南 方 润 元 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金 托管 人中 国建 设银行 股份 有限 公司 根据 本基金 合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金 管理人承 诺以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 但不保证基金 一定盈
利。
基金 的过往业 绩并 不代表其未来 表现。投 资 有风险，投资 者在作出 投 资决策前应仔 细阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本报 告中 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2017 年 1 月1 日起至 6 月30 日 止。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说 明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、 基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
§ 1 2 备 查文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方润 元纯 债债 券型 证券 投资基 金
基金简 称
南方润 元纯 债债 券
基金主 代码
202108
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年 7 月 20 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
759,585,280.30 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方润 元纯 债A/B 类
南方润 元纯 债 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码
202108
202110
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
659,575,033.73 份
100,010,246.57 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方润 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较
基准的 投资 收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基金 将密 切关 注经 济运行 趋势 ，把 握领 先指 标，预
测未来 走势 ，深 入分 析国 家推行 的财 政与 货币 政策 对未来
宏观经 济运 行以 及投 资环 境的影 响。 本基 金将 根据 宏观经
济、基 准利 率水 平， 预测 债券类 、货 币类 等大 类资 产的预
期收益 率水 平， 结合 各类 别资产 的波 动性 以及 流动 性状况
分析， 做出 最佳 的资 产配 置及风 险控 制。
2 、债 券投 资策 略
首 先根 据宏 观经 济分 析、资 金面 动向 分析 和投 资人行
为分析 判断 未来 利率 期限 结构变 化， 并充 分考 虑组 合的流
动性管 理的 实际 情况 ，配 置债券 组合 的久 期； 其次 ，结合
信用分 析、 流动 性分 析、 税收分 析等 确定 债券 组合 的类属
配置； 再次 ，在 上述 基础 上 利用 债券 定价 技术 ，进 行个券
选择， 选择 被低 估的 债券 进行投 资。 在具 体投 资操 作中，
采用骑 乘操 作、 放大 操作 、换券 操作 等灵 活多 样的 操作方
式，获 取超 额的 投资 收益 。
业绩比 较基 准
中证全 债指 数。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于
股票基 金、 混合 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区闹 市口 大街 一号院 一
号楼
邮政编 码
518048 100033
法定代 表人
张海波 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人
互联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指 标
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月
30 日
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月 30 日
南方润 元纯 债 A/B 类
南方润 元纯 债C 类
本期已实现收
益
-9,130,838.35 -4,761,799.22
本期利 润
288,939.91
-2,768,423.90
加权平均基金
份额本 期利 润
0.0004
-0.0098
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本期加权平均
净值利 润率
0.03%
-0.84%
本期基金份额
净值增 长率
-0.08%
-0.25%
3.1.2 期末数
据和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配
利润
129,412,547.74
17,310,276.11
期末可 供分 配
基金份 额利 润
0.1962
0.1731
期末基 金资 产
净值
791,543,554.73
117,709,697.78
期末基 金份 额
净值
1.200
1.177
3.1.3 累计 期
末指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计
净值增 长率
23.42%
21.07%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方润 元纯 债A/B 类
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.44
0.10
1.20
0.05
0.24
0.05
过去三 个月 0.33
0.10
0.13
0.07
0.20
0.03
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过去六 个月 -0.08
0.10
-0.20
0.07
0.12
0.03
过去一 年 0.33
0.17
0.17
0.09
0.16
0.08
过去三 年 16.51
0.15
16.07
0.09
0.44
0.06
自基金 合同 生效
起至今
23.42
0.15
21.26
0.09
2.16
0.06
南方润 元纯 债C 类
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.47
0.09
1.20
0.05
0.27
0.04
过去三 个月 0.26
0.10
0.13
0.07
0.13
0.03
过去 六 个月 -0.25
0.10
-0.20
0.07
-0.05
0.03
过去一 年 0.00
0.16
0.17
0.09
-0.17
0.07
过去三 年 15.17
0.15
16.07
0.09
-0.90
0.06
自基金 合同 生效
起至今
21.07
0.15
21.26
0.09
-0.19
0.06
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理 （ 助理 ） 期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
杜才超
本基金
基金经
理
2016 年
12 月 9
日
5
中央财 经大 学金 融学 硕士 ， 具有基 金从 业资 格 。2012
年 7 月 加入 南方 基金 ，历 任债券 交易 员、 债券 研究
员 、 信 用分 析师 。2016 年3 月至2016 年 12 月，任
南方润 元、南方稳利、 南方多利 、南方金利的基 金
经理助 理。2016 年 12 月 至今， 任南 方丰 元、 南 方
润元、 南方 稳利 、南 方宣 利基金 经理 。
李璇
本基金
基金经
理
2015 年
12 月30
日
2017 年
2 月 24
日
9
女，清 华大学金融学学 士、硕士 ，注册金融分析 师
（CFA ） , 具 有基 金从 业资 格 。2007 年 加入 南方 基金 ，
担任信 用债高级分析师 ，现任固 定收益投资部负 责
人 、 固定 收益 投资 决策 委 员会委 员 。2010 年9 月至
2012 年 6 月 ，担 任南 方宝 元基金 经理 ；2012 年 12
月至 2014 年 9 月， 担任 南方安 心基 金经 理；2015
年 12 月至 2017 年 2 月， 担任南 方润 元基 金经 理；
2010 年 9 月至 今 ， 担任 南 方多利 基金 经理 ；2012 年
5 月至 今 ， 担任南 方金 利 基金经 理；2013 年 7 月至
今 ， 担 任南 方稳 利基 金经 理 ；2016 年 8 月 至今 ， 担
任南 方通利、南方 丰元、南方 荣冠基金经理 ；2016
年 9 月至 今， 担任 南方 多 元基金 经理 ；2016 年 11
月至今 ， 任南 方荣 安基 金 经理 ；2016 年 12 月 至今 ，
任南方 睿见 混合 基金 经理 ；2017 年1 月 至今 ， 任南
方宏元 、 南 方和 利基 金经 理 ；2017 年 3 月 至今 ， 任
南方荣 优基 金经 理 ；2017 年5 月 至今 ， 任南 方荣 尊
基金经 理 ；2017 年6 月 至 今 ， 任 南方 荣知 基金 经理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 职日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期， 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.根据 2017 年7 月29 日 《关于 南方 润元 纯债 债券 型证券 投资 基金 变更 基金 经理的 公告 》 ， 增聘 金
凌志为 本基 金的 基金 经理 ，任职 日期 为2017 年7 月28 日。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方润 元 纯债债券型 证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。 除个别 投 资比例被动 超标 后根
据市场情况予 以 调整外，基金的投资范 围、投资 比 例及投资组合 符合有关 法 律法规及基 金合同的
规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环 节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减 仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出 现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债 券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国 开 、10 年 国债 收益率 分别 上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债，城 投债 表现 持平 于中 票，AA 级 信用 债表 现好 于AAA 级 信用 债。
投资 运作上， 我们认 为在金融去杠 杆的背景 下 债券收益率下 行空间有 限 ，因此操作上 以防风
险为主。从二 月份开始 逐 步降低组合久 期，但由 于 市场调整过快 ，使得基 金 在二月份债 市大跌中
出现一定程度 的回撤； 五 月份在市场情 绪和配置 力 量较强的时候 我们对中 长 期信用债进 行了结构
调整，适当降 低了组合 久 期，并清理了 个别流动 性 偏弱的债券， 并进行了 部 分利率债波 段操作来
获利。目前组 合杠杆和 久 期处于相对保 守状态， 我 们将积极关注 三季度债 券 市场超调机 会，适时
提高仓位、拉 长久期争 取 增厚组合收益 ，同时甄 选 信用个券，及 时止盈止 损 ，最大限度 规避信用
风险带 来的 估值 波动 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方润 元 A/B 类 基金净 值增 长率 为-0.08% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为-0.20% ；南
方润 元C 类 基金 净值 增长 率为-0.25% ，同 期业 绩比 较基 准 增长 率为-0.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政 策层 面， 美联 储将 缩表提 上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利 率债 方面 ， 金融去 杠 杆影响 暂时 淡化 ， 经济 稳中 有降 ， 货 币政 策重 回中 性等 都边际 利好 债市 ，
但是经济下行 速度可控 也 意味着货币政 策难以完 全 转向，债市上 涨空间也 将 受限。而从 历史经验
来看，大的债 市调整之 后 ，市场也需要 用较长的 时 间才能重回牛 市氛围。 信 用债方面， 绝对收益
率水平 较高 ， 初步 具备 配 置价值 。 不过 在紧 信用 背 景下 ， 企 业融 资环 境恶 化 ， 需要严 防 信用 风险 ，
加强对 于持 仓债 券的 跟踪 和梳理 。
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页 共 43 页
4.6 管 理人 对 报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经 理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ，由 于本 基金 A/B 类及 H 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而 C 类 基金 份额 收
取销售服务费 ，各基金 份 额类别对应的 可供分配 利 润将有所不同 。本基金 同 一类别的每 份基金份
额享有同等分 配权；收 益 分配时所发生 的银行转 账 或其他手续费 用由投资 人 自行承担。 当投资人
的现金红利小 于一定金 额 ，不足以支付 银行转账 或 其他手续费用 时，基金 注 册登记机构 可将投资
人的现金红利 按除权后 的 单位净值自动 转为基金 份 额；本基金每 类基金份 额 的收益每年 最多分配
12 次 ， 每类 基金 份额 的每 份基金 份额 每次 基金 收益 分配比 例不 得低 于该 类基 金份额 的基 金收 益 分
配基准 日每 份基 金份 额可 供分配 利润 的 20% ；若 基 金合同 生效 不 满 3 个 月则 可不进 行收 益分 配；
本基金 A/B 类和 C 类 基金 份额收 益分 配方 式分 为两 种：现 金分 红与 红利 再投 资，投 资人 可选 择 现
金红利或将现 金红利按 除 权 后的单位净 值自动转 为 对应类别的基 金份额进 行 再投资；若 投资人不
选择， 本基 金 A/B 类和 C 类基金 份额 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红； 目前 本基 金 H 类 基金 份额
收益分 配方 式仅 为现 金分 红；如 未来 条件 允许 ，本 基金 H 类基 金份 额可 增加 红利再 投资 的收 益 分
配方式 供 H 类基 金份 额持 有人选 择， 该项 调整 须经 基金管 理人 与基 金托 管人 协商一 致并 报中 国 证
监会备案并公 告后实施 ， 无需召开基金 份额持有 人 大会审议；增 加红利再 投 资的收益分 配后，如
H 类 基金 份额 持有 人未 选 择，本 基 金 H 类 基金 份额 默认的 收益 分配 方式 是现 金分红 ；基 金红 利发
放日距 离收 益分 配基 准日 （即 可供 分配 利润 计算 截 止日 ） 的 时间 不得 超过15 个工作 日 ； 基 金收 益
分配后每一基 金份额净 值 不能低于面值 ，即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每 单位基金
份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值； 法律 法规 或监 管机构 另有 规定 的从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则， 本报告 期内 未有 收益 分配 事项。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，对于发现 的个别投 资 比例被动超标 不符合基 金 合同约定的情 况已及时 通 知基金管理 人进行调
整。
报 告期 内， 本基 金未 实施利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 润元 纯债 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1 21,079,760.51 7,996,292.79
结算备 付金
26,101,645.99 65,325,061.38
存出保 证金
60,613.43 176,457.78
交易性 金融 资产
6.4.4.2 1,027,390,200.50 2,481,492,985.00
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- - 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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债券投 资
1,027,390,200.50 2,481,492,985.00
资产支 持证 券投
资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
- 6,923,414.94
应收利 息
6.4.4.5 26,568,623.73 44,708,825.48
应收股 利
- -
应收申 购款
176,079.85 1,683,431.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6 - -
资产总 计
1,101,376,924.01 2,608,306,468.79
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
171,000,000.00 714,000,000.00
应付证 券清 算款
18,115,919.78 14,450,858.34
应付赎 回款
2,195,507.49 5,274,094.06
应付管 理人 报酬
480,322.36 1,041,768.14
应付托 管费
147,791.51 320,544.02
应付销 售服 务费
58,249.15 217,368.10
应付交 易费 用
6.4.4.7 3,677.25 42,725.52
应交税 费
- -
应付利 息
-77,279.85 14,220.07
应付利 润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 199,483.81 285,465.38
负债合 计
192,123,671.50 735,647,043.63
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9 759,585,280.30 1,565,630,921.43
未分配 利润
6.4.4.10 149,667,972.21 307,028,503.73
所有者 权益 合计
909,253,252.51 1,872,659,425.16
负债和 所有 者权 益总 计
1,101,376,924.01 2,608,306,468.79
注：报 告截 止 日 2017 年 06 月 30 日 ，本 基金 份额 总 额 759,585,280.30 份， 其 中 A/B 类基 金份 额
的份额 总额 为659,575,033.73 份 ， 份额 净值1.200 元；C 类基金 份额 的份 额总 额 为100,010,246.57
份，份 额净 值1.177 元。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.2 利 润表
会计主 体： 南方 润 元 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
一、收入
9,974,255.24 28,728,332.53
1.利息 收入
36,867,955.69 63,689,660.07
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11 359,295.60 617,221.87
债券利 息收 入
36,392,423.66 62,340,917.81
资产支 持证 券利
息收入
- -
买入返 售金 融资
产收入
116,236.43 731,520.39
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”
填列）
-38,626,896.78 -4,158,730.52
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12 - -
基金 投资 收益
6.4.4.13
- -
债券投 资收 益
6.4.4.14 -38,626,896.78 -4,158,730.52
资产支 持证 券投
资收益
6.4.4.14.3
- -
贵金属 投资 收益
6.4.4.15 - -
衍生工 具收 益
6.4.4.16 - -
股利收 益
6.4.4.17 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损
失以“-” 号填 列）
6.4.4.18
11,413,153.58 -31,237,353.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.4.19
320,042.75 434,756.12
减：二、费用
12,453,739.23 20,643,845.46
1． 管 理人 报酬
6.4.7.2.1
3,962,876.50 7,071,835.45
2．托 管费
6.4.7.2.2
1,219,346.67 2,175,949.43
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
667,449.03 3,381,213.93
4．交 易费 用
6.4.4.20 15,025.47 92,064.70
5．利 息支 出
6,345,354.36 7,628,394.90
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产
支出
6,345,354.36 7,628,394.90
6．其 他费用
6.4.4.21 243,687.20 294,387.05
三、 利润总额 （亏损总额 -2,479,483.99 8,084,487.07 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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以“- ”号填列）
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
-2,479,483.99 8,084,487.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 润元 纯债 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
1,565,630,921.43 307,028,503.73 1,872,659,425.16
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- -2,479,483.99
-2,479,483.99
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
-806,045,641.13 -154,881,047.53 -960,926,688.66
其中 ： 1. 基金 申购
款
355,583,177.01 68,507,038.13 424,090,215.14
2. 基 金 赎
回款
-1,161,628,818.14 -223,388,085.66 -1,385,016,903.80
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
759,585,280.30 149,667,972.21 909,253,252.51
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利 润
所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
3,311,419,329.55 575,807,653.82 3,887,226,983.37
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
- 8,084,487.07
8,084,487.07 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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变动数 （ 本期 净利
润）
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
-1,639,647,283.11 -280,576,531.48 -1,920,223,814.59
其中 ： 1. 基金 申购
款
2,057,088,993.66 361,551,367.28 2,418,640,360.94
2. 基 金 赎
回款
-3,696,736,276.77 -642,127,898.76 -4,338,864,175.53
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
1,671,772,046.44 303,315,609.41 1,975,087,655.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家 税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2015]125 号 《 关于南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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内地与香港基 金互认有 关 税收政策的通 知 》 、财税[2016]36 号《关于 全面推开 营业税改征增 值税
试点的 通知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推开 营改 增试 点金 融业 有关政 策的 通知 》 、
财税[2016]70 号《关于 金 融机构同业往 来等增值 税 政策的补充通 知 》 、及其 他 相关财税法规 和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发 行基 金方 式 募集资 金不 属于 营业 税征 收范围 ，不 征收 营业
税 。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的差 价收入 免征 营业 税 。 自2016 年 5 月 1 日起 ， 金
融业由缴纳营 业税改为 缴 纳增值税。对 证券投资 基 金管理人运用 基金买卖 债 券的转让收 入免征增
值税， 对国 债、 地方 政府 债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市 场中取 得的 收入 ， 包 括买 卖债券 的差 价收 入 ， 债券 的利息 收入 及其 他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 于内 地投 资者 持 有的基 金类 别 ， 对基 金取 得的企 业债 券利 息收 入 ， 应由发 行债 券的 企业
在向基 金支 付利 息时 代扣 代缴 20% 的 个人 所得 税。
对于 香港 市场 投资 者 通过基 金互 认持 有的 基金 类别 ， 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入 ， 应由
发行债 券的 企业 在向 该内 地基金 分配 利息 时按 照 7%的税率 代扣 代缴 所得 税 。 对基金 从上 市公 司取
得的股息红利 所得，应 由 内地上市公司 向该内地 基 金分配股息红 利时按 照 10% 的税率代扣代 缴所
得税。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
21,079,760.51
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
21,079,760.51
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - - 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
645,148,107.79 630,064,200.50 -15,083,907.29
银行间 市场
404,382,378.57 397,326,000.00 -7,056,378.57
-
- - -
合计
1,049,530,486.36 1,027,390,200.50 -22,140,285.86
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,049,530,486.36 1,027,390,200.50 -22,140,285.86
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: 无。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
5,610.03
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
11,745.70
应收债 券利 息
26,551,240.80
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
27.20
合计
26,568,623.73
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 43 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-921.64
银行间 市场 应付 交易 费用
4,598.89
- -
合计
3,677.25
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
6,085.31
预提费 用 193,398.50
合计
199,483.81
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方润 元纯 债 A/B 类
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
1,177,777,304.75 1,177,777,304.75
本期申 购
267,041,224.36 267,041,224.36
本期赎 回 （ 以 “-” 号 填
列）
-785,243,495.38 -785,243,495.38
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变
动份额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回 （ 以 “-” 号 填
列）
- -
本期末
659,575,033.73 659,575,033.73
南方润 元纯 债 C 类
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
387,853,616.68 387,853,616.68
本期申 购
88,541,952.65 88,541,952.65
本期赎 回 （ 以 “-” 号 填
列）
-376,385,322.76 -376,385,322.76
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变 - -
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 43 页
动份额
本期申 购
- -
本期赎 回 （ 以 “-” 号 填
列）
- -
本期末
100,010,246.57 100,010,246.57
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方润 元纯 债A/B 类
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 245,698,842.01 -8,651,863.56 237,046,978.45
本期利 润
-9,130,838.35 9,419,778.26 288,939.91
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
-107,155,455.92 1,788,058.56 -105,367,397.36
其中： 基金 申
购款
53,936,022.41 -1,368,692.76 52,567,329.65
基金赎
回款
-161,091,478.33 3,156,751.32 -157,934,727.01
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
129,412,547.74 2,555,973.26 131,968,521.00
南方润 元纯 债C 类
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 72,747,791.00 -2,766,265.72 69,981,525.28
本期利 润
-4,761,799.22 1,993,375.32 -2,768,423.90
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
-50,675,715.67 1,162,065.50 -49,513,650.17
其中： 基金 申
购款
16,532,906.51 -593,198.03 15,939,708.48
基金赎
回款
-67,208,622.18 1,755,263.53 -65,453,358.65
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
17,310,276.11 389,175.10 17,699,451.21
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
45,206.76
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
299,281.79
其他
14,807.05
合计
359,295.60
6.4.4.12 股 票投 资收益
注：无。
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债
券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期
兑付） 差价 收入
-38,626,896.78
债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差
价收入
-
债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差
价收入
-
合计
-38,626,896.78
6.4.4.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1 月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券 （ 、债 转股 及债
券到期 兑付 ）成 交总 额
2,386,913,299.53
减： 卖出 债券 （ 、债 转股
及债券 到期 兑付 ） 成 本总
额
2,375,972,115.48
减：应 收利 息总 额
49,568,080.83
买卖债 券差 价收 入
-38,626,896.78
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.4.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.4.17 股 利收 益
注: 无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
11,413,153.58
股票投 资
-
债券投 资
11,413,153.58
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
- -
其他
-
合计
11,413,153.58
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
基金赎 回费 收入
316,634.18
补差费 归资 产
3,408.57
合计
320,042.75
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
1,725.47
银行间 市场 交易 费用
13,300.00
- - 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
合计
15,025.47
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用
44,630.98
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 18,000.00
银行费 用 21,688.70
其他 10,600.00
合计
243,687.20
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建设银行股份有限公司( “ 中 国 建 设 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
兴业证 券 94,879,683.10 9.54
105,144,490.37 4.55
华泰证 券 890,325,663.70 89.50
2,204,495,243.97 95.45
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例（% ）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例（% ）
兴业证 券 8,212,087,000.00 24.68
4,367,349,000.00 6.03
华泰证 券 25,061,100,000.00 75.32
68,011,200,000.00 93.97
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
-124.10
13.47
-124.10 13.47
兴业证 券
-639.09
69.34
-639.09 69.34
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
-
-
- -
兴业证 券
-
-
- -
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,962,876.50 7,071,835.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
366,515.55
121,418.52
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.65% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.65% / 当年 天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,219,346.67 2,175,949.43
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当 期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方润 元纯 债A/B
类
南方润 元纯 债 C 类
合计
中国建设 银行 - 46,180.78
46,180.78 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
南方基金 - 400,807.36
400,807.36
华泰证券 - 1,765.74
1,765.74
兴业证券 - 342.00
342.00
合计
- 449,095.88
449,095.88
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销 售服 务费
南方润 元纯 债A/B
类
南方润 元纯 债 C 类
合计
中国建设 银行 - 29,448.43
29,448.43
南方基金 - 3,277,352.72
3,277,352.72
华泰证券 - 1,509.81
1,509.81
兴业证券 - -
-
合计
- 3,308,310.96
3,308,310.96
注：支 付销 售机 构的 C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.40%的年
费率计提，每 日计提， 按 月支付。由本 基金的基 金 管理人南方基 金向本基 金 的基金托管 人中国建
设银行发送划 付指令， 经 中国建设银行 复核后从 基 金财产中一次 性支付给 各 销售机构。A/B 类基
金份额 、H 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.40% / 当 年天 数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息支 出
兴业证 券
-
-
-
-
-
-
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基金买 入
基金卖 出
交易金 额
利息收 入
交易金 额
利息支 出
兴业证 券
-
10,886,0
10.00
-
-
-
-
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行 股 份 有
限公司
21,079,760.51
45,206.76
2,790,635.36
124,048.83
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联 方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: 无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 171,000,000.00 元 ，于 2017 年7 月3 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 债券 型证 券 投资基 金 。 本基 金投 资的 金融工 具主 要为 债券 投资 。 本基 金在 日常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基
金的基金管理 人制定了 政 策和程序来识 别及分析 这 些风险，并设 定适当的 风 险限额及内 部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基 金的 基金 管理 人 奉行全 面风 险管 理体 系的 建设 ， 建立 了以 风险 控制 委员会 为核 心的 、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的 基金 管理 人 在交易 前对 交易 对手 的资 信状况 进行 了充 分的 评估 。 本基金 的银 行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 除国 债、 央行票 据和 政策 性金 融债 以外的 债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为104.38%(2016 年12 月 31 日：121.44%) 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关 的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付 赎回 资金 的 流动性 风险 ， 本 基金 的基 金 管理人 每日 对本 基金 的申 购赎回 情况 进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资 品种 变现 的 流动性 风险 ， 本 基金 的基 金 管理人 通过 独立 的风 险管 理部门 设定 流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附注 6.4.9 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能根据本基 金的基金 管 理人的投资 意图，以
合理的 价格 适时 变现 。 此 外 ， 本 基金 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2017 年6 月30 日 ， 除卖出 回购 金融 资产 款余 额中 有 171,000,000.00 元 将在一 个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账 面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 43 页
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组 合的久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本 基金 主要 投资 于交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
21,079,760.5
1
- - - 21,079,760.51
结算备付 金
26,101,645.9
9
- - - 26,101,645.99
存出保证 金 60,613.43 - - - 60,613.43
交易性金 融资 产
89,829,277.1
0
660,812,303.
90
276,748,619.
50
- 1,027,390,200.50
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - -
26,568,623.7
3
26,568,623.73
应收股利 - - - - -
应收申购 款 12,450.00 - - 163,629.85 176,079.85
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
137,083,747.
03
660,812,303.
90
276,748,619.
50
26,732,253.5
8
1,101,376,924.01
负债
应付赎回 款 - - - 2,195,507.49 2,195,507.49
应付管理 人报酬 - - - 480,322.36 480,322.36
应付托管 费 - - - 147,791.51 147,791.51
应付证券 清算款 - - -
18,115,919.7
8
18,115,919.78
卖出回购 金融资 产款 171,000,000. - - - 171,000,000.00 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 43 页
00
应付销售 服务费 - - - 58,249.15 58,249.15
应付交易 费用 - - - 3,677.25 3,677.25
应付利息 - - - -77,279.85 -77,279.85
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 199,483.81 199,483.81
负债总计
171,000,000.
00
- -
21,123,671.5
0
192,123,671.50
利率敏感 度缺口
-33,916,252.
97
660,812,303.
90
276,748,619.
50
5,608,582.08 909,253,252.51
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 7,996,292.79 - - - 7,996,292.79
结算备付 金
65,325,061.3
8
- - - 65,325,061.38
存出保证 金 176,457.78 - - - 176,457.78
交易性金 融资产
229,874,914.
30
1,623,577,57
0.70
628,040,500.
00
- 2,481,492,985.00
应收证券 清算款 - - - 6,923,414.94 6,923,414.94
应收利息 - - -
44,708,825.4
8
44,708,825.48
应收申购 款 9,990.00 - - 1,673,441.42 1,683,431.42
资产总计
303,382,716.
25
1,623,577,57
0.70
628,040,500.
00
53,305,681.8
4
2,608,306,468.79
负债
卖出回购 金融资 产款
714,000,000.
00
- - - 714,000,000.00
应付证券 清算款 - - -
14,450,858.3
4
14,450,858.34
应付赎回 款 - - - 5,274,094.06 5,274,094.06
应付管理 人报酬 - - - 1,041,768.14 1,041,768.14
应付托管 费 - - - 320,544.02 320,544.02
应付销售 服务费 - - - 217,368.10 217,368.10
应付交易 费用 - - - 42,725.52 42,725.52
应付利息 - - - 14,220.07 14,220.07
其他负债 - - - 285,465.38 285,465.38
负债总计
714,000,000.
00
-
-
21,647,043.6
3
735,647,043.63
利率敏感 度缺口
-410,617,283
.75
1,623,577,57
0.70
628,040,500.
00
31,658,638.2
1
1,872,659,425.16
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 43 页
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
6410000 22890000
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
-6330000 -22470000
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来 现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益( 合 同 中 未 明确 承 诺到 期 本 金 可 全 部 收回 的 投资 收 益) ， 不 征 收 增值 税 ；(2) 纳 税 人 购 入基
金 、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期 ， 不属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为 ， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人 。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 43 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
1,027,390,200.50 93.28
其中： 债券
1,027,390,200.50 93.28
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中：买断式回购的买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
47,181,406.50 4.28
- -
- -
- 其他各 项资 产
26,805,317.01 2.43
- 合计
1,101,376,924.01 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：无。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：无。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：无。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券 投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
108,083,522.10 11.89
其 中 ： 政 策 性 金
融债
78,321,522.10 8.61
4
企业债 券
699,294,678.40 76.91
5
企业短 期融 资券
19,982,000.00 2.20
6
中期票 据
200,030,000.00 22.00
7
可 转 债 （ 可 交 换
债）
- -
8
同业存 单
- -
- - - -
- 其他
- -
- 合计
1,027,390,200.50 112.99
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 1680293
16 柳 州 东 通
债
700,000
66,493,000.0
0
7.31
2 112314 16 华南 01 672,730
64,534,988.9
0
7.10
3 101569028
15 泛海
MTN001
500,000
51,425,000.0
0
5.66
4 101552026
15 晋能
MTN001
500,000
49,835,000.0
0
5.48
5 136086 15 金源 02 500,000
49,205,000.0
0
5.41
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
60,613.43
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
26,568,623.73
5
应收申 购款
176,079.85
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
26,805,317.01
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份 持有人 户均持 有 持有人 结构
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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额
级
别
户数
(户)
的基金 份
额
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南
方
润
元
纯
债
A/B
类
13,527 48,759.89 487,077,118.14 73.85 172,497,915.59 26.15
南
方
润
元
纯
债
C
类
4,488 22,283.92 11,043,359.58 11.04 88,966,886.99 88.96
合
计
18,015 42,164.05 498,120,477.72 65.58 261,464,802.58 34.42
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份 ）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方润 元纯 债A/B 类 212,614.33 0.0322
南方润 元纯 债C 类 3,894.82 0.0039
合计
216,509.15 0.0285
注: 分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金， 比例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本公司
高级管
理人员 、
基金投
资和研
究部门
负责人
持有本
开放式
基金
南方润 元纯 债A/B 类 0
南方润 元纯 债C 类 0~10
合计
0~10
本基金
基金经
理持有
本开放
式基金
南方润 元纯 债A/B 类 0
南方润 元纯 债C 类 0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方润 元纯 债A/B 类
南方润 元纯 债C 类
基金合 同生 效日
（2012 年7 月 20
日）基 金份 额总 额
3,259,899,102.72 5,302,512,220.88
本报告 期期 初基 金
份额总 额
1,177,777,304.75 387,853,616.68
本报告 期基 金总 申
购份额
267,041,224.36 88,541,952.65
减：本 报告 期基 金
总赎回 份额
785,243,495.38 376,385,322.76
本报告 期基 金拆 分
变动份 额（ 份额 减
少以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金
份额总 额
659,575,033.73
100,010,246.57
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基 金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （% ）
华泰证 券 1 - -
-124.10 13.47
-
中金公 司 1 - -
-158.45 17.19
-
兴业证 券 1 - -
-639.09 69.34
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
华泰证券 890,325,6
63.70
89.50
25,061,100,
000.00
75.32
- -
- -
兴业证券 94,879,68
3.10
9.54
8,212,087,0
00.00
24.68
- -
- -
中金公司 9,528,400
.00
0.96 - -
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
关于南方润元纯债债 券型
证券投资基金恢复大 额申
购、定投和转换转入 业务
的公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-6-23
2
南方基金管理有限公 司关
于调整旗下部分基金 最低
申购金 额限 制的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-6-12
3 南方基金关于旗下部 分基 中 国证 券报、 上海证 券 2017-4-6 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金 增加大河财富为代 销机
构及开 通相 关业 务的 公告
报、证 券时 报
4
南方基金关于旗下部 分基
金参加中国工商银行 个人
电子银行基金申购费 率优
惠活动 的公 告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-4-5
5
南方基金关于旗下部 分基
金参加交通银行手机 银行
基金申购及定期定额 投资
手续费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-4-23
6
南方基金关于旗下部 分基
金增加萧山农商银行 为代
销机构及开通相关业 务的
公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-3-6
7
南方基金关于旗下部 分基
金增加方正证券为代 销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-3-29
8
南方基金关于旗下部 分基
金增加华夏财富为代 销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-3-15
9
南方基金关于继续开 展直
销柜台部分债券型基 金申
购费 1 折的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-3-1
10
关于南方润元纯债债 券型
证券投资基金变更基 金经
理的公 告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-2-27
11
南方基金关于 旗 下 部分 基
金参加交通银行手机 银行
基金申购及定期定额 投资
手续费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-2-23
12
南方基金关于旗下部 分基
金增加植信基金为代 销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-2-15
13
南方基金关于旗下部 分基
金增加金斧子为代销 机构
及开通 相关 业务 的公 告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-1-6
14
关于南方润元纯债债 券型
证券投资基金限制大 额申
购、定投和转换转入 业务
的公告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-1-6
15
南方基金关于旗下部 分基
金增加肯特瑞财富为 代销
机构及开通相关业务 的公
告
中 国证 券报、 上海证 券
报、证 券时 报
2017-1-11 南方润元纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-20170630
398,088
,375.79
-
-
398,08
8,375.
79
52.41
2
20170101-20170206
429,736
,234.39
108,59
3,984.
85
529,97
6,835.
79
8,353,
383.45
0.92
个人
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理 人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方润元 纯债 债券 型证 券投 资基金 的文 件
2 、南 方润 元纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
3 、南 方润 元纯 债债 券型 证 券投资 基金 托管 协议
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
