南 方 弘 利 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年 半 年 度 报告
2017-06-30
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017-08-28
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投 资有风险 ， 投资者在作 出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至6 月30 日止。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录 .................................................................. 2
1.1 重要提示........................................................................ 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基 金简 介 ........................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................... 5
2.3 基金管理人和 基金托 管 人 .......................................................... 5
2.4 信息披露方式 .................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .................................................................... 6
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现 ...................................................... 6
3.1 主要会计数据 和财务 指 标 .......................................................... 6
3.2 基金净值表现 .................................................................... 7
§4 管 理人 报 告 ...................................................................... 8
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况 ........................................................ 8
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 10
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 10
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 10
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 11
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 12
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 12
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 13
§5 托 管人 报 告 ..................................................................... 13
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 13
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 13
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见 ................. 13
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计） .................................................. 13
6.1 资产负债表 ..................................................................... 13
6.2 利润表......................................................................... 15
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表 ................................................... 16
6.4 报表附注....................................................................... 17
§7 投资 组 合 报告 ................................................................... 32
7.1 期末基金资产 组合情 况 ........................................................... 32
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合 ............................................... 32
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细 ......................... 33
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动 ................................................. 33
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 ............................................... 33
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 34 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细 ........... 34
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细 ................. 34
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 34
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 34
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明 ...................................... 34
7.12 投资组合报告附 注 .............................................................. 35
§8 基 金份 额 持有 人 信息 ............................................................. 36
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构 ............................................. 36
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 36
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 36
8.4 发起式基金发 起资金 持 有份额情 况 ................................................. 36
§9 开 放式 基 金份 额 变动 ............................................................. 37
§ 1 0 重 大事 件 揭示 .................................................................. 37
10.1 基金份额持有人 大会 决议 ........................................................ 37
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 37
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 38
10.4 基金投资策略的 改变 ............................................................ 38
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况 .............................................. 38
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 38
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 38
10.8 其他重大事件 .................................................................. 39
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息 ................................................... 39
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况 ........................ 39
§ 1 2 备 查文 件 目录 .................................................................. 40
12.1 备查文件目录 .................................................................. 40
12.2 存放地点 ...................................................................... 40
12.3 查阅方式 ...................................................................... 40
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方弘 利定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称
南方弘 利A
基金主 代码
002218
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年12 月 11 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,510,501,750.45 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方弘 利 A
南方弘 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码
002218
002219
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
1,510,501,750.45 份
-份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方弘 利” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下， 力争 在获取
持有期 收益 的同 时， 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期 、 宏观
政策方 向及 收益 率曲 线分 析，进 行债 券投 资时 机的 选择和
久期、 类属 配置 ，实 施积 极的债 券投 资组 合管 理， 以获取
较高的 债券 组合 投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 信用 债总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
2.3 基金 管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 张建春
联系电 话
0755-82763888 010-63639180
电子邮 箱
manager@southernfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95595 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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传真
0755-82763889 010-63639132
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六 号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号 、甲
25 号 中国 光大 中心
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号 、甲
25 号 中国 光大 中心
邮政编 码
518048 100033
法定代 表人
张海波 唐双宁
注：-
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人
互联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
注：-
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 06 月 30 日
2017 年01 月01 日至2017
年06 月30 日
南方弘 利A
南方弘 利C
本期已 实现 收益
-676,848.71 -
本期利 润
6,229,915.28
-
加权平 均 基 金份 额本 期利 润
0.0041
-
本期加 权平 均净 值利 润率
0.42%
-%
本期基 金份 额净 值增 长率
0.40%
-%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2017 年 06 月30
日）
报告期 末（2017 年 06 月
30 日）
期末可 供分 配利 润
-1,422,621.30
-
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0009
-
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期末基 金资 产净 值
1,509,079,129.15
-
期末基 金份 额净 值
0.999
-
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末 （2017 年 06 月30
日）
报告期 末（2017 年 06 月
30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
-0.10%
-%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.南方 弘 利C 类 份额 成立 至今尚 未有 申购 赎回 交易 发生。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方弘 利A
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.32
0.07
0.94
0.04
0.38
0.03
过去三 个月 0.40
0.09
-0.64
0.07
1.04
0.02
过去六 个月 0.40
0.09
-1.66
0.07
2.06
0.02
过去一 年 -0.99
0.18
-3.55
0.08
2.56
0.10
自基金 合同 生效
起至今
-0.10
0.15
-3.73
0.08
3.63
0.07
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本3 亿 元人 民币 。 股 东 结构为 ： 华 泰证 券股 份有 限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦 门国 际信 托有 限公司 （15% ） ； 兴业 证券 股份有 限公司 （10%）。
目前 ， 公司 在北 京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司 ， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中 ， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 6,500 亿 元， 旗下
管理134 只 开放 式基 金， 多个全 国社 保、 企业 年金 和专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
陶铄
本 基 金 基
金经理
2016 年 1
月5 日
14
清华大 学应 用数 学专 业学 士 ， 中国 科学 院
金融工 程专 业硕 士， 具有 基金从 业资 格。
曾任职 于招 商银 行总 行 、 普华永 道会 计师南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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事务所 、 穆迪 投资 者服 务 有限公 司 、 中 国
国际金 融有 限公 司；2010 年 9 月至 2014
年 9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司 ， 历
任研究 员 、 基金 经理 助理 、 基金经 理 ；2012
年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债
券型基 金的 基金 经理 ；2012 年5 月至2012
年 10 月 任 大 成 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理；2012 年 9 月至 2014 年 4 月任 大成 月
添 利 基 金 的 基 金 经 理 ；2012 年 11 月至
2014 年 4 月 任大 成月 月 盈基金 的基 金经
理；2013 年 5 月至 2014 年 9 月任 大成 景
安基金 的基 金经 理；2013 年 6 月至 2014
年 9 月 任大 成景 兴基 金的 基金经 理 ；2014
年 1 月至 2014 年 9 月 任 大成信 用增 利基
金的基 金经 理 。2014 年 9 月加入 南方 基金
产品开 发部 ， 从事 产品 研 发工作 ；2014 年
12 月至 2015 年12 月 ， 任 固定收 益部 资深
研究员，现任固定收益研究部负责人；
2015 年 12 月至 今 ， 任南 方 启元基 金经 理 ；
2016 年 1 月至 今 ， 任南 方 弘利 、 南 方聚 利
基金经 理 ；2016 年8 月 至 今 ， 任南 方荣 毅 、
南方荣 欢 、 南 方双 元基 金 经理 ；2016 年9
月 至 今 ， 任 南 方 颐 元 基 金 经 理 ；2016 年
11 月 至 今 ， 任 南 方 荣 光 基 金 经 理 ；2016
年 12 月至 今， 任南 方宣 利 基金经 理。
刘文良
本 基 金 基
金经理
2015 年12
月11 日
2017 年 2
月24 日
5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具 有基 金从 业
资格 。2012 年7 月 加入 南 方基金 ， 历任 固
定收益 部转 债研 究员 、 宏 观 研究 员 、 信 用
分析师 ；2015 年 2 月至 2015 年 8 月， 任
南方永 利基 金经 理助 理；2015 年 12 月至
2017 年 2 月 ， 任南 方弘 利 基金经 理 ；2015
年 12 月至2017 年5 月 ， 任南方 安心 基金
经理 ；2015 年8 月 至今 ， 任南方 永利 基金
经理 ；2016 年6 月 至今 ， 任南方 广利 基金
经理 ；2016 年7 月 至今 ， 任南方 甑智 混合
基金经 理；2016 年 11 月 至今， 任南 方荣
发 、 南方 卓元 基金 经理 ；2017 年 5 月至 今 ，
任南方 和利 、 南方 和元 、 南方纯 元基 金经
理；2017 年 6 月至 今 ， 任 南方高 元基 金经
理。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其“任 职日期” 为 基 金合同生效 日，“离 任 日期”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《南 方弘 利 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额 持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增 速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长6.9% ； 固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% 。 房 地产 销售 面积 累计 同比增 长 16% ， 新开
工面积 累计 同比 增 长11% ， 土地购 置面 积累 计同 比增 长 9% 。 地产 和基 建投 资的 韧性仍 然相 对较 强 ，
支持经 济增 长。
上半年 金融 数据 显示 金融 去杠杆 取得 一定 成效 ，其 中 5 月 M2 同 比增速 9.6% ，历史 首次 跌 破
10% ，6 月 M2 仍 然维 持9.4% 的低 位 。 上半 年通 胀水 平 有所下 降 ， 其 中 6 月 CPI 同比增 长 1.5% ，缓
步回升 ；6 月PPI 同 比增 长 5.5% ， 较一 季度 出现 明 显回落 。
美国 3 月和 6 月 会议 加息 ， 表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对经 济、 通胀的 看法 仍 然
乐观，预期年 内继续加 息 一次，并开启 缩表。欧 央 行转向鹰派， 德拉吉表 示 欧洲的通缩 因素已被
再通胀因素取 代。日本 方 面，市场开始 预期日本 的 经济和通胀将 要走出持 续 的低谷。上 半年美元南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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大跌，人民币兑美元汇率 中间价明显升值。央行无 降息降准操作，但一季度 多次上调 MLF 、SLF
和公开 市场 政策 利率 。上 半年来 看， 市场 资金 利率 水平抬 升， 波动 加大 。
债券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债，城 投债 表现 持平 于中 票，AA 级 信用 债表 现好 于 AAA 级信 用债 。 上 半 年权益 市场 呈现 结构 性
牛 市 ， 以 上 证 50 、中证 100 、 沪 深 300 等 为 代 表 的 大 盘 蓝 筹 引 领 二 八 分 化 行 情 ， 分 别 上 涨
11.50% 、15.13% 和10.78% 。受 IPO 提 速 、 并购 收紧 、 资本 市场 互联 互通 推进 的大环 境影 响 ， 成长
股为主的创业 板已持续 下 跌两年，今年 上半年跌 幅 为 7.34% 。转债市 场方面 ，二季度涨幅 较一季
度扩大 ， 上 半年 中证 转债 上涨 2.58% ，6 月在 流动 性 预期好 转的 背景 下转 债出 现一轮 明显 的估 值抬
升，隐 含波 动率 估值 从低 位回升 至历 史中 位附 近。
投资运 作上 ，弘 利 在 1 月 份市场 情绪 和配 置力 量较 强的时 候对 中长 期信 用债 进行了 一定 程 度
的减仓 ，但 组合 久期 仍相 对偏高 ，在 2 月 份的 调整 中出现 了一 定幅 度的 回撤 ；在 3 月考 虑到 同 业
存单的 配置 价值 相对 较高 ，进行 了积 极配 置。2 季度 4 月和 5 月 受金 融监 管 政策超 预期 的影 响，
债市和股市都 出现了明 显 的调整，弘利 的组合虽 然 以中短信用债 为主，但 由 于杠杆相对 偏高也出
现了一 定的 回撤 。 在 6 月 份的上 涨行 情中 ，我 们适 当减持 了部 分流 动性 较差 、信用 资质 较弱 的 品
种，降 低了 组合 的杠 杆以 应对 7 月初 的封 闭期 打开 。个券 的选 择 上 以行 业明 显复苏 的产 能过 剩 龙
头为主，规避 治理结构 不 规范的民企。 转债的操 作 上，维持相对 较低的仓 位 操作，以获 取绝对收
益为目 标。
上半年，我们 根据投资 策 略进行了国债 期货操作 ， 主要目的在于 套期保值 ， 仓位比例控制 在
较低水 平， 对组 合日 净值 波动的 影响 在0.1% 附近 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金A 级净 值增长 率 为 0.40% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-1.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 强于
预期，并未出 现明 显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 12 页 共 40 页
金融风 险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回 中 性 等都边际利好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 信用债方
面，绝对收益 率水平较 高 ，相对贷款利 率的比例 位 于历史高位， 具备配置 价 值。不过在 紧信用背
景下，企业融 资环境恶 化 ，需要严防信 用风险， 尤 其是行业和事 件性风险 。 股市预计仍 然是结构
性行情 ，转 债的 投资 策略 仍是精 选个 券， 及时 止盈 止损。
整体来 看， 我们 对下 半年 债券市 场不 悲观 ，再 次出 现 4 月和 5 月紧 货币 叠加 强监管 导致 市 场
快速下跌的概 率很小， 我 们将在以中短 久期信用 债 为主并维持一 定杠杆获 取 持有回报的 基础上，
在管理好流动 性的同时 通 过利 率债的波 段交易增 强 回报。转债的 操作也将 保 持灵活性， 在精选个
券的基 础上 及时 止盈 止损 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金 管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份 额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利按除 权后的基 金 份额净值自 动转为相
应类别的基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；基金
收益分配后基 金份额净 值 不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每 单位基金
份额收益分配 金额后不 能 低于面值；本 基金各类 基 金份额在费用 收取上不 同 ，其对应的 可分配收
益可能有所不 同。本基 金 同一类别的每 一基金份 额 享有同等分配 权；法律 法 规或监管机 关另有规南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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定的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度 ， 中 国光 大银行 在南 方弘 利定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵 守了《证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法》及其 他法律法 规 、相关实施准 则、基金 合 同、托管协议 等的规定 ， 依 法安全托 管了基金
的全部资产， 对南方弘 利 定期开放债券 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 进 行了全面的 会计核算
和应有的监督 ，对发现 的 问题及时提出 了意见和 建 议。按规定如 实、独立 地 向监管机构 提交了本
基金运作情况 报告，没 有 发生任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，诚实 信 用、勤勉尽 责地履行
了作为 基金 托管 人所 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度 ， 中 国光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及 其他 法律 法规 、 相 关 实施 准则 、 基金 合同 、 托 管协议等 的规 定，
对基金管理人 ——南方 基 金管理有限责 任公司的 投 资运作、信息 披露等行 为 进行了复核 、监督，
未发现基金管 理人在投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、 基金费用
开支等方面存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 。 该基金在运作 中遵守了 《 证券投资基 金法》等
有关法 律法 规的 要求 ；各 重要方 面由 投资 管理 人依 据基金 合同 及实 际情 况进 行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 依法对基 金 管理人 ——南 方基金管 理 有限责任公司 编制的“ 南 方弘利定期开 放
债券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告” 进 行了复 核 ， 报 告中 相关财务 指 标 、 净 值表 现、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 的。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
3,632,946.06 2,868,663.05
结算备 付金
64,391,198.69 56,925,491.15
存出保 证金
634,212.81 64,522.77
交易性 金融 资产
6.4.4.2 1,337,009,083.10 1,701,385,639.16
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
1,317,009,083.10 1,701,385,639.16
资产支 持证 券投 资
20,000,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4 82,250,243.38 -
应收证 券清 算款
- 23,975,345.84
应收利 息
6.4.4.5 22,009,251.52 33,601,362.31
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6 - -
资产总 计
1,509,926,935.56 1,818,821,024.28
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 315,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
492,043.21 514,553.83
应付托 管费
123,010.81 128,638.46
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7 39,355.70 35,722.92
应交税 费
- -
应付利 息
- 5,895.20
应付利 润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 193,396.69 290,000.00
负债合 计
847,806.41 315,974,810.41
所有者权益：
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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实收基 金
6.4.4.9 1,510,501,750.45 1,510,498,742.44
未分配 利润
6.4.4.10 -1,422,621.30 -7,652,528.57
所有者 权益 合计
1,509,079,129.15 1,502,846,213.87
负债和 所有 者权 益总 计
1,509,926,935.56 1,818,821,024.28
注：1 、报 告截 止日2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 1,510,501,750.45 份 ， 其中 A 类基 金份 额
总额 为1,510,501,750.45 份， 基 金份 额净 值 为 0.999 元；C 类 份额 成立 至今 尚 未有交 易发 生， 无
份额。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
一、收入
19,636,512.72 26,040,791.40
1.利息 收入
45,190,962.76 39,300,616.73
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11 477,586.79 1,392,196.56
债券利 息收 入
44,680,703.25 37,144,964.11
资产支 持证 券利 息收 入
20,339.73 -
买入返 售金 融资 产收 入
12,332.99 763,456.06
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-32,461,214.03 2,520,686.35
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12 -219,589.15 -
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
6.4.4.13 -29,754,324.88 2,520,686.35
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.13.2 - -
贵金属 投资 收益
6.4.4.14 - -
衍生工 具收 益
6.4.4.15 -2,487,300.00 -
股利收 益
6.4.4.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.4.17
6,906,763.99 -15,780,511.68
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.4.18
- -
减：二、费用
13,406,597.44 10,882,910.22
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1 2,977,891.66 4,015,854.50
2．托 管费
6.4.7.2.2 744,472.95 1,003,963.66
3．销 售 服 务费
6.4.7.2.3 - -
4．交 易费 用
6.4.4.19 80,618.18 30,821.50
5．利 息支 出
9,391,617.96 5,625,063.64 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,391,617.96 5,625,063.64
6．其 他费 用
6.4.4.20 211,996.69 207,206.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
6,229,915.28 15,157,881.18
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
6,229,915.28 15,157,881.18
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 1,510,498,742.44 -7,652,528.57 1,502,846,213.87
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 6,229,915.28
6,229,915.28
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
3,008.01 -8.01 3,000.00
其中：1.基 金申 购款
3,008.01 -8.01 3,000.00
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
1,510,501,750.45 -1,422,621.30 1,509,079,129.15
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 2,010,498,742.44 3,099,346.76 2,013,598,089.20
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 15,157,881.18 15,157,881.18
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 - - - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
2,010,498,742.44 18,257,227.94 2,028,755,970.38
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最 近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
3,632,946.06
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
3,632,946.06
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
397,138,331.61 384,652,083.10 -12,486,248.51
银行间 市场
947,965,763.28 932,357,000.00 -15,608,763.28
合计
1,345,104,094.89 1,317,009,083.10 -28,095,011.79
资产支 持证 券
20,000,000.00 20,000,000.00 -
基金
- - -
其他
- - - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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合计
1,365,104,094.89 1,337,009,083.10 -28,095,011.79
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 82,250,243.38
-
合计
82,250,243.38
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: : 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
6,051.08
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
27,915.03
应收债 券利 息
21,962,927.04
应收买 入返 售证 券利 息
12,332.99
应收申 购款 利息
-
应收 黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他
25.38
合计
22,009,251.52
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 20 页 共 40 页
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
13,620.95
银行间 市场 应付 交易 费用
25,734.75
合计
39,355.70
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 193,396.69
合计
193,396.69
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方弘 利A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
1,510,498,742.44 1,510,498,742.44
本期申 购
3,008.01 3,008.01
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
1,510,501,750.45 1,510,501,750.45
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方弘 利A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利 润 合计
上年度 末 23,944,373.19 -31,596,901.76 -7,652,528.57
本期利 润
-676,848.71 6,906,763.99 6,229,915.28
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
48.43 -56.44 -8.01
其中： 基金 申购 款
48.43 -56.44 -8.01
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
23,267,572.91 -24,690,194.21 -1,422,621.30
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 21 页 共 40 页
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
33,564.41
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
443,603.58
其他
418.80
合计
477,586.79
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
-219,589.15
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-219,589.15
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额
14,946,918.88
减：卖 出股 票成 本总 额
15,166,508.03
买卖股 票差 价收 入
-219,589.15
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及 债 券到期 兑付 ）成 交总 额
1,755,940,724.02
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 22 页 共 40 页
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
1,764,560,331.46
减：应 收利 息总 额
21,134,717.44
买卖债 券差 价收 入
-29,754,324.88
6.4.4.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
6.4.4.15.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
6.4.4.16.1 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
国债期货- 投资 收益 -2,487,300.00
6.4.4.17 股 利收 益
注: 无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
6,913,963.99
股票投 资
-
债券投 资
6,913,963.99
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-7,200.00
权证投 资
-
期货 -7,200.00
其他
-
合计
6,906,763.99 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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6.4.4.19 其 他收 入
注: 无。
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
65,268.18
银行间 市场 交易 费用
15,350.00
合计
80,618.18
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用
44,630.98
信息披 露费
148,765.71
账户维 护费 18,600.00
合计
211,996.69
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本 基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 中国 光大 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联 方 交易
无。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 24 页 共 40 页
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,977,891.66 4,015,854.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
6,700.07
2,122.91
注：支付基金 管理人南 方 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.40% 的年费 率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
X0.40%/ 当 年天 数。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 25 页 共 40 页
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
744,472.95 1,003,963.66
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按 前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净 值X0.10%/当 年天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 06 月 30 日
本期
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
南方弘 利A 南方弘 利C
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12
月11 日） 持有 的基 金份 额
10,000,527.83 -
期初持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.6621%
-%
项目
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 01 日至 2016
年 06 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年01 月 01 日至 2016 年
06 月 30 日
南方弘 利A 南方弘 利 C
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12
10,000,527.83 - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 26 页 共 40 页
月11 日） 持有 的基 金份 额
期初持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.5000%
-%
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 光 大 银 行 股 份 有
限公司
3,632,946.06
33,564.41
2,080,897.14
127,844.55
注: 本 基金 的银 行活 期存 款 由基金 托管 人中 国光 大银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
-
-
-
-
-
-
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下 5,500 550,000.00
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项 。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 27 页 共 40 页
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注:无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总
额
期末估
值总额
备注
T0001
4
万科
7A1
2017-06
-22
-
新债未
上市
- -
200,00
0
20,000,
000.00
20,000,
000.00
-
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票型 基金、混 合 型基金，高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定 了政策和
程序来识别及 分析这些 风 险，并设定适 当的风险 限 额 及内部控制 流程，通 过 可靠的管理 及信息系
统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 28 页 共 40 页
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理 以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是 指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国邮储银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管 理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为88.60% 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 29 页 共 40 页
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 因此除附部 分基金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图，以合
理的价格适时 变现 。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 3,632,946.06 - - - 3,632,946.06
结算备付 金
64,391,198.6
9
- - - 64,391,198.69
存出保证 金 62,772.81 - - 571,440.00 634,212.81
交易性金 融资产
403,816,965.
70
884,333,117.
40
48,859,000.0
0
- 1,337,009,083.10
买入返售 金融资 产
82,250,243.3
8
- - - 82,250,243.38 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 30 页 共 40 页
应收利息 - - -
22,009,251.5
2
22,009,251.52
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
554,154,126.
64
884,333,117.
40
48,859,000.0
0
22,580,691.5
2
1,509,926,935.56
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 492,043.21 492,043.21
应付托管 费 - - - 123,010.81 123,010.81
应付证券 清算款 - - - - -
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 39,355.70 39,355.70
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 193,396.69 193,396.69
负债总计
- - - 847,806.41 847,806.41
利率敏感 度缺口
554,154,126.
64
884,333,117.
40
48,859,000.0
0
21,732,885.1
1
1,509,079,129.15
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 2,868,663.05 - - - 2,868,663.05
结算备 付金 56,925,491.15 - - - 56,925,491.15
存出保 证金 64,522.77 - - - 64,522.77
交易性 金融 资产 191,757,000.00 1,419,307,119.
16
90,321,520.00 - 1,701,385,639.16
应收证 券清 算款 - - - 23,975,345.84 23,975,345.84
应收利 息 - - - 33,601,362.31 33,601,362.31
其他资 产 - - - - -
资产总 计 251,615,676.97 1,419,307,119.
16
90,321,520.00 57,576,708.15 1,818,821,024.28
负债
卖出回 购金 融资 产款 315,000,000.00 - - - 315,000,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 514,553.83 514,553.83
应付托 管费 - - - 128,638.46 128,638.46
应付交 易费 用 - - - 35,722.92 35,722.92
应付利 息 - - - 5,895.20 5,895.20
其他负 债 - - - 290,000.00 290,000.00
负债总 计 315,000,000.00 - - 974,810.41 315,974,810.41
利率敏 感度 缺口 -63,384,323.03 1,419,307,119. 90,321,520.00 56,601,897.74 1,502,846,213.87 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 31 页 共 40 页
16
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的 利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
6,970,000.00 10,180,000.00
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
-690,000.00 -10,180,000.00
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融 工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年12 月31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
-
-
-
-
交易性 金融 资产 －基 金投 资
- - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
1,337,009,083.
10
88.60
1,701,385,639.
16
113.21
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,337,009,083.
10
88.60
1,701,385,639.
16
113.21
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 32 页 共 40 页
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于2016 年12 月21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《 关于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通 知 》 的 规定：(1) 金融 商品 持有 期 间(含 到期) 取得 的非
保本收 益( 合同 中未 明确 承 诺到期 本金 可全 部收 回的 投资收 益) ， 不 征收 增值 税 ；(2) 纳税 人购 入基
金、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期， 不属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
1,337,009,083.10 88.55
其中： 债券
1,317,009,083.10 87.22
资产 支持 证券
20,000,000.00 1.32
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
82,250,243.38 5.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
68,024,144.75 4.51
7 其他各 项资 产
22,643,464.33 1.50
合计
1,509,926,935.56 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 33 页 共 40 页
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 601336 新华保 险 11,155,950.84 0.74
2 002241 歌尔股 份 2,702,449.88 0.18
3 600004 白云机 场 1,308,107.31 0.09
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出 金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 601336 新华保 险 10,790,049.98 0.72
2 002241 歌尔股 份 2,735,296.60 0.18
3 600004 白云机 场 1,421,572.30 0.09
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
15,166,508.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
14,946,918.88
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券 553,596,660.00 36.68
5
企业短 期融 资券
220,625,000.00 14.62
6
中期票 据
497,978,000.00 33.00
7
可转债 （可 交换 债）
15,460,423.10 1.02
8
同业存 单
29,349,000.00 1.94
9 其他
- -
合计
1,317,009,083.10 87.27
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 101355009 13 中 铝业 MTN001 500,000
51,205,000.00
3.39
2 1080126 10 昆 交投 债 500,000
50,470,000.00
3.34
3 1282385 12 冀中 MTN1 500,000
50,405,000.00
3.34
4 101552030 15 中铝 MTN002 500,000
50,335,000.00
3.34
5 136176 16 绿地 01 500,000
48,580,000.00
3.22
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 T00014 万科 7A1 200,000
20,000,000.00
1.33
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交 易 活
跃的期 货合 约 ， 通 过对 债 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合国 债期 货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
第 35 页 共 40 页
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。 基金 管理 人将 充 分
考虑国 债期 货的 收益 性 、 流动性 及风 险性 特征 ， 运 用国债 期货 对冲 系统 性风 险 、 对冲 特殊 情况 下的 流 动
性风险 ，如 大额 申购 赎回 等；利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
T1709 T1709 -30 -28,572,000
.00
-7,200.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-7,200.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-2,487,300.
00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-7,200.00
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
634,212.81
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
22,009,251.52
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
22,643,464.33
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
123001
蓝标转 债
1,048,100.00
0.07
2
113008
电气转 债
1,038,600.00
0.07
3
128010
顺昌转 债
1,171,265.70
0.08
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方
弘利
A
9 167,833,527.83 1,510,105,083.38 99.97 396,667.07 0.03
南方
弘利
C
- - - -
合计
9 167,833,527.83 1,510,105,083.38 99.97 396,667.07 0.03
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
南方弘 利 A 50,698.52 0.0034
南方弘 利 C - -
合计
50,698.52 0.0034
注::分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金， 比例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:无。
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额总
数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额 承 诺持
有期限
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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基金管理
人固有资
金
10,000,527.8
3
0.66
9,900,000.
00
0.66
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
基金管理
人高级管
理人员
-
- - - -
基金经理
等人员
50,698.52 0.00 50,000.00 0.00
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
基金管理
人股东
- - - - -
其他
50,698.52 0.00 50,000.00 0.00
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
合计
10,101,924.8
7
0.67
10,000,000
.00
0.66
自合同 生效 之日
起不少 于 3 年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方弘 利 A
南方弘 利 C
基金合 同生 效日 （2015 年12 月 11 日 ）
基金份 额总 额
2,010,498,742.44 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,510,498,742.44 -
本报告 期基 金总 申购 份额
3,008.01 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
- -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少
以“- ”填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,510,501,750.45
-
§10 重大事 件 揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （% ）
国联证 券 2
14,946
,918.88
100.00
13,620.95 100.00
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专 门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
国联证券 652,980,3
70.57
100.00
41,538,500,
000.00
100.00
-
-
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南 方 弘利 定 期开 放债 券 型发 起 式证 券 投资 基金 开
放申购 、赎 回业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017 年 6 月 29 日
2
南 方 基金 管 理有 限公 司 关于 调 整旗 下 部分 基金 最
低申购 金额 限制 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017 年 6 月 12 日
3
关 于 南方 弘 利定 期开 放 债券 型 发起 式 证券 投资 基
金变更 基金 经理 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017 年 2 月 27 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20%的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017063
0
1,500,104,555.55
-
-
1,500,
104,55
5.55
99.31
产品特有 风险
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告
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基金存在 持有基 金份额 超过 20%的基金份额持有 人，在 特定赎回 比例及 市场条 件下 ，若基金 管理人 未
能以合理 价格及 时变现 基金 资产 ，将 会导致 流动性 风险 和基金净 值波动 风险。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方弘利 定期 开放 债券 型发 起式证 券投 资基 金的 文件 。
2 、南 方弘 利定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 。
3 、南 方弘 利定 期开 放债 券 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
