南 方 丰 元 信用 增 强 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 2 页 共 43 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容 ， 保证复核内容不存在虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投 资有风险 ， 投资者在作 出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至6 月30 日止。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 3 页 共 43 页
1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 4 页 共 43 页
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份 额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 5 页 共 43 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方丰 元信 用增 强 债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
南方丰 元信 用增 强债 券
基金主 代码
000355
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 11 月 12 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
200,534,531.80 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方丰 元A
南方丰 元 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000355
000356
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
141,342,440.00 份
59,192,091.80 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方丰 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得高 于业 绩比较 基准
的投资 收益 。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期 、 宏 观政 策
方向及 收益 率曲 线分 析， 进行债 券投 资时 机的 选择 和久期 、类
属配置 ，实 施积 极的 债券 投资组 合管 理， 以获 取较 高的债 券组
合投资 收益 。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 6 页 共 43 页
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管 人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 7 页 共 43 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 06 月 30 日
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 06 月 30 日
南方丰 元信 用增 强债 券 A
南方丰 元信 用增 强债 券 C
本期已 实现 收益
-1,709,693.30 -991,728.24
本期利 润
2,406,198.19
-472,938.17
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0126
-0.0066
本期加 权平 均净 值利 润率
1.16%
-0.61%
本期基 金份 额净 值增 长率
0.18%
0.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2017 年 06 月 30
日）
报告期 末（2017 年 06 月30
日）
期末可 供分 配利 润
2,721,177.30
470,813.20
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0193
0.0080
期末基 金资 产净 值
154,580,040.13
64,075,860.69
期末基 金份 额净 值
1.094
1.083
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末 （2017 年 06 月 30
日）
报告期 末（2017 年 06 月30
日）
基金份 额累 计净 值增 长率
26.09%
24.40%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润 与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 8 页 共 43 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方丰 元信 用增 强债 券 A
阶段
净值增 长率 ①
（%）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 2.24
0.17
0.94
0.04
1.30
0.13
过去三 个月 0.46
0.15
-0.64
0.07
1.10
0.08
过去六 个月 0.18
0.13
-1.66
0.07
1.84
0.06
过去一 年 -2.06
0.16
-3.55
0.08
1.49
0.08
过去三 年 17.29
0.15
1.74
0.08
15.55
0.07
自基金 合同
生效起 至今
26.09
0.15
4.40
0.08
21.69
0.07
南方丰 元信 用增 强债 券 C
阶段
净值增 长率 ①
（%）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 2.27
0.16
0.94
0.04
1.33
0.12
过去三 个月 0.37
0.15
-0.64
0.07
1.01
0.08
过去六 个月 0.00
0.13
-1.66
0.07
1.66
0.06
过去一 年 -2.43
0.15
-3.55
0.08
1.12
0.07
过去三 年 15.93
0.16
1.74
0.08
14.19
0.08
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 9 页 共 43 页
自基金 合同
生效起 至今
24.40
0.15
4.40
0.08
20.00
0.07
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 10 页 共 43 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构 为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基金 经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杜才
超
本基金
基金经
理
2016
年 12
月 9
日
5
中央财 经大 学金 融学 硕士 ， 具有 基金 从业 资格 。2012 年
7 月加入 南方基金 ，历任 债券交易 员、债券 研究员 、信
用分析 师。2016 年3 月至 2016 年 12 月， 任南 方润 元、
南方稳利 、南方多 利、南 方金利的 基金经理 助理。2016
年 12 月至 今 ， 任南 方丰 元 、 南方 润元 、 南 方稳 利 、 南 方
宣利基 金经 理。
李璇
本基金
基金经
理
2016
年 8
月 5
日
9
女 ， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕士 ， 注 册金 融分 析师 （CFA ） ,
具有基 金从 业资 格 。2007 年加入 南方 基金 ， 担 任信 用债
高级分析 师，现任 固定收 益投资部 负责人、 固定收 益投
资决策 委员 会委 员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月 ， 担任
南方宝 元基 金经 理 ；2012 年 12 月至2014 年 9 月 ， 担任
南方安 心基 金经 理 ；2015 年 12 月至2017 年 2 月 ， 担任
南方润 元基 金经 理 ；2010 年 9 月 至今 ， 担 任南 方多 利基
金经理 ；2012 年 5 月至 今 ， 担任南 方金 利基 金经 理 ；2013
年 7 月 至今 ， 担任 南方稳 利 基金经 理 ；2016 年8 月 至 今 ，
担任南 方 通 利 、 南方 丰元 、 南方 荣冠 基金 经理 ；2016 年
9 月至 今 ， 担 任南 方多元 基 金经理 ；2016 年 11 月 至今，
任南方 荣安 基金 经理 ；2016 年 12 月 至今 ，任 南方 睿 见
混合基 金经 理 ；2017 年 1 月至今 ， 任 南方 宏元 、 南 方和
利基金 经理 ；2017 年 3 月 至今， 任南 方荣 优基 金经 理；
2017 年 5 月至 今 ， 任 南方 荣尊基 金经 理 ；2017 年6 月至
今，任 南方 荣知 基金 经理 。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 11 页 共 43 页
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方丰 元 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法 规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页 共 43 页
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度
多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债券 市场 方面 ，上 半年 10 年国开 、10 年国 债收 益 率分别 上行 52BP 、上行 56BP ，国 开国 债
短端收益率上 行幅度大 于 长端，利率曲 线平坦化 。3-5 年高等级 信用债整 体表 现持平于同期 限国
开债， 城投 债表 现持 平于 中票，AA 级信 用债 表现 好 于AAA 级信 用债 。
投资 运作 上 ， 我们 认为 在 金融去 杠杆 的背 景下 债券 收益率 下行 空间 有限 ， 因 此操作 上以 防风
险为主 ，从 2 月 份开 始我 们逐步 降低 组合 久期 ，但 由于市 场调 整过 快， 仍导 致基金 在 2 月份 债 市
大跌中出现一 定程度的 回 撤，3 月市场 逐渐企稳 ， 期间我们也通 过利率债 波 段赚取资本 利得。进
入二季度，受 银监会连 续 发文强化监管 影响，债 市 大幅下跌，组 合净值也 承 受了较大回 撤，二季
度后半段，我 们认为金 融 去杠杆对市场 的冲击逐 步 减弱，当前债 券收益配 置 价值显现， 因此逐步
增仓部分信用 债，同时 加 强利率债波段 ，在此期 间 获得较好的收 益。我们 将 积 极关注三 季度债券
市场操 作机 会 ， 以 及经 济 基本面 和政 策方 面的 变化 带来的 转机 ， 加强 利率 债 波段 ， 提 高组 合收 益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本 报 告 期 南 方 丰 元 信 用 增 强 A 级 基 金 净 值 增 长 率 为 0.18% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为
-1.66% ；南 方丰 元信 用增 强 C 级 基金 净值 增长 率 为0.00% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为-1.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回 落，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平 。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味 着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 而从历史
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方 面，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要 严防信用南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页 共 43 页
风险，加强对 于持仓债 券 的跟踪和梳理 。权益市 场 方面，稳中有 降的经济 数 据，相对平 衡的资金
和政策面，难 以支持权 益 市场出现趋势 性大行情 。 下半年转债供 给压力较 大 ，转债估值 承压，关
注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 同一类别的每 份基金份 额 享有同等分配 权；在符 合 有关基金分红 条
件的前 提下 ， 本 基金 每类 基金份 额的 每年 收益 分配 次数最 多 为12 次 ， 各基 金 份额类 别每 份基 金份
额每次基金收 益分配比 例 不得低于该类 基金份额 基 金收益分配基 准日每份 基 金份额可供 分配利润
的 10% ， 若《 基 金 合同 》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金 A 类基 金份额 和 C 类基 金份
额收益分配方 式分两种 ： 现金分红与红 利再投资 ， 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利 自动转为
对应类 别的 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 人不 选择 ，本基 金 A 类基 金份 额和 C 类基金 份额 默认 的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；目前 本基 金 H 类基 金份 额收益 分配 方式 仅为 现金 分红； 如未 来条 件 允
许，本 基金 H 类 基金 份额 可增加 红利 再投 资的 收益 分配方 式供 H 类 基金 份额 持有人 选择 ，该 项 调
整须经基金管 理人与基 金 托管人协商一 致并报中 国 证监会备案并 公告后实 施 ，无需召开 基金份额
持有人 大会 审议 ；增 加红 利再投 资的 收益 分配 后， 如 H 类基金 份额 持有 人未 选择， 本基 金 H 类基
金份额默认的 收益分配 方 式是现金分红 ；基金收 益 分配后基金份 额净值不 能 低于面值； 即基金收
益分配基准日 的基金份 额 净值减去每单 位基金份 额 收益分配金额 后不能低 于 面值。法律 法规或监
管机关 另有 规定 的， 从其 规定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页 共 43 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方丰 元信用增 强 债券型证券投 资基金 的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方丰元 信 用增强债券型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理有限公司 在
南方丰元信用 增强债券 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。 根据 上述分配 原 则以及基金的 实际运作 情 况，本基金 于未进行
收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方丰元信 用增强债 券 型证券投资基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 43 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1 31,544,502.46 10,239,133.17
结算备 付金
4,189,728.81 54,215,067.02
存出保 证金
105,590.33 28,506.00
交易性 金融 资产
6.4.4.2 255,565,878.80 1,037,570,454.70
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
255,565,878.80 1,037,570,454.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6.4.4.5 4,916,833.66 19,502,254.73
应收股 利
- -
应收申 购款
255,518.67 88,387.77
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6 20,000.00 20,000.00
资产总 计
296,598,052.73 1,121,663,803.39
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
47,000,000.00 334,000,000.00
应付证 券清 算款
30,080,526.12 8,386,335.43
应付赎 回款
393,373.53 1,661,976.30
应付管 理人 报酬
111,026.14 691,020.82
应付托 管费
31,721.75 197,434.50
应付销 售服 务费
17,445.46 46,198.90
应付交 易费 用
6.4.4.7 39,487.84 48,422.16
应交税 费
- - 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 43 页
应付利 息
-24,985.78 18,179.04
应付利 润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 293,556.85 382,369.72
负债合 计
77,942,151.91 345,431,936.87
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9 200,534,531.80 711,575,505.11
未分配 利润
6.4.4.10 18,121,369.02 64,656,361.41
所有者 权益 合计
218,655,900.82 776,231,866.52
负债和 所有 者权 益总 计
296,598,052.73 1,121,663,803.39
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日，A 类基 金的 份 额净 值 1.094 元，C 类 基 金的份 额净 值 1.083
元，基 金份 额总额 200,534,531.80 份， 其中 A 类 基金份 额 141,342,440.00 份，C 类 基金 份额
59,192,091.80 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
一、收入
5,611,170.38 39,429,419.16
1.利息 收入
9,147,764.09 40,902,701.62
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11 173,693.74 470,235.83
债券利 息收 入
8,927,426.99 40,389,026.33
资产支 持证 券利
息收入
- -
买入返 售金 融资
产收入
46,643.36 43,439.46
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”
填列）
-8,275,722.64 47,879,671.65
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12 - -
基金 投资 收益
6.4.4.13
- -
债券投 资收 益
6.4.4.14.1 -8,275,722.64 47,879,671.65
资产支 持证 券投
资收益
6.4.4.14.3
- -
贵金属 投资 收益
6.4.4.15 - -
衍生工 具收 益
6.4.4.16 - -
股利收 益
6.4.4.17 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 6.4.4.18 4,634,681.56 -49,627,235.02 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页 共 43 页
失以“-” 号填 列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.4.19
104,447.37 274,280.91
减：二、费用
3,677,910.36 12,335,217.89
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
1,006,444.59 7,362,116.40
2．托 管费
6.4.7.2.2
287,555.59 2,103,461.87
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
156,279.11 618,630.78
4．交 易费 用
6.4.4.20 18,578.05 56,585.11
5．利 息支 出
1,979,723.59 1,972,721.25
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产
支出
1,979,723.59 1,972,721.25
6．其 他费 用
6.4.4.21 229,329.43 221,702.48
三、 利润总额 （亏损总额
以“- ”号填列）
1,933,260.02 27,094,201.27
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”
号填列）
1,933,260.02 27,094,201.27
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 丰元 信用 增强债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益 （ 基 金净
值）
711,575,505.11 64,656,361.41 776,231,866.52
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 1,933,260.02
1,933,260.02
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-511,040,973.31 -48,468,252.41 -559,509,225.72
其中：1.基 金申 购款
89,523,289.55 7,443,887.28 96,967,176.83
2.基金 赎回 款
-600,564,262.86 -55,912,139.69 -656,476,402.55
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 金净
值）
200,534,531.80 18,121,369.02 218,655,900.82 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页 共 43 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益 （ 基 金净
值）
2,183,989,672.95 257,701,633.15 2,441,691,306.10
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 27,094,201.27
27,094,201.27
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
-626,940,798.92 -68,568,229.65 -695,509,028.57
其中：1.基 金申 购款
793,559,790.28 88,559,630.32 882,119,420.60
2.基金 赎回 款
-1,420,500,589.20 -157,127,859.97 -1,577,628,449.17
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- -35,857,094.58 -35,857,094.58
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 金净
值）
1,557,048,874.03 180,370,510.19 1,737,419,384.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更正 的 说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 43 页
施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2015]101 号《关 于上 市公 司
股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增
值 税 试点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推 开营 改增 试点 金融 业 有关 政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、 及 其他相 关财 税法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金 方式募 集资 金不 属于
营业税征收范 围，不征 收 营业税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的差 价收入免
征营业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金融 业由 缴纳 营业 税改为 缴纳 增值 税 。 对 证 券投资 基金 管理 人
运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值税 ， 对国债、地方 政府债以 及 金融同业往 来利息收
入亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中 取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的差 价收 入 ， 股 票
的股息、红利收入，债券 的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业
债券利 息收 入， 应由 发行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代 缴 20% 的个 人所得 税。 对基 金 从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个 月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股
期限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个人 所得 税。 对基 金持 有的上 市公 司限 售股 ，解 禁后取 得的 股息 、 红
利收入，按照 上述规定 计 算纳税， 持股 时间自解 禁 日起计算；解 禁前取得 的 股息、红利 收入继续
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额。 上述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股
票按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易印 花税 ，买 入股 票不 征收股 票交 易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
31,544,502.46
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
31,544,502.46
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页 共 43 页
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约
- - -
债券
交易所 市场
157,328,956.14 157,345,454.80 16,498.66
银行间 市场
97,761,027.01 98,220,424.00 459,396.99
合计
255,089,983.15 255,565,878.80 475,895.65
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
255,089,983.15 255,565,878.80 475,895.65
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
624.64
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
1,696.86
应收债 券利 息
4,914,469.32
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
42.84
合计
4,916,833.66
6.4.4.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
其他应 收款
20,000.00
待摊费 用
-
合计
20,000.00 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 43 页
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-4,957.65
银行间 市场 应付 交易 费用
44,445.49
合计
39,487.84
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
158.35
预提费 用 293,398.50
合计
293,556.85
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方丰 元信 用增 强债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
618,004,736.18 618,004,736.18
本期申 购
47,955,520.10 47,955,520.10
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-524,617,816.28 -524,617,816.28
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
141,342,440.00 141,342,440.00
南方丰 元信 用增 强债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
93,570,768.93 93,570,768.93
本期申 购
41,567,769.45 41,567,769.45
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-75,946,446.58 -75,946,446.58
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 43 页
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
59,192,091.80 59,192,091.80
注: ： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方丰 元信 用增 强债 券 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 20,693,685.04 36,178,089.12 56,871,774.16
本期利 润
-1,709,693.30 4,115,891.49 2,406,198.19
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
-16,262,814.44 -29,777,557.78 -46,040,372.22
其中： 基金 申
购款
739,535.47 3,252,059.04 3,991,594.51
基金赎
回款
-17,002,349.91 -33,029,616.82 -50,031,966.73
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
2,721,177.30 10,516,422.83 13,237,600.13
南方丰 元信 用增 强债 券 C
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 2,278,715.07 5,505,872.18 7,784,587.25
本期利 润
-991,728.24 518,790.07 -472,938.17
本期基 金份 额
交易产 生的 变
动数
-816,173.63 -1,611,706.56 -2,427,880.19
其中： 基金 申
购款
791,974.45 2,660,318.32 3,452,292.77
基金赎
回款
-1,608,148.08 -4,272,024.88 -5,880,172.96
本期已 分配 利
润
- - -
本期末
470,813.20 4,412,955.69 4,883,768.89
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
24,198.85
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
147,203.45
其他
2,291.44
合计
173,693.74
6.4.4.12 股 票投 资收益
注：无。
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至
2017年6 月30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（、 债转 股及 债券 到期 兑付） 差价 收入
-8,275,722.64
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-8,275,722.64
6.4.4.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6
月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
2,108,195,368.37
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
2,086,172,045.15
减：应 收利 息总 额
30,299,045.86
买卖债 券差 价收 入
-8,275,722.64
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
6.4.4.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注:无。
6.4.4.17 股 利收 益
注:无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
4,634,681.56
股票投 资
-
债券投 资
4,634,681.56
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
4,634,681.56
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
基金赎 回费 收入
103,488.98
补差费 归资 产
958.39
合计
104,447.37
注 : 1. 本基 金的 赎回 费率按 持有 期间 递减 ， 不 低 于赎回 费总 额 的 25% 归入 基金资 产 。 2. 本
基金的转换费 由转出基 金 赎回费和基金 申购补差 费 构成，其中不 低于赎回 费 部分的 25% 归入转 出
基金的 基金 资产 。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
1,936.50
银行间 市场 交易 费用
16,641.55
合计
18,578.05
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用
44,630.98
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 28,300.00
银行费 用 7,130.93
其他 500.00
合计
229,329.43
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资产 负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的 股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 101,828,430.49 8.19
123,730,339.57 12.62
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 1,651,001,000.00 14.23
0.00 0.00
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
-4,957.65
100.00
-4,957.65 100.00
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
-2,039.59
100.00
-2,039.59 100.00
注:: 1. 上述 佣金按市 场佣金率计算 ，以扣除 由 中国证券登记 结算有限 责 任公司收取的 证管费
和经手费后的 净额列示 。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
1,006,444.59 7,362,116.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
218,440.55
532,639.42
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.70% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 管理 人报 酬＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.70% / 当
年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
287,555.59 2,103,461.87
注：支付基金 托管人中 国 工商银 行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.20% / 当年
天数。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方丰 元信 用增 强
债券 A
南方丰 元信 用增 强
债券 C
合计
南方基金 - 40,822.28
40,822.28
华泰证券 - 354.17
354.17
兴业证券 - 11.18
11.18
工商银行 - 15,588.79
15,588.79
合计
- 56,776.42
56,776.42
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方丰 元信 用增 强
债券 A
南方丰 元信 用增 强
债券 C
合计
南方基金 - 310,686.20
310,686.20
工商银行 - 48,802.94
48,802.94
华泰证券 - 2,413.70
2,413.70
兴业证券 - 121.61
121.61
合计
- 362,024.45
362,024.45
注： 支付 C 类基 金份 额销 售机构 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金份 额的 基金 资产净 值 0.4% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构 。 其 计算 公式 为 ： 日销 售 服务费 ＝前 一 日 C 类 基金 份额基 金资 产净 值 X 0.4% / 当 年天 数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注:无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注 :无。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
6.4.7.5 由 关联 方保 管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股 份 有
限公司
31,544,502.46
24,198.85
2,370,727.91
185,428.25
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: 无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额47,000,000.00 元，于 2017 年7 月3 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 债券 型证 券 投资基 金 。 本基 金投 资的 金融工 具主 要为 债券 投资 。 本基 金在 日常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠的管理 及信息系 统 持续监控上述 各类风险 。 本基金的基 金管理人 奉 行全面风险 管理体系
的建设，建立 了以风险 控 制委员会为核 心的、由 督 察长、风险控 制委员会 、 监察稽核部 、风险管
理部和相关业 务部门构 成 的四级风险管 理架构体 系 。本基金的基 金管理人 在 董事会下设 立风险管
理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观政 策，审议 通 过风险控制的 总体措施 等 ；在管理层 层面设立
风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日常 经营过程 中 风险防范和控 制措施； 在 业务操作层 面风险管
理职责主要由 监察稽核 部 和风险管理部 负责，协 调 并与各部门合 作完成运 作 风险管理以 及进行投
资风险分析与 绩效评估 ， 督察长负责组 织指导监 察 稽核工作。 本基金的 基 金管理人对 于金融工
具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各种风险 产 生的可 能损 失。从定
性分析的角度 出发，判 断 风险损失的严 重程度和 出 现同类风险损 失的频度 。 而从定量分 析的角度
出发，根据本 基金的投 资 目标，结合基 金资产所 运 用金融工具特 征通过特 定 的风险量化 指标、模
型，日常的量 化报告， 确 定风险损失的 限度和相 应 置信程度，及 时可靠地 对 各种风险进 行监督、
检查和 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国工商银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 ；在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用
风险。 本基 金的基金 管 理人建立了信 用风险管 理 流程，通过对 投资品种 信 用等级评估 来控制证
券发行人的信 用风险。 信 用等级评估以 内部信用 评 级为主，外部 信用评级 为 辅。内部债 券信用评
级主要 考察 发行 人的 经 营 风险 、 财务 风险 和流 动性 风险 ， 以及 信用 产品 的条 款和担 保人 的情 况等 。
此外，本基金 的基金管 理 人根据信用产 品的内部 评 级，通过单只 信用产品 投 资占基金资 产净值的
比例及 占发 行量 的比 例进 行控制 ，通 过分 散化 投资 以分散 信用 风险 。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金 的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制 的 投 资品种比例等 。本基金 投 资于一家公 司发行的
证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的其他基金 共同持
有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持部分 证券在证 券 交易所上市， 其余亦
可在银行间同 业市场交 易 ，因此除部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外 ，其余均
能以合理价格 适时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对 流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。 于 2017 年 6 月 30 日 ，除 卖出 回购 金
融资产 款余 额中 有 47,000,000.00 元 将在 一个 月以 内到期 且计 息( 该利 息金 额 不重大) 外 ，本 基金
所承担 的其 他金 融负 债的 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息 ， 可 赎回 基 金份额 净值(所 有者
权益) 无固 定到 期日 且不 计 息，因 此账 面余 额约 为未 折现的 合约 到期 现金 流量 。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降 的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 主要投资于交 易所及银 行 间市场交易的 固定收益 品 种，因此存 在相应的
利率风 险。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 43 页
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
31,544,502.4
6
- - - 31,544,502.46
结算备付 金 4,189,728.81 - - - 4,189,728.81
存出保证 金 105,590.33 - - - 105,590.33
交易性金 融资产
33,897,484.3
0
168,652,514.
50
53,015,880.0
0
- 255,565,878.80
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 4,916,833.66 4,916,833.66
应收股利 - - - - -
应收申购 款 255,518.67 - - - 255,518.67
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - 20,000.00 20,000.00
资产总计
69,992,824.5
7
168,652,514.
50
53,015,880.0
0
4,936,833.66 296,598,052.73
负债
应付赎回 款 - - - 393,373.53 393,373.53
应付管理 人报酬 - - - 111,026.14 111,026.14
应付托管 费 - - - 31,721.75 31,721.75
应付证券 清算款 - - -
30,080,526.1
2
30,080,526.12
卖出回购 金融资 产款
47,000,000.0
0
- - - 47,000,000.00
应付销售 服务费 - - - 17,445.46 17,445.46
应付交易 费用 - - - 39,487.84 39,487.84
应付利息 - - - -24,985.78 -24,985.78
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 293,556.85 293,556.85
负债总计
47,000,000.0
0
- -
30,942,151.9
1
77,942,151.91
利率敏感 度缺口
22,992,824.5
7
168,652,514.
50
53,015,880.0
0
-26,005,318.
25
218,655,900.82
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
10,239,133.1
7
- - - 10,239,133.17
结算备付 金
54,215,067.0
2
- - - 54,215,067.02
存出保证 金 28,506.00 - - - 28,506.00 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 43 页
交易性金 融资产
117,720,855.
40
694,436,529.
30
225,413,070.
00
- 1,037,570,454.70
应收利息 - - -
19,502,254.7
3
19,502,254.73
应收申购 款 29,262.65 - - 59,125.12 88,387.77
其他资产 - - - 20,000.00 20,000.00
资产总计
182,232,824.
24
694,436,529.
30
225,413,070.
00
19,581,379.8
5
1,121,663,803.39
负债
卖出回购 金融资 产款
334,000,000.
00
- - - 334,000,000.00
应付证券 清算款 - - - 8,386,335.43 8,386,335.43
应付赎回 款 - - - 1,661,976.30 1,661,976.30
应付管理 人报酬 - - - 691,020.82 691,020.82
应付托管 费 - - - 197,434.50 197,434.50
应付销售 服务费 - - - 46,198.90 46,198.90
应付交易 费用 - - - 48,422.16 48,422.16
应付利息 - - - 18,179.04 18,179.04
其他负债 - - - 382,369.72 382,369.72
负债总计
334,000,000.
00
-
-
11,431,936.8
7
345,431,936.87
利率敏感 度缺口
-151,767,175
.76
694,436,529.
30
225,413,070.
00
8,149,442.98
776,231,866.52
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
市场利 率下 降 25 个 基点 1,972,000.00 8,080,000.00
市场利 率上 升 25 个 基点 -1,938,000.00 -7,970,000.00
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 43 页
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.10.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
注: 无。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根 据财 政部 、 国 家税务 总局 于 2016 年12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定 ：(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)取 得的
非保本 收益(合 同中 未明 确 承诺到 期本 金可 全部 收回 的投资 收益) ， 不征 收增 值 税 ；(2) 纳税 人购
入基金 、 信托 、 理财 产品 等各类 资产 管理 产品 持有 至到期 ， 不属 于金 融商 品 转让 ；(3) 资管 产品
运营过程中发 生的增值 税 应税行为，以 资管产品 管 理人为增值税 纳税人。 上 述政策自 2016 年 5
月1 日 起执 行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 43 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
255,565,878.80 86.17
其中： 债券
255,565,878.80 86.17
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,734,231.27 12.05
7 其他各 项资 产
5,297,942.66 1.79
8 合计
296,598,052.73 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：无.
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：无.
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：无. 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 43 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
49,576,900.00 22.67
其中： 政策 性金 融债
49,576,900.00 22.67
4
企业债 券
175,662,978.80 80.34
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
30,326,000.00 13.87
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
255,565,878.80 116.88
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 170405 17 农发 05 400,000
38,600,000.00
17.65
2 124050 PR 榆 城投 316,680
16,068,343.20
7.35
3 136822 16 南山 06 160,000
15,225,600.00
6.96
4 124966 14 京 国资 139,960
14,415,880.00
6.59
5 108601 国开1703 110,000
10,976,900.00
5.02
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 43 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
105,590.33
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,916,833.66
5
应收申 购款
255,518.67
6
其他应 收款
20,000.00
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,297,942.66
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 43 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方
丰元A
6,435 21,964.64 27,884,753.49 19.73 113,457,686.51 80.27
南方
丰元C
2,035 29,087.02 16,202,713.24 27.37 42,989,378.56 72.63
合计
8,470 23,675.86 44,087,466.73 21.98 156,447,065.07 78.02
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方丰 元信 用增 强债 券 A 7,559.35 0.0053
南方丰 元信 用增 强债 券 C - -
合计
7,559.35 0.0038
注: 分 级基 金管 理人 的从 业 人员持 有基 金占 基金 总份 额比例 的计 算中 ， 对 下属 分级基 金 ， 比例 的
分母采 用各 自级 别的 份额 ， 对合计 数 ， 比例 的分 母 采用下 属分 级基 金份 额的 合计数 （ 即期 末基
金份额 总额 ） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的 情况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量
区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资
和研究 部门 负责 人持 有本 开放
式基金
南方丰 元信 用增 强债 券 A 0~10
南方丰 元信 用增 强债 券 C -
合计
0~10 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 43 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式
基金
南方丰 元信 用增 强债 券 A -
南方丰 元信 用增 强债 券 C -
合计
-
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方丰 元信 用增 强债 券 A
南方丰 元信 用增 强债 券C
基金合 同生 效日
（2013 年 11 月12
日）基 金份 额总 额
308,279,708.46 416,840,620.16
本报告 期期 初基 金
份额总 额
618,004,736.18 93,570,768.93
本报告 期基 金总 申
购份额
47,955,520.10 41,567,769.45
减：本 报告 期基 金
总赎回 份额
524,617,816.28 75,946,446.58
本报告 期基 金拆 分
变动份 额（ 份额 减
少以“-” 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金
份额总 额
141,342,440.00
59,192,091.80
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 43 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本 报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期 内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例（ % ）
华泰证 券 1 - -
- -
-
银河证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 43 页
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保 密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行 其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金 额
占当
期债
券
成交
总额
的比
例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
华泰证券
101,828,430.49 8.19
1,651,001,0
00.00
14.23
- -
- -
银河证券
1,140,927,753.20 91.81
9,950,500,0
00.00
85.77
- -
- -
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 43 页
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金关于旗下部分基金增加金斧子为代销机构
及开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-06
2
南方基金关于旗下部分基金增加肯特瑞财富为代销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-11
3
南方基金关于旗下部分基金增加植信基金为代销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-15
4
南方基金关于旗下部分基金增加中原银行为代销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-23
5
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-23
6
南方基金关于继续开展直销柜台部分债券型基金申
购费1 折的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-01
7
南方基金关于旗下部分基金增加萧山农商银行为代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-06
8
南方基金关于旗下部分基金增加华夏财富为代销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-15
9
南方基金关于旗下部分基金增加广东南粤银行为代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-22
10
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-05
11
南方基金关于旗下部分基金增加大河财富为代销机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-06
12
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-23
13
南方基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低
申购金 额限 制的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-06-12
南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 43 页
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方丰元 信用 增强 债券 型证 券投资 基金 的文 件。
2、南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 。
3、 南 方丰 元信 用增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 。
4、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
