基金主 代码
002931
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 8 月 3 日
基金管 理人
南方基 金 管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
593,991,105.04 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方荣 毅” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的 基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，适 时地做 出相 应的
调整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×10% ＋中债 综合 指数 收益 率×90%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 王永民
联系电 话
0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街1 号
邮政编 码
518048 100818
法定代 表人
张海波 田国立 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-7,803,410.41
本期利 润
17,608,134.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0296
本期加 权平 均净 值利 润率
3.05%
本期基 金份 额净 值增 长率
3.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
-13,820,237.64
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0233
期末基 金资 产净 值
588,344,519.02
期末基 金份 额净 值
0.990
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
-1.00%
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 8 月 3 日， 基金 合 同生效 日至 本报 告期 末， 本基金 运作 时间 未满
一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与 同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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过去一 个月 1.85
0.14
1.31
0.09
0.54
0.05
过去三 个月 1.54
0.17
-0.19
0.11
1.73
0.06
过去六 个月 3.02
0.16
-0.87
0.10
3.89
0.06
自基金 合同
生效起 至今
-1.00
0.17
-2.33 0.12
1.33
0.05
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。本 基 金的建仓期为 六个月， 建 仓期结束时 各项资产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券 股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
王啸
本 基 金 基
金经理
2016 年12
月9 日
3
香港大学金融学硕士，具有基金从业资
格。2013 年 8 月加 入南 方 基金 ， 历 任信 用
分析师 、 转 债研 究员 、 新 股研究 员 。2016
年 3 月至 2016 年12 月 ， 任南方 通利 、 南
方丰元 、 南方 双元 的基 金 经理助 理 。2016
年 12 月 至今 ，任 南方 荣 光、南 方荣 冠、
南方荣 欢 、 南方 荣毅 、 南 方荣安 、 南 方荣
发基金 经理 。
陶铄
本 基 金 基
金经理
2016 年 8
月3 日
14
清华大 学应 用数 学专 业学 士 ， 中国 科学 院
金融工 程专 业硕 士， 具有 基金从 业资 格。
曾任职 于招 商银 行总 行 、 普华永 道会 计师
事务所 、 穆迪 投资 者服 务 有限公 司 、 中 国
国际金 融有 限公 司；2010 年 9 月至 2014
年 9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司 ， 历
任研究 员 、 基金 经理 助理 、 基金经 理 ；2012
年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债
券型基 金的 基金 经理 ；2012 年5 月至2012
年 10 月 任 大 成 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理；2012 年 9 月至 2014 年 4 月任 大成 月
添 利 基 金 的 基 金 经 理 ；2012 年 11 月至
2014 年 4 月 任大 成月 月 盈基金 的基 金经
理 ；2013 年 5 月至 2014 年 9 月任 大成 景
安基金 的基 金经 理；2013 年 6 月至 2014
年 9 月 任大 成景 兴基 金的 基金经 理 ；2014
年 1 月至 2014 年 9 月 任 大成信 用增 利基
金的基 金经 理 。2014 年 9 月加入 南方 基金
产品开 发部 ， 从事 产品 研 发工作 ；2014 年
12 月至 2015 年12 月 ， 任 固定收 益部 资深
研究员，现任固定收益研究部负责人；
2015 年 12 月至 今 ， 任南 方 启元基 金经 理 ；
2016 年 1 月至 今 ， 任南 方 弘利 、 南 方聚 利
基金经 理 ；2016 年8 月 至 今 ， 任南 方荣 毅 、
南方荣 欢 、 南 方双 元基 金 经理 ；2016 年9
月 至 今 ， 任 南 方 颐 元 基 金 经 理 ；2016 年南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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11 月 至 今 ， 任 南 方 荣 光 基 金 经 理 ；2016
年 12 月至 今， 任南 方宣 利 基金经 理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方荣 毅 定期开放混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待 旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融 数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度
多次上 调MLF、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债 券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国 开 、10 年 国债 收益率 分别 上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债 ， 城 投债 表现 持平 于中 票 ，AA 级 信用 债表 现好 于AAA 级 信用 债 。 上半 年权 益市场 呈现 结构 性牛
市 ， 以 上证 50 、 中证 100 、 沪深 300 等 为代 表的 大 盘蓝筹 引领 二八 分化 行情 ， 分别 上涨11.50% 、
15.13% 和10.78% 。受 IPO 提速 、 并 购收 紧 、 资 本 市 场互联 互通 推进 的大 环境 影响 ， 成 长股 为主 的
创业板 已持 续下 跌两 年， 今年上 半年 跌幅 为7.34% 。
投 资运 作上 ， 债券 投 资方面 ， 组合 主要 增加 了 银行同 业存 单的 配置 ， 获 取短端 的确 定性 收 益。
在 6 月 份市 场上 涨过 程中 ，减持 信用 债并 适度 增持 利率债 ，维 持组 合整 体久 期保持 合理 水平 ， 同
时提高组合的 流动性。 考 虑到下半年债 券市场整 体 表现有望好于 上半年， 组 合在操作上 将更加灵
活，将 择机 参与 利率 债交 易。
股票 投资方面 ，以低 估值、低波动 、高分红 股 票为主要投资 标的，取 得 了较好的投资 效果，
并积极 参与 新股 申购 ，增 厚组合 收益 。
4.4.2 报 告期 内 基金 的业 绩表现
本报告 期南 方荣 毅定 期开 放基金 净值 增长 率 为3.02% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为-0.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政 策层 面， 美联 储将 缩表提 上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利率 债方面， 金融去 杠杆影响暂时 淡化，经 济 稳中有降，货 币政策重 回 中性等都边际 利好债南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 而从历史
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方 面，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用 背景下，企 业融资环 境 恶化，需要 严防信用
风险，加强对 于持仓债 券 的跟踪和梳理 。权益市 场 方面，稳中有 降的经济 数 据，相对平 衡的资金
和政策面，难 以支持权 益 市场出现趋势 性大行情 。 下半年转债供 给压力较 大 ，转债估值 承压，关
注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国银行 股 份有限公司（ 以下称“ 本 托管人”）在 南方荣毅 定 期开放混合型 证
券投资基金（ 以下称“ 本 基金”）的托 管过程中 ， 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他 有关法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不 存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益 分配 情况 、 财 务会计 报告 （ 注 ： 财 务会 计 报告中 的“ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 荣毅 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
2,713,543.13 3,690,936.40
结算备 付金
14,839,744.45 22,621,724.67
存出保 证金
148,361.21 97,357.83
交易性 金融 资产
6.4.7.2
570,844,963.34 686,108,015.11
其中： 股票 投资
121,434,932.24 55,741,056.81
基金 投资
- -
债券投 资
449,410,031.10 630,366,958.30
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- - 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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买入返 售金 融资
产
6.4.7.4
- -
应收证 券清 算款
- 29,506,914.41
应收利 息
6.4.7.5
5,391,789.34 7,785,565.94
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.7.6
- -
资产总 计
593,938,401.47 749,810,514.36
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
4,500,000.00 178,000,000.00
应付证 券清 算款
285,425.39 317,828.21
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
382,856.39 391,293.38
应付托 管费
95,714.12 97,823.36
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
143,324.85 137,242.28
应交税 费
- -
应付利 息
-1,902.74 4,942.41
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.7.8
188,464.44 125,000.00
负债合 计
5,593,882.45 179,074,129.64
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9
593,991,105.04 593,991,105.04
未分配 利润
6.4.7.10
-5,646,586.02 -23,254,720.32
所有者 权益 合计
588,344,519.02 570,736,384.72
负债和 所有 者权
益总计
593,938,401.47 749,810,514.36
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值0.990 元 ， 基金 份额 总额593,991,105.04 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 荣毅 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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一、收入
24,475,487.10
1.利息 收入
12,095,147.84
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
203,689.46
债券利 息收 入
11,885,079.50
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
6,378.88
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-13,031,205.45
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12
9,947,591.13
基金 投资 收益
6.4.7.13
-
债券投 资收 益
6.4.7.14
-24,630,948.42
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.14.5
-
贵金属 投资 收益
6.4.7.15
-
衍生工 具收 益
6.4.7.16
-
股利收 益
6.4.7.17
1,652,151.84
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.7.18
25,411,544.71
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.19
-
减：二、费用
6,867,352.80
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
2,292,607.19
2．托 管费
6.4.10.2.2
573,151.82
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
-
4．交 易费 用
6.4.7.20
199,282.72
5．利 息支 出
3,597,718.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,597,718.92
6．其 他费 用
6.4.7.21
204,592.15
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
17,608,134.30
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
17,608,134.30
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 荣毅 定期 开放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
593,991,105.04 -23,254,720.32 570,736,384.72
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 17,608,134.30
17,608,134.30
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- - -
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
- - -
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
593,991,105.04 -5,646,586.02 588,344,519.02
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责 人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入 股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
2,713,543.13
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
2,713,543.13 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
111,579,097.12 121,434,932.24 9,855,835.12
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
54,651,025.84 52,432,031.10 -2,218,994.74
银行间 市场
396,441,188.76 396,978,000.00 536,811.24
合计
451,092,214.60 449,410,031.10 -1,682,183.50
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
562,671,311.72 570,844,963.34 8,173,651.62
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
771.62
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
6,010.26
应收债 券利 息
5,384,947.43
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
60.03
合计
5,391,789.34
6.4.4.6 其 他资 产
注: : 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
131,695.74
银行间 市场 应付 交易 费用
11,629.11 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计
143,324.85
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 188,464.44
其他 -
应付指 数使 用费 -
应退替 代款 -
可退替 代款 -
合计
188,464.44
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
593,991,105.04 593,991,105.04
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
593,991,105.04 593,991,105.04
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份 额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -6,016,827.23 -17,237,893.09 -23,254,720.32
本期利 润
-7,803,410.41 25,411,544.71 17,608,134.30
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-13,820,237.64 8,173,651.62 -5,646,586.02
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
27,785.52
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
174,917.87
其他
986.07
合计
203,689.46
6.4.4.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
50,830,490.84
减：卖 出股 票成 本总 额
40,882,899.71
买卖股 票差 价收 入
9,947,591.13
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
652,231,637.48
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
664,843,209.85
减：应 收利 息总 额
12,019,376.05
买卖债 券差 价收 入
-24,630,948.42
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: : 无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
1,652,151.84
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
1,652,151.84
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
25,411,544.71
股票投 资
10,235,740.82
债券投 资
15,175,803.89
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
25,411,544.71
6.4.4.19 其 他收 入
注: : 无。
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
196,232.72
银行间 市场 交易 费用
3,050.00
合计
199,282.72
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
29,752.78
信息披 露费
148,711.66
账户维 护费 18,000.00
银行费 用 7,527.71
其他 600.00
合计
204,592.15
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 6,836,874.39 4.74
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例 （% ）
华泰证 券 19,081,000.00 4.94
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 35,000,000.00 0.16
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
6,230.46
4.72
6,230.46 4.73
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费后的净 额列示。 2. 该类佣金 协议的服 务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,292,607.19
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
939,986.30
注：
支 付基金管 理人 南方基金的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.80% 的年费率计提 ，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 0.80% / 当年 天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
573,151.82
注：
支 付基金托 管人 中国银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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年天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: : 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国银 行股 份有 限公 司
2,713,543.13
27,785.52
注:
本 基金 的银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: : 无 。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽 2017 年 2017-0 新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.2 18,389.2 - 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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06 月 15
日
7-17 0 0
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.4 受 限证 券类 别 ：基金
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60108
8
中国神
华
2017-06
-05
重要事
项未公
告
22.29 - - 93,000
1,509,24
9.00
2,072,97
0.00
-
60079
5
国电电
力
2017-06
-05
重大资
产重组
3.60 - -
372,00
0
1,189,55
8.00
1,339,20
0.00
- 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 4,500,000.00 元， 且于 2017 年7 月3 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金为 混合 型基 金 ， 其长 期平 均风 险和 预期 收益水 平低 于股 票型 基金 ， 高于 债券 型基
金、货币市场 基金。本 基 金投资于依法 发行或上 市 的股票、债券 等金融工 具 及法律法规 或中国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具。本 基金在日 常 投资管理中面 临的与这 些 金融工具相 关的风险
主要包括信用 风险、流 动 性风险及市场 风险。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要 目标是争
取将以上风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益之 间取得最 佳 的平衡以实 现“风险
和收益相匹配 ”的风险 收 益目标。 本 基金的基 金 管理人奉行全 面风险管 理 体系的建设 ，建立了
以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、风险控 制 委员会、监察 稽核部、 风 险管理部和 相关业务
部门构成的四 级风险管 理 架构体系。本 基金的基 金 管理人在董事 会下设立 风 险管理委员 会，负责
制定风 险管 理的 宏观 政策 ， 审议 通过 风险 控制 的总 体措施 等 ； 在管 理层 层面 设立风 险控 制委 员会 ，
讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险防 范和控制 措 施；在业务操 作层面风 险 管理 职责主 要由监察
稽核部和风险 管理部负 责 ，协调并与各 部门合作 完 成运作风险管 理以及进 行 投资风险分 析与绩效
评估，督察长 负责组织 指 导监察稽核工 作。 本 基 金的基金管理 人对于金 融 工具的风险 管理方法
主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出
发，判断风险 损失的严 重 程度和出现同 类风险损 失 的频度。而从 定量分析 的 角度出发， 根据本基
金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用金 融工具特 征 通过特定的风 险量化指 标 、模型，日 常的量化
报告，确定风 险损失的 限 度和相应置信 程度，及 时 可靠地对各种 风险进行 监 督、检查和 评估 ，并
通过相 应决 策， 将风 险控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在 交易过 程中 因交 易对 手未 履行合 约责 任 ， 或者 基金 所 投资证 券之 发南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
行人出现违约 、拒绝支 付 到期本息等情 况，导致 基 金资产损失和 收益变化 的 风险。 本 基金的基
金管理人在交 易前对交 易 对手的资信状 况进行了 充 分的评估。本 基金的银 行 存款存放在 本基金的
托管行中国银 行，与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基金 在交易所 进 行的交易均 以中国证
券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算， 违约风险 可 能性很小； 在银行间
同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割方 式进行限 制 以控制相应 的信用风
险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金 的流
动性风险一方 面来自于 基 金份额持有人 可随时要 求 赎回其持有的 基金份额 ， 另一方面来 自于投资
品种所处的交 易市场不 活 跃而带来的变 现困难或 因 投资集中而无 法在市场 出 现剧烈波动 的情况下
以合理的价格 变现。 针 对兑付赎回资 金的流动 性 风险，本基金 的基金管 理 人每日对本 基金的申
购赎回情况进 行严密监 控 并预测流动性 需求，保 持 基金投资组合 中的可用 现 金头寸与之 相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开 放申购赎 回 模式带来的流 动性风险 ， 有效保障基金 持 有人利 益 。 针对投 资品种变
现的流动性风 险，本基 金 的基金管理人 通过独立 的 风险管理部门 设定流动 性 比例要求， 对流动性
指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合在 短时间内 变 现能力的综 合指标、
组合中变现能 力较差的 投 资品种比例以 及流通受 限 制的投资品种 比例等。 本 基金投资于 一家公司
发行的证券市 值不超过 基 金资产净值 的 10%， 且本 基金与由本基 金的基金 管 理人管理的其 他基金
共同持有一家 公司发行 的 证券不得超过 该证券 的 10% 。本基金所持 部分证券 在 证券交易所上 市，
其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附 注 6.4.9 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制 不能
自由转让的情 况外，其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本基 金可通过 卖 出回购金融 资产方式
借入短 期资 金应 对流 动性 需求， 其上 限一 般不 超过 基金持 有的 债券 投资 的公 允价值 。
于2017 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 4,500,000.00 元 将在 一 个月以 内到 期
且计息(该利 息金额不 重大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余额即 约为未 折南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基 金 所持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工 具的公 允价 值或 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险 。 利率
敏感性金融工 具均面临 由 于市场利率上 升而导致 公 允价值下降的 风险，其 中 浮动利率类 金融工具
还面临每个付 息期间结 束 根据市场利率 重新定价 时 对于未来现金 流影响的 风 险。 本基 金的基金
管理人定期对 本基金面 临 的利率敏感性 缺口进行 监 控，并通过调 整投资组 合 的久期等方 法对上述
利率风险进行 管理。 本 基金持有及承 担的大部 分 金融资产和金 融负债不 计 息，因此本 基金的收
入及经营活动 的现金流 量 在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性 资产主要
为银行 存款 、结 算备 付金 、存出 保证 金、 债券 投资 及卖出 回购 金融 资产 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 2,713,543.13 - - - 2,713,543.13
结算备付 金
14,839,744.4
5
- - - 14,839,744.45
存出保证 金 148,361.21 - - - 148,361.21
交易性金 融资产
341,062,122.
30
29,962,350.0
0
78,385,558.8
0
121,434,932.
24
570,844,963.34
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 5,391,789.34 5,391,789.34
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
358,763,771.
09
29,962,350.0
0
78,385,558.8
0
126,826,721.
58
593,938,401.47
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 382,856.39 382,856.39
应付托管 费 - - - 95,714.12 95,714.12
应付证券 清算款 - - - 285,425.39 285,425.39
卖出回购 金融资 产款 4,500,000.00 - - - 4,500,000.00 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 143,324.85 143,324.85
应付利息 - - - -1,902.74 -1,902.74
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 188,464.44 188,464.44
负债总计
4,500,000.00 - - 1,093,882.45 5,593,882.45
利率敏感 度缺口
354,263,771.
09
29,962,350.0
0
78,385,558.8
0
125,732,839.
13
588,344,519.02
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 3,690,936.40 - - - 3,690,936.40
结算备付 金
22,621,724.6
7
- - - 22,621,724.67
存出保证 金 97,357.83 - - - 97,357.83
交易性金 融资产
133,556,776.
50
411,118,181.
80
85,692,000.0
0
55,741,056.8
1
686,108,015.11
应收证券 清算款 - - -
29,506,914.4
1
29,506,914.41
应收利息 - - - 7,785,565.94 7,785,565.94
其他资产 - - - - -
资产总计
159,966,795.
40
411,118,181.
80
85,692,000.0
0
93,033,537.1
6
749,810,514.36
负债
卖出回购 金融资 产款
178,000,000.
00
- - - 178,000,000.00
应付证券 清算款 - - - 317,828.21 317,828.21
应付管理 人报酬 - - - 391,293.38 391,293.38
应付托管 费 - - - 97,823.36 97,823.36
应付交易 费用 - - - 137,242.28 137,242.28
应付利息 - - - 4,942.41 4,942.41
其他负债 - - - 125,000.00 125,000.00
负债总计
178,000,000.
00
-
-
1,074,129.64
179,074,129.64
利率敏感 度缺口
-18,033,204.
60
411,118,181.
80
85,692,000.0
0
91,959,407.5
2
570,736,384.72
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日 ）
上年度 末 （2016 年 12 月 31
日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
增加 约 256 增加 约 464
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约 251 减少 约 458
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投 资组合的
过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，结 合 证券市场运行 情况 ，做 出 资产配置及 组合构建
的决定；通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 ， 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投
资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化，对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进
行修正，来主 动应对可 能 发生的市场价 格风险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其 他价格风
险。本基金的 投资组合 比 例为：股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-30%。 开放期内，现 金或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的5% ， 在封 闭期 内， 本基 金 不受上 述 5% 的 限制。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监 控，定 期 运用多种定 量方法对
基金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk) 指 标 等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ， 及 时
可靠地 对风 险进 行跟 踪和 控制。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
121,434,932.24
20.64
55,741,056.81
9.77
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
121,434,932.24 20.64
55,741,056.81 9.77
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业 绩 比 较 基 准 上
升 5%
增加 约596 -
2. 业 绩 比 较 基 准 下
降 5%
减少 约596 -
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金融 商品 持有 期间( 含到 期)取 得的 非保 本收
益( 合 同中 未明 确承 诺到 期 本金可 全部 收回 的投 资收 益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税人 购入 基金 、 信
托 、 理财 产品 等各 类资 产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产品 运营 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日起 执行 。
此外 ， 根据 财政 部 、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税 应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。上 述税收政 策 对本基金截至 本财务报 表 批准报出日 止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
121,434,932.24 20.45 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 42 页
其中： 股票
121,434,932.24 20.45
2
固定收 益投 资
449,410,031.10 75.67
其中： 债券
449,410,031.10 75.67
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,553,287.58 2.96
7 其他各 项资 产
5,540,150.55 0.93
8 合计
593,938,401.47 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
3,365,710.00 0.57
C
制造业
50,326,329.56 8.55
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
11,485,160.00 1.95
E
建筑业
1,287,440.00 0.22
F
批发和 零售 业
6,806,788.10 1.16
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,242,060.00 2.25
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软件 和信 息技 术服
务业
7,639.62 -
J
金融业
22,137,755.78 3.76
K
房地产 业
9,890,749.04 1.68
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,885,300.14 0.49
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
121,434,932.24 20.64
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601088 中国神 华 93,000 2,072,970.00 0.35
2 600900 长江电 力 118,000 1,814,840.00 0.31
3 600690 青岛海 尔 119,000 1,790,950.00 0.30
4 601318 中国平 安 36,000 1,785,960.00 0.30
5 000001 平安银 行 190,000 1,784,100.00 0.30
6 600741 华域汽 车 73,000 1,769,520.00 0.30
7 600066 宇通客 车 80,000 1,757,600.00 0.30
8 600004 白云机 场 95,000 1,753,700.00 0.30
9 600315 上海家 化 54,000 1,752,300.00 0.30
10 600886 国投电 力 221,000 1,745,900.00 0.30
11 002543 万和电 气 70,000 1,719,900.00 0.29
12 000069 华侨 城A 169,269 1,702,846.14 0.29
13 600377 宁沪高 速 172,000 1,685,600.00 0.29
14 000063 中兴通 讯 71,000 1,685,540.00 0.29
15 000166 申万宏 源 300,000 1,680,000.00 0.29
16 000581 威孚高 科 64,000 1,657,600.00 0.28
17 601607 上海医 药 57,000 1,646,160.00 0.28
18 600660 福耀玻 璃 63,000 1,640,520.00 0.28
19 000429 粤高 速A 189,000 1,614,060.00 0.27
20 600048 保利地 产 161,000 1,605,170.00 0.27
21 002317 众生药 业 129,000 1,602,180.00 0.27
22 000333 美的集 团 37,000 1,592,480.00 0.27
23 000999 华润三 九 49,953 1,586,007.75 0.27
24 601328 交通银 行 256,000 1,576,960.00 0.27
25 000501 鄂武 商A 84,435 1,558,670.10 0.26
26 600104 上汽集 团 50,000 1,552,500.00 0.26
27 600030 中信证 券 91,000 1,548,820.00 0.26
28 600269 赣粤高 速 293,000 1,526,530.00 0.26
29 600011 华能国际 207,000 1,519,380.00 0.26
30 000488 晨鸣纸 业 117,000 1,509,300.00 0.26
31 000900 现代投 资 164,000 1,508,800.00 0.26
32 002142 宁波银 行 78,000 1,505,400.00 0.26
33 600015 华夏银 行 163,200 1,504,704.00 0.26
34 000623 吉林敖 东 65,000 1,487,850.00 0.25
35 002078 太阳纸 业 200,000 1,470,000.00 0.25
36 600018 上港集 团 230,000 1,458,200.00 0.25 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
37 601211 国泰君 安 70,000 1,435,700.00 0.24
38 601601 中国太 保 42,000 1,422,540.00 0.24
39 601288 农业银 行 400,000 1,408,000.00 0.24
40 600600 青岛啤 酒 39,947 1,402,139.70 0.24
41 601006 大秦铁 路 167,000 1,401,130.00 0.24
42 000830 鲁西化 工 200,000 1,380,000.00 0.23
43 600999 招商证 券 79,949 1,376,721.78 0.23
44 600585 海螺水 泥 60,000 1,363,800.00 0.23
45 002020 京新药 业 114,000 1,350,900.00 0.23
46 601009 南京银 行 120,000 1,345,200.00 0.23
47 002083 孚日股 份 176,000 1,344,640.00 0.23
48 600019 宝钢股 份 200,000 1,342,000.00 0.23
49 600795 国电电 力 372,000 1,339,200.00 0.23
50 600674 川投能 源 136,000 1,335,520.00 0.23
51 601939 建设银行 217,000 1,334,550.00 0.23
52 000732 泰禾集 团 79,928 1,333,199.04 0.23
53 000338 潍柴动 力 100,000 1,320,000.00 0.22
54 000926 福星股 份 108,000 1,317,600.00 0.22
55 002304 洋河股 份 15,000 1,302,150.00 0.22
56 000876 新希望 158,000 1,298,760.00 0.22
57 600028 中国石 化 218,000 1,292,740.00 0.22
58 601668 中国建 筑 133,000 1,287,440.00 0.22
59 000539 粤电 力A 240,000 1,279,200.00 0.22
60 002244 滨江集 团 184,000 1,273,280.00 0.22
61 600642 申能股 份 201,000 1,266,300.00 0.22
62 000729 燕京啤 酒 187,000 1,256,640.00 0.21
63 002202 金风科 技 80,000 1,237,600.00 0.21
64 002419 天虹股份 86,000 1,236,680.00 0.21
65 000625 长安汽 车 85,000 1,225,700.00 0.21
66 601818 光大银 行 302,000 1,223,100.00 0.21
67 000860 顺鑫农 业 61,000 1,220,610.00 0.21
68 000686 东北证 券 120,000 1,206,000.00 0.20
69 600335 国机汽 车 100,800 1,205,568.00 0.20
70 000550 江铃汽 车 58,000 1,200,600.00 0.20
71 000726 鲁泰A 101,000 1,197,860.00 0.20
72 002191 劲嘉股 份 126,934 1,188,102.24 0.20
73 600023 浙能电 力 217,000 1,184,820.00 0.20
74 002152 广电运 通 142,362 1,183,028.22 0.20
75 002033 丽江旅 游 115,700 1,182,454.00 0.20
76 600221 海航控 股 362,000 1,165,640.00 0.20
77 000671 阳光城 200,000 1,164,000.00 0.20
78 002187 广百股 份 93,000 1,159,710.00 0.20 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 42 页
79 600350 山东高 速 182,000 1,128,400.00 0.19
80 002394 联发股 份 75,000 1,104,750.00 0.19
81 000863 三湘印 象 150,000 1,098,000.00 0.19
82 002391 长青股 份 73,000 1,068,720.00 0.18
83 600064 南京高 科 70,000 1,057,000.00 0.18
84 000540 中天城 投 150,000 1,042,500.00 0.18
85 002014 永新股 份 79,000 996,190.00 0.17
86 000869 张裕A 12,000 446,400.00 0.08
87 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
88 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
89 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
90 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
91 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
92 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
93 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
94 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
95 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
96 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
97 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
98 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
99 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
100 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
101 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601009 南京银 行 2,487,746.35 0.44
2 000001 平安银 行 1,753,128.00 0.31
3 000166 申万宏 源 1,706,419.00 0.30
4 600066 宇通客 车 1,560,624.00 0.27
5 600015 华夏银 行 1,518,507.28 0.27
6 601088 中国神 华 1,509,249.00 0.26
7 600741 华域汽 车 1,506,066.00 0.26
8 600011 华能国 际 1,500,750.00 0.26
9 600027 华电国 际 1,497,578.00 0.26
10 600004 白云机 场 1,497,084.99 0.26
11 600009 上海机 场 1,495,236.00 0.26
12 600900 长江电 力 1,493,787.00 0.26
13 600269 赣粤高 速 1,493,080.00 0.26
14 600583 海油工 程 1,491,080.00 0.26 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 42 页
15 601328 交通银 行 1,490,910.00 0.26
16 600886 国投电 力 1,487,290.00 0.26
17 601318 中国平 安 1,485,840.00 0.26
18 600377 宁沪高 速 1,484,732.00 0.26
19 600048 保利地 产 1,477,330.00 0.26
20 600030 中信证 券 1,476,710.00 0.26
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易 费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000858 五粮液 3,023,888.00 0.53
2 600009 上海机 场 2,021,946.00 0.35
3 000600 建投能 源 1,988,969.90 0.35
4 002146 荣盛发 展 1,972,813.80 0.35
5 000786 北新建 材 1,925,910.69 0.34
6 000418 小天 鹅 A 1,754,471.00 0.31
7 000001 平安银 行 1,711,477.00 0.30
8 000651 格力电 器 1,689,172.38 0.30
9 000778 新兴铸 管 1,615,031.00 0.28
10 000089 深圳机 场 1,481,845.00 0.26
11 000338 潍柴动 力 1,440,000.00 0.25
12 600027 华电国 际 1,425,600.00 0.25
13 000333 美的集 团 1,375,699.10 0.24
14 002521 齐峰新 材 1,365,392.72 0.24
15 601628 中国人 寿 1,323,927.48 0.23
16 600897 厦门空 港 1,317,136.22 0.23
17 600266 北京城 建 1,282,230.00 0.22
18 600583 海油工 程 1,269,089.00 0.22
19 002422 科伦药 业 1,187,750.00 0.21
20 601800 中国交 建 1,152,408.23 0.20
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
96,341,034.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
50,830,490.84
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
19,922,000.00 3.39
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
39,500,000.00 6.71
其中： 政策 性金 融债
39,500,000.00 6.71
4
企业债 券
48,925,908.80 8.32
5
企业短 期融 资券
80,378,000.00 13.66
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,506,122.30 0.60
8
同业存 单
257,178,000.00 43.71
9 其他
- -
10 合计
449,410,031.10 76.39
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 111711155
17 平 安银 行
CD155
500,000
49,475,000.00
8.41
2 111717101
17 光 大银 行
CD101
500,000
49,475,000.00
8.41
3 111715115
17 民 生银 行
CD115
500,000
49,460,000.00
8.41
4 111707126
17 招 商银 行
CD126
500,000
49,440,000.00
8.40
5 111797831
17 广 州农 村
商业银行
CD088
400,000
39,544,000.00
6.72
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 42 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十 名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
148,361.21
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
5,391,789.34
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,540,150.55
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1
601088
中国神 华
2,072,970.00
0.35
停牌交 易
2017-06-02
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
3,104 191,363.11 - -
593,991,105.04 100.00
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 42 页
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
2,999.00 0.0005
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 8 月 3 日 ）
基金份 额总 额
593,991,105.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额
593,991,105.04
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
593,991,105.04
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方 基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 42 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
申万宏 源 1 51,099,894.18 35.39
47,589.35 36.08
-
长江证 券 1 33,050,147.89 22.89
30,118.86 22.83
-
英大证 券 1 17,135,782.91 11.87
15,579.07 11.81
-
东吴证 券 1 10,232,866.90 7.09
9,325.29 7.07
-
国信证 券 1 9,714,740.56 6.73
8,805.10 6.67
-
民生证 券 1 8,986,874.00 6.22
8,165.25 6.19
-
兴业证 券 1 6,836,874.39 4.74
6,230.46 4.72
-
广发证 券 1 2,762,394.54 1.91
2,252.17 1.71
-
中银国 际 1 2,459,158.79 1.70
2,240.88 1.70
-
广州证 券 1 1,533,512.05 1.06
1,397.44 1.06
-
中信建 投 2 397,302.77 0.28
361.49 0.27
-
长城证 券 1 101,959.10 0.07
92.91 0.07
-
中信证 券 1 67,899.92 0.05
61.88 0.05
-
中投证 券 1 - -
- -
-
银河证 券 2 - -
- -
-
大通证 券 1 - -
- -
-
华泰证 券 2 - -
-303.20 -0.23
-
东方证 券 1 - -
- -
- 南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 42 页
第一创 业 1 - -
- -
-
东兴证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金 额
占当期
债券
成交总
额的比
例（% ）
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例（% ）
成交
金额
占当期 权
证
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
长城证券
- -
- -
- -
- -
长江证券
- -
- -
- -
- -
大通证券
- -
- -
- -
- -
第一创业
- -
- -
- -
- -
东方证券
- -
- -
- -
- -
东吴证券
- -
- -
- -
- -
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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东兴证券
- -
- -
- -
- -
广发证券
259,866,456.00 67.26
3,343,200,000.00 15.63
- -
- -
广州证券
- -
56,000,000.00 0.26
- -
- -
国信证券
46,152,608.00 11.95
798,500,000.00 3.73
- -
- -
华泰证券
19,081,000.00 4.94
- -
- -
- -
民生证券
24,327,505.60 6.30
2,409,600,000.00 11.26
- -
- -
申万宏源
- -
743,000,000.00 3.47
- -
- -
兴业证券
- -
35,000,000.00 0.16
- -
- -
银河证券
- -
- -
- -
- -
英大证券
36,404,000.00 9.42
8,245,500,000.00 38.54
- -
- -
中投证券
- -
- -
- -
- -
中信建投
526,980.30 0.14
2,317,500,000.00 10.83
- -
- -
中信证券
- -
- -
- -
- -
中银国际
- -
3,446,600,000.00 16.11
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金关于旗下部分基金增加
金斧子为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-6
2
南方基金关于旗下部分基金增加
肯特瑞财富为代销机构及开通相
关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
3
南方基金关于旗下部分基金增加
萧山农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-6
4
南方基金关于旗下部分基金增加
华夏财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-15
5
南方基金关于旗下部分基金增加
大河财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-6
6
南方基金关于旗下部分基金增加
苏宁基 金 、 大 泰金 石为 代 销机构 及
开通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-10
7
南方基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低申购金额限制
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-6-12
南方荣毅定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方荣毅 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 的文 件。
2 、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 。
4 、南 方荣 毅定 期开 放混 合 型证券 投资 基 金2017 年 半 年报报 告原 文。
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
