南 方 宝 元 债券 型 基 金 2017 年 半 年度 报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至2017 年6 月 30 日止。
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要 提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................ 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................ 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托 管人 ...................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................ 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ...................................................6
3.1 主要 会计 数据 和财 务 指标 ...................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金 管理 人及 基金 经 理情况 .................................................... 7
4.2 管理 人对 报告 期内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................ 8
4.3 管理 人对 报告 期内 公 平交易 情况 的专 项说 明 ...................................... 9
4.4 管理 人对 报告 期内 基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .............................. 9
4.5 管理 人对 宏观 经济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .............................. 9
4.6 管理 人对 报告 期内 基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 10
4.7 管理 人对 报告 期内 基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 10
4.8 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................. 11
§5 托管人报告 .................................................................. 11
5.1 报告 期内 本基 金托 管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 11
5.2 托管 人对 报告 期内 本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ...... 11
5.3 托管 人对 本半 年度 报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 .............. 11
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） .............................................. 11
6.1 资产 负债 表 ................................................................. 11
6.2 利润 表 ..................................................................... 13
6.3 所有 者权 益（ 基金 净 值）变 动表 ............................................... 14
6.4 报表 附注 ................................................................... 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 30
7.1 期末 基金 资产 组合 情 况 ....................................................... 30
7.2 报告 期末 按行 业分 类 的股票 投资 组合 ........................................... 30
7.3 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的股票 投资 明 细...................... 31
7.4 报告 期内 股票 投资 组 合的重 大变 动 ............................................. 32
7.5 期末 按债 券品 种分 类 的债券 投资 组合 ........................................... 33 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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7.6 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................ 34
7.7 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .......... 34
7.8 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 .............. 34
7.9 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................ 34
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 34
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 34
7.12 投 资组 合报 告附 注 .......................................................... 34
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 35
8.1 期末 基金 份额 持有 人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 35
8.2 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 35
8.3 期末 基金 管理 人的 从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................. 35
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 36
§10 重大事件揭示 ............................................................... 36
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 .................................................... 36
10.2 基 金管 理 人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动..................... 36
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 36
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ........................................................ 36
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .......................................... 36
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 36
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 36
10.8 其 他重 大事 件 .............................................................. 38
§11 备查文件目录 ............................................................... 39
11.1 备 查文 件目 录 .............................................................. 39
11.2 存 放地 点 .................................................................. 39
11.3 查 阅方 式 .................................................................. 40
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方宝 元债 券型 基金
基金简 称
南方宝 元债 券
基金主 代码
202101
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2002 年 9 月 20 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管 人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
813,009,279.81 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宝 元” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为开 放式 债券 型基 金，以 债券 投资 为主 ，股 票投资 为辅 ，在
保持投 资组 合低 风险 和充 分流动 性的 前提 下， 确保 基金安 全及 追求
资产长 期稳 定增 值。
投资策 略
南方宝 元债 券型 基金 采取 自上而 下的 投资 策略 ，通 过对宏 观经 济形
势以及 财政 货币 政策 的深 入分析 ，确 定资 产配 置的 指导原 则， 在此
基础上 依照 收益 率 与 风险 特征对 不同 金融 产品 的投 资比例 进行 合理
配置， 并随 投资 环境 的变 化及时 做出 调整 。力 争在 控制利 率风 险与
市场风 险的 同时 ，为 投资 者获取 稳定 收益 。
业绩比 较基 准
南方宝 元债 券型 基金 采用 “75% 交易 所国 债指 数+25%( 上证A 股 指数
+深证A 股 指数) ”为 业绩 比较基 准。
风险收 益特 征
南方宝 元债 券型 基金 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种， 其风 险收
益配比 关系 为低 风险 、适 度收益 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
61,634,865.06
本期利 润
82,230,929.45
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1009
本期加 权平 均净 值利 润率
5.33%
本期基 金份 额净 值增 长率
5.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
609,569,991.42
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.7498
期末基 金资 产净 值
1,589,221,471.05
期末基 金份 额净 值
1.9547
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
433.06%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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率①（% ） 标准差 ②
（%）
准收益 率③
（%）
益率标 准差 ④
（%）
（% ） （%）
过去一 个月 3.28 0.24 1.33 0.21 1.95 0.03
过去三 个月 3.00 0.22 -1.47 0.25 4.47 -0.03
过去六 个月 5.45 0.21 -1.59 0.22 7.04 -0.01
过去一 年 8.01 0.22 -0.53 0.25 8.54 -0.03
过去三 年 51.84 0.72 28.01 0.46 23.83 0.26
自基金 合同
生效起 至今
433.06 0.57 96.25 0.43 336.81 0.14
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
林乐峰
本基金基
金经理
2016 年3 月30
日
9
北 京 大 学 理 学 硕
士 ， 具 有基 金从 业资
格。2008 年 7 月加
入 南 方 基 金 研 究
部 ， 历 任研 究员 、 高
级 研 究 员 ， 负 责 钢
铁 、 机 械制 造 、 中小
市 值 的 行 业 研 究 。
2015 年 2 月至 2016
年 3 月 ， 任 南方 高增
长 基 金 经 理 助 理 ；
2016 年 3 月至 今，
任 南 方 宝 元 基 金 经
理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方宝 元 债券型基金基 金合同》 的 规定，本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原 则管理和
运用基金资产 ，在严格 控 制 风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。本报告期 内，基金
运作整体合法 合规，没 有 损害基金份额 持有人利 益 。基金的投资 范围、投 资 比例及投资 组合符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析 ， 对 本报 告期 内 ， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值 、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳向 上，PMI 一直 处于荣 枯线 以上 ，同 时工 业品价 格持 续回
升，工 业企 业盈 利继 续复 苏，GDP 增速 也回 升 到 6.9% 的水 平。 物价 方面 ，CPI 的 食品 部分 涨幅 较
小，使 得 CPI 整 体仍 然处 于可控 区间 。金 融领 域的 监管力 度加 强， 叠加 海外 美联储 的两 次加 息 ，
整体无 风险 利率 有所 上行 ，资金 面在 一些 时间 点出 现偏紧 迹象 。对 于 A 股市 场来说 ，总 体走 势 为
区间震 荡， 上证 指数 在3000~3300 点 之间 波动 ，家 电、食 品饮 料等 大消 费板 块表现 较好 。
票操作方面， 本基金延 续 了年初的配置 思路，以 稳 定增长的大消 费板块为 底 仓，增配了部 分
白马成 长股 和周 期股 ，坚 持价值 投资 ， 在 4 月 份的 大盘调 整时 较好 的控 制了 回撤， 之后 进一 步 优
化了持股结构 ，增加了 对 金融股的配置 ，总体来 看 取得了不错的 结果，相 对 比较基准获 得了理想
的超额 收益
固定收益投资 方面，本 基 金继续以持有 到期获得 稳 定收益为目标 。在一季 度 保持债券仓位 ，
之后 在 5 月 份判 断债 市调 整阶段 性到 位， 对债 券部 分进行 了适 当的 加仓 ，主 要加仓 在性 价比 较 高
的中短 期品 种。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，基 金净 值 增长率 为 5.45% ，业 绩基 准为-1.59% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从各项 经济 数据 表 现 来看 ， 中国 经济 的韧 性比 我们 的预期 要强 ，2017 年 三季 度乃至 下半 年 应
该不会出现大 的问题。 基 建投资平稳， 房地产投 资 有着不确定性 ，因为地 产 可售库存的 下降和月南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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度销量增速的 下滑对地 产 新开工产生正 反两个方 面 的影响，走势 有待观察 。 制造业投资 随着工业
企业利润的好 转，至少 是 不会对总投资 产生负面 影 响了。因此汇 总这三项 投 资，总体的 固定资产
投资应该处于 平稳的趋 势 中，这意味着 工业品总 需 求的平稳。另 一方面， 今 年供给侧改 革的力度
很大，中游行 业的供给 受 到抑制，因此 相关行业 的 供需格局好转 ，企业盈 利 持续恢复， 且景气持
续时间 超出 以往 。
通胀数 据预 计不 会触 及阈 值 ， 但 仍需 要观 测 PPI 对CPI 的 传导 情况 。 金融 监管 预计不 会放 松 ，
但也不 太可 能出 现系 统性 风险， 利率 预计 进入 区间 震荡状 态。
我们判 断下 半 年 A 股 指数 将走势 平稳 ，没 有明 显趋 势性机 会， 也没 有系 统性 风险， 精选 个 股
面对结构型行 情。我们 希 望用一些稳健 增长且估 值 合理的个股作 为长期底 仓 配置，它们 大多集中
在大消费板块 ，同时安 全 边际较高的高 股息价值 蓝 筹也是我们的 底仓配置 方 向。此外， 从一个季
度的维度来看 ，周期板 块 和金融股景气 度仍在， 也 会是我们配置 选择之一 ， 现阶段我们 的持仓结
构会趋 于均 衡化 。
固定收益方面 我们认为 收 益率 将进入区 间震荡状 态 ，经济复苏的 强度、金 融 监管的力度变 化
未来都会对债 市产生一 定 的影响。面对 当前较为 平 坦的收益率曲 线，中短 期 品种持有到 期具备吸
引力， 长期 品种 需要 等待 建仓机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参 数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：基 金 收益分配比例 按有关规 定 制定；投资者 可
以选择现金分 红方式或 分 红再投资的分 红方式， 以 投资者在分红 权益登记 日 前的最后一 次选择的
方式为准，投 资者选择 分 红的默认方式 为现金分 红 ；基金投资当 期出现净 亏 损，则不进 行收益分
配；基金当期 收益应先 弥 补上期亏损后 ，才可进 行 当期收益分配 ；在符合 有 关基金分红 条件的前南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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提下， 本基 金收 益每 年至 少分配 一次 ，但 若成 立不 满 3 个 月则 不进 行收 益分 配，年 度分 配在 基 金
会计年 度结 束后 的 4 个月 内完成 ；基 金收 益分 配后 基金单 位资 产净 值不 能低 于面值 ；每 一基 金 单
位享有 同等 分配 权。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 收益 分配 事项。
本报告 期 内2017 年1 月18 日已 分配 数 （ 每10 份基 金份额 派发 红 利 0.2 元） 为以往 年度 收益
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方宝 元债券型 基 金的托管过程 中，严格 遵 守《证券投资 基
金法》及其他 法律法规 和 基金合同的有 关规定， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期 内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方宝元 债 券型基金的管 理人 —— 南 方基金管理有 限公司在 南 方宝元债券型 基
金的投资运作 、基金资 产 净值计算、基 金份额申 购 赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题 上，不存
在任何损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，在各重 要 方面的运作严 格按照基 金 合同的规定 进行。本
报 告 期 内 ， 南 方 宝 元 债 券 型 基 金 对 基 金 份 额 持 有 人 进 行 了 1 次 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
16,139,131.65 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基金 管理有限公 司 编制和披露 的南方宝元债 券型基金 2017 年半年度 报
告中财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容进行了 核查，以
上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 宝元 债券 型基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 12 页 共 40 页
2017 年 6 月 30 日 2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
4,300,012.75 11,197,949.13
结算备 付金
2,519,164.35 1,921,205.63
存出保 证金
211,886.03 283,973.82
交易性 金融 资产
6.4.4.2
1,673,067,738.64 1,427,344,066.51
其中： 股票 投资
397,671,259.94 342,260,909.81
基金 投资
- -
债券投 资
1,275,396,478.70 1,085,083,156.70
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资
产
6.4.4.4
- 20,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
6.4.4.5
22,385,294.46 18,392,231.95
应收股 利
- -
应收申 购款
1,399,037.37 84,026.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
1,703,883,133.60 1,479,223,453.52
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
110,000,000.00 -
应付证 券清 算款
11,958.93 9,681,957.31
应付赎 回款
2,298,523.71 1,120,199.74
应付管 理人 报酬
963,826.58 946,487.86
应付托 管费
224,892.85 220,847.19
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
941,255.12 720,978.99
应交税 费
- -
应付利 息
22,714.68 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
198,490.68 284,198.11
负债合 计
114,661,662.55 12,974,669.20
所有者权益：
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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实收基 金
6.4.4.9
813,009,279.81 782,506,544.63
未分配 利润
6.4.4.10
776,212,191.24 683,742,239.69
所有者 权益 合计
1,589,221,471.05 1,466,248,784.32
负债和 所有 者权
益总计
1,703,883,133.60 1,479,223,453.52
注：1 、 报 告截 止日2017 年 6 月30 日 ， 基金 份额 净 值1.9547 元 ， 基金 份额 总 额813,009,279.81
份。
2、后 附6.4 报 表附 注为 本 财务报 表的 组成 部分 。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 宝元 债券 型基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6
月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年6 月 30 日
一、收入
91,714,869.49 -87,764,590.57
1.利息 收入
25,629,810.11 26,011,762.30
其中： 存款 利息 收
入
6.4.4.11
59,776.89 279,850.46
债券利 息
收入
25,326,314.85 25,565,058.23
资产支 持
证券利 息收 入
- -
买入返 售
金融资 产收 入
243,718.37 166,853.61
其他利 息
收入
- -
2.投资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
45,340,742.19 -62,350,372.51
其中： 股票 投资 收
益
6.4.4.12
42,484,644.64 -65,305,728.53
基金 投资
收益
- -
债券投 资
收益
6.4.4.13
226,617.21 -298,437.47
资产支 持
证券投 资收 益
6.4.4.13
.3
- -
贵金属 投
资收益
6.4.4.14
- -
衍生工 具
收益
6.4.4.15
- - 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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股利收 益
6.4.4.16
2,629,480.34 3,253,793.49
3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.17
20,596,064.39 -52,176,238.16
4.汇兑 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
6.4.4.18
148,252.80 750,257.80
减：二、费用
9,483,940.04 11,104,103.45
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.
1
5,727,976.02 6,103,320.66
2．托 管费
6.4.7.2.
2
1,336,527.67 1,424,108.22
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
6.4.4.19
1,887,149.53 2,966,174.48
5．利 息支 出
315,900.32 397,300.81
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
315,900.32 397,300.81
6．其 他费 用
6.4.4.20 216,386.50 213,199.28
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
82,230,929.45 -98,868,694.02
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
82,230,929.45 -98,868,694.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 宝元 债券 型基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
782,506,544.63 683,742,239.69 1,466,248,784.32
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 82,230,929.45
82,230,929.45
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
30,502,735.18 26,378,153.75 56,880,888.93 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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其中：1. 基 金 申 购
款
134,871,386.20 119,639,700.45 254,511,086.65
2. 基金赎回
款
-104,368,651.02 -93,261,546.70 -197,630,197.72
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -16,139,131.65 -16,139,131.65
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
813,009,279.81 776,212,191.24 1,589,221,471.05
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,118,791,158.66 1,035,168,820.13 2,153,959,978.79
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -98,868,694.02
-98,868,694.02
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-291,086,638.67 -229,101,592.15 -520,188,230.82
其中：1. 基 金 申 购
款
268,999,938.69 211,128,037.65 480,127,976.34
2. 基金赎回
款
-560,086,577.36 -440,229,629.80 -1,000,316,207.16
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -20,679,649.11 -20,679,649.11
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
827,704,519.99 686,518,884.85 1,514,223,404.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。 -
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企 业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金 方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时 代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过 1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税 ，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
4,300,012.75
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
4,300,012.75
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
343,936,995.04 397,671,259.94 53,734,264.90
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
299,219,262.62 294,354,478.70 -4,864,783.92
银行间 市场
977,344,901.68 981,042,000.00 3,697,098.32
合计
1,276,564,164.30
1,275,396,478.
70
-1,167,685.60
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,620,501,159.34
1,673,067,738.
64
52,566,579.30
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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应收活 期存 款利 息
1,325.26
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
1,020.24
应收债 券利 息
22,382,863.19
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
85.77
合计
22,385,294.46
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
939,455.12
银行间 市场 应付 交易 费用
1,800.00
合计
941,255.12
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
5,092.18
预提费 用 193,398.50
合计
198,490.68
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
782,506,544.63 782,506,544.63
本期申 购
134,871,386.20 134,871,386.20
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-104,368,651.02 -104,368,651.02
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
813,009,279.81 813,009,279.81
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 543,230,732.29 140,511,507.40 683,742,239.69
本期利 润 61,634,865.06 20,596,064.39 82,230,929.45
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
20,843,525.72 5,534,628.03 26,378,153.75
其中： 基金 申购 款 95,086,144.95 24,553,555.50 119,639,700.45
基金赎 回款 -74,242,619.23 -19,018,927.47 -93,261,546.70
本期已 分配 利润 -16,139,131.65 - -16,139,131.65
本期末 609,569,991.42 166,642,199.82 776,212,191.24
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
37,388.28
定期存 款 利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
18,536.90
其他
3,851.71
合计
59,776.89
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
42,484,644.64
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
42,484,644.64
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
632,172,057.75
减：卖 出股 票成 本总 额
589,687,413.11
买卖股 票差 价收 入
42,484,644.64
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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6.4.4.13 债 券投 资收益
6.4.4.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债 转股 及债 券 到期
兑付） 差价 收入
226,617.21
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
226,617.21
6.4.4.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
147,088,346.95
减： 卖 出债 券 （、 债转股 及债券 到期 兑付 ） 成 本总
额
143,321,648.60
减：应 收利 息总 额
3,540,081.14
买卖债 券差 价收 入
226,617.21
6.4.4.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
注: 无。
6.4.4.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
2,629,480.34
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
2,629,480.34
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 21 页 共 40 页
1.交易 性金 融资 产
20,596,064.39
股票投 资
34,270,949.14
债券投 资
-13,674,884.75
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
20,596,064.39
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
136,557.42
补差费 归资 产
11,695.38
合计
148,252.80
6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,884,524.53
银行间 市场 交易 费用
2,625.00
合计
1,887,149.53
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
44,630.98
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 18,300.00
银行费 用 4,388.00
其他 300.00
合计
216,386.50
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无。 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 22 页 共 40 页
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系 或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 179,928,721.49 14.48
127,123,919.92 6.69
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.7.1.4 权 证交 易
注：无。 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 23 页 共 40 页
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
163,969.62
14.36
- -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
115,848.08
6.63
- -
注: 1. 上述佣 金按市场 佣 金率计算，以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取的证 管费和经
手费后 的净 额列 示。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
5,727,976.02 6,103,320.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
292,237.92
293,722.32
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 0.75% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ： 日 管 理人报 酬＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.75% / 当
年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,336,527.67 1,424,108.22
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日 基金 资产 净 值 0.175% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 24 页 共 40 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.175% / 当年 天数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
4,300,012.75
37,388.28
20,952,447.22
234,792.66
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
场内
除息
日
场外除 息
日
每10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1 2017-1-18 - 2017-1-18 0.20 5,017,754.66 11,121,376.99 16,139,131.65 -
合计
-
-
0.20 5,017,754.66 11,121,376.99 16,139,131.65 -
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 本 基金 本期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 25 页 共 40 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 本 基金 本期 末无 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止 ， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额110,000,000.00 元 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券 ， 按证券 交易 所规 定的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只债 券 型 证 券投 资 基 金 。 本 基 金 投 资 的金 融 工 具 主 要 包 括 债 券 投资 和 股 票 投 资
等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目
标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在 董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 26 页 共 40 页
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商 银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小。 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控 并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净 值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ，其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 6.4.9 中列示 的部 分基 金 资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外，其余 均 能根据本基金 的基金管 理 人的投资意 图以合理
的价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 27 页 共 40 页
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因 素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,300,012.75 - - - 4,300,012.75
结算备付 金 2,519,164.35 - - - 2,519,164.35
存出保证 金 211,886.03 - - - 211,886.03
交易性金 融资产 466,097,826.10 673,358,052.60 135,940,600.00 397,671,259.94 1,673,067,738.64
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 22,385,294.46 22,385,294.46
应收股利 - - - - -
应收申购 款 235,515.60 - - 1,163,521.77 1,399,037.37
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 473,364,404.83 673,358,052.60 135,940,600.00 421,220,076.17 1,703,883,133.60
负债
应付赎回 款 - - - 2,298,523.71 2,298,523.71
应付管理 人报酬 - - - 963,826.58 963,826.58
应付托管 费 - - - 224,892.85 224,892.85
应付证券 清算款 - - - 11,958.93 11,958.93
卖出回购金融资
产款
110,000,000.00 - - - 110,000,000.00
应付销售 服务费 - - - - - 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 28 页 共 40 页
应付交易 费用 - - - 941,255.12 941,255.12
应付利息 - - - 22,714.68 22,714.68
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 198,490.68 198,490.68
负债总计 110,000,000.00 - - 4,661,662.55 114,661,662.55
利率敏感 度缺口 363,364,404.83 673,358,052.60 135,940,600.00 416,558,413.62 1,589,221,471.05
上年度末
2016 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,197,949.13 - - - 11,197,949.13
结算备付 金 1,921,205.63 - - - 1,921,205.63
存出保证 金 283,973.82 - - - 283,973.82
交易性金 融资产 308,172,915.80 695,472,240.90 81,438,000.00 342,260,909.81 1,427,344,066.51
买入返售金融资
产
20,000,000.00 - - - 20,000,000.00
应收利息 - - - 18,392,231.95 18,392,231.95
应收申购 款 2,812.63 - - 81,213.85 84,026.48
资产总计 341,578,857.01 695,472,240.90 81,438,000.00 360,734,355.61 1,479,223,453.52
负债
应付证券 清算款 - - - 9,681,957.31 9,681,957.31
应付赎回 款 - - - 1,120,199.74 1,120,199.74
应付管理 人报酬 - - - 946,487.86 946,487.86
应付托管 费 - - - 220,847.19 220,847.19
应付交易 费用 - - - 720,978.99 720,978.99
其他负债 - - - 284,198.11 284,198.11
负债总计 - - - 12,974,669.20 12,974,669.20
利率敏感 度缺口 341,578,857.01 695,472,240.90 81,438,000.00 347,759,686.41 1,466,248,784.32
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年12 月
31 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点 8,610,000.00 6,770,000.00
市场利 率上 升 25 个 基点 -8,500,000.00 -6,690,000.00 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 29 页 共 40 页
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
397,671,259.94
25.02
342,260,909.81
23.34
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
397,671,259.94 25.02
342,260,909.81 23.34
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （2016 年12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 23,510,000.00 15,040,000.00
沪深300 指 数下 降 5% -23,510,000.00 -15,040,000.00
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期) 取 得的 非保
本收益( 合 同 中 未 明确 承 诺到 期 本 金 可 全 部 收回 的 投资 收 益) ， 不 征 收 增值 税 ；(2) 纳 税 人 购 入基
金 、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期 ， 不属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 30 页 共 40 页
程中发 生的 增值 税应 税行 为 ， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人 。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。
此外 ， 根 据财 政部 、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于资 管产 品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
397,671,259.94 23.34
其中： 股票
397,671,259.94 23.34
2
固定收 益投 资
1,275,396,478.70 74.85
其中： 债券
1,275,396,478.70 74.85
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,819,177.10 0.40
7 其他各 项资 产
23,996,217.86 1.41
8 合计
1,703,883,133.60 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
227,493,979.30 14.31
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
9,228,000.00 0.58
E
建筑业
4,756,047.56 0.30
F
批发和 零售 业
48,157,619.80 3.03 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 31 页 共 40 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,230,000.00 0.83
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J
金融业
54,453,029.80 3.43
K
房地产 业
8,724,000.00 0.55
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
7,872,924.96 0.50
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
14,450,472.26 0.91
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
9,305,186.26 0.59
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
397,671,259.94 25.02
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000651 格力电 器 700,000 28,819,000.00 1.81
2 000910 大亚圣 象 1,100,051 27,325,266.84 1.72
3 000786 北新建 材 1,200,000 19,008,000.00 1.20
4 600872 中炬高 新 900,000 16,470,000.00 1.04
5 600153 建发股 份 1,200,000 15,516,000.00 0.98
6 601318 中国平 安 300,000 14,883,000.00 0.94
7 600176 中国巨 石 1,200,043 13,176,472.14 0.83
8 000028 国药一 致 150,002 12,135,161.80 0.76
9 600030 中信证 券 700,000 11,914,000.00 0.75
10 603368 柳州医 药 200,008 11,450,458.00 0.72
11 002614 蒙发利 600,000 10,908,000.00 0.69
12 002511 中顺洁 柔 800,045 10,584,595.35 0.67
13 603188 亚邦股 份 600,000 10,464,000.00 0.66
14 300124 汇川技 术 400,000 10,216,000.00 0.64
15 600036 招商银 行 400,000 9,564,000.00 0.60
16 300015 爱尔眼 科 400,051 9,305,186.26 0.59
17 601328 交通银 行 1,500,000 9,240,000.00 0.58
18 600900 长江电 力 600,000 9,228,000.00 0.58
19 600655 豫园商 城 800,000 9,056,000.00 0.57 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 32 页 共 40 页
20 600015 华夏银 行 960,090 8,852,029.80 0.56
21 600266 北京城 建 600,000 8,724,000.00 0.55
22 601677 明泰铝 业 600,045 8,184,613.80 0.52
23 000708 大冶特 钢 700,010 8,120,116.00 0.51
24 300284 苏交科 400,047 7,872,924.96 0.50
25 600033 福建高 速 2,000,000 7,620,000.00 0.48
26 300471 厚普股 份 500,072 7,606,095.12 0.48
27 000978 桂林旅 游 800,051 7,408,472.26 0.47
28 002635 安洁科 技 200,000 7,244,000.00 0.46
29 000895 双汇发 展 300,000 7,125,000.00 0.45
30 000063 中兴通 讯 300,018 7,122,427.32 0.45
31 000069 华侨 城A 700,000 7,042,000.00 0.44
32 600409 三友化 工 600,039 6,042,392.73 0.38
33 002833 弘亚数 控 100,000 5,850,000.00 0.37
34 002396 星网锐 捷 300,000 5,805,000.00 0.37
35 000089 深圳机 场 600,000 5,610,000.00 0.35
36 603833 欧派家 居 50,000 5,493,000.00 0.35
37 603239 浙江仙 通 200,000 5,206,000.00 0.33
38 000065 北方国 际 200,002 4,756,047.56 0.30
39 600519 贵州茅 台 10,000 4,718,500.00 0.30
40 300340 科恒股 份 50,000 2,005,500.00 0.13
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000786 北新建 材 21,080,485.40 1.44
2 601318 中国平 安 18,992,338.39 1.30
3 600153 建发股 份 16,571,495.00 1.13
4 600872 中炬高 新 15,836,576.00 1.08
5 600036 招商银 行 15,114,598.46 1.03
6 603368 柳州医 药 11,384,787.60 0.78
7 600030 中信证 券 11,150,615.00 0.76
8 600176 中国巨 石 10,819,027.87 0.74
9 000028 国药一 致 10,419,302.43 0.71
10 002614 蒙发利 9,956,191.12 0.68
11 601336 新华保 险 9,418,695.68 0.64
12 002511 中顺洁 柔 9,405,265.43 0.64
13 600409 三友化 工 9,397,268.28 0.64
14 600015 华夏银 行 9,317,747.67 0.64
15 002142 宁波银 行 9,193,125.00 0.63
16 601328 交通银 行 9,175,000.00 0.63 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 33 页 共 40 页
17 000333 美的集 团 8,628,927.00 0.59
18 300015 爱尔眼 科 8,588,333.67 0.59
19 000543 皖能电 力 8,494,125.42 0.58
20 601601 中国太 保 8,482,745.40 0.58
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002508 老板电 器 21,959,531.24 1.50
2 600511 国药股 份 17,864,695.84 1.22
3 002117 东港股 份 16,388,882.40 1.12
4 000338 潍柴动 力 15,904,043.38 1.08
5 600266 北京城 建 11,908,199.36 0.81
6 000778 新兴铸 管 11,607,621.51 0.79
7 600567 山鹰纸 业 11,012,273.32 0.75
8 601336 新华保 险 10,018,703.88 0.68
9 601601 中国太 保 9,958,302.00 0.68
10 000858 五粮液 9,901,877.44 0.68
11 002217 合力泰 9,885,120.41 0.67
12 601318 中国平 安 9,792,392.99 0.67
13 603008 喜临门 9,783,112.28 0.67
14 000895 双汇发展 9,648,752.55 0.66
15 000333 美的集 团 9,633,102.71 0.66
16 300232 洲明科 技 9,557,029.09 0.65
17 000789 万年青 9,350,440.13 0.64
18 600547 山东黄 金 9,327,005.12 0.64
19 603766 隆鑫通 用 8,743,994.00 0.60
20 000543 皖能电 力 8,672,693.68 0.59
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 610,826,814.10
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 632,172,057.75
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
112,183,011.70 7.06 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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2
央行票 据
- -
3
金融债 券
317,841,795.00 20.00
其中： 政策 性金 融债
311,705,000.00 19.61
4
企业债 券
524,783,608.80 33.02
5
企业短 期融 资券
250,497,000.00 15.76
6
中期票 据
69,696,000.00 4.39
7
可转债 （可 交换 债）
395,063.20 0.02
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,275,396,478.70 80.25
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 1380225 13 陕 高速 债 1,000,000
102,940,000.00
6.48
2 1180007 11 渝 城投 债 600,000
62,412,000.00
3.93
3 080216 08 国开 16 500,000
50,595,000.00
3.18
4 130240 13 国开 40 400,000
41,104,000.00
2.59
5 010107 21 国 债⑺ 400,000
41,024,000.00
2.58
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注： 本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 除中 信证 券 （600030 ） ， 本 期没 有出 现被 监管部 门立 案调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 24 日 中信 证券 股份
有限公 司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码 ：600030 ） 《 中 信证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政
处罚事 先告 知书 的公 告》 ， 中信证 券近 日收 到了 《 行 政处罚 事先 告知 书》 （ 处罚 字 【2017 】57 号 ） ，
依据《证券公 司监督管 理 条例》相关规 定，中国 证 监会拟决定责 令中信证 券 改正，给予 警告，没
收违法 所得 人民 币61,655,849.78 元 ， 并 处人 民币308,279,248.90 元罚 款。 基 金管理 人对 上述 股南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 35 页 共 40 页
票的投 资决 策程 序符 合相 关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
211,886.03
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
22,385,294.46
5
应收申 购款
1,399,037.37
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
23,996,217.86
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
50,270 16,172.85 41,144,077.39 5.06 771,865,202.42 94.94
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
539,932.58 0.0664
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2002 年9 月 20 日 ）
基金份 额总 额
4,902,664,980.80
本报告 期期 初基 金份 额总 额
782,506,544.63
本报告 期基 金总 申购 份额
134,871,386.20
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
104,368,651.02
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
813,009,279.81
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理 业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 37 页 共 40 页
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （% ）
招商证券 1 272,427,051.17 21.93 253,708.90 22.21 -
华安证券 1 262,221,374.95 21.11 243,262.22 21.30 -
中信建投 2 202,474,970.15 16.30 184,515.69 16.16 -
华泰证券 3 179,928,721.49 14.48 163,969.62 14.36 -
广发证券 2 132,487,437.54 10.66 120,732.40 10.57 -
上海证券 1 82,991,275.65 6.68 75,630.41 6.62 -
万联证券 1 73,941,402.17 5.95 67,656.36 5.92 -
国信证券 1 35,823,138.73 2.88 32,645.65 2.86 -
海通证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立 了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确； 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
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3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例（% ）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（% ）
成交金额
占当期权证
成交总额的比例 （% ）
财达证券 - - - - - -
广发证券 62,778.14 0.47 - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华安证券 1,276,154.00 9.46 620,000,000.00 26.40 - -
华泰证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
万联证券 10,718,860.00 79.44 862,500,000.00 36.73 - -
西部证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 1,058,410.00 10.63 866,000,000.00 36.87 - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 金
斧子为 代销 机构 及开 通相 关业务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-6
2
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 肯
特瑞财 富为 代销 机构 及开 通相关 业
务的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-11
3 南方宝 元债 券型 基金 分红 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-16
4
关于公 司旗 下基 金调 整停 牌股票 估
值方法 的提 示性 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-1-17
5
南方基 金关 于旗 下 部 分基 金增加 植
信基金 为代 销机 构及 开通 相关业 务
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-15 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 39 页 共 40 页
的公告
6
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 中
原银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23
7
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-2-23
8
南方基 金关 于继 续开 展直 销柜台 部
分债券 型基 金申 购 费 1 折 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-1
9
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 萧
山农商 银行 为代 销机 构及 开通相 关
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-6
10
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 华
夏财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-3-15
11
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 中
国工商 银行 个人 电子 银行 基金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-5
12
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 大
河财富 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-6
13
南方基 金关 于旗 下部 分基 金参加 交
通银行 手机 银行 基金 申购 及定期 定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-23
14
南方基 金关 于旗 下部 分基 金增加 江
西银行 为代 销机 构及 开通 相关业 务
的公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-4-27
15
南方基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗
下部分 基金 最低 申购 金额 限制的 公
告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017-6-12
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方宝元 债券 型基 金的 文件 。
2 、南 方宝 元债 券 型 基金 基 金合同 。
3 、南 方宝 元债 券型 基金 托 管协议 。
4 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
5 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 南方宝元债券型基金 2017 年半 年度报告
第 40 页 共 40 页
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
