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泰信先行(290002)

泰信先行:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
泰信先行策略 开放式证券 投资基金 
2017 年半年 度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月26 日 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 
第 2 页 共 54 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并 对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期自 2017 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 3 页 共 54 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 6 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 6 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 6 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现


........................................................................................................... 7 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 7 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 11 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 12 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 13 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 13 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 14 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 14 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 14 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见


........................ 14 §6 半年度财务会计报告( 未经审计)


................................................................................................. 15 6.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 15 6.2 利润表


........................................................................................................................................ 16 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 17 6.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 18泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 4 页 共 54 页


§7 投资组合报告


..................................................................................................................................... 37 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 37 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 37 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 38 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 40 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 43 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 44 7.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 44 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 44 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 44 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 44 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 45 7.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 45 §8 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 46 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 46 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 46 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 46 §9 开放式基金份额变动


......................................................................................................................... 47 §10 重大事件揭示


................................................................................................................................... 47 10.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 47 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 47 10.3 涉及 基 金管理 人、 基金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 48 10.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 48 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 48 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 48 10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 48 10.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 51 §11 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 53 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 53 §12 备查文件目录


................................................................................................................................... 53泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 5 页 共 54 页


12.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 53 12.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 53 12.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 53 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 6 页 共 54 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基金 基金名 称 泰信先 行策 略混 合 基金简 称 290002 基金主 代码 契约型 开放 式 基金运 作方 式 2004 年 6 月 28 日 基金合 同生 效日 泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 1,883,187,794.20 份 报告期 末基 金份 额总 额 不定期 基金合 同存 续期


2.2 基 金产 品说明 运用多 层次 先行 策略 , 灵 活配置 各类 资产 , 追求 收益 的长期 稳定 增长 ;提 前发 现和介 入价 值被 市场 低估 的 价值成 长股 票, 在其 价值 回归过 程中 获取 超额 收益 投资目 标 本基金 股票 投资 部分 以先 行策略 为核 心, 实行 自上 而 下三个 层次 的资 产配 置; 本基金 债券 投资 部分 主要 运 用久期 调整 、收 益率 曲线 配置、 类别 配置 、无 风险 套 利和融 资杠 杆等 策略 。 投资策 略 65%× 富时 中国A600 指数+35%×富时中 国国 债指 数 业绩比 较基 准 本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险适 度的 基金 品种 , 其长期 平均 的预 期收 益和 风险高 于债 券基 金, 低于 纯 股票基 金。 风险收 益特 征


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 泰信基 金管 理有 限公 司 名称 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 胡囡 姓名 张建春 021-20899098 联系电 话 010-63639180 xxpl@ftfund.com 电子邮 箱 zhangjianchun@cebbank.com 400-888-5988 客户服 务电 话


95595 021-20899008 传真 010-63639132 中国 (上 海) 自由贸 易试 验 区浦东 南路 256 号 37 层 注册地 址 北京市 西城 区太 平桥 大街25 号、 甲 25 号中 国光 大中 心 中国 (上 海) 自由贸 易试 验 办公地 址 北京市 西城 区太 平桥 大街25 号泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 7 页 共 54 页


区浦东 南路 256 号 华夏 银 行大 厦 36-37 层 中国光 大中 心 200120 邮政编 码 100033 葛航 法定代 表人 唐双宁


2.4 信 息披 露方式


《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 http://www.ftfund.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区浦 东南 路256 号华夏 银行大 厦36-37 层 基金半 年度 报告 备置 地点


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 泰信基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区浦 东 南路 256 号华夏 银行 大厦36、37 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 -104,027,081.46 本期利 润 -46,127,228.63 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0241 本期加 权平 均净 值利 润率 -3.93% 本期基 金份 额净 值增 长率 -3.98% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 183,633,807.75 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0975 期末基 金资 产净 值 1,118,677,937.51 期末基 金份 额净 值 0.5940 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 8 页 共 54 页


基金份 额累 计净 值增 长率 169.17% 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日生效 。 2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 (例如, 开放 式基 金的 申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。





3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 1.85% 0.56% 2.74% 0.40% -0.89% 0.16% 过去三 个月 -5.97% 0.80% 2.20% 0.42% -8.17% 0.38% 过去六 个月 -3.98% 0.74% 4.30% 0.39% -8.28% 0.35% 过去一 年 -10.10% 0.73% 6.23% 0.45% -16.33% 0.28% 过去三 年 -0.98% 2.01% 38.23% 1.14% -39.21% 0.87% 自基金 合同 生效起 至今 169.17% 1.63% 139.90% 1.16% 29.27% 0.47% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为:65%× 富时中国 A600 指数+35%×富时中 国国 债指数。 富时中国 A600 指数 是富 时中国指数公 司编制的 包 含上海、深圳 两个证券 交 易所流通市值 最大的 600 只股票 并以流通 股本 加权的股票指 数,富时 中 国国债指数涵 盖了在上 海 及深圳交易所 交易的 到期日至少在 一年以上 的 纯定息债券, 是目前中 国 证券市场中与 本基金投 资 范围比较适 配同时公 信力较 好的 股票 指数 和债 券指数 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 9 页 共 54 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。


2、 本基金 建仓 期为 六个 月。 建仓期 满各 项投 资比 例符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关规 定。 在正 常市场 情况 下, 本基 金组 合投资 的基 本范 围为 :股 票资 产 30% -95% ,债券 资产 0% -65% ,现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金净 资产 的5% 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 10 页 共 54 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 :泰 信基 金管 理有限 公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号37 层 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36、37 层 成立日 期:2003 年 5 月 23 日 法定代 表人 :葛 航 总经理 :葛 航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人 :姚 慧 发展沿 革: 泰信基 金管 理有 限公 司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd. )是 山东 省国际信 托投 资 有限公司(更 名为山东 省 国际信托股份 有限公司 ) 联合江苏省投 资管理有 限 责任公司、 青岛国信 实业有 限公 司共 同发 起设 立的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经 中国证 券监 督委 员会 批准正 式筹 建,2003 年 5 月 8 日获 准开 业, 是以 信托投 资公 司为 主发 起人 而发起 设立 的基 金管 理公司 。 公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部(分 华 东、华北、华 南 三大营 销中 心) 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、 研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察 稽核部 、 综合 管理 部。 截至 2017 年6 月底, 公 司有 正式员 工105 人, 多数具 有硕士 以上 学历 。 所 有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。 截至2017 年6 月底, 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信 先行策 略混 合、 泰信双息双利 债券、泰 信 优质生活混合 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 混合、泰信 债券增强 收益、 泰信 发展 主题 混合 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选混 合、 泰信 行业精 选混 合、 泰信 中证 基本 面 400 指数 分级 、泰 信现代 服务 业混 合、 泰信 鑫益定 期开 放债 券 、 泰信国策驱动 混合、泰 信 鑫选混合、泰 信互联网+ 混 合、泰信智选 成长混合 、 泰信鑫利混 合共 20泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 11 页 共 54 页


只开放 式基 金及 26 个资 产 管理计 划。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 袁园 女士 本基金 基金经 理 2012 年3 月1 日 - 10 年 理学硕 士。 具有 基金 从业 资格 。2007 年5 月加入 泰 信基金 管理 有限 公司 ,先 后担任 研究 部助 理研 究 员、理 财顾 问部 研究 员、 研究部 高级 研究 员、 泰信 优质生 活混 合基 金经 理助 理。 王博强 先生 本基金 经理兼 泰信现 代服务 业基金 经理 2016 年6 月30 日 - 9 年 研究生 硕士 。具 有基 金从 业资格 。2008 年 12 月加 入泰信 基金 管理 有限 公 司,历 任基 金投 资部 行政 助理、 集中 交易 部交 易员 、 研究部 助理 研究 员、 研究 员、高 级研 究员 兼泰 信发 展主题 混合 基金 经理 助 理。 自 2015 年3 月17 日 起担任 泰信 现代 服务 业基 金基金 经理 。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵循 《证券投 资 基金法》 、 《公开 募集证券 投资基金运作 管 理办法》 、 《泰 信先行策 略 开放式证券 投资基金 基金 合同》和其 他相关法 律法 规的规定, 本着诚 实 信用、勤勉尽 责、取信 于 市场、取信于 社会的原 则 管理和运用基 金资产。 本 基金管理人 在严格控 制风险的基础 上,为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 ,无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ,本基金 的投资 运作 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 12 页 共 54 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投 资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可 疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立 的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整 体执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输 送的同日反向 交易。本 报 告期内,本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易,未出现 成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦无其他 异常 交易 行为 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 A 股市 场的 投资 价值 逐步 显现 , 对资金 的吸 引力 也会不断 上升 ,A 股震荡 上行 , 结构性 机会 较 为明显 。2017 年上 半年 , 本基金 以业 绩的 确定 性作 为投资 的标 准, 挑选 各个 行业中 有竞 争优 势、 业绩稳定且增 速确定估 值 合理的公司作 为投资标 的 ;重点配置了 消费龙头 ( 如白酒,家 电,消费 建材等 ) ; 同时 重点 关注 一 带一路 这一 国家 战略 相关 的主题 。 二 季度 由于 对经 济去杠 杆的 力度 没有 充分估 计, 导致 了一 定的 回撤。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 , 本基 金份额净 值为 0.5940 元; 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-3.98%,业 绩比较 基准 收益 率为 4.30% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 我们认 为 2017 年下 半年A 股市场 依然 会有 较好 的机 会。 首先 , 经 济基 本面 无 忧, 经济 增长 的 韧性超市场预 期;其次 , 国务院金融稳 定发展委 员 会成立后,对 于经济与 金 融去杠杆将 会有一个泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 13 页 共 54 页


协调统 一的 管理 。 本基金将继续 以竞争力 与 业绩为标准, 挑选各行 各 业中持续有竞 争力的优 秀 公司,为基金 持 有人创 造价 值。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明 委员会 主席 韩波先 生, 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司,现 任公 司副 总经 理。 委员会 成员 : 唐国培 先生 ,硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部总监 。 蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。 朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总 监,泰 信优 势增 长、 泰信 智选成 长基 金经 理。 梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金 管 理有 限公司 , 现 任研究 部副 总 监兼研 究副 总监 。 2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。 3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定 (1) 基金 收益 分配 采用 现 金方式 , 投 资者 可选 择获 取现金 红利 或者 将现 金红 利按红 利发 放日 的前一 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资 ( 下称“再投资 方式”) ; 如果 投资 者没 有 明示选 择, 则视 为选 择支 付现金 ; (2)每一 基金 份额 享有 同等分配 权; (3)基金 当期 收益 先弥 补上期亏 损后 ,方 可进 行当 期收益 分配 ; (4)基 金收益 分配 后每 份基金份 额净 值不 能低 于面 值; (5)如果 基金 投资 当期 出现亏损 ,则 不进 行收 益分 配; (6)基金 收益 分配 比例 按照有关 规定 执行 ; (7 ) 在 符合 基金 分红 条件 下, 本基 金每 年至 少分 红一次 。 当年成 立不 满 3 个月, 收益 可不 分 配。 法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 14 页 共 54 页


2、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2017 年上 半年 度, 中 国光 大银行 股份 有限 公司 在泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 的托 管 过 程中,严格 遵守了《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 信息披 露 管理办法》及 其他法律 法 规、相关实施 准则、基 金 合同、托管协 议等的规 定 ,依法安全 托管了基 金的全部资产 ,对泰信 先 行策略开放式 证券投资 基 金的投资运作 进行了全 面 的会计核算 和应有的 监督,对发现 的问题及 时 提出了意见和 建议。按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作 情况报告,没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为,诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基 金托管 人所 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2017 年上 半年 度, 中国 光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 相关实施 准则 、基金合同 、托管 协 议等的 规定 , 对基金 管理 人—— 泰信 基金 管理 有限 公司的 投资 运作 、 信 息披 露等行 为进 行了 复核 、 监督,未发现 基金管理 人 在投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的 计算、基 金费用开支等 方面存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为。该基金 在运作中 遵 守了《证券 投资基金 法》等 有关 法律 法规 的要 求;各 重要 方面 由投 资管 理人依 据基 金合 同及 实际 运作情 况进 行处 理。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表 意见 中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——泰信基金管理 有限公司 编 制的“泰信先 行 策略开 放式 证券 投资 基金2017 年半 年度 报告”进行了复核 , 报告 中相 关财 务指标 、 净值表 现、 收 益分配 情况 、财 务会 计报 告、投 资组 合报 告等 内容 是真实 、准 确和 完整 的。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 15 页 共 54 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 57,942,970.54 114,866,368.95 结算备 付金


7,359,489.94 8,822,171.14 存出保 证金


1,435,125.56 1,270,843.48 交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,030,758,860.11 971,649,633.95 其中: 股票 投资


761,323,860.11 951,649,633.95 基金投 资


- - 债券投 资


269,435,000.00 20,000,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 96,000,384.00 应收证 券清 算款


31,534,762.59 15,898,781.77 应收利 息 6.4.7.5 5,741,740.16 560,426.62 应收股 利


- - 应收申 购款


920.53 14,834.53 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,134,773,869.43 1,209,083,444.44 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


8,571,110.16 4,766,621.65 应付赎 回款


858,029.32 139,812.70 应付管 理人 报酬


1,370,670.04 1,554,061.18 应付托 管费


228,445.01 259,010.24 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 3,869,218.00 3,104,823.64 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 16 页 共 54 页


应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 1,198,459.39 1,407,000.00 负债合 计


16,095,931.92 11,231,329.41 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 857,690,002.22 881,905,648.07 未分配 利润 6.4.7.10 260,987,935.29 315,946,466.96 所有者 权益 合计


1,118,677,937.51 1,197,852,115.03 负债和 所有 者权 益总 计


1,134,773,869.43 1,209,083,444.44 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 0.5940 元 ,基 金份 额总额 1,883,187,794.20 份。


6.2 利 润表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-22,835,845.27 -495,817,074.42 1.利息 收入


2,636,669.62 2,337,572.41 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 553,628.95 728,203.75 债券利 息收 入


1,804,069.92 1,550,901.36 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


278,970.75 58,467.30 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-83,373,955.68 -388,343,179.83 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -89,928,762.35 -391,155,191.16 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 92,626.67 127,296.67 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 6,462,180.00 2,684,714.66 3.公允 价值 变动 收益 (损失以 “-” 号填列 ) 6.4.7.17 57,899,852.83 -109,848,186.11 4.汇兑 收益 (损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损失 以 “- ” 号填列 ) 6.4.7.18 1,587.96 36,719.11 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 17 页 共 54 页


减:二、费用


23,291,383.36 27,460,555.68 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,736,840.82 10,351,093.38 2.托 管费 6.4.10.2.2 1,456,140.16 1,725,182.21 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.19 12,882,048.10 15,172,894.27 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 6.4.7.20 216,354.28 211,385.82 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -46,127,228.63 -523,277,630.10 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-”号填 列) -46,127,228.63 -523,277,630.10


6.3 所 有者 权益 ( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 881,905,648.07 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 315,946,466.96 1,197,852,115.03 - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) -46,127,228.63 -46,127,228.63 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 -24,215,645.85 (净值 减少 以 “- ”号填 列) -8,831,303.04 -33,046,948.89 2,595,972.05 其中:1.基金申 购款 881,967.41 3,477,939.46 2.基金 赎回 款 -26,811,617.90 -9,713,270.45 -36,524,888.35 - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - - 857,690,002.22 五、 期 末所 有者 权益 (基 260,987,935.29 1,118,677,937.51 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 18 页 共 54 页


金净值 ) 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 949,107,587.74 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 950,576,216.12 1,899,683,803.86 - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) -523,277,630.10 -523,277,630.10 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 -38,430,700.03 (净值 减少 以 “- ”号填 列) -16,924,436.41 -55,355,136.44 20,422,256.34 其中:1.基金申 购款 10,511,926.40 30,934,182.74 2.基金 赎回 款 -58,852,956.37 -27,436,362.81 -86,289,319.18 - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - - 910,676,887.71 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 410,374,149.61 1,321,051,037.32


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 葛航______














______ 韩波______














____ 蔡海 成____ 6.4 报表附 注 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 6.4.1 基 金基 本情况 泰信先行策略开放式证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证监基金字[2004] 第 69 号《 关 于同意 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 设 立的批复》核准,由 泰信基 金管理有限公司依 照《证 券投资基金管理暂 行办法 》及其实施细则、 《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等有 关规 定和 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 契约 》 (后 更名为 《泰 信先 行策 略开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》) 发起 ,并 于 2004 年6 月 28 日 募集 成立。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 19 页 共 54 页


748,671,250.49 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2004) 第 103 号 验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为泰信 基 金管理有限公 司,基金 托 管人为光大 银行股份 有限公 司。 根据《泰信先 行策略 开 放 式证券投资基 金招募说 明 书》和《泰信 先行策略 开 放式证券投资 基 金基金 份额 拆分 公告 》的 有关规 定, 本基 金 于 2007 年 8 月 20 日进行 了基 金份 额拆分 ,拆 分比 例 为 1: 2.1956280839 ,并 于 2007 年8 月21 日进行 了变更 登记 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 先行策略开放 式证券投 资 基金基金合同 》 的有关 规定 ,本 基金 的投 资范围 为股 票资 产 30-95%,债券 资产 0-65% , 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的 5%。本基 金的 业绩比较 基准 为:65%×富时中国 A600 指数( 原 新华富 时A600 指数)+35%×富时 中国 国债 指数(原新华富时 国债 指数)。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 、 各 项 具体会计准则 及相关规 定( 以下合称“企 业会计准 则”)、中国证 监会颁布 的《 证券投资基 金信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 、中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 《证 券投 资基 金会计核算 业务指引》 、 《 泰信先行策 略开放式 证券 投资基金基 金合同》 和中 国证监会发 布的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017 年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2017 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 20 页 共 54 页


6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 的差 价收 入免征 营业 税。 自2016 年5 月 1 日起 , 金融业 由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 股票 的转 让收入 免征 增值 税, 对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。 (2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入, 包括买 卖股 票的差价 收入 , 股权 的股 息、 红利收 入及 其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3)对基金 从上 市公 司取 得的股息 红利 所得 , 持 股期 限在1 个月 以内(含1 个月)的, 其股 息红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额; 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年(含 1 年) 的, 暂减按 50% 计入应 纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征 收个 人所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ,解 禁后 取得的 股息 、 红利 收入 , 按照上 述规 定计 算纳 税 , 持股时 间自 解禁 日起 计算 ; 解 禁前 取得 的股 息、 红利收 入继 续暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用20% 的税率 计征个 人所 得税 。 (4)基金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票交易印 花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 21 页 共 54 页


活期存 款 57,942,970.54 定期存 款 - 其中: 存款 期限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 57,942,970.54


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 727,855,124.95 761,323,860.11 33,468,735.16 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 269,633,070.00 269,435,000.00 -198,070.00 合计 269,633,070.00 269,435,000.00 -198,070.00 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 997,488,194.95 1,030,758,860.11 33,270,665.16


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 6.4.7.5 应收利 息 本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 18,381.10 应收定 期存 款利 息 - 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 22 页 共 54 页


应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 2,980.53 应收债 券利 息 5,739,304.16 应收买 入返 售证 券利 息 -19,506.85 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 581.22 合计 5,741,158.94


6.4.7.6 其他资 产 6.4.7.7 应付 交 易费用 本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 3,865,341.98 银行间 市场 应付 交易 费用 3,876.02 合计 3,869,218.00


6.4.7.8 其他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 应付赎 回费 105.11 预提费 用 198,354.28 - - 合计 1,198,459.39


6.4.7.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 1,936,356,577.35 上年度 末 881,905,648.07 5,699,858.18 本期申 购 2,595,972.05 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 23 页 共 54 页


本期赎 回 -58,868,641.33 ( 以"-" 号填列) -26,811,617.90 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 1,883,187,794.20 本期末 857,690,002.22 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 294,731,829.05 上年度 末 21,214,637.91 315,946,466.96 -104,027,081.46 本期利 润 57,899,852.83 -46,127,228.63 -7,070,939.84 本期基 金份额交 易 产生的 变动 数 -1,760,363.20 -8,831,303.04 749,051.90 其中: 基金 申购 款 132,915.51 881,967.41 基金赎 回款 -7,819,991.74 -1,893,278.71 -9,713,270.45 - 本期已 分配 利润 - - 183,633,807.75 本期末 77,354,127.54 260,987,935.29


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 482,739.34 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 60,490.80 其他 10,398.81 合计 553,628.95


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 4,321,908,342.70 减:卖 出股 票成 本总 额 4,411,837,105.05 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 24 页 共 54 页


买卖股 票差 价收 入 -89,928,762.35


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 债券投资 收益——买卖债券 (、债 转股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 92,626.67 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益——申 购差 价收入 - 合计 92,626.67


6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖出债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额 204,405,945.48 减:卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 199,888,813.33 减:应 收利 息总 额 4,424,505.48 买卖债 券差 价收 入 92,626.67


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本报告 期末 本基 金未 投资 资产支 持证 券。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本报告 期末 本基 金未 投资 贵金属。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 本报告 期末 本基 金无 衍生 工具投 资收 益。 6.4.7.16 股利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 25 页 共 54 页


2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 6,462,180.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 6,462,180.00


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 57,899,852.83 ——股票投 资 58,100,519.50 ——债券投 资 -200,666.67 ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 3.其他 - 合计 57,899,852.83


6.4.7.18 其他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 1,486.13 转换费 101.83 印花税 返还 - 其他 - 合计 1,587.96 注:1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。


2. 本基金 的转 换费 用由 转出基金 的赎 回费 、 转出和 转入基 金的 申购 费补 差构 成, 其中赎 回费 部分 的25% 归入转出 基金 的基 金资产 。 6.4.7.19 交易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 12,879,223.10 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 26 页 共 54 页


银行间 市场 交易 费用 2,825.00 合计 12,882,048.10


6.4.7.20 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 49,588.57 信息披 露费 148,765.71 帐户维 护费 18,000.00 银行划 款手 续费 - 合计 216,354.28


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或有事 项 本报告 期末 本基 金无 需要 说明的 重大 或有 事项 。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 本报告 期无 需要 说明 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期本 基金 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 光大 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 山东省国际 信托 股份 有限 公司(“ 山东国 托”) 基金管 理人 的股 东 江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 青岛国 信实 业有 限公 司(“青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 27 页 共 54 页


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股票交 易 本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行股 票交 易。 6.4.10.1.2 债券交 易 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。 6.4.10.1.4 权证交 易 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 应支 付关 联方 佣金。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 8,736,840.82 当期发生的基金应支付 的管理 费 10,351,093.38 1,831,884.92 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,111,830.43 注: 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.5% 的年 费率 计 提, 逐 日累 计至 每月 月底, 按月支 付。 其计 算公 式为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 28 页 共 54 页


1,456,140.16 当期发生的基金应支付 的托管 费 1,725,182.21 注:支付基金 托管人光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为: 日托 管费 = 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 本报告 期及 上年 度本 基金 未发生 销售 服务 费用 。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 与关 联方 未发 生银 行间同 业市 场债 券( 含回 购)的 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 关联方 名称 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基 金份额 占基金 总 份额的 比 例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的比 例 山东省国际信 托股份有限公 司 53,005,789.30 2.8100% 53,005,789.30 2.7400%


6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国光 大银 行 57,942,970.54 482,739.34 207,228,728.09 629,304.15 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 可比期 间本 基金 未参 与在 承销期 内关 联方 承销 的证 券。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 29 页 共 54 页


6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。 6.4.12 期 末( 2017 年 6 月 30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限证 券类 别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 002879 长缆 科技 2017 年 6 月5 日 2017 年7 月 7 日 新股流 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙 羽 2017 年 6 月15 日 2017 年7 月 17 日 新股流 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 603933 睿能 科技 2017 年 6 月28 日 2017 年7 月 6 日 新股流 通受限 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 603305 旭升 股份 2017 年 6 月30 日 2017 年7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 603331 百达 精工 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 300671 富满 电子 2017 年 6 月27 日 2017 年7 月 5 日 新股流 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 603617 君禾 股份 2017 年 6 月23 日 2017 年7 月 3 日 新股流 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -


6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 30 页 共 54 页


股票代 码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 600172 黄河 旋风 2017 年6 月30 日 重大 事项 公告 8.23 2017 年7 月 14 日 7.67 1,890,000 20,257,633.19 15,554,700.00 - 601069 西部 黄金 2017 年4 月17 日 重大 事项 公告 26.26 - - 499,960 12,716,886.00 13,128,949.60 - 002696 百洋 股份 2017 年6 月22 日 重大 事项 公告 20.87 2017 年7 月 3 日 20.50 560,000 11,563,659.00 11,687,200.00 -


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 本基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金,属 于 风险适度的基 金品种, 其 长期平均的预 期 收益和风险高 于债券基 金 ,低于纯股票 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 和债券投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范 围之内,使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收 益目标 。 本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经 营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监 督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个 控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营 过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目 标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 31 页 共 54 页


察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日常的 量化报告 , 确定 风险 损失 的限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金,属 于 风险适度的基 金品种, 其 长期平均的预 期 收益和风险高 于债券基 金 ,低于纯股票 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 和债券投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范 围之内,使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收 益目标 。 本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经 营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监 督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个 控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营 过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目 标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监 察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风险进 行监督 、 检查 和评 估, 并通过相 应决 策, 将风险 控制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 32 页 共 54 页


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 光 大银行,与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算,违约风 险可能性 很小;在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控 制相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2017 年 6 月 30 日,本基 金持 有交 易性 债券占 基金 资产 净值 的比 例为24.09% 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持全 部证券 在证券交易所 上市,因 此 除部分基金资 产流通暂 时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余 均能以合 理价格适时变 现。此外 , 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求,其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。 6.4.13.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 33 页 共 54 页


6.4.13.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 , 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量 在很大 程度 上独 立于 市场 利率变 化。 本基 金持 有的 利率敏 感性 资产 主要 为银 行存款 、 结 算备 付金 、 存出保 证金 及债 券投 资等 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 57,942,970.54 - - - 57,942,970.54 结算备 付金 7,359,489.94 - - - 7,359,489.94 存出保 证金 1,435,125.56 - - - 1,435,125.56 交易性 金融 资产 269,435,000.00 - - 761,323,860.11 1,030,758,860.11 应收证 券清 算款 - - - 31,534,762.59 31,534,762.59 应收利 息 - - - 5,741,740.16 5,741,740.16 应收申 购款 - - - 920.53 920.53 资产总 计 336,172,586.04 - - 798,601,283.39 1,134,773,869.43 负债








应付证 券清 算款 - - - 8,571,110.16 8,571,110.16 应付赎 回款 - - - 858,029.32 858,029.32 应付管 理人 报酬 - - - 1,370,670.04 1,370,670.04 应付托 管费 - - - 228,445.01 228,445.01 应付交 易费 用 - - - 3,869,218.00 3,869,218.00 其他负 债 - - - 1,198,459.39 1,198,459.39 负债总 计 - - - 16,095,931.92 16,095,931.92 利率敏 感度 缺口 336,172,586.04 - - 782,505,351.47 1,118,677,937.51 上年度 末 2016 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 114,866,368.95 - - - 114,866,368.95 结算备 付金 8,822,171.14 - - - 8,822,171.14 存出保 证金 1,270,843.48 - - - 1,270,843.48 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 34 页 共 54 页


交易性 金融 资产 20,000,000.00 - - 951,649,633.95 971,649,633.95 买入返 售金 融资 产 96,000,384.00 - - - 96,000,384.00 应收证 券清 算款 - - - 15,898,781.77 15,898,781.77 应收利 息 - - - 560,426.62 560,426.62 应收申 购款 - - - 14,834.53 14,834.53 其他资 产 - - - - - 资产总 计 240,959,767.57 - - 968,123,676.87 1,209,083,444.44 负债








应付证 券清 算款 - - - 4,766,621.65 4,766,621.65 应付赎 回款 - - - 139,812.70 139,812.70 应付管 理人 报酬 - - - 1,554,061.18 1,554,061.18 应付托 管费 - - - 259,010.24 259,010.24 应付交 易费 用 - - - 3,104,823.64 3,104,823.64 其他负 债 - - - 1,407,000.00 1,407,000.00 负债总 计 - - - 11,231,329.41 11,231,329.41 利率敏 感度 缺口 240,959,767.57 - - 956,892,347.46 1,197,852,115.03 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于 2017 年 6 月 30 日, 本基金 持有 的交 易性 债券 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 为 24.09% (2016 年12 月31 日:1.67% ) , 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净值 无重 大影响(2016 年12 月31 日: 同)。 6.4.13.4.2 外汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券,所 面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响,也可能 来源于证 券市场 整体 波动 的影 响。 本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中, 以先 行策 略为 核心 , 采用 “自 上而 下” 的策略,通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析,结 合 证券市场运行 情况,做 出 资产配置及 组合构建 的决定;通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 , 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化,对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 35 页 共 54 页


行修正 ,来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。 本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票资 产30-95%,债 券 资产 0-65% 。此外 ,本基 金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控,定期 运用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ,包 括 VaR(Value at Risk)指标等 来测 试本 基金面临 的潜 在价 格 风险, 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 761,323,860.11 68.06 951,649,633.95 79.45 交易性 金融 资产 - - 基金 投资 - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - -


衍生金 融资 产-权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 761,323,860.11 68.06 951,649,633.95 79.45


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 56,164,241.24 业绩比 较基 准上 升5% 96,560,000.00 -56,164,241.24 业绩比 较基 准下 降5% -96,560,000.00





6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 根据财 政部 、 国家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定:(1) 金融商 品持 有期 间(含到期) 取得 的非 保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益),不 征收增值 税 ;(2) 纳税 人购入泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 36 页 共 54 页


基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期,不属于 金融商品 转 让;(3) 资管产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 , 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起执 行。 此外, 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税有关问题 的通知》 的 规定,资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为,暂 适用简 易计 税方 法, 按照 3%的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生的增值税 应税行为 , 未缴纳增值税 的,不再 缴 纳;已缴纳增 值税的, 已 纳税额从资 管产品管 理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 37 页 共 54 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 761,323,860.11 67.09 其中: 股票 761,323,860.11 67.09 2 固定收 益投 资 269,435,000.00 23.74 其中: 债券 269,435,000.00 23.74








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 65,302,460.48 5.75 7 其他各 项资 产 38,712,548.84 3.41 8 合计 1,134,773,869.43 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 11,687,200.00 1.04 B 采矿业 21,807,949.60 1.95 C 制造业 470,791,441.19 42.08 D 电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供 应业 17,849,600.00 1.60 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 22,124,792.85 1.98 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,853,000.00 0.79 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00 J 金融业 144,919,266.76 12.95 K 房地产 业 54,045,970.09 4.83 L 租赁和 商务 服务 业 - - 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 38 页 共 54 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 3,936,000.00 0.35 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,301,000.00 0.47 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 761,323,860.11 68.06


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未投 资沪 港通股 票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600132 重庆啤 酒 3,000,000 69,930,000.00 6.25 2 002008 大族激 光 1,140,000 39,489,600.00 3.53 3 601318 中国平 安 752,000 37,306,720.00 3.33 4 600048 保利地 产 3,399,997 33,897,970.09 3.03 5 000895 双汇发 展 1,159,958 27,549,002.50 2.46 6 002223 鱼跃医 疗 1,079,919 25,572,481.92 2.29 7 300424 航新科 技 500,000 23,585,000.00 2.11 8 002142 宁波银 行 1,207,982 23,314,052.60 2.08 9 002182 云海金 属 2,520,000 23,158,800.00 2.07 10 000848 承德露 露 2,191,956 21,875,720.88 1.96 11 601988 中国银 行 5,880,000 21,756,000.00 1.94 12 601328 交通银 行 3,500,000 21,560,000.00 1.93 13 000651 格力电 器 500,000 20,585,000.00 1.84 14 600340 华夏幸 福 600,000 20,148,000.00 1.80 15 600546 山煤国 际 3,879,915 18,584,792.85 1.66 16 300207 欣旺达 1,440,000 16,977,600.00 1.52 17 603833 欧派家 居 146,856 16,133,600.16 1.44 18 600172 黄河旋 风 1,890,000 15,554,700.00 1.39 19 600594 益佰制 药 1,000,000 15,260,000.00 1.36 20 600519 贵州茅 台 30,000 14,155,500.00 1.27 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 39 页 共 54 页


21 600886 国投电 力 1,764,000 13,935,600.00 1.25 22 002508 老板电 器 320,170 13,920,991.60 1.24 23 002035 华帝股 份 559,040 13,528,768.00 1.21 24 002271 东方雨 虹 363,480 13,485,108.00 1.21 25 601069 西部黄 金 499,960 13,128,949.60 1.17 26 603868 飞科电 器 209,949 12,983,246.16 1.16 27 002572 索菲亚 306,100 12,550,100.00 1.12 28 600030 中信证 券 697,900 11,878,258.00 1.06 29 002696 百洋股 份 560,000 11,687,200.00 1.04 30 002415 海康威 视 360,000 11,628,000.00 1.04 31 601229 上海银 行 440,000 11,237,600.00 1.00 32 601939 建设银 行 1,765,000 10,854,750.00 0.97 33 600547 山东黄 金 300,000 8,679,000.00 0.78 34 600600 青岛啤 酒 240,000 8,424,000.00 0.75 35 002241 歌尔股 份 417,144 8,042,536.32 0.72 36 601628 中国人 寿 259,892 7,011,886.16 0.63 37 600561 江西长 运 750,000 6,960,000.00 0.62 38 002475 立讯精 密 199,904 5,845,192.96 0.52 39 002466 天齐锂 业 100,000 5,435,000.00 0.49 40 600054 黄山旅 游 310,000 5,301,000.00 0.47 41 600507 方大特 钢 600,000 5,118,000.00 0.46 42 002101 广东鸿 图 198,000 4,730,220.00 0.42 43 300284 苏交科 200,000 3,936,000.00 0.35 44 600874 创业环 保 200,000 3,914,000.00 0.35 45 600782 新钢股 份 1,000,000 3,650,000.00 0.33 46 000933 神火股 份 500,000 3,645,000.00 0.33 47 002456 欧菲光 200,000 3,634,000.00 0.32 48 601933 永辉超 市 500,000 3,540,000.00 0.32 49 002050 三花智 控 200,000 3,264,000.00 0.29 50 002217 合力泰 289,700 2,862,236.00 0.26 51 002372 伟星新 材 151,197 2,824,359.96 0.25 52 002043 兔宝宝 179,910 2,489,954.40 0.22 53 600270 外运发 展 100,000 1,893,000.00 0.17 54 600884 杉杉股 份 100,000 1,647,000.00 0.15 55 600581 八一钢 铁 100,000 1,007,000.00 0.09 56 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00 57 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00 58 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 59 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 40 页 共 54 页


60 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00 61 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00 62 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 63 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00 64 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 65 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00 66 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00 67 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002460 赣锋锂 业 96,598,084.58 8.06 2 002466 天齐锂 业 83,457,050.70 6.97 3 300424 航新科 技 79,370,263.13 6.63 4 600340 华夏幸 福 61,159,732.93 5.11 5 601328 交通银 行 60,180,510.90 5.02 6 600110 诺德股 份 57,547,372.83 4.80 7 000878 云南铜 业 56,941,498.40 4.75 8 601988 中国银 行 53,883,600.00 4.50 9 000401 冀东水 泥 49,720,926.80 4.15 10 601318 中国平 安 49,130,749.51 4.10 11 600054 黄山旅 游 48,230,054.81 4.03 12 601939 建设银 行 47,771,034.32 3.99 13 600030 中信证 券 46,020,033.49 3.84 14 600048 保利地 产 42,623,296.72 3.56 15 600884 杉杉股 份 42,597,899.15 3.56 16 300446 乐凯新 材 41,591,483.69 3.47 17 300070 碧水源 40,274,176.32 3.36 18 601668 中国建 筑 39,099,550.00 3.26 19 603799 华友钴 业 37,813,791.00 3.16 20 000651 格力电 器 36,456,360.68 3.04 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 41 页 共 54 页


21 601888 中国国 旅 36,428,106.68 3.04 22 600489 中金黄 金 35,079,825.50 2.93 23 600029 南方航 空 34,721,178.15 2.90 24 000877 天山股 份 34,458,264.73 2.88 25 603579 荣泰健 康 34,303,912.00 2.86 26 002407 多氟多 34,196,714.20 2.85 27 300422 博世科 33,745,072.69 2.82 28 600362 江西铜 业 33,432,770.30 2.79 29 600837 海通证 券 32,159,727.93 2.68 30 300073 当升科 技 32,071,251.58 2.68 31 600068 葛洲坝 31,389,985.59 2.62 32 601628 中国人 寿 30,862,717.41 2.58 33 600507 方大特 钢 30,161,637.29 2.52 34 601800 中国交 建 29,228,561.39 2.44 35 603833 欧派家 居 29,028,931.29 2.42 36 600594 益佰制 药 28,686,662.97 2.39 37 000826 启迪桑 德 28,497,678.47 2.38 38 300014 亿纬锂 能 28,295,641.68 2.36 39 600028 中国石 化 27,726,000.00 2.31 40 601669 中国电 建 27,644,558.41 2.31 41 601390 中国中 铁 27,630,867.14 2.31 42 600557 康缘药 业 27,369,377.07 2.28 43 600782 新钢股 份 27,284,588.14 2.28 44 600036 招商银 行 26,777,427.89 2.24 45 000895 双汇发 展 26,650,936.90 2.22 46 000065 北方国 际 26,602,880.81 2.22 47 600760 中航黑 豹 25,371,660.39 2.12 48 601069 西部黄 金 25,180,708.50 2.10 49 002573 清新环 境 24,865,735.00 2.08 50 002271 东方雨 虹 24,802,508.33 2.07 51 002508 老板电 器 24,733,616.55 2.06 52 002142 宁波银 行 24,397,383.84 2.04 53 002223 鱼跃医 疗 24,392,441.39 2.04 54 002074 国轩高 科 24,204,945.32 2.02 55 300616 尚品宅 配 24,140,803.92 2.02 56 000789 万年青 24,104,810.19 2.01 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 42 页 共 54 页


注:本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 ,不考虑相 关交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 002460 赣锋锂 业 99,840,992.54 8.34 2 002466 天齐锂 业 84,109,748.67 7.02 3 300422 博世科 72,615,423.84 6.06 4 600110 诺德股 份 57,180,560.87 4.77 5 300424 航新科 技 55,317,733.69 4.62 6 000878 云南铜 业 53,181,452.14 4.44 7 600362 江西铜 业 52,145,008.82 4.35 8 600489 中金黄 金 46,505,668.67 3.88 9 601328 交通银 行 44,320,776.26 3.70 10 000703 恒逸石 化 43,920,978.89 3.67 11 600054 黄山旅 游 43,857,854.35 3.66 12 601668 中国建 筑 42,503,093.97 3.55 13 600884 杉杉股 份 42,322,875.91 3.53 14 000401 冀东水 泥 40,132,311.91 3.35 15 300446 乐凯新 材 39,967,275.21 3.34 16 002573 清新环 境 39,522,743.88 3.30 17 600219 南山铝 业 38,622,941.00 3.22 18 601888 中国国 旅 38,497,525.46 3.21 19 601939 建设银 行 37,743,245.00 3.15 20 300070 碧水源 37,443,169.95 3.13 21 600340 华夏幸 福 37,179,582.59 3.10 22 601288 农业银 行 36,860,000.00 3.08 23 601899 紫金矿 业 36,627,453.22 3.06 24 600029 南方航 空 36,337,939.99 3.03 25 600068 葛洲坝 35,966,458.37 3.00 26 002407 多氟多 35,187,456.64 2.94 27 600030 中信证 券 34,365,429.00 2.87 28 000060 中金岭 南 34,098,456.41 2.85 29 603799 华友钴 业 33,595,764.01 2.80 30 300090 盛运环 保 33,283,807.00 2.78 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 43 页 共 54 页


31 000065 北方国 际 33,055,255.60 2.76 32 600837 海通证 券 32,753,796.35 2.73 33 000877 天山股 份 32,628,524.00 2.72 34 600176 中国巨 石 32,036,881.96 2.67 35 603579 荣泰健 康 31,772,060.00 2.65 36 601988 中国银 行 31,732,910.42 2.65 37 000778 新兴铸 管 30,328,741.73 2.53 38 300073 当升科 技 29,502,926.08 2.46 39 600028 中国石 化 28,976,995.50 2.42 40 601069 西部黄 金 28,948,968.94 2.42 41 600036 招商银 行 28,746,785.40 2.40 42 601800 中国交 建 28,430,416.71 2.37 43 601669 中国电 建 27,827,887.38 2.32 44 300014 亿纬锂 能 27,697,734.80 2.31 45 000709 河钢股 份 27,399,680.23 2.29 46 601390 中国中 铁 26,701,196.79 2.23 47 000826 启迪桑 德 26,302,535.32 2.20 48 600557 康缘药 业 26,210,543.84 2.19 49 600233 圆通速 递 25,691,614.19 2.14 50 600507 方大特 钢 25,510,350.78 2.13 51 600547 山东黄 金 25,418,151.98 2.12 52 002074 国轩高 科 25,204,808.79 2.10 53 000554 泰山石 油 24,677,541.99 2.06 54 000568 泸州老 窖 24,646,544.64 2.06 注: 本项 “ 卖出 金额”均按卖出 成交 金 额 (成交 单价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不考虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 4,163,410,811.71 买入股 票成 本( 成交 )总 额 4,321,908,342.70 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 注:本 项“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 44 页 共 54 页


1 国家债 券 89,340,000.00 7.99 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 180,095,000.00 16.10 其中: 政策 性金 融债 180,095,000.00 16.10 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 269,435,000.00 24.09


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张 ) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 179920 17 贴现国 债 20 600,000 59,556,000.00 5.32 2 140220 14 国开 20 500,000 50,065,000.00 4.48 3 120233 12 国开 33 500,000 50,025,000.00 4.47 4 120230 12 国开 30 500,000 50,005,000.00 4.47 5 100217 10 国开 17 300,000 30,000,000.00 2.68


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 报告期 末本 基金 未持 有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 45 页 共 54 页


7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


7.12.2


本基金投资的前十名 的其 他证券发行主体本期 没有 被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前 一年受到公开谴责、 处罚 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 报告期内本基金投资 的前 十名股票中没有在基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。 序号 单位: 人民 币元 名称 金额 1 存出保 证金 1,435,125.56 2 应收证 券清 算款 31,534,762.59 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,741,740.16 5 应收申 购款 920.53 6 其他应 收款 - 7 - 待摊费 用 8 其他 - 9 合计 38,712,548.84


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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 7.12.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ,均以 合计 数除以 相关 数据计 算, 而不是 对不 同 比例 进行合 计。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 75,085 25,080.75 75,031,147.23 3.98% 1,808,156,646.97 96.02%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管理人所有从业人员 持有本 基金 208,433.55 0.0111%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部 门负责 人持有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 47 页 共 54 页


注:基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份( 含) 、10 万份至 50 万份 (含) 、50 万份至 100 万份( 含) 、100 万份以 上。 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2004 年6 月28 日 )基金 份额 总额 748,846,262.32 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,936,356,577.35 本报告 期基 金总 申购 份额 5,699,858.18 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 58,868,641.33 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,883,187,794.20 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 2017 年 1 月 23 日起, 公司董事 总经 理葛 航先 生代 理公司 董事 长职 务, 王小 林先生 不再 担任 公司董 事长 职务 ,上 述高 管变动 按照 相关 规定 报监 管机构 备案 并公 告。 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重大人 事变 动。





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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 万科企业股 份有限公 司工 会委员会诉 泰信基金 管理 有限公司等 被告损害 股东 利益责任纠 纷 一案, 公司 已聘 请专 业律 师应诉 ,截 至报 告期 末诉 讼处于 审理 阶段 ,法 院未 作出判 决。 本报告 期无 涉及 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 报告期 内, 本基 金未 改聘 会计师 事务 所, 仍为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有限公司 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 股票交 易 交易单 元 数量 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国信证 券 1 892,932,814.57 10.54% 813,730.60 10.42% - 中泰证 券 2 887,358,381.99 10.47% 808,651.14 10.35% - 长江证 券 1 729,371,544.85 8.61% 679,261.60 8.70% - 兴业证 券 2 679,014,106.60 8.01% 628,733.78 8.05% - 东方证 券 1 525,245,170.83 6.20% 489,157.68 6.26% - 平安证 券 2 463,587,036.07 5.47% 422,467.06 5.41% - 东兴证 券 1 410,727,092.89 4.85% 374,296.51 4.79% - 海通证 券 1 410,571,883.41 4.85% 382,367.70 4.90% - 安信证 券 1 401,216,520.37 4.73% 365,629.19 4.68% - 东北证 券 1 385,947,176.92 4.55% 359,432.30 4.60% - 招商证 券 1 342,744,635.68 4.04% 319,198.11 4.09% - 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 49 页 共 54 页


中国银河证 券 1 279,863,999.96 3.30% 260,635.03 3.34% - 国泰君 安 1 279,516,682.59 3.30% 260,312.69 3.33% - 中国建银投 资证券 2 276,588,882.44 3.26% 257,586.62 3.30% - 华泰证 券 1 276,553,757.77 3.26% 252,023.50 3.23% - 西南证 券 1 267,137,089.46 3.15% 248,785.76 3.19% - 民生证 券 1 259,504,220.88 3.06% 236,486.32 3.03% - 国金证 券 1 251,756,718.57 2.97% 229,426.50 2.94% - 渤海证 券 1 251,370,866.98 2.97% 234,101.55 3.00% - 中信建 投 1 202,811,947.95 2.39% 188,878.42 2.42% - 国海证 券 1 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 华泰证 券 1 - - - - - 英大证 券 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 华宝证 券 1 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 宏源证 券 1 - - - - - 民族证 券 1 - - - - - 申银万 国 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 西藏证 券 1 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 中金公 司 1 - - - - - 注:1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字 【2007】 48 号) 中关于“一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 , 不得 超过 其当 年所 有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求,本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ,注重所选证 券公 司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ,由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究 成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告,对交易单 元租用情 况 进行总体评 价,决定 是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。 2、本 报告 期内 本基 金新 租交易单 元: 方正 证券 上 海39238,退租 交易 单元 :英 大证券 上海 61130。 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 50 页 共 54 页


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国信证 券 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 长江证 券 - - 301,000,000.00 30.28% - - 兴业证 券 - - 130,000,000.00 13.08% - - 东方证 券 - - 50,000,000.00 5.03% - - 平安证 券 - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - 海通证 券 - - 40,000,000.00 4.02% - - 安信证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 招商证 券 - - 150,000,000.00 15.09% - - 中国银河证 券 - - 138,000,000.00 13.88% - - 国泰君 安 - - - - - - 中国建银投 资证券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 西南证 券 - - 185,000,000.00 18.61% - - 民生证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 渤海证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 英大证 券 - - - - - - 国联证 券 - - - - - - 华宝证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 宏源证 券 - - - - - - 民族证 券 - - - - - - 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 51 页 共 54 页


申银万 国 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 西藏证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序 号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 行业高 级管 理人 变更 的公 告 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 1 月 23 日 2 16 年4 季度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 1 月 20 日 3 停牌股 票估 值调 整( 宝钢 股份 ) 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 2 月 11 日 4 提醒投资者更新过期身份证信 息 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 2 月 22 日 5 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 2 月 23 日 6 新增南京苏宁基金销售有限公 司为销售机构并开通转换费率 优惠业 务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 3 月 3 日 7 新增北京懒猫金融为销售机构 并开通定投转换及费率优惠业 务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 3 月 15 日 8 参加工 商银 行申 购费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 2017 年 3 月 30 日 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 52 页 共 54 页


及公司网站 (www.ftfund.com) 9 新增上海华夏财富投资管理有 限公司 为销 售机 构 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 3 月 30 日 10 16 年年度 报告 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 3 月 30 日 11 在广发 证券 开通 转换 、 费 率优惠 业务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 4 月 8 日 12 在中银国际证券开通定投转换 业务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 4 月 13 日 13 17 年1 季度报 告 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 4 月 21 日 14 交通银 行手 机银 行费 率优 惠 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 4 月 22 日 15 在上海好买基金开通申购定投 费率优 惠业 务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 4 月 27 日 16 调整在伯嘉基金定投最低申购 金额并 参加 费率 优惠 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 5 月 12 日 17 在中泰 证券 申购 定投 费率 优惠 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 5 月 23 日 18 在平安银行开通定投转换费率 优惠业 务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 5 月 26 日 19 参加中银国际证券有限公司定 投费率 优惠 业务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 2017 年 6 月 8 日 泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 53 页 共 54 页


及公司网站 (www.ftfund.com) 20 参加上 海长 量基 金申 购 、 定投费 率优惠 业务 《中国证 券报》 、 《上 海 证券报》 、 《证券 时报 》 及公司网站 (www.ftfund.com) 2017 年 6 月 21 日


§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况。 §12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 泰信 先 行策略 开放 式证 券投 资基 金设立 的文 件


2、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金基 金合 同》


3、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 》


4、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金托管协 议》


5、中 国证 监会 批准 设立 泰信基金 管理 有限 公司 的文 件


6、报 告期 内泰 信先 行策 略 开放式 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 12.2 存放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人住 所( 或办 公场 所) 、 基金托 管人 的住 所, 供投 资者免 费查 阅。 在支付必要的 工本费后 , 投资者可在有 效的工作 时 间内取得本报 告及上述 备 查文件的复 制件或复 印件。 12.3 查阅方 式 投资者 可登 录本 基金 管理 人公司 网站(http://www.ftfund.com) 查阅 上述 相关 文件, 或拨 打客泰信先行策略混合 2017 年半年 度报告 第 54 页 共 54 页


户服务 中心 电话(400-888-5988,021-38784566),和本 公司 客服 联系 。 泰 信基 金管理 有限 公司 2017 年 8 月 26 日