南方稳利1 年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2017 年半 年 度 报 告
2017-06-30
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017-08-28
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有 风险 ， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至06 月30 日止。 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录 .................................................................. 2
1.1 重要提示........................................................................ 2
1.2 目录 ........................................................................... 3
§2 基 金简 介 ........................................................................ 5
2.1 基金基本情况 .................................................................... 5
2.2 基金产品说明 .................................................................... 5
2.3 基金管理人和 基金托 管 人 .......................................................... 5
2.4 信息披露方式 .................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .................................................................... 6
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现 ...................................................... 6
3.1 主要会计数据 和财务 指 标 .......................................................... 6
3.2 基金净值表现 .................................................................... 7
§4 管 理人 报 告 ...................................................................... 9
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况 ........................................................ 9
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明 ................................... 10
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明 ......................................... 11
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................. 11
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................. 12
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明 ....................................... 12
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明 ......................................... 13
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明 ..................... 13
§5 托 管人 报 告 ..................................................................... 13
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明 ........................................... 13
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ......... 13
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见 ................. 14
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计） .................................................. 14
6.1 资产负债表 ..................................................................... 14
6.2 利润表......................................................................... 15
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表 ................................................... 16
6.4 报表附注....................................................................... 17
§7 投 资组 合 报告 ................................................................... 33
7.1 期末基金资产 组合情 况 ........................................................... 33
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合 ............................................... 34
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票 投资明 细 ......................... 34
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动 ................................................. 34
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 ............................................... 34
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 ................... 34 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细 ........... 35
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细 ................. 35
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细 ................... 35
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明 ...................................... 35
7.11 投资组合报告附 注 .............................................................. 35
§8 基 金份 额 持有 人 信息 ............................................................. 36
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构 ............................................. 36
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况 ....................................... 36
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况 ..................... 37
§9 开 放式 基 金份 额 变动 ............................................................. 37
§ 1 0 重 大事 件 揭示 .................................................................. 37
10.1 基金份额持有人 大会 决议 ........................................................ 37
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动 ........................ 37
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼 .................................. 37
10.4 基金投资策略的 改变 ............................................................ 38
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况 .............................................. 38
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况 .............................. 38
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况 ............................................ 38
10.8 其他重大事件 .................................................................. 39
§ 1 1 备 查文 件 目录 .................................................................. 40
11.1 备查文件目录 .................................................................. 40
11.2 存放地点 ...................................................................... 40
11.3 查阅方式 ...................................................................... 40
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方稳 利1 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A
基金主 代码
000086
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 7 月 23 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
8,051,723,048.10 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000086
000720
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
7,851,464,133.15 份
200,258,914.95 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 利” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 追求基 金资 产长 期稳 定的 基础
上，力 求获 得高 于业 绩比 较基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ，结 合经 济周 期、宏
观政策 方向 及收 益率 曲线 分析， 实施 积极 的债 券投 资组合
管理， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益。
业绩比 较基 准
一年期 定期 存款 税后 收益 率×140% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于
股票基 金、 混合 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
注：-
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 林葛
联系电 话
0755-82763888 010-66060069
电子邮 箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 北京东 城区 建国 门内 大 街69 号 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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六号免 税商 务大 厦 31-33 层
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯
晨世贸 中心 东 座F9
邮政编 码
518048 100031
法定代 表人
张海波 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路六号 免
税商务 大厦 塔 楼31 、32 、33 层整 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指
标
2017 年01 月 01 日至 2017 年 06
月 30 日
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
南方稳 利 1 年定 期开 放债 券A
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C
本期已 实现 收益
-116,092,512.85 -3,309,486.73
本期利 润
11,184,880.18
-15,088.35
加权平均基金份额本
期利润
0.0014
-0.0001
本期加权平均净值利
润率
0.14%
-0.01%
本期基金份额净值增
长率
0.20%
-0.00%
3.1.2 期 末 数 据 和 指
标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
-57,793,870.55
-2,329,227.12
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期末可 供分 配基 金份
额利润
-0.0074
-0.0116
期末基 金资 产净 值
7,793,670,262.60
197,929,687.83
期末基 金份 额净 值
0.993
0.988
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增
长率
25.04%
13.28%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 ； 2 、 所 述基 金业
绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去一 个月 1.53%
0.09%
0.15%
0.00%
1.38%
0.09%
过去三 个月 0.20%
0.10%
0.47%
0.01%
-0.27%
0.09%
过去六 个月 0.20%
0.10%
0.94%
0.01%
-0.74%
0.09%
过去一 年 0.97%
0.17%
1.91%
0.01%
-0.94%
0.16%
过去三 年 15.06%
%
0.13%
7.88%
0.01%
7.18%
0.12%
自基金 合同 生效
起至今
25.04%
0.13%
12.12%
0.01%
12.92%
0.12%
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
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过去一 个月 1.54%
0.09%
0.16%
0.00%
1.38%
0.09%
过去三 个月 0.10%
0.09%
0.49%
0.01%
-0.39%
0.08%
过去六 个月 -0.00%
0.10%
0.97%
0.01%
-0.97%
0.09%
过去一 年 0.58%
0.17%
1.98%
0.01%
-1.40%
0.16%
自基金 合同 生效
起至今
13.28%
0.13%
7.91%
0.01%
5.37%
0.12%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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注：本 基金 自2014 年7 月 24 日起 增加C 类 收费 模 式，原 有收 费模 式称 为A 类。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本3 亿 元人 民币 。 股 东 结构为 ： 华 泰证 券股 份有 限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦 门国 际信 托有 限公司 （15% ） ； 兴业 证券 股份有 限公司 （10%）。
目前 ， 公司 在北 京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司 ， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中 ， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第 一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 6,500 亿 元， 旗下
管理134 只 开放 式基 金， 多个全 国社 保、 企业 年金 和专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
杜才超
本 基 金 基
金经理
2016 年12 月
9 日
5
中央财 经大 学金 融学 硕士 ， 具有 基金
从业资 格。2012 年 7 月 加入南 方基
金，历 任债 券交 易员 、债 券研究 员、
信用分 析师 。2016 年 3 月至 2016 年南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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12 月 ， 任南 方润 元 、 南方 稳利 、 南方
多 利 、 南 方 金 利 的 基 金 经 理 助 理 。
2016 年 12 月至 今， 任南 方丰元 、南
方润元 、 南方 稳利 、 南方 宣利基 金经
理。
李璇
本 基 金 基
金经理
2013 年 7 月
23 日
9
女 ， 清 华大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注
册金融 分析 师 （CFA ）,具 有基金 从业
资格 。2007 年 加入 南方 基 金 ， 担任 信
用债高 级分 析师 ， 现 任固 定收益 投资
部负责 人 、 固定 收益 投资 决策委 员会
委员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月，
担任南 方宝 元基 金经 理；2012 年 12
月至 2014 年 9 月， 担任 南方安 心基
金经理 ； 2015 年12 月至2017 年2 月，
担任南 方润 元基 金经 理 ；2010 年9 月
至今 ， 担 任南 方多 利基 金 经理 ；2012
年 5 月 至 今 ， 担 任 南 方 金 利 基 金 经
理；2013 年7 月至 今 ， 担 任南方 稳利
基金经 理 ；2016 年8 月 至 今 ， 担任 南
方通利 、 南方 丰元 、 南方 荣冠基 金经
理；2016 年9 月至 今 ， 担 任南方 多元
基金经 理；2016 年 11 月 至今， 任南
方荣安 基金 经理 ；2016 年 12 月至 今 ，
任南方 睿见 混合 基金 经理 ；2017 年1
月至今 ， 任南 方宏 元 、 南 方和利 基金
经理 ；2017 年3 月 至今 ， 任南方 荣优
基金经 理 ；2017 年5 月 至 今 ， 任南 方
荣尊基 金经 理 ；2017 年6 月至今 ， 任
南方荣 知基 金经 理 。
注：1. 对基金 的首任基 金 经理，其“任 职日期” 为 基金合同生效 日，“离 任 日期”为根 据公司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和《 南方 稳 利 1 年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管 理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易 价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度
多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债，城 投债 表现 持平 于中 票，AA 级 信用 债表 现好 于AAA 级 信用 债。
投资运作上， 我们认为 在 金融去杠杆的 背景下债 券 收益率下行空 间有限， 因 此操作上以防 风
险为主 ，从 2 月 份开 始我 们逐步 降低 组合 久期 ，但 由于市 场调 整过 快， 仍导 致基金 在 2 月份 债 市
大跌中 出现 一定 程度 的回 撤，2 月 下旬 和 3 月 份， 我们逢 资金 紧张 时期 增配 了部分 短融 仓位 。 进南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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入二季度，受 银监会连 续 发文强化监管 影响，债 市 大幅下跌，组 合净 值也 承 受了较大回 撤，二季
度后半段，我 们认为金 融 去杠杆对市场 的冲击逐 步 减弱，考虑到 组合将在 三 季度末迎来 开放期，
因此一边增加 利率债仓 位 ，一边逢市场 上涨降低 信 用债仓位，在 此期间获 得 较好的收益 。我们将
积极关注三季 度债券市 场 操作机会，以 及经济基 本 面和政策方面 的变化带 来 的转机，在 为开放期
做好流 动性 准备 的同 时， 加强利 率债 波段 ，提 高组 合收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方稳 利A 级基 金净值 增长 率 为 0.20% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率 为0.94% ； 南 方稳
利C 级 基金 净值 增长 率 为0.00% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为0.97% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显 缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 而从历史
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方 面，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要 严防信用
风险，加强对 于持仓债 券 的跟踪和梳理 。权益市 场 方面，稳中有 降的经济 数 据，相对平 衡的资 金
和政策面，难 以支持权 益 市场出现趋势 性大行情 。 下半年转债供 给压力较 大 ，转债估值 承压，关
注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 13 页 共 40 页
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次。若本基金 每个封闭 期 结束日（不含 ）之前的 第 15 个工作日 当日收市 后某 类基金份额类 别每
10 份 基金 份额 可分 配利 润 金额高 于0.1 元 （含 ） ， 则 本基金 在 15 个 工作 日之 内 进行该 基金 份额 类
别的收益分配 。各基金 份 额类别每份基 金份额每 次 收益分配比例 不得低于 收 益分配基准 日每份基
金份额 可供 分配 利润 的 50% 。若 基金 合同 生效 不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分 配；本 基金 收益 分配
方式分两种： 现金分红 与 红利再投资， 投资者可 选 择现金红利或 将现金红 利 自动转为基 金份额进
行再投资；若 投资者不 选 择，本基金默 认的收益 分 配方式是现金 分红；基 金 收益分配后 基金份额
净值不能低于 面值；即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低 于面 值。 由于 本基 金 A 类基金 份额 不收 取销 售服务 费， 而 C 类基 金份 额收取 销售 服务 费 ，
各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在 托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
有限公 司 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日基 金的投 资运 作 ， 进行 了认 真 、 独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 南 方基 金 管理有 限公 司在 本基 金的 投资运 作 、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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额申购赎回价 格的 计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 稳 利1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
2,166,499.40 51,104,230.27
结算备 付金
219,837,661.95 107,576,575.77
存出保 证金
158,576.49 348,641.54
交易性 金融 资产
6.4.4.2 9,252,552,839.47 10,306,674,007.13
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
9,252,552,839.47 10,306,674,007.13
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4 - 757,150,895.73
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6.4.4.5 184,671,474.76 182,237,757.17
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6 - -
资产总 计
9,659,387,052.07 11,405,092,107.61
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 15 页 共 40 页
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,631,499,267.25 3,237,575,860.49
应付证 券清 算款
30,430,095.63 49,695,913.95
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
4,580,828.69 4,897,872.19
应付托 管费
1,308,808.21 1,399,392.06
应付销 售服 务费
65,737.66 71,684.63
应付交 易费 用
6.4.4.7 65,251.84 75,061.87
应交税 费
- -
应付利 息
-381,079.52 1,064,959.37
应付利 润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 218,191.88 291,000.00
负债合 计
1,667,787,101.64 3,295,071,744.56
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9 8,051,723,048.10 8,183,001,124.70
未分配 利润
6.4.4.10 -60,123,097.67 -72,980,761.65
所有者 权益 合计
7,991,599,950.43 8,110,020,363.05
负债和 所有 者权 益总计
9,659,387,052.07 11,405,092,107.61
注：报 告截 止 日 2017 年 06 月 30 日 ，基 金份 额总 额8,051,723,048.10 份， 其 中 A 类 基金 份额 总
额为 7,851,464,133.15 份 ，基金 份额 净值 0.993 元；C 类基 金份 额总 额为 200,258,914.95 份，
基金份 额净 值0.988 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 稳 利1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
一、收入
90,607,715.10 38,754,196.21
1.利息 收入
227,269,250.06 50,983,384.14
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11 1,173,450.97 390,179.93
债券利 息收 入
223,897,411.70 49,268,259.31
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,198,387.39 1,324,944.90
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-269,825,130.53 2,039,744.05
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12 - - 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 16 页 共 40 页
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
6.4.4.13 -269,825,130.53 2,039,744.05
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.13.2 - -
贵金属 投资 收益
6.4.4.14 - -
衍生工 具收 益
6.4.4.15 - -
股利收 益
6.4.4.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.4.17
130,571,791.41 -14,790,873.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.4.18
2,591,804.16 521,941.42
减：二、费用
79,437,923.27 15,770,056.03
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1 27,899,385.89 5,905,022.01
2．托 管费
6.4.7.2.2 7,971,253.20 1,687,149.17
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3 404,463.76 126,350.90
4．交 易费 用
6.4.4.19 73,750.00 61,400.00
5．利 息支 出
42,820,271.75 7,707,772.26
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 7,707,772.26
6．其 他费 用
6.4.4.20 268,798.67 282,361.69
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
11,169,791.83 22,984,140.18
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
11,169,791.83 22,984,140.18
注：-
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 稳 利1 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
8,183,001,124.70 -72,980,761.65 8,110,020,363.05
二、本期经营活动产生的基
金净值 变动 数 （本 期净 利 润）
- 11,169,791.83
11,169,791.83
三、本期基金份额交易产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-131,278,076.60 1,687,872.15 -129,590,204.45 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
-131,278,076.60 1,687,872.15 -129,590,204.45
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净 值减 少以 “- ” 号 填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
8,051,723,048.10 -60,123,097.67 7,991,599,950.43
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,656,994,459.11 61,949,874.69 1,718,944,333.80
二、本期经营活动产生的基
金净值 变动 数 （本 期净 利 润）
- 22,984,140.18
22,984,140.18
三、本期基金份额交易产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-21,614,695.57 -391,717.73 -22,006,413.30
其中：1.基 金申 购款
4,019,874.80 70,782.21 4,090,657.01
2.基金 赎回 款
-25,634,570.37 -462,499.94 -26,097,070.31
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净 值减 少以 “- ” 号 填 列）
- -44,624,982.19 -44,624,982.19
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,635,379,763.54 39,917,314.95 1,675,297,078.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
2,166,499.40
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
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存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
2,166,499.40
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
2,724,873,562.48 2,660,222,839.47 -64,650,723.01
银行间 市场
6,665,144,414.25 6,592,330,000.00 -72,814,414.25
合计
9,390,017,976.73 9,252,552,839.47 -137,465,137.26
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
9,390,017,976.73 9,252,552,839.47 -137,465,137.26
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注: : 无。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: : 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
7,392.18
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
89,034.21
应收债 券利 息
184,574,984.11
应收买 入返 售证 券利 息
- 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
64.26
合计
184,671,474.76
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-32,203.98
银行间 市场 应付 交易 费用
97,455.82
合计
65,251.84
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 218,191.88
其他 -
合计
218,191.88
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
7,973,002,553.39 7,973,002,553.39
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-121,538,420.24 -121,538,420.24
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折 算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
7,851,464,133.15 7,851,464,133.15
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C
项目
本期
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 21 页 共 40 页
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
209,998,571.31 209,998,571.31
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-9,739,656.36 -9,739,656.36
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
200,258,914.95 200,258,914.95
注: : 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 98,424,885.06 -168,931,077.99 -70,506,192.93
本期利 润
-116,092,512.85 127,277,393.03 11,184,880.18
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
28,300.68 1,499,141.52 1,527,442.20
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
28,300.68 1,499,141.52 1,527,442.20
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-17,639,327.11 -40,154,543.44 -57,793,870.55
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 2,470,130.72 -4,944,699.44 -2,474,568.72
本期利 润
-3,309,486.73 3,294,398.38 -15,088.35
本期基 金份 额交 易产 生
的变动 数
19,438.44 140,991.51 160,429.95
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
19,438.44 140,991.51 160,429.95
本期已 分配 利 润
- - -
本期末
-819,917.57 -1,509,309.55 -2,329,227.12
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
130,831.10
定期存 款利 息收 入
- 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 22 页 共 40 页
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
1,039,939.31
其他
2,680.56
合计
1,173,450.97
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
注：无。
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: : 无。
6.4.4.14 债 券投 资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
9,404,246,117.66
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
9,486,702,603.95
减：应 收利 息总 额
187,368,644.24
买卖债 券差 价收 入
-269,825,130.53
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.4.17 股 利收 益
注: 无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
130,571,791.41
股票投 资
-
债券投 资
130,571,791.41
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
- 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 23 页 共 40 页
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
3.其他 -
合计 130,571,791.41
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
基金赎 回费 收入
2,591,804.16
其他收 入 -
合计
2,591,804.16
注: 本 基金 在受 限开 放期 内的赎 回费 率 为2% ， 自由 开放期 内不 收取 赎回 费， 赎回费 用全 部归 入 基
金财产 。
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
-
银行间 市场 交易 费用
73,750.00
合计
73,750.00
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用
69,424.36
信息披 露费
148,767.52
银行手 续费 16,541.66
账户维 护费 18,600.00
银行费 用 9,765.13
其他 5,700.00
合计
268,798.67
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 24 页 共 40 页
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30
日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
华泰证 券 44,879,991.07 2.06
69,352,845.7
8
4.09
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30
日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
华泰证 券
38,386,084,000.
00
22.43
2,734,944,00
0.00
4.59 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 25 页 共 40 页
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证 券
-723.19
25.51
-22,981.03 71.36
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占 当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证 券
-1,185.26
43.41
-15,111.53 79.73
注:1. 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 以 扣除 由中 国证 券 登记结 算有 限责 任公 司收 取的证 管费 和经 手
费后的净额列 示。 2.该 类佣金协议的 服务范围 还 包括佣金收取 方为本基 金 提供的证券投 资研究
成果和 市场 信息 服务 等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
27,899,385.89 5,905,022.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
8,005,993.78 2,419,745.79
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值0.7% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 26 页 共 40 页
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
7,971,253.20 1,687,149.17
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方稳 利1 年定 期
开放债 券A
南方稳 利 1 年定 期
开放债 券 C
合计
农业银行 - 23,217.00
23,217.00
南方基金 - 2,148.67
2,148.67
兴业证券 - 49.78
49.78
华泰证券 - 44.12
44.12
合计
- 25,459.57
25,459.57
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方稳 利1 年定 期
开放债 券A
南方稳 利 1 年定 期
开放债 券 C
合计
华泰证券 - 4.50
4.50
农业银行 - 20,568.30
20,568.30
兴业证券 - 6.40
6.40
南方基金 - 3,851.30
3,851.30 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 27 页 共 40 页
合计
- 24,430.50
24,430.50
注：本 基金 于2014 年7 月 24 日期 增加C 类 份额 并 对该类 份额 收取 销售 服务 费。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注:无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 农 业 银 行 股 份 有
限公司
2,166,499.40
130,831.10
1,399,499.39
57,128.25
注: 本 基金 的银 行活 期存 款 由基金 托管 人中 国农 业银 行保管 ，按 银行 同业 利 率 计息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: 无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 28 页 共 40 页
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年6 月 30 日止 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额408,499,267.25 元，是 以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
170010
17 附 息国 债
10
2017-07-05 99.61 4,300,000 428,323,000.00
合计
4,300,000 428,323,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 1,223,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所 规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 债券型证 券 投资基金。本 基金投资 的 金融工具主要 为债券投 资 。本基金在日 常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基
金的基金管理 人制定了 政 策和程序来识 别及分析 这 些风险，并设 定适当的 风 险限额及内 部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽 核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失 。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行活 期
存款存放在本 基金的托 管 行中国农业银 行，银行 定 期存款分别存 放在具有 托 管资格的民 生银行股
份有限公司、 中信银行 股 份有限公司和 上海银行 股 份有限公司， 因而与该 银 行存款相关 的信用风
险不重大。本 基金在交 易 所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手 完成证券
交收和款项清 算，违约 风 险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并对 证券 交割 方式 进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。信用等级 评估以内 部 信用评级为 主，外部
信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主要 考察发行 人 的经营风险、 财务风险 和 流动性风险 ，以及信
用产品的条款 和担保人 的 情况等。此外 ，本基金 的 基金管理人根 据信用产 品 的内部评级 ，通过单
只信用产品投 资占基金 资 产净值的比例 及占发行 量 的比例进行控 制，通过 分 散化投资以 分散信用
风险。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为96.29%(2016 年6 月30 日比 例为144.77%) 。
6.4.10.3 流 动性 风 险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式， 控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 30 页 共 40 页
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持部 分证券
在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行 间 同业市场 交 易，因此除基 金资产流 通 暂时受限制 不能自由
转让的情况外 ，其余均 能 根据本基金的 基金管理 人 的投资意图， 以合理的 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
于2017 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 1,631,499,267.25 元 将 在一个 月以 内
到期且计息( 该利息金 额不 重大)外，本 基金所承 担的 其他金融负 债的合约 约定 到期日均为 一个月
以内且不计 息，可赎 回基 金份额净值( 所有者权 益) 无固定到期 日且不计 息， 因此账面余 额约为未
折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 2,166,499.40 - - - 2,166,499.40
结算备付 金
219,837,661.
95
- - - 219,837,661.95
存出保证 金 158,576.49 - - - 158,576.49
交易性金 融资产 2,007,079,315,552,111,231,693,362,29 - 9,252,552,839.47 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 31 页 共 40 页
2.22 2.05 5.20
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - -
184,671,474.
76
184,671,474.76
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
2,229,242,05
0.06
5,552,111,23
2.05
1,693,362,29
5.20
184,671,474.
76
9,659,387,052.07
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 4,580,828.69 4,580,828.69
应付托管 费 - - - 1,308,808.21 1,308,808.21
应付证券 清算款 - - -
30,430,095.6
3
30,430,095.63
卖出回购 金融资 产款
1,631,499,26
7.25
-
1,631,499,267.25
应付销售 服务费 - - - 65,737.66 65,737.66
应付交易 费用 - - - 65,251.84 65,251.84
应付利息 - - - -381,079.52 -381,079.52
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 218,191.88 218,191.88
负债总计
1,631,499,26
7.25
- -
36,287,834.3
9
1,667,787,101.64
利率敏感 度缺口
597,742,782.
81
5,552,111,23
2.05
1,693,362,29
5.20
148,383,640.
37
7,991,599,950.43
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
51,104,230.2
7
- - - 51,104,230.27
结算备付 金
107,576,575.
77
- - - 107,576,575.77
存出保证 金 348,641.54 - - - 348,641.54
交易性金 融资产
1,319,032,14
6.50
6,271,996,71
2.53
2,715,645,14
8.10
-
10,306,674,007.1
3
买入返售 金融资 产
757,150,895.
73
- - - 757,150,895.73
应收利息 - - -
182,237,757.
17
182,237,757.17
其他资产 - - - - -
资产总计
2,235,212,48
9.81
6,271,996,71
2.53
2,715,645,14
8.10
182,237,757.
17
11,405,092,107.6
1
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 32 页 共 40 页
负债
卖出回购 金融资 产款
3,237,575,86
0.49
- - - 3,237,575,860.49
应付证券 清算款 - - -
49,695,913.9
5
49,695,913.95
应付管理 人报酬 - - - 4,897,872.19 4,897,872.19
应付托管 费 - - - 1,399,392.06 1,399,392.06
应付销售 服务费 - - - 71,684.63 71,684.63
应付交易 费用 - - - 75,061.87 75,061.87
应付利息 - - - 1,064,959.37 1,064,959.37
其他负债 - - - 291,000.00 291,000.00
负债总计
3,237,575,86
0.49
-
-
57,495,884.0
7
3,295,071,744.56
利率敏感 度缺口
-1,002,363,3
70.68
6,271,996,71
2.53
2,715,645,14
8.10
124,741,873.
10
8,110,020,363.05
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
59,320,000.00 111,260,000.00
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-58,420,000.00 -108,550,000.00
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于2016 年12 月21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《 关于 明确金 融 房南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 33 页 共 40 页
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定：(1) 金融 商品 持有 期 间(含 到期) 取得 的非
保本收 益( 合同 中未 明确 承 诺到期 本金 可全 部收 回的 投资收 益) ， 不 征收 增值 税 ；(2) 纳税 人购 入基
金、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期， 不属 于金 融商 品转让；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值 税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
9,252,552,839.47 95.79
其中： 债券
9,252,552,839.47 95.79
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中：买断式回购的买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
222,004,161.35 2.30
- -
- -
- 其他各 项资 产
184,830,051.25 1.91
- 合计
9,659,387,052.07 100.00
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 34 页 共 40 页
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资 股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本 报 告期 末未 持有股 票 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
612,893,716.80 7.67
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
1,054,027,000.00 13.19
其 中 ： 政 策 性 金
融债
944,236,000.00 11.82
4
企业债 券
2,867,689,122.67 35.88
5
企业短 期融 资券
1,765,952,000.00 22.10
6
中期票 据
2,951,991,000.00 36.94
7
可 转 债 （ 可 交 换
债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
合计
9,252,552,839.47 115.78
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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1 170010
17 附 息 国 债
10
5,800,000
577,738,000.
00
7.23
2 136090 15 绿地 02 5,088,850
497,027,979.
50
6.22
3 170210 17 国开 10 3,200,000
316,000,000.
00
3.95
4 170205 17 国开 05 3,000,000
298,620,000.
00
3.74
5 170405 17 农发 05 3,000,000
289,500,000.
00
3.62
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 基 金计 价方法 说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2 前 十名 证券的 发行 主体被 调查 公开谴 责的 投资决 策程 序说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
158,576.49
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
- 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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4
应收利 息
184,671,474.76
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
184,830,051.25
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
南方稳 利 1
年 定 期 开
放债 券A
35,737 219,701.27 2,177,212,302.41 27.73 5,674,251,830.74 72.27
南方稳 利 1
年 定 期 开
放债券 C
1,377 145,431.31 - - 200,258,914.95 100.00
合计
37,114 216,945.71 2177212302.41 27.04 5,874,510,745.69 72.96
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 A 169,552.97 0.0022 %
南方稳 利1 年定 期开 放债 券 C - - %
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 37 页 共 40 页
合计
169,552.97 0.0021%
注:: 分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金， 比例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:本公司高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人未持有本 基金份额 ， 本基金基金 经理未持
有本基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方稳 利1 年定 期开 放债 券
A
南方稳 利1 年定 期开
放债 券C
基金合 同生 效日 （2013 年7 月 23 日 ）
基金份 额总 额
855,619,519.69 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
7,973,002,553.39 209,998,571.31
本报告 期基 金总 申购 份额
- -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
121,538,420.24 9,739,656.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
7,851,464,133.15
200,258,914.95
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元 进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君安 1 - - -1,003.18
35.39%
-
华泰证券 1 - - -723.19
25.51%
-
中泰证券 1 - - -1,108.58
39.10%
-
注：交 易单 元的 选择 标准 和程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态 度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
国泰君安 1,021,110
,028.20
46.95 - - - - - -
华泰证券 44,879,99
1.07
2.06
38,386,084,
000.00
22.43 - - - -
中泰证券 1,108,707
,471.27
50.98
132,715,700
,000.00
77.57 - - - -
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方稳利 1 年定 期开放债 券型证券投资基金 开
放赎回 业务 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 19 日
2
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金
最低申 购金 额限 制的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 6 月 12 日
3
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 大 河 财 富 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 6 日
4
南方稳利 1 年定 期开放债 券型证券投资基金 开
放赎回 业务 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 17 日
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 夏 财 富 为 代
销机构 及开 通相 关 业 务的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 15 日
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 萧 山 农 商 银 行
为代销 机构 及开 通相 关业 务的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 6 日
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 原 银 行 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 2 月 23 日
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 肯 特 瑞 财 富 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 11 日
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 金 斧 子 为 代 销
机构 及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证券 报、 上海 证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 6 日
南方稳利 1 年定期开放债券型 证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方稳 利 1 年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 的文 件。
2 、 《南 方稳 利1 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3 、 《南 方稳 利1 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
