泰信鑫益定期 开放债券型 证券投资基 金
2017 年半年 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 7
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 15
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 15
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 16
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 16
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 19
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 20泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 38
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 39
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 40
7.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 40
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的情况
................................ 41
§9 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 42
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 44
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 46
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 46
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 46泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 47
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
泰信鑫 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 基金名 称
泰信鑫 益定 期开 放 基金简 称
000212 基金主 代码
契约型 、定 期开 放式 基金运 作方 式
2013 年 7 月 17 日 基金合 同生 效日
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
161,371,238.86 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
泰信鑫 益定 期开 放A 下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰信鑫 益定 期开 放C
下属分 级基 金的 交易 代码 000212 ： 000213
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 110,938,480.89 份 50,432,757.97 份
2.2 基 金产 品说明
在严格 控制 风险 的前 提下 ，本基金 投资 将追 求资 金的安全 与长 期稳 定增 长， 并
力求获 得高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资目 标
本基金 将采 用自 上而 下的 方法对 基金 资产 进行 整体 资产配 置和 类属 资产 配置。
在认真 研判 宏观 经济 运行 状况和 金融 市场 运行 趋势 的基础 上， 根据整 体资产配
置策略 动态 调整 大类 金融 资产的 比例， 在充 分分 析 债券市 场环 境及 市场 流 动 性
的基础 上， 根据 类属 资产 配置策 略对 投资 组合 类属 资产进 行最 优化 配置 和调
整。
投资策 略
中国人 民银 行公 布的 一年 期定期 存款 基准 利率 （税 后）+0.5% 。 业绩比 较基 准
本基金 为债 券型 基金 ， 属于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种，其预期 风险 与预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
泰信基 金管 理有 限公 司 名称 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
胡囡 姓名 方韡
021-20899098 联系电 话 4006800000
xxpl@ftfund.com 电子邮 箱 fangwei@citicib.com.cn
400-888-5988 客户服 务电 话
95558
021-20899008 传真 010-85230024 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南路 256 号 37 层
注册地 址
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9
号
中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南 路 256 号 华夏 银
行大 厦 36-37 层
办公地 址
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9
号
200120 邮政编 码 100010
葛航 法定代 表人 李庆萍
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、 《 上海 证券报 》 、 《证 券时 报》 、
《证券 日报 》
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
http://www.ftfund.com
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东南 路256 号华夏
银行大 厦36-37 层
基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
泰信基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东
南路 256 号华夏 银行 大厦36、37 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰信鑫 益定 期开 放A 泰信鑫 益定 期开 放C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,210,911.83 429,237.64
本期利 润 256,540.16 -17,930.87
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0022 -0.0003
本期加 权平 均净 值利 润率 0.21% -0.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.19% 0.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,708,366.82 2,214,873.36 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0515 0.0439
期末基 金资 产净 值 116,646,847.71 52,647,631.33
期末基 金份 额净 值 1.051 1.044
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 22.11% 20.15%
注：1 、本 基金 合同 于 2013 年7 月17 日正式 生效 。
2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 （例如， 开放 式基 金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基金 份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰信鑫 益定 期开 放A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.77% 0.06% 0.17% 0.00% 0.60% 0.06%
过去三 个月 0.19% 0.06% 0.51% 0.01% -0.32% 0.05%
过去六 个月 0.19% 0.06% 1.01% 0.01% -0.82% 0.05%
过去一 年 0.10% 0.08% 2.05% 0.01% -1.95% 0.07%
过去三 年 16.95% 0.12% 7.73% 0.01% 9.22% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
22.11% 0.11% 11.44% 0.01% 10.67% 0.10%
泰信鑫 益定 期开 放C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.87% 0.05% 0.17% 0.00% 0.70% 0.05%
过去三 个月 0.19% 0.06% 0.51% 0.01% -0.32% 0.05%
过去六 个月 0.00% 0.06% 1.01% 0.01% -1.01% 0.05%
过去一 年 -0.28% 0.08% 2.05% 0.01% -2.33% 0.07%
过去三 年 15.52% 0.12% 7.73% 0.01% 7.79% 0.11%
自基金 合同 20.15% 0.11% 11.44% 0.01% 8.71% 0.10% 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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生效起 至今
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ）+0.5% 。
本基金是定期 开放式债 券 型基金产品， 每个运作 周 期为一年。为 满足每个 运 作周期后自 由开放期
的流动性要求 ，本基金 在 投资管理中将 持有债券 的 组合久期与运 作周期进 行 适当的匹配 。以一年
期定期 存款 基准 利率 税后+0.5%的收益 率作 为本 基金 的业绩 比较 基准 ， 能够使 本基金投 资人 理性 判
断本基 金产 品的 风险 收益 特征， 并合 理地 衡量 比较 本基金 的业 绩表 现。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 于 2013 年7 月17 日正式 生效 。
2、 本基金 的建 仓期 为六 个月。 建仓 期满 本基 金的 投资组合 比例 为： 投资于 债券资产 的比 例不 低于
基金资 产的 80% ，在每 个受限开 放期 的前 10 个工 作 日和后 10 个工 作日 、自 由 开放期 的前 3 个月
和后 3 个月 以及 开放 期期 间不受 前述 投资 组合 比例 的限制 。本 基金 在封 闭期 内持有 现金 或到 期 日
在一年以内的 政府债券 占 基金资产净值 的比例不 受 限制，但在开 放期本基 金 持有现金或 到期日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36、37 层
成立日 期：2003 年 5 月 23 日
法定代 表人 ：葛 航
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：姚 慧
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 山东 省国际信 托投 资
有限公司（更 名为山东 省 国际信托股份 有限公司 ） 联合江苏省投 资管理有 限 责任公司、 青岛国信
实业有 限公 司共 同发 起设 立的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经 中国证 券监 督委 员会
批准正 式筹 建，2003 年 5 月 8 日获 准开 业， 是以 信托投 资公 司为 主发 起人 而发起 设立 的基 金管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、 综合 管理 部。 截至 2017 年6 月底， 公司有 正式员 工 105 人, 多数具 有硕士 以上 学历 。 所
有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。
截至2017 年6 月底， 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信 先行策 略混 合、
泰信双息双利 债券、泰 信 优质生活混合 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 混合、泰信 债券增强
收益、 泰信 发展 主题 混合 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选混 合、 泰信
行业精 选混 合、 泰信 中证 基本 面 400 指数 分级 、泰 信现代 服务 业混 合、 泰信 鑫益定 期开 放债 券 、
泰信国策驱动 混合、泰 信 鑫选混合、泰 信互联网+ 混 合、泰信智选 成长混合 、 泰信鑫利混 合共 20泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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只开放 式基 金及 26 个资 产 管理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日 期
何俊春
女士
基金投
资部固
定收益
投资总
监、 本 基
金经理
兼泰信
天天收
益货币
基金、 泰
信双息
双利债
券基金 、
泰信债
券增强
收益基
金、 泰 信
周期回
报债券 、
泰信鑫
利混合
基金经
理
2013 年 7 月 17
日
- 21 年
工商管理 硕士。 具有 基金
从业资格 。曾任 职于 上海
鸿安投资 咨询有 限公 司、
齐鲁证券 上海斜 土路 营业
部。2002 年 12 月加入 泰
信基金管 理有限 公司 ，先
后担任泰 信天天 收益 基金
交易员、 交易主 管， 泰信
天天收益基金经理。自
2008 年10 月10 日起担 任
泰信双息 双利基 金经 理；
自 2009 年 7 月 29 日起 担
任泰信债 券增强 收益 基金
经理 ；自 2012 年 10 月25
日起担任 泰信周 期回 报债
券基金经理；自 2016 年
10 月 11 日起 担任 泰信 天
天收益货 币基金 经理 ；自
2017 年 5 月 25 日起任 泰
信鑫利混 合基金 经理 。现
同时担任 基金投 资部 固定
收益投 资总 监。
注：1 、基 金经 理的 任职 日期以基 金合 同生 效日 为准 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 鑫益定期 开 放债券型证 券投资基 金基 金合同》和 其他相关 法律 法规的规定 ，本着 诚
实信用、勤勉 尽责、取 信 于市场、取信 于社会的 原 则管理和运用 基金资产 。 本基金管理 人在严格
控制风险的基 础上，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害基 金份额持 有 人利益的行 为，本基
金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦无其他 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ，国 内宏 观经济整 体维 持向 好表 现， 前 2 季度 GDP 增速持 平于 6.9%，通胀 1
季度破 1% ，2 季度 以来 逐步回升 ，6 月通胀 1.5% ，PPI 则环 比有 所放 缓。 传统 三架马 车看 ，投 资
年初以来表现 良好，基 建 持续维持较高 增速，地 产 投资虽受销售 拖累有所 放 缓，但整体 表现好于
市场预 期， 制造 业投 资同 比增速 年初 以来 在补 库存 推动下 表现 良好 ，中 采 PMI 也在 51.2%-51.8%
区间波动，持 续位于 51% 上方。消费看 ，棚改货 币 化推动了二三 线城市房 屋 销售，汽车消 费则有
所退潮 ，整 体社 会消 费品 零售总 额 在 1 季度探 底以 来逐步 回暖 。年 初以 来 ，全球经 济整 体改 善，
出口明 显改 善。 上半 年央 行延续 稳健 的货 币政 策， 通过公 开市 场操 作量 价齐 控维持 市场 利率 表现 ，
上半 年 M2 指标 一路 下行 ， 整体信 贷及 社融 规模 维持 良好 ， 一方面 经济 融资 需求得到 改善 ， 另一 方
面显示 一行 三会 控制 金融 风险 ， 降 低金 融杠 杆， 促 进脱虚 向实 取得 一定 成效 。 伴 随全 球经 济回 暖，
海外央 行货 币政 策也 逐步 收紧， 加息 政策 推进 ，缩 表提上 议程 ，全 球流 动性 受到考 验。
上半年 国内 资本 市场 走势 分化 ， 截止半 年末 ， 沪深 300 上涨10.78% ， 南华商 品指 数下 跌 0.81%，
中债总 财富 （ 总值 ） 指数 下跌0.65% ， 离岸 美元 兑人 民币下 跌2.72% 。 上半 年央 行公开 市场 量价 齐泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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控，度 过 3 月银行 mpa 考 核后， 流动 性整 体较 平稳 ，银行 间 7 天回 购利 率均 值 3.22% 。债 券内 部
走势也呈分化 ，利率债 受 到宏观经济改 善预期加 强 ，央行货币政 策边际收 紧 ，金融强监 管推动金
融去杠 杆， 海外 加息 风险 溢出等 因素 影响 ，1 月、4 月两次 大幅 调整 ，收 益率震荡 上行 。10 年期
国债利 率于 5 月10 日达 到半年内 峰值 3.69%， 半年 末收 于 3.57%， 较上 年末 上行56 个基点 ，1 年
期国债 利率 6 月 一度与 10 年期利 率倒 挂， 半年 末 收于 3.46%， 较年 初上行 81 个基点 。信 用债 方
面，上半年债 市违约事 件 仍多次暴露， 多家企业 被 下调主体信用 等级，无 论 是山东民营 企业，还
是万达 、 复星 、 乐视 等均 牵动市 场神 经， 信用债 收益率先 上后 下， 但是受 到机构配 置需 求的 支撑 ，
3、5 年期 中低 等级 信用 债 表现出 良好 抗跌 性， 配置 价值突 出。 转债 市 场6 月 以来在 股市 带动 下涨
势良好 ，二 级个 券走 势较 分化， 一级 市场 发行 数量 回升。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰信 鑫益 定期开 放 A 基金 份额 净值 为 1.051 元，本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为 0.19%；截至 本报 告期末泰 信鑫 益定 期开 放 C 基金份 额净 值为 1.044 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为0.00% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为1.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 在 积极财政政策 、稳健货 币 政策的护航， 供给侧改 革 的持续推动下 ，
宏观经济仍有 望维持稳 中 有进的整体态 势，工业 品 价格上涨后， 行业利润 逐 步回升将带 动生产需
求释放，投资 整体也有 望 维持稳健。下 半年通胀 有 望小幅回升。 伴随着十 九 大召开，宏 观经济长
期发展 方向 将进 一步 明确 ， 而国务 院金 融稳 定发 展委 员会的 成立 也将 带动 金融 维稳工 作持 续推 进，
金融监管细则 逐步落地 。 海外看，经济 回暖有望 延 续，联储加息 、缩表将 继 续对全球流 动性带来
压制。
我们认为下半 年债券市 场 多空压力并存 ，经济基 本 面及通胀对债 券市场冲 击 不大，政策仍 将
在稳经 济和 防风 险中 平衡 ，货币 政策 有望 维持 稳健 中性。 伴随 着 2 季度 以来 金融监 管加 强， 银行
等机构业务暂 停时间较 长 ，资产欠配问 题仍严重 ， 监管冲击最悲 观的时候 或 已过去，随 着金融脱
虚向实、监管 透明化加 强 ，预计银行大 类配置也 有 望出现“非标 转标”的轮动，“债券 通”推出
完善也利好海 外资金的 长 期流入。另一 方面看， 下 半年经济及金 融监管仍 有 超预期风险 ，伴随着
股市、商品等 相关市场 的 逐步回暖，市 场风险偏 好 也逐步抬升， 下半年海 外 央行加息、 缩表持续
推进， 对全 球流 动性 冲击 压力仍 存， 债市 风险 点也 不容忽 视。 从当 前价 值角 度看， 自 从2016 年4
季度债 券市 场调 整以 来， 债券收 益率 已有 明显 的抬 升，当 前 10 年期国 债收 益率已处 于 09 年以来泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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的历史中枢水 平附近， 长 期配置价值较 为明确， 信 用债有高票息 支撑，但 需 通过严谨的 个券筛选
和信用跟踪， 规避违约 风 险。转债市场 未来供给 量 将有较大提升 ，未来二 级 分化将进一 步加强。
整体上 ，债 券品 种长 期投 资价值 仍存 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
唐国培 先生 ，硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部总监 。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长、 泰信 智选成 长基 金经 理。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
一、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定：
1、在 符合 有关 基金 分红 条件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配；
2、 本基金 收益 分配 方式 分两种 ： 现金分 红与 红利 再投资 ， 投资人 可选 择现 金红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 人不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4、由 于本 基金 A 类基金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，各 基金
份额类 别对 应的 可供 分配 利润将 有所 不同 。本 基金 同一类 别的 每一 基金 份额 享有同 等分 配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另有规定 的， 从其 规定 。
二、本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
自 2013 年 7 月 17 日 泰信 鑫益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金（ 以下 简称“本基金” ）成 立以
来，作为本基 金的托管 人 ，中信银行严 格遵守了 《 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同和托管协 议的规定 ， 尽职尽责地履 行了托管 人 应尽的义务， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人按 照 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议要求， 对 基金管理人－ 泰
信基金管理有 限公司在 本 基金投资运作 方面进行 了 监督，对基金 资产净值 计 算、基金份 额申购赎
回价格的计算 、基金费 用 开支等方面进 行了认真 的 复核，未发现 基金管理 人 有损害基金 份额持有
人利益的行为 。本报告 期 ，本基金未进 行分红， 本 托管人按照基 金合同要 求 进行了严格 审核，符
合基金 合同 相关 约定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告由基金 管理人－ 泰 信基金管理有 限公司编 制 ，并经本托管 人复核审 查 的本半年度报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 、收益 分配 、财 务会 计报 告、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 鑫益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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2017 年6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,360,397.07 5,536,059.67
结算备 付金
325,182.77 79,561.60
存出保 证金
1,713.36 1,504.94
交易性 金融 资产 6.4.7.2 165,275,995.50 190,491,663.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
165,275,995.50 190,491,663.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 2,643,469.70 3,270,535.02
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
169,606,758.40 199,379,324.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
96,893.66 119,041.39
应付托 管费
27,683.88 34,011.84
应付销 售服 务费
17,220.44 22,119.93
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,879.88 1,237.50
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 168,601.50 340,000.00
负债合 计
312,279.36 516,410.66
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 161,371,238.86 189,851,971.96
未分配 利润 6.4.7.10 7,923,240.18 9,010,941.81
所有者 权益 合计
169,294,479.04 198,862,913.77 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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负债和 所有 者权 益总 计
169,606,758.40 199,379,324.43
6.2 利 润表
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日 ，泰 信鑫 益定 期开放 债券 型证 券投 资基 金的基 金份 额总 额为
161,371,238.86 份， 其中A类基 金份 额净值 1.051 元 ，基金 份额 总额 110,938,480.89 份；C 类基
金份额 净值 1.044 元，基 金份额 总额 50,432,757.97 份。
会计主 体： 泰信 鑫益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
一、收入
1,603,263.13 2,400,060.55
1.利息 收入
3,238,036.61 2,825,925.02
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 9,848.78 18,164.68
债券利 息收 入
3,228,187.83 2,799,772.53
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 7,987.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
-280,187.88 1,858,988.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -280,187.88 1,858,988.69
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-1,401,540.18 -2,289,109.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收 入（损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
46,954.58 4,256.44
减：二、费用
1,364,653.84 1,052,597.67
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 620,363.73 387,682.61
2．托 管费 6.4.10.2.2 177,246.75 110,766.50
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 112,174.94 35,075.08
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,204.86 3,975.11
5．利 息支 出
264,066.18 330,057.54
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
264,066.18 330,057.54 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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6．其 他费 用 6.4.7.20 189,597.38 185,040.83
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
238,609.29 1,347,462.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
238,609.29 1,347,462.88
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 鑫益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
189,851,971.96
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
9,010,941.81 198,862,913.77
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
238,609.29 238,609.29
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -28,480,733.10
（净值减少以“- ”号
填列）
-1,326,310.92 -29,807,044.02
964,651.58 其中：1.基 金申 购款 47,267.93 1,011,919.51
2.基金 赎回 款 -29,445,384.68 -1,373,578.85 -30,818,963.53
-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
161,371,238.86
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
7,923,240.18 169,294,479.04
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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115,877,973.66
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
5,502,410.93 121,380,384.59
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
1,347,462.88 1,347,462.88
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -13,776,156.46
（净值减少以“- ”号
填列）
-662,668.67 -14,438,825.13
443,386.49 其中：1.基金申 购款 21,492.44 464,878.93
2.基金 赎回 款 -14,219,542.95 -684,161.11 -14,903,704.06
-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
102,101,817.20
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
6,187,205.14 108,289,022.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称“中国证 监会”) 证监 许可 ? 2013] 第 746 号《关 于核 准泰 信鑫 益定 期开放 债券 型证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由泰信基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《泰信鑫益 定期开放 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 定期开放
式， 存续 期限 不定 。 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币232,623,276.88 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普华 永道 中 天验字(2013) 第 426 号验 资报告 予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 泰 信鑫益 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2013 年7 月17 日正
式生效 ， 基金合 同生 效日 的基金份 额总 额为232,641,999.64 份， 其中 认购 资金 利息折 合18,722.76
份。本 基金 的基 金管 理人 为泰信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中信 银行 股份有 限公 司。
本基金 以定 期开 放的 方式 运作， 以1 年 为一 个运作 周期， 每个 运作 周期 为自 基金合 同生 效 日泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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(包括 该日) 或每 个自 由开 放期结 束之 后次 日起(包 括该日) 至 1 年后 的年 度对 日的前一 日止 。在 每
个运作 周期 结束 后进 入自 由开放 期 。 每 个自 由开 放期为 5 至 20 个工作 日。 在自由开 放期 间， 投资
人可办理基金 份额申购 、 赎回或其他业 务。本基 金 的每个运作周 期以封闭 期 和受限开放 期相交替
的方式 运作 ， 共包 含为2 个封闭 期和 1 个受 限开 放 期。 在首 个运 作周 期中 ， 本基金 的受 限开 放期
为基金合同生 效日的半 年 度对日。在第 二个及以 后 的运作周期中 ，本基金 的 受限开放期 为该运作
周期首 日的 半年 度对 日。 本基金 的每 个受 限开 放期 为1 个工 作日 。 在 每个 运 作周期 内， 除受 限开
放期以 外， 均为 封闭 期。 在封闭 期内 ，本 基金 不接受基金 份额 的申 购和 赎回 。
根据《泰信鑫 益定期开 放 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 信鑫益定 期 开放债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 相关规定，本 基金自募 集 期起根据申购 费用及销 售 服务费用收 取方式的
不同，将基 金份额分 为不 同的类别。 在投资者 认购/ 申购时收取 认购/申购 费， 赎回时根据 持有期
限收取 赎回 费用 的， 称为A 类基 金份 额； 不收取 认购/申购 费， 赎回时 亦不 收取 赎回费 ， 而从 本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 C 类基金 份额。本 基金 A 类和 C 类两种收费 模式 并存 ，A
类基金 份额 和C 类基 金份 额分别 计算 基金 份额 净值 。 投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额，
但各类 别基 金份 额之 间不 能相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 鑫益定期开放 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 主要投资于具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上 市的国家
债券、金融债 券、次级 债 券、中央银行 票据、企 业 债券、公司债 券、中小 企 业私募债券 、中期票
据、短期融资 券、可分 离 交易可转债的 纯债部分 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、定期 存款、通
知存款、资产 支持证券 等 金融工具以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他固定 收益证券
品种。本基金 不直接从 二 级市场买入股 票、权证 等 权益类资产， 也不参与 一 级市场的新 股申购或
增发新 股。 本基 金投 资于 债券资 产比 例不 低于 基金 资产 的80% ， 在每个 受限 开放期的 前 10 个工作
日和 后 10 个工 作日 、 自由开放期 的前 3 个月 和后 3 个月以 及开 放期 期间 不受 前述投 资组 合比 例
的限制。本基 金在封闭 期 内持有现金或 到期日在 一 年以内的政府 债券占基 金 资产净值的 比例不受
限制， 但在 开放 期本 基金 持有现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的5%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 中国人 民银 行公 布的 一年 期定期 存款 基准 利率(税后)＋0.5%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板第 3 号< 年度 报告泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰信鑫
益定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》和中 国 证监会发布的 有关规定 及 允许的基金 行业实务
操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2017 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计 估计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 1,360,397.07
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 1,360,397.07
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券 交易所 市场 38,032,629.32 36,526,595.50 -1,506,033.82 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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银行间 市场 131,683,682.85 128,749,400.00 -2,934,282.85
合计 169,716,312.17 165,275,995.50 -4,440,316.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 169,716,312.17 165,275,995.50 -4,440,316.67
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期本 基金 未买 入反 售金融 资产 。
6.4.7.5 应收利 息
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 244.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 131.67
应收债 券利 息 2,643,092.42
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.72
合计 2,643,469.70
6.4.7.6 其他资 产
6.4.7.7 应 付交 易费用
本报告 期末 本基 金无 其他 资产余 额。
单位： 人民 币元 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 1,879.88
合计 1,879.88
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 168,601.50
- -
合计 168,601.50
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
127,878,327.17 上年度 末 127,878,327.17
964,651.58 本期申 购 964,651.58
本期赎 回 -17,904,497.86 ( 以"-" 号填列) -17,904,497.86
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
110,938,480.89 本期末 110,938,480.89
金额单 位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
61,973,644.79 上年度 末 61,973,644.79
- 本期申 购 - 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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本期赎 回 -11,540,886.82 ( 以"-" 号填列) -11,540,886.82
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
50,432,757.97 本期末 50,432,757.97
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
6,499,447.63 上年度 末 -217,568.51 6,281,879.12
1,210,911.83 本期利润 -954,371.67 256,540.16
-927,810.96
本期基金份 额交易
产生的 变动 数
97,758.50 -830,052.46
52,834.86 其中： 基金 申购 款 -5,566.93 47,267.93
基金赎 回款 -980,645.82 103,325.43 -877,320.39
- 本期已 分配 利润 - -
6,782,548.50 本期末 -1,074,181.68 5,708,366.82
单位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
2,840,203.66 上年度 末 -111,140.97 2,729,062.69
429,237.64 本期利 润 -447,168.51 -17,930.87
-563,663.62
本期基金份额交易
产生的 变动 数
67,405.16 -496,258.46
- 其中： 基金 申购 款 - -
基金赎 回款 -563,663.62 67,405.16 -496,258.46
- 本期已 分配 利润 - -
2,705,777.68 本期末 -490,904.32 2,214,873.36
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 7,996.27
定期存 款利 息收 入 - 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,840.46
其他 12.05
合计 9,848.78
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本期 末未 投资 股票 。
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-280,187.88
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -280,187.88
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债券 （ 、债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交
总额
49,868,319.25
减：卖出 债券 （ 、债转 股及 债券到 期兑 付 ）
成本总 额
49,606,515.14
减：应 收利 息总 额 541,991.99
买卖债 券差 价收 入 -280,187.88
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本期末 本基 金无 资产 支持 证券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
截至报 告期 末本 基金 未投 资贵金 属。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期末 本基 金无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.16 股利收 益
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本报告 期末 本基 金无 股利 收益。
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,401,540.18
——股票投 资 -
——债券投 资 -1,401,540.18
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,401,540.18
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 46,954.58
合计 46,954.58
注：1 、本基金的赎 回费用由 赎回A 类基金份 额的基金份 额持有人承担 ，在基金份 额持有人赎回A
类基金 份额 时收 取。 不低 于赎回 费总 额 的25% 应归 基金财 产。
6.4.7.19 交易费 用
2、 本基金 的转 换费 用由 转出基金 的赎 回费 、 转出 和转入基 金的 申购 费补 差构 成， 其中 赎回 费部 分
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 29 页 共 47 页
交易所 市场 交易 费用 17.36
银行间 市场 交易 费用 1,187.50
合计 1,204.86
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 138,848.72
其它 600.00
账户服 务费 18,000.00
银行划 款手 续费 2,395.88
持有人 大会 费用 -
合计 189,597.38
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本报告 期无 需要 说明 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
山东省国际信托股份有限公司(“ 山东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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青岛国 信实 业有 限公 司(“青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
6.4.10.1.2 债券交 易
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
6.4.10.1.4 权证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
620,363.73
当期发生的基金应支付
的管理 费
387,682.61
213,232.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
103,387.03
6.4.10.2.2 基 金托 管费
注： 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.7% 的年 费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计算 公式 为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值×0.7%
/ 当年 天数 。
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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2017 年1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
177,246.75
当期发生的基金应支付
的托管 费
110,766.50
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2%的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.2% / 当年 天数 。
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信鑫 益定 期开 放
A
泰信鑫 益定 期开 放C 合计
泰信基 金 - 277.87 277.87
中信银 行 - 22,869.42 22,869.42
合计 - 23,147.29 23,147.29
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信鑫益定期开放
A
泰信鑫 益定 期开 放C 合计
中信银 行 - 21,223.26 21,223.26
泰信基 金 - 4,345.07 4,345.07
合计 - 25,568.33 25,568.33
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：支付基金销 售机构的C 类基金销售服 务费按前 一 日基金资产净 值 0.4%的年 费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 给泰信基金管 理有限公 司 ，再由泰信基 金管理有 限 公司计算并 支付给各
基金销售机 构。A类基 金份 额不收取销 售服务费 。其 计算公式为 ：日销售 服务 费＝前一日C 类基金
份额基 金资 产净 值 × 0.4% / 当年天 数。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 与关 联方 未发 生银 行间同 业市 场债 券（ 含回 购）的 交易 。
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
泰信鑫 益定 期开 放A
关联方 名称
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
山东省国际信
托股份有限公
司
29,430,801.27 18.2400% 44,999,000.00 23.7000%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 1,360,397.07 7,996.27 8,410,293.02 14,468.50
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银行同 业利 率计 息。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未参 与在 承销 期内关 联方 承销 的证 券。
本基金 本报 告期 无需 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金未 持有 因认购 新发/增发而 持有 的流通受 限证 券。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本报告 期末 本基 金未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 低 风险品种，其 预期风险 与 预期收益高于 货
币市场基金， 低于混合 型 基金和股票型 基金。本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金 融工具，
包括国内依法 发行上市 的 各类债券、质 押及买断 式 回购、协议存 款、定期 存 款、通知存 款、资产
支持证券等金 融工具以 及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他固定 收 益证券品种 。本基金
在日常经营活 动中面临 的 与这些金融工 具相关的 风 险主要包括信 用风险和 流 动性风险。 在严格控
制风险的前提 下，本基 金 的投资将追求 资金的安 全 与长期稳定增 长，并力 求 获得高于业 绩比较基
准的投 资收 益。
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ，定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 34 页 共 47 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 信银行，定期 银行存款 存 放在上海银行 股份有限 公 司和平安银 行股份有
限公司，与上 述银行存 款 相关的信用风 险均不重 大 。本基金在交 易所进行 的 交易均以中 国证券登
记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违约 风险可能 性 很小；在银 行间同业
市场进 行交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估并 对证 券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
- A-1 9,927,000.00
- A-1 以下 -
- 未评级 14,916,000.00
合计 - 24,843,000.00
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：债 券信 用评 级取 自第 三方评 级机 构的 评级 。
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
32,565,400.00 AAA 24,648,137.20
34,337,255.50 AAA 以下 30,831,966.00
98,373,340.00 未评级 110,168,560.00
合计 165,275,995.50 165,648,663.20
注：未 评级 的部 分为 政策 性金融 债。 债券 信用 评级 取自第 三方 评级 机构 的评 级。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 47 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持证 券在证
券交易所上市 ，均能以 合 理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式 借入短期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 36 页 共 47 页
2017 年6 月30 日
资产
银行存 款
1,360,397.07 - - - 1,360,397.07
结算备 付金
325,182.77 - - - 325,182.77
存出保 证金
1,713.36 - - - 1,713.36
交易性 金融 资产
30,314,703.50 116,964,952.00 17,996,340.00 - 165,275,995.50
应收利 息
- - - 2,643,469.70 2,643,469.70
其他资产
- - - - -
资产总 计 32,001,996.70 116,964,952.00 17,996,340.00 2,643,469.70 169,606,758.40
负债
应付管 理人 报酬 - - - 96,893.66 96,893.66
应付托 管费 - - - 27,683.88 27,683.88
应付销 售服 务费 - - - 17,220.44 17,220.44
应付交 易费 用 - - - 1,879.88 1,879.88
其他负 债 - - - 168,601.50 168,601.50
负债总 计 - - - 312,279.36 312,279.36
利率敏 感度 缺口 32,001,996.70 116,964,952.00 17,996,340.00 2,331,190.34 169,294,479.04
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,536,059.67 - - - 5,536,059.67
结算备 付金 79,561.60 - - - 79,561.60
存出保 证金 1,504.94 - - - 1,504.94
交易性 金融 资产 29,898,840.00 140,895,263.20 19,697,560.00 - 190,491,663.20
应收利 息 - - - 3,270,535.02 3,270,535.02
资产总 计 35,515,966.21 140,895,263.20 19,697,560.00 3,270,535.02 199,379,324.43
负债
应付管 理人 报酬 - - - 119,041.39 119,041.39
应付托 管费 - - - 34,011.84 34,011.84
应付销 售服 务费 - - - 22,119.93 22,119.93
应付交 易费 用 - - - 1,237.50 1,237.50
其他负 债 - - - 340,000.00 340,000.00
负债总 计 - - - 516,410.66 516,410.66
35,515,966.21 利率敏 感度 缺口 140,895,263.20 19,697,560.00 2,754,124.36 198,862,913.77
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的 账面价值 ，并 按照合约规 定的利率 重新 定价日或到 期日孰 早
者予以 分类 。
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 37 页 共 47 页
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
-516,573.88
市场利 率上 升25 个
基点
-980,000.00
522,908.06
市场利 率下 降25 个
基点
980,000.00
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所和银 行 间同业市场 交易的固
定收益 品种 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资（2016 年 12 月 31 日 ：同） ，因 此除 市场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 （2016 年12 月31 日：
同） 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金融商 品持 有期 间(含到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3%的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 38 页 共 47 页
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 165,275,995.50 97.45
其中： 债券 165,275,995.50 97.45
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,685,579.84 0.99
7 其他各 项资 产 2,645,183.06 1.56
8 合计 169,606,758.40 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
报告期 末本 基金 未投 资股 票。
报告期末 本基金 未投资 股票 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
截至报 告期 末本 基金 未投 资股票 。
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 39 页 共 47 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 9,034,340.00 5.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,339,000.00 52.77
其中： 政策 性金 融债 89,339,000.00 52.77
4 企业债 券 27,197,552.00 16.07
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 39,410,400.00 23.28
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.17
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 165,275,995.50 97.63
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150223 15 国开 23 300,000 29,598,000.00 17.48
2 150207 15 国开 07 200,000 20,050,000.00 11.84
3 122762 11 吴江债 150,000 10,825,500.00 6.39
4 150412 15 农发 12 100,000 10,007,000.00 5.91
5 150212 15 国开 12 100,000 9,970,000.00 5.89
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
7.11 投 资组 合报告 附注
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.11.1
7.11.2
本基金本期投资的前 十名 证券中没有发行主体 被监 管部门立案调查的， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的证券。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金不直接从二级 市场 买入股票、 权证等 权益类 资产， 也不参与一 级市场 的新股申购或增
发新股。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 1,713.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,643,469.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 2,645,183.06
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末本 基金 未投 资股 票。
7.11.6
本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
649
泰信鑫益
定期开放
A
170,937.57 29,430,801.27 26.53% 81,507,679.62 73.47%
618
泰信鑫益
定期开放
C
81,606.40 9,203,081.71 18.25% 41,229,676.26 81.75%
1,267 合计 127,364.83 38,633,882.98 23.94% 122,737,355.88 76.06%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
泰信鑫 益定 期开 放A
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
- -
泰信鑫 益定 期开 放C 115,614.86 0.2292%
合计 115,614.86 0.0716%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
泰信鑫 益定 期开 放A 0
泰信鑫 益定 期开 放C 0~10 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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有本开 放式 基金 合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基 金
泰信鑫 益定 期开 放A 0
泰信鑫 益定 期开 放C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份以 上。
单位： 份
项目
泰信鑫 益定 期开
放A
泰信鑫 益定 期开
放C
基金合 同生 效日 （2013 年7 月17 日 ）基金份
额总额
119,273,547.88 113,368,451.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 127,878,327.17 61,973,644.79
本报告 期基 金总 申购 份额 964,651.58 -
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 17,904,497.86 11,540,886.82
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 110,938,480.89 50,432,757.97
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2017 年 1 月 23 日起， 公司董事 总经 理葛 航先 生代 理公司 董事 长职 务， 王小 林先生 不再 担任
公司董 事长 职务 ，上 述高 管变动 按照 相关 规定 报监 管机构 备案 并公 告。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重大人 事变 动。
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
万科企业股 份有限 公司工 会委员会 诉泰信 基金管理 有限公司 等被告 损害股东 利益责任 纠 纷
一案， 公司 已聘 请专 业律 师应诉 ，截 至报 告期 末诉 讼处于 审理 阶段 ，法 院未 作出判 决。
本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，本 基金 未改 聘会计 师事 务所 ，仍 为普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中山证 券 1 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
注：1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007】
48 号） 中关于“一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2、 本基金 与公 司旗 下在 中信银行 托管 的 泰信周 期 回 报债券 基金 、 泰 信行 业精 选混合 基金 共用 交易
单元。 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中山证 券 - - - - - -
海通证 券 17,051,417.27 100.00% 290,800,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 16 年4 季度报 告 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 1 月 20 日
2 行业高 级管 理人 变更 的公 告 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 1 月 23 日
3 开放申购 书赎回 业务 （第四 个
受限开 放日 ）
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 2 月 20 日
4 提醒投资 者更新 过期 身份证 信
息
《中国证券报》 、 《上海
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2017 年 2 月 22 日
5 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证券报》 、 《上海
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2017 年 2 月 23 日
6 第四次受 限开放 申购 赎回业 务
结果公 告
《中国证券报》 、 《上海
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2017 年 3 月 3 日
7 新增南京 苏宁基 金销 售有限 公
司为销售 机构并 开通 转换费 率
优惠业 务
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 3 月 3 日 泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 47 页
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8 新增北京 懒猫金 融为 销售机 构
并开通定 投转换 及费 率优惠 业
务
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 3 月 15 日
9 新增上海 华夏财 富投 资管理 有
限公司 为销 售机 构
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 3 月 30 日
10 16 年年度 报告 《中国证券报》 、《 上 海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 3 月 30 日
11 17 年1 季度报 告 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 4 月 21 日
12 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 4 月 22 日
13 在上海好 买基金 开通 申购定 投
费率优 惠业 务
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 4 月 27 日
14 调整在伯 嘉基金 定投 最低申 购
金额并 参加 费率 优惠
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 5 月 12 日
15 在中泰 证券 申购 定投 费率 优惠 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 5 月 23 日
16 新增平安 银行并 开通 定投转 换
费率优 惠业 务
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 5 月 26 日
17 参加上海 长量基 金申 购、定 投
费率优 惠业 务
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》 、
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2017 年 6 月 21 日
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170301 44,999,000.00 - 15,568,198.73 29,430,801.27 18.24%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 本 基金管 理人
已经采取 措施， 审慎 确认大 额申购 与大额 赎回 ，防控 产品流 动性风 险并 公平对 待投资 者。本 基
金管理人 提请投 资者 注意因 单一投 资者持 有基 金份额 集中导 致的产 品流 动性风 险、大 额赎 回风
险以及净 值波动 风险等 特 有风险。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、 中 国证 监会 批准 泰信 鑫益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、 《泰 信鑫 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《泰 信鑫 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《泰 信鑫 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
泰信鑫益定期开放 2017 年半年 度报告
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12.2 存放地 点
本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的办 公 场所，供投资 者免费查 阅 。在支付必要 的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
12.3 查阅方 式
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ，或拨打客户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本基金管 理人 直接 联系 。
泰 信基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 26 日
