南 方 恒 元 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有 风险 ， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
3.3 其他指标
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§10 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§11 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方恒 元保 本混 合型 证券 投 资基 金
基金简 称
南方恒 元保 本混 合
基金主 代码
202211
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2008 年 11 月 12 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
383,945,355.32 份
基金合 同存 续期
不定期
注：
本 基金 在交 易所 行情系 统净 值揭 示等 其他 信息披 露场 合下 ，可 简称 为“南 方恒 元” 。
2.2
基金产 品说 明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 为 投资 者提 供认 购 保本金 额/ 申购
保本金 额的 保证 ，并 在此 基础上 力争 基金 资产 的稳 定增值 。
投资策 略
本基金 资产 配置 策略 分为 两个层 次： 一层 为对 风险 资产和 无风 险资
产的配 置, 该层 次以 恒定 比 例组合 保险 策略 为依 据 ， 即 风险资 产部 分
所能承 受的 损失 最大 不能 超过无 风险 资产 部分 所产 生的收 益； 另一
层为对 风险 资产 部分 的配 置策略 。基 金管 理人 将根 据情况 对这 两个
层次的 策略 进行 调整 。
业绩比 较基 准
3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路6 号免税 商务 大厦
塔楼 31-33 层
基金担 保人 一 江苏省 信用 再担 保有 限公 司 南京市 湖南 路 1 号凤 凰广 场B 座29 楼
基金担 保人 二 深圳市 高新 投集 团有 限公 司 深圳市 深南 大 道 7028 号 时 代科技 大 厦 22 层、
23 层 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
27,024,361.41
本期利 润
6,685,707.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0168
本期加 权平 均净 值利 润率
1.43%
本期基 金份 额净 值增 长率
1.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
74,055,934.95
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.1929
期末基 金资 产净 值
455,522,939.20
期末基 金份 额净 值
1.186
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
76.48%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 2.60
0.33
0.21
0.01
2.39
0.32
过去三 个月 0.68
0.35
0.64
0.01
0.04
0.34
过去六 个月 1.52
0.36
1.28
0.01
0.24
0.35
过去一 年 8.59
0.36
2.63
0.01
5.96
0.35
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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过去三 年 36.44
0.55
8.80
0.02
27.64
0.53
自基金 合同
生效起 至今
76.48
0.61
44.39
0.15
32.09
0.46
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2008 年 11 月 12 日至 2011 年 11 月 14 日 止， 第一个 保本
期的净 值增 长率 为19.34% ； 第二个 保本 期为 三年 ， 自2011 年12 月 13 日至 2014 年 12 月 15 日 止 ，
第二个 保本 期的 净值 增长 率为 15.18% 。 第 三个 保本 期为三 年 ， 自2014 年 12 月 30 日至2017 年 12
月30 日止 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、 成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
姚万宁
本 基金助
理
2015 年 11 月
23 日
5
深 圳 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。2012 年 7 月
加 入 南 方 基 金 ， 担 任 投 资 部
投资账 户助 理 ；2015 年11 月
至 今 ， 任 南 方 恒 元 、 南 方 利
众 、 南 方 利 达 、 南 方 利 安 、
南 方 顺 达 、 南 方 顺 康 的 基 金
经理助 理；2016 年 12 月至
今 ， 任 南 方 安 颐 养 老 基 金 经
理助理 。
吴剑毅
本基金基
金经理
2014 年7 月18
日
9
清 华 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。2009 年 7 月
加 入 南 方 基 金 ， 任 南 方 基 金
研 究 部 金 融 行 业 研 究 员 ；
2012 年3 月至2014 年7 月，
担 任 南 方 避 险 、 南 方 保 本 基
金经理 助理 ；2014 年 7 月至
今 ， 任 南 方 恒 元 基 金 经 理 ；
2015 年 5 月 至今 ，任 南方 利
众基金 经理 ；2015 年 7 月至
今 ， 任 南 方 利 达 基 金 经 理 ；
2015 年 9 月 至今 ，任 南方 消
费活力 基金 经理 ；2015 年10
月 至 今 ， 任 南 方 顺 达 基 金 经
理；2015 年 11 月至 今 ， 任 南
方 利 安 、 南 方 顺 康 基 金 经
理；2016 年 12 月至 今 ， 任 南
方安颐 养老 基金 经理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从 业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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中国证监会和 《南方恒 元 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基 金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年, 国内 经济 整体呈 稳中 向好 态势 ：GDP 和规模 以上 工业 增加 值均 同比增 长 6.9% ，
社会消 费品 零售 总额 同比 增长 10.4% ，CPI 同比 上 涨 1.4% 。 数据 显示 通胀 温 和可控 ，消 费需 求进
一步回 暖 。 同时 ，2017 年6 月PMI 攀 升至51.7% ，自 2016 年8 月 重返 荣枯 线 水平后 ，PMI 已 连续
11 个 月站 上荣 枯线 ； 上 半 年 PPI 同比 上 涨6.6% ， 工 业品价 格的 改善 有利 于工 业企业 盈利 企稳 回升 ，
从而稳 定投 资者 信心 。
市场 方面，股 票市场 仍然维持区间 震荡行情 ， 但结构上分化 明显，以 家 电、白酒为代 表的白
马股受益行业景气大幅跑赢市场，而多数中小市值股票反而创出了此前股价异常波动以来的新
低。报 告期 内上 证综 指上 涨 2.86% ，区 间振 幅 8.98% ，创 业板 指下 跌 7.34% 。A 股于 6 月获 MSCI
认可， 助推 市场 进一 步回 暖。
报 告期 内 ， 本 基金 参 考 CPPI 策 略 ， 在控 制好 回 撤风险 的前 提下 确定 股票 仓位上 限 ， 股 票仓 位
重点配 置于 价格 低于 合理 价值的 个股 并持 有等 待价 值回归 。 由 于当 前安 全垫 水 平较高, 具 备较 强的
回撤容 忍度,因 此我 们保 持 了相对 较高 的股 票仓 位, 以 追求更 高的 绝对 收益 。 此 外,可转 债和 新股 发
行节奏 保持 在一 个相 对较 快的水 平, 也为 我们 贡献 了 确定性 的绝 对回 报 。 固定 收益投 资方 面 ， 随着南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期保本周期 将于今年 底 到期，我们组 合整体固 收 资产配置以获 取持有到 期 收益为主， 主要配置
于高评 级固 收类 资产,且 将 组合久 期与 剩余 保本 周期 相匹配 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.186 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.52% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年的白马 行情使得 股 票风格出现了 严重分化 ， 展望下半年， 我们认为 白 马行情有望逐 步
向其他 板块 扩散,6 月以 来 钢铁 、 有色 、 煤 炭等 周期 股的强 势崛 起 ， 进一 步说 明市场 依然 存在 着众
多绝对收益的 机会，但 是 市场的分化也 将继续。 下 半年的板块轮 动或将继 续 ，此前被市 场风格抛
弃的板 块或 个股 中也 逐步 孕育着 机会 。 对 于很 多超 跌的个 股而 言 ， 政策 底已 经逐步 探明,监 管层 规
范减持 行为 ，上 市公 司重 要股东 增持 逐渐 增多 ，均 有 利于 超跌 股票 的反 弹。
我们 在股票的 配置上 将继续立足于 基本面， 选 取价格具备收 敛机制、 可 以越跌越买的 品种。
当前主 要从 如 下4 个 方面 的收敛 机制 选股 ： （1 ） 估 值与成 长性 相匹 配 、PEG 小于 1 的成 长股 ； （2 ）
市值低于重 估价值， 存在 被举牌的可 能； （3）价 格 低于定增价 或重要股 东增 持成本； （4） 高股息
率。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求 履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不 参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为6 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 20 ％，若 《基 金合 同》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金仅 采取 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再 投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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可进行当年收 益分配； 基 金收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每 一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 收益 分配事 项。
本 报告 期 内 2017 年1 月 19 日已 分配 数（ 每 10 份基金 份额 合计 派 0.45 元 ）为以 往年 度收 益
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方恒 元保本混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的
说明
本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
恒元保本混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 对 基金份额持 有人进行
了1 次 利润 分配 ，分 配金 额 为18,372,755.79 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页 共 41 页
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
121,785,574.11 148,342,423.18
结算备 付金
5,959,856.87 815,701.01
存出保 证金
46,917.34 89,367.94
交易性 金融 资产
6.4.4.2
410,248,625.98 365,585,674.41
其中： 股票 投资
190,372,770.98 247,561,155.51
基金 投资
- -
债券投 资
219,875,855.00 118,024,518.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4
20,000,000.00 -
应收证 券清 算款
218,011.40 5,006,370.64
应收利 息
6.4.4.5
6,425,719.19 2,761,621.59
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
564,684,704.89 522,601,158.77
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
108,000,000.00 23,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
218,655.42 142,916.84
应付管 理人 报酬
482,568.83 553,067.97
应付托 管费
74,241.38 85,087.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
146,475.56 626,137.34
应交税 费
- -
应付利 息
59,647.72 13,621.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
180,176.78 356,082.70
负债合 计
109,161,765.69 24,776,913.38
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
381,467,004.25 407,307,233.52
未分配 利润
6.4.4.10
74,055,934.95 90,517,011.87
所有者 权益 合计
455,522,939.20 497,824,245.39
负债和 所有 者权 益总 计
564,684,704.89 522,601,158.77 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页 共 41 页
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.186 元 ， 基金 份额 总额383,945,355.32 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
12,838,168.56 -13,747,964.58
1.利息 收入
6,075,924.90 7,025,914.83
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
1,651,983.41 123,274.16
债券利 息收 入
4,405,863.17 6,848,272.72
资产支 持证 券利 息收入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,078.32 54,367.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列）
27,024,361.99 -12,696,121.62
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12
26,024,537.37 -14,335,900.29
基金 投资 收益
6.4.4.13
- -
债券投 资收 益
6.4.4.14
-38,722.08 149,538.75
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.14.1
- -
贵金属 投资 收益
6.4.4.15
- -
衍生工 具收 益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
1,038,546.70 1,490,239.92
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.4.18
-20,338,654.37 -8,184,193.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.4.19
76,536.04 106,435.91
减：二、费用
6,152,461.52 5,373,795.44
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
3,022,537.63 3,153,620.29
2．托 管费
6.4.7.2.2
465,005.82 485,172.37
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
- -
4．交 易费 用
6.4.4.20
275,344.43 751,039.09
5．利 息支 出
2,189,431.34 784,978.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,189,431.34 784,978.49
6．其 他费 用
6.4.4.21
200,142.30 198,985.20
三、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填列）
6,685,707.04 -19,121,760.02
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
6,685,707.04 -19,121,760.02 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页 共 41 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分 配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
407,307,233.52 90,517,011.87 497,824,245.39
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 6,685,707.04
6,685,707.04
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-25,840,229.27 -4,774,028.17 -30,614,257.44
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-25,840,229.27 -4,774,028.17 -30,614,257.44
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -18,372,755.79 -18,372,755.79
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
381,467,004.25 74,055,934.95 455,522,939.20
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
446,062,771.82 103,363,505.01 549,426,276.83
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -19,121,760.02
-19,121,760.02
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-18,954,172.49 -2,438,019.61 -21,392,192.10
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回 -18,954,172.49 -2,438,019.61 -21,392,192.10 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 41 页
款
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -20,901,266.32 -20,901,266.32
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
427,108,599.33 60,902,459.06 488,011,058.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说
明
本报 告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起 ，南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 41 页
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的 ，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
6,785,574.11
定期存 款
115,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
115,000,000.00
其他存 款
-
合计
121,785,574.11
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
205,118,049.02 190,372,770.98 -14,745,278.04
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约
- - -
债券
交易所 市场
192,455,236.33 189,872,855.00 -2,582,381.33
银行间 市场
29,956,516.44 30,003,000.00 46,483.56
合计
222,411,752.77 219,875,855.00 -2,535,897.77
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - - 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页 共 41 页
合计
427,529,801.79 410,248,625.98 -17,281,175.81
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额
其中: 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 20,000,000.00
-
合计
20,000,000.00
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
2,377.25
应收定 期存 款利 息
2,056,566.38
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
2,413.71
应收债 券利 息
4,356,104.50
应收买 入返 售证 券利 息
8,238.36
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
18.99
合计
6,425,719.19
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
146,049.86
银行间 市场 应付 交易 费用
425.70
合计
146,475.56 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页 共 41 页
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
1,656.48
预提费 用 178,520.30
合计
180,176.78
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
409,955,114.21 407,307,233.52
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-26,009,758.89 -25,840,229.27
本期末
383,945,355.32 381,467,004.25
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 113,622,299.48 -23,105,287.61 90,517,011.87
本期利 润
27,024,361.41 -20,338,654.37 6,685,707.04
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-7,084,138.48 2,310,110.31 -4,774,028.17
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
-7,084,138.48 2,310,110.31 -4,774,028.17
本期已 分配 利润
-18,372,755.79 - -18,372,755.79
本期末
115,189,766.62 -41,133,831.67 74,055,934.95
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
31,889.01
定期存 款利 息收 入
1,595,817.14
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
23,763.86
其他
513.40
合计
1,651,983.41
6.4.4.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 41 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
113,960,966.37
减：卖 出股 票成 本总 额
87,936,429.00
买卖股 票差 价收 入
26,024,537.37
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额
133,595,556.14
减： 卖 出债 券 （、 债 转股 及债券 到期 兑付 ） 成 本总 额
130,431,752.30
减：应 收利 息总 额
3,202,525.92
买卖债 券差 价收 入
-38,722.08
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: : 无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
1,038,546.70
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
1,038,546.70
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
-20,338,654.37
股票投 资
-18,718,497.12
债券投 资
-1,620,157.25
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
- 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2.衍生 工具
-
权证投 资
-
- -
其他
-
合计
-20,338,654.37
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
76,536.04
-
-
合计
76,536.04
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
274,318.73
银行间 市场 交易 费用
1,025.70
合计
275,344.43
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
29,752.78
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 18,600.00
银行费 用 2,022.00
其他 1,000.00
合计
200,142.30
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情
况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,022,537.63 3,153,620.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
454,519.33
504,474.27
注：
支 付基 金管 理人 南方基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值1.3% 的 年费 率计 提，
逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.3% / 当 年天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
465,005.82 485,172.37 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：
支 付基 金托 管人 中国工 商银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.2% 的年费 率计 提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付 。 其计 算公 式为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.2% / 当
年天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他 关 联方 投资本 基金 的情
况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
6,785,574.11
31,889.01
4,619,928.31
35,734.93
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
场外除 息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资
形式发
放总额
本期利 润分 配合
计
备注
1
2017 年 1 月
19 日
2017 年 1 月
19 日
0.45 18,372,755.79 - 18,372,755.79 -
合计
0.45 18,372,755.79 - 18,372,755.79 -
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6.4.9 期 末本 基金持 有 的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.9.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.3 受限 证券 类别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.4 受限 证券 类别 ：基金
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - - 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00226
0
德奥通
航
2016-12
-05
重大资
产重组
23.10 - -
132,30
0
3,273,85
9.66
3,056,13
0.00
-
00231
2
三泰控
股
2017-03
-31
重大资
产重组
6.82
2017-0
7-24
7.16
376,59
3
3,586,43
6.33
2,568,36
4.26
-
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：无 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 108,000,000.00 元 ，于 2017 年7 月3 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规 定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 保本型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及
权证投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用 风险、流
动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将以上风险 控制在限
定的范 围之 内， 控制 本金 损失的 风险 ，并 在三 年保 本期到 期时 力争 基金 资产 的稳定 增值 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行；定期 存 款存放在具有 基金托管 资 格的平安银 行股份有
限公司、上海 浦东发展 银 行股份有限公 司、中国 民 生银行股份有 限公司， 因 而与银行存 款相关的
信用风险不重 大。本基 金 在交易所进行 的交易均 以 中国证券登记 结算有限 责 任公司为交 易对手完
成证券交收和 款项清算 ， 违约风险可能 性很小； 在 银行间同业市 场进行交 易 前均对交易 对手进行
信用评 估并 对证 券交 割方 式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求， 对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附 注 6.4.9 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购 金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
于2017 年6 月30 日 ， 除卖 出回购 金融 资产 款将 在一 个月以 内到 期且 计息(该 利 息金额 不重 大)
外，本基金所 承担的其 他 金融负债的合 约约定到 期 日均为一个月 以内且不 计 息，可赎回 基金份额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 约为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 主要投资于交 易所及银 行 间市场交易的 固定收益 品 种，因此存 在相应的
利率风 险。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 121,785,574.11 - - - 121,785,574.11
结算备付 金 5,959,856.87 - - - 5,959,856.87
存出保证 金 46,917.34 - - - 46,917.34
交易性金 融资产 200,116,966.00 19,758,889.00 - 190,372,770.98 410,248,625.98
买入返售 金融资 产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收利息 - - - 6,425,719.19 6,425,719.19
应收证券 清算款 - - - 218,011.40 218,011.40
资产总计
347,909,314.32 19,758,889.00 - 197,016,501.57 564,684,704.89
负债
应付赎回 款 - - - 218,655.42 218,655.42
应付管理 人报酬 - - - 482,568.83 482,568.83 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付托管 费 - - - 74,241.38 74,241.38
卖出回购 金融资 产款 108,000,000.00 - - - 108,000,000.00
应付交易 费用 - - - 146,475.56 146,475.56
应付利息 - - - 59,647.72 59,647.72
其他负债 - - - 180,176.78 180,176.78
负债总计
108,000,000.00 - - 1,161,765.69 109,161,765.69
利率敏感 度缺口
239,909,314.32 19,758,889.00 - 195,854,735.88 455,522,939.20
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 148,342,423.18 - - - 148,342,423.18
结算备付 金 815,701.01 - - - 815,701.01
存出保证 金 89,367.94 - - - 89,367.94
交易性金 融资产 75,850,665.30 42,173,853.60 - 247,561,155.51 365,585,674.41
应收证券 清算款 - - - 5,006,370.64 5,006,370.64
应收利息 - - - 2,761,621.59 2,761,621.59
资产总计
225,098,157.43
42,173,853.60
-
255,329,147.74
522,601,158.77
负债
卖出回购 金融资 产款 23,000,000.00 - - - 23,000,000.00
应付赎回 款 - - - 142,916.84 142,916.84
应付管理 人报酬 - - - 553,067.97 553,067.97
应付托管 费 - - - 85,087.41 85,087.41
应付交易 费用 - - - 626,137.34 626,137.34
应付利息 - - - 13,621.12 13,621.12
其他负债 - - - 356,082.70 356,082.70
负债总计
23,000,000.00 -
-
1,776,913.38
24,776,913.38
利率敏感 度缺口
202,098,157.43
42,173,853.60
-
253,552,234.36
497,824,245.39
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
约59 约 28
2. 市场 利率 上 升 25 约-58
约-28 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 41 页
个基点
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风
险。 本基金 通过投资 组 合的分散化降 低其他价 格 风险。本基金 根据中国 宏 观经济情况 和证券市
场的阶段性变 化，按照 投 资组合保险机 制对债券 和 股票的投资比 例进行动 态 调整。此外 ，本基金
的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种定 量 方法对基金 进行风险
度量， 包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格风 险， 及时可 靠地 对风 险
进行跟 踪和 控制 。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
190,372,770.98
41.79
247,561,155.51
49.73
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
190,372,770.98 41.79 247,561,155.51 49.73
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 41 页
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1.沪深300 指数 上升5% 约1,103 约 1,229
2.沪深300 指数 下降5% 约-1,103 约-1,229
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计 报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家 税 务总 局 于2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况 和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
190,372,770.98 33.71
其中： 股票
190,372,770.98 33.71
2
固定收 益投 资
219,875,855.00 38.94
其中： 债券
219,875,855.00 38.94
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 3.54 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 41 页
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
127,745,430.98 22.62
- 其他各 项资 产
6,690,647.93 1.18
- 合计
564,684,704.89 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
10,826,801.44 2.38
C
制造业
89,999,747.97 19.76
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
2,200,690.00 0.48
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
7,454,941.00 1.64
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,646,222.00 0.58
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
15,348,311.97 3.37
J
金融业
24,095,415.00 5.29
K
房地产 业
16,163,043.40 3.55
L
租赁和 商务 服务 业
8,809,356.40 1.93
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
7,640,871.80 1.68
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
3,238,870.00 0.71
S
综合
1,948,500.00 0.43
合计
190,372,770.98 41.79
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600015 华夏银 行 1,017,839 9,384,475.58 2.06
2 000069 华侨 城A 759,530 7,640,871.80 1.68 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 41 页
3 600223 鲁商置 业 1,587,890 7,399,567.40 1.62
4 600153 建发股 份 541,450 7,000,948.50 1.54
5 002517 恺英网 络 165,531 5,825,035.89 1.28
6 603456 九洲药 业 353,600 5,823,792.00 1.28
7 600600 青岛啤 酒 165,361 5,804,171.10 1.27
8 002029 七匹狼 575,276 5,505,391.32 1.21
9 601988 中国银 行 1,448,900 5,360,930.00 1.18
10 002004 华邦健 康 630,600 4,937,598.00 1.08
11 002344 海宁皮 城 588,560 4,896,819.20 1.07
12 000540 中天城 投 693,600 4,820,520.00 1.06
13 000157 中联重 科 974,350 4,374,831.50 0.96
14 000750 国海证 券 768,633 4,227,481.50 0.93
15 601899 紫金矿 业 1,153,800 3,957,534.00 0.87
16 600565 迪马股 份 715,600 3,942,956.00 0.87
17 002400 省广股 份 487,240 3,912,537.20 0.86
18 000001 平安银 行 407,528 3,826,687.92 0.84
19 002152 广电运 通 419,250 3,483,967.50 0.76
20 002104 恒宝股 份 352,500 3,309,975.00 0.73
21 300336 新文化 209,500 3,238,870.00 0.71
22 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.69
23 002260 德奥通 航 132,300 3,056,130.00 0.67
24 601808 中海油 服 263,286 2,906,677.44 0.64
25 000650 仁和药 业 447,806 2,677,879.88 0.59
26 600315 上海家 化 80,165 2,601,354.25 0.57
27 002312 三泰控 股 376,593 2,568,364.26 0.56
28 300238 冠昊生 物 95,500 2,420,925.00 0.53
29 600983 惠而浦 213,000 2,304,660.00 0.51
30 002368 太极股 份 79,500 2,201,355.00 0.48
31 601866 中远海 发 601,500 2,165,400.00 0.48
32 600395 盘江股 份 284,800 2,087,584.00 0.46
33 002498 汉缆股 份 566,960 2,075,073.60 0.46
34 600839 四川长 虹 547,000 1,980,140.00 0.43
35 600770 综艺股 份 259,800 1,948,500.00 0.43
36 600256 广汇能 源 452,900 1,875,006.00 0.41
37 600597 光明乳 业 145,782 1,858,720.50 0.41
38 002527 新时达 172,500 1,833,675.00 0.40
39 600637 东方明 珠 82,500 1,787,775.00 0.39
40 002154 报喜鸟 463,423 1,719,299.33 0.38
41 600081 东风科 技 128,300 1,597,335.00 0.35
42 600351 亚宝药 业 202,800 1,585,896.00 0.35
43 300177 中海达 137,900 1,567,923.00 0.34
44 002428 云南锗 业 144,700 1,545,396.00 0.34 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 41 页
45 600572 康恩贝 221,200 1,530,704.00 0.34
46 000570 苏常 柴A 218,048 1,526,336.00 0.34
47 000589 黔轮 胎A 256,900 1,425,795.00 0.31
48 600096 云天化 192,529 1,424,714.60 0.31
49 600886 国投电 力 179,000 1,414,100.00 0.31
50 002117 东港股 份 51,500 1,332,820.00 0.29
51 600850 华东电 脑 61,700 1,318,529.00 0.29
52 002191 劲嘉股 份 139,100 1,301,976.00 0.29
53 000166 申万宏 源 231,400 1,295,840.00 0.28
54 002195 二三四 五 181,170 1,295,365.50 0.28
55 600010 包钢股 份 569,693 1,247,627.67 0.27
56 600378 天科股 份 97,900 1,205,149.00 0.26
57 600686 金龙汽 车 85,400 1,135,820.00 0.25
58 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.23
59 300315 掌趣科 技 130,100 1,061,616.00 0.23
60 300295 三六五 网 56,200 1,051,502.00 0.23
61 603008 喜临门 56,000 997,360.00 0.22
62 002519 银河电 子 112,900 888,523.00 0.20
63 002680 长生生 物 56,600 865,414.00 0.19
64 300395 菲利华 58,500 857,025.00 0.19
65 300147 香雪制 药 78,000 801,060.00 0.18
66 300171 东富龙 67,600 790,244.00 0.17
67 002479 富春环 保 66,100 786,590.00 0.17
68 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.17
69 300168 万达信 息 52,500 763,875.00 0.17
70 600409 三友化 工 48,400 487,388.00 0.11
71 600270 外运发 展 25,400 480,822.00 0.11
72 603368 柳州医 药 7,930 453,992.50 0.10
73 002850 科达利 4,800 435,792.00 0.10
74 600750 江中药 业 12,400 430,900.00 0.09
75 601600 中国铝 业 91,500 413,580.00 0.09
76 300068 南都电 源 22,300 375,532.00 0.08
77 300165 天瑞仪 器 44,000 360,800.00 0.08
78 603833 欧派家 居 2,213 243,120.18 0.05
79 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
80 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
81 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
82 300532 今天国 际 1,508 35,618.96 0.01
83 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
84 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
85 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
86 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 41 页
87 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
88 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
89 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
90 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
91 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
92 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
93 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
94 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 603456 九洲药 业 4,120,836.00 0.83
2 600839 四川长 虹 2,390,390.00 0.48
3 600983 惠而浦 2,385,263.00 0.48
4 600770 综艺股 份 2,353,268.00 0.47
5 600223 鲁商置 业 2,266,034.00 0.46
6 300263 隆华节 能 1,947,895.00 0.39
7 600291 西水股 份 1,914,160.00 0.38
8 600686 金龙汽 车 1,786,437.00 0.36
9 002152 广电运 通 1,497,134.00 0.30
10 002312 三泰控 股 1,497,000.00 0.30
11 300295 三六五 网 1,427,691.00 0.29
12 300628 亿联网 络 1,379,672.00 0.28
13 002373 千方科 技 1,000,079.00 0.20
14 300238 冠昊生 物 997,748.31 0.20
15 300168 万达信 息 959,939.00 0.19
16 300147 香雪制 药 956,323.80 0.19
17 300171 东富龙 956,183.00 0.19
18 300395 菲利华 950,577.00 0.19
19 002680 长生生 物 940,668.00 0.19
20 002479 富春环 保 940,293.00 0.19
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601258 庞大集 团 6,685,129.84 1.34
2 601628 中国人 寿 5,629,406.89 1.13
3 000069 华侨 城 A 5,018,273.29 1.01
4 600291 西水股 份 4,854,045.52 0.98 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 41 页
5 600315 上海家 化 4,551,651.72 0.91
6 002792 通宇通 讯 4,517,581.98 0.91
7 002140 东华科 技 4,407,183.91 0.89
8 300263 隆华节 能 4,118,991.46 0.83
9 002192 融捷股 份 4,057,936.76 0.82
10 002373 千方科 技 3,889,260.20 0.78
11 600858 银座股 份 3,230,122.18 0.65
12 600428 中远海 特 3,103,468.04 0.62
13 300014 亿纬锂 能 2,986,357.28 0.60
14 000039 中集集 团 2,873,583.90 0.58
15 000905 厦门港 务 2,865,344.19 0.58
16 300424 航新科 技 2,553,789.00 0.51
17 600297 广汇汽车 2,528,750.00 0.51
18 300157 恒泰艾 普 2,416,995.00 0.49
19 600600 青岛啤 酒 2,392,059.43 0.48
20 000893 东凌国 际 2,293,172.00 0.46
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
49,466,541.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
113,960,966.37
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
33,874,962.20 7.44
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
12,612,522.00 2.77
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
143,385,370.80 31.48
5
企业 短 期融 资券
30,003,000.00 6.59
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
- 其他
- -
- 合计
219,875,855.00 48.27
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 41 页
（%）
1 041654074 16 渝 水务 CP001 300,000
30,003,000.00
6.59
2 122319 13 京能 02 254,790
25,489,191.60
5.60
3 122199 12 能新 02 240,000
24,048,000.00
5.28
4 136039 15 石化 01 200,000
19,744,000.00
4.33
5 122231 12 上 电债 180,000
18,010,800.00
3.95
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说
明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
46,917.34
2
应收证 券清 算款
218,011.40
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,425,719.19
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
6,690,647.93
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 41 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
5,800 66,197.48 31,505,251.92 8.21
352,440,103.40 91.79
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
250,645.30 0.0653
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年11 月 12 日 ） 基金 份额总 额
2,210,560,398.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额
409,955,114.21
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
26,009,758.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以 “-” 填列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
383,945,355.32
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 41 页
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七 届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本报 告期 内， 基金 托管人 的专 门基 金托 管部 门没有 发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理 人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
方正证 券 1
71,374,77
0.15
44.87
66,062.22 45.23
-
广州证 券 1
36,985,20
5.83
23.25
33,704.56 23.08
-
湘财证 券 1
33,793,09
5.68
21.24
30,795.63 21.09
-
申万宏 源 2
11,713,81
4.17
7.36
10,674.92 7.31
-
国信证 券 2 4,168,961 2.62
3,882.58 2.66
- 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 41 页
.30
平安证 券 2
1,049,606
.19
0.66
977.49 0.67
-
广发证 券 1 - -
- -
-
海通证 券 1 - -
- -
-
华泰证 券 1 - -
- -
-
中银国 际 1 - -
- -
-
光大证 券 1 - -
- -
-
长江证 券 1 - -
- -
-
国泰君 安 2 - -
- -
-
银河证 券 2 - -
- -
-
浙商证 券 1 - -
- -
-
中金公 司 1 - -
- -
-
中投证 券 1 - -
-47.54 -0.03
-
中信建 投 1 - -
- -
-
兴业证 券 1 - -
- -
-
注：1 、本 期取消 租用 1 家 证券公 司 的 1 个 交易 单元 ：西南 证券 （深 圳） 。
2、 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 41 页
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
长江证
券
- -
- -
- -
- -
方正证
券
104,007,1
75.65
54.64
3,606,300
,000.00
95.93
- -
- -
光大证
券
- -
- -
- -
- -
广发证
券
- -
- -
- -
- -
广州证
券
- -
- -
- -
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
- -
国信证
券
- -
73,000,00
0.00
1.94
- -
- -
海通证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
- -
平安证
券
- -
80,000,00
0.00
2.13
- -
- -
申万宏
源
- -
- -
- -
- -
湘财证
券
- -
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
- -
- -
- -
浙商证
券
- -
- -
- -
- -
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 41 页
中金公
司
- -
- -
- -
- -
中投证
券
86,345,18
7.70
45.36
- -
- -
- -
中信建
投
- -
- -
- -
- -
中银国
际
- -
- -
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 金 斧 子 为 代 销
机构及 开通 相关 业 务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-01-06
2
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 肯 特 瑞 财 富 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-01-11
3 南方恒 元保 本混 合型 证券 投资基 金分 红公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-01-17
4
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 植 信 基 金 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-02-15
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 原 银 行 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-02-23
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 萧 山 农 商 银 行
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-03-06
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 夏 财 富 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-03-15
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 方 正 证 券 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-03-29
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 大 河 财 富 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-04-06
10
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金
最低申 购金 额限 制的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券报、 证券 时报
2017-06-12
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方恒元 保本 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《南 方恒 元保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
