南 方 策 略 优化 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 25 日复 核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容, 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 06 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或 基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意 见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的所 有资产支 持证券 投资明 细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金 份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
§ 1 2 备 查文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方策 略优 化混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
南方策 略优 化混 合
基金主 代码
202019
交易代 码
202019(前端)
202020 （后端 ）
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年 3 月 30 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
828,807,784.14 份
基金合 同存 续 期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方策 略” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 ，在 积极 把握 证券市 场及 相关
行业发 展趋 势的 前提 下精 选优势 个股 进行 投资 ，力 争获取 超越 业绩
比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包含 资产 配置、 行业 配置 和个 股选 择等三 个层 面。
基金管 理人 在综 合分 析经 济周期 、财 政政 策、 市场 环境等 因素 的基
础上， 采用 定量 和定 性相 结合的 思路 确定 本基 金的 资产配 置。 针对
本基金 的行 业配 置策 略， 基金管 理人 开发 了基 于Black-Litterman
模型的 “南 方量 化行 业配 置模型 ”。 在行 业配 置的 基础上 ，进 一步
使用“ 南方 多因 子量 化选 股模型 ”， 依据 基本 面、 价值面 、市 场面
和流动 性等 因素 对股 票进 行综合 评分 ，精 选各 行业 内具有 超额 收益
能力或 潜力 的优 势个 股， 构建本 基金 的股 票组 合。
业绩比 较基 准
80％× 沪 深300 指数 ＋20 ％×上 证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 张燕
联系电 话
0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱
manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真
0755-82763889 0755-83195201
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 中国深 圳深 南大 道7088 号 招商南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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六号免 税商 务大 厦 31-33 层 银行大 厦
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一 路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
中国深 圳深 南大 道7088 号 招商
银行大 厦
邮政编 码
518048 518040
法定代 表人
张海波 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-115,840,075.56
本期利 润
-82,540,097.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0911
本期加 权平 均净 值利 润率
-5.90%
本期基 金份 额净 值增 长率
-6.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
361,547,129.63
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.4362
期末基 金资 产净 值
1,228,308,894.67
期末基 金份 额净 值
1.482
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
51.15%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额 ， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 3.78
0.63
4.01
0.54
-0.23
0.09
过去三 个月 -5.90
0.78
4.90
0.49
-10.80
0.29
过去六 个月 -6.79
0.78
8.65
0.45
-15.44
0.33
过去一 年 5.18
0.81
13.30
0.54
-8.12
0.27
过去三 年 125.23
1.81
59.07
1.40
66.16
0.41
自基金 合同
生效起 至今
51.15
1.52
16.78
1.23
34.37
0.29
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
雷俊
本基金
基金经
理
2015 年 6
月16 日
9
北京大 学智 能科 学系 硕士 ， 具 有基 金从
业资格 。2008 年 7 月 加 入南方 基金 ，
历任信 息技 术部 投研 系统 研发员 、 数量
化投资 部高 级研 究员 ， 现 任数量 化投 资
部总监 助理 ；2014 年 12 月至 2016 年4
月 ， 任 南 方 恒 生 ETF 基金经理；2015
年 4 月至2016 年4 月 ， 任 南方中 证 500
工业 ETF 、南 方中 证500 原材 料 ETF 基
金经理 ；2015 年6 月至2016 年7 月，
任改革 基金 、 高铁 基金 、 南方 500 信息
基金经 理；2015 年 4 月 至今， 任大 数
据 100 基金 经理 ；2015 年 6 月 至今 ，
任南方 策略 优化 、 大数 据300 、南 方量
化成长 的基 金经 理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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中国证监会和 《南方策 略 优化混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年A 股 整体 表 现结构 化明 显 ， 以消 费为 代表的 蓝筹 龙头 股获 得较 多资金 青睐 ， 而
中小市 值的 新兴 行业 股票 则表现 低迷 ，市 场分 化严 重。
报 告 期 内 本 基金 采 用量 化 多 因 子 模 型 选 股, 重点 集 中 在 具 有 相 对 优 势 的价 值 和 成 长 股 之 间
进行投资。本 基金充分 发 挥量化选股的 优势，运 用 多个量化策略 投资，分 散 投资风险和 平衡风险
暴露；本季度 市场上涨 股 票聚集度较高 ，受市场 广 度影响量化策 略低于预 期 ，后续产品 运作仍将
进一步 完善 量化 策略 为主 ，力争 获取 超越 市场 表现 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.482 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率为-6.79% ，同 期业
绩基准 增长 率 为8.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经济角度 看，物价 上 行压力舒缓， 经济下行 压 力不大，出于 对资产泡 沫 的抑制和监管 政
策的持 续推 进， 货币 政策 将持续 处于 偏紧 态势 ，去 杠杆所 带来 的资 金动 向会 扩散 到 A 股 市场 ， 预
计下半 年证 券市 场仍 旧是 以存量 博弈 为主 。 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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从 基本 面 看 A 股 大小 市值股 票的 估值 对比 ，大 股票的 优势 在缩 小， 龙头 行业的 趋势 可能 会 改
变；预计有更 多的行业 和 板块迎来结构 性行情， 一 些基本面良好 、业绩增 速 好和低估值 的个股和
子行业 会有 不错 的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同 约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监 等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金收益分配应 遵循下列 原 则：每一基金 份
额享有 同等 分配 权； 若基 金合同 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；基 金收 益分配 后基 金份 额 净
值不能低于面 值，即： 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低于 面值 ，基金收 益 分配基准日即 期末可供 分 配利润计算截 止日；在 符 合有关基金 分红条件
的前提 下 ， 基金 收益 分配 每年最 多 12 次 ， 每 次基 金 收益分 配比 例不 得低 于基 金收益 分配 基准 日可
供分配 利润 的10% ；.基 金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 。 基 金份额 持有 人可 选择
现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选
择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红。 法律 法规或 监管 机关 另有 规定 的，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期未 有收 益分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持 有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净值表 现 、 财 务会 计报 告 、 利润分 配 、 投 资组 合报 告 等 内 容真 实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 策略 优化 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
79,475,653.32 135,093,667.58
结算备 付金
7,167,391.19 7,223,244.41
存出保 证金
565,041.64 313,302.15
交易性 金融 资产
6.4.4.2
1,151,576,357.31 1,359,791,002.84
其中： 股票 投资
1,151,576,357.31 1,359,791,002.84
基金 投资
- -
债券投 资
- -
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资
产
6.4.4.4
10,000,000.00 50,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6.4.4.5
19,498.96 27,060.15
应收股 利
- -
应收申 购款
1,631,305.39 3,199,039.69
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- - 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页 共 50 页
资产总 计
1,250,435,247.81 1,555,647,316.82
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
- -
应付证 券清 算款
9,785,468.50 50,000,000.00
应付赎 回款
5,239,899.61 4,720,940.07
应付管 理人 报酬
1,492,787.30 1,881,203.72
应付托 管费
248,797.91 313,533.96
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
5,139,886.70 2,726,995.07
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
219,513.12 373,891.31
负债合 计
22,126,353.14 60,016,564.13
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
828,807,784.14 940,541,009.46
未分配 利润
6.4.4.10
399,501,110.53 555,089,743.23
所有者 权益 合计
1,228,308,894.67 1,495,630,752.69
负债和 所有 者权
益总计
1,250,435,247.81 1,555,647,316.82
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.482 元 ， 基金 份额 总额828,807,784.14 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 策略 优化 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6
月30 日
一、收入
-55,684,894.07 -20,992,586.36
1.利息 收入
784,619.34 195,126.02
其中： 存款 利息 收
入
6.4.4.11
468,422.25 195,125.14
债券利 息
收入
10.61 0.88
资产支 持 - - 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券利 息收 入
买入返 售
金融资 产收 入
316,186.48 -
其他利 息
收入
- -
2.投资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
-91,059,468.35 25,601,950.17
其中： 股票 投资 收
益
6.4.4.12
-101,090,282.23 23,427,721.62
基金 投资
收益
6.4.4.13
- -
债券投 资
收益
6.4.4.14
2,070.59 1,990.32
资产支 持
证券投 资收 益
6.4.4.14.3
- -
贵金属 投
资收益
6.4.4.15
- -
衍生工 具
收益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
10,028,743.29 2,172,238.23
3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.18
33,299,978.20 -46,902,394.15
4.汇兑 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
6.4.4.19
1,289,976.74 112,731.60
减：二、费用
26,855,203.29 6,918,766.65
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
10,428,886.01 3,311,514.04
2．托 管费
6.4.7.2.2
1,738,147.64 551,918.94
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
- -
4．交 易费 用
6.4.4.20
14,476,175.78 2,865,742.71
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
- -
6．其 他费 用
6.4.4.21
211,993.86 189,590.96
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
-82,540,097.36 -27,911,353.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
-82,540,097.36 -27,911,353.01 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页 共 50 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 策略 优化 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
940,541,009.46 555,089,743.23 1,495,630,752.69
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -82,540,097.36
-82,540,097.36
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-111,733,225.32 -73,048,535.34 -184,781,760.66
其中：1. 基 金 申 购
款
565,086,320.41 316,602,040.76 881,688,361.17
2. 基金赎回
款
-676,819,545.73 -389,650,576.10 -1,066,470,121.83
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
828,807,784.14 399,501,110.53 1,228,308,894.67
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
300,223,083.71 152,742,133.11 452,965,216.82
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -27,911,353.01
-27,911,353.01
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
81,838,538.16 31,613,895.27 113,452,433.43
其中：1. 基 金 申 购 161,726,395.51 56,315,535.42 218,041,930.93 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 50 页
款
2. 基金赎回
款
-79,887,857.35 -24,701,640.15 -104,589,497.50
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
382,061,621.87 156,444,675.37 538,506,297.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别 化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 50 页
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股 票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以 内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
79,475,653.32
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
79,475,653.32
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
1,132,260,862.95
1,151,576,357.
31
19,315,494.36
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - - 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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-
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,132,260,862.95
1,151,576,357.
31
19,315,494.36
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
10,000,000.00
-
合计
10,000,000.00
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
16,019.46
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
3,225.30
应收债 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
254.20
合计
19,498.96
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
5,139,886.70
银行间 市场 应付 交易 费用
-
- -
合计
5,139,886.70
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
21,157.03
预提费 用 198,356.09
合计
219,513.12
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
940,541,009.46 940,541,009.46
本期申 购
565,086,320.41 565,086,320.41
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-676,819,545.73 -676,819,545.73
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
828,807,784.14 828,807,784.14
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 549,732,873.80 5,356,869.43 555,089,743.23
本期利 润
-115,840,075.56 33,299,978.20 -82,540,097.36
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-72,345,668.61 -702,866.73 -73,048,535.34
其中： 基金 申购 款
314,639,929.60 1,962,111.16 316,602,040.76
基金赎 回款
-386,985,598.21 -2,664,977.89 -389,650,576.10
本期已 分配 利润
- - -
本期末
361,547,129.63 37,953,980.90 399,501,110.53 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
374,381.80
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
83,461.18
其他
10,579.27
合计
468,422.25
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
股票投资收益——买 卖 股 票 差
价收入
-101,090,282.23
股票投资收益——赎 回 差 价 收
入
-
股票投资收益——申 购 差 价 收
入
-
合计
-101,090,282.23
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
4,861,939,653.30
减：卖 出股 票成 本总 额
4,963,029,935.53
买卖股 票差 价收 入
-101,090,282.23
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债
券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期
兑付） 差价 收入
2,070.59
债 券 投 资 收 益 —— 赎 回 差
价收入
-
债 券 投 资 收 益 —— 申 购 差
价收入
-
合 计
2,070.59
6.4.4.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券 （ 、债 转股 及债
券到期 兑付 ）成 交总 额
123,081.20
减： 卖出 债券 （ 、债 转股
及债券 到期 兑付 ） 成 本总
额
121,000.00
减：应 收利 息总 额
10.61
买卖债 券差 价收 入
2,070.59
6.4.4.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
10,028,743.29
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
10,028,743.29 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
33,299,978.20
股票投 资
33,299,978.20
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投资
-
- -
其他
-
合计
33,299,978.20
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
1,092,410.72
补差费 归资 产
197,566.02
合计
1,289,976.74
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
14,476,175.78
银行间 市场 交易 费用
-
- -
合计
14,476,175.78
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
49,588.57
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 9,000.00
银行费 用 4,637.77
合计
211,993.86 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系 的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 5,297,050,067.28 55.30
269,351,173.69 13.89
6.4.7.1.2 权 证交 易
注：无。 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例（% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
4,853,144.48
55.37
2,620,076.03 50.98
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券
245,459.63
13.77
245,459.63 19.81
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收 取的证 管费和
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
10,428,886.01 3,311,514.04
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,430,832.75
817,141.02
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 1.5% 的年费 率计 提 ， 逐日
累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,738,147.64 551,918.94
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算公 式为 ： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
招 商 银 行 股 份 有
限公司
79,475,653.32
374,381.80
46,462,014.58
178,481.20
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: 无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
证券
成功
可流通 流通受 限 认购
期末估 数量
期末
期末估 值 备注
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
代码
名称
认购日
日
类型
价格
值单价
（单
位： ）
成本总 额
总额
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60171
7
郑煤机
2017-04
-24
重大资
产重组
7.79
-
1,177,
700
9,388,15
5.22
9,174,28
3.00
-
00010
0
TCL 集
团
2017-04
-21
重大事
项
3.43
2017-0
7-26
3.72
2,168,
800
7,655,92
3.00
7,438,98
4.00
-
60108
8
中国神
华
2017-06
-05
重要事
项未公
告
22.29
-
323,20
0
6,532,44
9.00
7,204,12
8.00
-
30008
9
文化长
城
2017-04
-19
重大资
产重组
14.93
-
412,20
0
7,275,33
7.23
6,154,14
6.00
-
00071
6
黑芝麻
2017-01
-03
重大资
产重组
8.06
2017-0
8-15
7.25
546,90
0
4,378,69
7.00
4,408,01
4.00
-
60056
8
中珠医
疗
2017-04
-25
重大资
产重组
19.16
2017-0
7-27
6.15
161,90
0
3,315,52
1.35
3,102,00
4.00
-
60028
9
亿阳信
通
2017-05
-10
重要事
项未公
告
10.94
2017-0
8-18
12.03
201,86
8
2,368,49
2.33
2,208,43
5.92
- 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
60046
0
士兰微
2017-05
-12
重大资
产重组
6.07
2017-0
8-15
6.68
314,41
2
1,880,39
2.75
1,908,48
0.84
-
00244
2
龙星化
工
2017-05
-15
重大资
产重组
12.73
- 94,100
1,222,44
2.00
1,197,89
3.00
-
60005
7
象屿股
份
2017-06
-27
重要事
项未公
告
10.17
2017-0
7-04
10.17
109,20
0
1,156,35
4.74
1,110,56
4.00
-
30042
3
鲁亿通
2017-02
-27
重大资
产重组
33.95
2017-0
7-31
30.56 25,500
810,119.
24
865,725.
00
-
60025
5
鑫科材
料
2017-06
-26
重要事
项未公
告
4.04
-
175,30
0
730,099.
50
708,212.
00
-
30046
2
华铭智
能
2017-04
-21
重大资
产重组
36.83
- 16,200
576,008.
00
596,646.
00
-
00070
0
模塑科
技
2017-06
-28
重大事
项
8.09
2017-0
8-16
8.00 69,100
503,782.
08
559,019.
00
-
60048
5
信威集
团
2016-12
-26
重大资
产重组
14.59
- 30,800
519,910.
00
449,372.
00
-
00067
3
当代东
方
2017-01
-18
重大资
产重组
13.53
2017-0
8-22
12.18 30,100
402,410.
00
407,253.
00
-
00267
5
东诚药
业
2017-01
-03
重大资
产重组
14.26
2017-0
7-17
12.84 26,200
420,496.
00
373,612.
00
-
30006
5
海兰信
2016-12
-08
重大资
产重组
25.63
2017-0
7-06
23.07 10,950
273,296.
00
280,648.
50
-
30044
0
运达科
技
2017-02
-20
重大资
产重组
13.12
- 15,800
225,722.
00
207,296.
00
-
00212
9
中环股
份
2016-04
-25
重大事
项
8.27
- 23,400
210,872.
00
193,518.
00
-
60095
9
江苏有
线
2017-06
-19
重要事
项未公
告
10.57
- 31 316.82 327.67 -
注: 本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无 。 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 ， 预期风 险和 收益 水平 高于 债券基 金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合 作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 招 商银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险，信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于2017 年6 月30 日 ，本基 金无 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 ：同)。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自 于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资品种 变现的 流动性风 险， 本基金的 基 金管理人通过 独立的风 险 管理部门设定 流动性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 附 注 6.4.9 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让 的情 况外，其 余 均能根据本基 金的基金 管 理人的投资 意图，以
合理价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2017 年6 月 30 日 ， 本基金 所承 担的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不 计
息，可赎回 基金份额 净值( 所有者权益) 无固定到 期日 且不计息， 因此账面 余额 即为未折现 的合约
到期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 50 页
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基 金持有及 承担的 大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及买 入返售 金融 资产 等。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
79,475,653.3
2
- - - 79,475,653.32
结算备付 金 7,167,391.19 - - - 7,167,391.19
存出保证 金 565,041.64 - - - 565,041.64
交易性金 融资产 - - -
1,151,576,35
7.31
1,151,576,357.31
买入返售 金融资 产
10,000,000.0
0
- - - 10,000,000.00
应收利息 - - - 19,498.96 19,498.96
应收股利 - - - - -
应收申购 款 87,718.58 - - 1,543,586.81 1,631,305.39
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
97,295,804.7
3
- -
1,153,139,44
3.08
1,250,435,247.81
负债
应付赎回 款 - - - 5,239,899.61 5,239,899.61
应付管理 人报酬 - - - 1,492,787.30 1,492,787.30
应付托管 费 - - - 248,797.91 248,797.91
应付证券 清算款 - - - 9,785,468.50 9,785,468.50
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 5,139,886.70 5,139,886.70
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 219,513.12 219,513.12
负债总计
- - -
22,126,353.1
4
22,126,353.14
利率敏感 度缺口
97,295,804.7
3
- -
1,131,013,08
9.94
1,228,308,894.67 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 50 页
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
135,093,667.
58
- - - 135,093,667.58
结算备付 金 7,223,244.41 - - - 7,223,244.41
存出保证 金 313,302.15 - - - 313,302.15
交易性金 融资产 - - -
1,359,791,00
2.84
1,359,791,002.84
买入返售 金融资 产
50,000,000.0
0
- - - 50,000,000.00
应收利息 - - - 27,060.15 27,060.15
应收申购 款 334,590.78 - - 2,864,448.91 3,199,039.69
其他资产 - - - - -
资产总计
192,964,804.
92
-
-
1,362,682,51
1.90
1,555,647,316.82
负债
应付证券 清算款 - - -
50,000,000.0
0
50,000,000.00
应付赎回 款 - - - 4,720,940.07 4,720,940.07
应付管理 人报酬 - - - 1,881,203.72 1,881,203.72
应付托管 费 - - - 313,533.96 313,533.96
应付交易 费用 - - - 2,726,995.07 2,726,995.07
其他负债 - - - 373,891.31 373,891.31
负债总计
- -
-
60,016,564.1
3
60,016,564.13
利率敏感 度缺口
192,964,804.
92
-
-
1,302,665,94
7.77
1,495,630,752.69
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注： 于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持 有 交易 性债 券投资 ，因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资 产
净值无 重大 影响(2016 年12 月 31 日 ：同) 。
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 50 页
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行 情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 的 投 资 组 合 中 ， 股 票 占 基 金 资 产 的
60%-95% ； 债 券等 固定 收益 类工具 及法 律法 规和 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 占基 金 资
产的 5-40% ；权 证占 基金 资产 的 0-3% 。 此外 ，本 基 金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价
格实施 监 控 ， 定 期运 用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ， 包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来
测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
1,151,576,357.31
93.75
1,359,791,002.84
90.92
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,151,576,357.31 93.75
1,359,791,002.84 90.92
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 业 绩 比 较 基 准 上
升 5%
73,120,000.00 66,140,000.00
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 50 页
2. 业 绩 比 较 基 准 下
降 5%
-73,120,000.00 -66,140,000.00
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益( 合 同 中 未 明确 承 诺到 期 本 金 可 全 部 收回 的 投资 收 益) ， 不 征 收 增值 税 ；(2) 纳 税 人 购 入基
金 、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期 ， 不属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为 ， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人 。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增 值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,151,576,357.31 92.09
其中： 股票
1,151,576,357.31 92.09
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 0.80
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,643,044.51 6.93
- -
- -
- 其他各 项资 产
2,215,845.99 0.18
- 合计
1,250,435,247.81 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
656,250.00 0.05
B
采矿业
32,872,479.76 2.68
C
制造业
594,588,650.96 48.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
84,816,363.66 6.91
E
建筑业
64,378,448.78 5.24
F
批发和 零售 业
28,487,187.95 2.32
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
48,821,989.18 3.97
H
住宿和 餐饮 业
433,247.70 0.04
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
14,806,080.53 1.21
J
金融业
136,032,035.20 11.07
K
房地产 业
100,181,450.64 8.16
L
租赁和 商务 服务 业
2,006,359.00 0.16
M
科学研 究和 技术 服务 业
1,091,562.00 0.09
N
水利、 环境 和公 共设 施 管 理业
15,465,096.78 1.26
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
25,684,044.17 2.09
S
综合
1,255,111.00 0.10
合计
1,151,576,357.31 93.75
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600261 阳光照 明 3,393,500 22,295,295.00 1.82
2 601166 兴业银 行 1,291,300 21,771,318.00 1.77
3 002081 金螳螂 1,972,211 21,654,876.78 1.76
4 000498 山东路 桥 2,980,400 21,309,860.00 1.73
5 600644 乐山电 力 2,805,280 21,292,075.20 1.73
6 600438 通威股 份 3,795,200 21,177,216.00 1.72
7 600016 民生银 行 2,542,600 20,900,172.00 1.70
8 600641 万业企 业 1,871,900 20,890,404.00 1.70
9 002100 天康生 物 2,592,800 20,820,184.00 1.70
10 600039 四川路 桥 5,004,800 20,819,968.00 1.70 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
11 000531 穗恒 运A 2,135,986 20,334,586.72 1.66
12 600052 浙江广 厦 3,942,500 19,909,625.00 1.62
13 002394 联发股 份 1,323,700 19,498,101.00 1.59
14 000333 美的集 团 440,400 18,954,816.00 1.54
15 000651 格力电 器 443,400 18,254,778.00 1.49
16 601515 东风股 份 1,198,544 13,543,547.20 1.10
17 600131 岷江水 电 1,612,400 13,028,192.00 1.06
18 600995 文山电 力 1,288,800 12,540,024.00 1.02
19 300026 红日药 业 2,641,400 12,440,994.00 1.01
20 000718 苏宁环 球 2,123,000 12,440,780.00 1.01
21 300360 炬华科 技 813,385 12,241,444.25 1.00
22 600213 亚星客 车 1,126,955 12,182,383.55 0.99
23 300129 泰胜风 能 1,710,500 12,127,445.00 0.99
24 600053 九鼎投 资 346,769 12,123,044.24 0.99
25 002468 申通快 递 476,907 12,118,206.87 0.99
26 000055 方大集 团 1,661,613 12,096,542.64 0.98
27 000001 平安银 行 1,286,600 12,081,174.00 0.98
28 002152 广电运 通 1,447,500 12,028,725.00 0.98
29 601311 骆驼股 份 848,664 12,017,082.24 0.98
30 002653 海思科 922,600 12,003,026.00 0.98
31 601866 中远海 发 3,329,800 11,987,280.00 0.98
32 300253 卫宁健 康 1,532,472 11,968,606.32 0.97
33 300204 舒泰神 765,933 11,940,895.47 0.97
34 000517 荣安地 产 2,562,100 11,913,765.00 0.97
35 600229 城市传 媒 1,269,900 11,898,963.00 0.97
36 002033 丽江旅 游 1,160,700 11,862,354.00 0.97
37 300039 上海凯 宝 1,607,953 11,689,818.31 0.95
38 002329 皇氏集 团 1,192,100 11,456,081.00 0.93
39 600180 瑞茂通 793,700 11,143,548.00 0.91
40 601238 广汽集 团 423,988 11,049,127.28 0.90
41 002701 奥瑞金 1,728,600 11,045,754.00 0.90
42 601233 桐昆股 份 754,247 10,453,863.42 0.85
43 600104 上汽集 团 331,389 10,289,628.45 0.84
44 601636 旗滨集 团 2,266,168 10,220,417.68 0.83
45 000900 现代投 资 1,087,300 10,003,160.00 0.81
46 000725 京东 方A 2,354,600 9,795,136.00 0.80
47 600808 马钢股 份 2,642,800 9,355,512.00 0.76
48 600117 西宁特 钢 1,829,000 9,218,160.00 0.75
49 601717 郑煤机 1,177,700 9,174,283.00 0.75
50 601169 北京银 行 989,920 9,077,566.40 0.74
51 600757 长江传 媒 1,210,911 9,045,505.17 0.74
52 601998 中信银 行 1,438,000 9,045,020.00 0.74 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
53 600708 光明地 产 1,361,046 9,037,345.44 0.74
54 600015 华夏银 行 978,720 9,023,798.40 0.73
55 601818 光大银 行 2,222,400 9,000,720.00 0.73
56 601398 工商银 行 1,711,800 8,986,950.00 0.73
57 601988 中国银 行 2,421,900 8,961,030.00 0.73
58 601328 交通银 行 1,452,300 8,946,168.00 0.73
59 600565 迪马股 份 1,614,600 8,896,446.00 0.72
60 601288 农业银 行 2,526,000 8,891,520.00 0.72
61 600167 联美控 股 418,191 8,882,376.84 0.72
62 002327 富安娜 1,067,300 8,869,263.00 0.72
63 000936 华西股 份 1,248,700 8,765,874.00 0.71
64 600236 桂冠电 力 1,533,177 8,739,108.90 0.71
65 600894 广日股 份 732,202 8,669,271.68 0.71
66 601939 建设银 行 1,406,016 8,646,998.40 0.70
67 000100 TCL 集团 2,168,800 7,438,984.00 0.61
68 601088 中国神 华 323,200 7,204,128.00 0.59
69 600028 中国石 化 1,051,700 6,236,581.00 0.51
70 300089 文化长 城 412,200 6,154,146.00 0.50
71 600019 宝钢股 份 886,749 5,950,085.79 0.48
72 601898 中煤能 源 906,700 5,331,396.00 0.43
73 002304 洋河股 份 60,157 5,222,229.17 0.43
74 601006 大秦铁 路 592,662 4,972,434.18 0.40
75 600703 三安光 电 247,244 4,870,706.80 0.40
76 600690 青岛海 尔 303,100 4,561,655.00 0.37
77 600585 海螺水 泥 197,744 4,494,721.12 0.37
78 000716 黑芝麻 546,900 4,408,014.00 0.36
79 600309 万华化 学 134,590 3,854,657.60 0.31
80 600741 华域汽 车 153,651 3,724,500.24 0.30
81 600377 宁沪高 速 375,600 3,680,880.00 0.30
82 600998 九州通 161,321 3,478,080.76 0.28
83 000898 鞍钢股 份 608,200 3,442,412.00 0.28
84 000069 华侨 城A 330,213 3,321,942.78 0.27
85 601607 上海医 药 114,073 3,294,428.24 0.27
86 000338 潍柴动 力 239,356 3,159,499.20 0.26
87 600350 山东高 速 501,000 3,106,200.00 0.25
88 600568 中珠医 疗 161,900 3,102,004.00 0.25
89 002008 大族激 光 83,500 2,892,440.00 0.24
90 000413 东旭光 电 226,100 2,536,842.00 0.21
91 002475 立讯精 密 82,774 2,420,311.76 0.20
92 600289 亿阳信 通 201,868 2,208,435.92 0.18
93 601992 金隅股 份 329,500 2,131,865.00 0.17
94 600221 海航控 股 650,300 2,093,966.00 0.17 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
95 601225 陕西煤 业 292,600 2,068,682.00 0.17
96 600018 上港集 团 325,100 2,061,134.00 0.17
97 002508 老板电 器 46,700 2,030,516.00 0.17
98 000793 华闻传 媒 197,100 1,994,652.00 0.16
99 601111 中国国 航 202,100 1,970,475.00 0.16
100 600460 士兰微 314,412 1,908,480.84 0.16
101 600219 南山铝 业 541,400 1,835,346.00 0.15
102 600153 建发股 份 138,800 1,794,684.00 0.15
103 000709 河钢股 份 417,900 1,751,001.00 0.14
104 000050 深天 马A 81,700 1,680,569.00 0.14
105 600362 江西铜 业 99,200 1,672,512.00 0.14
106 002372 伟星新 材 87,900 1,641,972.00 0.13
107 002092 中泰化 学 127,400 1,617,980.00 0.13
108 600332 白云山 55,600 1,614,624.00 0.13
109 601633 长城汽 车 120,900 1,606,761.00 0.13
110 600297 广汇汽 车 211,840 1,595,155.20 0.13
111 000060 中金岭 南 142,000 1,590,400.00 0.13
112 002434 万里扬 99,695 1,587,144.40 0.13
113 000921 海信科 龙 89,400 1,538,574.00 0.13
114 002185 华天科 技 211,000 1,527,640.00 0.12
115 000402 金融街 119,500 1,400,540.00 0.11
116 000786 北新建 材 86,000 1,362,240.00 0.11
117 600567 山鹰纸 业 372,600 1,333,908.00 0.11
118 000778 新兴铸 管 196,000 1,313,200.00 0.11
119 600839 四川长 虹 360,600 1,305,372.00 0.11
120 000910 大亚圣 象 52,265 1,298,262.60 0.11
121 600166 福田汽 车 456,100 1,295,324.00 0.11
122 600548 深高速 141,800 1,281,872.00 0.10
123 000581 威孚高 科 49,100 1,271,690.00 0.10
124 000983 西山煤 电 143,700 1,260,249.00 0.10
125 600783 鲁信创 投 73,700 1,255,111.00 0.10
126 002035 华帝股 份 51,000 1,234,200.00 0.10
127 601666 平煤股 份 233,900 1,232,653.00 0.10
128 002429 兆驰股 份 393,600 1,208,352.00 0.10
129 600269 赣粤高 速 231,400 1,205,594.00 0.10
130 600704 物产中 大 164,885 1,202,011.65 0.10
131 002597 金禾实 业 54,900 1,200,114.00 0.10
132 002442 龙星化 工 94,100 1,197,893.00 0.10
133 000028 国药一 致 14,700 1,189,230.00 0.10
134 002203 海亮股 份 143,100 1,164,834.00 0.09
135 600020 中原高 速 222,700 1,122,408.00 0.09
136 601918 新集能 源 256,700 1,111,511.00 0.09 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
137 600057 象屿股 份 109,200 1,110,564.00 0.09
138 000030 富奥股 份 123,400 1,103,196.00 0.09
139 000959 首钢股 份 157,700 1,102,323.00 0.09
140 601799 星宇股 份 23,700 1,048,014.00 0.09
141 600623 华谊集 团 92,300 1,042,067.00 0.08
142 000401 冀东水 泥 66,200 1,018,818.00 0.08
143 000951 中国重 汽 66,300 1,013,727.00 0.08
144 600575 皖江物 流 241,300 1,013,460.00 0.08
145 600782 新钢股 份 276,100 1,007,765.00 0.08
146 002156 通富微 电 96,300 980,334.00 0.08
147 601101 昊华能 源 118,900 974,980.00 0.08
148 002462 嘉事堂 24,700 970,463.00 0.08
149 002511 中顺洁 柔 72,600 960,498.00 0.08
150 600711 盛屯矿 业 144,300 958,152.00 0.08
151 600737 中粮糖 业 100,200 945,888.00 0.08
152 600546 山煤国 际 196,400 940,756.00 0.08
153 000525 红太阳 50,200 934,222.00 0.08
154 000671 阳 光城 159,000 925,380.00 0.08
155 601566 九牧王 56,900 917,228.00 0.07
156 000688 建新矿 业 112,500 900,000.00 0.07
157 601965 中国汽 研 95,088 892,876.32 0.07
158 601699 潞安环 能 113,868 890,447.76 0.07
159 601339 百隆东 方 148,400 882,980.00 0.07
160 002042 华孚色 纺 82,400 880,856.00 0.07
161 600409 三友化 工 86,800 874,076.00 0.07
162 300423 鲁亿通 25,500 865,725.00 0.07
163 600884 杉杉股 份 51,600 849,852.00 0.07
164 000012 南玻A 89,800 837,834.00 0.07
165 000156 华数传 媒 56,100 836,451.00 0.07
166 600508 上海能 源 71,600 835,572.00 0.07
167 000732 泰禾集 团 49,097 818,937.96 0.07
168 002543 万和电 气 33,300 818,181.00 0.07
169 002626 金达威 57,100 813,675.00 0.07
170 002445 中南文 化 63,000 809,550.00 0.07
171 600742 一汽富 维 41,800 798,798.00 0.07
172 000860 顺鑫农 业 39,700 794,397.00 0.06
173 600035 楚天高 速 143,700 791,787.00 0.06
174 600348 阳泉煤 业 116,100 787,158.00 0.06
175 002080 中材科 技 39,500 782,890.00 0.06
176 000823 超声电 子 53,200 767,144.00 0.06
177 601058 赛轮金 宇 223,600 764,712.00 0.06
178 002501 利源精 制 66,900 760,653.00 0.06 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
179 000096 广聚能 源 50,600 756,976.00 0.06
180 002668 奥马电 器 38,143 751,417.10 0.06
181 600658 电子城 57,500 750,375.00 0.06
182 600897 厦门空 港 29,500 748,710.00 0.06
183 600997 开滦股 份 122,300 746,030.00 0.06
184 600629 华建集 团 34,500 741,750.00 0.06
185 000733 振华科 技 46,500 739,350.00 0.06
186 002029 七匹狼 75,447 722,027.79 0.06
187 000903 云内动 力 156,400 711,620.00 0.06
188 002333 罗普斯 金 48,000 711,360.00 0.06
189 002283 天润曲 轴 111,100 711,040.00 0.06
190 600255 鑫科材 料 175,300 708,212.00 0.06
191 601689 拓普集 团 20,926 700,811.74 0.06
192 002670 国盛金 控 44,000 699,600.00 0.06
193 000830 鲁西化 工 101,300 698,970.00 0.06
194 000723 美锦能 源 86,760 697,550.40 0.06
195 000719 大地传 媒 66,000 688,380.00 0.06
196 600966 博汇纸 业 132,200 686,118.00 0.06
197 002247 帝龙文 化 51,600 676,992.00 0.06
198 000703 恒逸石 化 47,481 676,129.44 0.06
199 600114 东睦股 份 37,900 663,250.00 0.05
200 000735 罗牛山 105,000 656,250.00 0.05
201 600308 华泰股 份 115,500 656,040.00 0.05
202 002258 利尔化 学 51,900 656,016.00 0.05
203 601678 滨化股 份 93,300 648,435.00 0.05
204 601677 明泰铝 业 47,300 645,172.00 0.05
205 300054 鼎龙股份 63,200 642,744.00 0.05
206 600676 交运股 份 85,300 635,485.00 0.05
207 601188 龙江交 通 130,400 628,528.00 0.05
208 002484 江海股 份 63,200 626,944.00 0.05
209 600529 山东药 玻 25,500 626,535.00 0.05
210 000937 冀中能 源 101,900 623,628.00 0.05
211 002425 凯撒文 化 67,480 616,767.20 0.05
212 600363 联创光 电 43,900 615,039.00 0.05
213 300258 精锻科 技 37,100 612,521.00 0.05
214 600305 恒顺醋 业 59,300 608,418.00 0.05
215 600510 黑牡丹 78,800 603,608.00 0.05
216 002745 木林森 16,100 601,979.00 0.05
217 300462 华铭智 能 16,200 596,646.00 0.05
218 002126 银轮股 份 59,200 595,552.00 0.05
219 300237 美晨科 技 34,400 593,744.00 0.05
220 300342 天银机 电 38,800 592,088.00 0.05 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
221 002101 广东鸿 图 24,600 587,694.00 0.05
222 002472 双环传 动 53,500 586,895.00 0.05
223 300232 洲明科 技 36,600 585,600.00 0.05
224 600983 惠而浦 52,400 566,968.00 0.05
225 000700 模塑科 技 69,100 559,019.00 0.05
226 300269 联建光 电 27,700 554,831.00 0.05
227 600331 宏达股 份 101,600 554,736.00 0.05
228 002067 景兴纸 业 94,500 554,715.00 0.05
229 002106 莱宝高 科 54,400 551,072.00 0.04
230 600293 三峡新 材 50,800 544,576.00 0.04
231 002449 国星光 电 32,800 542,840.00 0.04
232 002332 仙琚制 药 63,100 542,660.00 0.04
233 000404 华意压 缩 68,800 541,456.00 0.04
234 300326 凯利泰 57,500 539,925.00 0.04
235 600390 五矿资 本 44,400 537,684.00 0.04
236 600273 嘉化能 源 57,100 535,598.00 0.04
237 603167 渤海轮 渡 48,800 530,456.00 0.04
238 600523 贵航股 份 28,500 527,535.00 0.04
239 300160 秀强股 份 58,700 526,539.00 0.04
240 000541 佛山照 明 57,400 522,914.00 0.04
241 002614 奥佳华 28,600 519,948.00 0.04
242 002463 沪电股 份 113,800 517,790.00 0.04
243 000708 大冶特 钢 44,400 515,040.00 0.04
244 000635 英力特 30,000 508,500.00 0.04
245 002171 楚江新 材 34,000 504,220.00 0.04
246 002102 冠福股 份 119,600 499,928.00 0.04
247 601999 出版传 媒 54,500 497,040.00 0.04
248 600819 耀皮玻 璃 73,600 495,328.00 0.04
249 600619 海立股 份 45,400 493,952.00 0.04
250 600382 广东明 珠 33,810 487,202.10 0.04
251 601137 博威合 金 42,600 483,936.00 0.04
252 002228 合兴包 装 102,900 479,514.00 0.04
253 300233 金城医 药 22,700 476,473.00 0.04
254 000552 靖远煤 电 132,700 473,739.00 0.04
255 600720 祁连山 60,500 473,715.00 0.04
256 002386 天原集 团 66,100 471,293.00 0.04
257 000886 海南高 速 95,000 471,200.00 0.04
258 000701 厦门信 达 37,400 467,500.00 0.04
259 000949 新乡化 纤 101,100 467,082.00 0.04
260 603355 莱克电 气 7,900 464,283.00 0.04
261 300158 振东制 药 28,600 463,892.00 0.04
262 000756 新华制 药 30,300 459,954.00 0.04 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
263 601518 吉林高 速 120,000 458,400.00 0.04
264 600395 盘江股 份 62,500 458,125.00 0.04
265 002641 永高股 份 87,530 457,781.90 0.04
266 600449 宁夏建 材 47,400 455,514.00 0.04
267 600740 山西焦 化 64,700 455,488.00 0.04
268 600589 广东榕 泰 61,700 451,027.00 0.04
269 600485 信威集 团 30,800 449,372.00 0.04
270 600801 华新水 泥 46,900 446,957.00 0.04
271 002441 众业达 38,600 446,216.00 0.04
272 600596 新安股 份 52,400 442,780.00 0.04
273 600188 兖州煤 业 36,000 440,640.00 0.04
274 002037 久联发 展 32,400 438,048.00 0.04
275 600754 锦江股 份 15,987 433,247.70 0.04
276 002680 长生生 物 28,300 432,707.00 0.04
277 000789 万年青 60,800 431,072.00 0.04
278 600515 海航基 础 41,900 430,313.00 0.04
279 000589 黔轮 胎A 76,300 423,465.00 0.03
280 002521 齐峰新 材 42,600 420,888.00 0.03
281 002324 普利特 15,600 419,328.00 0.03
282 002562 兄弟科 技 30,400 418,912.00 0.03
283 300393 中来股 份 7,600 418,076.00 0.03
284 300031 宝通科 技 22,500 413,775.00 0.03
285 300415 伊之密 28,260 408,074.40 0.03
286 000673 当代东 方 30,100 407,253.00 0.03
287 002454 松芝股 份 31,600 398,160.00 0.03
288 600960 渤海活 塞 52,000 396,760.00 0.03
289 300256 星星科 技 37,500 390,000.00 0.03
290 600971 恒源煤 电 47,800 388,614.00 0.03
291 600081 东风科 技 31,040 386,448.00 0.03
292 002677 浙江美 大 27,500 383,075.00 0.03
293 002686 亿利达 27,900 381,672.00 0.03
294 002403 爱仕达 28,613 377,119.34 0.03
295 002087 新野纺 织 66,700 376,855.00 0.03
296 000521 美菱电 器 58,600 375,040.00 0.03
297 002675 东诚药 业 26,200 373,612.00 0.03
298 002536 西泵股 份 30,100 372,638.00 0.03
299 000968 蓝焰控 股 25,600 370,176.00 0.03
300 300373 扬杰科 技 17,800 358,670.00 0.03
301 300282 汇冠股 份 16,900 356,590.00 0.03
302 300127 银河磁 体 21,800 355,994.00 0.03
303 600721 百花村 24,600 349,812.00 0.03
304 300196 长海股 份 11,600 345,100.00 0.03 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
305 300317 珈伟股 份 23,500 343,100.00 0.03
306 300432 富临精 工 14,355 343,084.50 0.03
307 002712 思美传 媒 15,800 340,964.00 0.03
308 002118 紫鑫药 业 49,900 340,817.00 0.03
309 601015 陕西黑 猫 44,000 334,400.00 0.03
310 600218 全柴动 力 36,500 328,135.00 0.03
311 603979 金诚信 18,400 326,048.00 0.03
312 002220 天宝食 品 38,600 325,012.00 0.03
313 300138 晨光生 物 24,640 323,276.80 0.03
314 002391 长青股份 21,700 317,688.00 0.03
315 002705 新宝股 份 21,030 316,080.90 0.03
316 600551 时代出 版 20,000 315,800.00 0.03
317 000536 华映科 技 53,800 312,578.00 0.03
318 002435 长江润 发 18,100 310,234.00 0.03
319 002160 常铝股 份 43,200 307,584.00 0.03
320 300395 菲利华 20,700 303,255.00 0.02
321 603968 醋化股 份 13,500 303,210.00 0.02
322 601579 会稽山 24,500 297,920.00 0.02
323 300130 新国都 15,600 294,684.00 0.02
324 600356 恒丰纸 业 29,333 291,570.02 0.02
325 002320 海峡股 份 20,500 290,690.00 0.02
326 600051 宁波联 合 30,400 290,624.00 0.02
327 300230 永利股 份 17,560 290,442.40 0.02
328 600889 南京化 纤 30,400 288,496.00 0.02
329 300119 瑞普生 物 20,000 284,800.00 0.02
330 002612 朗姿股 份 20,800 281,632.00 0.02
331 603199 九华旅 游 7,200 280,800.00 0.02
332 300065 海兰信 10,950 280,648.50 0.02
333 002666 德联集 团 43,700 276,621.00 0.02
334 300154 瑞凌股 份 31,100 263,728.00 0.02
335 600126 杭钢股 份 38,300 262,738.00 0.02
336 002380 科远股 份 14,100 260,145.00 0.02
337 002615 哈尔斯 22,700 256,510.00 0.02
338 002088 鲁阳节 能 20,700 247,779.00 0.02
339 300218 安利股 份 21,300 245,376.00 0.02
340 300272 开能环 保 24,100 242,687.00 0.02
341 603611 诺力股 份 9,200 242,420.00 0.02
342 300375 鹏翎股 份 12,200 241,194.00 0.02
343 002637 赞宇科 技 22,500 240,750.00 0.02
344 002627 宜昌交 运 13,000 239,070.00 0.02
345 000637 茂化实 华 35,700 237,048.00 0.02
346 002734 利民股 份 7,900 231,549.00 0.02 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
347 603306 华懋科 技 7,300 230,972.00 0.02
348 002144 宏达高 科 13,200 224,400.00 0.02
349 603158 腾龙股 份 10,200 220,014.00 0.02
350 300473 德尔股 份 4,600 218,960.00 0.02
351 300440 运达科 技 15,800 207,296.00 0.02
352 603788 宁波高 发 4,800 206,496.00 0.02
353 300306 远方光 电 11,800 204,494.00 0.02
354 603599 广信股 份 13,400 202,742.00 0.02
355 300214 日科化 学 30,000 201,300.00 0.02
356 002129 中环股 份 23,400 193,518.00 0.02
357 002733 雄韬股 份 11,600 187,572.00 0.02
358 603996 中新科 技 10,100 172,710.00 0.01
359 002753 永东股 份 8,400 155,988.00 0.01
360 000761 本钢板 材 29,200 152,716.00 0.01
361 603701 德宏股 份 4,800 148,128.00 0.01
362 603688 石英股 份 11,800 136,054.00 0.01
363 603518 维格娜 丝 5,500 134,530.00 0.01
364 002790 瑞尔特 4,000 129,640.00 0.01
365 002718 友邦吊 顶 2,100 122,325.00 0.01
366 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
367 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
368 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
369 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
370 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
371 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
372 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
373 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
374 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
375 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
376 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
377 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
378 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
379 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
380 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
381 600959 江苏有 线 31 327.67 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
1 601166 兴业银 行 52,104,710.39 3.48
2 601328 交通银 行 33,651,780.73 2.25
3 601668 中国建 筑 32,990,574.00 2.21
4 000498 山东路 桥 32,591,516.06 2.18
5 600900 长江电 力 27,664,698.88 1.85
6 000001 平安银 行 26,426,810.69 1.77
7 601238 广汽集 团 25,832,584.91 1.73
8 600104 上汽集 团 25,214,157.89 1.69
9 600016 民生银 行 24,707,924.00 1.65
10 002081 金螳螂 23,759,998.07 1.59
11 600644 乐山电 力 22,821,371.07 1.53
12 600641 万业企 业 22,628,036.90 1.51
13 600261 阳光照 明 22,008,700.16 1.47
14 600438 通威股 份 22,005,996.81 1.47
15 600015 华夏银 行 21,899,899.54 1.46
16 000333 美的集 团 21,667,856.99 1.45
17 000531 穗恒 运A 21,133,702.54 1.41
18 600213 亚星客 车 20,963,554.36 1.40
19 002100 天康生 物 20,924,900.75 1.40
20 000651 格力电 器 20,805,091.82 1.39
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601328 交通银 行 45,469,235.86 3.04
2 601668 中国建 筑 41,471,405.96 2.77
3 600900 长江电 力 39,140,595.94 2.62
4 601166 兴业银 行 37,458,794.59 2.50
5 601318 中国平 安 28,719,095.34 1.92
6 600000 浦发银 行 26,823,817.30 1.79
7 600015 华夏银 行 23,982,054.01 1.60
8 600706 曲江文 旅 21,748,410.32 1.45
9 600518 康美药 业 21,610,438.38 1.44
10 600016 民生银 行 19,593,624.35 1.31
11 000001 平安银 行 18,734,473.67 1.25
12 601390 中国中 铁 18,384,476.27 1.23
13 601009 南京银 行 18,275,147.36 1.22
14 002142 宁波银 行 18,193,107.86 1.22
15 601238 广汽集 团 17,785,301.22 1.19
16 600104 上汽集 团 17,293,881.48 1.16 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
17 600201 生物股 份 17,230,884.91 1.15
18 002545 东方铁 塔 17,151,998.99 1.15
19 000498 山东路 桥 16,943,464.60 1.13
20 300344 太空板 业 16,719,549.49 1.12
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,721,245,620.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,861,939,653.30
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持 证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前 十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
565,041.64 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页 共 50 页
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
19,498.96
5
应收申 购款
1,631,305.39
6
其他应 收款
-
7
待 摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
2,215,845.99
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
228,115.00 3,633.29 77,210,395.75 9.32
751,597,388.39 90.68
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
265,552.62 0.0320
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年3 月 30 日 ）
基金份 额总 额
2,173,254,149.88 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额
940,541,009.46
本报告 期基 金总 申购 份额
565,086,320.41
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
676,819,545.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
828,807,784.14
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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华泰
证券
2
5,297,050,06
7.28
55.30
4,853,144.
48
55.37
-
广发
证券
1
3,786,626,46
1.24
39.53
3,450,771.
29
39.37
-
银河
证券
1
494,809,595.
67
5.17
460,814.68 5.26
-
国信
证券
1 - -
- -
-
华创
证券
1 - -
- -
-
中投
证券
1 - -
- -
-
万联
证券
1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于 完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额 的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
广发证
券
- -
- -
- -
- -
国信证
券
- -
- -
- -
- -
华创证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
244,067.9
4
100.00
1,000,000
,000.00
50.51
- -
- -
万联证
券
- -
- -
- -
- -
五矿证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
980,000,0
00.00
49.49
- -
- -
中投证
券
- -
- -
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南方基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金最低申购金额限制
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-6-12
2
关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-5-24
3
南方基金关于旗下部分基金增加
大河财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-6
4
南方基金关于旗下部分基金参加
中国工商银行个人电子银行基金
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-5
5
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-23
6
南方基金关于旗下部分基金增加
萧山农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-6 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7
南方基金关于旗下部分基金增加
漳州农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-29
8
南方基金关于旗下部分基金增加
成都农商银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-27
9
南方基金关于旗下部分基金增加
广东南粤银行为代销机构及开通
相关业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-22
10
关于公司旗下基金调整停牌股票
估值方 法的 提示 性公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-16
11
南方基金关于旗下部分基金增加
华夏财富为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-15
12
南方基金关于旗下部分基金增加
江苏银 行 、 南 京银 行和 广 州农村 商
业银行为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-6
13
南方基金关于旗下部分基金增加
中原银行为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23
14
南方基金关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定
期定额投资手续费率优惠活动的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23
15
南方基金关于旗下部分基金增加
植信基金为代销机构及开通相关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-15
16
南方基金关于旗下部分基金增加
金斧子为代销机构及开通相关业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-6
17
南方基金关于旗下部分基金增加
肯特瑞财富为代销机构及开通相
关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
18
南方基金关于旗下部分基金增加
富滇银 行 、 南 海农 商银 行 、 晋 商银
行 、 和谐 销售 为代 销机 构 及开通 相
关业务 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017022
8
213,299,6
99.10
-
165,252
,592.70
48,047,
106.40
5.50
个人
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方策略 优化 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2 、南 方策 略优 化混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方策 略优 化混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
