南 方 安 裕 养老 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容 ， 保证复核 内容不存在虚假记载 、 误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有 风险 ， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作 遵 规守信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合
7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金 托 管人的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 备 查文 件 目录
11.1 备查文件目录
11.2 存放地点
11.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方安 裕养 老混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
南方安 裕养 老混 合
基金主 代码
003295
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 11 月 15 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,475,179,099.91 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方安 裕养 老” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券等 固定收 益类 金融 工具 ， 辅 助投资 于精 选的
股票 ， 通过 灵活 的资 产配 置与严 谨的 风险 管理 ， 力 求实现 基金 资产
持续稳 定增 值， 为投 资者 提供稳 健的 养老 理财 工具 。
投资策 略
本基金 力图 通过 大类 资产 配置和 精细 化选 股分 享养 老产业 的成 长
红利。 实际 投资 过程 中， 将“优 化 的CPPI 策 略” 作 为大类 资产 配
置的主 要出 发点 ， 主 要投 资于债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 辅 助投
资于精 选的 股票 ， 通 过灵 活的资 产配 置与 严谨 的风 险管理 ， 力 求实
现基金 资产 持续 稳定 增值 ，为投 资者 提供 稳健 的 养 老理财 工具 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×15% ＋上证 国债 指数 收益 率×85%
风险收 益特 征
本基金 为债 券投 资为 主的 混合型 基金 ， 属 于中 低风 险 、 中 低收 益预
期的基 金品 种， 其风 险收 益预期 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金，
低于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
55,886,804.45
本期利 润
76,474,888.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0268
本期加 权平 均净 值利 润率
2.66%
本期基 金份 额净 值增 长率
2.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
55,927,387.96
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0226
期末基 金资 产净 值
2,543,202,434.49
期末基 金份 额净 值
1.0275
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
2.75%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4. 本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 11 月 15 日 ，基 金 合同生 效日 至本 报告 期末 ，本基 金运 作时 间未
满一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去一 个月 1.30%
0.08%
0.88%
0.10%
0.42%
-0.02%
过去三 个月 1.76%
0.07%
1.03%
0.10%
0.73%
-0.03%
过去六 个月 2.78%
0.06%
1.91%
0.09%
0.87%
-0.03%
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自基金 合同
生效起 至今
2.75%
0.06%
0.88%
0.11%
1.87%
-0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。 本 基金的建仓期 为六个月 ， 建仓期结束 时各项资
产配置 比例 符合 合同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有 限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈乐
本基金
助理
2016
年 12
月 23
日
9
北京大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2008 年7 月
加入南方 基金，历 任研究 部研究员 、高级研 究员， 负责
交运 、 有 色 、 煤 炭的 行业 研究 ；2016 年 2 月 至今 ， 任南
方避险、 南方保本 、南方 利淘、南 方利鑫、 南方丰 合、
南方益 和、 南方 瑞利 的基 金经理 助理 ；2016 年 10 月至
今 ， 任南 方安 泰养 老基 金 经理助 理 ；2016 年 12 月至 今，
任南方 安裕 养老 基金 经理 助理。
孙鲁
闽
本基金
基金经
理
2016
年 11
月 15
日
14
南开大学 理学和经 济学双 学士、澳 大利亚新 南威尔 士大
学商学硕 士，具有 基金从 业资格。 曾任职于 厦门国 际银
行福州 分行 ，2003 年 4 月 加入南 方基 金管 理有 限公 司，
历 任 行 业 研 究 员 、 南 方 高 增 和 南 方 隆 元 的 基 金 经 理 助
理 、 专 户投 资管 理部 总监 助 理 ， 现 任权 益投 资部 副总 监 ；
2007 年 12 月至 2010 年 10 月 ，担 任南 方基 金企 业 年金
和专户 的投 资经 理。2010 年 12 月 至今 ，任 南方 避 险基
金经理 ；2011 年 6 月 至今 ， 任南 方保 本基 金经 理 ；2015
年 4 月 至今 ，任 南方 利淘 基金经 理；2015 年5 月 至 今，
任南方 利鑫 基金 经理 ；2015 年5 月至 今 ， 任南 方丰 合 基
金经理 ；2015 年 12 月 至今 ， 任 南方 瑞利 保本 基金 经 理；
2016 年 1 月至 今 ， 任 南方 益和保 本基 金经 理 ；2016 年9
月至今 ， 任南 方安 泰养 老 基金经 理 ；2016 年 11 月至 今，
任南方 安裕 养老 基金 经理 。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方安 裕 养老混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行 了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ， 多数 大类 资产平 稳运 行 ， 波动 率明 显下降 。17 年 二季 度 ， 伴随 着 美元 走弱 、
中国央 行加 入逆 周期 因子 ， 人民 币兑 美元 升值 ， 略 超 市场预 期 。 统计 局披 露 PMI 数据在 经历 了 4 、
5 月份 的波 动之 后 ， 整体 走强 ； 而主 要经 济体 美国 、 欧盟 、 日 本的 景气 指数 均处 于 09 年以 来的 较
高位置 。
2017 年上 半年 权益 市场 平 稳 。 上证 综指 收于3192 ， 较去年 底上 涨 2.9% ； 创 业 板指收 于 1818 ，
较去年 底下 跌7.3% 。 在 利 率整体 上升 、 波 动率 下降 的背景 下 ， 资产 收益 率高 、 业绩 稳定 增长 的行
业龙头保持强 势，大小 盘 分化明显。我 们认为出 现 这一现象主要 的原因有 震 荡市中投资 者追求更
好的估 值和 业绩 ；绝 对收 益类资 金快 速增 长； 中小 创绝对 估值 高企 且净 利增 速放缓 。 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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上半年债券市场震荡下行。一年期国债、AAA 信用债到期收益率分别较去年底上行 80bp 、
50bp， 国债 收益 率曲 线出 现熊市 扁平 化特 征。
根据本基金的 运作策略 ， 随着净值稳定 提升，本 基 金一季度股票 仓位逐步 增 加，二季度本 基
金股票 仓位 基本 稳定 。 在 风格上 本基 金的 核心 仓位 投向低 估值 、 高分 红 、 具 有 安全边 际的 价值 股 ，
同时积极寻找 具有竞争 优 势且的白马股 投资机会 。 从配置效果来 看，上半 年 本基金的股 票投资取
得了较 好的 表现 。
上半年本基金 债券仓位 整 体稳定。随着 已有固收 资 产陆续到期， 本基金逐 步 在较高收益率 水
平下配置新的 固收资产 。 由于上半年存 单的性价 比 高于债券，本 基金存单 配 置比例有所 增加。债
券投资上，本 基金以短 久 期、高流动性 、高评级 的 债券适当加杠 杆进行配 置 来获取稳定 的持有收
益。上 半年 本基 金由 于短 久期、 高评 级的 持仓 特征 ，净值 受债 市调 整的 影响 较小。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，本 基金 净 值增长 率 为 2.78%.
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对后市保 持谨慎乐 观 的态度。我们 看好居民 和 机构对股票的 配置需求 不 断提升。在地 产
遭遇调控政策 、存款理 财 收益率维持低 位的情况 下 ，我们认为未 来居民会 增 加对股票的 配置。基
本养老 金入 市 、 保 险资 金 再配置 、 陆港 通 、MSCI 纳入 A 股 ， 都给A 股 带来 了 新增资 金 ， 而 这些 新
增资金 的风 格偏 好是 长期 投资、 价值 投资 。
我们认 为 A 股仍 然存 在结 构性机 会。 宏观 上， 中美 国债利 差略 有扩 大， 有利 于人民 币走 稳 ，
利率上行和资 金外流担 忧 减弱；微观上 ，供给侧 改 革和降杠杆有 利于龙头 公 司对行业的 整合，提
升竞争壁垒。 与此同时 ，A 股的监管和 制度正在 发 生深刻变革， 引导参与 者 进行价值投 资。监管
层发布减持新 规，规范 上 市公司再融资 行为，强 化 退市制度执行 力度，新 股 发行常态化 ，都将压
制中小 股票 和壳 公司 的估 值溢价 。同 时， 港股 做空 机制逐 步传 导到 内地 、MSCI 纳入 A 股， 将使 A
股的估值体系 与国际接 轨 ，大股票、行 业龙头的 估 值溢价将逐步 体现。最 后 ，A 股在大 类资产中
的性价比相对 较高。与 其 他国家股市对 比，A 股 的 整体估值处于 较低的水 平 ，且与其他 市场相关
性偏低 ，在 全球 配置 中具 备优化 组合 风险 收益 比的 重要作 用。
我们认 为债 券仍 然具 备一 定的配 置价 值 。 从中 美利 差 、 中 国 10 年 期国 债收 益 率与 CPI 的 差这
两个角度来看 ，国债收 益 率进一步上行 的空间有 限 。与此同时， 在供给侧 改 革持续推进 、融资成
本边际 上升 的情 况下 ，需 要防范 个别 企业 的信 用风 险问题 。
总的来看，我 们认为下 一 阶段对市场风 格和走势 的 判断将 逐步让 位于对个 股 业绩的研究， 盈
利稳定 增长 的股 票将 是我 们研究 和关 注的 重点 。 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次 ， 若 本基 金份 额净 值连 续 10 个工 作日 不低 于1.15 元 ， 且第10 个 工作 日的 基金可 供分 配利 润大
于零时，则本 基金将以 该 日为基金收益 分配基准 日 进行收益分配 ，但本基 金 两次收益分 配基准日
间的间 隔不 得低 于 30 个 工 作日 ， 每份 基金 份额 每次 基 金收益 分配 比例 不得 低于 基金收 益分 配基 准
日每份 基金 份额 可供 分配 利润 的 90% ， 若《 基金 合 同》生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配。 本基
金收益分配方 式分两种 ： 现金分红与红 利再投资 ， 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利 自动转为
基金份额进行 再投资； 若 投资人不选择 ，本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红。基金 收益分配
后基金份额净 值不能低 于 面 值；即基金 收益分配 基 准日的基金份 额净值减 去 每单位基金 份额收益
分配金额后不 能低于面 值 。同一类别每 一基金份 额 享有同等分配 权。法律 法 规或监管机 关另有规
定的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方安 裕养老混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基 金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方安裕 养 老混合型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
安裕养老混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 安 裕 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 安裕 养老 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
532,431,484.26 2,192,904,920.42
结算备 付金
14,683,270.96 32,535,682.94
存出保 证金
98,059.81 34,770.10
交易性 金融 资产
6.4.7.2
2,309,383,690.71 901,859,324.71
其中： 股票 投资
236,229,477.31 89,682,824.71
基金 投资
- -
债券投 资
2,073,154,213.40 812,176,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4
500,000.00 -
应收证 券清 算款
4,635,317.36 736,128.97
应收利 息
6.4.7.5
34,664,274.03 16,825,845.74
应收股 利
- -
应收申 购款
15,648.92 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.7.6
- -
资产总 计
2,896,411,746.05 3,144,896,672.88
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
341,000,000.00 39,700,000.00
应付证 券清 算款
- 1,087,965.47
应付赎 回款
8,992,064.01 -
应付管 理人 报酬
2,142,760.17 2,626,106.72
应付托 管费
428,552.03 525,221.32
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
334,295.31 127,666.01
应交税 费
- -
应付利 息
88,028.65 20,835.69 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.7.8
223,611.39 -
负债合 计
353,209,311.56 44,087,795.21
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9
2,475,179,099.91 3,101,835,666.55
未分配 利润
6.4.7.10
68,023,334.58 -1,026,788.88
所有者 权益 合计
2,543,202,434.49 3,100,808,877.67
负债和 所有 者权 益总 计
2,896,411,746.05 3,144,896,672.88
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0275 元 ，基 金份 额总额 2,475,179,099.91
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 安裕 养老 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
98,519,483.61
1.利息 收入
49,560,866.20
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
22,726,257.62
债券利 息收 入
26,555,997.57
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
278,611.01
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
27,200,143.94
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12.1
21,207,821.78
基金 投资 收益
6.4.7.13
-
债券投 资收 益
6.4.7.14.1
3,478,332.75
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.7.14.3
-
贵金属 投资 收益
6.4.7.15
-
衍生工 具收 益
6.4.7.16.2
-49,002.00
股利收 益
6.4.7.17
2,562,991.41
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
6.4.7.18
20,588,084.39
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
6.4.7.19
1,170,389.08
减：二、费用
22,044,594.77
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
14,312,464.26
2．托 管费
6.4.10.2.2
2,862,492.88
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
-
4．交 易费 用
6.4.7.20
646,413.69 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5．利 息支 出
4,000,409.87
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,000,409.87
6．其 他费 用
6.4.7.21
222,814.07
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
76,474,888.84
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
76,474,888.84
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 安裕 养老 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
3,101,835,666.55 -1,026,788.88 3,100,808,877.67
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 76,474,888.84
76,474,888.84
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
-626,656,566.64 -7,424,765.38 -634,081,332.02
其中：1.基 金申 购款
14,127,109.59 235,763.20 14,362,872.79
2.基金 赎回 款
-640,783,676.23 -7,660,528.58 -648,444,204.81
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
2,475,179,099.91 68,023,334.58 2,543,202,434.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南 方安裕养老混合型证 券 投资基金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“中国证 监会”)证监 许可[2016]1905 号《 关于 准予南方安裕 养老混合型 证券投资基金 注册南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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的批复》核准 ，由南方 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 南方安裕
养老混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集3,099,631,762.06 元 ， 已经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2016) 第 1446 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中 国 证监 会备案 ， 《 南方 安裕
养老混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年11 月 15 日正 式生 效 ， 基金 合 同生效 日的 基金 份额
总额为 3,101,835,666.55 份，其 中认 购资 金利 息折 合 2,203,904.49 份 基金 份 额。本 基金 的基 金
管理人 为南 方基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。
根据《 中华人民 共和 国证券投资基 金法》和 《 南方安裕养老 混合型证 券 投资基金基金 合同》
的有关规定， 本基金的 投 资对象包括国 内依法发 行 上市的股票（ 包括中小 板 、创业板及 其他经中
国证监 会核 准上 市的 股票 ） ， 股 指期 货 ， 权证 ， 债券 等 固 定收 益类 金融 工具 （ 包 括国债 、 央行 票 据、
金融债、企业 债、公司 债 、次级债、地 方政府债 券 、政府支持机 构债券、 政 府支持债券 、中期票
据 、 可 转换 债券 （ 含分 离 交易可 转债 ） 、 短 期融 资券 、 超短 期融 资券 、 中小 企 业私募 债 、 资产 支持
证券 、 债 券回 购 、 银行 存 款等） ， 货 币市 场工 具及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融
工具（ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。
本基金 股票投资 占基 金资产的比例 为 0-30%； 债券等固定收 益类金融 工 具投资占基金 资产的
比例不低于 70% 。每 个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，本基金保 留的现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪深300 指数 收益 率 ×15% ＋上 证国 债指 数收 益 率×85%
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号 》 、中 国证 券投 资 基金业 协会(以 下简 称“ 中 国基金 业协 会”)
颁布的《证 券投资基 金会 计核算业务 指引》 、 《南 方 安裕养老混 合型证券 投资 基金基金 合 同》和 在
财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业 实
务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日止 期间 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类 金 融 资产于 初始 确认 时分 类为 ： 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益
的金融资产、 应收款项 、 可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于 本基金对
金融资产的持 有意图和 持 有能力。本基 金现无金 融 资产分类为可 供出售金 融 资产及持有 至到期投
资。 本基金 目前以交 易 目的持有的股 票投资和 债 券投资分类为 以公允价 值 计量且其变 动计入当
期损益的金融 资产。以 公 允价值计量且 其公允价 值 变动计入损益 的 金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金融资产 列示。 本 基金持有的其 他金融资 产 分类为应收款 项，包括 银 行存款、买 入返售金
融资产和其他 各类应收 款 项等。应收款 项是指在 活 跃市场中没有 报价、回 收 金额固定或 可确定的
非衍生 金融 资产 。 (2) 金 融负债 的分 类 金融 负债 于初始 确认 时分 类为 ： 以 公允价 值计 量且 其变
动计入当期损 益的金融 负 债及其他金融 负债。本 基 金目前暂无金 融负债分 类 为以公允价 值计量且
其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 。本 基金 持有 的其 他金融 负债 包括 其他 各类 应付款 项等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，取得时 发生的相 关 交易费用计 入当期损
益 ； 对 于支 付的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款项和其 他金融负 债 的相关交易费 用计入初 始 确认金额。 对于以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 ， 按照公允价值 进行后续 计 量；对于应收 款项和其 他 金融负债采 用实际利
率法 ， 以 摊余 成本 进行 后 续计量 。 金 融资 产满 足 下列条 件之 一的 ， 予以 终 止确认 ：(1) 收 取该
金融资 产现 金流 量的 合 同 权利终 止 ；(2) 该 金融 资 产已转 移 ， 且本 基金 将金 融资产 所有 权上 几乎
所有的 风险 和报 酬转 移给 转入方 ； 或 者(3) 该金 融 资产已 转移 ， 虽 然本 基金 既没有 转移 也没 有保
留金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报酬，但 是 放弃了对该金 融资产控 制 。 金融资 产终止确
认时，其账面 价值与收 到 的对价的差额 ，计入当 期 损益。 当金 融负债的 现 时义务全部 或部分已
经解除时，终 止确认该 金 融负债或义务 已解除的 部 分。终止确认 部分的账 面 价值与支付 的对价之
间的差 额， 计入 当期 损益 。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： (1) 存在 活跃 市场
的金融工具按 其估值日 的 市场交易价格 确定公允 价 值；估值日无 交易，但 最 近交易日后 经济环境
未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日的市 场交易价
格确定 公允 价值 。 (2) 存 在活跃 市场 的金 融工 具 ， 如估值 日无 交易 且最 近交 易日后 经济 环境 发生
了重大变化， 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化等因素， 调整最近 交 易市价以确 定公允价
值。 (3) 当金 融工 具不 存 在活跃 市场 ， 采 用市 场参 与者普 遍认 同且 被以 往市 场实际 交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金 额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认 列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。 以公 允 价值计量且 其变动计
入当期损益的 金融资产 在 持有期间的公 允价值变 动 确认为公允价 值变动损 益 ；于处置时 ，其处置南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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价格与初始确 认金额之 间 的差额确认为 投资收益 ， 其中包括从公 允价值变 动 损益结转的 公允价值
累计变动额。 应收款 项 在持有期间确 认的利息 收 入按实际利率 法计算， 实 际利率法与 直线法差
异较小 的则 按直 线法 计算 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费在费用涵 盖期间按 基 金合同约定的 费率和计 算 方法逐日确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括 基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 经宣 告的 拟分配 基金 收益 于分 红除 权日从 所有 者权 益转 出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成 部分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条件的， 则合并为 一 个经营分部。 本基金 目 前以一个单一 的经营分 部 运作，不需 要披露分
部信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： (1) 对 于证券 交易 所上 市 的
股票，若出 现重大事 项停 牌或交易不 活跃(包括 涨跌 停时的交易 不活跃)等 情况 ，本基金根 据中国
证监会公告[2008]38 号 《 关于进一步规 范证券投 资 基金估值业务 的指导意 见 》 ，根据具体情 况采
用《关于发布 中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数 的 通知》提供的 指数收益 法 等估值技术进 行估
值。 (2) 对于在证 券交易 所上市或挂牌 转让的固 定 收益品种(可转 换债券、 资 产支持证券和 私募
债券除外)，按 照中证指 数 有限公司根据 《中国证 券 投资基金业协 会估值核 算 工作小组关 于 2015南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 所独 立提 供的债 券估 值结 果 确 定公 允价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实
施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2015]101 号《关 于上 市公 司
股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增
值 税 试点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推 开营 改增 试点 金融 业 有关 政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、 及 其他相 关财 税法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金 方式募 集资 金不 属于
营业税征收范 围，不征 收 营业税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的差 价收入免
征营业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金融 业 由 缴纳 营业 税改为 缴纳 增值 税 。 对 证 券投资 基金 管理 人
运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值税 ， 对国债、地方 政府债以 及 金融同业往 来利息收
入亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的差 价收 入 ， 股 票
的股息、红利收入，债券 的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业
债券利 息收 入， 应由 发行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代 缴 20% 的个 人所得 税。 对基 金 从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个 月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股
期限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个人 所得 税。 对基 金持 有的上 市公 司限 售股 ，解 禁后取 得的 股息 、 红
利收入，按照 上述规定 计 算纳税，持股 时间自解 禁 日起计算；解 禁前取得 的 股息、红利 收入继续
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额。 上述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股
票按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易印 花税 ，买 入股 票不 征收股 票交 易印 花税 。 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
2,431,484.26
定期存 款
530,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
530,000,000.00
其他存 款
-
合计
532,431,484.26
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
212,665,696.16 236,229,477.31 23,563,781.15
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
570,247,989.08 557,511,213.40 -12,736,775.68
银行间 市场
1,515,123,229.34 1,515,643,000.00 519,770.66
合计
2,085,371,218.42 2,073,154,213.40 -12,217,005.02
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,298,036,914.58 2,309,383,690.71 11,346,776.13
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交 易 所 买 入 返
售证券
500,000.00
-
合计
500,000.00
- 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 48 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
2,572.88
应收定 期存 款利 息
10,320,402.92
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
6,392.39
应收债 券利 息
24,334,866.15
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
39.69
合计
34,664,274.03
6.4.7.6 其 他资 产
注:无。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
331,942.93
银行间 市场 应付 交易 费用
2,352.38
合计
334,295.31
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
20,295.90
预提费 用 203,315.49
合计
223,611.39
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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上年度 末
3,101,835,666.55 3,101,835,666.55
本期申 购
14,127,109.59 14,127,109.59
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-640,783,676.23 -640,783,676.23
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
2,475,179,099.91 2,475,179,099.91
注: ： 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 8,214,519.38 -9,241,308.26 -1,026,788.88
本期利 润
55,886,804.45 20,588,084.39 76,474,888.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-8,173,935.87 749,170.49 -7,424,765.38
其中： 基金 申购 款
250,561.09 -14,797.89 235,763.20
基金赎 回款
-8,424,496.96 763,968.38 -7,660,528.58
本期已 分配 利润
- - -
本期末
55,927,387.96 12,095,946.62 68,023,334.58
6.4.7.11 存 款利 息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
121,846.94
定期存 款利 息收 入
22,493,486.16
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
109,972.56
其他
951.96
合计
22,726,257.62
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
21,207,821.78
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
21,207,821.78 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
179,742,525.83
减：卖 出股 票成 本总 额
158,534,704.05
买卖股 票差 价收 入
21,207,821.78
6.4.7.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.7.14 债 券投 资收益
6.4.7.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017
年6月30 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券（、 债转 股及 债券 到期 兑付） 差价 收入
3,478,332.75
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
3,478,332.75
6.4.7.14.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月
30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
836,014,846.36
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
818,053,986.67
减：应 收利 息总 额
14,482,526.94
买卖债 券差 价收 入
3,478,332.75
6.4.7.14.3 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无.
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.16 衍 生工 具收益
6.4.7.16.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注: : 无。
6.4.7.16.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
股指期 货- 投资 收益 -49,002.00
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
2,562,991.41
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
2,562,991.41
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
20,588,084.39
股票投 资
25,571,389.81
债券投 资
-4,983,305.42
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
20,588,084.39
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
1,164,467.13
补差费 归资 产
5,921.95
合计
1,170,389.08 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
641,813.69
银行间 市场 交易 费用
4,600.00
合计
646,413.69
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
54,547.97
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 10,800.00
银行费 用 8,698.58
合计
222,814.07
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司( “ 中 国 工 商 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 48 页
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证 券 202,117,131.55 44.46%
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.10.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.10.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.10.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证 券
184,189.48
44.06%
98,126.88 29.56%
注: 1. 上述 佣金 按市 场 佣金率 计算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 和
经手费后的净 额列示。 2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
14,312,464.26
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
6,271,139.01
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值1.0%的年费 率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.0% / 当
年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,862,492.88
注： 支 付基 金托 管人 中 国工商 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 0.2% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每月月底， 按月支付 。 其计算公式 为：日托 管费＝前一日基 金资产净 值 X 0.2% / 当
年天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: : 本基 金本 报告 期末 除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司
2,431,484.26
121,846.94
注: 本 基金 的银 行活 期存 款 由基金 托管 人中 国工 商银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况
注:无。
6.4.12 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无.
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 投
资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以 上风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益 相匹配”
的风险收益目 标。 本 基 金的基金管理 人奉行全 面 风险管理体系 的建设， 建 立了以风险 控制委员
会为核心的、 由督察长 、 风险控制委员 会、监察 稽 核部、风险管 理部和相 关 业务部门构 成的四级
风险管理架构 体系。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设立风险管 理委员会 ， 负责制定风 险管理的
宏观政策，审 议通过风 险 控制的总体措 施等；在 管 理层层面设立 风险控制 委 员会，讨论 和制定公
司日常经营过 程中风险 防 范和控制 措施 ；在业务 操 作层面风险管 理职责主 要 由监察稽核 部和风险
管理部负责， 协调并与 各 部门合作完成 运作风险 管 理以及进行投 资风险分 析 与绩效评估 ，督察长
负责组织指导 监察稽核 工 作。 本基金 的基金管 理 人对于金融工 具的风险 管 理方法主要 是通过定
性分析和定量 分析的方 法 去估测各种风 险产生的 可 能损失。从定 性分析的 角 度出发，判 断风险损
失的严重程度 和出现同 类 风险损失的频 度。而从 定 量分析的角度 出发，根 据 本基金的投 资目标，
结合基金资产 所运用金 融 工具特征通过 特定的风 险 量化指标、模 型，日常 的 量化报告， 确定风险
损失的限度和 相应置信 程 度，及时可靠 地对 各种 风 险进行监督、 检查和评 估 ，并通过相 应决策，
将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国工商银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 。 本基
金的基 金管理 人建立了 信 用风险管理流 程，通过 对 投资品种信用 等级评估 来 控制证券发 行人的信
用风险。信用 等级评估 以 内部信用评级 为主，外 部 信用评级为辅 。内部债 券 信用评级主 要考察发
行人的经营风 险、财务 风 险和流动性风 险，以及 信 用产品的条款 和担保人 的 情况等。此 外，本基
金的基金管理 人根据信 用 产品的内部评 级，通过 单 只信用产品投 资占基金 资 产净值的比 例及占发南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
行量的 比例 进行 控制 ，通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人 可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的 风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 投 资于一家公 司发行的
证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的其他基金 共同持
有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持证券 均在证券 交 易所上市，因 此除附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余 均能根 据本 基金 的
基金管理人的 投资意图 ， 以合理的价格 适 时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求 ， 其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值 。 于 2017 年6
月30 日 ， 本基 金所 承担 的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ， 可 赎回 基金
份额净 值( 所有 者权 益)无 固定到 期日 且不 计息 ，因 此账面 余额 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金持 有的利率
敏感性资产主 要为银行 存 款、结算备付 金及债券 投 资等。本基金 的基金管 理 人定期对本 基金面临
的利率敏感性 缺口进行 监 控，并通过调 整投资组 合 的久期等方法 对上述利 率 风险进行管 理。 本
基金持有及承 担的大部 分 金融资产和金 融负债不 计 息，因此本基 金的收入 及 经营活动的 现金流量南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率 敏感性资 产主要为 银 行存款、结 算备付金
及存出 保证 金等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
532,431,484.
26
- - - 532,431,484.26
结算备付 金
14,683,270.9
6
- - - 14,683,270.96
存出保证 金 98,059.81 - - - 98,059.81
交易性金 融资产
1,544,994,97
7.00
528,159,236.
40
-
236,229,477.
31
2,309,383,690.71
买入返售 金融资 产 500,000.00 - - - 500,000.00
应收利息 - - -
34,664,274.0
3
34,664,274.03
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - 15,648.92 15,648.92
应收证券 清算款 - - - 4,635,317.36 4,635,317.36
其他资产 - - - - -
资产总计
2,092,707,79
2.03
528,159,236.
40
-
275,544,717.
62
2,896,411,746.05
负债
应付赎回 款 - - - 8,992,064.01 8,992,064.01
应付管理 人报酬 - - - 2,142,760.17 2,142,760.17
应付托管 费 - - - 428,552.03 428,552.03
应付证券 清算款 - - - - -
卖出回购 金融资 产款
341,000,000.
00
- - - 341,000,000.00
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 334,295.31 334,295.31
应付利息 - - - 88,028.65 88,028.65
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 223,611.39 223,611.39
负债总计
341,000,000.
00
- -
12,209,311.5
6
353,209,311.56
利率敏感 度缺口
1,751,707,79
2.03
528,159,236.
40
-
263,335,406.
06
2,543,202,434.49
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
银行存款
2,192,904,92
0.42
- - - 2,192,904,920.42
结算备付 金
32,535,682.9
4
- - - 32,535,682.94
存出保证 金 34,770.10 - - - 34,770.10
交易性金 融资产
419,937,000.
00
392,239,500.
00
-
89,682,824.7
1
901,859,324.71
买入返售 金融资 产
- - - -
应收利息 0.00 - -
16,825,845.7
4
16,825,845.74
应收股利 0.00 - - - -
应收申购 款 0.00 - - - -
应收证券 清算款 0.00 - - 736,128.97 736,128.97
其他资产
- - - -
资产总计
2,645,412,37
3.46
392,239,500.
00
-
107,244,799.
42
3,144,896,672.88
负债
应付赎回 款 - - -
-
应付管理 人报酬 - - - 2,626,106.72 2,626,106.72
应付托管 费 - - - 525,221.32 525,221.32
应付证券 清算款 - - - 1,087,965.47 1,087,965.47
卖出回购 金融资 产款
39,700,000.0
0
- - 0.00 39,700,000.00
应付销售 服务费 - - -
-
应付交易 费用 - - - 127,666.01 127,666.01
应付利息 - - - 20,835.69 20,835.69
应付利润 - - -
-
其他负债 - - -
-
负债总计
39,700,000.0
0
-
-
4,387,795.21
44,087,795.21
利率敏感 度缺口
2,605,712,37
3.46
392,239,500.
00
-
102,857,004.
21
3,100,808,877.67
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
31 日 ）
分析
市场利 率上 升25 个
基点
-6,775,000.00 -
市场利 率下 降25 个
基点
6,832,000.00 -
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波动的影 响。 本 基 金的基金管理 人在构建 和 管理投资组合 的过程中 ， 通过对宏观 经济情况
及政策的分析 ，结合证 券 市场运行情况 ，做出资 产 配置及组合构 建的决定 ； 通过对单个 证券的定
性分析及定量 分析，选 择 符合基金合同 约定范围 的 投资品种进行 投资。本 基 金的基金管 理人定期
结合宏观及微 观环境的 变 化，对投资策 略、资产 配 置、投资组合 进行修正 ， 来主动应对 可能发生
的市场价格风 险。 本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低其他价格 风险。本 基 金股票投资 占基金资
产的比例范 围 0-95% ；债 券、债券回购 、银行存 款( 包括协议存款 、定期存 款 及其他银行存 款)、
货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
236,229,477.31
9.29
89,682,824.71
2.89
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
236,229,477.31 9.29
89,682,824.71 2.89
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他 市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 沪深 300 指 数上
升 5%
12,719,000.00 -
2. 沪深 300 指 数下
降 5%
-12,719,000.00 -
6.4.13.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
注: 无。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于2016 年12 月21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《 关于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定：(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)取 得的
非保本 收益(合 同中 未明 确 承诺到 期本 金可 全部 收回 的投资 收益)， 不征 收增 值 税；(2) 纳税 人购
入基金 、 信托 、 理财 产品 等各类 资产 管理 产品 持有 至到期 ， 不属 于金 融商 品 转让 ；(3) 资管 产品
运营过程中发 生的增值 税 应税行为，以 资管产品 管 理人为增值税 纳税人。 上 述政策自 2016 年 5
月1 日 起执 行。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
236,229,477.31 8.16
其中： 股票
236,229,477.31 8.16
2
固定收 益投 资
2,073,154,213.40 71.58
其中： 债券
2,073,154,213.40 71.58
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
500,000.00 0.02
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
547,114,755.22 18.89
7 其他各 项资 产
39,413,300.12 1.36
8 合计
2,896,411,746.05 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
109,737,831.14 4.31
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
6,474,950.46 0.25
E
建筑业
3,938,496.00 0.15
F
批发和 零售 业
36,350,795.18 1.43
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
7,541,327.32 0.30
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
441,039.62 0.02
J
金融业
52,767,948.71 2.07
K
房地产 业
7,656,962.00 0.30
L
租赁和 商务 服务 业
631,800.00 0.02
M
科学研 究和 技术 服务 业
1,265,424.00 0.05
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
648,200.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- - 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐业
8,774,702.88 0.35
S
综合
- -
合计
236,229,477.31 9.29
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600741 华域汽 车 624,365 15,134,607.60 0.60
2 002142 宁波银 行 742,000 14,320,600.00 0.56
3 601169 北京银 行 1,554,400 14,253,848.00 0.56
4 600153 建发股 份 1,098,152 14,199,105.36 0.56
5 000786 北新建 材 803,582 12,728,738.88 0.50
6 601166 兴业银 行 700,900 11,817,174.00 0.46
7 000333 美的集 团 261,643 11,261,114.72 0.44
8 600511 国药股 份 262,700 9,520,248.00 0.37
9 601098 中南传 媒 370,500 6,906,120.00 0.27
10 603368 柳州医 药 120,094 6,875,381.50 0.27
11 002511 中顺洁 柔 430,585 5,696,639.55 0.22
12 600004 白云机 场 287,096 5,299,792.16 0.21
13 601009 南京银 行 448,791 5,030,947.11 0.20
14 000404 华意压 缩 630,750 4,964,002.50 0.20
15 000999 华润三 九 144,100 4,575,175.00 0.18
16 002242 九阳股 份 201,167 3,956,954.89 0.16
17 600068 葛洲坝 350,400 3,938,496.00 0.15
18 600409 三友化 工 388,100 3,908,167.00 0.15
19 600585 海螺水 泥 170,500 3,875,465.00 0.15
20 002317 众生药 业 303,900 3,774,438.00 0.15
21 000858 五粮液 65,000 3,617,900.00 0.14
22 600196 复星医 药 115,900 3,591,741.00 0.14
23 000581 威孚高 科 137,900 3,571,610.00 0.14
24 600383 金地集 团 292,100 3,350,387.00 0.13
25 000895 双汇发 展 133,900 3,180,125.00 0.13
26 600015 华夏银 行 306,080 2,822,057.60 0.11
27 601318 中国平 安 56,700 2,812,887.00 0.11
28 002304 洋河股 份 29,000 2,517,490.00 0.10
29 002563 森马服 饰 284,800 2,415,104.00 0.09
30 601607 上海医 药 82,064 2,370,008.32 0.09 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
31 600674 川投能 源 232,900 2,287,078.00 0.09
32 600900 长江电 力 148,017 2,276,501.46 0.09
33 600690 青岛海 尔 148,300 2,231,915.00 0.09
34 000028 国药一 致 25,000 2,022,500.00 0.08
35 000540 中天城 投 287,300 1,996,735.00 0.08
36 600461 洪城水 业 265,100 1,911,371.00 0.08
37 300408 三环集 团 90,500 1,899,595.00 0.07
38 600582 天地科 技 410,400 1,883,736.00 0.07
39 600978 宜华生 活 185,900 1,868,295.00 0.07
40 601601 XD 中 国太 50,500 1,710,435.00 0.07
41 603898 好莱客 47,900 1,674,105.00 0.07
42 002029 七匹狼 150,000 1,435,500.00 0.06
43 002191 劲嘉股 份 151,600 1,418,976.00 0.06
44 000418 小天 鹅A 30,143 1,410,390.97 0.06
45 000729 燕京啤 酒 200,000 1,344,000.00 0.05
46 002508 老板电 器 30,670 1,333,531.60 0.05
47 300284 苏交科 64,300 1,265,424.00 0.05
48 601006 大秦铁 路 146,444 1,228,665.16 0.05
49 000402 金融街 100,000 1,172,000.00 0.05
50 600757 长江传 媒 149,904 1,119,782.88 0.04
51 000651 格力电 器 25,774 1,061,115.58 0.04
52 000501 鄂武 商A 41,200 760,552.00 0.03
53 600977 中国电 影 40,000 748,800.00 0.03
54 600525 长园集 团 50,000 679,500.00 0.03
55 600266 北京城 建 44,700 649,938.00 0.03
56 000978 桂林旅 游 70,000 648,200.00 0.03
57 600009 上海机 场 17,000 634,270.00 0.02
58 600138 中青旅 30,000 631,800.00 0.02
59 000078 海王生 物 100,000 603,000.00 0.02
60 600223 鲁商置 业 104,700 487,902.00 0.02
61 002859 洁美科 技 6,666 486,618.00 0.02
62 603766 隆鑫通 用 66,500 484,120.00 0.02
63 603728 鸣志电 器 20,000 466,600.00 0.02
64 600637 东方明 珠 20,000 433,400.00 0.02
65 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.02
66 002507 涪陵榨 菜 34,100 383,284.00 0.02
67 600270 外运发 展 20,000 378,600.00 0.01
68 300568 星源材 质 5,100 216,495.00 0.01
69 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
70 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
71 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
72 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
73 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
74 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
75 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
76 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
77 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
78 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
79 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
80 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
81 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
82 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600036 招商银 行 15,087,611.00 0.49
2 601169 北京银 行 14,943,710.60 0.48
3 600741 华域汽 车 13,187,523.43 0.43
4 002142 宁波银 行 13,160,245.00 0.42
5 600153 建发股 份 12,080,076.59 0.39
6 000786 北新建 材 11,427,318.42 0.37
7 600511 国药股 份 8,640,782.00 0.28
8 002242 九阳股 份 7,843,345.99 0.25
9 603368 柳州医 药 6,871,731.32 0.22
10 000333 美的集 团 6,595,646.65 0.21
11 601166 兴业银 行 6,450,181.00 0.21
12 600409 三友化 工 6,215,523.91 0.20
13 600383 金地集 团 5,211,434.00 0.17
14 000404 华意压 缩 5,152,104.15 0.17
15 600004 白云机 场 4,684,685.84 0.15
16 002185 华天科 技 4,481,223.80 0.14
17 000581 威孚高 科 4,480,261.50 0.14
18 000895 双汇发 展 4,479,437.47 0.14
19 002511 中顺洁 柔 4,316,362.61 0.14
20 601006 大秦铁 路 4,193,140.53 0.14
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600036 招商银 行 16,757,013.25 0.54 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
2 600511 国药股 份 12,524,732.68 0.40
3 000786 北新建 材 11,164,533.27 0.36
4 600266 北京城 建 7,063,987.45 0.23
5 000921 海信科 龙 6,162,046.70 0.20
6 002242 九阳股 份 5,094,519.15 0.16
7 002185 华天科 技 4,922,643.71 0.16
8 600900 长江电 力 4,681,944.38 0.15
9 002508 老板电 器 3,425,315.43 0.11
10 000895 双汇发 展 3,289,656.34 0.11
11 601006 大秦铁 路 3,273,164.96 0.11
12 600886 国投电 力 3,029,681.00 0.10
13 600741 华域汽 车 2,995,197.02 0.10
14 600153 建发股 份 2,994,474.64 0.10
15 600409 三友化 工 2,982,887.00 0.10
16 601607 上海医 药 2,966,630.64 0.10
17 600221 海航控 股 2,880,760.00 0.09
18 600060 海信电 器 2,798,678.36 0.09
19 600273 嘉化能 源 2,740,071.94 0.09
20 002179 中航光 电 2,285,118.00 0.07
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
278,956,675.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
179,742,525.83
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
207,889,000.00 8.17
其中： 政策 性金 融债
159,404,000.00 6.27
4
企业债 券
496,419,914.80 19.52
5
企业短 期融 资券
260,645,000.00 10.25
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
12,606,298.60 0.50
8
同业存 单
1,095,594,000.00 43.08
9 其他
- -
10 合计
2,073,154,213.40 81.52
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 48 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 111711218 17 平 安银 行 CD218 1,500,000
148,320,000.00
5.83
2 136253 16 中油 03 1,100,000
105,402,000.00
4.14
3 170401 17 农发 01 1,000,000
99,620,000.00
3.92
4 111719125 17 恒 丰银 行 CD125 1,000,000
97,820,000.00
3.85
5 111797306 17 杭 州银 行 CD116 1,000,000
97,780,000.00
3.84
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
- - - - - -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-49,002.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征 ， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利 用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页 共 48 页
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
98,059.81
2
应收证 券清 算款
4,635,317.36
3
应收股 利
-
4
应收利 息
34,664,274.03
5
应收申 购款
15,648.92
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
39,413,300.12
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在 流 通受 限情况 。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比 例
19,028 130,080.89 9,822,374.87 0.40%
2,465,356,725.04 99.60%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所 有 从业 人员 持有本 基金
539,148.45 0.0218%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年11 月 15 日 ）
基金份 额总 额
3,101,835,666.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额
3,101,835,666.55
本报告 期基 金总 申购 份额
14,127,109.59
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
640,783,676.23
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,475,179,099.91
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页 共 48 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
华泰
证券
1
202,117,13
1.55
44.46
184,189.48 44.06
-
招商
证券
1
159,298,17
2.44
35.04
148,294.65 35.48
-
方正 1 77,251,330 16.99
70,697.83 16.91
- 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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证券 .24
海通
证券
1
15,921,284
.54
3.50
14,823.57 3.55
-
中泰
证券
1 - -
- -
-
兴业
证券
1 - -
- -
-
中信
证券
2 - -
- -
-
东兴
证券
1 - -
- -
-
平安
证券
1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租 用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
东兴证
券
- -%
- -%
- -%
- -%
方正证
券
97,164,43
2.50
61.59%
3,474,000
,000.00
32.56%
- -%
- -%
海通证
券
3,871,920
.00
2.45%
1,014,200
,000.00
9.50%
- -%
- -%
华泰证
券
- -%
- -%
- -%
- -%
平安证
券
- -%
- -%
- -%
- -%
兴业证
券
- -%
- -%
- -%
- -%
招商证
券
56,729,53
4.04
35.96%
6,182,700
,000.00
57.94%
- -%
- -%
中泰证
券
- -%
- -%
- -%
- -%
中信证
券
- -%
- -%
- -%
- -%
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 金 斧 子 为 代 销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-06
2
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 肯 特 瑞 财 富 为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-01-11
3
南方安裕养老混合型证券投资基金开放日常申
购、赎 回、 转换 及定 投业 务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-13
4
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 植 信 基 金 为 代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-15
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机 银
行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-02-23
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 萧 山 农 商 银 行 为
代销机 构及 开通 相关 业务 的公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-06
7
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 华 夏 财 富 为 代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-03-15 南方安裕养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
8
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 个
人电子 银行 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-05
9
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 大 河 财 富 为 代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-06
10
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机 银
行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-04-23
11
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 最
低申购 金额 限制 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海
证券报 、证 券时 报
2017-06-12
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 南 方安裕 养老 混合 型证 券投 资基金 的文 件。
2、 《南 方安 裕养 老混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3、 《南 方安 裕养 老混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4、 《南 方安 裕养 老混 合型 证券投 资基 金2017 年半 年 度报告 》原 文
5、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
11.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
11.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
