中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 2017
年 半 年 度 报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 、 误 导性陈述或
重大遗漏 ， 并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任 。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现 、 利 润分配情况 、 财务会计报告 、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产 ， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有 风险 ， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年 1 月1 日起至6 月30 日止。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示 及目 录
1.1 重要提示
1.2 目录
§2 基 金简 介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和 基金托 管 人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主 要财 务 指标 和 基金 净值 表 现
3.1 主要会计数据 和财务 指 标
3.2 基金净值表现
§4 管 理人 报 告
4.1 基金管理人及 基金经 理 情况
4.2 管理人对报告 期内本 基 金运作遵 规守 信 情况的 说明
4.3 管理人对报告 期内公 平 交易情况 的专项 说明
4.4 管理人对报告 期内基 金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明
4.5 管理人对宏观 经济、 证 券市场及 行业走 势的简 要展 望
4.6 管理人对报告 期内基 金 估值程序 等事项 的说明
4.7 管理人对报告 期内基 金 利润分配 情况的 说明
4.8 报告期内管理 人对本 基 金持有人 数或基 金资产 净值 预警情形 的说明
§5 托 管人 报 告
5.1 报告期内本基 金托管 人 遵规守信 情况声 明
5.2 托管人对报告 期内本 基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明
5.3 托管人对本半 年度报 告 中财务信 息等内 容的真 实、 准确和完 整发表 意见
§6 半 年度 财 务会 计 报告 （未 经 审 计）
6.1 资产负债表
6.2 利润表
6.3 所有者权益（ 基金净 值 ）变动表
6.4 报表附注
§7 投 资组 合 报告
7.1 期末基金资产 组合情 况
7.2 报告期末按行 业分类 的 股票投资 组合
7.3 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的股 票投资明 细
7.4 报告期内股票 投资组 合 的重大变 动
7.5 期末按债券品 种分类 的 债券投资 组合 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.6 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名债券 投资明 细
7.7 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名资产 支持证 券投资 明细
7.8 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名贵金 属投资 明细
7.9 期末按公允价 值占基 金 资产净值 比例大 小排序 的前 五名权证 投资明 细
7.10 报告期末本基金 投资 的股指期 货交易 情况说 明
7.11 报告期末本基金 投资 的国债期 货交易 情况说 明
7.12 投资组合报告附 注
§8 基 金份 额 持有 人 信息
8.1 期末基金份额 持有人 户 数及持有 人结构
8.2 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本基金 的情况
8.3 期末基金管理 人的从 业 人员持有 本开放 式基金 份额 总量区间 的情况
§9 开 放式 基 金份 额 变动
§ 1 0 重 大事 件 揭示
10.1 基金份额持有人 大会 决议
10.2 基金管理人、基 金托 管人 的专 门基金 托管部 门的 重大人事 变动
10.3 涉及基金管理人 、基 金财产、 基金托 管业务 的诉 讼
10.4 基金投资策略的 改变
10.5 为基金进行审计 的会 计师事务 所情况
10.6 管理人、托管人 及其 高级管理 人员受 稽查或 处罚 等情况
10.7 基金租用证券公 司交 易单元的 有关情 况
10.8 其他重大事件
§ 1 1 影 响投 资 者决 策 的其他 重 要 信息
11.1 报告期内单一投 资者 持有基金 份额比 例达到 或超 过 20%的情况
§ 1 2 备查 文 件 目录
12.1 备查文件目录
12.2 存放地点
12.3 查阅方式
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
基金简 称
中国梦 灵活 配置 混合
基金主 代码
000554
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 6 月 9 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
533,736,367.22 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 中国梦 基金 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ，通 过专 业化 研究 分析， 积极 挖
掘成长 性行 业和 企业 所蕴 含的投 资机 会， 在严 格控 制风险 的前 提
下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ，评 估市 场的 系统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ，
据此合 理制 定和 调整 股票 、债券 等各 类资 产的 比例 ，在保 持总 体
风险水 平相 对稳 定的 基础 上，力 争投 资组 合的 稳定 增值。 此外 ，
本基金 将持 续地 进行 定期 与不定 期的 资产 配置 风险 监控， 适时 地
做出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管 人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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传真
0755-82763889 010-66105798
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路
六号免 税商 务大 厦 31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
南方基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商
务大 厦 31-33 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-6,477,953.72
本期利 润
58,382,897.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1267
本期加 权平 均净 值利 润率
8.71%
本期基 金份 额净 值增 长率
8.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
123,515,699.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.2314
期末基 金资 产净 值
819,051,608.93
期末基 金份 额净 值
1.535
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率
53.50%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利 润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去一 个月 6.15%
0.74%
3.04%
0.40%
3.11%
0.34%
过去三 个月 5.07%
0.67%
3.70%
0.37%
1.37%
0.30%
过去六 个月 8.79%
0.63%
6.55%
0.34%
2.24%
0.29%
过去一 年 5.72%
0.71%
10.36%
0.40%
-4.64%
0.31%
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过去三 年 53.35%
1.93%
48.03%
1.05%
5.32%
0.88%
自基金 合同
生效起 至今
53.50%
1.91%
49.49%
1.04%
4.01%
0.87%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10% ） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在 香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
郑晓
曦
本基
金助
理
2016
年 5
月 10
日
9
女，中国人民大学金融学硕士，具有基金从业资格。2008
年 7 月加入 南方 基金 ，历 任助理 研究 员、 研究 员、 高级 研
究员， 负责 建材 和通 信行 业研究 。2016 年 5 月 至今 ，任 南
方积配 、南 方中 国梦 的基 金经理 助理 。
蔡望
鹏
本基
金基
金经
理
2015
年 7
月 24
日
9
清华大 学固 体力 学专 业硕 士学历 ， 具有 基金 从业 资 格 。2008
年4 月至 2013 年 2 月 ， 担 任博时 基金 管理 有限 公司 机械 行
业研究 员；2013 年 2 月加 入南方 基金 ，担 任南 方稳 健、 南
方稳健 二号 的基 金经 理助 理；2015 年 1 月 至今 ，任 南方 积
配基金 经理 ；2015 年 7 月 至今， 任南 方中 国梦 基金 经理。
注：1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日，“ 离 任日期”为根 据公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后的非首任 基金经理 ， “任职日期” 和“离任 日 期”分别指 根据公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《中国梦 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉 尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 份额持有人利 益。基金 的 投资范围、 投资比例中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交 易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 17 上 半年 的市 场， 仍 然是 16 年 风格 的延 续， 主 要体现 在内 生性 增长 良好 的公司 表现 抢
眼 ， 而 依赖 外延 式扩 张的 公司估 值持 续向 下调 整 ， 这是 自16 年监 管政 策转 向 鼓励IPO 和 限制 并购
重组导致的， 而这种政 策 趋势仍将延续 。从目前 的 市场估值体系 看，我们 认 为这个过程 已经走了
90% 。 因为 白马 公司 的估 值 整体已 经进 入合 理偏 高的 区间 ， 估 值修 复已 经完 成 ， 市场中 已经 很难 找
到系统 性低 估的 行业 。而 估值较 高 的 TMT 行业 个股 估值大 幅下 降， 距离 合理 估值仍 有一 定的 下 降
空间， 但是 个别 公司 已经 显示出 长期 价值 。
上半年还有一 个重要的 趋 势是行业内 个 股的分化 ， 市场开始重视 公司竞争 力 的差异，优秀 公
司开始在行业 内出现明 显 的估值溢价， 市场不再 简 单给予小市值 公司成长 性 溢价。这背 后的逻辑
也是回 归内 生性 增长 估值 ，以 及 IPO 加速 带来 的小 公司标 的稀 缺性 下降 。
回顾上半年的 基金表现 ， 主要收益来自 于持仓的 绩 优白马类股票 。但在目 前 时点，我们对 白
马的偏好在下 降，主要 因 为较高的估值 使得潜在 收 益空间不足， 基金在白 马 股上的持仓 也有明显
的下调 ，部 分仓 位转 向 TMT 行 业中 基本 面相 对较 好 ，同时 估值 合理 的标 的。 因为看 未来 ，TMT 行
业仍有较大的 成长空间 。 此外上半年表 现较好的 电 动车板块和周 期性 行业 本 基金配置较 低，主要
受限于 能力 圈， 因此 并未 给基金 业绩 产生 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.535 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 8.79% ， 同期 业绩中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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比较基 准增 长率 为6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 在 经济 上仍 存在往 下的 不确 定性 。 自16 年房 地产 去库 存政 策带 来的库 存周 期上
行已经 持续 了1 年半 ， 尽 管 16 年底 针对 一二 线城 市 出台了 严厉 的地 产调 控政 策 ， 但 三四 线城 市的
地产销售将相 关行业的 景 气度维持在一 个较高的 位 置。这个过程 伴随着居 民 杠杆率的提 升，因 此
我们对其持续 性有所担 忧 ，在组合上我 们会相应 回 避相关风险。 针对股票 市 场，我们认 为目前处
于一个均衡的 位置，大 部 分行业处于估 值合理的 位 置，未来的波 动幅度将 下 降，也就是 自上而下
寻找机会的难 度在增加 。 监管政策在驱 使市场更 多 从长期的角度 配置资源 ， 也就是未来 市场会提
供一个较为平 衡的环境 ， 这样的环境更 有利于寻 找 长期机会的投 资者。未 来 我们重点关 注的行业
主要在 消费 升级 和科 技两 个方向 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关 于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告 。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中 ， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具 有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行 再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中国梦 灵活配置 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中 ，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国梦灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理有限公司在 中
国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 中国 梦灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标 、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告 、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
74,481,124.53 35,220,094.69
结算备 付金
3,262,994.07 320,244.17
存出保 证金
253,044.60 85,703.24
交易性 金融 资产
6.4.4.2
643,433,600.02 252,956,842.91
其中： 股票 投资
604,587,723.02 252,759,337.91
基金 投资
- -
债券投 资
38,845,877.00 197,505.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4
- -
应收证 券清 算款
101,124,396.39 -
应收利 息
6.4.4.5
418,541.05 8,087.37
应收股 利
- -
应收申 购款
27,445.71 54,692.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
823,001,146.37 288,645,665.10
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
20,123.00 2,851,880.87
应付赎 回款
1,353,069.63 240,422.02
应付管 理人 报酬
986,705.49 369,106.14
应付托 管费
164,450.91 61,517.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
1,244,692.30 220,912.01
应交税 费
- -
应付利 息
- - 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页 共 42 页
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
180,496.11 255,669.34
负债合 计
3,949,537.44 3,999,508.04
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
533,736,367.22 201,715,165.88
未分配 利润
6.4.4.10
285,315,241.71 82,930,991.18
所有者 权益 合计
819,051,608.93 284,646,157.06
负债和 所有 者权 益总 计
823,001,146.37 288,645,665.10
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值1.535 元 ， 基金 份额 总额533,736,367.22 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位 ： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
66,175,656.69
-24,442,149.
92
1.利息 收入
1,188,818.81 271,582.73
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
495,942.10 236,678.62
债券利 息收 入
83,065.33 34,904.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
609,811.38 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
59,289.72
-33,349,899.
76
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12.1
-4,165,530.84
-34,278,097.
35
基金 投资 收益
6.4.4.13
- -
债券投 资收 益
6.4.4.14
- 4,600.00
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.14.1
- -
贵金属 投资 收益
6.4.4.15
- -
衍生工 具收 益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
4,224,820.56 923,597.59
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
6.4.4.18
64,860,851.27 8,465,798.56
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
6.4.4.19
66,696.89 170,368.55
减：二、费用
7,792,759.14 4,400,278.36
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
4,892,341.61 2,305,664.44
2．托 管费
6.4.7.2.2
815,390.29 384,277.42 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页 共 42 页
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3
- -
4．交 易费 用
6.4.4.20
1,897,005.94 1,521,769.30
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
6.4.4.21
188,021.30 188,567.20
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
58,382,897.55
-28,842,428.
28
减：所 得税 费 用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
58,382,897.55 -28,842,428.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
201,715,165.88 82,930,991.18 284,646,157.06
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 58,382,897.55
58,382,897.55
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
332,021,201.34 144,001,352.98 476,022,554.32
其中：1.基 金申 购款
358,825,172.11 156,259,976.93 515,085,149.04
2.基金 赎回 款
-26,803,970.77 -12,258,623.95 -39,062,594.72
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
533,736,367.22 285,315,241.71 819,051,608.93
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
238,690,029.68 134,767,907.84 373,457,937.52
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- -28,842,428.28
-28,842,428.28
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的 -19,954,883.15 -7,070,362.69 -27,025,245.84 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页 共 42 页
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
其中：1.基 金申 购款
37,275,733.04 12,069,168.30 49,344,901.34
2.基金 赎回 款
-57,230,616.19 -19,139,530.99 -76,370,147.18
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
218,735,146.53 98,855,116.87 317,590,263.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期 无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实
施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2015]101 号《关 于上 市公 司
股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增
值 税 试点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推 开营 改增 试点 金融 业 有关 政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、 及 其他相 关财 税法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金 方式募 集资 金不 属于
营业税征收范 围，不征 收 营业税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的差 价收入免
征营业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金融 业由 缴纳 营业 税改为 缴纳 增值 税 。 对 证 券投资 基金 管理 人中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页 共 42 页
运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值 税 ， 对国债、地方 政府债以 及 金融同业往 来利息收
入亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的差 价收 入 ， 股 票
的股息、红利收入，债券 的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业
债券利 息收 入， 应由 发行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代 缴 20% 的个 人所得 税。 对基 金 从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个 月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股
期限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个人 所得 税。 对基 金持 有的上 市公 司限 售股 ，解 禁后取 得的 股息 、 红
利收入，按照 上述规定 计 算纳税，持股 时间自解 禁 日起计算；解 禁前取得 的 股息、红利 收入继续
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额。 上述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股
票按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易印 花税 ，买 入股 票不 征收股 票交 易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款
74,481,124.53
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
74,481,124.53
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
545,986,814.09 604,587,723.02 58,600,908.93
贵金属 投资- 金 交所 黄金
合约
- - -
债券
交易所 市场
38,846,983.90 38,845,877.00 -1,106.90
银行间 市场
- - -
合计
38,846,983.90 38,845,877.00 -1,106.90
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
584,833,797.99 643,433,600.02 58,599,802.03 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页 共 42 页
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
注 :无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
17,312.27
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
1,321.56
应收债 券利 息
420,368.64
应收买 入返 售证 券利 息
-20,563.84
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
102.42
合计
418,541.05
6.4.4.6 其 他资 产
注:无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
1,244,692.30
银行间 市场 应付 交易 费用
-
合计
1,244,692.30
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
1,975.81
预提费 用 178,520.30
合计
180,496.11
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页 共 42 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
201,715,165.88 201,715,165.88
本期申 购
358,825,172.11 358,825,172.11
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-26,803,970.77 -26,803,970.77
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
533,736,367.22 533,736,367.22
注: : 申购 含红 利再 投、 转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 48,975,238.10 33,955,753.08 82,930,991.18
本期利 润
-6,477,953.72 64,860,851.27 58,382,897.55
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
81,018,415.38 62,982,937.60 144,001,352.98
其中： 基金 申购 款
87,240,117.88 69,019,859.05 156,259,976.93
基金赎 回款
-6,221,702.50 -6,036,921.45 -12,258,623.95
本期已 分配 利润
- - -
本期末
123,515,699.76 161,799,541.95 285,315,241.71
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
471,100.53
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
13,632.87
其他
11,208.70
合计
495,942.10
6.4.4.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
532,294,709.24
减：卖 出股 票成 本总 额
536,460,240.08
买卖股 票差 价收 入
-4,165,530.84
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
注：无。
6.4.4.14.1 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
注：无。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
注 :无。
6.4.4.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
4,224,820.56
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
4,224,820.56
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
64,860,851.27
股票投 资
64,884,463.17
债券投 资
-23,611.90
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
其他
-
合计
64,860,851.27
6.4.4.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
62,783.77
补差费 归资 产
3,913.12
合计
66,696.89 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页 共 42 页
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
1,897,005.94
银行间 市场 交易 费用
-
合计
1,897,005.94
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30 日
审计费 用
29,752.78
信息披 露费
148,767.52
账户维 护费 9,200.00
银行费 用 301.00
合计
188,021.30
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后 事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金 管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证 券 - -%
48,754,748.95 4.86%
兴业证 券 40,383,500.05 2.99%
111,443,622.00 11.11%
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
兴业证 券
36,801.40
2.96%
36,801.40 2.96%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证 券
44,430.20
4.82%
- -%
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页 共 42 页
兴业证 券
101,559.11
11.02%
101,559.11 22.01%
注:: 1. 上述 佣金按市 场佣金率计算 ，以扣除 由 中国证券登记 结算有限 责 任公司收取的 证管费
和经手费后的 净额列示 。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基 金提供 的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
4,892,341.61 2,305,664.44
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
659,309.75
714,137.69
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年 天 数。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
815,390.29 384,277.42
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当
年天数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注:无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页 共 42 页
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6
月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月
9 日） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额
6,683,823.52 6,683,823.52
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
6,683,825.52 6,683,823.52
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.2523%
3.0557%
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
74,481,124.53
471,100.53
37,260,356.66
226,098.61
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注: : 无。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页 共 42 页
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017-06
-05
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017-06
-15
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603331
百达精
工
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017-06
-23
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
002669
康达新
材
2017-04
-21
重大事
项
29.28
- 214,602 6,432,922.52 6,283,546.56
600643
爱建集
团
2017-04
-17
重大资
产重组
14.98
2017-0
8-02
16.48 278,532 2,666,909.89 4,172,409.36
002127
南极电
商
2017-06
-29
重大事
项
12.08
2017-0
7-06
12.61 319,700 3,996,810.00 3,861,976.00
300367
东方网
力
2016-12
-15
重大资
产重组
20.00
2017-0
7-03
18.01 129,400 3,143,264.00 2,588,000.00
600050
中国联
通
2017-04
-05
重要事
项未公
告
6.85
2017-0
8-21
8.22 38,800 285,568.00 265,780.00
603238
诺邦股
份
2017-05
-15
重大资
产重组
29.38
2017-0
8-23
31.99 50 665.50 1,469.00
603501
韦尔股
份
2017-06
-05
重大资
产重组
20.15
- 57 400.14 1,148.55
002856
美芝股
份
2017-06
-19
重大资
产重组
31.86
- 30 348.30 955.80
注: : 本基 金截 至2017 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注:无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 。 本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 股票 投
资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风
险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将以 上风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 风险和收益 相匹配”
的风险收益目 标。 本 基 金的基金管理 人奉行全 面 风险管理体系 的建设， 建 立了以风险 控制委员
会为核心的、 由督察长 、 风险控制委员 会、监察 稽 核部、风险管 理部和相 关 业务部门构 成的四级
风险管理架构 体系。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设立风险管 理委员会 ， 负责制定风 险管理的
宏观政策，审 议通过风 险 控制的总体措 施等；在 管 理层层面设立 风险控制 委 员会，讨论 和制定公
司日常经营过 程中风险 防 范和控制措施 ；在业务 操 作层面风险管 理职责主 要 由监察稽核 部和风险
管理部负责， 协调并与 各 部门合作完成 运作风险 管 理以及进行投 资风险分 析 与绩效评估 ，督察长
负责组织指导 监察稽核 工 作。 本基金 的基金管 理 人对于金融工 具的风险 管 理方法主要 是通过定
性分析和定量 分析的方 法 去估测各种风 险产生的 可 能损失。从定 性分析的 角 度出发，判 断风险损
失的严重程度 和出现同 类 风险损失的频 度。而从 定 量分析的角度 出发，根 据 本基金的投 资目标，
结合基金资产 所运用金 融 工具特征通过 特定的风 险 量化指标、模 型，日常 的 量化报告， 确定风险
损失的限度和 相应置信 程 度，及时可靠 地对各种 风 险进行监督、 检查和评 估 ，并通过相 应决策，
将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险。 本基金 的基金管
理人在交易前 对交易对 手 的资信状况进 行了充分 的 评估。本基金 的银行存 款 存放在本基 金的托管
行中国工商银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本基 金在交易 所 进行的交易 均以中国
证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清算 ，违约风 险 可能性很小 ；在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用
风险。 本基 金的基金 管 理人建立了信 用风险管 理 流程，通过对 投资品种 信 用等级评估 来控制证
券发行人的信 用风险， 且 通过分散化投 资以分散 信 用风险。信用 等级评估 以 内部信 用评 级为主，
外部信用评级 为辅。内 部 债券信用评级 主要考察 发 行人的经营风 险、财务 风 险和流动性 风险，以
及信用产品的 条款和担 保 人的情况等。 此外，本 基 金的基金管理 人根据信 用 产品的内部 评级，通中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页 共 42 页
过单只信用产 品投资占 基 金资产净值的 比例及占 发 行量的比例进 行控制， 通 过分散化投 资以分散
信用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无 法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价格变现 。 针对 兑 付赎回资金的 流动性风 险 ，本基金的基 金管理人 每 日对本基金 的申购赎
回情况进行严 密监控并 预 测流动性需求 ，保持基 金 投资组合中的 可用现金 头 寸与之相匹 配。本基
金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ，约定在非常 情况下赎 回 申请的处理 方式，控
制因开放申购 赎回模式 带 来的流动性风 险，有效 保 障基金持有人 利益。 针 对投资品种 变现的流
动性风险，本 基金的基 金 管理人通过独 立的风险 管 理部门设定流 动性比例 要 求，对流动 性指标进
行持续的监测 和分析， 包 括组合持仓集 中度指标 、 组合在短时间 内变 现能 力 的综合指标 、组合中
变现能力较差 的投资品 种 比例以及流通 受限制的 投 资品种比例等 。本基金 投 资于一家公 司发行的
证券市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的其他基金 共同持
有一家公司发 行的证券 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金所持证券 均在证券 交 易所上市，因 此除附
注 6.4.9 中 列示 的部 分基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ，其 余均能 根据 本基 金 的
基金管理人的 投资意图 ， 以合理的价格 适时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资 的 公允 价值。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的 基金管理
人定期对本基 金面临的 利 率敏感性缺口 进行监控 ， 并通过调整投 资组合的 久 期等方法对 上述利率
风险进行管理 。本基金 持 有及承担的大 部分金融 资 产和金融负债 不计息， 因 此本基金的 收入及经
营活动的现金 流量在很 大 程度上独立于 市场利率 变 化。本基金持 有的利率 敏 感性资产主 要为银行
存款、 结算 备付 金及 存出 保证金 等。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
74,481,124.5
3
- - - 74,481,124.53
结算备付 金 3,262,994.07 - - - 3,262,994.07
存出保证 金 253,044.60 - - - 253,044.60
交易性金 融资产
38,845,877.0
0
- -
604,587,723.
02
643,433,600.02
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 418,541.05 418,541.05
应收股利 - - - - -
应收申购 款 27,445.71 - - - 27,445.71
应收证券 清算款 - - -
101,124,396.
39
101,124,396.39
其他资产 - - - - -
资产总计
116,870,485.
91
- -
706,130,660.
46
823,001,146.37
负债
应付赎回 款 - - - 1,353,069.63 1,353,069.63
应付管理 人报酬 - - - 986,705.49 986,705.49
应付托管 费 - - - 164,450.91 164,450.91
应付证券 清算款 - - - 20,123.00 20,123.00
卖出回购 金融资 产款 - - - - -
应付销售 服务费 - - - - -
应付交易 费用 - - - 1,244,692.30 1,244,692.30
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 180,496.11 180,496.11
负债总计
- - - 3,949,537.44 3,949,537.44
利率敏感 度缺口
116,870,485.
91
- -
702,181,123.
02
819,051,608.93
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款
35,220,094.6
9
- - - 35,220,094.69
结算备付 金 320,244.17 - - - 320,244.17
存出保证 金 85,703.24 - - - 85,703.24
交易性金 融资产 - - 197,505.00
252,759,337.
91
252,956,842.91
应收利息 - - - 8,087.37 8,087.37 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页 共 42 页
应收申购 款 22,428.00 - - 32,264.72 54,692.72
资产总计
35,648,470.1
0
-
197,505.00
252,799,690.
00
288,645,665.10
负债
应付证券 清算款 - - - 2,851,880.87 2,851,880.87
应付赎回 款 - - - 240,422.02 240,422.02
应付管理 人报酬 - - - 369,106.14 369,106.14
应付托管 费 - - - 61,517.66 61,517.66
应付交易 费用 - - - 220,912.01 220,912.01
其他负债 - - - 255,669.34 255,669.34
负债总计
- -
-
3,999,508.04
3,999,508.04
利率敏感 度缺口
35,648,470.1
0
-
197,505.00
248,800,181.
96
284,646,157.06
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账面 价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2017 年6 月30 日 ， 本基金 未持 有的 交易 性债 券投资(2016 年12 月31 日：同) ， 因此 市场 利
率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影 响(2016 年12 月 31 日 ：同) 。
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波动的影 响。 本 基 金的基金管理 人在构建 和 管理投资组合 的过程中 ， 通过对宏观 经济情况
及政策的分析 ，结合证 券 市场运行情况 ，做出资 产 配置及组合构 建的决定 ； 通过对单个 证券的定
性分析及定量 分析，选 择 符合基金合同 约定范围 的 投资品种进行 投资。本 基 金的基金管 理人定期
结合宏观及微 观环境的 变 化，对投资策 略、资产 配 置、投资组合 进行修正 ， 来主动应对 可能发生
的市场价格风 险。 本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低其他价格 风险。本 基 金股票投资 占基金资
产的比例范 围 0-95% ；债 券、债券回购 、银行存 款( 包括协议存款 、定期存 款 及其他银行存 款)、
货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具不低于 基金资产
净值 的5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控， 定期 运用 多 种
定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 包括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格
风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页 共 42 页
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
交易性 金融 资产-股 票投 资
604,587,723.02
73.82
252,759,337.91
88.80
交易性 金融 资产 －基 金投 资
- - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
- - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
604,587,723.02 73.82
252,759,337.91 88.80
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
沪深300 指 数上 升 5% 33,265,000.00 12,150,000.00
沪深300 指 数下 降 5% -33,265,000.00 -12,150,000.00
6.4.10.4.3 采 用风 险价值 法管 理风险
注: 无。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根 据财 政部 、 国 家税务 总局 于 2016 年12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定 ：(1) 金 融商 品持 有 期间( 含到 期)取 得的
非保本 收益(合 同中 未明 确 承诺到 期本 金可 全部 收回 的投资 收益) ， 不征 收增 值 税 ；(2) 纳税 人购
入基金 、 信托 、 理财 产品 等各类 资产 管理 产品 持有 至到期 ， 不属 于金 融商 品 转让 ；(3) 资管 产品
运营过程中发 生的增值 税 应税行为，以 资管产品 管 理人为增值税 纳税人。 上 述政策自 2016 年 5
月1 日 起执 行。
此 外 ， 根据 财政 部 、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页 共 42 页
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
604,587,723.02 73.46
其中： 股票
604,587,723.02 73.46
2
固定收 益投 资
38,845,877.00 4.72
其中： 债券
38,845,877.00 4.72
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
77,744,118.60 9.45
7 其他各 项资 产
101,823,427.75 12.37
8 合计
823,001,146.37 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
268,226,560.45 32.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
8,368,349.87 1.02
F
批发和 零售 业
49,530,894.00 6.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
7,248,449.28 0.88
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
79,034,795.50 9.65
J
金融业
135,993,447.48 16.60
K
房地产 业
8,529,263.24 1.04
L
租赁和 商务 服务 业
11,485,055.12 1.40
M
科学研 究和 技术 服务 业
376.08 -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
28,645,850.00 3.50 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页 共 42 页
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
7,524,682.00 0.92
S
综合
- -
合计
604,587,723.02 73.82
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 1,043,400 51,763,074.00 6.32
2 600741 华域汽 车 1,824,535 44,226,728.40 5.40
3 600153 建发股 份 3,255,400 42,092,322.00 5.14
4 000786 北新建 材 2,189,550 34,682,472.00 4.23
5 000069 华侨 城A 2,847,500 28,645,850.00 3.50
6 600519 贵州茅 台 50,447 23,803,416.95 2.91
7 601009 南京银 行 2,032,899 22,788,797.79 2.78
8 002271 东方雨 虹 578,945 21,478,859.50 2.62
9 002624 完美世 界 625,330 21,448,819.00 2.62
10 000333 美的集 团 414,766 17,851,528.64 2.18
11 600036 招商银 行 696,300 16,648,533.00 2.03
12 300383 光环新 网 1,223,000 16,583,880.00 2.02
13 300577 开润股 份 288,986 16,350,827.88 2.00
14 600703 三安光 电 744,400 14,664,680.00 1.79
15 300302 同有科 技 697,688 12,565,360.88 1.53
16 300043 星辉娱 乐 1,507,317 12,375,072.57 1.51
17 002142 宁波银 行 640,567 12,362,943.10 1.51
18 601336 新华保 险 230,400 11,842,560.00 1.45
19 600196 复星医 药 373,842 11,585,363.58 1.41
20 002555 三七互 娱 386,100 9,872,577.00 1.21
21 000651 格力电 器 227,000 9,345,590.00 1.14
22 000418 小天 鹅A 196,800 9,208,272.00 1.12
23 600223 鲁商置 业 1,830,314 8,529,263.24 1.04
24 601166 兴业银 行 475,949 8,024,500.14 0.98
25 002027 分众传 媒 553,900 7,621,664.00 0.93
26 600104 上汽集 团 224,796 6,979,915.80 0.85
27 002669 康达新 材 214,602 6,283,546.56 0.77 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页 共 42 页
28 002174 游族网 络 183,100 5,815,256.00 0.71
29 002572 索菲亚 130,385 5,345,785.00 0.65
30 600030 中信证 券 306,080 5,209,481.60 0.64
31 603899 晨光文 具 281,202 4,892,914.80 0.60
32 000065 北方国 际 205,008 4,875,090.24 0.60
33 603868 飞科电 器 71,500 4,421,560.00 0.54
34 600419 天润乳 业 83,365 4,179,087.45 0.51
35 600643 爱建集 团 278,532 4,172,409.36 0.51
36 002230 科大讯 飞 104,500 4,169,550.00 0.51
37 600004 白云机 场 223,818 4,131,680.28 0.50
38 300033 同花顺 65,700 4,087,197.00 0.50
39 601933 永辉超 市 574,100 4,064,628.00 0.50
40 300336 新文化 250,300 3,869,638.00 0.47
41 300078 思创医 惠 360,224 3,865,203.52 0.47
42 002127 南极电 商 319,700 3,861,976.00 0.47
43 002311 海大集 团 200,471 3,662,605.17 0.45
44 000681 视觉中 国 233,400 3,655,044.00 0.45
45 600491 龙元建 设 325,471 3,492,303.83 0.43
46 002268 卫士通 202,400 3,404,368.00 0.42
47 600511 国药股 份 93,100 3,373,944.00 0.41
48 600867 通化东 宝 175,448 3,200,171.52 0.39
49 600233 圆通速 递 159,100 3,116,769.00 0.38
50 601939 XD 建 设银 486,700 2,993,205.00 0.37
51 300367 东方网 力 129,400 2,588,000.00 0.32
52 002117 东港股 份 88,651 2,294,287.88 0.28
53 603579 荣泰健 康 11,600 1,505,912.00 0.18
54 603456 九洲药 业 80,000 1,317,600.00 0.16
55 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.13
56 002609 捷顺科 技 54,400 814,368.00 0.10
57 603355 莱克电 气 7,300 429,021.00 0.05
58 600050 中国联 通 38,800 265,780.00 0.03
59 603833 欧派家 居 2,329 255,863.94 0.03
60 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.02
61 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.01
62 002847 盐津铺 子 1,553 56,218.60 0.01
63 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
64 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
65 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
66 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
67 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
68 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
69 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页 共 42 页
70 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
71 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
72 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
73 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
74 002846 英联股 份 92 3,201.60 0.00
75 603238 诺邦股 份 50 1,469.00 0.00
76 300662 科锐国 际 56 1,415.12 0.00
77 603501 韦尔股 份 57 1,148.55 0.00
78 002856 美芝股 份 30 955.80 0.00
79 603637 镇海股 份 12 376.08 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601318 中国平 安 44,473,582.71 15.62
2 600153 建发股 份 39,694,018.47 13.95
3 600741 华域汽 车 35,349,195.19 12.42
4 000786 北新建 材 32,341,982.00 11.36
5 601166 兴业银 行 31,555,122.99 11.09
6 002142 宁波银 行 29,575,257.13 10.39
7 600425 *ST 青松 29,436,292.07 10.34
8 601633 长城汽 车 29,104,596.51 10.22
9 002624 完美世 界 23,606,462.24 8.29
10 000069 华侨 城A 23,528,953.42 8.27
11 601009 南京银 行 23,444,216.10 8.24
12 002508 老板电 器 20,745,735.02 7.29
13 600196 复星医 药 19,612,045.55 6.89
14 000065 北方国 际 17,063,887.54 5.99
15 300577 开润股 份 16,387,265.00 5.76
16 300383 光环新 网 16,078,350.55 5.65
17 002475 立讯精密 15,964,396.25 5.61
18 002271 东方雨 虹 15,896,012.43 5.58
19 300296 利亚德 15,846,424.83 5.57
20 600030 中信证 券 15,751,666.00 5.53
21 601628 中国人 寿 15,544,778.55 5.46
22 600036 招商银 行 15,480,333.34 5.44
23 603179 新泉股 份 14,327,832.91 5.03
24 600519 贵州茅 台 13,625,818.66 4.79
25 600419 天润乳 业 13,360,590.18 4.69
26 300043 星辉娱 乐 12,249,321.27 4.30 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页 共 42 页
27 300302 同有科 技 12,134,129.98 4.26
28 002230 科大讯 飞 12,072,038.75 4.24
29 600703 三安光 电 11,913,228.13 4.19
30 000333 美的集 团 11,855,376.28 4.16
31 002572 索菲亚 11,844,348.25 4.16
32 601336 新华保 险 11,651,920.30 4.09
33 002555 三七互 娱 11,525,719.03 4.05
34 600223 鲁商置 业 10,439,354.51 3.67
35 600686 金龙汽 车 8,021,780.90 2.82
36 000418 小天 鹅A 7,931,348.80 2.79
37 600266 北京城 建 7,921,302.95 2.78
38 002027 分众传 媒 7,916,872.00 2.78
39 600104 上汽集 团 7,890,892.00 2.77
40 000651 格力电 器 7,855,217.00 2.76
41 002669 康达新 材 7,242,216.20 2.54
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002572 索菲亚 41,136,870.85 14.45
2 002508 老板电 器 36,738,371.37 12.91
3 601633 长城汽 车 31,760,909.00 11.16
4 000065 北方国 际 27,191,541.22 9.55
5 600030 中信证 券 23,272,797.08 8.18
6 601166 兴业银 行 21,751,044.35 7.64
7 300296 利亚德 21,258,770.14 7.47
8 600425 *ST 青松 19,479,176.65 6.84
9 002475 立讯精 密 18,766,150.64 6.59
10 601318 中国平 安 16,380,783.62 5.75
11 002142 宁波银 行 15,753,667.92 5.53
12 601628 中国人 寿 14,938,584.00 5.25
13 603179 新泉股 份 14,476,696.49 5.09
14 000915 山大华 特 10,856,091.92 3.81
15 600266 北京城 建 9,977,578.57 3.51
16 300302 同有科 技 9,573,841.60 3.36
17 600104 上汽集 团 8,900,153.99 3.13
18 600419 天润乳 业 8,581,936.95 3.01
19 600476 湘邮科 技 8,317,961.30 2.92
20 600196 复星医 药 8,187,796.25 2.88
21 000333 美的集 团 8,179,893.82 2.87 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页 共 42 页
22 002094 青岛金 王 7,982,147.28 2.80
23 000783 长江证 券 7,510,013.10 2.64
24 300284 苏交科 7,207,753.18 2.53
25 002230 科大讯 飞 6,602,122.47 2.32
26 600686 金龙汽 车 6,320,892.78 2.22
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
820,266,625.90
卖出股 票收 入 （ 成交 ）总 额
532,294,709.24
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
38,668,602.00 4.72
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
177,275.00 0.02
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
38,845,877.00 4.74
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 019557 17 国债 03 388,200
38,668,602.00
4.72
2 128013 洪涛转 债 1,750
177,275.00
0.02
7.7 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页 共 42 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要 目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配 ， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征 ， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
253,044.60
2
应收证 券清 算款
101,124,396.39
3
应收股 利
-
4
应收利 息
418,541.05
5
应收申 购款
27,445.71
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
101,823,427.75
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1
128013
洪涛转 债
177,275.00
0.02
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页 共 42 页
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比 例
19,414.00 27,492.34 355,133,673.79 66.54%
178,602,693.43 33.46%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
68,387.69 0.0128%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:本 公司 的高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金份 额 。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 6 月 9 日 ）
基金份 额总 额
1,194,190,882.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额
201,715,165.88
本报告 期基 金总 申购 份额
358,825,172.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
26,803,970.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
533,736,367.22
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生 重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页 共 42 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信
证券
1
125,639,26
8.12
9.29%
116,924.26 9.39%
-
海通
证券
1
240,044,70
5.89
17.75%
218,753.23 17.57%
-
西南
证券
1
174,657,25
0.03
12.91%
161,697.22 12.99%
-
新时
代证券
1
93,457,701
.30
6.91%
85,168.14 6.84%
-
兴业
证券
1
40,383,500
.05
2.99%
36,801.40 2.96%
-
招商
证券
1
366,712,10
4.24
27.11%
341,363.79 27.42%
-
中信
建投
1
311,666,80
5.51
23.04%
284,023.27 22.82%
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公 司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位： 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页 共 42 页
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调 研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额 的
比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
安信证
券
38,671,98
3.90
100.00%
350,500,0
00.00
41.10%
- -%
- -%
西南证
券
- -%
80,600,00
0.00
9.45%
- -%
- -%
招商证
券
- -%
421,800,0
00.00
49.45%
- -%
- -%
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
1
南 方 基 金管 理有 限 公司 关于 调 整 旗下 部分 基 金最 低
申购金 额限 制的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-6-12
2
关 于 公 司旗 下基 金 调整 停牌 股 票 估值 方法 的 提示 性
公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-5-9
3
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 参 加 交通 银行 手 机银 行
基金申 购及 定期 定额 投资 手续费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-22
4
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 大河 财富 为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-6
5
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 参 加 中国 工商 银 行个 人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-4-1
6
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 方正 证券 为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-29
7
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 华夏 财富 为 代销 机
构及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-15
8
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 萧山 农商 银 行为 代
销机构 及开 通相 关业 务的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-3-6
9
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 参 加 交通 银行 手 机银 行
基金申 购及 定期 定 额 投资 手续费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-2-23
10 关 于 公 司旗 下基 金 调整 停牌 股 票 估值 方法 的 提示 性 中国证 券报 、 上海 2017-1-17 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页 共 42 页
公告 证券报 、 证券 时报
11
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 肯特 瑞财 富 为代 销
机构及 开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-1-11
12
南 方 基 金关 于旗 下 部分 基金 增 加 金斧 子为 代 销机 构
及开通 相关 业务 的公 告
中国证 券报 、 上海
证券报 、 证券 时报
2017-1-6
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1
20170216-20170630
0
348,431
,358.88
-
348,431
,358.88
65.28%
个人
-
-
-
-
-
-
-%
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 中 国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 文件 。
2 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
4 、 《中 国梦 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金2017 年 半 年度报 告》 原文
5 、中 国证 监会 批准 设立 南 方基金 管理 有限 公司 的文 件。
6 、报 告期 内在 选定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳 市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
