南 方 和 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同 规定，于 2017 年 8
月 22 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投 资有风险 ， 投资者在作 出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月25 日(基金合同生效日)起至06 月30 日止。 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专 项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情 况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方和 利定 期开 放债 券型 证券 投 资基 金
基金简 称
南方和 利定 期开 放债 券
基金主 代码
003936
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 1 月 25 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额
368,112,925.01 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方和 利A
南方和 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码
003936
003937
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
364,067,456.69 份
4,045,468.32 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方和 利” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收
益。
投资策 略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券， 以提 高组 合收 益能 力。本 基金
依靠对 宏观 经济 走势 、行 业信用 状况 、信 用债 券市 场流动 性风
险、信 用债 券供 需情 况等 的分析 ，判 断市 场信 用利 差曲线 整体
及分行 业走 势， 确定 各期 限、各 类属 信用 债券 的投 资比例 。依
靠内部 评级 系统 分析 各信 用债券 的相 对信 用水 平、 违约风 险及
理论信 用利 差， 选 择 信用 利差被 高估 、未 来信 用利 差可能 下降
的信用 债券 进行 投资 ，减 持信用 利差 被低 估、 未来 信用利 差可
能上升 的信 用债 券。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票
型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 朱萍
联系电 话
0755-82763888 021-61618888
电子邮 箱
manager@southernfund.com Zhup02@spdb.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95528
传真
0755-82763889 021-63602540
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
上海市 中山 东一 路 12 号
邮政编 码
518048 200120
法定代 表人
张海波 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指
标
2017 年01 月 25 日至 2017 年 06
月 30 日
2017 年01 月 25 日至 2017 年
06 月 30 日
南方和 利A
南方和 利C
本期已 实现 收益
4,828,827.67 46,668.26
本期利 润
5,220,378.34
50,999.53
加权平均基金份额本
期利润
0.0142
0.0125
本期加权平均净值利
润率
1.43%
1.26%
本期基金份额净值增
长率
1.43%
1.26%
3.1.2 期 末 数 据 和 指
标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
4,828,827.67
46,668.26
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0133
0.0115
期末基 金资 产净 值
369,287,835.03
4,096,467.85
期末基 金份 额净 值
1.0143
1.0126
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增
长率
1.43%
1.26%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方和 利A
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率 标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.00
0.05
0.94
0.04
0.06
0.01
过去三 个月 0.88
0.05
-0.64
0.07
1.52
-0.02
自基金 合同 生效
起至今
1.43
0.04
-1.69
0.07
3.12
-0.03
南方和 利C
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.97
0.05
0.94
0.04
0.03
0.01
过去三 个月 0.78
0.05
-0.64
0.07
1.42
-0.02
自基金 合同 生效
起至今
1.26
0.04
-1.69
0.07
2.95
-0.03
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满 1 年；本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月， 截至 本报 告期 末， 建仓期 尚未 结束 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有 限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
刘文良
本基
金基
金经
理
2017
年 5
月 5
日
5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具有 基金 从业 资格 。2012 年
7 月加入 南方基金 ， 历任 固定收益 部转债研 究员、 宏观
研究员 、信 用分 析师 ；2015 年 2 月至 2015 年 8 月，任
南方永 利基 金经 理助 理；2015 年12 月至 2017 年 2 月，
任南方 弘利 基金 经理 ；2015 年 12 月至 2017 年5 月 ， 任
南方安 心基 金经 理 ；2015 年 8 月 至今 ， 任 南方 永利 基金
经理；2016 年 6 月至 今 ，任南方广 利基金 经理；2016
年 7 月 至今 ，任 南方 甑智 混合基 金经 理；2016 年 11 月
至今 ， 任南 方荣 发 、 南方 卓元基 金经 理 ；2017 年5 月至
今，任南 方和利、 南方和 元、南方 纯元基金 经理；2017
年 6 月 至今 ，任 南方 高元 基金经 理。
李璇
本基
金基
金经
理
2017
年 1
月 25
日
9
女 ， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注 册金 融分 析师 （CFA ） ,
具有基 金从 业资 格 。2007 年加入 南方 基金 ， 担 任信 用债
高级分析 师，现任 固定收 益投资部 负责人、 固定收 益投
资决策 委员 会委 员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月 ， 担任
南方宝 元基 金经 理 ；2012 年 12 月至2014 年 9 月 ， 担任
南方安 心基 金经 理 ；2015 年 12 月至2017 年 2 月 ， 担任
南方润 元基 金经 理 ；2010 年 9 月 至今 ， 担 任南 方多 利基
金经理 ；2012 年 5 月至 今 ， 担任南 方金 利基 金经 理 ；2013
年 7 月 至今 ， 担任 南方稳 利 基金经 理 ；2016 年8 月 至 今 ，
担任南 方通 利 、 南方 丰元 、 南方 荣冠 基金 经理 ；2016 年
9 月至 今 ， 担 任南 方多元 基 金经理 ；2016 年 11 月 至今，南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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任南方 荣安 基金 经理 ；2016 年 12 月 至今 ，任 南方 睿 见
混合基 金经 理 ；2017 年 1 月至今 ， 任 南方 宏元 、 南 方和
利基金 经理 ；2017 年 3 月 至今， 任南 方荣 优基 金经 理；
2017 年 5 月至 今 ， 任 南方 荣尊基 金经 理 ；2017 年6 月至
今，任 南方 荣知 基金 经理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别 指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方和 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例符合 有关 法 律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易 行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 经济 增速 稳 中有升 ，GDP 同 比增 速回 升至 6.9% ， 好 于市 场预 期 ， 通胀 温和 ， 通
胀预期 去年 底显 著下 降 。 春节后 ， 央行 两次 提高 公 开市场 操作 以 及 MLF 、SLF 的利率 ， 整体 资金 利
率水平 抬升 ， 波动 加大 。4 、5 月加 强金 融监 管政 策 相继出 台 ， 力 度超 预期 ， 恐慌情 绪驱 动下 债市
大幅下 跌。5 月 M2 同比 增 速 9.6% ， 历史 上首 次跌 破 10% ，6 月 金融 去杠 杆政 策 力度有 所缓 和， 季南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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末资金 面相 对平 稳， 悲观 情绪修 复， 债市 企稳 回升 。上半 年 10 年国 开、10 年国债 收益 率分 别 上
行52BP 、 上行 56BP ， 国 开 国债短 端收 益率 上行 幅度 大于长 端 ， 利率 曲线 平坦 化 。3 年期 信用 债表
现好于同期限 国开债，5-7 年期信用债 收益率上 行 幅度高于同期 限国开债 ， 信用利差扩大 ，上半
年中债 总财 富指 数下 跌0.65% 。
上半年南方和 利基金处 于 建仓期，基于 对市场偏 谨 慎的判断，控 制了建仓 节 奏，以短融、 同
业存单等短久 期资产为 主 ，维持了较低 的久期水 平 ，重点获取短 端确定性 的 票息收益， 同时在市
场调整过程中 陆续配置 了 部分性价比较 优的公司 债 和中票，并根 据基本面 、 政策面和市 场预期的
变化择 机参 与利 率债 波段 交易，6 月 组合 久期 有所 提高。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金A 级净 值增 长率 为 1.43%， 本报 告期 基金 C 级净 值增 长率 为1.26%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
纯债市场方面 ，预计三 季 度经济延续高 位回落态 势 ，但具备较强 的韧性，CPI 低位 抬升， 绝
对水平 依然 不高 ，基 数效 应下 PPI 同 比可 能快 速回 落，核 心通 胀低 迷使 得美 联储加 息缩 表进 程 可
能存在波折， 欧洲经济 表 现好于预期叠 加欧央行 态 度转鹰使得美 元相对走 弱 ，美元指数 下跌，人
民币贬 值和 外汇 占款 流出 压力显 著缓 解 ， 甚至 可能 出现阶 段性 地外 汇占 款增 加 ，M2 同 比增 速跌 破
10% 标 志 着 金 融 去 杠杆 初 见成 效 ， 稳 中 求 进 的 总 基调下 预 计 三 季 度 金 融 去杠 杆政 策 力 度 弱 于 二季
度，货币政策 由实质偏 紧 转向中性，资 金利率中 枢 有望较二季度 回落。综 合 来看，基本 面和政策
面逐步向有利 于债券市 场 的方向发展， 但金融去 杠 杆大方向不变 ，债券市 场 尚未完全出 清 ，且从
历史经验来看 ，一轮大 幅 调整之后，市 场会经历 一 段时间的震荡 盘整，预 计 三季度债市 表现好于
二季度 ， 市 场若 出现 阶段 性调整 将提 供比 较好 的配 置机会 。2017 年三 季度 ， 南方和 利基 金将 在 严
格控制信用风 险的前提 下 ，在市场震荡 过程中积 极 把握配置性机 会，择机 提 高信用债仓 位和组合
杠杆， 同时 根据 基本 面、 政策面 和市 场预 期的 变化 适当参 与利 率债 波段 操作 ，增厚 组合 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所 持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方 面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为同一 类 别的基金份 额进行再
投资；若 投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 。基金收 益 分配后基金 份额净值
不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金 额后不能
低于面 值。 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服 务费， 而 C 类基 金份 额收 取销售 服务 费， 各 基
金份额类别对 应的可供 分 配利润将有所 不同。本 基 金同一类别的 每份基金 份 额享有同等 分配权。
法律法 规或 监管 机关 另有 规定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 上海浦东 发 展银行股份有 限公司（ 以 下简称“本托 管人”） 在 对南方和利定 期
开放债券型证 券投资基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 及其他有
关法律法规、 基金合同 、 托管协议的规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托 管协 议的规定 ， 对南方和利定 期开放债 券 型证券投资基 金的投资 运 作进行了监 督，对基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 以及基金费用 开支等方 面 进行了认真 的复核，
未发现 基金 管理 人存 在损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 该基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 期内 ， 由 南方 基金 管理有 限公 司编 制本 托管 人复核 的本 报告 中的 财务 指标 、 净值 表现 、
收益分配情况 、财务会 计 报告（注：财 务会计报 告 中的“金融工 具风险及 管 理”部分未 在托管人
复核范 围内 ） 、 投资 组合 报 告等内 容真 实 、 准确 、完 整。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1 1,403,550.71
结算备 付金
9,646,593.19
存出保 证金
7,495.54
交易性 金融 资产
6.4.7.2 418,342,432.20
其中： 股票 投资
-
基金 投资
-
债券投 资
418,342,432.20
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产
6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
150,846.41
应收利 息
6.4.7.5 4,248,185.66
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
6.4.7.6 -
资产总 计
433,799,103.71
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
负 债：
短期借款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
60,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
213,485.46
应付托 管费
60,995.86
应付销 售服 务费
1,338.60
应付交 易费 用
6.4.7.7 10,100.17
应交税 费
- 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付利 息
-23,054.44
应付利 润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 151,935.18
负债合 计
60,414,800.83
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9 368,112,925.01
未分配 利润
6.4.7.10 5,271,377.87
所有者 权益 合计
373,384,302.88
负债和 所有 者权 益总 计
433,799,103.71
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日，A 级 基金 份额 净 值1.0143 元,C 级基 金份 额净 值1.0126 元
，基金 份额 总 额368,112,925.01 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月25 日（基金合同生效日）
至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
7,461,749.64
1.利息 收入
7,134,192.99
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11 1,915,173.83
债券利 息收 入
4,980,784.12
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
238,235.04
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-68,334.79
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12 -
基金 投资 收益
6.4.7.13
-
债券投 资收 益
6.4.7.14.1 -68,334.79
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.14.3 -
贵金属 投资 收益
6.4.7.15 -
衍生工 具收 益
6.4.7.16 -
股利收 益
6.4.7.17 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
6.4.7.18
395,881.94
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
6.4.7.19
9.50
减：二、费用
2,190,371.77
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
1,106,502.63 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2．托 管费
6.4.10.2.2
316,143.64
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
6,942.77
4．交 易费 用
6.4.7.20 5,060.59
5．利 息支 出
593,121.38
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
593,121.38
6．其 他费 用
6.4.7.21 162,600.76
三、利润 总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
5,271,377.87
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填列 ）
5,271,377.87
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 和利 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 368,112,925.01 - 368,112,925.01
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 5,271,377.87
5,271,377.87
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
368,112,925.01 5,271,377.87 373,384,302.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方和利定期开放债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]2558 号 《 关于准 予南 方和 利定 期开 放债券 型证 券投 资
基金注 册的 批复》 核准 ， 由 南方基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《南
方和利定期开 放债券型 证 券投 资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ，存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募 集368,030,097.30 元 ， 已经 普华永 道中 天会 计师
事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2017) 第098 号 验资报 告予 以验 证 。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 南
方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为368,112,925.01 份 ， 其 中认 购资 金利息 折 合82,827.71 份 基金份 额 。 本基 金的
基金管 理人 为南 方基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为上海 浦东 发展 银行 股份 有 限公 司。
根 据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《南 方 和利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
的有关 规定 ， 本基 金主 要 投资于 国内 依法 发行 上市 交易的 国债 、 央行 票据 、 金 融债券 、 企 业债 券、
公司债券、中 期票据、 短 期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 政府机构 债 券、地方政 府债券、
资产支持证券 、中小企 业 私募债券、可 分离交易 可 转债中的纯债 部分、债 券 回购、银行 存款（包
括协议 存款 、 定期 存款 及 其他银 行存 款） 、 同业 存单 、 货 币市 场工 具 、 国 债期 货以及 经中 国证 监会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具， 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定。
基金 的投资组 合比例 为：本基金投 资于债券 资 产的比例不低 于基金资 产 的 80%。应 开放期 流
动性需要，为 保护持有 人 利益，本基金 开放期开 始 前一个月、开 放期以及 开 放期结束后 的一个月
内，本基金的 债券资产 的 投资比例可不 受上述限 制 。本基金不投 资股票、 权 证等权益类 资产，可
转债仅 投资 可分 离交 易可 转债中 的纯 债部 分。
本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 信用 债总 指数 收益率
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号》 、 中国 证券 投资 基 金业协 会( 以下 简称 “中 国 基金业 协会 ”) 颁
布的《证券 投资基金 会计 核算业务指 引》 、 《南方 和 利定期开放 债券型证 券投 资基金合同 》和在 财
务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实 务
操作编 制。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2017 年6 月30 日 止期间 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 金 融 资产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益
的金融资产、 应收款项 、 可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于 本基金对
金融资 产的持 有意图和 持 有能力。本基 金现无金 融 资产分类为可 供出售金 融 资产及持有 至到期投
资。 本基金 目前以交 易 目的持有的股 票投资和 债 券投资分类为 以公允价 值 计量且其变 动计入当
期损益的金融 资产。以 公 允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金融资产 列示。 本 基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买 入返售金
融资产和其他 各类应收 款 项等。应收款 项是指在 活 跃市场中没有 报价、回 收 金额固定或 可确定的
非衍生 金融 资产 。 (2) 金 融负债 的分 类 金融 负债 于初始 确认 时分 类为 ： 以 公允价 值计 量且 其变
动计入当期 损 益的金融 负 债及其他金融 负债。本 基 金目前暂无金 融负债分 类 为以公允价 值计量且
其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。本 基金 持有 的其 他金融 负债 包括 其他 各类 应付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款项和其 他金融负 债 的相关交易费 用计入初 始 确认金额。 对于以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 ， 按照公允价值 进行后续 计 量；对于应收 款项和其 他 金融负债采 用实际利
率法 ， 以 摊余 成本 进行 后 续计量 。 金 融资 产满 足 下列条 件之 一的 ， 予以 终 止确认 ：(1) 收 取该
金融资 产现 金流 量的 合同 权利终 止 ；(2) 该 金融 资 产已转 移 ， 且本 基金 将金 融资产 所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ； 或 者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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留金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬，但 是 放弃了对该金 融资产控 制 。 金融资 产终止确
认时，其账面 价值与收 到 的对价的差额 ，计入当 期 损益。 当金 融负债的 现 时义务全部 或部分已
经解除时，终 止确认该 金 融负债或义务 已解除的 部 分。终止确认 部分的账 面 价值与支付 的对价之
间的差 额， 计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： (1) 存在 活跃 市场
的金融工具按 其估值日 的 市场交易价格 确定公允 价 值；估值日无 交易，但 最 近交易日后 经济环境
未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日的市 场交易价
格确定 公允 价值 。 (2) 存 在活跃 市场 的金 融工 具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生
了重大变化， 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化等因素， 调整最近 交 易市价以确 定公允价
值。 (3) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用市 场参 与者普 遍认 同且 被以 往市 场实际 交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金 融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为 利息收入 。 以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 在 持有期间的公 允价值变 动 确认为公允价 值变动损 益 ；于处置时 ，其处置
价格与初始确 认金额之 间 的差额确认为 投资收益 ， 其中包括从公 允价值变 动 损益结转的 公允价值
累计变动额。 应收款 项 在持有期间确 认的利息 收 入按实际利率 法计算， 实 际利率法与 直线法差
异较小 的则 按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确
认。 其他金 融负债在 持 有期间确认的 利息支出 按 实际利率法计 算，实际 利 率法与直线法 差
异较小 的则 按直 线法 计算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 经宣 告的 拟分配 基金 收益 于分 红除 权日从 所有 者权 益转 出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条件的， 则合并为 一 个经营分部。 本基金 目 前以一个单一 的经营分 部 运作，不需 要披露分
部信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： (1) 对 于证券 交易 所上 市 的南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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股票，若出 现重大事 项停 牌或交易不 活跃(包括 涨跌 停时的交易 不活跃)等 情况 ，本基金根 据中国
证监会公告[2008]38 号 《 关于进一步规 范证券投 资 基金估值业务 的指导意 见 》 ，根据具体情 况采
用《关于发布 中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数 的 通知》提供的 指数收益 法 等估值技术进 行估
值。 (2) 对于在证 券交易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券和 私募
债券除外)，按 照中证指 数 有限公司根据 《中国证 券 投资基金业协 会估值核 算 工作小组关 于 2015
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集
资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日 起 ， 金 融业 由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资
基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券的 转让收入 免 征增值税，对 国债、地 方 政府债以及 金融同业
往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从 证券市 场中 取得 的收 入 ， 包括买 卖股 票 、 债 券
的差价 收入 ， 股 票的 股息 、 红利收 入 ， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业 所 得税 。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖 出 股票按 0.1% 的税率缴 纳股 票交易印花税， 买入股票 不征收股票交易 印
花税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
1,403,550.71
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
1,403,550.71
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本
公 允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
139,435,954.00 138,697,432.20 -738,521.80
银行间 市场
278,510,596.26 279,645,000.00 1,134,403.74
合计
417,946,550.26 418,342,432.20 395,881.94
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
417,946,550.26 418,342,432.20 395,881.94
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注: 无. 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
1,075.39
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
4,356.58
应收债 券利 息
4,242,750.63
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
3.06
合计
4,248,185.66
6.4.7.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-
银行间 市场 应付 交易 费用
10,100.17
合计
10,100.17
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 151,935.18
合计
151,935.18
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方和 利A
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日）至 2017 年6 月 30 日
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日
364,067,456.69 364,067,456.69
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
364,067,456.69 364,067,456.69
南方和 利C
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日
4,045,468.32 4,045,468.32
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
4,045,468.32 4,045,468.32
注: ： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方和 利A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
4,828,827.67 391,550.67 5,220,378.34
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
4,828,827.67 391,550.67 5,220,378.34
南方和 利C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
46,668.26 4,331.27 50,999.53
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
- - - 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
46,668.26 4,331.27 50,999.53
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
88,083.27
定期存 款利 息收 入
1,790,112.42
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
36,954.60
其他
23.54
合计
1,915,173.83
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：无.
6.4.7.13 基 金投 资收益
注: : 无。
6.4.7.14 债 券投 资收益
6.4.7.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （ 基金 合
同生效 日） 至2017 年6
月30日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（、 债转 股及 债券 到期 兑付） 差价 收入
-68,334.79
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-68,334.79
6.4.7.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月25 日 （基 金南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
合同生 效日 ）至2017
年6月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
261,955,579.06
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
258,832,434.79
减：应 收利 息总 额
3,191,479.06
买卖债 券差 价收 入
-68,334.79
6.4.7.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
注:无。
6.4.7.17 股 利收 益
注: 无。
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 25 日 （基 金合 同生效 日 ） 至2017 年6 月
30 日
1.交易 性金 融资 产
395,881.94
股票投 资
-
债券投 资
395,881.94
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
395,881.94
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30
日
基金赎 回费 收入
-
其他
9.50
合计
9.50 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30
日
交易所 市场 交易 费用
85.59
银行间 市场 交易 费用
4,975.00
合计
5,060.59
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日 （基 金合 同生效 日） 至2017 年6 月30
日
审计费 用
27,624.15
信息披 露费
124,311.03
账户维 护费 1,500.00
银行费 用 8,765.58
其他 400.00
合计
162,600.76
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例 （% ）
华泰证 券 84,193,799.90 100.00
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例 （% ）
华泰证 券 3,425,400,000.00 100.00
6.4.10.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.10.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.10.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
注 :无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,106,502.63
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
285,489.08
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.7% 的年 费率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 0.7% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管 费
316,143.64
注：支 付基 金托 管人 上海 浦东发 展银 行股 份的 托管 费按前 一日 基金 资产 净 值0.2% 的 年费 率计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其 计算 公式 为 ： 日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% /
当年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方和 利A 南方和 利 C
合计
南方基金 - 357.94
357.94
浦发银行 - 2,740.73
2,740.73
合计
- 3,098.67
3,098.67
注： 支付 C 类基 金份 额销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。其 计算 公式 为： 日 销售服 务费 ＝前 一 日 C 类 基金份 额基 金资 产净 值 X 0.4% / 当 年天
数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.10.4.2 报告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: : 无。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日 （ 基金 合 同生效 日） 至 2017 年 6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
1,403,550.71
88,083.27
注: 本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 上海 浦东 发展银 行保 管， 按银 行同 业利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况
注: : 无。
6.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无.
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无.
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 43 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 债券 型证 券 投资基 金 。 本基 金投 资的 金融工 具主 要为 债券 投资 。 本基 金在 日常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。 本基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠的管理 及信息系 统 持续监控上述 各类风险 。 本基金的基 金管理人 奉 行全面风险 管理体系
的建设，建立 了以风险 控 制委员会为核 心的、由 督 察长、风险控 制委员会 、 监察稽核部 、风险管
理部和相关业 务部门构 成 的四级风险管 理架构体 系 。本基金的基 金管理人 在 董事会下设 立风险管
理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观政 策，审议 通 过风险控制的 总体措施 等 ；在管理层 层面设立
风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日常 经营过程 中 风险防范和控 制措施； 在 业务操作层 面风险管
理职责主要由 监察稽核 部 和风险管理部 负责，协 调 并与各部门合 作完成运 作 风险管理以 及进行投
资风险分析与 绩效评估 ， 督察长负责组 织指导监 察 稽核工作。 本基金的 基 金管理人对 于金融工
具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各种风险 产 生的可能损 失。从定
性分析的角度 出发，判 断 风险损失的严 重程度和 出 现同类风险损 失的频度 。 而从定量分 析的角度
出发，根据本 基金的投 资 目标，结合基 金资产所 运 用金融工具特 征通过特 定 的风险量化 指标、模
型，日常的量 化报告， 确 定风险损失的 限度和相 应 置信程度，及 时可靠地 对 各种风险进 行监督、
检查和 评估 ， 并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国工商银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 ；在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行 信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用
风险。 本基 金的基金 管 理人建立了信 用风险管 理 流程，通过对 投资品种 信 用等级评估 来控制证
券发行人的信 用风险。 信 用等级评估以 内部信用 评 级为主，外部 信用评级 为 辅。内部债 券信用评
级主要 考察 发行 人的 经营 风险 、 财务 风险 和流 动性 风险 ， 以及 信用 产品 的条 款和担 保人 的情 况等 。
此外，本基金 的基金管 理 人根据信用产 品的内部 评 级，通过单只 信用产品 投 资占基金资 产净值的南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 43 页
比例及 占发 行量 的比 例进 行控制 ，通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时 遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利 益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 持 有一家公司 发行的证
券市值不超过 基金资产 净 值的 10%， 且本基金 与由 本基金的基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券不 得 超过该证券 的 10%。 本基 金所持大部分 证券均在 证 券交易所上市 ，因此
除附 注6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转 让 的情 况外 ， 其余均 能根 据本 基
金的基金管理 人的投资 意 图，以合理的 价格适时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金 融资产方
式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有的 债券投资 的 公允价值。 本基金
将根据风险管 理的原则 ， 以套期保值为 目的投资 股 指期货，以对 冲系统性 风 险和某些特 殊情况下
的流动性风险 等，主要 采 用流动性好、 交易活跃 的 股指期货合约 ，通过多 头 或空头套期 保值等策
略进行套期保 值操作。 本 基金力争利用 股指期货 的 杠杆作用，降 低股票仓 位 频繁调整的 交易成本
和跟踪 误差 ，达 到有 效跟 踪标的 指数 的目 的。 于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基 金所承 担的 全部 金融
负债的合约 约定到期 日均 为一个月以 内且不计 息， 可赎回基金 份额净值( 所有 者权益) 无固 定到期
日且不 计息 ，因 此账 面余 额即为 未折 现的 合约 到期 现金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 43 页
临每个付息期 间结 束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 持有及承担的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金 的收入及
经营活动的现 金流量在 很 大程度上独立 于市场利 率 变化。本基金 持有的利 率 敏感性资产 主要为银
行存款 、结 算备 付金 、存 出保证 金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 1,403,550.71 - - - 1,403,550.71
结算备付 金 9,646,593.19 - - - 9,646,593.19
存出保证 金 7,495.54 - - - 7,495.54
交易性金 融资产
180,417,706.
00
163,603,226.
20
74,321,500.0
0
- 418,342,432.20
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 4,248,185.66 4,248,185.66
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - 150,846.41 150,846.41
其他资产 - - - - -
资产总计
191,475,345.
44
163,603,226.
20
74,321,500.0
0
4,399,032.07 433,799,103.71
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 213,485.46 213,485.46
应付托管 费 - - - 60,995.86 60,995.86
应付证券 清算款 - - - - -
卖出回购 金融资 产款
60,000,000.0
0
- - - 60,000,000.00
应付销售 服务费 - - - 1,338.60 1,338.60
应付交易 费用 - - - 10,100.17 10,100.17
应付利息 - - - -23,054.44 -23,054.44
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 151,935.18 151,935.18
负债总计
60,000,000.0
0
- - 414,800.83 60,414,800.83
利率敏感 度缺 口
131,475,345.
44
163,603,226.
20
74,321,500.0
0
3,984,231.24 373,384,302.88
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 43 页
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 6 月 30 日）
分析
市场利 率下 降25 个
基点
2,404,000.00
市场利 率上 升25 个
基点
-2,368,000.00
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根 据财 政部 、 国 家税 务 总局于2016 年12 月21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定 ：(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到期)取 得的
非保本 收益(合 同中 未明 确 承诺到 期本 金可 全部 收回 的投资 收益) ， 不征 收增 值 税 ；(2) 纳税 人购
入基金 、 信托 、 理财 产品 等各类 资产 管理 产品 持有 至到期 ， 不属 于金 融商 品 转让 ；(3) 资管 产品
运营过程中发 生的增值 税 应税行为，以 资管产品 管 理人为增值税 纳税人。 上 述政策自 2016 年 5
月1 日 起执 行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规 定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 43 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
418,342,432.20 96.44
其中： 债券
418,342,432.20 96.44
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中：买断式回购的买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
11,050,143.90 2.55
7 其他各 项资 产
4,406,527.61 1.02
8 合计
433,799,103.71 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：无 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：无 。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 43 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：无 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
29,883,000.00 8.00
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
19,750,000.00 5.29
其 中 ： 政 策 性 金
融债
19,750,000.00 5.29
4
企业债 券
138,697,432.20 37.15
5
企业短 期融 资券
140,221,000.00 37.55
6
中期票 据
60,118,000.00 16.10
7
可 转 债 （ 可 交 换
债）
- -
8
同业存 单
29,673,000.00 7.95
9 其他
- -
10 合计
418,342,432.20 112.04
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量 （份 ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 170010 17 附 息国 债 10 300,000
29,883,000.00
8.00
2 111707146 17 招 商银 行 CD146 300,000
29,673,000.00
7.95
3 101553003 15 五 矿股 MTN001 200,000
20,004,000.00
5.36
4 041753009 17 中铝 CP001 200,000
19,966,000.00
5.35
5 170210 17 国开 10 200,000
19,750,000.00
5.29
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交 易 活
跃的期 货合 约 ， 通 过对 债 券市场 和 期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合国 债期 货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。 基金 管理 人将 充 分
考虑国 债期 货的 收益 性 、 流动性 及风 险性 特征 ， 运 用国债 期货 对冲 系统 性风 险 、 对冲 特殊 情况 下的 流 动
性风险 ，如 大额 申购 赎回 等；利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投 资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
7,495.54
2
应收证 券清 算款
150,846.41
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,248,185.66
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
4,406,527.61
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方
和利
A
1,728 210,687.19 100,000,805.54 27.47 264,066,651.15 72.53
南方
和利
C
53 76,329.59 - - 4,045,468.32 100.00
合计
1,781 206,688.90
100,000,805.54 27.17 268,112,119.47 72.83
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的 合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方和 利A 55,691.96 0.0153
南方和 利C 82,009.11 2.0272
合计
137,701.07 0.0374
注: : 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中 ， 对下 属分级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对 合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 43 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 无.
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方和 利A
南方和 利C
基金合 同生 效日 （2017 年1 月25
日）基 金份 额总 额
364,067,456.69 4,045,468.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额
364,067,456.69 4,045,468.32
本报告 期基 金总 申购 份额
- -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
- -
本报告 期基 金 拆 分变 动份 额（份 额
减少以 “- ”填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
364,067,456.69
4,045,468.32
南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （% ）
华泰证 券 2 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
华泰证券 84,193,79
9.90
100.00
3,425,400,0
00.00
100.00
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
南方基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低
申购金 额限 制的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-6-12
2
关于南方和利定期开放债券型证券投资基金变更基
金经理 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-5-6
3
南方基金关于旗下部分基金增加大河财富为代销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-4-6
4
南方基金关于旗下部分基金增加华夏财富为代销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-3-15 南方和利定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 43 页
5
南方基金关于旗下部分基金增加萧山农商银行为代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-3-6
6
南方基金关于南方和利定期开放债券型证券投资基
金增加 和谐 销售 为代 销机 构的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-16
7
南方基金关于南方和利定期开放债券型证券投资基
金A 类 增加 汉口 银行 为代 销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-16
8
南方基金关于南方和利定期开放债券型证券投资基
金增加 北京 银行 为代 销机 构的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-13
9
南方基金关于旗下部分基金增加肯特瑞财富为代销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-11
10
南方基金关于南方和利定期开放债券型证券投资基
金增加 南海 农商 银行 为代 销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-11
11
南方基金关于旗下部分基金增加金斧子为代销机构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-6
12
南方基金关于南方和利定期开放债券型证券投资基
金增加 中国 银行 为代 销机 构的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-5
13
南方基金关于南方和利定期开放债券型证券投资基
金增加 中国 民生 银行 为代 销机构 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2017-1-4
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方和利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 的文 件。
2、 《南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
4、 《南 方和 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2017 年 半年度 报告 》原 文
5、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
