嘉实新兴市场债券型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 26 日 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 2017年 6 月30 日止。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 境外资产托管人 .......................................................................................................................... 7
2.5 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.6 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................................................ 53
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................ 53
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................ 53
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................ 54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ................ 56
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 56
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 68
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 69
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 69 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 70
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 70
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 70
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 70
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 嘉实新兴市场债券型证券投资基金
基金简称 嘉实新兴市场债券
基金主代码 000342
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 26 日
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 241,780,731.01 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 嘉实新兴市场 A1 嘉实新兴市场C2
下属分级基金的交易代码： 000342 000341
报告期末下属分级基金的份额总额 206,231,270.91 份 35,549,460.10 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长
期保值增。
投资策略
本基金通过研究全球新兴市场经济运行趋势， 深入分析不同国家和地区
财政及货币政策对经济运行的影响，结合对中长期利率走势、通货膨胀
及各类债券的收益率、波动性的预期，自上而下地决定债券组合久期，
对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。
业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券，其预期风险和
预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 胡勇钦 郭明
联系电话 （010）65215588 (010)66105799
电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-600-8800 95588
传真 （010）65182266 (010)66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道 8 号上海国金
中心二期 53 层09-11 单元
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号
华润大厦 8层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100005 100140
法定代表人 邓红国 易会满
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 The HongkongandShanghai Banking CorporationLimited
中文 香港上海汇丰银行有限公司
注册地址 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦
办公地址 香港九龙深旺道一号，汇丰中心一座六楼
邮政编码 -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基
金管理有限公司 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 嘉实基金管理有限公司
北京市建国门北大街 8号华润大厦
8 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 嘉实新兴市场 A1 嘉实新兴市场C2
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 1 月1 日 - 2017
年 6 月30 日)
报告期(2017年 1 月1 日 -
2017 年 6月30 日)
本期已实现收益 37,723,514.69 19,572,688.04
本期利润 20,048,304.56 7,317,805.33
加权平均基金份额本期利润 0.0472 0.1982
本期加权平均净值利润率 4.02% 2.66%
本期基金份额净值增长率 2.88% 5.15%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 80,493,638.03 50,504,710.77
期末可供分配基金份额利润 0.3903 1.4207
期末基金资产净值 243,174,503.32 265,525,576.58
期末基金份额净值 1.179 1.103
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 17.90% 10.30%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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（4）本基金已于 2015 年 11 月 26 日对原嘉实新兴市场 A 和嘉实新兴市场 B 份额实施了转换。嘉
实新兴市场 A 转换为嘉实新兴市场C2；嘉实新兴市场 B 转换为嘉实新兴市场 A1；（ 5）本基金转换
为嘉实新兴市场债券型证券投资基金后，嘉实新兴市场 A1 份额以人民币计价并申购，收取申购、
赎回费。嘉实新兴市场 C2 份额以美元计价并申购，计提销售服务费，不收取申购费。 （6）嘉实新
兴市场 C2 的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新兴市场 A1
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.34% 0.24% 0.21% 0.01% -1.55% 0.23%
过去三个月 -0.42% 0.20% 0.63% 0.01% -1.05% 0.19%
过去六个月 2.88% 0.22% 1.25% 0.01% 1.63% 0.21%
过去一年 9.07% 0.20% 2.53% 0.01% 6.54% 0.19%
自基金合同
生效起至今
17.90% 0.20% 4.07% 0.01% 13.83% 0.19%
嘉实新兴市场 C2
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.00% 0.12% 0.21% 0.01% -0.21% 0.11%
过去三个月 1.38% 0.11% 0.63% 0.01% 0.75% 0.10%
过去六个月 5.15% 0.12% 1.25% 0.01% 3.90% 0.11%
过去一年 6.26% 0.13% 2.53% 0.01% 3.73% 0.12%
自基金合同
生效起至今
10.30% 0.14% 4.07% 0.01% 6.23% 0.13%
注：本基金业绩比较基准为：同期人民币一年期定期存款利率+1%。
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=100% ×(人民币一年期定期存款利率+1%)/365
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3,…。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
图 1：嘉实新兴市场 A1 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015 年 11 月 26 日至 2017 年 6月 30 日） 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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图 2：嘉实新兴市场 C2 份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2015 年 11 月 26 日至 2017 年 6月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有
关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2017 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金、129 只开放式证券投嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉
实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF） 、嘉实超短债
债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII） 、嘉实研究精选混合、嘉实
多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（LOF） 、嘉实稳固收益债券、
嘉实价值优势混合、嘉实 H 股指数（QDII-LOF） 、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实
领先成长混合、 嘉实深证基本面 120ETF、 嘉实深证基本面 120ETF 联接、 嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF ）、
嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉
实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII） 、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实增强
收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF） 、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信
用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、
嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、
嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混
合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉
实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费 ETF、
嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新
收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股
票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新
机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配置混合、
嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股
票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债
券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思
路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉
实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、
嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强
混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货
币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳
元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活
配置混合、嘉实定期宝 6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油
（QDII-LOF） 、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A 股ETF、嘉实稳康纯债债
券、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF 联接。其中嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理
多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
关子宏
本基金
基金经
理
2013年11
月 26 日
- 16 年
经济学硕士,特许金融分析师，在
2012 年 1 月加入嘉实基金管理有限
公司，现就任于嘉实基金固定收益部
并兼任嘉实国际固定收益投资总监。
关先生在亚洲固定收益、美元信用
债、全球债券组合和外汇投资方面具
有超过 12 年的经验，曾就职于霸菱
资产管理（亚洲）有限公司担任亚洲
债券投资总监，瑞士信贷资产管理有
限公司（新加坡及北京）的亚洲固定
收益及外汇部董事，保诚资产管理
（新加坡）有限公司的亚洲固定收益
投资董事和首域投资（香港）有限公
司的基金经理等职务。
注： （1）任职日期是指本基金基金合同生效之日； （2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉
实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 6次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年， 黄金 （+8.20%） ， 美股 （+8.24%） ， 欧股 （+4.97%）和 A 股皆涨; 油价 （-14.30%）
回调。全球经济复苏延续,市场主要关注美联储政策变化、特朗普实施改革、英国退欧、荷兰大选、
中国政府工作报告相关要点和 2017 年经济增长目标等事件。二季度全球经济复苏延续,市场主要
关注美联储政策变化、特朗普医改和税改进程、特朗普解雇联邦调查局局长科米、法国大选、英
国大选、巴西总统贿赂丑闻、亚马逊收购全食超市进军线下零售、中国加强金融监管和中国 A 股
被纳入 MSCI新兴市场指数等事件。
中国央行副行长易纲指出，我国今年货币政策是稳健中性，不紧不松，既可以保持经济平稳
健康发展，也可以防范通胀风险、资产价格泡沫。美联储加息后，中国央行全线上调 SLF、MLF
及逆回购利率。紧跟美国步伐，香港金管局将基准利率上调 25 个基点至 1.25%。
2017 年一季度美国 10 年期国债收益率在一季度先升后跌，季度末收益率为 2.3874%，相比
2016 年末下跌 5.7 个基点。全球债券市场强势反弹，新兴市场信用债券表现优于发达市场债券。
美联储于 6月宣布加息 25 个基点，将基准联邦基金利率上调至 1%—1.25%，并预计年内将再加息
一次。美联储还预计将在今年开始缩表，起初每月缩减 60 亿美元国债、40 亿美元MBS；缩表规模
每季度增加一次，直到达到每月缩减 300 亿美元国债、200 亿美元 MBS 为止。美联储主席耶伦承
认通胀数据下降，但认为数据有噪音，通胀回升的条件仍然存在，暗示会继续加息。特朗普 2018
年预算案计划削减 1.7 万亿美元福利开支，以在未来 10 年内平衡预算，其中要求财政提供 16 亿
美元用以修筑边界墙。对于预算案，民主、共和两党议员均表示怀疑。欧洲、英国、加拿大央行
行长先后释放收紧货币信号。欧央行 6 月会议按兵不动但不再提降息，德拉吉称欧元区明显在改
善，下行风险进一步消失，但政策取得成功还早，仍有必要维持宽松政策，考虑 QE 退出的时间尚
未到来。英国央行召开利率决策会议，会议决定维持 0.25%的利率不变。英国央行行长卡尼称，嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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一定条件下有必要移除部分刺激，决策层已明确对通胀超过目标容忍度有限，未来数月将讨论加
息相关问题。加拿大央行维持利率不变在 0.5%，符合市场预期，其声明中对经济的预期较为乐观，
被市场解读为鹰派。日本央行按兵不动，维持整体经济评估；维持政策利率在-0.1%、维持 10 年
期国债收益率 0%的目标、维持以每年 80 万亿日元左右的速度购债的承诺，符合市场预期。黑田
称现阶段不应讨论货币政策正常化。
2017 年上半年，市场预计通胀比预期弱，美国国债十年收益率从三月的 2.6%高位逐步下降到
四、五月的 2.2-2.4%范围，特朗普光环减退，税制改革，医改、通俄门事件都让市场怀疑他的执
政能力，我们趁机会有序减低久期，也有序减持部分估值较贵的美元债，包括投资级和高收益。
因应美联储官员发言，美国国债十年收益率在六月一度跌穿 2.2%，在下旬开始回升到 2.3%以上水
平。市场新供应在四、五月一度减少，六月底，市场新发行开始再大量出现，二级市场开始转弱，
市场交易员也较少持仓，我们卖出部分技术面较弱债券，减少组合波动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实新兴市场 A1 基金份额净值为 1.179 元， 本报告期基金份额净值增长率为
2.88%；截至本报告期末嘉实新兴市场 C2 基金份额净值为 1.103 美元，本报告期基金份额净值增
长率为5.15%；同期业绩比较基准收益率为 1.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
短期内我们对债券市场相对乐观，因为我们对短期利率走势比较看好，预期期内会下降，市
场的需求也开始增加。美国公布的通胀和零售数据都比预期弱，美联储主席耶伦在美国国会听证
会的发言偏鸽派，称通胀存不确定性，如果核心通胀持续低于 2%，可能重新调整货币政策，利率
无需进一步升高太多即可达到中性状态，并暗示或不会连任联储主席。特朗普长子公布电邮透露
大选期间接触俄罗斯人士的细节，令特朗普的“通俄门”危机重燃。同时，参议院共和党的医保
草案遭遇否决，让市场看空总统特朗普的实际执行能力。以上一系列因素都导致让市场预料美联
储加息步伐有机会放缓，我们认为美国国债收益率徘徊在短期会继续维持在 2.4%以下水平，对债
券市场较有利。
在下半年操作思路、组合配置方面，我们会根据市场变化，抓紧适当时机对持有的长短久期
投资级债券进行转换。我们也积极关注一级市场的机会，预计在未来 2-4 星期，但因为接近暑假
关系比上周少一点，二级市场气氛也随之稍微安静。发行主要为投资级美元债，自发改委重新批
出海外债发行后，也有较多高收益的房地产开发商和工业板块要来发行。我们偏好中久期（5 年
左右）的投资级债，和短久期（3 年左右）的高收益债。我们认为在六月的市场下跌，为三季度
提供更好的买入机会。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门
负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能
力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参
加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利
益冲突；与估值相关的机构包括但不限于香港、新加坡、爱尔兰等基金投资市场的证券交易所以
及境内相关机构等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同（十九（三）基金收益分配原则）约定，报告期内本基金未实施利润分
配，符合基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对嘉实新兴市场债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，嘉实新兴市场债券型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实
新兴市场债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实新兴市场债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实新兴市场债券型证券投资基金
2017 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实新兴市场债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 48,429,137.53 47,487,867.99
结算备付金
5,635,786.28 5,845,948.29
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 450,375,500.85 822,979,155.52
其中：股票投资
6,935,373.02 12,302,258.76
基金投资
15,701,579.60 35,503,848.68
债券投资
427,738,548.23 775,173,048.08
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 2,759,335.40 591,861.58
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
7,418,885.80 3,787,180.44
应收利息 6.4.7.5 6,510,081.74 11,307,363.52
应收股利
105,843.83 -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - 818,823.57
资产总计
521,234,571.43 892,818,200.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12月 31 日
负 债：
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
6,710,849.76 -
应付赎回款
4,789,466.09 4,126,793.53
应付管理人报酬
485,211.43 756,856.30
应付托管费
121,302.82 189,214.06
应付销售服务费
110,482.62 119,387.81
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 317,178.81 432,482.96
负债合计
12,534,491.53 5,624,734.66
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 377,701,731.10 650,673,219.86
未分配利润 6.4.7.10 130,998,348.80 236,520,246.39
所有者权益合计
508,700,079.90 887,193,466.25
负债和所有者权益总计
521,234,571.43 892,818,200.91
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，嘉实新兴市场 A1 基金份额净值 1.179 元，基金份额总额
206,231,270.91 份；嘉实新兴市场 C2 基金份额净值 1.103 美元，基金份额总额 35,549,460.10
份。嘉实新兴市场基金份额总额合计为 241,780,731.01 份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实新兴市场债券型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1日至 2017 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 上年度可比期间 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
33,175,126.82
42,230,537.80
1.利息收入
21,113,352.78
19,656,800.17
其中：存款利息收入 6.4.7.11
42,318.72
35,739.89
债券利息收入
21,071,034.06
19,621,060.28
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
42,319,291.12
8,885,437.96
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-70,367.56
-
基金投资收益 6.4.7.13
-550,633.04
-
债券投资收益 6.4.7.14
42,537,986.29
8,904,402.15
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益 6.4.7.15
-587,973.33
-18,964.19
股利收益 6.4.7.16
990,278.76
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-29,930,092.84
14,036,001.47
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.21
-381,573.42
-432,387.46
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
54,149.18
84,685.66
减：二、费用
5,809,016.93
4,669,433.34
1．管理人报酬
3,857,955.59
3,040,128.54
2．托管费
964,488.89
760,032.17
3．销售服务费
683,043.60
632,466.76
4．交易费用 6.4.7.19
39,023.15
21,643.87
5．利息支出
-
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
-
6．其他费用 6.4.7.20
264,505.70
215,162.00
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
27,366,109.89 37,561,104.46
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
27,366,109.89 37,561,104.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实新兴市场债券型证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1日 至 2017 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
650,673,219.86 236,520,246.39 887,193,466.25
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 27,366,109.89 27,366,109.89
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-272,971,488.76 -132,888,007.48 -405,859,496.24
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -272,971,488.76 -132,888,007.48 -405,859,496.24
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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五、 期末所有者权益 （基
金净值）
377,701,731.10 130,998,348.80 508,700,079.90
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
502,653,515.57 86,327,962.19 588,981,477.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 37,561,104.46 37,561,104.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
33,529,699.29 22,661,405.44 56,191,104.73
其中：1.基金申购款 149,640,475.04 41,620,594.06 191,261,069.10
2.基金赎回款 -116,110,775.75 -18,959,188.62 -135,069,964.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
536,183,214.86 146,550,472.09 682,733,686.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______赵学军______
______王红______
____张公允____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实新兴市场债券型证券投资基金(原名为嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金， 以下
简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1154 号
《关于核准嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集美元 112,683,963.54 元和人民币
460,866,469.02 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第
706 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基
金合同》于 2013 年 11 月 26 日正式生效，基金合同生效日嘉实新兴市场 A 份额 112,685,757.47
份和嘉实新兴市场 B 份额 461,115,683.76 份，其中认购资金利息折合嘉实新兴市场 A 份额
1,793.93 份和嘉实新兴市场 B 份额 249,214.74 份。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为香港上海汇丰银行有限公司。
根据《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实新兴市场双币分级债
券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自基金合同生效之日起 2 年内，本基金的
基金份额划分为嘉实新兴市场 A 份额和嘉实新兴市场 B 份额。 嘉实新兴市场 A 份额(也称为美元份
额)以美元计价并进行认购、申购、赎回，基金合同生效之日起 2 年内每满 6 个月之日为开放日，
在嘉实新兴市场 A 份额的每个开放日，基金管理人将对嘉实新兴市场 A 份额进行基金份额折算，
将份额净值调整为 1.000 美元，基金份额持有人持有的嘉实新兴市场 A 份额数按折算比例相应增
减，并且本基金以嘉实新兴市场 B 份额的余额为基准，以经汇率折算后的嘉实新兴市场 A 份额与
嘉实新兴市场 B 份额之比不超过 6:4 为原则，对嘉实新兴市场 A 份额的有效申购申请进行确认。
嘉实新兴市场 B 份额(也称为人民币份额)以人民币计价并进行认购、申购、赎回，自基金合同生
效之日起 2 年内封闭运作。本基金分级运作期内，嘉实新兴市场 A 基金份额收取销售服务费，年
费率为 0.5%，嘉实新兴市场 B 基金份额不收取销售服务费。本基金分级运作届满日，本基金转换
为嘉实新兴市场债券型证券投资基金，本基金的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为
嘉实新兴市场债券型证券投资基金的不同类别份额，其中本基金嘉实新兴市场 A 份额将转为嘉实
新兴市场债券型证券投资基金的 C2 类份额， 嘉实新兴市场 B份额将转为嘉实新兴市场债券型证券
投资基金的 A1 类份额。嘉实新兴市场债券型证券投资基金的 C2 类份额(美元份额)以美元计价并
进行申购，从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取申购费用，对于持有期限不少于 30日的嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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本类别基金份额的赎回亦不收取赎回费， 但对持有期限少于 30 日的本类别基金份额的赎回收取赎
回费。嘉实新兴市场债券型证券投资基金的 A1 类份额(人民币份额)以人民币计价并进行申购，在
投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用。
根据《关于嘉实新兴市场双币分级债券运作届满更名为嘉实新兴市场债券和基金份额转换的
公告》和《嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金两年运作期届满后基金份额转换结果的公
告》 ，嘉实新兴市场双币分级债券型证券投资基金生效之日起两年期届满后，于 2015 年 11 月 26
日自动转换为“嘉实新兴市场债券型证券投资基金”，嘉实新兴市场 A 份额和嘉实新兴市场 B 份
额运作终止，分别转换为嘉实新兴市场 C2 份额和嘉实新兴市场 A1 份额，份额转换比例分别为
1.014：1 和1.268：1。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括政府债券、
政府支持债券、公司债券(包括公司发行的金融债券)、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支
持证券、房地产信托凭证(REITs)、公募基金(包括 ETF)、货币市场工具、结构性投资产品、利率
互换、信用违约互换、债券期货、货币远期或期货合约、外汇互换等用于组合避险或有效管理的
金融衍生工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：本基金投
资组合中债券类资产占基金资产的比例不低于 80%；投资于新兴市场债券的比例不低于非现金基
金资产的 80%。现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。如果法律法规或中
国证监会变更投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的比
例。“新兴市场债券”指新兴市场国家或地区的政府发行债券、总部登记注册在新兴市场国家或
地区主要业务收入/资产在新兴市场国家或地区的机构、企业等发行的债券，主要包括离岸人民币
债券及中国、香港美元债券部分亚洲及其他新兴市场国家或地区政府、金融机构及公司发行的以
美元或本币计价的固定收益证券。 “新兴市场国家或地区”所指的主要包括：中国、韩国、台湾、
香港、新加坡、印度、土耳其、泰国、马来西亚、印度尼西亚、以色列、菲律宾、中东地区、南
非、埃及、摩洛哥、俄罗斯、捷克、波兰、匈牙利、巴西、墨西哥、智利、哥伦比亚、秘鲁等国
家或地区。本基金主要投资于与中证监会签署备忘录的新兴市场国家或地区的证券。本基金的业
绩比较基准为：同期人民币一年期定期存款利率+1%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实新兴市场债券型证券投资
基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70
号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 于2016年 5 月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
在境内，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5
月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。在境内，对证券投资基金管理人运用基金买卖
股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值
税。
(2) 对基金从境内证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金在境内取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。 对基金在境内从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内(含
1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1年(含1 年)的，
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金在境内持有
的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日
起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 26 页 共 71 页
的税率计征个人所得税。
(4) 基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于 2016 年5 月1 日前)或增值税(自 2016 年5
月 1 日起)且暂不征收企业所得税。
(6) 目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
活期存款 48,429,137.53
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 48,429,137.53
注：定期存款的存款期限指票面存期。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,574,385.67 6,935,373.02 -639,012.65
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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银行间市场 - - -
OTC 市场 425,658,383.17 427,738,548.23 2,080,165.06
合计 425,658,383.17 427,738,548.23 2,080,165.06
资产支持证券 - - -
基金 16,148,882.59 15,701,579.60 -447,302.99
其他 - - -
合计 449,381,651.43 450,375,500.85 993,849.42
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位： 人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - -
货币衍生工具 322,465,599.00
2,759,335.40
-
其中：外汇远期投资
322,465,599.00
2,759,335.40
-
权益衍生工具 - - -
其他衍生工具 - - -
合计 322,465,599.00
2,759,335.40
-
注：合同/名义金额中的外币金额以财务报表期末时点的汇率折算为人民币列示。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 28 页 共 71 页
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应收活期存款利息 4,309.83
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 6,505,771.91
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 6,510,081.74
6.4.7.6 其他资产
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应付交易费用
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,948.14
预提费用 313,230.67
应付指数使用费 -
应付未起息外汇交易 -
其他 -
合计 317,178.81 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 29 页 共 71 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实新兴市场 A1
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 530,159,404.76 418,241,763.92
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -323,928,133.85 -255,560,898.63
本期末 206,231,270.91 162,680,865.29
金额单位：人民币元
嘉实新兴市场 C2
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 38,427,039.20 232,431,455.94
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -2,877,579.10 -17,410,590.13
本期末 35,549,460.10 215,020,865.81
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
嘉实新兴市场A1
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 176,360,726.83 12,930,131.24 189,290,858.07
本期利润 37,723,514.69 -17,675,210.14 20,048,304.55 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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本期基金份额交易
产生的变动数
-127,683,689.52 -1,161,835.07 -128,845,524.59
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -127,683,689.52 -1,161,835.07 -128,845,524.59
本期已分配利润 - - -
本期末 86,400,552.00 -5,906,913.97 80,493,638.03
单位：人民币元
嘉实新兴市场 C2
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
45,914,294.01
1,315,094.31
47,229,388.32
本期利润
19,572,688.04
-12,254,882.70
7,317,805.34
本期基金份额交易
产生的变动数
-4,072,691.12
30,208.23
-4,042,482.89
其中：基金申购款
-
-
-
基金赎回款
-4,072,691.12
30,208.23
-4,042,482.89
本期已分配利润
-
-
-
本期末
61,414,290.93
-10,909,580.16
50,504,710.77
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
活期存款利息收入 42,318.72
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 42,318.72 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 31 页 共 71 页
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 13,394,743.07
减：卖出股票成本总额 13,465,110.63
买卖股票差价收入 -70,367.56
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
卖出/赎回基金成交总额 19,093,588.08
减：卖出/赎回基金成本总额 19,644,221.12
基金投资收益 -550,633.04
6.4.7.14 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
1,649,393,493.21
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
1,589,025,853.92
减：应收利息总额
17,829,653.00
买卖债券差价收入
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 32 页 共 71 页
42,537,986.29
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本期（2017 年 1 月1 日至 2017 年6月 30 日） ，本基金无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
外汇远期投资收益 -518,534.80
国债期货投资收益 -69,438.53
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益
456,630.70
基金投资产生的股利收益
533,648.06
合计
990,278.76
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
1.交易性金融资产
-32,097,566.66
——股票投资
523,839.22
——债券投资
-32,463,357.92
——资产支持证券投资 - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 33 页 共 71 页
——基金投资 -158,047.96
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具
2,167,473.82
——权证投资
-
——外汇远期投资
2,167,473.82
——国债期货投资 -
——外汇期货投资 -
3.其他 -
合计 -29,930,092.84
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
基金赎回费收入 54,149.18
基金转出费收入 -
债券认购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
其他 -
合计 54,149.18
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
交易所市场交易费用 39,023.15
银行间市场交易费用 - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 34 页 共 71 页
合计 39,023.15
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
审计费用 64,464.96
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 -
银行划款手续费 4,635.19
指数使用费 -
上市年费 -
红利手续费 -
其他 46,639.84
合计 264,505.70
6.4.7.21 汇兑收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
汇兑收益 -381,573.42
合计 -381,573.42
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 35 页 共 71 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人、基金代销机构
香港上海汇丰银行有限公司 境外资产托管人
德意志银行 与基金管理人股东处于同一控股集团
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月30 日)，本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
香港上海汇丰银行
有限公司
362,557,318.28
12.51%
120,658,297.45
13.97%
德意志银行
142,134,589.86
4.90%
30,571,035.89
3.54%
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 36 页 共 71 页
6.4.10.1.3 债券回购交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月30 日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
成交金额
占当期基金
成交总额的比例
德意志银行
19,093,588.08
100.00% - -
注：上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日） ，本基金未通过关联方交易单元进
行基金交易。
6.4.10.1.5 权证交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）及上年度可比期间(2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月30 日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总
额的比例
德意志银行
3,602.57
12.05%
- -
注（1） ：上年度可比期间（2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日） ，本基金无应支付关联方佣金。
注（2） ：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 37 页 共 71 页
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
3,857,955.59 3,040,128.54
其中： 支付销售机构的客
户维护费
985,733.06 627,625.41
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.0% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
964,488.89 760,032.17
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当
年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场 C2 合计
嘉实基金管理有限公司 - 1,413.30 1,413.30
中国工商银行 - 236,834.10 236,834.10 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 38 页 共 71 页
合计 - 238,247.40 238,247.40
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场 C2 合计
嘉实基金管理有限公司 - 1,256.63 1,256.63
中国工商银行 - 219,060.03 219,060.03
合计 - 220,316.66 220,316.66
注： （1）本基金 C2 类基金份额销售服务费年费率为 0.50%，每日计提，逐日累计至每月月底，按
月支付。其计算公式为：日 C2 类基金份额销售服务费＝前一日 C2 类基金份额参考净值×前一日
C2 类基金份额数×前一日美元兑换人民币的汇率×0.50% / 当年天数。
（2）本基金A1 类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日） ，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2
期初持有的基金份额 - 76,532.14
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 76,532.14
期末持有的基金份额 - 0.22% 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 39 页 共 71 页
占基金总份额比例
项目
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
嘉实新兴市场A1 嘉实新兴市场C2
期初持有的基金份额 - 76,532.14
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 76,532.14
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.21%
注：本报告期内（2017年 1 月1 日至 2017 年6月 30 日）及上年度可比期间（2016年 1 月1 日至
2016 年 6 月30 日） ，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末（2017 年6 月30日）及上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，其他关联方未持有本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
6,645,594.19 39,325.06 32,462,917.00 34,523.88
香港上海汇
丰银行有限
公司
41,783,543.34 2,993.66 15,157,828.62 3.16
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人香港上海汇丰银行有限
公司保管，按适用利率计息。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 40 页 共 71 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日） ，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 外汇远期交易
本期
2017 年 1月1 日至2017 年 6 月30 日
关联方名称 项目 卖出币种
当期交易协议金
额
期末未结算协议余
额
香港上海汇丰银行
有限公司
卖出美元 美元
36,524,348.35
32,300,000.00
卖出欧元 欧元
3,928,295.00
1,240,000.00
卖出人民币 人民币
94,042,975.00
94,042,975.00
卖出新加坡元 新加坡元
2,080,000.00
-
上年度可比期间
2016 年 1月1 日至2016 年 6 月30 日
关联方名称 项目 卖出币种
当期交易协议金
额
期末未结算协议余
额
香港上海汇丰银行
有限公司
卖出美元 美元
11,254,669.00
11,254,669.00
卖出欧元 欧元
2,000,000.00
2,000,000.00
卖出人民币 人民币
59,429,150.00
59,429,150.00
卖出新加坡元 新加坡元
1,650,000.00
1,650,000.00
6.4.10.7.2 期货交易
本期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6
月 30 日） ，本基金未与关联方进行期货交易。
6.4.11 利润分配情况
本期（2017 年 1 月1 日至 2017 年6月 30 日） ，本基金未实施利润分配。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 41 页 共 71 页
6.4.12 期末（2017 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本期末（2017 年6 月30日） ，本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，主要投资于新兴市场的各类债券，其预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基
金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动
性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在审慎的投资管理和风险控
制下，力争总回报最大化，以谋求长期保值增值。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公
司治理结构与内部控制体系， 公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。
董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行
情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由
公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出
防范化解措施。
本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制
制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核
部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。
公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的
监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 42 页 共 71 页
所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交
易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证
券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本期末（2017 年6 月30日）及上年度末（2016年 12 月 31 日） ，本基金未持有按短期信用评
级的债券。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年 6月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
AAA
-
-
AAA 以下
338,588,680.90
658,152,413.13
未评级
89,149,867.33
117,020,634.95
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 43 页 共 71 页
合计
427,738,548.23
775,173,048.08
注：以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下
以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的 10%；本基金
管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行总量。本基金所持部分
证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场或柜台市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
于本报告期末， 除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息
(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 44 页 共 71 页
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场或柜台市场交易的固定收益品种，因此存在
相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 48,429,137.53 - - - 48,429,137.53
结算备付金 - - - 5,635,786.28 5,635,786.28
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 65,672,613.32 165,290,335.07 196,775,599.84 22,636,952.62 450,375,500.85
衍生金融资产 - - - 2,759,335.40 2,759,335.40
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 7,418,885.80 7,418,885.80
应收利息 - - - 6,510,081.74 6,510,081.74
应收股利 - - - 105,843.83 105,843.83
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 114,101,750.85 165,290,335.07 196,775,599.84 45,066,885.67 521,234,571.43
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
- - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 45 页 共 71 页
应付证券清算款 - - - 6,710,849.76 6,710,849.76
应付赎回款 - - - 4,789,466.09 4,789,466.09
应付管理人报酬 - - - 485,211.43 485,211.43
应付托管费 - - - 121,302.82 121,302.82
应付销售服务费 - - - 110,482.62 110,482.62
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 317,178.81 317,178.81
负债总计 - - - 12,534,491.53 12,534,491.53
利率敏感度缺口 114,101,750.85 165,290,335.07 196,775,599.84 32,532,394.14 508,700,079.90
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 47,487,867.99 - - - 47,487,867.99
结算备付金 - - - 5,845,948.29 5,845,948.29
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 96,050,060.82 298,849,009.12 380,273,978.14 47,806,107.44 822,979,155.52
衍生金融资产 - - - 591,861.58 591,861.58
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 3,787,180.44 3,787,180.44
应收利息 - - - 11,307,363.52 11,307,363.52
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - 818,823.57 818,823.57
资产总计 143,537,928.81 298,849,009.12 380,273,978.14 70,157,284.84 892,818,200.91 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 46 页 共 71 页
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 4,126,793.53 4,126,793.53
应付管理人报酬 - - - 756,856.30 756,856.30
应付托管费 - - - 189,214.06 189,214.06
应付销售服务费 - - - 119,387.81 119,387.81
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 432,482.96 432,482.96
负债总计 - - - 5,624,734.66 5,624,734.66
利率敏感度缺口 143,537,928.81 298,849,009.12 380,273,978.14 64,532,550.18 887,193,466.25
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017 年6 月30
日 ）
上年度末（ 2016 年 12 月 31
日 ）
市场利率下降 25 个基点 4,436,962.22 6,994,500.27
市场利率上升 25 个基点 -4,436,293.28 -6,993,497.39
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 47 页 共 71 页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 35,939,786.69 - 677,391.48 36,617,178.17
结算备付金 5,635,786.28 - - 5,635,786.28
存出保证金 - - - -
交易性金融资产 379,629,737.53 - 9,332,068.32 388,961,805.85
衍生金融资产 2,759,335.40 - - 2,759,335.40
应收证券清算款 7,418,885.80 - - 7,418,885.80
应收利息 4,789,198.25 - 222,806.27 5,012,004.52
应收股利 105,843.83 - - 105,843.83
应收申购款 - - - -
其他资产 - - - -
资产合计 436,278,573.78 - 10,232,266.07 446,510,839.85
以外币计价的负债
应付证券清算款 6,710,849.76 - - 6,710,849.76
应付赎回款 407,209.05 - - 407,209.05
其他负债 - - - -
负债合计 7,118,058.81 - - 7,118,058.81 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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资产负债表外汇风险敞口净额 429,160,514.97 - 10,232,266.07 439,392,781.04
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
银行存款 32,156,075.52 - 782,209.43 32,938,284.95
结算备付金 5,845,948.29 - - 5,845,948.29
存出保证金 - - - -
交易性金融资产 671,985,145.63 - 33,475,092.89 705,460,238.52
衍生金融资产 591,861.58 - - 591,861.58
应收证券清算款 3,787,180.44 - - 3,787,180.44
应收利息 7,926,335.29 - 420,513.82 8,346,849.11
应收股利 - - - -
应收申购款 - - - -
其他资产 818,823.57 - - 818,823.57
资产合计 723,111,370.32 - 34,677,816.14 757,789,186.46
以外币计价的负债
应付证券清算款 - - - -
应付赎回款 1,171,020.40 - - 1,171,020.40
其他负债 - - - -
负债合计 1,171,020.40 - - 1,171,020.40
资产负债表外汇风险敞口净额 721,940,349.92 - 34,677,816.14 756,618,166.06
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017 年6 月30日） 上年度末（2016 年12月31 日） 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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所有外币相对人民币
升值5%
21,969,639.05 37,830,908.30
所有外币相对人民币
贬值5%
-21,969,639.05 -37,830,908.30
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场或柜
台市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,935,373.02 1.36 12,302,258.76 1.39
交易性金融资产－基金投资 15,701,579.60 3.09 35,503,848.68 4.00
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 22,636,952.62 4.45 47,806,107.44 5.39
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.45%(2016 年 12 月 31 日：5.39%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于
本基金资产净值无重大影响(2016年 12 月 31 日：同)。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 22,636,952.62 元，属于第二层次的余额为 427,738,548.23元，无属于第三层次的
余额（上年度末：第一层次 47,806,107.44 元，第二层次 775,764,909.66元，无属于第三层次的
余额） 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金融 房嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 51 页 共 71 页
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年5月 1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年1月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年6月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 52 页 共 71 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 6,935,373.02 1.33
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 6,935,373.02 1.33
2 基金投资 15,701,579.60 3.01
3 固定收益投资 427,738,548.23 82.06
其中：债券 427,738,548.23 82.06
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 2,759,335.40 0.53
其中：远期 2,759,335.40 0.53
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 54,064,923.81 10.37
8 其他各项资产 14,034,811.37 2.69
9 合计 521,234,571.43 100.00
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 53 页 共 71 页
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
美国 6,935,373.02 1.36
合计 6,935,373.02 1.36
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
金融 3,903,883.22 0.77
房地产 3,031,489.80 0.60
合计 6,935,373.02 1.36
注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英
文)
公司
名称
(中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
区）
数量
(股)
公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1
Altisource
Residential
Corp
- RESI UN
纽约证
券交易
所
美国 44,534 3,903,883.22 0.77
2
Uniti Group
Inc
- UNIT UW
纳斯达
克证券
交易所
美国 17,800 3,031,489.80 0.60
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 54 页 共 71 页
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1
ALTISOURCE RESIDENTIAL
CORP
RESI UN 4,337,944.07 0.49
2 UNITI GROUP INC UNIT UW 3,236,441.60 0.36
注：报告期内，本基金累计买入金额前 20 名的股票仅包括上述 2 只股票。
7.5.2 累计卖出金额前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 ASCENDAS REAL ESTATE INV TRT AREIT SP 8,295,002.84 0.93
2 CAPITALAND MALL TRUST CT SP 5,099,740.23 0.57
注：报告期内，本基金累计卖出金额前 20 名的股票仅包括上述 2 只股票。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 7,574,385.67
卖出收入（成交）总额 13,394,743.07
注：7.5.1 项“买入金额”、7.5.2 项“卖出金额”及 7.5.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按
买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A+ 4,010,620.93 0.79
A - -
A- 5,507,641.40 1.08
BBB+ 14,472,165.95 2.84
BBB 3,483,633.58 0.68 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 55 页 共 71 页
BBB- 88,143,284.98 17.33
BB+ 17,448,835.63 3.43
BB 38,980,226.53 7.66
BB- 19,857,632.75 3.90
B+ 109,279,675.09 21.48
B 57,492,112.83 11.30
B- 64,413,217.51 12.66
CCC+ 4,649,501.05 0.91
CCC - -
CCC- - -
注：本基金持有的债券主要采用国际权威评级机构（标普、穆迪）提供的债券信用评级信息，上
述机构未提供评级信息的债券采用内部评级。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 HK0000207057 ITNL INTL PTE LTD 21,300,000 21,265,707.00 4.18
2 XS0920162855 LAI FUNG HOLDINGS LTD 14,000,000 14,027,580.00 2.76
3 HK0000206091 JINCHUAN GROUP 13,000,000 12,864,800.00 2.53
4 XS1598221338 YIDA CHINA 13,548,800 12,638,998.08 2.48
5 XS1144495808
QBE INSURANCE GROUP
LTD
9,484,160 10,570,096.32 2.08
注 1：本表所使用的证券代码为彭博代码；
注 2：数量列示债券面值，以外币计价的债券面值按照期末中国人民银行公布的人民币兑外币汇
率中间价折算为人民币。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 56 页 共 71 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 远期投资 外汇远期（美元对人民币） 3,221,400.00 0.63
2 远期投资 外汇远期（美元对人民币） 215,830.00 0.04
3 远期投资 外汇远期（欧元对美元） -150,784.60 -0.03
4 远期投资 外汇远期（人民币对美元） -234,440.00 -0.05
5 远期投资 外汇远期（人民币对美元） -292,670.00 -0.06
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1
DBXII CHINA
SOVREIGN
BOND 1D
ETF 基金
交易型开
放式
db x-trackers 9,550,175.24 1.88
2
DBX USD
ASIACORP
BOND ETF 1D
ETF 基金
交易型开
放式
db x-trackers 6,151,404.36 1.21
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 只基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
7.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 57 页 共 71 页
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 7,418,885.80
3 应收股利 105,843.83
4 应收利息 6,510,081.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,034,811.37
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 58 页 共 71 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
嘉实新兴
市场A1
6,672 30,909.96 14,239,290.17 6.90% 191,991,980.74 93.10%
嘉实新兴
市场C2
1,943 18,296.17 76,532.14 0.22% 35,472,927.96 99.78%
合计 8,615 28,065.09 14,315,822.31 5.92% 227,464,908.70 94.08%
注： (1)嘉实新兴市场 A1:机构投资者持有份额占总份额比例、 个人投资者持有份额占总份额比例，
分别为机构投资者持有嘉实新兴市场 A1 份额占嘉实新兴市场 A1 总份额比例、个人投资者持有嘉
实新兴市场 A1 份额占嘉实新兴市场 A1 总份额比例；
(2)嘉实新兴市场 C2:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分
别为机构投资者持有嘉实新兴市场 C2 份额占嘉实新兴市场 C2 总份额比例、个人投资者持有嘉实
新兴市场 C2 份额占嘉实新兴市场 C2 总份额比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
嘉实新兴市场A1 167,890.84 0.08%
嘉实新兴市场C2 11,748.09 0.03%
合计 179,638.93 0.07%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究 嘉实新兴市场 A1 0 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 59 页 共 71 页
部门负责人持有本开放式基金 嘉实新兴市场 C2 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金
嘉实新兴市场 A1 0
嘉实新兴市场 C2 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实新兴市场 A1 嘉实新兴市场 C2
基金合同生效日（2015 年 11 月 26 日）基金
份额总额
584,694,687.00 58,358,086.01
本报告期期初基金份额总额 530,159,404.76 38,427,039.20
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 323,928,133.85 2,877,579.10
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 206,231,270.91 35,549,460.10
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 60 页 共 71 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
报告期内，基金管理人无重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙 ）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 61 页 共 71 页
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
香港上海汇丰银行有限
公司 The Hongkong and
Shanghai Banking
Corporation Limited
- - - - - -
花旗环球金融亚洲有限
公司 Citigroup Global
Markets Asia Limited
- - - - - -
野村国际（香港）有限公
司 Nomura
International (Hong
Kong) Limited
- - - - - -
瑞银证券亚洲有限公司
UBS Securities Asia
Limited
- 20,969,128.74 100.00% 26,306.31 87.95% -
法国巴黎证券（亚洲）有
限公司 BNP PARIBAS
Securities (Asia)
Limited
- - - - - -
高盛（亚洲）有限责任公
司 Goldman Sachs
(Asia) L.L.C
- - - - - -
美林（亚太）有限公司
Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
- - - - - -
摩根大通证券（亚太）有 - - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 62 页 共 71 页
限公司 J.P.Morgan
Securities (Asia
Pacific) Limited
德意志证券亚洲有限公
司 Deutsche
Securities Asia
Limited
- - - 3,602.57 12.05% -
巴克莱 Barclays - - - - - -
摩根士丹利亚洲有限公
司 Morgan Stanley Asia
Limited
- - - - - -
富 瑞 金 融 集 团
Jefferies Hong Kong
Limited
- - - - - -
瑞士信贷（香港）有限公
司 Credit Suisse (Hong
Kong) Limited
- - - - - -
Australia and New
Zealand Banking Group
- - - - - -
中银国际证券有限公司
BOCI Securities
Limited
- - - - - -
国泰君安国际控股有限
公司 Guotai Junan
International
Holdings Limited
- - - - - -
中信证券国际有限公司
CITIC Securities
International Company
- - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 63 页 共 71 页
Limited
AMTD Asset Management
Limited
- - - - - -
SOCIETE GENERALE
Corporate and
Investment Banking
- - - - - -
Wells Fargo Securities
LLC
- - - - - -
SC Lowy Financial(HK)
Ltd
- - - - - -
ING Bank N.V. - - - - - -
瑞穗证券亚洲有限公司
Mizuho Securities Asia
Limited
- - - - - -
海通国际证券有限公司
Haitong International
Securities Company
Ltd.
- - - - - -
东方汇理 CREDIT
AGRICOLE CORPORATE AND
INVESTMENT BANK
- - - - - -
工银国际控股有限公司
ICBC International
Holdings Limited
- - - - - -
俄罗斯外贸银行资本公
司 VTB CAPITAL PLC
- - - - - -
中国国际金融香港证券
有 限 公 司 China
International Capital
- - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 64 页 共 71 页
Corporation Hong Kong
Securities Limited
Commerzbank AG - - - - - -
凯基证券（香港）有限公
司 KGI Securities
(Hong Kong) Limited
- - - - - -
中银香港 Bank of China
Hong Kong
- - - - - -
Agricultural Bank of
China International
- - - - - -
Bank of Communications
Co., Ltd. HK Branch
- - - - - -
MITSUBISHI UFJ
SECURITIES INT
- - - - - -
Morgan Capital
Advisors LLP
- - - - - -
National Bank of
Australia
- - - - - -
Natixis Asia - - - - - -
Royal Bank of Canada - - - - - -
Royal Bank of Scotland
Plc(RBS)
- - - - - -
Standard Chartered - - - - - -
NATIXIS - - - - - -
渤 海 证 券 Bohai
Securities Co. Ltd.
- - - - - -
广发证券（香港）经济有
限公司 GF Securities
(Hong Kong) Brokerage
- - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 65 页 共 71 页
Ltd
建银国际证券有限公司
CCB International
Securities Limited
- - - - - -
招商证券（香港）有限公
司 China Merchants
Securities (HK) Co.,
Ltd.
- - - - - -
Banco Bradesco S.A.
Grand Cayman Branch
- - - - - 新增
注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指
标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经
纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金
额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
基金
成交总
额的比
例
香港上海汇丰银行有限
公司 The Hongkong and
Shanghai Banking
Corporation Limited
362,557,318.28 12.51% - - - - - -
花旗环球金融亚洲有限
公司 Citigroup Global
Markets Asia Limited
348,902,551.99 12.03% - - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 66 页 共 71 页
野村国际（香港）有限公
司 Nomura
International (Hong
Kong) Limited
252,630,337.51 8.71% - - - - - -
瑞银证券亚洲有限公司
UBS Securities Asia
Limited
218,230,638.25 7.53% - - - - - -
法国巴黎证券（亚洲）有
限公司 BNP PARIBAS
Securities (Asia)
Limited
216,006,671.16 7.45% - - - - - -
高盛（亚洲）有限责任公
司 Goldman Sachs
(Asia) L.L.C
189,048,990.34 6.52% - - - - - -
美林（亚太）有限公司
Merrill Lynch (Asia
Pacific) Limited
175,000,325.58 6.04% - - - - - -
摩根大通证券（亚太）有
限公司 J.P.Morgan
Securities (Asia
Pacific) Limited
145,968,899.34 5.03% - - - - - -
德意志证券亚洲有限公
司 Deutsche
Securities Asia
Limited
142,134,589.86 4.90% - - - - 19,093,588.08 100.00%
巴克莱 Barclays 126,352,768.11 4.36% - - - - - -
摩根士丹利亚洲有限公
司 Morgan Stanley Asia
Limited
103,775,653.10 3.58% - - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 67 页 共 71 页
富 瑞 金 融 集 团
Jefferies Hong Kong
Limited
87,131,570.00 3.01% - - - - - -
瑞士信贷（香港）有限公
司 Credit Suisse (Hong
Kong) Limited
82,528,904.30 2.85% - - - - - -
Australia and New
Zealand Banking Group
78,099,339.64 2.69% - - - - - -
中银国际证券有限公司
BOCI Securities
Limited
61,869,324.01 2.13% - - - - - -
国泰君安国际控股有限
公司 Guotai Junan
International
Holdings Limited
59,975,906.40 2.07% - - - - - -
中信证券国际有限公司
CITIC Securities
International Company
Limited
41,931,856.87 1.45% - - - - - -
AMTD Asset Management
Limited
40,194,351.32 1.39% - - - - - -
SOCIETE GENERALE
Corporate and
Investment Banking
35,337,943.51 1.22% - - - - - -
Wells Fargo Securities
LLC
28,375,200.78 0.98% - - - - - -
SC Lowy Financial(HK)
Ltd
28,196,769.19 0.97% - - - - - -
ING Bank N.V. 15,690,209.74 0.54% - - - - - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 68 页 共 71 页
瑞穗证券亚洲有限公司
Mizuho Securities Asia
Limited
14,461,023.07 0.50% - - - - - -
海通国际证券有限公司
Haitong International
Securities Company
Ltd.
10,234,101.10 0.35% - - - - - -
东 方 汇 理 CREDIT
AGRICOLE CORPORATE AND
INVESTMENT BANK
9,046,733.10 0.31% - - - - - -
工银国际控股有限公司
ICBC International
Holdings Limited
5,492,271.97 0.19% - - - - - -
俄罗斯外贸银行资本公
司 VTB CAPITAL PLC
5,435,675.74 0.19% - - - - - -
中国国际金融香港证券
有 限 公 司 China
International Capital
Corporation Hong Kong
Securities Limited
4,925,103.38 0.17% - - - - - -
Commerzbank AG 4,890,068.05 0.17% - - - - - -
凯基证券（香港）有限公
司 KGI Securities
(Hong Kong) Limited
4,679,281.56 0.16% - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加青岛农商银行为嘉实旗下基
金代销机构并开展定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 1月13 日 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
第 69 页 共 71 页
2
增加方正证券为嘉实旗下基金代销机
构的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 3月27 日
3
关于嘉实新兴市场债券型证券投资基
金 2017 年4月 14 日、4月 17 日暂停
赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 4月8 日
4
关于增加创金启富为嘉实旗下基金代
销机构并开展定投业务及参加费率优
惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 4月14 日
5
嘉实基金管理有限公司关于嘉实新兴
市场债券型证券投资基金2017年5月
3 日暂停赎回业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 4月27 日
6
关于增加北京肯特瑞为嘉实旗下基金
代销机构并开展定投业务及参加费率
优惠的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 5月31 日
7
关于调整旗下部分基金申购、赎回、
转换起点及账户最低持有份额下限的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、管理人网站
2017 年 6月28 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2017/04/14 至
2017/04/26
99,899,100.89 - 99,899,100.89 - -
2 2017/04/26 至 79,839,321.35 - 79,839,321.35 - - 嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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2017/06/22
个人 - - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基
金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付
赎回款项； 若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1） 中国证监会《关于核准嘉实新兴市场债券型证券投资基金募集的批复》 ；
（2） 《嘉实新兴市场债券型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实新兴市场债券型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实新兴市场债券型证券投资基金托管协议》 ；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实新兴市场债券型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，
E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实新兴市场2017 年半年度报告
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嘉实基金管理有限公司
2017年 8月 26日
