南 方 现 金 增利 基 金 2017 年 半 年 度报 告
2017-06-30
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017-08-28
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有 风险 ， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 §1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
3.3 其他指标
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 债券回购融资 情况
7.3 基金投资组合 平 均剩 余 期限
7.4 报告期内投资 组合平 均 剩余存续 期超过 240 天情况 说 明
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合
7.6 期末按摊余成 本占基 金 资产净值 比例大 小排名 的前 十名债券 投资明 细
7.7 “影子定价” 与“摊 余 成本法” 确定的 基金资 产净 值的偏离
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排名 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.9 投资组合报告 附注 §8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放 式基 金 份额 变 动
§10 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 偏离度绝对值超 过 0.5% 的情况
10.9 其他重大事件
§11 备 查 文 件目 录
11.1 备 查文件 目录
11.2 存 放地点
11.3 查 阅方式
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方现 金增 利基 金
基金简 称
南方现 金增 利货 币
基金主 代码
202301
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2004 年 3 月 5 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
62,610,616,938.50 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货
币 B
南方现 金增 利货
币 E
南方现 金增 利货
币F
下属分 级基 金的 交易 代码
202301
202302
002828
002829
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
18,801,191,183
.55 份
41,823,276,863
.88 份
1,983,505,342.
01 份
2,643,549.06 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方现 金” 。
2.2
基金产 品说 明
投资目 标
本基金 为具 有高 流动 性、 低风险 和稳 定收 益的 短期 金融市 场基
金，在 控制 风险 的前 提下 ，力争 为投 资者 提供 稳定 的收益 。
投资策 略
南方现 金增 利基 金以 “保 持资产 充分 流动 性 ， 获 取 稳定收 益” 为
资产配 置目 标 ， 在战 略资 产配置 上 ， 主要 采取 利率 走 势预 期与 组
合久期 控制 相结 合的 策略 ， 在战 术资 产操 作上 ， 主 要采取 滚动 投
资 、 关 键时 期的 时机 抉择 策略 ， 并结 合市 场环 境适 时进行 回购 套
利等操 作。
业绩比 较基 准
本基金 基准 收益 率=1 年 期 银行定 期存 款收 益率 （税 后） （ 至 2008
年 8 月26 日）
本 基金 基准 收益 率＝ 同期 7 天通 知存 款利 率 （税 后） （自2008
年 8 月27 日起 ）
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 中心 区福 华一 路6 号免税 商务 大厦塔楼 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1
期 间 数
据 和指
标
2017 年01 月01 日至
2017 年06 月 30 日
2017 年01 月01 日至
2017 年 06 月 30 日
2017 年01 月01 日至
2017 年 06 月 30 日
2017 年01 月01 日至
2017 年 06 月 30 日
南方现 金增 利货 币 A
南方现 金增 利货 币B
南方现 金增 利货 币E
南方现 金增 利货 币 F
本 期 已
实 现 收
益
289,075,107.41 665,175,674.07 52,893,949.28 23,578.42
本 期 利
润
289,075,107.41
665,175,674.07
52,893,949.28
23,578.42
本 期 净
值 收 益
率
1.6095%
1.7303%
1.6091%
1.6080%
3.1.2
期 末 数
据 和 指
标
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
期末基
金资产
净值
18,801,191,183.55
41,823,276,863.88
1,983,505,342.01
2,643,549.06
期末基
金份额
净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
3.1.3
累计期
末指标
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
报告期 末（2017 年
06 月 30 日）
累计净
值收益
率
52.9261%
34.9767%
3.0648%
2.2712%
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 ， 由 于货 币市 场 基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等； 2、 本基 金收 益分 配 为按月 结转 份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方现 金增 利货 币 A
阶段
净值收 益
率①（% ）
净值收 益率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.3022
0.0005
0.1126
0.0000
0.1896
0.0005
过去三 个月 0.8686
0.0009
0.3418
0.0000
0.5268
0.0009
过去六 个月 1.6095
0.0011
0.6810
0.0000
0.9285
0.0011
过去一 年 2.8882
0.0014
1.3781
0.0000
1.5101
0.0014
过去三 年 10.5308
0.0027
4.1955
0.0000
6.3353
0.0027
自基金 合同 生效
起至今
52.9261
0.0058
25.5510
0.0018
27.3751
0.0040
南方现 金增 利货 币 B
阶段
净值收 益
率①（% ）
净值收 益率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.3219
0.0005
0.1126
0.0000
0.2093
0.0005
过去三 个月 0.9287
0.0009
0.3418
0.0000
0.5869
0.0009
过去六 个月 1.7303
0.0011
0.6810
0.0000
1.0493
0.0011
过去一 年 3.1347
0.0014
1.3781
0.0000
1.7566
0.0014
过去三 年 11.3282
0.0027
4.1955
0.0000
7.1327
0.0027
自基金 合同 生效
起至今
34.9767
0.0043
11.6805
0.0001
23.2962
0.0042
南方现 金增 利货 币 E
阶段
净值收 益
率①（% ）
净值收 益率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.3019
0.0005
0.1126
0.0000
0.1893
0.0005
过去三 个月 0.8684
0.0009
0.3418
0.0000
0.5266
0.0009
过去六 个月 1.6091
0.0011
0.6810
0.0000
0.9281
0.0011
过去一 年 2.9311
0.0014
1.3781
0.0000
1.5530
0.0014
自基金 合同 生效
起至今
3.0648
0.0013
1.4428
0.0000
1.6220
0.0013
南方现 金增 利货 币 F
阶段
净值收 益
率①（% ）
净值收 益率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.3014
0.0006
0.1126
0.0000
0.1888
0.0006
过去三 个月 0.8668
0.0009
0.3418
0.0000
0.5250
0.0009
过去六 个月 1.6080
0.0011
0.6810
0.0000
0.9270
0.0011
自基金 合同 生效
起至今
2.2712
0.0015
1.0441
0.0000
1.2271
0.0015
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：
本 基金 基准 收益 率=1 年 期银 行定 期存 款收 益率（ 税后 ） （至 2008 年 8 月 26 日） 本基
金基准 收益 率＝ 同 期7 天 通知存 款利 率（ 税后 ） （ 自 2008 年8 月27 日 起）
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门国际信托有限 公司 （15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗军妮 本基金 助理
2016 年11 月
9 日
6
女，南开大学金融学专业硕
士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 就
职 于 渤 海 证 券 、 鹏 华 基 金 ， 历
任 研 究 员 、 债 券 交 易 员 ， 主 要
负 责 银 行 间 资 金 及 二 级 市 场 现
券交易 。2016 年 6 月加 入 南方
基 金 ， 任 固 定 收 益 部 投 资 账 户
助理 ；2016 年11 月 至今 ， 任南
方现金 增利 基金 经理 助理 。
夏晨曦
本 基 金基 金
经理
2014 年 7 月
25 日
12
香 港 科 技 大 学 理 学 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。2005 年 5 月加
入 南 方 基 金 ， 曾 担 任 金 融 工 程
研 究 员 、 固 定 收 益 研 究 员 、 风
险 控 制 员 等 职 务 ， 现 任 固 定 收
益 部 副 总 监 、 社 保 理 事 会 委 托
产 品 投 资 决 策 委 员 会 委 员 、 固
定 收 益 投 资 决 策 委 员 会 委 员 。
2008 年5 月至2012 年7 月 ， 任
固 定 收 益 部 投 资 经 理 ， 负 责 社
保 、 专 户 及 年 金 组 合 的 投 资 管
理；2012 年 7 月至 2015 年 1
月 ， 任 南方 润元 基金 经理 ；2014
年 7 月至 2016 年 11 月 ， 任南
方薪金 宝基 金经 理 ；2014 年 12
月至 2016 年 11 月 ，任 南 方理
财金基 金经 理；2012 年 8 月至
今 ， 任 南 方 理 财 14 天 基 金 经
理；2012 年10 月至 今 ， 任 南方
理财 60 天 基金 经理 ；2013 年1
月 至 今 ， 任 南 方 收 益 宝 基 金 经
理；2014 年 7 月至 今， 任 南方
现 金 增 利 、 南 方 现 金 通 基 金 经
理；2016 年 2 月至 今， 任 南方日添益 货币 基金 经理 ；2016 年
10 月 至今 ，任 南方 天天 利 基金
经理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方现 金 增利基金基金 合同》的 规 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则 管理和运
用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内 ，基金运
作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资范 围、投资 比 例及投资组 合符合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后 被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。
美国 6 月会 议加 息， 且声明 偏鹰 派， 表明 近期 通胀走 弱未 动摇 联储 的信 心，对 经济 、通 胀 的
看法仍然乐观 ，预期年 内 继续加息一次 ，并开启 缩 表。欧央行转 向鹰派， 德 拉吉表示欧 洲的通缩
因素已被再通 胀因素取 代 。日本方面， 市场开始 预 期日本的经济 和通胀将 要 走出持续的 低谷。上
半年美元大跌，人民币兑美元汇率中间价明显升值。央行无降息降准操作，但一季度多次上调
MLF 、SLF 和公 开市 场政 策 利率。 上半 年来 看， 市场 资金利 率水 平抬 升， 波动 加大。
市 场层 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短端 收
益率上 行幅 度大 于长 端 ， 利率曲 线平 坦化 。 货币 市 场利率 波动 较大 ， 但高 点 仍未超 过去 年年 末 ，3
个月股 份制 银 行AAA 存单 利率最 高达 到 5% 。 利率 中 枢整体 保持 稳定 ， 保持 在 4.5% 左 右 。 在操 作方
面，本基金主 要以低久 期 持仓为主，在 二季度末 期 逐步增加了久 期，以期 提 高组合静态 收益和获
取资本 利得 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为1.6095% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.6810% 。B 级基 金净
值收益 率为 1.7303%， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为 0.6810%。E 级基 金净 值收 益率为 1.6091%，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为0.6810% 。F 级 基金 净值收 益率 为 1.6080% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为
0.6810%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经济层 面 ，6 月经 济数 据显 著超预 期 ，PMI 及 中观 数据 也显示 经济 有所 反弹 ， 并 未出现 明显 的
快速下 行 。 综 合来 看 ， 经 济整体 仍处 于高 位震 荡阶 段 ， 下行 速度 不快 。 通 胀 方面 ， 预 计下 半年CPI
同比增 速缓 慢回 升， 难以 突破 2.0% ；PPI 同比 增速 至年中 保持 缓慢 回落 ，年 末将加 速回 落。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或从 9 月/12 月正 式实 施， 平均 每月 100 亿，每 3 个月
提高100 亿 ， 并最 终达 到500 亿/ 月的 水平 。 当前 美元 指数大 幅下 跌 ， 人民 币贬值 压 力明 显缓 解。
当前央行货币 政策从收 紧 转向中性，金 融监管预 计 也将协调统一 平稳进行 ， 以防止出现 新的金融
风险。
短期 内金融去 杠杆、 监管影响逐步 消退，基 本 面重新主导债 市。4-5 月 经济数据明显 走弱，
显示经 济增 长和 通胀 水平 已经走 过年 内高 点。 但 6 月 PMI 显示 经济 仍然 平稳 甚至温 和反 弹， 并 未
出现明显的快 速下行。 综 合来看，经济 短期繁荣 顶 点已经出现， 整体经济 处 于高位回落 阶段，但
下行的速度并 不快。中 期 来看，地产调 控措施不 断 出台，地产销 量受到持 续 的负面影响 。另一方面通胀预期走 弱，PPI 掉 头向下。此外 ，金融去 杠 杆必将导致实 体去杠杆 ， 对中长期债市 仍然看
好。随着融资 需求逐步 回 落，货币市场 利率的波 动 中枢也有望出 现下行， 因 此当前水平 具备较好
的配置价值。 但在紧信 用 的背景下，企 业融资环 境 恶化，需要严 防信用风 险 ，加强对于 持仓债券
的跟踪 和梳 理。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据 中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风 险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同约定， 本 基金的收益分 配采取“ 每 日分配、按月 支付”的 方 式，即根据每 日
基金收益公告 ，以每万 份 基金单位收益 为基准， 为 投资者每日计 算当日收 益 并分配，每 月集中以
红利再 投资 方式 支付 收益 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资 产净 值预 警情形 的说 明
无 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方现 金增利基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》 、 《货币市 场基金信 息 披露特别规 定》及其 他有 关法律法规 和基金合 同的 有关规定， 不存在 任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的
说明
本报告期内， 南方现金 增 利基金的管理 人 ——南 方 基金管理有限 公司在南 方 现金增利基金 的
投资运 作、 每万 份基 金净 收益 和 7 日年 化 收益 率、 基金利 润分 配、 基金 费用 开支等 问题 上， 严 格
遵循《 证券 投资 基金 法》 、 《货币 市场 基金 信息 披露 特 别规定 》等 有关 法律 法规 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公司 编制和披露 的南方现金增 利基金 2017 年半年度报 告
中财务指标、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容进行了 核 查，以上内 容真实、
准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
23,470,251,097.31 48,570,156,976.40
结算备 付金
209,701,392.47 252,417,853.79
存出保 证金
67,299.51 -
交易性 金融 资产
6.4.4.2
40,192,499,616.21 33,663,866,448.88
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
40,139,424,909.60 33,643,689,624.84
资产支 持证 券投 资
53,074,706.61 20,176,824.04
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4
4,065,428,133.88 14,567,343,346.69
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6.4.4.5
275,923,763.23 239,824,139.10
应收股 利
- -
应收申 购款
884,902,650.59 357,769.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
1,594,820.00 1,684,820.09
资产总 计
69,100,368,773.20 97,295,651,354.91
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
5,759,010,924.52 2,758,200,000.00
应付证 券清 算款
625,081,386.11 93,908.91
应付赎 回款
1,237,801.57 585,547.11 应付管 理人 报酬
13,824,933.03 22,892,709.83
应付托 管费
4,189,373.63 6,937,184.79
应付销 售服 务费
4,298,135.61 6,111,757.52
应付交 易费 用
6.4.4.7
265,449.48 265,329.43
应交税 费
- -
应付利 息
542,129.26 655,600.84
应付利 润
80,656,831.92 92,136,333.87
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
644,869.57 913,056.04
负债合 计
6,489,751,834.70 2,888,791,428.34
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
62,610,616,938.50 94,406,859,926.57
未分配 利润
6.4.4.10
- -
所有者 权益 合计
62,610,616,938.50 94,406,859,926.57
负债和 所有 者权 益总 计
69,100,368,773.20 97,295,651,354.91
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.000 元 ，基 金份 额总额 62,610,616,938.50
份 ， 其 中A 级基 金份 额总 额 18,801,191,183.55 份，B 级 基金 份额 总额41,823,276,863.88 份，E
级基金 份额 总 额1,983,505,342.01 份，F 级基 金份 额总 额 2,643,549.06 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年6 月 30 日
一、收入
1,251,965,347.49 1,869,003,778.72
1.利息 收入
1,245,386,725.30 1,808,745,292.99
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
713,917,452.18 1,227,454,962.05
债券利 息收 入
448,056,097.95 387,798,643.42
资产支 持证 券利 息收 入
1,109,437.28 1,742,781.57
买入返 售金 融资 产收 入
82,303,737.89 191,748,905.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填列）
6,578,622.19 60,258,485.73
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12
- -
基金 投资 收益
6.4.4.13
- -
债券投 资收 益
6.4.4.14
6,319,557.67 59,684,621.62
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.14.1
259,064.52 573,864.11
贵金属 投资 收益
6.4.4.15
- -
衍生工 具收 益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 6.4.4.18
- - “- ” 号填 列）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.4.19
- -
减：二、费用
244,797,038.31 346,253,092.32
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
100,239,041.85 184,674,685.46
2．托 管费
6.4.7.2.2
30,375,467.20 55,962,025.88
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
28,725,887.24 41,939,493.17
4．交 易费 用
6.4.4.20
- -
5．利 息支 出
85,135,296.85 63,325,058.41
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
85,135,296.85 63,325,058.41
6．其 他费 用
6.4.4.21
321,345.17 351,829.40
三、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填列）
1,007,168,309.18 1,522,750,686.40
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
1,007,168,309.18 1,522,750,686.40
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 现金 增利 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
94,406,859,926.57 - 94,406,859,926.57
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 1,007,168,309.18
1,007,168,309.18
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数 （ 净值
减 少 以 “- ” 号 填
列）
-31,796,242,988.07 - -31,796,242,988.07
其中 ： 1. 基金 申购
款
155,552,135,452.79 - 155,552,135,452.79
2. 基金赎
回款
-187,348,378,440.86 - -187,348,378,440.86
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
- -1,007,168,309.18 -1,007,168,309.18 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
62,610,616,938.50 - 62,610,616,938.50
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
95,173,345,180.76 - 95,173,345,180.76
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 1,522,750,686.40
1,522,750,686.40
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数 （ 净值
减 少 以 “- ” 号 填
列）
2,594,575,992.17 - 2,594,575,992.17
其中 ： 1. 基金 申购
款
155,061,864,239.55 - 155,061,864,239.55
2. 基金赎
回款
-152,467,288,247.38 - -152,467,288,247.38
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- -1,522,750,686.40 -1,522,750,686.40
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
97,767,921,172.93 - 97,767,921,172.93
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列 负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买 卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税 。 自2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值
税，对 国债 、地 方政 府债 以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。
(2) 对基金从证券市场中取 得的收入，包括买卖债券 的差价收入，债券的利息 收入及其他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
620,251,097.31
定期存 款
22,850,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月
1,900,000,000.00
存款期 限1 个月 以内
3,000,000,000.00
存款期 限3 个月 以上
17,950,000,000.00
其他存 款
-
合计：
23,470,251,097.31
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
摊余成 本
影子定 价
偏离金 额
偏离度
（%）
债券
交易所 市场
2,398,205,673.20
2,398,889,000.00
683,326.80
0.0011
银行间 市场
37,741,219,236.40
37,768,036,000.00
26,816,763.60
0.0428
小计
40,139,424,909.60
40,166,925,000.00
27,500,090.40
0.0439
资产支 持证 券 53,074,706.61
53,074,706.61
-
-
合计
40,192,499,616.21
40,219,999,706.61
27,500,090.40
0.0439
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额
其中： 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 4,065,428,133.88
-
合计
4,065,428,133.88
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
845.43
应收定 期存 款利 息
195,207,860.55
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
84,929.04
应收债 券利 息
73,615,025.85
应收买 入返 售证 券利 息
6,815,180.33
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
199,922.03
合计
275,923,763.23
6.4.4.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
其他应 收款
1,594,820.00
待摊费 用
-
合计
1,594,820.00
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-
银行间 市场 应付 交易 费用
265,449.48
合计
265,449.48
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
7,571.72
预提费 用 256,946.47
应付申 购款 利息 377,434.71
其他 2,916.67
合计
644,869.57
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
21,714,289,949.30 21,714,289,949.30
本期申 购
19,096,421,070.91 19,096,421,070.91
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-22,009,519,836.66 -22,009,519,836.66
本期末
18,801,191,183.55 18,801,191,183.55
南方现 金增 利货 币 B
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
69,426,302,411.41 69,426,302,411.41
本期申 购
82,912,555,458.22 82,912,555,458.22
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-110,515,581,005.75 -110,515,581,005.75
本期末
41,823,276,863.88 41,823,276,863.88
南方现 金增 利货 币 E
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
3,266,213,641.98 3,266,213,641.98
本期申 购
53,505,151,320.08 53,505,151,320.08
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-54,787,859,620.05 -54,787,859,620.05
本期末
1,983,505,342.01 1,983,505,342.01
南方现 金增 利货 币 F
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
53,923.88 53,923.88
本期申 购
38,007,603.58 38,007,603.58
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-35,417,978.40 -35,417,978.40
本期末
2,643,549.06 2,643,549.06
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润
289,075,107.41 - 289,075,107.41
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
-289,075,107.41 - -289,075,107.41
本期末
- - -
南方现 金增 利货 币 B
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润
665,175,674.07 - 665,175,674.07
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
-665,175,674.07 - -665,175,674.07
本期末
- - -
南方现 金增 利货 币 E
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润
52,893,949.28 - 52,893,949.28
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
-52,893,949.28 - -52,893,949.28
本期末
- - -
南方现 金增 利货 币 F
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润
23,578.42 - 23,578.42
本期基 金份 额交 易产
生的变 动数
- - -
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
-23,578.42 - -23,578.42
本期末
- - -
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入
648,189.29
定期存 款利 息收 入
710,948,362.31
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
1,468,650.57
其他
852,250.01
合计
713,917,452.18
6.4.4.12 股 票投 资收益
注：无。
6.4.4.13 基金 投 资收益
注：无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
52,182,906,951.27
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
52,062,930,204.15
减：应 收利 息总 额
113,657,189.45
买卖债 券差 价收 入
6,319,557.67
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017年6 月30日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额
148,943,325.73
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额
147,725,671.22
减：应 收利 息总 额
958,589.99
资产支 持证 券投 资收 益
259,064.52
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注:无。
6.4.4.17 股 利收 益
注: 无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
注: 无。
6.4.4.19 其 他收 入
注: 无。
6.4.4.20 交 易费 用
注: 无。
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用
99,178.95
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 18,600.00
银行费 用 54,798.70
合计
321,345.17
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 于资 产负 债表 日后 的收益 分配 事项 如下 ：
(1)2017 年 7 月 13 日刊登 2017 年 度第 7 号 收益 支付公 告， 对自 2017-06-16 至 2017-07-16
止的收 益进 行支 付；
(2)2017 年8 月14 日刊 登2017 年度 第8 号收 益支 付 公告 ， 对自2017 年7 月 17 日至2017 年
8 月 15 止 的收 益进 行支 付 。 6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
厦门国 际信 托有 限公 司( “ 厦门国 际信 托”) 基金管 理人 的股 东
广东省 南方 基金 慈善 基金 会(“ 南方 基金 会”) 基金管 理人 发起 的慈 善基 金会
南方资 本管 理有 限公 司( “ 南方资 本”) 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至
2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
100,239,041.85 184,674,685.46
其中 ： 支 付销 售机 构的 客 户维护 费
11,888,253.12
15,430,574.63
注：
支 付 基 金 管 理 人 南 方 基 金 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0.33% 的 年 费 率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净值 X 0.33% / 当年 天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017
年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
30,375,467.20 55,962,025.88
注：
支 付基 金托 管人 中国工 商银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.1% 的年费 率计 提 ， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.1% / 当
年天数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得 销 售服
务费的 各关
联方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方现 金增 利
货币A
南方现 金增 利
货币B
南方现 金增
利货 币 E
南方现 金增
利货 币F
合计
南方基金
1,505,504.28
1,826,040.08
- -
3,331,544.36
兴业证券
141,453.48
792.46
- -
142,245.94
华泰证券
171,585.96
152.33
- -
171,738.29
中国工商 银行 4,936,709.14
8,391.91
- -
4,945,101.05
合计
6,755,252.86
1,835,376.78
- -
8,590,629.64
获得销 售服
务费的 各关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方现 金增 利
货币A
南方现 金增 利
货币B
南方现 金增
利货 币 E
南方现 金增
利货 币F
合计
南方基金 3,876,285.86 3,832,492.67 - - 7,708,778.53
兴业证券 272,938.67 9,451.32 - - 282,389.99
华泰证券 353,950.74 7,783.13 - - 361,733.87 中国工商 银行 7,224,789.50 22,394.15 - - 7,247,183.65
合计 11,727,964.77 3,872,121.27 - - 15,600,086.04
注： 支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底 ， 按 月支 付给 南方 基 金 ， 再由 南方 基金 计算 并 支付给 各基 金销 售机 构 。A 级基金 份额 、B 级基
金份额 、E 级 基金 份额 和 F 级基金 份额 约定 的销 售 服务费 年费 率分 别为 0.25% 、0.01% 、0.25% 和
0.25% 。 销 售服 务费 的计 算 公式为 ： 日销 售服 务费 ＝前一 日 A/B/E/F 级 基金 资产净 值 X 约 定年
费率 / 当年 天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基
金
买
入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金 额
利息支 出
中国工 商银 行
-
-
-
-
19,688,415,000.00
5,765,056.64
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额
基金逆 回购
基金正 回购
基
金
买
入
基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额
利息支 出
中国工 商银 行
-
148,534,026.63
-
-
18,994,700,000.00
2,576,906.63
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年01 月01
日至 2017 年 06
月30 日
本期
2017 年 01 月 01
日至2017 年 06
月 30 日
本期
2017 年 01 月 01
日至2017 年06
月 30 日
本期
2017 年 01 月 01
日至 2017 年06
月 30 日
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货
币 B
南方现 金增 利货
币E
南方现 金增 利货
币 F
基 金 合 同 生 效
日（ 2004 年 3
月5 日 ） 持有 的
基金份 额
- - - -
期 初 持 有 的 基
1,026.88 - - - 金份额
期 间 申 购/ 买入
总份额
16.24 - - -
期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减 ： 期 间 赎 回/
卖出总 份额
- - - -
期 末 持 有 的 基
金份额
1,043.12 - - -
期 末 持 有 的 基
金份额
占 基 金 总 份 额
比例
0.0000% -% -% -%
项目
上年度 可比 期间
2016 年01 月01
日至 2016 年 06
月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 01
日至2016 年 06
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 01
日至2016 年06
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 01
日至 2016 年06
月 30 日
南方现 金增 利货
币 A
南方现 金增 利货
币 B
南方现 金增 利货
币E
南方现 金增 利货
币 F
基 金 合 同 生 效
日（ 2004 年 3
月5 日 ） 持有 的
基金份 额
- - - -
期 初 持 有 的 基
金份额
1,000.95 46,115,527.91 - -
期 间 申 购/ 买入
总份额
1,279,295.66 20,725,821.20 - -
期 间 因 拆 分 变
动份额
- - - -
减 ： 期 间 赎 回/
卖出总 份额
1,279,282.45 66,841,349.11 - -
期 末 持 有 的 基
金份额
1,014.16 0.00 - -
期 末 持 有 的 基
金份额
占 基 金 总 份 额
比例
0.00% -% -% -%
注：
1. 期 间申购/买 入总份额含红 利再投、 转 换入份额，期 间赎回/卖 出 总份额含转换 出份
额。 2. 基金 管理 人申 购/赎 回本 基金 的交 易， 适 用费率 为 0% 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 A
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016年12月31日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例（%）
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
（%）
南方基 金会 6,242,450.47
0.03% 6,394,099.54 0.03%
南方现 金增 利货 币 B
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016年12月31日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例（%）
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
（%）
华泰证 券 100,000,000.00 0.24% 1,000,000,000.00 1.44%
南方资 本 131,922.23
0.00% 221,811,912.90 0.32%
厦门国际信
托
- - 100,000,000.00 0.14%
南方现 金增 利货 币 E
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016年12月31日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例（%）
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
（%）
-
-
-
-
-
南方现 金增 利货 币 F
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016年12月31日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例（%）
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
（%）
-
-
-
-
-
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6
月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中国工商银行股份有
限公司
620,251,097.31
648,189.29
411,973,906.90
294,395.83
注: 本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。 6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况 —— 货币市 场基 金
单位： 人民 币元
南方现 金增 利货 币 A
已按再投资形式
转实收 基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计
备注
274,743,493.19 11,886,424.58 2,445,189.64 289,075,107.41 -
南方现 金增 利货 币 B
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计
备注
602,135,844.42 76,367,789.70 -13,327,960.05 665,175,674.07 -
南方现 金增 利货 币 E
已按再 投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计
备注
47,016,968.08 6,476,285.82 -599,304.62 52,893,949.28 -
南方现 金增 利货 币 F
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合计
备注
8,823.93 12,181.41 2,573.08 23,578.42 -
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 5,083,510,924.52 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值总额
110236 11 国开 36 2017-07-03 99.98 1,900,000 189,970,792.00 111709262
17 浦 发银 行
CD262
2017-07-04 97.86 4,550,000 445,243,038.11
111720113
17 广 发银 行
CD113
2017-07-06 98.94 25,585,000 2,531,445,145.06
111796796
17 徽 商银 行
CD082
2017-07-04 99.61 5,000,000 498,042,388.01
120227 12 国开 27 2017-07-03 100.58 1,060,000 106,610,485.95
120233 12 国开 33 2017-07-03 100.05 700,000 70,037,640.62
130234 13 国开 34 2017-07-03 99.40 300,000 29,820,752.47
130235 13 国开 35 2017-07-03 99.12 400,000 39,647,372.00
130242 13 国开 42 2017-07-03 100.97 2,000,000 201,948,549.11
150315 15 进出 15 2017-07-03 100.55 3,900,000 392,126,679.28
160202 16 国开 02 2017-07-03 99.94 3,000,000 299,805,927.60
160203 16 国开 03 2017-07-03 99.84 4,000,000 399,342,074.98
179907 17 贴 现国 债 07 2017-07-03 99.63 2,100,000 209,222,848.57
179927 17 贴 现国 债 27 2017-07-03 99.39 400,000 39,754,028.81
合计
54,895,000 5,453,017,722.57
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 675,500,000.00 元 ，于 2017 年7 月4 日前 先后 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资于 各类货币 市 场工具，属于 低风险合 理 稳定收益品种 。本基金 的 基金管理人从 事
风险管理的主 要目标是 争 取将以上 风险 控制在限 定 的范围之内， 使本基金 在 风险和收益 之间取得
最佳的 平衡 以实 现“ 低风 险、高 流动 性和 持续 稳定 收益” 的风 险收 益目 标。
本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 、 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的活 期银行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行 ，定 期 存款存放在具 有基金托 管 资格的中国 光大银行
股份有限公司 、上海银 行 股份有限公司 、兴业银 行 股份有限公司 、平安银 行 股份有限公 司、上海
浦东发展银行 股份有限 公 司、 广发银行 股份有限 公 司、中国民生 银行股份 有 限公司、北 京银行股
份有限公司、 华夏银行 股 份有限公司、 江苏银行 股 份有限公司、 渤海银行 股 份有限公司 和杭州银
行股份有限公 司以及股 份 制商业银行深 圳农村商 业 银行股份有限 公司，因 而 与银行存款 相关的信
用风险不重大 。本基金 在 交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易 对手完成
证券交收和款 项清算， 违 约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对 手进行信
用评估 并对 证券 交割 方式 进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 不 投资于信用等 级 在 AA+ 级 以下的债券与 非
金融企业债务 融资工具 ， 通过对投资品 种信用等 级 评估来控制证 券发行人 的 信用风险。 信用等级
评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用评 级主要考 察 发行人的经 营风险、
财务风险和流 动性风险 ， 以及信用产品 的条款和 担 保人的情况等 。此外， 本 基金的基金 管理人根
据信用产品的 内部评级 ， 通过单只信用 产品投资 占 基金资产净值 的比例及 占 发行量的比 例进行控
制，通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资品种 变现的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人主要 通过限制 、 跟踪和控制基 金投资
交易的不活 跃品种(企 业债 或短期融资 券)来实现 。本 基金投资于 一家公司 发行 的短期企业 债券的
比例不超过基 金资产净 值 的 10%，且 本基金与 由本 基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一
家公司发行的 证券不得 超 过该证券的 10%。本 基金 投资组合的平 均剩余期 限 在每个交易日 均不得
超过 120 天 ，平 均剩 余存 续期限 在每 个交 易日 均不 得超过 240 天， 且能 够通 过出售 所持 有的 银 行
间同业市场交 易债券应 对 流动性需求。 此外本基 金 还可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流 动性 需求 ，除 发生 巨额赎 回、 连续 3 个交 易 日累计 赎回 20% 以 上或 者 连续 5 个 交易 日累 计
赎回30% 以 上的 情形 外， 债券正 回购 的资 金余 额占 基金资 产净 值的 比例 不得 超过20% 。
于 2017 年 6 月 30 日 ，除卖 出回 购金 融资 产款 将在一 个月 内到 期且 计息( 该利息 金额 不重 大)
外，本基金所 承担的其 他 金融负债的合 约约定到 期 日均为一个月 以内且不 计 息，可赎回 基金份额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 约为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险 ， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金主要投 资于交 易所和银行间 同业市场 交 易的固定收益 品种，此 外 还持有银行存 款及买
入返售 金融 资产 等利 率敏 感性资 产 ， 因此 存在 相应 的 利率风 险 。 本基 金的 基金 管 理人每 日通 过“ 影
子定价”对本 基金面临 的 市场风险进行 监控，定 期 对 本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行 监控，并
通过调 整投 资组 合的 久期 等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
6 个月 以内
6 个月-1 年
1-5
年
不计息
合计
资产
银行存款 21,270,251,097.31 2,200,000,000.00 - - 23,470,251,097.31
结算备付 金 209,701,392.47 - - - 209,701,392.47
存出保证 金 67,299.51 - - - 67,299.51 交易性金 融资产 37,274,240,004.37 2,918,259,611.84 - - 40,192,499,616.21
买入返售 金融资
产
4,065,428,133.88 - - - 4,065,428,133.88
应收利息 - - - 275,923,763.23 275,923,763.23
应收申购 款 109,727,450.51 - - 775,175,200.08 884,902,650.59
其他资产 - - - 1,594,820.00 1,594,820.00
资产总计
62,929,415,378.05 5,118,259,611.84 - 1,052,693,783.31 69,100,368,773.20
负债
应付赎回 款 - - - 1,237,801.57 1,237,801.57
应付管理 人报酬 - - - 13,824,933.03 13,824,933.03
应付托管 费 - - - 4,189,373.63 4,189,373.63
应付证券 清算款 - - - 625,081,386.11 625,081,386.11
卖 出回购 金融资
产款
5,759,010,924.52 - - - 5,759,010,924.52
应付销售 服务费 - - - 4,298,135.61 4,298,135.61
应付交易 费用 - - - 265,449.48 265,449.48
应付利息 - - - 542,129.26 542,129.26
应付利润 - - - 80,656,831.92 80,656,831.92
其他负债 - - - 644,869.57 644,869.57
负债总计
5,759,010,924.52 - - 730,740,910.18 6,489,751,834.70
利率敏感 度缺口
57,170,404,453.53 5,118,259,611.84 - 321,952,873.13 62,610,616,938.50
上年度 末
2016 年12 月31
日
6 个月 以内
6 个月
-1 年
1-5
年
不计息
合计
资产
银行存款 41,020,156,976.40 7,550,000,000.00 - - 48,570,156,976.40
结算备付 金 252,417,853.79 - - - 252,417,853.79
交易性金 融资产 29,573,713,135.61 4,090,153,313.27 - - 33,663,866,448.88
买入返售 金融资
产
14,567,343,346.69 -
- 14,567,343,346.69
应收利息 - - - 239,824,139.10 239,824,139.10
应收申购 款 187,105.86 - - 170,664.10 357,769.96
其他资产 - - - 1,684,820.09 1,684,820.09
资产总计
85,413,818,418.35 11,640,153,313.27
241,679,623.29
97,295,651,354.91
负债
卖出回购 金融资
产款
2,758,200,000.00 - - - 2,758,200,000.00
应付证券 清算款 - - - 93,908.91 93,908.91
应付赎回 款 - - - 585,547.11 585,547.11
应付管理 人报酬 - - - 22,892,709.83 22,892,709.83
应付托管 费 - - - 6,937,184.79 6,937,184.79
应付销售 服务费 - - - 6,111,757.52 6,111,757.52
应付交易 费用 - - - 265,329.43 265,329.43
应付利息 - - - 655,600.84 655,600.84 应付利润 - - - 92,136,333.87 92,136,333.87
其他负债 - - - 913,056.04 913,056.04
负债总计
2,758,200,000.00
-
130,591,428.34
2,888,791,428.34
利率敏感 度缺口
82,655,618,418.35
11,640,153,313.27 -
111,088,194.95
94,406,859,926.57
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年 6 月 30
日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
市场利 率下 降 25 个 基点 约 4,725 约 2,329
市场利 率上 升 25 个 基点 约-4,715 约-2,324
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要 投资于定 期存款和 银 行间同业市 场交易的
固定收 益品 种， 因此 无重 大其他 价格 风险 。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资 管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产 品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
固定收 益权 益投 资
40,192,499,616.21 58.17
其中： 债券
40,139,424,909.60 58.09
资产支 持证 券
53,074,706.61 0.08
2
买入返 售金 融资 产
4,065,428,133.88 5.88
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合 计
23,679,952,489.78 34.27
5
其他各 项资 产
1,162,488,533.33 1.68
6
合计
69,100,368,773.20 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额
8.93
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占基金 资产 净值 的比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额
5,759,010,924.52 9.20
其中： 买断 式回 购融 资
- -
7.2.1 债券正 回购 的资金 余额 超过基 金资 产净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20 ％。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目
天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值
111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值
63
7.3.2 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过 120 天。 7.3.3 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
1
30 天 以内
19.60 10.20
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
1.18 -
2
30 天 （含 ） —60 天
13.23 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
0.63 -
3
60 天 （含 ） —90 天
22.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
0.32 -
4
90 天 （含 ） —120 天
15.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
0.18 -
5
120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
37.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计
108.51 10.20
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 存续期 未超 过240 天。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：
序号
债券品 种
摊余成 本
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
2,697,154,090.96 4.31
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
1,733,333,311.22 2.77
其中： 政策 性金 融债
1,733,333,311.22 2.77
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
3,104,693,682.55 4.96
6
中期票 据
201,385,328.79 0.32
7
同业存 单
32,402,858,496.08 51.75
- 其他
- -
- 合计
40,139,424,909.60 64.11
- 剩余存 续期 超 过397 天的
浮动利 率债 券
1,443,504,126.13 2.31
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名债券 投资 明细
金额单位：
序号
债券代 码
债券名 称
债券数 量（ 张）
摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111720113 17 广 发银 行 CD113 38,000,000 3,759,816,904.92 6.01 2 111719198 17 恒 丰银 行 CD198 25,000,000 2,415,115,129.51 3.86
3 111709259 17 浦 发银 行 CD259 20,000,000 1,956,626,200.42 3.13
4 111710305 17 兴 业银 行 CD305 19,000,000 1,858,794,890.37 2.97
5 111780170 17 天 津银 行 CD120 10,000,000 996,992,712.26 1.59
6 111710279 17 兴 业银 行 CD279 10,000,000 990,111,613.60 1.58
7 111780370 17 盛 京银 行 CD136 10,000,000 988,911,499.06 1.58
8 111709262 17 浦 发银 行 CD262 10,000,000 978,556,127.71 1.56
9 111710309 17 兴 业银 行 CD309 10,000,000 978,556,127.71 1.56
10 111709255 17 浦 发银 行 CD255 10,000,000 978,121,790.71 1.56
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目
偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （ 含）-0.5% 间的 次数
-
报告期 内偏 离度 的最 高值
0.0494%
报告期 内偏 离度 的最 低值
-0.0769%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值
0.0386%
7.7.1 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注： 本报 告期 内本 货币 市 场基金 负偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.25% 。
7.7.2 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注： 本报 告期 内本 货币 市 场基金 正偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.5% 。
7.8 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明
细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 1789035 17 湘元 1A1 1,200,000
31,544,727.39
0.05
2 1789133 17 开元 1A 600,000
21,529,979.22
0.03
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ， 即 计价 对象 以买 入成本 列示 ， 按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行 主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
67,299.51
2
应收证 券清 算款
- 3
应收利 息
275,923,763.23
4
应收申 购款
884,902,650.59
5
其他应 收款
1,594,820.00
6
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
1,162,488,533.33
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
份额级 别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总
份额
比例
（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
南 方 现 金
增 利 货 币
A
1,492,628 12,596.03 1,484,959,503.24 7.90 17,316,231,680.31 92.10
南 方 现 金
增 利 货 币
B
638 65,553,725.49 40,037,153,989.71 95.73 1,786,122,874.17 4.27
南 方 现 金
增 利 货 币
E
64,911 30,557.31 130,423,010.72 6.58 1,853,082,331.29 93.42
南 方 现 金
增 利 货 币
F
660 4,005.38 - - 2,643,549.06 100
合计
1,558,837 40,164.95 41,652,536,503.67 66.53 20,958,080,434.83 33.47
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方现 金增 利货 币 A 11,257,219.96 0.0599
南方现 金增 利货 币 B - -
南方现 金增 利货 币 E - -
南方现 金增 利货 币 F 5,370.92 0.2032
合计
11,262,590.88 0.0180 注: : 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中 ， 对下 属分级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额 ， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量
区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员、 基
金投资 和研 究部 门负 责
人持有 本开 放式 基金
南方现 金增 利货 币A >100
南方现 金增 利货 币B -
南方现 金增 利货 币E -
南方现 金增 利货 币F -
合计
>100
本基金 基金 经理 持有 本
开放式 基金
南方现 金增 利货 币A 10~50
南方现 金增 利货 币B -
南方现 金增 利货 币E -
南方现 金增 利货 币F -
合计
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方现 金增 利货 币 A
南方现 金增 利货 币B
南方现 金增 利货 币E
南方现 金增 利
货币 F
基金合同生
效 日 （2004
年3 月5 日 ）
基金份额总
额
8,049,850,114.32 - - -
本报告期期
初基金份额
总额
21,714,289,949.30 69,426,302,411.41 3,266,213,641.98 53,923.88
本报告期基
金总申购份
额
19,096,421,070.91 82,912,555,458.22 53,505,151,320.08 38,007,603.58
减：本报告
期基金总赎
回份额
22,009,519,836.66 110,515,581,005.75 54,787,859,620.05 35,417,978.40
本报告期基
金拆分变动
份额（份额
- - - - 减少以 “- ”
填列）
本报告期期
末基金份额
总额
18,801,191,183.55
41,823,276,863.88
1,983,505,342.01
2,643,549.06
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本报 告 期 内， 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
银河证 券 2 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例 （%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
银河证
券
765,210,0
00.00
100.00
185,318,0
00,000.00
100.00 - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注: 无。
10.9 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 金 斧 子 为 代 销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-06
2
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 肯 特 瑞 财 富 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-11
3
南方现 金增 利基 金 2017 年 春节前 暂 停 申购 及转 换
转入业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-18
4 南方基 金关 于临 时调 整实 时赎回 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-24 5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 原 银 行 为 代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-23
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 萧 山 农 商 银 行 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-06
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 夏 财 富 为 代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-15
8
南方现 金增 利基 金 2017 年 清明节 前暂 停申 购及 转
换转入 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-23
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 大 河 财 富 为 代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-06
10
南方现 金增 利基 金 2017 年 五一前 暂停 申购 及转 换
转入业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-20
11
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 江 西 银 行 为 代 销
机构及 开通 相 关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-27
12
南方现 金增 利基 金 2017 年 端午节 前暂 停申 购及 转
换转入 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-05-18
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方现金 增利 基金 的文 件。
2 、南 方现 金增 利基 金基 金 合同。
3 、南 方现 金增 利基 金托 管 协议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
