南 方 荣 优 鑫年 享 定 期 开放 混 合 型 证券 投 资
基金2017 年 半 年 度 报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 2 页 共 51 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投 资有风险 ， 投资者在作 出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 3 月24 日(基金合同生效日)起至06 月30 日止。 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务指标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 4 页 共 51 页
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
§ 1 2 备 查文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 5 页 共 51 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方荣 优鑫 年享 定期 开放 混合型 证券 投资 基金
基金简 称
南方荣 优鑫 年享 定期 开放 混合
基金主 代码
003807
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 3 月 24 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
740,384,606.42 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方荣 优A
南方荣 优 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003807
003808
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
740,163,795.41 份
220,811.01 份
注：
本 基金 在交 易所 行情系 统净 值揭 示等 其他 信息披 露场 合下 ，可 简称 为“南 方荣 优” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1 、 资产 配置 策略 本 基金 通过定 性与 定 量 相结 合的 方法分 析宏 观经 济
和证券 市场 发展 趋势 ，评 估市场 的系 统性 风险 和各 类资产 的预 期收 益
与风险 ，据 此合 理制 定和 调整股 票、 债券 等各 类资 产的比 例， 在保 持
总体风 险水 平相 对稳 定的 基础上 ，力 争投 资组 合的 稳定增 值。 此外 ，
本基金 将持 续地 进行 定期 与不定 期的 资产 配置 风险 监控， 适时 地做 出
相应的 调整 。
2 、 股 票投 资策 略 本基 金 依托于 基金 管理 人的 投资 研究平 台 ， 紧 密跟
踪中国 经济 结构 转型 的改 革方向 ，努 力探 寻在 调结 构、促 改革 中具 备
长期价 值增 长潜 力的 上市 公司。 股票 投资 采用 定量 和定性 分析 相结 合
的策略 。基 于基 金组 合中 单个证 券的 预期 收益 及风 险特 性 ，对 组合 进
行优化 ，在 合理 风险 水平 下追求 基金 收益 最大 化， 同时监 控组 合中 证
券的估 值水 平， 在市 场价 格明显 高于 其内 在合 理价 值时适 时卖 出证
券。
3 、 债券 投资 策略 在 选择 债券品 种时 ， 首先 根据 宏 观经济 、 资金 面动
向、发 行人 情况 和投 资人 行为等 方面 的分 析判 断未 来利率 期限 结构 变
化 ， 并充 分考 虑组合 的流 动 性管理 的实 际情 况 ， 配置 债 券组合 的久 期 ；
其次， 结合 信用 分析 、流 动性分 析、 税收 分析 等确 定债券 组合 的类 属南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 6 页 共 51 页
配置； 再次 ，在 上述 基础 上利用 债券 定价 技术 选择 个券， 选择 被价 格
低估的 债券 进行 投资 。 本基金 投资 于中 小企 业私 募债。 由于 中小 企
业私募 债券 整体 流动 性相 对较差 ，且 整体 信用 风险 相对较 高。 中小 企
业私募 债券 的这 两个 特点 要求在 具体 的投 资过 程中 ，应采 取更 为谨 慎
的投资 策略 。本 基金 投资 该类债 券的 核心 要点 是分 析和跟 踪发 债主 体
的信用 基本 面 ， 并综 合考 虑 信用基 本面 、 债券收 益率 和 流动性 等要 素 ，
确定最 终的 投资 决策 。
4 、 权 证投 资策 略 本基 金 在进行 权证 投资 时 ， 将 通 过对权 证标 的证 券
基本面 的研 究， 并结 合权 证定价 模型 寻求 其合 理估 值水平 ，并 充分 考
虑权证 资产 的收 益性 、流 动性、 风险 性特 征， 主要 考虑运 用的 策略 包
括：价 值挖 掘策 略、 获利 保护策 略、 杠杆 策略 、双 向权证 策略 、价 差
策略 、 买 入保 护 性的 认沽 权 证策略 、 卖空 保护性 的认 购 权证策 略等 。
5 、 资产 支持 证券 投资 策略 资产 支持 证券 投资 关键 在于对 基础 资产 质
量及未 来现 金流 的分 析， 本基金 将在 国内 资产 证券 化产品 具体 政策 框
架下， 采用 基本 面分 析和 数量化 模型 相结 合， 对个 券进行 风险 分析 和
价值评 估后 进行 投资 。本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资 规
模并进 行分 散投 资， 以降 低流动 性风 险。
6 、 开 放期 投资 策略 本 基 金以定 期开 放方 式运 作 ， 即采取 在封 闭期 内
封闭运 作、 封闭 期与 封闭 期之间 定期 开放 的运 作方 式。开 放期 内， 基
金规模 将随 着投 资人 对本 基金份 额的 申购 与赎 回而 不断变 化。 因此 本
基金在 开放 期将 保持 资产 适当的 流动 性， 以应 付当 时市场 条件 下的 赎
回要求 ，并 降低 资产 的流 动性风 险， 做好 流动 性管 理。 今后 ，随 着
证券市 场的 发展 、金 融工 具的丰 富和 交易 方式 的创 新等， 基金 还将 积
极寻求 其他 投资 机会 ，如 法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他
品种， 本基 金将 在履 行适 当程序 后， 将其 纳入 投资 范围以 丰富 组合 投
资策略 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×15% ＋中债 综合 指数 收益 率×85%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基
金，高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 罗菲菲
联系电 话
0755-82763888 010-58560666
电子邮 箱
manager@southernfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95568
传真
0755-82763889 010-58560798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
邮政编 码
518048 100031
法定代 表人
张海波 洪崎 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 7 页 共 51 页
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人
互联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 8 页 共 51 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年03 月24 日至2017 年06
月30 日
2017 年03 月24 日至2017
年06 月30 日
南方荣 优A
南方荣 优 C
本期已 实现 收益
6,352,678.24 1,655.21
本期利 润
22,283,890.03
6,403.83
加权平 均 基 金份 额本 期利 润
0.0301
0.0290
本期加 权平 均净 值利 润率
2.99%
2.88%
本期基 金份 额净 值增 长率
3.01%
2.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末（2017 年 06 月
30 日）
期末可 供分 配利 润
6,352,678.24 1,655.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0086
0.0075
期末基 金资 产净 值
762,447,685.44
227,214.84
期末基 金份 额净 值
1.0301
1.0290
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末（2017 年 06 月
30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
3.01%
2.90%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各 项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 9 页 共 51 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方荣 优A
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.84
0.15
1.51
0.12
0.33
0.03
过去三 个月 2.99
0.11
0.15
0.13
2.84
-0.02
自基金 合同 生效
起至今
3.01
0.11
0.04
0.13
2.97
-0.02
南方荣 优C
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.81
0.15
1.51
0.12
0.30
0.03
过去三 个月 2.89
0.11
0.15
0.13
2.74
-0.02
自基金 合同 生效
起至今
2.90
0.11
0.04
0.13
2.86
-0.02
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 10 页 共 51 页
3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。本 基 金的建仓期为 六个月， 截 至报告期末 基金尚未
完成建 仓。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 11 页 共 51 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李佳亮
本 基金
基 金经
理
2017
年 4
月 13
日
4
美国南加州大学金融工程硕士，注册金融分析师
（CFA） ，具 有基 金从 业资 格。2012 年 8 月加 入南 方 基
金 ， 任 数量 化投 资部 研究 员 ；2015 年5 月至 2016 年8
月，任 量化 投资 经理 助理 ；2016 年 8 月 至今 ，任 南 方
消费基 金经 理；2016 年 11 月至 今， 任南 方中 证 500
增强基 金经 理 ；2016 年 12 月至今 ， 任 南方 绝对收 益 基
金经理 ；2017 年4 月至 今 ，任南 方荣 优基 金经 理。
李璇
本 基金
基 金经
理
2017
年 3
月 24
日
9
女 ， 清 华 大 学 金 融 学 学 士 、 硕 士 ， 注 册 金 融 分 析 师
（CFA ）,具 有基 金从 业资 格。2007 年加 入南 方基 金 ，
担 任 信 用 债 高 级 分 析 师 ， 现 任 固 定 收 益 投 资 部 负 责
人 、 固 定收 益投 资决 策委 员 会委员 。 2010 年9 月至2012
年6 月 ， 担任 南方 宝元 基金 经理 ；2012 年 12 月至2014
年9 月 ， 担任 南方 安心 基金 经理 ；2015 年 12 月至2017
年 2 月 ，担 任南 方润 元基 金经理 ；2010 年 9 月 至今 ，
担任南 方多 利基 金经 理；2012 年 5 月至 今， 担任 南 方
金利基 金经 理；2013 年 7 月至今 ，担 任南 方稳 利基 金
经理；2016 年 8 月 至今 ， 担任南 方通 利、 南方 丰元 、
南方荣 冠基 金经 理；2016 年 9 月至今 ，担 任南 方多 元
基金经 理 ；2016 年 11 月 至 今 ， 任 南方 荣 安基 金经 理；
2016 年 12 月 至今 ，任 南 方睿见 混合 基金 经理 ；2017
年 1 月至 今， 任南 方宏 元 、南方 和利 基金 经理 ；2017
年3 月 至今 ， 任 南方 荣优 基金经 理 ；2017 年 5 月至 今 ，南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 12 页 共 51 页
任南方 荣尊 基金 经理 ；2017 年 6 月至今 ，任 南方 荣 知
基金经 理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期” 分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《南 方荣 优 鑫年享 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 13 页 共 51 页
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年 内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度
多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债 ， 城 投债 表现 持平 于中 票 ，AA 级 信用 债表 现好 于AAA 级 信用 债 。 上半 年权 益市场 呈现 结构 性牛
市 ， 以 上证 50 、 中证 100 、 沪深 300 等 为代 表的 大 盘蓝筹 引领 二八 分化 行情 ， 分别 上涨11.50% 、
15.13% 和10.78% 。受 IPO 提速 、 并 购收 紧 、 资 本市 场互联 互通 推进 的大 环境 影响 ， 成 长股 为主 的
创业板已持续 下跌两年 ， 今年上半年跌 幅为 7.34% 。转债市场方 面，二季 度 涨幅较一季度 扩大，
上半年 中证 转债 上 涨2.58% ， 上 证转 债上 涨2.65% ，6 月在 流动 性预 期好 转的 背景下 转债 出现 一轮
明显的 估值 抬升 ，隐 含波 动率估 值从 低位 回升 至历 史中位 附近 。
投资 运作 上 ， 南方 荣优 成 立于 3 月底 ， 基 于对 经济 所有回 暖以 及货 币政 策整 体仍然 中性 偏紧
的判断，我们 二季度以 短 端信用债的配 置为主， 由 于资产收益率 整体较高 且 久期中性偏 短，因此
二季度债券部 分表现稳 中 有升。对于下 半年的债 券 市场，我们认 为整体会 好 于上半年， 因此下半
年会择 机加 强债 券的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金A 级净 值增 长率 为 3.01%， 本报 告期 基金 C 级净 值增 长率 为2.90%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 而从历史南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 14 页 共 51 页
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方 面，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要 严防信用
风险，加强对 于持仓债 券 的跟踪和梳理 。权益市 场 方面，稳中有 降的经济 数 据，相对平 衡的资金
和政策面，难 以支持权 益 市场出现趋势 性大行情 。 下半年转债供 给压力较 大 ，转债估值 承压，关
注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金 估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为同一 类 别的基金份 额进行再
投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值。 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金份 额收 取销售 服务 费， 各 基
金份额类别对 应的可供 分 配利润将有所 不同。本 基 金同一类别的 每一基金 份 额享有同等 分配权。
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 15 页 共 51 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内 ， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 本报 告期 内， 本基金 未进 行利 润分 配.
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 16 页 共 51 页
§6 半年度 财务会计 报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 荣优 鑫年 享定期 开放 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1 8,518,419.90
结算备 付金
3,562,268.06
存出保 证金
60,623.36
交易性 金融 资产
6.4.7.2 596,620,556.84
其中： 股票 投资
138,409,556.84
基金 投资
-
债券投 资
458,211,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4 149,853,544.78
应收证 券清 算款
-
应收利 息
6.4.7.5 4,749,153.76
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
6.4.7.6 -
资产总 计
763,364,566.70
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
371,896.38
应付托 管费
92,974.11
应付销 售服 务费
73.92
应付交 易费 用
6.4.7.7 121,524.41
应交税 费
- 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 17 页 共 51 页
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 103,197.60
负债合 计
689,666.42
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9 740,384,606.42
未分配 利润
6.4.7.10 22,290,293.86
所有者 权益 合计
762,674,900.28
负债和 所有 者权 益总 计
763,364,566.70
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日，A 级 基金 份额 净 值1.0301 元,C 级基 金份 额净 值1.0290 元
，基金 份额 总 额740,384,606.42 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 荣优 鑫年 享定期 开放 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年3 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 3 月 24 日 （基金合同生效
日）至2017 年 6 月 30 日
一、收入
24,032,862.62
1.利息 收入
7,482,737.61
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11 4,227,046.42
债券利 息收 入
2,455,126.03
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
800,565.16
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
614,163.84
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12.1 -191,937.09
基金 投资 收益
6.4.7.13
-
债券投 资收 益
6.4.7.14 -
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.14.2 -
贵金属 投资 收益
6.4.7.15 -
衍生工 具收 益
6.4.7.16 -
股利收 益
6.4.7.17 806,100.93
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号
填列）
6.4.7.18
15,935,960.41
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
6.4.7.19
0.76
减：二、费用
1,742,568.76
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
1,202,166.55 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 18 页 共 51 页
2．托 管费
6.4.10.2.2
300,541.65
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
238.88
4．交 易费 用
6.4.7.20 132,354.08
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
6.4.7.21 107,267.60
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-” 号 填
列）
22,290,293.86
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
22,290,293.86
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 荣优 鑫年 享定期 开放 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年3 月 24 日（ 基金 合同 生效 日） 至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月 24 日（基金合同生效日）至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
740,384,606.42 - 740,384,606.42
二、 本期 经 营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 22,290,293.86
22,290,293.86
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
其中 ： 1. 基金 申购
款
- - -
2. 基 金 赎
回款
- - -
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
740,384,606.42 22,290,293.86 762,674,900.28 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 19 页 共 51 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方荣优鑫年 享定期开 放 混合型证券投 资基金(以 下 简称“本基金 ”)经中国 证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会”) 证监 许可[2016]2676 号 《 关于 准予 南方 荣优 鑫 年享定 期开 放混 合
型证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 南方基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《南 方荣优鑫 年 享定期开放混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集 。本 基金为契
约型开 放式 ， 存续 期限 不 定 ， 首次 设立 募集 不包 括 认购资 金利 息共 募 集740,345,533.54 元 ， 已 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2017) 第 214 号 验资 报告予 以验 证。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 南方 荣 优鑫年 享定 期开 放混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2017 年 3 月 24
日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 740,384,606.42 份 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
39,072.88 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为南 方基金管理有 限公司，基 金托管人为中 国民生
银行股 份有 限公 司。
根据《 中华人 民 共和 国证券投资基 金法》和 《 南方荣优鑫年 享定期开 放 混合型证券投 资基金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板 、创业板
及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券 （包 括 国债 、 央行 票据 、 金融 债 券 、 企 业债 券 、 公 司
债券、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 次 级债券、政府 支持机构 债 券、政府支 持债券、
地方政 府债 券 、 中小 企业 私募债 券 、 可转 换债 券等） 、 资产 支持 证券 、 债券 回 购 、 银 行存 款 （包 括
协议存 款 、 定 期存 款及 其 他银行 存款 ） 、 同 业存 单 、 货币市 场工 具 、 权 证以 及 经中国 证监 会允 许基
金投资 的其 他金 融工 具， 但需符 合中 国证 监会 的相 关规定 。
本基金 股票投资 占基 金资产的比例 范围为 0-30% 。开放期内， 现金或者 到 期日在一年以 内的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ，在 封闭 期内 ， 本基金 不受 上 述5% 的限 制 。
本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×15% ＋ 中债 综合 指数 收 益率×85%
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 20 页 共 51 页
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会( 以下 简称 “中 国 基金业 协会 ”) 颁
布的《证券 投资基金 会计 核算业务指 引》 、 《南方 荣 优鑫年享定 期开放混 合型 证券投资基 金基金 合
同》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的 会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年3 月24 日(合 同生 效日) 至 2017 年6 月30 日止 期 间。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 金 融 资产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益
的金融资产、 应收款项 、 可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于 本基金对
金融资产的持 有意图和 持 有能力。本基 金现无金 融 资产分类为可 供出售 金 融 资产及持有 至到期投
资。 本基金 目前以交 易 目的持有的股 票投资和 债 券投资分类为 以公允价 值 计量且其变 动计入当
期损益的金融 资产。以 公 允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金融资产 列示。 本 基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买 入返售金
融资产和其他 各类应收 款 项等。应收款 项是指在 活 跃市场中没有 报价、回 收 金额固定或 可确定的
非衍生 金融 资产 。 (2) 金 融负债 的分 类 金融 负债 于初始 确认 时分 类为 ： 以 公允价 值计 量且 其变
动计入当期损 益的金融 负 债及其他金融 负债。本 基 金目前暂无金 融负债分 类 为以公允价 值计量且
其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。本 基金 持有 的其 他金融 负债 包括 其他 各类 应付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款项和其 他金融负 债 的相关交易费 用计入初 始 确认金额。 对于以公 允 价值计量且 其变动计南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 21 页 共 51 页
入当期损益的 金融资产 ， 按照公 允价值 进行后续 计 量；对于应收 款项和其 他 金融负债采 用实际利
率法 ， 以 摊余 成本 进行 后 续计量 。 金 融资 产满 足 下列条 件之 一的 ， 予以 终 止确认 ：(1) 收 取该
金融资 产现 金流 量的 合同 权利终 止 ；(2) 该 金融 资 产已转 移 ， 且本 基金 将金 融资产 所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ； 或 者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保
留金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬，但 是 放弃了对该金 融资产控 制 。 金融资 产终止确
认时，其账面 价值与收 到 的对价的差额 ，计入当 期 损益。 当金 融负债的 现 时义务全部 或部分已
经解除时，终 止确认该 金 融 负债或义务 已解除的 部 分。终止确认 部分的账 面 价值与支付 的对价之
间的差 额， 计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： (1) 存在 活跃 市场
的金融工具按 其估值日 的 市场交易价格 确定公允 价 值；估值日无 交易，但 最 近交易日后 经济环境
未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日的市 场交易价
格确定 公允 价值 。 (2) 存 在活跃 市场 的金 融工 具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生
了重大变化， 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化等因 素， 调整最近 交 易市价以确 定公允价
值。 (3) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用市 场参 与者普 遍认 同且 被以 往市 场实际 交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种 法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净 值 比例计算 的 金额。未实 现平准金南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 22 页 共 51 页
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。 以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 在 持有期间的公 允价值变 动 确认为公允价 值变动损 益 ；于处置时 ，其处置
价格与初始确 认金额之 间 的差额确认为 投资收益 ， 其中包括从公 允价值变 动 损益结转的 公允价值
累计变动额。 应收款 项 在持有期间确 认的利息 收 入按实际利率 法计算， 实 际利率法与 直线法差
异较小 的则 按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费在费用涵 盖期间按 基 金合同约定的 费率和计 算 方法逐日确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。 本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 经宣 告的 拟分配 基金 收益 于分 红除 权日从 所有 者权 益转 出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条件的， 则合并为 一 个经营分部。 本基金 目 前以一个单一 的经营分 部 运作，不需 要披露分
部信息 。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 23 页 共 51 页
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： (1) 对 于证券 交易 所上 市 的
股票，若出 现重大事 项停 牌或交易不 活跃(包括 涨跌 停时的交易 不活跃)等 情况 ，本基金根 据中国
证监会公告[2008]38 号 《 关于进一步规 范证券投 资 基金估值业务 的指导意 见 》 ，根据具体情 况采
用《关于发布 中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数 的 通知》提供的 指数收益 法 等估值技术进 行估
值。 (2) 对于在证 券交易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券和 私募
债券除外)，按 照中证指 数 有限公司根据 《中国证 券 投资基金业协 会估值核 算 工作小组关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集资
金不属于营业 税征收范 围 ，不征收营业 税。对证 券 投资基金管理 人运用基 金 买卖股票、 债券的差
价收入 免征 营业 税 。 自2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值 税 。 对证 券投 资基
金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的转 让收入免 征 增值税，对国 债、地方 政 府债以及金 融同业往
来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差
价收入 ， 股 票的 股息 、 红 利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业所得 税 。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企 业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 24 页 共 51 页
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳 股票 交易印花税， 买入股票不 征收股票交易 印花
税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
8,518,419.90
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
8,518,419.90
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
123,462,157.25 138,409,556.84 14,947,399.59
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
10,156,571.11 10,055,000.00 -101,571.11
银行间 市场
447,065,868.07 448,156,000.00 1,090,131.93
合计
457,222,439.18 458,211,000.00 988,560.82
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
580,684,596.43 596,620,556.84 15,935,960.41
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 25 页 共 51 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中: 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 149,853,544.78
-
合计
149,853,544.78
-
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
1,543.63
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
1,442.70
应收债 券利 息
4,475,603.89
应收买 入返 售证 券利 息
270,539.06
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
24.48
合计
4,749,153.76
6.4.7.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
115,676.36 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 26 页 共 51 页
银行间 市场 应付 交易 费用
5,848.05
合计
121,524.41
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 103,197.60
合计
103,197.60
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方荣 优A
项目
本期
2017 年3 月24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日
740,163,795.41 740,163,795.41
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-”号
填列）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算
前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变
动份额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-”号
填列）
- -
本期末
740,163,795.41 740,163,795.41
南方荣 优C
项目
本期
2017 年3 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日
220,811.01 220,811.01
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-”号
填列）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算
前
- -
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 27 页 共 51 页
基金拆 分/ 份额 折算 变
动份额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-”号
填列）
- -
本期末
220,811.01 220,811.01
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方荣 优A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效
日
- - -
本期利 润
6,352,678.24 15,931,211.79 22,283,890.03
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
- - -
其中： 基金 申
购款
- - -
基金赎
回款
- - -
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
6,352,678.24 15,931,211.79 22,283,890.03
南方荣 优C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效
日
- - -
本期利 润
1,655.21 4,748.62 6,403.83
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
- - -
其中： 基金 申
购款
- - -
基金赎
回款
- - -
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
1,655.21 4,748.62 6,403.83
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 28 页 共 51 页
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
185,614.19
定期存 款利 息收 入
4,030,611.11
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
10,745.16
其他
75.96
合计
4,227,046.42
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3 月24 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30
日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
-191,937.09
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-191,937.09
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年3 月24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
1,708,041.37
减：卖 出股 票成 本总 额
1,899,978.46
买卖股 票差 价收 入
-191,937.09
6.4.7.13 基 金投 资收益 注: 无。
6.4.7.14 债 券投 资收益
6.4.7.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：无。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 29 页 共 51 页
6.4.7.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年3 月24 日 （ 基金 合 同生效 日） 至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
806,100.93
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
806,100.93
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 3 月 24 日 （基 金合 同生效 日 ） 至2017 年6 月
30 日
1.交易 性金 融资 产
15,935,960.41
股票投 资
14,947,399.59
债券投 资
988,560.82
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
15,935,960.41
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30
日
基金赎 回费 收入
-
其他
0.76
合计
0.76
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 51 页
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30
日
交易所 市场 交易 费用
128,654.08
银行间 市场 交易 费用
3,700.00
合计
132,354.08
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日 （基 金合 同生效 日） 至2017 年6 月30
日
审计费 用
24,487.65
信息披 露费
78,709.95
银行费 用 3,670.00
其他 400.00
合计
107,267.60
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 31 页 共 51 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.10.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.10.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.10.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,202,166.55
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
-
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.6% 的年 费率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 0.6% / 当 年天 数。 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 32 页 共 51 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 24 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2017 年 6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
300,541.65
注：支付基金 托管人中 国 民生银行股份 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.15% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 。 其 计算 公式 为 ： 日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% /
当年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年3 月24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方荣 优A 南方荣 优 C
合计
南方基金 - 35.85
35.85
合计
- 35.85
35.85
注： 支付 C 类基 金份 额销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。其 计算 公式 为： 日 销售服 务费 ＝前 一 日 C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.4% / 当 年天
数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与 关联方 进行 的银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联 方 投资本 基金 的情况
注:无。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 33 页 共 51 页
关联方 名称
本期
2017 年3 月 24 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国民 生银 行股 份有 限公 司
8,518,419.90
185,614.19
注: 本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 民生 银行股 份有 限公 司保 管 ， 按 银行同 业利 率计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情 况
注: : 无。
6.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300671
富满
电子
2017 年 06
月27 日
2017-07
-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升
股份
2017 年 06
月30 日
2017-07
-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年 06
月27 日
2017-07
-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年 06
月23 日
2017-07
-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能
科技
2017 年 06
月28 日
2017-07
-06
新股认 购 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002013
中航
机电
2017-
05-12
重大
事项
10.24
2017-
08-02
11.36 36,450
404,574.0
0
373,248.0
0
- 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 34 页 共 51 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中 作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 投
资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以 上风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益 相匹配”
的风险收益目 标。 本 基 金的基金管理 人奉行全 面 风险管理体系 的建设， 建 立了以风险 控制委员
会为核心的、 由督察长 、 风险控制委员 会、监察 稽 核部、风险管 理部和相 关 业务部门构 成的四级
风险管理架构 体系。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设立风险管 理委员会 ， 负责制定风 险管理的
宏观政策，审 议通过风 险 控制的总体措 施等；在 管 理层层面设立 风险控制 委 员会，讨论 和制定公
司日常经营过 程中风险 防 范和控制措施 ；在业务 操 作层面风险管 理职责主 要 由监察稽核 部和风险
管理部负责， 协调并与 各 部门合作完成 运作风险 管 理以及进行投 资风险分 析 与绩效评估 ，督察长
负责组织指导 监察稽核 工 作。 本基金 的基金管 理 人对于金 融工 具的风险 管 理方法主要 是通过定
性分析和定量 分析的方 法 去估测各种风 险产生的 可 能损失。从定 性分析的 角 度出发，判 断风险损
失的严重程度 和出现同 类 风险损失的频 度。而从 定 量分析的角度 出发，根 据 本基金的投 资目标，
结合基金资产 所运用金 融 工具特征通过 特定的风 险 量化指标、模 型，日常 的 量化报告， 确定风险
损失的限度和 相应置信 程 度，及时可靠 地对各种 风 险进行监督、 检查和评 估 ，并通过相 应决策，
将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国工商银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 。 本基南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 35 页 共 51 页
金的基金管理 人建立了 信 用风险管理流 程，通过 对 投资品种信用 等级评估 来 控制证券发 行人的信
用风险。信用 等级评估 以 内部信用评级 为主，外 部 信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主 要考察发
行人的经营风 险、财务 风 险和流 动性风 险，以及 信 用产品的条款 和担保人 的 情况等。此 外，本基
金的基金管理 人根据信 用 产品的内部评 级，通过 单 只信用产品投 资占基金 资 产净值的比 例及占发
行量的 比例 进行 控制 ，通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的 基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基 金 投 资于一家公 司发行的
证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的其他基金 共同持
有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持证券 均在证券 交 易所上市，因 此除附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余 均能根 据本 基金 的
基金管理人的 投资意图 ， 以合理的价格 适时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求 ， 其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值 。 于 2017 年6
月30 日 ， 本基 金所 承担 的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ， 可 赎回 基金
份额净 值( 所有 者权 益)无 固定到 期日 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 36 页 共 51 页
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金持 有的利率
敏感性资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。本基金 的基金管 理 人定期对本 基金面临
的利率敏感性 缺口进行 监 控，并通过调 整投资组 合 的久期等方法 对上述利 率 风险进行管 理。 本
基金持有及承 担的大部 分 金融资产和金 融负债不 计 息，因此本基 金的收入 及 经营活动的 现金流量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及存出 保证 金等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 8,518,419.90 - - - 8,518,419.90
结算备付 金 3,562,268.06 - - - 3,562,268.06
存出保证 金 60,623.36 - - - 60,623.36
交易性金 融资产
458,211,000.
00
- -
138,409,556.
84
596,620,556.84
买入返售 金融资 产
149,853,544.
78
- - - 149,853,544.78
应收利息 - - - 4,749,153.76 4,749,153.76
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
620,205,856.
10
- -
143,158,710.
60
763,364,566.70
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 371,896.38 371,896.38
应付托管 费 - - - 92,974.11 92,974.11
应付证券 清算款 - - - - -
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付销售 服务费 - - - 73.92 73.92
应付交易 费用 - - - 121,524.41 121,524.41
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 103,197.60 103,197.60
负债总计
- - - 689,666.42 689,666.42
利率敏感 度缺口
620,205,856.
10
- -
142,469,044.
18
762,674,900.28
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的 利率重 新 定价日或到 期日孰早南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 37 页 共 51 页
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 6 月 30 日）
分析
市场利 率下 降25 个
基点
930,000.00
-
市场利 率上 升25 个
基点
-927,000.00
-
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投 资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波动的影 响。 本 基 金的基金管理 人在构建 和 管理投资组合 的过程中 ， 通过对宏观 经济情况
及政策的分析 ，结合证 券 市场运行情况 ，做出资 产 配置及组合构 建的决定 ； 通过对单个 证券的定
性分析及定量 分析，选 择 符合基金合同 约定范围 的 投资品种进行 投资。本 基 金的基金管 理人定期
结合宏观及微 观环境的 变 化，对投资策 略、资产 配 置、投资组合 进行修正 ， 来主动应对 可能发生
的市场价格风 险。 本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低其他价格 风 险。本 基 金股票投资 占基金资
产的比例范 围 0-95% ；债 券、债券回购 、银行存 款( 包括协议存款 、定期存 款 及其他银行存 款)、
货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 38 页 共 51 页
交易性 金融 资产-股 票投 资
138,409,556.84
18.15
交易性 金融 资产 －基 金投 资
- -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
- -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- -
其他
- -
合计
138,409,556.84 18.15
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月 30 日 ）
分析
业绩比 较基 准上 升 5%
7,610,000.00
业绩比 较基 准下 降 5%
-7,610,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益( 合 同 中 未 明确 承 诺到 期 本 金 可 全 部 收回 的 投资 收 益) ， 不 征 收 增值 税 ；(2) 纳 税 人 购 入基
金 、 信托 、 理财 产品 等各 类资 产 管理 产品 持有 至到 期 ， 不属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为 ， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人 。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此外 ， 根据 财政 部 、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。上 述税收政 策 对本基金截至 本财务报 表 批准报出日 止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 39 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
138,409,556.84 18.13
其中： 股票
138,409,556.84 18.13
2
固定收 益投 资
458,211,000.00 60.03
其中： 债券
458,211,000.00 60.03
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
149,853,544.78 19.63
其中：买断式回购的买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
12,080,687.96 1.58
7 其他各 项资 产
4,809,777.12 0.63
8 合计
763,364,566.70 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A
农、林 、牧 、渔 业
293,976.00 0.04
B
采矿业
7,280,601.00 0.95
C
制造业
53,438,876.44 7.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
3,410,469.00 0.45
E
建筑业
5,376,419.00 0.70
F
批发和 零售 业
6,394,245.40 0.84
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,949,526.00 0.39
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,084,532.62 0.27
J
金融业
41,024,840.60 5.38
K
房地产 业
8,403,996.40 1.10
L
租赁和 商务 服务 业
2,710,844.00 0.36
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,972,961.38 0.39 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 40 页 共 51 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
2,068,269.00 0.27
S
综合
- -
合计
138,409,556.84 18.15
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 215,800 10,705,838.00 1.40
2 000002 万科A 228,500 5,705,645.00 0.75
3 000651 格力电 器 116,700 4,804,539.00 0.63
4 601668 中国建 筑 480,300 4,649,304.00 0.61
5 601601 中国太 保 136,800 4,633,416.00 0.61
6 601288 农业银 行 1,290,700 4,543,264.00 0.60
7 000725 京东 方A 971,300 4,040,608.00 0.53
8 600741 华域汽 车 154,900 3,754,776.00 0.49
9 601818 光大银 行 884,300 3,581,415.00 0.47
10 600015 华夏银 行 388,080 3,578,097.60 0.47
11 000338 潍柴动 力 270,600 3,571,920.00 0.47
12 601336 新华保 险 67,900 3,490,060.00 0.46
13 002142 宁波银 行 178,900 3,452,770.00 0.45
14 600028 中国石化 570,200 3,381,286.00 0.44
15 601628 中国人 寿 121,500 3,278,070.00 0.43
16 601225 陕西煤 业 430,000 3,040,100.00 0.40
17 000069 华侨 城A 295,523 2,972,961.38 0.39
18 000963 华东医 药 58,000 2,882,600.00 0.38
19 000830 鲁西化 工 411,300 2,837,970.00 0.37
20 000425 徐工机 械 751,600 2,818,500.00 0.37
21 000415 渤海金 控 402,800 2,710,844.00 0.36
22 600019 宝钢股 份 375,100 2,516,921.00 0.33
23 601006 大秦铁 路 279,400 2,344,166.00 0.31
24 000719 大地传 媒 198,300 2,068,269.00 0.27
25 000037 *ST 南电 A 197,900 2,056,181.00 0.27
26 000878 云南铜 业 152,707 2,014,205.33 0.26
27 600873 梅花生 物 354,700 2,011,149.00 0.26
28 000759 中百集 团 220,300 1,934,234.00 0.25 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 41 页 共 51 页
29 000630 铜陵有 色 647,700 1,839,468.00 0.24
30 002083 孚日股 份 240,500 1,837,420.00 0.24
31 000063 中兴通 讯 76,700 1,820,858.00 0.24
32 000921 海信科 龙 104,500 1,798,445.00 0.24
33 000858 五粮液 29,600 1,647,536.00 0.22
34 000568 泸州老 窖 32,200 1,628,676.00 0.21
35 600309 万华化 学 56,520 1,618,732.80 0.21
36 002078 太阳纸 业 192,500 1,414,875.00 0.19
37 000597 东北制 药 125,800 1,406,444.00 0.18
38 600690 青岛海 尔 92,000 1,384,600.00 0.18
39 002202 金风科 技 84,400 1,305,668.00 0.17
40 600708 DR 光 明地 194,610 1,292,210.40 0.17
41 600030 中信证 券 73,200 1,245,864.00 0.16
42 601988 中国银 行 302,300 1,118,510.00 0.15
43 300120 经纬电 材 81,700 1,073,538.00 0.14
44 000028 国药一 致 13,210 1,068,689.00 0.14
45 601899 紫金矿 业 250,500 859,215.00 0.11
46 601155 新城控 股 45,200 838,008.00 0.11
47 000528 柳工 96,100 830,304.00 0.11
48 000768 中航飞 机 44,600 822,424.00 0.11
49 600585 海螺水 泥 34,800 791,004.00 0.10
50 000997 新大陆 33,200 753,308.00 0.10
51 600900 长江电 力 44,200 679,796.00 0.09
52 000783 长江证 券 66,500 629,755.00 0.08
53 000531 穗恒 运A 65,600 624,512.00 0.08
54 000900 现代投 资 65,800 605,360.00 0.08
55 002065 东华软 件 27,600 601,404.00 0.08
56 600383 金地集 团 41,800 479,446.00 0.06
57 300182 捷成股 份 50,100 478,956.00 0.06
58 002304 洋河股 份 5,200 451,412.00 0.06
59 000498 山东路 桥 61,900 442,585.00 0.06
60 000333 美的集 团 10,200 439,008.00 0.06
61 600104 上汽集 团 12,300 381,915.00 0.05
62 600519 贵州茅 台 800 377,480.00 0.05
63 002013 中航机 电 36,450 373,248.00 0.05
64 600808 马钢股 份 96,200 340,548.00 0.04
65 601328 交通银 行 54,300 334,488.00 0.04
66 601169 北京银 行 36,300 332,871.00 0.04
67 002714 牧原股 份 10,800 293,976.00 0.04
68 600502 安徽水 利 37,000 284,530.00 0.04
69 002589 瑞康医 药 17,710 272,734.00 0.04
70 600507 方大特 钢 28,300 241,399.00 0.03 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 42 页 共 51 页
71 601877 正泰电 器 11,700 235,053.00 0.03
72 300299 富春通 信 11,000 209,550.00 0.03
73 002462 嘉事堂 4,800 188,592.00 0.02
74 000550 江铃汽 车 8,300 171,810.00 0.02
75 002636 金安国 纪 9,500 164,065.00 0.02
76 601636 旗滨集 团 28,200 127,182.00 0.02
77 002475 立讯精 密 3,600 105,264.00 0.01
78 600231 凌钢股 份 30,500 100,650.00 0.01
79 600036 招商银 行 4,200 100,422.00 0.01
80 000402 金融街 5,900 69,148.00 0.01
81 000789 万年青 7,800 55,302.00 0.01
82 002479 富春环 保 4,200 49,980.00 0.01
83 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
84 300184 力源信 息 3,810 47,396.40 0.01
85 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
86 600487 亨通光 电 1,200 33,660.00 0.00
87 002354 天神娱 乐 1,400 30,100.00 0.00
88 000639 西王食 品 1,500 29,685.00 0.00
89 300241 瑞丰光 电 2,200 28,116.00 0.00
90 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
91 600325 华发股 份 2,340 19,539.00 0.00
92 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
93 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
94 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
95 000521 美菱电 器 2,200 14,080.00 0.00
96 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
97 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
98 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
99 002195 二三四 五 500 3,575.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601318 中国平 安 8,182,296.00 1.07
2 601668 中国建 筑 4,439,164.00 0.58
3 601288 农业银 行 4,303,848.00 0.56
4 000002 万科 A 4,299,155.74 0.56
5 000725 京东 方 A 3,908,447.00 0.51
6 000651 格力电 器 3,753,758.00 0.49
7 601601 中国太 保 3,745,812.35 0.49 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 43 页 共 51 页
8 601818 光大银 行 3,411,976.00 0.45
9 600015 华夏银 行 3,290,351.45 0.43
10 600028 中国石 化 3,235,929.00 0.42
11 601628 中国人 寿 3,165,100.22 0.42
12 601336 新华保 险 3,123,302.90 0.41
13 002142 宁波银 行 3,000,912.13 0.39
14 000338 潍柴动 力 2,913,780.63 0.38
15 600741 华域汽 车 2,890,299.53 0.38
16 000425 徐工机 械 2,772,446.00 0.36
17 000415 渤海金 控 2,718,149.00 0.36
18 000963 华东医 药 2,591,186.42 0.34
19 000830 鲁西化 工 2,558,177.83 0.34
20 601225 陕西煤 业 2,431,919.26 0.32
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值 比例
（％）
1 600816 安信信 托 1,111,839.37 0.15
2 002174 游族网 络 596,202.00 0.08
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
125,362,135.71
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
1,708,041.37
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比 例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
40,397,000.00 5.30
5
企业短 期融 资券
300,910,000.00 39.45 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 44 页 共 51 页
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
116,904,000.00 15.33
9 其他
- -
10 合计
458,211,000.00 60.08
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序
号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 1180019 11 淮 南矿 业债 300,000
30,342,000.00
3.98
2 041753022 17 荣盛 CP001 300,000
30,159,000.00
3.95
3 011697005 16 冀 中峰 峰 SCP011 300,000
30,144,000.00
3.95
4 011754080 17 淮 南矿 SCP003 300,000
30,132,000.00
3.95
5 011767007 17 首钢 SCP006 300,000
30,069,000.00
3.94
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情 况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 45 页 共 51 页
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
60,623.36
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,749,153.76
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
4,809,777.12
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 46 页 共 51 页
§8 基金份 额持有人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
南方荣
优A
87 8,507,629.83 740,038,055.55 99.98 125,739.86 0.02
南方荣
优C
170 1,298.89 0.00 0.00 220,811.01 100.00
合计
257 2,880,873.96
740,038,055.55
99.95 346,550.87 0.05
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方荣 优A 74,136.81 0.0100
南方荣 优C 19,000.90 8.6051
合计
93,137.71 0.0126
注: : 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中 ， 对下 属分级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 无.
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 47 页 共 51 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方荣 优A
南方荣 优C
基金合 同生 效日
（2017 年3 月 24
日）基 金份 额总 额
740,163,795.41 220,811.01
本报告 期期 初基 金
份额总 额
740,163,795.41 220,811.01
本报告 期基 金总 申
购份额
- -
减：本 报告 期基 金
总赎回 份额
- -
本报告 期基 金拆 分
变动份 额（ 份额 减
少以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金
份额总 额
740,163,795.41
220,811.01
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 48 页 共 51 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方 基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （% ）
民生证 券 1
63,618,
440.70
50.12
57,975.39 50.12
-
西藏东 财 1 63,316, 49.88 57,700.97 49.88
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 49 页 共 51 页
405.91
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作 的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元 进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
民生证
券
964,229,000
.00
57.22
-
西藏东
财
10,059
,530.00
100
721,000,
000.00
42.78
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 50 页 共 51 页
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基
金基金 份额 发售 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-14
2
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基
金托管 协议
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-14
3
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基
金招募 说明 书
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-14
4
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基
金基金 合同
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-14
5
关于南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投
资基金 募集 期提 前结 束募 集的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-21
6
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基
金基金 合同 生效 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-27
7
关于南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投
资基金 变更 基金 经理 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-14
8
关于公司旗下基金调整停牌股票估值方法的
提示性 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-5-24
9
南方基金管理有限公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基
金最低 申购 金额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-6-12
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
（%）
机构
1
20170324-201706
30
740,038,055.55
0.00
0.00
740,038
,055.55
99.95
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理 人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
南方荣优鑫年享定期开放混合型证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方荣优 鑫年 享定 期开 放混 合型证 券投 资基 金的 文件 。
2、 《南 方荣 优鑫 年享 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
3、 《南 方荣 优鑫 年享 定期 开放混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
4、 《南 方荣 优鑫 年享 定期 开放混 合型 证券 投资 基 金2017 年半 年度 报告 》原 文
5、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
