南 方 现 代 教育 股 票 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日复 核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人承诺 以诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和运 用基金资 产 ，但不保证基 金一定
盈利。
基金的 过往业绩 并不代表其未 来表现。 投 资有风险，投 资者在作 出 投资决策前应 仔细阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本 报告 中财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年 1 月25 日（ 基金 合同 生 效日） 起 至6 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方现 代教 育股 票型 证券 投资基 金
基金简 称
南方现 代教 育股 票
基金主 代码
003956
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 1 月 25 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
207,842,045.21 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方现 代教 育” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券 、 现金 等资 产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上 ， 力争 投资 组 合的稳 定增 值 。
业绩比 较基 准
中证教 育产 业指 数收 益率 ×80％ ＋上 证国 债指 数收 益率×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平高 于混 合型
基金、 债券 型基 金、 货币 市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 北京市 西城 区闹 市口 大街 一号南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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六号免 税商 务大 厦 31-33 层 院一号 楼
邮政编 码
518048 100033
法定代 表人
张海波 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ）-2017 年6 月30 日
本期已 实现 收益
561,189.42
本期利 润
-2,475,745.56
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0098
本期加 权平 均净 值利 润率
-0.99%
本期基 金份 额净 值增 长 率
-0.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
-1,433,186.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0069
期末基 金资 产净 值
206,408,859.19
期末基 金份 额净 值
0.9931
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
-0.69%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 2.43
0.45
6.13
0.87
-3.70
-0.42
过去三 个月 -0.15
0.34
-4.71
0.80
4.56
-0.46
自基金 合同
生效起 至今
-0.69
0.26
-2.09
0.72
1.40
-0.46
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注： 本 基金 合同生 效日 至 本报告 期末 未满 一年 。 本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日 起 6 个 月，
至本报 告期 末建 仓期 尚未 结束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有 限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
邹寅
隆
本基金
助理
2017 年 5
月15 日
3
清 华 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术 专 业 硕 士 ， 具 有 基
金从业 资格 。2014 年 7 月 加入南 方基 金， 历任
助 理 研 究 员 、 研 究 员 ， 负 责 计 算 机 行 业 研 究 。
2017 年 5 月 至今 ，任 南方 成份、 南方 高增 、南
方教育 股票 基金 经理 助理 。
张原
本基金
基金经
理
2017 年 1
月25 日
11
美 国 密 歇 根 大 学 经 济 学 硕 士 学 位 ， 具 有 基 金 从
业资格 。2006 年 4 月 加入 南方基 金， 曾担 任南
方 基 金 研 究 部 机 械 及 电 力 设 备 行 业 高 级 研 究
员 ， 南 方 高 增 及 南 方 隆 元 基 金 经 理 助 理 ； 现 任
投 资 部 副 总 监 、 境 内 权 益 投 资 决 策 委 员 会 委
员、FOF 投资 决策 委员 会委 员 、 社保 理事 会委 托
产品投 资决 策委 员会 委员 ；2009 年 9 月至2013
年 4 月， 任南 方 500 基 金 经理；2010 年 2 月至
2016 年 10 月 ， 任 南方 绩优 基金经 理 ；2011 年2
月至今 ， 任南 方高 增基 金 经理 ；2015 年12 月至
今，任 南方 成份 基金 经理 ；2017 年 1 月至 今，
任南方 教育 股票 基金 经理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方现 代 教育股票型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例符
合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公 平 交易 原则 的异 常情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告 期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 国内 宏观 经济 保持 平稳，GDP 增速 6.9% ，超 市场预 期。 经济 数据 继续 向好，PMI 数据
连续一 年保 持在 荣枯 线之 上 ， 经 济企 稳迹 象明 显 。 上半年 固定 资产 投资 同比 增长8.6% ， 规 模以 上
工业增 加值 同比 增长 6.9% 。上半 年 PPI 同 比增 长 6.6% ，远 高于 去年 同期-3.9% 。由于 大宗 商品 价
格上涨 ，生 产资 料PPI 涨 势显著 。
上半 年CPI 同比 上 涨1.4% ， 去年同 期为2.1% 。除 1 月因季 节性 因素 暂时 高抬 外 ， 上半 年月 度
CPI 同 比涨 幅稳 定在0.8%-1.5% 区 间内 ，涨 幅温 和。
美联储 在 3 月和 6 月 分别 加息， 对中 国利 率造 成一 定影响 。央 行在 一季 度已 经两次 提升 了 公
开市场的逆回 购、SLF 、MLF 利率。二季 度金融去 杠 杆对市场造成 影响，无 风 险利率持续回 升。6
月央行 表态 缓和 ， 认 为金 融去杠 杆取 得初 步成 果 ， 且M2 增长 回落 到10% 以 下 ， 政策 态度 进入 重要
观察时 点。
报告期 内 ，A 股 指数 在 1 月初调 整后 迎来 一波 上涨 行情 ， 在 4 月、5 月 下跌 调 整后 ，6 月 指数
开始反 弹。 上半 年上 证综 指在 3000 点到 3300 点 之 间震荡 ，上 涨 2.86% ； 权 重指数 震荡 上行 创年
内新高 ， 上证50 、沪深 300 分别 上涨11.50% 、10.78% ； 中小 板指 数上 涨 7.33% ； 创 业板 指数 下跌
7.34% ，市 场结 构分 化明 显 。2 月、3 月 指数 上涨 以 优质成 长股 和新 能源 产业 链为代 表，6 月上 证
50、沪 深300 等 指数 引领 市场反 弹。
报告期内，教 育行业指 数 和个股振幅较 大，除了 市 场调整因素， 主要因政 策 监管尤其是对 并
购重组的 监管 趋严所致 。 教育行业处于 二级市场 初 期，目前板块 形成的核 心 逻辑正逐步 由并购转南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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向内生，受整 体监管环 境 趋严影响，行 业短期呈 现 较大波动性。 因此，在 报 告期内我们 采取了比
较谨慎的建仓 策略，主 要 在教育行业中 挑选具备 长 期超额收益的 优质企业 进 行建仓，选 股的标准
包括： （1）已 占据细分 教 育领域赛道 的领先企 业； （2）成长性和 估值兼顾 的优 质企业； （3） 价格
存在收 敛机 制， 可以 越跌 越买的 公司 。同 时， 通过 交易所 逆回 购进 行现 金管 理。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期该 基金 净值 增长 率为-0.69% ，同 期业 绩比 较基准-2.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 国内宏观 经 济有望保持平 稳，经济 阶 段性回升的惯 性仍在，PPI 再度回升难 度
较大，CPI 将温和回 升。 地方债发行的 增速由负 转 正，有助于后 期基建投 资 增速的回升。 一二线
城市地产调控 不断加码 ， 但很多三四线 城市房价 快 速上涨，定向 去库存政 策 取得效果， 三四线地
产销售支撑全 国地产销 售 10% 的增长， 有助于扭 转开 发商过度悲观 的预期， 刺 激地产投资。 钢材
等大宗品的社 会库存已 大 幅下降，有助 于缓解下 半 年的库存压力 ，增加潜 在 补库存空间 。通胀方
面，需 要关 注PPI 对CPI 的滞后 传导 效应 ，目 前 判 断应该 不会 触 及 3% 的目 标 值。
在金融去杠杆 取得一定 效 果的背景下， 叠加通胀 形 势可控的预期 ，货币政 策 过度偏紧的格 局
有望略微放松 。我们预 计 三季度或许还 有金融去 杠 杆导致的小波 澜，但货 币 政策对金融 市场和实
体经济的最大 冲击已经 过 去。上市公司 的盈利正 在 复苏，但处于 高位的无 风 险利率将压 制估值水
平，因此预计 未来市场 将 继续呈现震荡 走势，个 股 的结构性机会 仍然是投 资 的重要方向 ，同时需
要加大 对潜 在国 内外 风险 的关注 度。
行业层 面 ， 教育 行业 自 2017 年以 来跌 幅超 过33% ， 部 分上市 公司 尤其 是龙 头公 司的投 资价 值
已经凸 显， 已出 现龙 头公 司业绩 与估 值相 匹配 的阶 段。我 们长 期看 好教 育行 业的具 体原 因如 下：
（1）宏观层面， 我们已观 测到人口周期 拐点的出现 （核心逻辑 ） 。1981-1990 年我国第三 次
婴儿潮 出生 人口 目前 年 龄27-36 岁 ， 已进 入生 育高 峰 期 。 叠 加2011 年开 始从 单 独到双 独到 全面 二
孩政策 逐渐 放开 带来 新生 儿增量 ， 回 声潮 和全 面二 胎已推 动第 四次 婴儿 潮的 到来 ，2014 年 起全 国
新生人 口增 速明 显开 始回 暖 ， 预计4 年 内每 年新 增1900 万 人口 ， 每年 产生200 万 左 右的 新增 量。
同时我们观测 到，在人 口 稳步增长的同 时一二线 城 市人口出现聚 集效应， 出 生人口增速 显著快过
全国， 这 些 人群 也正 是教 育消费 升级 的主 力人 群。 如上海 出生 人口 从 2006 年的 12.39 万 增长 到
2016 年 28 万， 同期 的北 京广州 深圳 也都 有超 过一 倍的增 幅， 尤其 深圳 ，深 圳近五 年新 生人 口 复
合增速 达12.7% ，显 著超 过全国 增速 。
（2） 海外 龙头 公司 已开 始 享受行 业红 利 。 从 海外 映 射层面 看 ， 最 初在 美股 上 市的中 国龙 头教
育公司也经历 过上市后 的 长期爬坡期， 在 15 年前 后才出现复利 性高增长 ， 成为穿越牛熊 的大牛南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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股。17 年上 半年 ， 新 东方 和 好未来 人次 、 网 点和 业绩 表 现强劲 ， 推 动股 价分 别上 涨 64.89% 、72.97% ，
不断创 下股 价历 史新 高。
A 股教育行 业 相对美股 成 熟度较低，尚 处于逐步 布 局阶段，但有 品牌优势 的 教育公司具 备长期投
资价值 。
（3） 目前 市场 对高 股息 蓝 筹和上 游复 苏产 业链 给予 高度重 视 ， 新兴 成长 服务 业重视 力度 大幅
减弱， 机构 持仓 也有 所下 降，预 期差 较大 ，教 育板 块若遇 景气 将迎 来较 大投 资机会 。
综上，中国教 育行业还 处 于起步阶段， 参照国际 经 验，在物质需 求基本得 到 满足后，居民 开
始追求 服务 业消 费， 服务 业占 GDP 比 例的 提升 是必 然现象 。并 且今 年 9 月 1 日正式 实施 的《 关于
修改＜中华人 民共和国 民 办教育促进法 ＞的决定 》 将进一步促进 中国教育 产 业的发展。 此外，目
前市场对高股 息蓝筹和 上 游复苏产业链 给予高度 重 视，新兴成长 服务业重 视 力度大幅减 弱，机构
持仓也有所下 降，预期 差 较大，教育板 块若遇景 气 将迎来较大投 资机会。 未 来操作中我 们将继续
保持谨 慎态 度， 通过 精细 化研究 优化 选股 策略 ，力 求为投 资者 带来 长期 良好 的投资 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单 位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
同一类 别每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未发现基 金管理人 有 损害基金份额 持有人利 益 的行为。 本 报告期内 ， 本基金未实 施利润分
配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 现代 教育 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
20,849,450.60
结算备 付金
10,721,708.80
存出保 证金
24,206.37
交易性 金融 资产
6.4.7.2
115,540,712.31
其中： 股票 投资
115,540,712.31
基金 投资
-
债券投 资
-
资产支 持 - 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券投 资
贵金属 投
资
-
衍生金 融资 产
6.4.7.3
-
买入返 售金 融资
产
6.4.7.4
60,000,000.00
应收证 券清 算款
34,767.13
应收利 息
6.4.7.5
-13,727.82
应收股 利
-
应收申 购款
29,124.31
递延所 得税 资产
-
其他资 产
6.4.7.6
-
资产总 计
207,186,241.70
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
6.4.7.3
-
卖出回 购金 融资
产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
202,790.68
应付管 理人 报酬
259,515.00
应付托 管费
43,252.50
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用
6.4.7.7
119,414.12
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
6.4.7.8
152,410.21
负债合 计
777,382.51
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9
207,842,045.21
未分配 利润
6.4.7.10
-1,433,186.02
所有者 权益 合计
206,408,859.19
负债和 所有 者权
益总计
207,186,241.70
注：报 告截 止 日2017 年06 月 30 日 ，基 金份 额总 额207,842,045.21 份, 份额 净值0.9931 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 现代 教育 股票型 证券 投资 基金 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月25 日 （基金合同生效日） 至2017
年 6 月 30 日
一、收入
-284,993.89
1.利息 收入
2,105,345.04
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
325,520.73
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,779,824.31
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列）
400,637.43
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12
-349,503.30
基金 投资 收益
6.4.7.13
-
债券投 资收 益
6.4.7.14
-
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.14.3 -
贵金属 投资 收益
6.4.7.15
-
衍生工 具收 益
6.4.7.16
-
股利收 益
6.4.7.17
750,140.73
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.7.18
-3,036,934.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.19
245,958.62
减：二、费用
2,190,751.67
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
1,605,766.60
2．托 管费
6.4.10.2.2
267,627.79
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
-
4．交 易费 用
6.4.7.20
160,318.25
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
6.4.7.21
157,039.03
三、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填列）
-2,475,745.56
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-2,475,745.56
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 现代 教育 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至2017 年6 月30 日 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（基金合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
281,124,264.45 - 281,124,264.45
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -2,475,745.56
-2,475,745.56
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-73,282,219.24 1,042,559.54 -72,239,659.70
其中：1. 基 金 申 购
款
2,282,673.18 -43,642.14 2,239,031.04
2. 基金赎回
款
-75,564,892.42 1,086,201.68 -74,478,690.74
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产生的基金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
207,842,045.21 -1,433,186.02 206,408,859.19
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方现代教育股票型证 券 投资基金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“中国证 监会”)证监 许可[2016]2048 号《 关于 准予南方现代 教育股票型 证券投资基金 注册
的批复》核准 ，由南方 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 南方现代
教育股票型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 281,012,301.50 元， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2017) 第 97 号 验资 报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案, 《南 方现南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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代教育 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份
额总额 为 281,124,264.45 份，其 中认 购资 金利 息折 合 111,962.95 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管
理人为 南方 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司。
根 据《南方 现代教 育股票型证券 投资基金 基 金合同》和《 南方现代 教 育股票型证券 投资基
金开放 日常 申购 、赎 回、 转换及 定投 业务 的公 告》 的有关 规定 ，本 基金 于 2017 年 4 月 10 日起 开
放。
根据 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 和 《南 方现 代教 育股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金主 要 投资于国内依 法发行上 市 的股票（包括 中小板、 创 业板及其他 经中国证
监会核 准 上 市的 股票 ） 、 债 券 （包 括国 内依 法发 行和 上市交 易的 国债 、 央 行票 据 、 金 融债 券 、 企 业
债券、公司债 券、中期 票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、次级 债券、政 府 支持机构债 、政府支
持债券 、 地方 政府 债 、 中 小企业 私募 债券 、 可转 换 债券及 其他 经中 国证 监会 允许投 资的 债券 ） 、 资
产支持 证券 、 债 券回 购 、 银行存 款 （ 包括 协议 存款 、 定期 存款 及其 他银 行存 款） 、 同 业存 单 、 货 币
市场工具、权 证、股指 期 货、国债期货 以及经中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 （需符合
中国证监会的 相关规定 ） 。 本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 80-95%， 投资于现代教 育主
题的股票占非 现金基金 资 产的比例不低 于 80% 。本 基金每个交易 日日终在 扣 除国债期货和 股指期
货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券。
本基 金的 业绩 比较 基准为 ： 中 证教 育产 业指 数收益 率×80％ ＋上 证国 债指数 收益 率×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模 板第 3 号 》 、 中 国 证券 投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协会 ”)
颁布的《证 券投资基 金会 计核算业务 指引》 、 《南 方 现代教育股 票型证券 投资 基金基金合 同》和 在
财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业 实
务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年 1 月 25 日 （基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日 财务 报表 符合企 业会 计准
则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月 25 日 （基
金合同 生效 日） 至2017 年 6 月30 日的 经营 成果 和 基金 净 值变 动情 况等 有关 信息。
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的实 际编 报期 间 为2017 年1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 金 融 资产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益
的金融资产、 应收款项 、 可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于 本基金对
金融资产的持 有意图和 持 有能力。本基 金现无金 融 资产分类为可 供出售金 融 资产及持有 至到期投
资。 本基金 目前以交 易 目的持有的 债 券投资分 类 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期 损益的金
融资产。以公 允价值计 量 且其公允价值 变动计入 损 益的金融资产 在资产负 债 表中以交易 性金融资
产列示。 本 基金持有 的 其他金融资产 分类为应 收 款项，包括银 行存款、 买 入返售金融 资产和其
他各类应收款 项等。应 收 款项是指在活 跃市场中 没 有报价、回收 金额固定 或 可确定的非 衍生金融
资产。
(2) 金 融负 债的 分类 金 融 负债于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益
的金融负债及 其他金融 负 债。本基金目 前暂无金 融 负债分类为以 公允价值 计 量且其变动 计入当期
损益的 金融 负债 。本 基金 持有的 其 他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金 融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金流 量的合 同权 利 终
止；(2) 该 金 融资 产 已 转移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险和 报 酬 转 移 给 转 入
方 ； 或 者(3) 该金 融资 产 已转移 ， 虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有
的风险和报酬 ，但是放 弃 了对该金融资 产控制。 金融资产终止 确认时， 其 账面价值与 收到的对
价的差额，计 入当期损 益 。 当金融负 债的现时 义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认 该金融负
债或义 务已 解除 的部 分。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
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6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值 日无交 易 ， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具 ， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3)当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值变动损 益结转的 公 允价值累计变 动额。 应 收款项在持有 期间确认 的 利息收入按 实际利率
法计算 ，实 际利 率法 与直 线法差 异较 小的 则按 直线 法计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法 逐 日 确
认。 其他金 融负债在 持 有期间确认的 利息支出 按 实际利率法计 算，实际 利 率法与直线 法差异较
小的则 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 经宣 告的 拟分配 基金 收益 于分 红除 权日从 所有 者权 益转 出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会 允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页 共 43 页
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 43 页
税。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
20,849,450.60
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
20,849,450.60
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
118,577,647.29 115,540,712.31 -3,036,934.98
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
-
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
118,577,647.29 115,540,712.31 -3,036,934.98
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金 融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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交 易 所 买 入 返
售证券
60,000,000.00
-
合计
60,000,000.00
-
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
4,614.67
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
4,824.70
应收债 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利息
-23,178.09
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
10.90
合计
-13,727.82
6.4.7.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
119,414.12
银行间 市场 应付 交易 费用
-
- -
合计
119,414.12
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
475.03
预提费 用 151,935.18
合计
152,410.21
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
基金合 同生 效日
281,124,264.45 281,124,264.45
本期申 购
2,282,673.18 2,282,673.18
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-75,564,892.42 -75,564,892.42
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
207,842,045.21 207,842,045.21
注: : 申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润
561,189.42 -3,036,934.98 -2,475,745.56
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,578.32 1,046,137.86 1,042,559.54
其中： 基金 申购 款
1,112.99 -44,755.13 -43,642.14
基金赎 回款
-4,691.31 1,090,892.99 1,086,201.68
本期已 分配 利润
- - -
本期末
557,611.10 -1,990,797.12 -1,433,186.02
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
246,414.93
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
79,005.70
其他
100.10
合计
325,520.73
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
股票投资收益——买 卖 股 票 差
价收入
-349,503.30
股票投资收益——赎 回 差 价 收 - 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
入
股票投资收益——申 购 差 价 收
入
-
合计
-349,503.30
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额
13,634,544.41
减：卖 出股 票成 本总 额
13,984,047.71
买卖股 票差 价收 入
-349,503.30
6.4.7.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.7.14 债 券投 资收益
6.4.7.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：无。
6.4.7.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 25 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2017 年6 月
30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
750,140.73
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
750,140.73
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月25 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
-3,036,934.98
股票投 资
-3,036,934.98
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
- -
其他
-
合计
-3,036,934.98
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年6 月
30 日
基金赎 回费 收入
245,238.84
补差费 归资 产
719.78
合计
245,958.62
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至2017 年6 月
30 日
交易所 市场 交易 费用
160,318.25
银行间 市场 交易 费用
-
- -
合计
160,318.25
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月25 日 （基金 合 同生效 日 ） 至2017 年
6 月 30 日
审计费 用
27,624.15
信息披 露费
124,311.03
银行费 用 5,103.85
合计
157,039.03 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关 系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 26,993,593.95 18.46
华泰证 券 15,355,401.68 10.50
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
14,301.10
10.70
- -
兴业证 券
24,599.48
18.40
24,599.48 20.60
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,605,766.60
其中： 支付 销 售 机构 的客 户维护 费
802,431.36
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.5% 的 年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算公 式为 ： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.5% / 当
年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
267,627.79
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当
年天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行 股
份有限 公司
20,849,450.60
246,414.93
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况
注: 无。
6.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00269
6
百洋股
份
2017-06
-22
重大资
产重组
20.87
2017-0
7-03
21.74
210,00
0
4,051,66
3.00
4,382,70
0.00
-
注: 本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券 正 回购
注: 无。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的股 票型 证券 投资 基金 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 投
资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以 上风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益 相匹配”
的风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以 风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是 通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产 损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国建设银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券登 记结 算有 限责 任公 司为交 易对 手完 成证 券交 收和款 项清 算， 违约 风险 可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的 条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 债券 投资 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎 回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市 ， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能根据本基 金的基金 管 理人的投资 意图，以
合理价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还 面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 本 基 金 持 有 及 承 担 的 大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计
息，因 此本 基金 的收 入及 经营活 动的 现金 流量 在很 大程度 上独 立于 市场 利率 变化。
本基金 持有 的利 率敏 感性 资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
20,849,450.6
0
- - - 20,849,450.60
结算备付 金
10,721,708.8
0
- - - 10,721,708.80
存出保证 金 24,206.37 - - - 24,206.37
交易性金 融资产 - - -
115,540,712.
31
115,540,712.31
买入返售 金融资 产
60,000,000.0
0
- - - 60,000,000.00
应收利息 - - - -13,727.82 -13,727.82
应收股利 - - - - -
应收申购 款 29,124.31 - - - 29,124.31
应收证券 清算款 - - - 34,767.13 34,767.13
其他资产 - - - - -
资产总计
91,624,490.0
8
- -
115,561,751.
62
207,186,241.70
负债
应付赎回 款 - - - 202,790.68 202,790.68
应付管理 人报酬 - - - 259,515.00 259,515.00
应付托管 费 - - - 43,252.50 43,252.50
应付证券 清算款 - - - - -
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 119,414.12 119,414.12 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 43 页
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 152,410.21 152,410.21
负债总计
- - - 777,382.51 777,382.51
利率敏感 度缺口
91,624,490.0
8
- -
114,784,369.
11
206,408,859.19
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于2017 年06 月 30 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债 券投资 ， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也 可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对 投资 策略 、 资产配 置、 投资 组合 进行 修 正， 来 主动 应对 可能 发生 的 市场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票投资占 基
金资产 的比 例范 围 为 80-95% ，投 资于 现代 教育 主题 的股票 占非 现金 基金 资产 的比例 不低 于 80% 。
本基金每个交 易日日终 在 扣除国债期货 和股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，应当保 持不低于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。 此 外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金 面临的 潜在价格风险，及 时可靠 地对风险进行跟踪 和
控制。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 43 页
交易性 金融 资产-股 票投 资
115,540,712.31
55.98
交易性 金融 资产 －基 金投 资
- -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
- -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- -
其他
- -
合计
115,540,712.31 55.98
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 6 月 30 日）
分析
1. 沪深 300 指 数上
升 5%
7,040,000.00
2. 沪深 300 指 数下
降 5%
-7,040,000.00
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《关于 明确 金融
房地产 开发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定 ：(1) 金融 商品 持有 期 间(含 到期) 取得 的非
保本收 益( 合同 中未 明确 承 诺到期 本金 可全 部收 回的 投资收 益) ， 不 征收 增值 税 ；(2) 纳税 人购 入基
金 、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期 ， 不 属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为 ， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人 。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 43 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
115,540,712.31 55.77
其中： 股票
115,540,712.31 55.77
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
60,000,000.00 28.96
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
31,571,159.40 15.24
- -
- -
- 其他各 项资 产
74,369.99 0.04
- 合计
207,186,241.70 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
4,382,700.00 2.12
B
采矿业
- -
C
制造业
41,000,970.04 19.86
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
4,680,000.00 2.27
F
批发和 零售 业
4,440,843.60 2.15
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
15,270,634.06 7.40
J
金融业
- -
K
房地产 业
4,504,500.00 2.18
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
3,222,110.25 1.56
Q
卫生和 社会 工作
- - 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 43 页
R
文化、 体育 和娱 乐业
38,038,954.36 18.43
S
综合
- -
合计
115,540,712.31 55.98
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601098 中南传 媒 750,000 13,980,000.00 6.77
2 002841 视源股 份 180,000 13,359,600.00 6.47
3 300282 汇冠股 份 550,034 11,605,717.40 5.62
4 601801 皖新传 媒 750,098 10,366,354.36 5.02
5 300050 世纪鼎 利 850,058 8,560,084.06 4.15
6 600373 中文传 媒 360,000 8,463,600.00 4.10
7 300279 和晶科 技 450,000 6,264,000.00 3.03
8 600757 长江传 媒 700,000 5,229,000.00 2.53
9 002659 中泰桥 梁 300,000 4,680,000.00 2.27
10 600730 中国高 科 550,000 4,504,500.00 2.18
11 603123 翠微股 份 500,095 4,440,843.60 2.15
12 002696 百洋股 份 210,000 4,382,700.00 2.12
13 600037 歌华有 线 300,000 4,368,000.00 2.12
14 002563 森马服 饰 500,018 4,240,152.64 2.05
15 002751 易尚展 示 90,000 3,334,500.00 1.62
16 600661 新南洋 150,075 3,222,110.25 1.56
17 300168 万达信 息 161,000 2,342,550.00 1.13
18 002292 奥飞娱 乐 130,000 2,197,000.00 1.06
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 300282 汇冠股 份 13,354,191.93 6.47
2 601098 中南传 媒 13,130,129.56 6.36
3 002841 视源股 份 12,098,709.79 5.86
4 300050 世纪鼎 利 10,240,554.34 4.96
5 601801 皖新传 媒 9,874,199.28 4.78
6 600373 中文传 媒 7,816,547.84 3.79
7 300279 和晶科 技 6,671,366.81 3.23
8 002174 游族网 络 5,621,196.00 2.72 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 43 页
9 600730 中国高 科 5,595,814.42 2.71
10 600757 长江传 媒 5,234,429.21 2.54
11 603123 翠微股 份 4,742,912.84 2.30
12 002563 森马服 饰 4,703,058.90 2.28
13 600037 歌华有 线 4,411,728.05 2.14
14 002659 中泰桥 梁 4,320,423.00 2.09
15 002696 百洋股 份 4,051,663.00 1.96
16 002751 易尚展 示 3,274,785.00 1.59
17 600661 新南洋 3,195,902.73 1.55
18 300168 万达信 息 2,974,145.00 1.44
19 002292 奥飞娱 乐 2,887,085.59 1.40
20 002308 威创股 份 2,807,835.48 1.36
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002174 游族网 络 5,554,139.00 2.69
2 002308 威创股 份 2,747,674.84 1.33
3 300043 星辉娱 乐 2,678,965.37 1.30
4 300418 昆仑万 维 2,653,765.20 1.29
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
132,561,695.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
13,634,544.41
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本基 金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 43 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期 货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用股指 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交
易活跃 的国 债期 货合 约 ， 通过对 债 券 市场 和期 货市 场运行 趋势 的研 究 ， 结 合 国债期 货的 定价 模型 寻求 其
合理的 估值 水平 ， 与现 货 资产进 行匹 配 ， 通 过多 头 或空头 套期 保值 等策 略进 行套期 保值 操作 。 基金 管 理
人将充 分考 虑国 债期 货的 收益性 、 流动 性及 风险 性 特征 ， 运 用国 债期 货对 冲 系统性 风险 、 对冲 特殊 情 况
下的流 动性 风险 ， 如大 额 申购赎 回等 ； 利用 金融 衍 生品的 杠杆 作用 ， 以达 到 降低投 资组 合的 整体 风险 的
目的。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基 金投资的 前十名证券 的发行主体除 中国高科(600730) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 10 日 中国 高科 集团
股份有 限公 司 （下 称中 国 高科 ， 股 票代 码 ：600730 ） 《关 于收 到中 国证 券监 督 管理委 员会 的 公告》 ，
中国高 科 2017 年 5 月 9 日收到 了中 国证 监会 《行 政处罚 决定 书书 》 （[2017]41 号） ， 依据 《证 券
法》 相 关规 定， 中 国证 监 会决定 对中 国高 科责 令改 正， 给 予警 告， 并 处 以 60 万元罚 款。 基金 管理
人对上 述股 票的 投资 决策 程序符 合相 关法 律法 规和 公司制 度的 要求 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
24,206.37
2
应收证 券清 算款
34,767.13
3
应收股 利
- 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 43 页
4
应收利 息
-13,727.82
5
应收申 购款
29,124.31
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
74,369.99
7.12.4 期 末持 有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
3,449 60,261.54 10,000,515.96 4.81
197,841,529.25 95.19
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
13,842.90 0.0067
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人 、 本 基金 基金 经理 均 未持有 本开 放式 基金 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年1 月 25 日 ）
基金份 额总 额
281,124,264.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额
-
本报告 期基 金总 申购 份额
2,282,673.18
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
75,564,892.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
- 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 43 页
本报告 期期 末基 金份 额总 额
207,842,045.21
注：基 金合 同生 效日 为 2017 年 01 月 25 日， 本报 告 期期间 为 2017 年 01 月 25 日起至 2017 年 06
月30 日止 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第 二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其 高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
中金
公司
1
48,973,72
7.85
33.50
44,630.33 33.38
- 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 43 页
兴业
证券
1
26,993,59
3.95
18.46
24,599.48 18.40
-
中泰
证券
1
19,871,78
1.64
13.59
18,207.90 13.62
-
民族
证券
1
16,227,25
3.68
11.10
14,788.03 11.06
-
华泰
证券
1
15,355,40
1.68
10.50
14,301.10 10.70
-
安信
证券
1
10,691,58
2.35
7.31
9,749.79 7.29
-
银河
证券
1
4,456,941
.69
3.05
4,061.78 3.04
-
国金
证券
1
3,625,956
.57
2.48
3,376.81 2.53
-
第一
创业
1 - -
- -
-
川财
证券
1 - -
- -
-
诚浩
证券
1 - -
- -
-
银泰
证券
1 - -
- -
-
招商
证券
1 - -
- -
-
宏源
证券
1 - -
- -
-
宏信
证券
1 - -
- -
-
国泰 1 - -
- -
- 南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 43 页
君安
天源
证券
1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量 化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
安信证
券
- -
2,075,200
,000.00
16.26
- -
- -
诚浩证
券
- -
- -
- -
- -
川财证
券
- -
- -
- -
- -
第一创
业
- -
- -
- -
- -
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 43 页
国金证
券
- -
1,400,000
,000.00
10.97
- -
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
- -
宏信证
券
- -
- -
- -
- -
宏源证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
6,160,000
,000.00
48.26
- -
- -
民族证
券
- -
- -
- -
- -
天源证
券
- -
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
536,000,0
00.00
4.20
- -
- -
银泰证
券
- -
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
- -
中金公
司
- -
- -
- -
- -
中泰证
券
- -
2,594,000
,000.00
20.32
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低申购金额限制
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-6-12
2
南方现代教育股票型证券投资基
金开放 日常 申购 、 赎回 、 转换及 定
投业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-7
3
南方基金关于旗下部分基金增加
大河财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-6
4
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-23
5
南方基金关于旗下部分基金增加
萧山农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-6
南方现代教育股票型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 43 页
6
南方现代教育股票型证券投资基
金基金 合同 生效 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-29
7
南方基金关于旗下部分基金增加
广东南粤银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-22
8
南方基金关于旗下部分基金增加
华夏财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-15
9
南方基金关于旗下部分基金增加
植信基金为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-15
10
南方基金关于旗下部分基金增加
金斧子为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-6
11
南方基金关于南方现代教育股票
型证券投资基金增加中天证券为
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-18
12
南方基金关于南方现代教育股票
型证券投资基金增加汉口银行为
代销机 构的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-16
13
南方基金关于旗下部分基金增加
肯特瑞财富为代销机构及开通相
关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方 现代 教育 股票 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方现 代教 育股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方现 代教 育股 票型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
