南 方 多 元 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至06 月 30 日止 。
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值表现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.11 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
8.4 发起式基金发 起资金 持 有份额情 况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变 动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
§ 1 2 备 查文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方多 元债 券型 发起 式证 券投资 基金
基金简 称
南方多 元债 券型 发起 式
基金主 代码
003406
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 9 月 29 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
6,270,425,946.10 份
基金合 同存 续期
不定期
注：
本 基金 在交 易所 行情系 统净 值揭 示等 其他 信息披 露场 合下 ，可 简称 为“南 方多 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
1 、 信 用债 投资 策略 本 基 金将重 点投 资信 用类 债券 ， 以提 高组 合收
益能力 。信 用债 券相 对央 票、国 债等 利率 产品 的信 用利差 是本 基金
获取较 高投 资收 益的 来源 ，本基 金将 在南 方基 金内 部信用 评级 的基
础上和 内部 信用 风险 控 制 的框架 下， 积极 投资 信用 债券， 获取 信用
利差带 来的 高投 资收 益。 债券 的信 用利 差主 要受 两个方 面的 影
响，一 是市 场信 用利 差曲 线的走 势； 二是 债券 本身 的信用 变化 。本
基金依 靠对 宏观 经济 走势 、行业 信用 状况 、信 用债 券市场 流动 性风
险、信 用债 券供 需情 况等 的分析 ，判 断市 场信 用利 差曲线 整体 及分
行业走 势， 确定 各期 限、 各类属 信用 债券 的投 资比 例。依 靠内 部评
级系统 分析 各信 用债 券的 相对信 用水 平、 违约 风险 及理论 信用 利
差，选 择信 用利 差被 高估 、未来 信用 利差 可能 下降 的信用 债券 进行
投资， 减持 信用 利差 被低 估、未 来信 用利 差可 能上 升的信 用债
券。 2 、 收益 率曲 线策 略 收益 率曲 线形 状变 化代 表长 、 中 、 短期
债券收 益率 差异 变化 ，相 同久期 债券 组合 在收 益率 曲线发 生变 化时
差异较 大。 通过 对同 一类 属下的 收益 率曲 线形 态和 期限结 构变 动进
行分析 ，首 先可 以确 定债 券组合 的目 标久 期配 置区 域并确 定采 取子
弹型策 略、 哑铃 型策 略或 梯形策 略； 其次 ，通 过不 同期限 间债 券当
前利差 与历 史利 差的 比较 ，可以 进行 增陡 、减 斜和 凸度变 化的 交
易。 3 、 杠杆 放大 策略 杠杆放 大操 作即 以组 合现 有 债 券为 基础 ，
利用买 断式 回购 、质 押式 回购等 方式 融入 低成 本资 金，并 购买 剩余
年限相 对较 长并 具有 较高 收益的 债券 ，以 期获 取超 额收益 的操 作方
式。 4 、 资 产支 持证 券投 资策略 资 产支 持证 券投 资关键 在于 对基
础资产 质量 及未 来现 金流 的分析 ，本 基金 将在 国内 资产证 券化 产品
具体政 策框 架下 ，采 用基 本面分 析和 数量 化模 型相 结合， 对个 券进南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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行风险 分析 和价 值评 估后 进行投 资。 本基 金将 严格 控制资 产支 持证
券的总 体投 资规 模并 进行 分散投 资 ， 以降 低流 动性 风险 。 5 、 中 小
企业私 募债 券投 资策 略 由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发
行和交 易， 并限 制投 资人 数量上 限， 整体 流动 性相 对较差 。同 时，
受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、信 用基本 面稳 定性
较差的 影响 ，整 体的 信用 风险相 对较 高。 中小 企业 私募债 券的 这两
个特点 要求 在具 体的 投资 过程中 ，应 采取 更为 谨慎 的投资 策略 。本
基金认 为， 投资 该类 债券 的核心 要点 是分 析和 跟踪 发债主 体的 信用
基本面 ，并 综合 考虑 信用 基本面 、债 券收 益率 和流 动性等 要素 ，确
定最终 的投 资决 策 。 6 、 国债期 货投 资策 略 本基 金在进 行国 债期
货投资 时， 将根 据风 险管 理原则 ，以 套期 保值 为主 要目的 ，采 用流
动性好 、交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债 券市 场和 期货市 场运 行趋
势的研 究， 结合 国债 期货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估值水 平， 与现
货资产 进行 匹配 ，通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操
作。基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收 益 性 、流 动性及 风险 性特
征 ， 运用 国债 期货 对冲 系统 性风险 、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，
如大额 申购 赎回 等； 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 以达到 降低 投资
组合的 整体 风险 的目 的。 今后 ，随 着证 券市 场的 发展、 金融 工具
的丰富 和交 易方 式的 创新 等，基 金还 将积 极寻 求其 他投资 机会 ，如
法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种， 本基金 将在 履行
适当程 序后 ，将 其纳 入投 资范围 以丰 富组 合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 陆志俊
联系电 话
0755-82763888 95559
电子邮 箱
manager@southernfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95559
传真
0755-82763889 021-62701216
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号
邮政编 码
518048 200120
法定代 表人
张海波 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网 http://www.nffund.com 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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网址
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
86,864,957.53
本期利 润
126,014,574.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0118
本期加 权平 均净 值利 润率
1.18%
本期基 金份 额净 值增 长率
1.65%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
56,552,159.97
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0090
期末基 金资 产净 值
6,326,978,106.07
期末基 金份 额净 值
1.0090
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
0.90%
注：
1.本期已 实现收 益指基金本期 利息收入 、 投资收益、其 他收入(不 含 公允价值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益 。 2. 期 末可 供分
配利润，采用 期末资 产 负 债表中未分配 利润与未 分 配利润中已实 现部分的 孰 低数（为期 末余额，
不是当 期发 生数 ） 。 3. 所 述基金 业绩 指标 不包 括持 有人认 购或 交易 基金 的各 项费用 ， 计 入费 用后
实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
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过去一 个月 1.24
0.05
0.94
0.04
0.30
0.01
过去三 个月 1.12
0.05
-0.64
0.07
1.76
-0.02
过去六 个月 1.65
0.05
-1.66
0.07
3.31
-0.02
自基金 合同
生效起 至今
0.90
0.07
-4.34
0.09
5.24
-0.02
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
李璇
本基
金基
金经
理
2016
年 9 月
29 日
- 9
女 ， 清 华 大 学 金 融 学 学 士 、 硕 士 ， 注 册 金 融 分 析 师
（CFA ）,具 有基 金从 业资 格 。2007 年加 入南 方基 金 ，
担 任 信 用 债 高 级 分 析 师 ， 现 任 固 定 收 益 投 资 部 负 责
人 、 固 定收 益投 资决 策委 员 会委员 。 2010 年9 月至2012
年6 月 ， 担任 南方 宝元 基金 经理 ；2012 年 12 月至2014
年9 月 ， 担任 南方 安心 基金 经理 ；2015 年 12 月至2017
年 2 月 ，担 任南 方润 元基 金经理 ；2010 年 9 月 至今 ，
担任南 方多 利基 金经 理；2012 年 5 月至 今， 担任 南 方
金利基 金经 理；2013 年 7 月至今 ，担 任南 方稳 利基 金
经理；2016 年 8 月 至今 ， 担任南 方通 利、 南方 丰元 、
南方荣 冠基 金经 理；2016 年 9 月至今 ，担 任南 方多 元
基金经 理 ；2016 年 11 月 至 今 ， 任 南方 荣 安基 金经 理；
2016 年 12 月 至今 ，任 南 方睿见 混合 基金 经理 ；2017
年 1 月至 今， 任南 方宏 元 、南方 和利 基金 经理 ；2017
年3 月 至今 ， 任 南方 荣优 基金经 理 ；2017 年 5 月至 今 ，
任南方 荣尊 基金 经理 ；2017 年 6 月至今 ，任 南方 荣 知
基金经 理。
注：
1. 对 基金的首 任基金经理， 其“任职 日 期”为基金合 同生效日 ， “离任日期” 为根据
公司决定确定 的解聘日 期 ；对此后的非 首任基金 经 理，“任职日 期”和“ 离 任日期”分 别指根据
公司决定确定 的聘任日 期 和解聘日期。 2.证 券从 业的含义遵从 行业协会 《 证券业从业人 员资格
管理办 法 》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方多 元 债券型发起式 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 份额持有人利 益。基金 的 投资范围、 投资比例
及投资 组合 符合 有关 法律 法规及 基金 合同 的规 定。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计 同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同
比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀压 力不 大 ， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步 回升 ；6 月PPI 同比 增长5.5% ， 较一 季度 出现
明显回 落。 美 国 6 月 会议 加息， 且声 明偏 鹰派 ，表 明近期 通胀 走弱 未动 摇联 储的信 心， 对经 济 、
通胀的看法仍 然乐观， 预 期年内继续加 息一次， 并 开启缩表。欧 央行转向 鹰 派，德拉吉 表示欧洲
的通缩因素已 被再通胀 因 素取代。日本 方面，市 场 开始预期日 本 的经济和 通 胀将要走出 持续的低
谷。上半年美 元大跌， 人 民币兑美元汇 率中间价 明 显升值。央行 无降息降 准 操作，但一 季度多次
上调MLF 、SLF 和公 开市 场 政策利 率。 上半 年来 看， 市场资 金利 率水 平抬 升， 波动加 大。
债券市 场方 面 ， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短端 收
益率上行幅度 大于长端 ， 利率曲线平坦 化。3-5 年 高等级信用债 整体表现 持 平于同期限国 开债，
城投债 表现 持平 于中 票，AA 级信 用债 表现 好于AAA 级信用 债。
投资运 作上 ，南 方多 元基 金于 3 月底 完成 建仓 操作 ，建仓 优先 选择 短端 品种 为主。 二 季 度基 金 遭
遇了一定幅度 的赎回， 主 要操作为把握 卖券节奏 ， 控制杠杆，选 择合适的 品 种卖出。上 半年南方
多元基金整体 以信用债 、 存款和同业存 单投资为 主 ，整体维持了 较低的债 券 久期，从而 部分规避南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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了市场 调整 的风 险。 但建 仓期基 金仍 然买 入了 部 分 1 年以 上债 券， 受市 场调 整影响 ，这 部分 债券
遭受了 一定 的损 失， 拉低 了组合 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方多 元基 金净 值增长 率 为1.65% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为-1.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超 预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行，综合 来看，经 济 整体仍处于震 荡阶段， 未 来预期有所 下行但下
行速度 不快 。通 胀方 面， 预计下 半年 CPI 同比 增速 缓慢回 升， 难以 突破 2.0% ；PPI 同 比增 速至 年
末将加 速回 落。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或从 9 月/12 月正 式实 施， 平均 每月 100 亿，每 3 个月
提高100 亿 ， 并最 终达 到500 亿/ 月的 水平 。 当前 美元 指数大 幅下 跌 ， 人民 币贬值 压 力明 显缓 解。
当前央行货币 政策从收 紧 转向中性，金 融监管预 计 也将协调统一 平稳进行 ， 以防止出现 新的金融
风险。
利率债方面， 金 融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利 好债市，
但是经济下行 速度可控 也 意味着货币政 策难以完 全 转向，债市上 涨空间也 将 受限。而从 历史经验
来看，大的债 市调整之 后 ，市场也需要 用较长的 时 间才能重回牛 市氛围。 信 用债方面， 绝对收益
率水平 较高 ， 初步 具备 配 置价值 。 不过 在紧 信用 背 景下 ， 企 业融 资环 境恶 化 ， 需要严 防 信用 风险 ，
加强对 于持 仓债 券的 跟踪 和梳理 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定， 对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规 、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页 共 35 页
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基金份额 享有同等 分 配权。法律法 规或监管 机 关另有规定的 ，从其规 定 。 根据上 述分配原
则以及 基金 的实 际运 作情 况，本 报告 期本 基金 未有 分配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度 ， 基金托 管人在 南方 多元 债券 型发 起式证 券投 资基 金 的 托管 过程中 ， 严 格 遵
守了《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议，尽 职 尽责地履行 了托管人
应尽的 义务 ，不 存在 任何 损害基 金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度 ， 南方 基 金管理 有限 公司 在 南 方多 元债券 型发 起式 证券 投资 基金 投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支等问 题 上，托管人 未发现损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 年上 半年 度，由 南方 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 南方多 元债 券 型
发起式证券投 资基金 的 半 年度报告中财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报 告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 多元 债券 型发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页 共 35 页
2017 年 6 月 30 日 2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
1,399,175.79 510,931,509.67
结算备 付金
105,107,872.05 14,500,619.79
存出保 证金
10,143.53 30,356.84
交易性 金融 资产
6.4.4.2
6,900,760,329.00 12,438,571,698.20
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
6,900,760,329.00 12,438,571,698.20
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资
产
6.4.4.4
- -
应收证 券清 算款
- 31,140,698.85
应收利 息
6.4.4.5
116,447,185.23 112,282,668.60
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
7,123,724,705.60 13,107,457,551.95
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
794,015,238.98 1,155,999,350.00
应付证 券清 算款
234,657.81 40,094,984.36
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,645,982.78 3,025,412.55
应付托 管费
548,660.93 1,008,470.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
72,190.66 85,513.43
应交税 费
- -
应付利 息
6,718.90 314,135.37
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
223,149.47 139,000.00
负债合 计
796,746,599.53 1,200,666,866.59
所有者权益：
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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实收基 金
6.4.4.9
6,270,425,946.10 11,996,035,886.46
未分配 利润
6.4.4.10
56,552,159.97 -89,245,201.10
所有者 权益 合计
6,326,978,106.07 11,906,790,685.36
负债和 所有 者权
益总计
7,123,724,705.60 13,107,457,551.95
注： 报告 截止 日2017 年06 月 30 日 ， 基金 份额 净值1.0090 元 ， 基金 份额 总额 为6,270,425,946.10
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 多元 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6
月30 日
上年度可比期间
2016 年 09 月 29 日（基金
合同生效日） 至 2016 年
06 月30 日
一、收入
163,585,508.52 -
1.利息 收入
207,003,250.61 -
其中： 存款 利息 收
入
6.4.4.11
24,133,657.20 -
债券利 息
收入
176,484,418.52 -
资产支 持
证券利 息收 入
- -
买入返 售
金融资 产收 入
6,385,174.89 -
其他利 息
收入
- -
2.投 资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
-83,993,815.70 -
其中： 股票 投资 收
益
6.4.4.12
- -
基金 投资
收益
6.4.4.13
- -
债券投 资
收益
6.4.4.14
-83,993,815.70 -
资产支 持
证券投 资收 益
6.4.4.14
.2
- -
贵金属 投
资收益
6.4.4.15
- -
衍生工 具
收益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
- - 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.18
39,149,616.82 -
4.汇兑 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
6.4.4.19
1,426,456.79 -
减：二、费用
37,570,934.17 -
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.
1
15,938,583.91 -
2．托 管费
6.4.7.2.
2
5,312,861.22 -
3．销 售服 务费
6.4.7.2.
3
- -
4．交 易费 用
6.4.4.20
53,887.53 -
5．利 息支 出
16,001,643.45 -
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
16,001,643.45 -
6．其 他费 用
6.4.4.21
263,958.06 -
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
126,014,574.35 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
126,014,574.35 -
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 多元 债券 型发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
11,996,035,886.46 -89,245,201.10 11,906,790,685.36
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 126,014,574.35
126,014,574.35
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
-5,725,609,940.36 19,782,786.72 -5,705,827,153.64 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-5,725,609,940.36 19,782,786.72 -5,705,827,153.64
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
6,270,425,946.10 56,552,159.97 6,326,978,106.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一致 的说 明 。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投 资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集资
金不属于营业 税征收范 围 ，不征收营业 税。对证 券 投资基金管理 人运用基 金 买卖股票、 债券的差
价收入 免征 营业 税 。 自2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值 税 。 对证 券投 资基
金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的转 让收入免 征 增值税，对国 债、地方 政 府债以及金 融同业往
来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差
价收入 ， 股 票的 股息 、 红 利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业所得 税 。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳 股票 交易印花税， 买入股票不 征收股票交易 印花
税。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
1,399,175.79
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
1,399,175.79
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - - 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
1,420,427,040.26 1,371,594,329.00 -48,832,711.26
银行间 市场
5,594,438,258.76 5,529,166,000.00 -65,272,258.76
-
- - -
合计
7,014,865,299.02 6,900,760,329.00
-114,104,970.0
2
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
7,014,865,299.02 6,900,760,329.00
-114,104,970.0
2
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
注: 本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
12,562.35
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
42,568.65
应收债 券利 息
116,392,050.09
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
4.14
合计
116,447,185.23
6.4.4.6 其 他资 产
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有其他 资产 。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
-
银行间 市场 应付 交易 费用
72,190.66
合计
72,190.66 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 223,149.47
合计
223,149.47
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
11,996,035,886.46 11,996,035,886.46
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-5,725,609,940.36 -5,725,609,940.36
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
6,270,425,946.10 6,270,425,946.10
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 65,442,408.84 -154,687,609.94 -89,245,201.10
本期利 润
86,864,957.53 39,149,616.82 126,014,574.35
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-77,714,797.06 97,497,583.78 19,782,786.72
其中： 基金 申购 款
- - -
基金赎 回款
-77,714,797.06 97,497,583.78 19,782,786.72
本期已 分配 利润
- - -
本期末
74,592,569.31 -18,040,409.34 56,552,159.97
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
482,230.29 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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定期存 款利 息收 入
23,281,586.09
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
369,615.26
其他
225.56
合计
24,133,657.20
6.4.4.12 股 票投 资收益
注: 无。
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
12,016,766,940.00
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
11,950,931,526.87
减：应 收利 息总 额
149,829,228.83
买卖债 券差 价收 入
-83,993,815.70
6.4.4.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注:无。
6.4.4.17 股 利收 益
注:无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
39,149,616.82
股票投 资
- 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 35 页
债券投 资
39,149,616.82
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
39,149,616.82
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
1,426,456.79
合计
1,426,456.79
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,037.53
银行间 市场 交易 费用
52,850.00
合计
53,887.53
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
74,383.76
信息披 露费
148,765.71
账户维 护费 15,500.00
银行费 用 25,308.59
合计
263,958.06
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 35 页
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系 的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司( “ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的交易 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
15,938,583.91
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
-
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.30% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 0.30% / 当年 天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
5,312,861.22
注：支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算公 式为 ： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.10% / 当 年天
数。 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 35 页
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月
30 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年 9 月29 日） 持有 的基 金 份额
10,000,000.00
期初持 有的 基金 份额
10,000,000.00
期间申 购/ 买入 总份 额
-
期间因 拆分 变动 份额
-
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
-
期末持 有的 基金 份额
10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.1595%
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 于 本基 金本 报告 期末 除基金 管理 人以 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司
1,399,175.79
482,230.29
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 35 页
6.4.8 利 润分 配情况
注: 本 基金 本报 告期 内无 利润分 配。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额374,015,238.98 元，是 以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值总额
160316 16 进出 16 2017-07-04 96.63 1,500,000 144,945,000.00
160411 16 农发 11 2017-07-04 96.49 2,000,000 192,980,000.00
170401 17 农发 01 2017-07-04 99.62 384,000 38,254,080.00
合计
3,884,000 376,179,080.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末 2017 年 06 月 30 日 止， 本基 金从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖 出
回购证 券款 余额420,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金为 债券 型基 金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金 、 混 合 型基金 ， 高于 货
币市场基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括债 券 投资等。本基 金在日常 投 资管理中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理 人从事风
险管理的主要 目标是争 取 将以上风险控 制在 限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之 间取得最
佳的平衡以实 现“风险 和 收益相匹配” 的风险收 益 目标。 本基 金的基金 管 理人奉行全 面风险管
理体系的建设 ，建立了 以 风险控制委员 会为核心 的 、由督察长、 风险控制 委 员会、监察 稽核部、
风险管理部和 相关业务 部 门构成的四级 风险管理 架 构体系。本基 金的基金 管 理人在董事 会下设立
风险管理委员 会，负责 制 定风险管理的 宏观政策 ， 审议通过风险 控制的总 体 措施等；在 管理层层
面设立风险控 制委员会 ， 讨论和制定公 司日常经 营 过程中风险防 范和控制 措 施；在业务 操作层面南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 35 页
风险管理职责 主要由监 察 稽核部和风险 管理部负 责 ， 协调并与各 部门合作 完 成运作风险 管理以及
进行投资风险 分析与绩 效 评估，督察长 负责组织 指 导监察稽核工 作。 本 基 金的基金管 理人对于
金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损
失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现同 类风险损 失 的频度。而 从定量分
析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用金 融工具特 征 通过特定的 风险量化
指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置信 程度，及 时 可靠地对各 种风险进
行监督 、检 查和 评估 ，并 通过相 应决 策， 将风 险控 制在可 承受 的 范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的活期银 行 存款存放在 本基金的
托管行交通银 行；定期 存 款存放在具有 基金托管 资 格的中国平安 银行股份 有 限公司和广 发银行股
份有限公司， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行信用评 估并对证 券 交割方式进行 限制以控 制 相应的信用风 险。 本 基 金的基 金管 理人建立
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发行人的 信 用风险。信 用等级评
估以内部信用 评级为主 ， 外部信用评级 为辅。内 部 债券信用评级 主要考察 发 行人的经营 风险、财
务风险和流动 性风险， 以 及信用产品的 条款和担 保 人的情况等。 此外，本 基 金的基金管 理人根据
信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控
制，通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可 随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风 险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 持 有一家公司 发行的证南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 35 页
券，其市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管理 人 管理的其他基 金共同
持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其
余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.9 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能 自
由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金 管 理 人的投资意图 ，以合理 价 格适时变现 。此外，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值 。 于2017 年06 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有794,015,238.98
元将在一个 月以内到 期且 计息(该利息 金额不重 大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 约为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。 本基 金 主要投资于交 易所及银 行 间市场交易的 固定收益 品 种，因此存 在 相应的
利率风 险。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款 1,399,175.79 - - - 1,399,175.79
结算备付 金
105,107,872.
05
- - - 105,107,872.05
存出保证 金 10,143.53 - - - 10,143.53
交易性金 融资产
3,592,547,24
2.30
2,532,413,33
4.20
775,799,752.
50
- 6,900,760,329.00
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - -
116,447,185.
23
116,447,185.23 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 35 页
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
3,699,064,43
3.67
2,532,413,33
4.20
775,799,752.
50
116,447,185.
23
7,123,724,705.60
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 1,645,982.78 1,645,982.78
应付托管 费 - - - 548,660.93 548,660.93
应付证券 清算款 - - - 234,657.81 234,657.81
卖出回购 金融资 产款
794,015,238.
98
- - - 794,015,238.98
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 72,190.66 72,190.66
应付利息 - - - 6,718.90 6,718.90
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 223,149.47 223,149.47
负债总计
794,015,238.
98
- -
2,731,360.55
796,746,599.53
利率敏感 度缺口
2,905,049,19
4.69
2,532,413,33
4.20
775,799,752.
50
113,715,824.
68
6,326,978,106.07
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
510,931,509.
67
- - - 510,931,509.67
结算备付 金
14,500,619.7
9
- - - 14,500,619.79
存出保证 金 30,356.84 - - - 30,356.84
交易性金 融资产
7,123,191,00
6.00
3,870,840,59
2.20
1,444,540,10
0.00
-
12,438,571,698.2
0
应收证券 清算款 - - -
31,140,698.8
5
31,140,698.85
应收利息 - - -
112,282,668.
60
112,282,668.60
资产总计
7,648,653,49
2.30
3,870,840,59
2.20
1,444,540,10
0.00
143,423,367.
45
13,107,457,551.9
5
负债
卖出回购 金融资 产款
1,155,999,35
0.00
- - - 1,155,999,350.00
应付证券 清算款 - - - 40,094,984.3 40,094,984.36 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 35 页
6
应付管理 人报酬 - - - 3,025,412.55 3,025,412.55
应付托管 费 - - - 1,008,470.88 1,008,470.88
应付交易 费用 - - - 85,513.43 85,513.43
应付利息 - - - 314,135.37 314,135.37
其他负债 - - - 139,000.00 139,000.00
负债总计
1,155,999,35
0.00
-
-
44,667,516.5
9
1,200,666,866.59
利率敏感 度缺口
6,492,654,14
2.30
3,870,840,59
2.20
1,444,540,10
0.00
98,755,850.8
6
11,906,790,685.3
6
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
增加 约 2,959 增加 约 6,841
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
减少 约 2,924 减少 约 6,743
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1)金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 35 页
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。上 述税收政 策 对本基金截至 本财务报 表 批准报出日 止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
6,900,760,329.00 96.87
其中： 债券
6,900,760,329.00 96.87
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
106,507,047.84 1.50
- -
- -
- 其他各 项资 产
116,457,328.76 1.63
- 合计
7,123,724,705.60 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 35 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
1,221,655,000.00 19.31
其中： 政策 性金 融债
1,221,655,000.00 19.31
4
企业债 券
1,772,904,329.00 28.02
5
企业短 期融 资券
2,023,679,000.00 31.98
6
中期票 据
895,696,000.00 14.16
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
986,826,000.00 15.60
- 其他
- -
- 合计
6,900,760,329.00 109.07
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
1 170401 17 农发 01 5,000,000
498,100,000.00
7.87
2 111681045 16 杭 州银 行CD192 4,000,000
384,800,000.00
6.08
3 111609278 16 浦发 CD278 3,000,000
291,360,000.00
4.61
4 111617176 16 光大 CD176 2,200,000
213,576,000.00
3.38
5 160206 16 国开 06 2,200,000
211,288,000.00
3.34
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将根 据风 险管 理原 则 ， 以 套期 保值 为主 要目 的 ， 采 用流 动性 好 、 交 易 活
跃的期 货合 约 ， 通 过对 债 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合国 债期 货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。 基金 管理 人将 充 分
考虑国 债期 货的 收益 性 、 流动性 及风 险性 特征 ， 运 用国债 期货 对冲 系统 性风 险 、 对冲 特殊 情况 下的 流 动
性风险 ，如 大额 申购 赎回 等；利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体 本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
10,143.53
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
116,447,185.23
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
116,457,328.76
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期 的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
2 3,135,212,973.05 6,270,425,946.10 100.00
- -
8.2 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本基 金的 情况
注: 无。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持有份
额占基
金总份
额比例
（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基 金 管 理 人 固
有资金
10,000,000.00 0.16
10,000,000.00 0.16
自合同 生效 之
日起不 少于 三
年
基 金 管 理 人 高
级管理 人员
-
- - - -
基 金 经 理 等 人
员
- - - - -
基 金 管 理 人 股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,000.00 0.16 10,000,000.00 0.16
自合同 生效 之
日起不 少于 三
年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年9 月 29 日 ）
基金份 额总 额
5,010,008,940.36 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额
11,996,035,886.46
本报告 期 基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
5,725,609,940.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
6,270,425,946.10
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元数
量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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申万
宏源
2 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质 量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成 交总 额的
比例（%）
申万宏
源
467,902,6
01.28
100.00
63,405,51
4,000.00
100.00
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低申购金额限制
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-6-12 南方多元债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017063
0
11,986,02
5,946.10
-
5,725,6
00,000.
00
6,260,4
25,946.
10
99.84
个人
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及 市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投和份 额折 算。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方多元 债券 型发 起式 证券 投资基 金的 文件 。
2 、南 方多 元债 券型 发起 式 证券投 资基 金基 金合 同。
3 、南 方多 元债 券型 发起 式 证券投 资基 金托 管协 议。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
6 、南 方多 元债 券型 发起 式 证券投 资基 金2017 年半 年 度报告 原文 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
