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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2017年半年度报告

 
 
景 顺 长 城 稳健 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年 半年 度 报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司 
送出日 期:2017 年8 月26 日 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 
第 2 页 共 54 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立 董事签 字同 意, 并由 董事 长签发 。


基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容,保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 3 页 共 54 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简 介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 18 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 4 页 共 54 页


6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42 7.5 期 末按 债券 品种 分 类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情 况 说明 .................................................................. 45 7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45 7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45 §8 基金份额持有人信 息 ......................................................................................................................... 47 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47 8.3 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 5 页 共 54 页


11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 53 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 6 页 共 54 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情 况


基金名 称 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金简 称 景顺长 城稳 健回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 001194 交易代 码 001194 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月10 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 665,039,101.40 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 稳健回 报 A 稳健回 报 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 001194 001407 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 660,015,632.86 份 5,023,468.54 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 , 通 过积 极主 动 的资产 配置 , 寻求 基金 资 产 的长期 稳健 增值 ,力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 依据定 期公 布的 宏观 和金 融数据 以及 投资 部门 对于 宏观经 济、 股市 政策、 市 场趋势 的综 合分 析, 重点 关注包 括 GDP 增 速、 固定 资 产投资 增速 、净 出口 增速 、通胀 率、 货币 供应 、利 率等宏 观指 标的 变化 趋 势 , 同时强 调金 融市 场投 资者 行为分 析, 关注 资本 市场 资金供 求关 系变 化等 因 素 , 在深入 分析 和充 分论 证的 基础上 评估 宏观 经济 运行 及政策 对资 本市 场的 影响 方向和 力度 ,运 用宏 观经 济模型 (MEM ) 做出 对于 宏 观经济 的评 价, 结合 投资 制度的 要求 提出 资产 配置 建议, 经投 资决 策委 员会 审核后 形成 资产 配置 方 案 。 2、 债 券投 资策 略: 债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础上, 采取 利率 预期 策略 、 信用策 略和 时机 策略 相结 合的积 极性 投资 方法, 力 求在控 制各 类风 险的 基 础 上 获取稳 定的 收益 。 3、股 票投 资策 略: 本基 金 通过基 金经 理的 战略 性选 股思路 以及 投研 部门 的支 持, 筛 选出 价值 优势 明显 的优质 股票 构建 股票 投资 组合。 在股 票投 资方 面,本 基金利 用基 金管 理人 股票 研究数 据库 (SRD ) 对企 业 内在价 值进 行深 入细 致的 分析, 并 进一 步挖 掘出 受 益于中 国经 济发 展趋 势和 投资主 题的 公司 股票 进 行 投 资。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化 ) 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 , 其 预期 收 益 和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金, 低于 股票 型基金 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 7 页 共 54 页





2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 田东辉 联系电 话 0755-82370388 010-68858113 电子邮 箱 investor@igwfmc.com tiandonghui@psbc.com 客户服 务电 话


4008888606 95580 传真 0755-22381339 010-68858120 注册地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广场 第一 座 21 层 北京市 西城 区金 融大 街 3 号 办公地 址 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广场 第一 座 21 层 北京市 西城 区金 融大 街3 号A 座 邮政编 码 518048 100808 法定代 表人 杨光裕 李国华


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.igwfmc.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第一 座 21 层


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 稳健回 报A 稳健回 报C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日) 本期已 实现 收益 6,573,692.04 20,608.97 本期利 润 21,587,473.33 35,092.58 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0252 0.0361 本期加 权平 均净 值利 润率 2.33% 3.35% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.43% 2.37% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 46,632,060.89 332,916.90 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0707 0.0663 期末基 金资 产净 值 723,422,400.56 5,435,317.49 期末基 金份 额净 值 1.096 1.082 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 9.60% 5.66% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中 未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。


3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。


4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较





稳 健回 报A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.64% 0.04% 0.34% 0.01% 0.30% 0.03% 过去三 个月 1.29% 0.06% 1.03% 0.01% 0.26% 0.05% 过去六 个月 2.43% 0.06% 2.06% 0.01% 0.37% 0.05% 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 9 页 共 54 页


过去一 年 3.30% 0.08% 4.25% 0.01% -0.95% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 9.60% 0.11% 10.33% 0.01% -0.73% 0.10%





稳 健回 报C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.65% 0.05% 0.34% 0.01% 0.31% 0.04% 过去三 个月 1.12% 0.05% 1.04% 0.01% 0.08% 0.04% 过去六 个月 2.37% 0.06% 2.08% 0.01% 0.29% 0.05% 过去一 年 2.75% 0.08% 4.29% 0.01% -1.54% 0.07% 自基金 合同 生效起 至今 5.66% 0.10% 9.40% 0.01% -3.74% 0.09%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比 较 基准 收 益 率变 动的比 较 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 10 页 共 54 页


注:本基金的 投资组合 比 例 为:本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交 易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 4 月 10 日 基 金合同 生效 日起 6 个 月。 建仓 期结 束时 , 本 基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例要 求 。 本 基金 于2015 年6 月8 日 增设 C 类基 金份 额。 3.3 其 他指 标 无。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 11 页 共 54 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监 会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截至2017 年6 月30 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 67 只 开放 式 基金, 包括 景顺 长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型 证券投资基金 (LOF) 、 景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、景 顺 长城新兴成 长混合型 证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资 基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长 城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型 证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基 金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指 数证券投 资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券 型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投 资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500 交易型 开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混 合型证券 投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选 股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中 证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 12 页 共 54 页


混合型 证 券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证 TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城 安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金、景顺长 城交易型 货 币市场基金、 景顺长城 泰 和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 、景顺长 城景瑞收益定 期开放债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城改革机遇灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景 顺长城景颐增 利债券型 证 券投资基金、 景顺长城 景 颐宏利债券型 证券投资 基 金、景顺长 城景盛双 息收益债券型 证券投资 基 金、景顺长城 低碳科技 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、景 顺长城环 保优势股 票型 证券投资 基 金、景顺长城 量化新动 力 股票型证券投 资基金、 景 顺长城景盈 双利债券 型证券投资基 金、景顺 长 城景盈金利债 券型证券 投 资基金、景顺 长城景颐 盛 利债券型证 券投资基 金、景顺长城 景泰汇利 定 期开放债券型 证券投资 基 金、景顺长城 顺益回报 混 合型证券投 资基金、 景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、 景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利定期 开放债券 型 证券投资基 金、景顺 长城中 证 500 行 业中 性低 波动指 数型 证券 投资 基金 、景顺 长城 景盈 汇利 债券 型证券 投资 基金 。 其 中景顺长城景 系 列开放 式 证券投资基金 下设景顺 长 城优选混合型 证券投资 基 金、景顺长 城货币市 场证券 投资 基金 、景 顺长 城动力 平衡 证券 投资 基金 。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 万梦 本基金 的基金 经理 2015 年7 月4 日 - 6 年 工 学 硕士 。 曾任 职于 壳牌 ( 中 国 ) 有限 公 司。2011 年 9 月加 入本 公司 ,先 后 担 任 研究 部 行业 研究 员、 固 定 收益 部 研究 员和 基金 经 理 助 理 职 务 ; 自 2015 年 7 月 起担 任基 金经 理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 13 页 共 54 页


资基金运作 管理办法 》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城稳 健回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有关法律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内,基金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证 券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 5 次, 为公 司旗 下三 只指数 基金 因指 数成 份股调整而发 生的反向 交 易以及量化基 金、指数 增 强基金根据基 金合同约 定 通过量化模 型交易从 而与其他组合 发生的反 向 交易。投资组 合间临近 交 易日虽然存在 同向 交易 和 反向交易行 为,但结 合交易 时机 和交 易价 差分 析表明 投资 组合 间不 存在 不公平 交易 和利 益输 送的 可能性 。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年 上半 年中 国经 济维 持强劲 ,GDP 维持在 6.9 的较高 水平 。国 内内 需平 稳,海 外经 济弱 复苏带来外需 回暖、出 口 好转。固定资 产投资方 面 ,上半年制造 业投资增 速 回升,房地 产投资在 销售增 速回 落的 影响 下略 有回落 但幅 度有 限, 基建 投资增 速依 然维 持较 高水 平。上 半 年 PPI 冲高 回落,CPI 在 PPI 带 动下 有所回 升但 压力 不大 ,维 持温和 通胀 态势 。货 币政 策方面 ,上 半年 在 金 融去杠 杆压 力下 , 货币 政 策中性 偏紧 , 资金 面在 部 分时间 节点 波动 较大 , 货 币市场 利率 整体 上行 , 直到 2 季度 末央 行为 呵护 资金面 持续 进行 巨 量 MLF 投放, 使 得 6 月 底资 金面 整体稳 定, 超市 场预 期。海外方面 ,美国经 济 增长小幅低于 预期,美 联 储上半年两次 加息并提 出 缩表计划, 欧洲经济 则持续好转, 欧央行货 币 政策边际收紧 。特朗普 效 应低于预期使 得美元指 数 走弱,人民 币中间价 报价引 入逆 周期 因子 ,人 民币外 汇流 出压 力缓 解。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 14 页 共 54 页


债券市 场方 面, 上半 年债 市在金 融去 杠杆 压力 和 较 好的经 济数 据影 响下 整体 下跌。 上半 年 10 年期国 债 、10 年期 国开 债 、5 年期 AAA 中票、5 年期AA 中 票、1 年AAA 短融 分 别上 行 56BP 、52BP 、 62BP、80BP 和48BP 至3.57% 、4.20% 、4.59% 、5.36% 和4.41% 。 权益市场方面 ,上半年 存 量博弈特征明 显,大盘 蓝 筹及有确定性 增长的成 长 股表现出色, 带 动指数 特别 是上 证 50 指 数 强劲上 行, 创业 板则 在 IPO 提速、 定增 受限 以及 解禁 压 力较大 的影 响下 , 表现较 差 。 上 半年 上证 综 指、 沪深300 、 上证 50 和 创业板 指分 别上 涨 2.86% 、 上 涨 10.78% 、 上涨 11.50% 和下 跌7.34% 。 上半年本基金 对债券市 场 维持较谨慎态 度,降低 债 券仓位、缩短 组合久期 ,6 月在短端收 益 率高点 ,大 幅增 加 1 年左 右同业 存单 比例 。权 益方 面,本 基金 股票 仓位 一直 控制在 较低 水平 , 仓 位波动不大, 以精选个 股 为主,投资方 向主要为 较 为稳健的大盘 蓝 筹股以 及 估值合理业 绩确定的 白马成 长股 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2017 年上 半年 ,稳 健回 报A 类份 额净 值增 长率 为 2.43% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 2.06% 。 2017 年上 半年 ,稳 健回 报C 类份 额净 值增 长率 为 2.37% ,业 绩比 较基 准收 益率 为 2.08% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、 证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望后市,国 内经济短 周 期企稳,基本 面惯性运 行 特征将在短期 继续显现 , 真正的下行压 力 可能需 要等 到 4 季度 后才 会逐步 出现 。货 币政 策维 持中性 ,金 融去 杠杆 仍是 中长期 基调 ,加 上 经 济短周期企稳 ,流动性 拐 点暂未出现, 下半年大 概 率是稳货币加 强监管的 政 策组合。债 市看不到 趋势性 机会 ,但 相比 起上 半年来 说, 已无 需过 度悲 观。 利率债在货币 政策转向 之 前将维持高位 震荡,波 段 机会主要来自 预期差。 信 用债方面,低 等 级品种调整不 充分,且 下 半年信用风险 逐步加大 , 对低等级品种 依然保持 谨 慎,存单及 中高等级 信用品种依然 具有较好 配 置价值。久期 上,由于 曲 线平坦化,短 久期品种 票 息水平具有 吸引力, 本组合 下半 年更 为偏 向短 久期信 用债 的配 置辅 以长 久期利 率债 的波 段操 作的 方式。 权益市场方面 ,经济增 长 平稳,企业盈 利短期维 持 相对稳定。金 融去杠杆 尚 未完成,虽然 监 管态度有所缓 和但不会 马 上转向宽松, 强监管将 持 续一个较长的 时间跨度 , 流动性难以 出现明显 改善,但无风 险利率继 续 上行空间不大 ,风险偏 好 在汇率稳定、 政策维稳 、 改革预期增 强等因素 作用下 小幅 回暖 ,估 值角 度风险 不大 。综 合来 看, 展望下 半 年 A 股 趋势 性上 涨难以 期待 ,结 构 分 化仍是主要特 征,估值 合 理、安全的核 心资产将 继 续成为存量资 金和增量 资 金 追逐的方 向,供给 侧改革和产能 出清过程 中 ,龙头企业将 持续享受 集 中度提升带来 的估值溢 价 ,本组合将 持续关注景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 15 页 共 54 页


以上类 型权 益资 产。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 公司成立基金 估值小组 对 基金财产的估 值方法及 估 值程序作决策 ,基金估 值 小组在遵守法 律 法规的前提下 ,通过参 考 行业协会的估 值意见及 独 立第三方机构 估值数据 等 方式,谨慎 合理地制 定高效 可行 的估 值方 法, 以求公 平对 待投 资者 。 估值小组成员 包括公司 投 资片、交易管 理部、基 金 事务部、法律 、监察稽 核 部、风险管理 岗 等相关 人员 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值结果以 双方认可 的 方式报给基金 托管人, 基 金托管人按基 金合同规 定 的估值方法 、时间、 程序进行复核 ,基金托 管 人复核无误后 返回给基 金 管理人,由基 金管理人 对 外公布。月 末、年中 和年末 估值 复核 与基 金会 计账目 的核 对同 时进 行。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值小组的 运 作。对长期停 牌股票等 没 有市价的投资 品种,由 投 资人员凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的 长期深入的跟 踪研究, 综 合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等各 方面因素 , 从价值投资 的角度进 行理论分析, 并根据分 析 的结果向基金 估值小组 提 出有关估值方 法或估值 模 型的建议。 风险管理 人员根据投资 人员提出 的 估值方法或估 值模型进 行 计算及验证, 并根据计 算 和验证的结 果与投资 人员共同确定 估值方法 并 提交估值小组 。估值小 组 共同讨论通过 后,基金 事 务部基金会 计根据估 值小组确认的 估值方法 对 各基金进行估 值核算并 与 基金托管行核 对。法律 、 监察稽核部 相关人员 负责监察执行 估值政策 及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险,并 对 有关信息披 露文件进 行合规 性审 查。 基金估值小组 核心成员 均 具有五年以上 证券、基 金 行业工作经验 ,具备专 业 胜任能力和相 关 从业资 格, 精通 各自 领域 的理论 知识 ,熟 悉政 策法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验。 2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值 的程 度 基金经理在需 要时出席 估 值小组会议, 凭借其丰 富 的专业技能和 对市场产 品 的长期深入的 跟 踪研究 , 向估 值小 组提 出 估值建 议 。 估 值小 组将 充 分考虑 基金 经理 的意 见和 建议 , 确 定估 值方 法。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突 估值小组秉承 基金持有 人 利益至上的宗 旨,在估 值 方法的选择上 力求客观 、 公允,在数据 的 采集方 面力 求公 开、 获取 方 便、 操作 性强 、不 易操 纵。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 16 页 共 54 页


本基金 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何重 大的 利益冲 突。 4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度 本基金管理人 与中央国 债 登记结算有限 责任公司 签 署服务协议, 由其提供 银 行间同业市场 交 易的债 券品 种的 估值 数据 。 本基金管理人 与中证指 数 有限公司签署 服务协议 , 由其提供在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、资产 支持 证券 和私 募债 券除外)的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 17 页 共 54 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 邮政 储 蓄银行 股份 有限 公司 ( 以 下称 “本 托管 人” ) 在景 顺 长城稳 健回 报灵 活配置混合型 证券投资 基 金的托管过程 中,严格 遵 守《证券投资 基金法》 及 其他相关法 律法规、 基金合同和托 管协议的 规 定,不存在损 害本基金 份 额持有人利益 的行为, 完 全尽职尽责 地履行了 应尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现基金 管 理人存在损 害基金份 额持有 人利 益的 行为 。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 、 投 资组 合 报告等 数据 真实 、 准确和 完整 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 18 页 共 54 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 1,796,286.39 2,414,489.79 结算备 付金


- 182,489.91 存出保 证金


41,586.76 55,205.83 交易性 金融 资产 6.4.7.2 691,910,526.25 858,382,130.76 其中: 股票 投资


19,042,926.25 40,717,372.76 基金投 资


- - 债券投 资


672,867,600.00 817,664,758.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 49,933,274.90 154,125,027.00 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 5,951,956.03 13,726,027.95 应收股 利


- - 应收申 购款


2,160.11 496.05 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


749,635,790.44 1,028,885,867.29 负债和所 有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


19,964,859.05 - 应付证 券清 算款


- 500,148.05 应付赎 回款


8,193.65 1,275.00 应付管 理人 报酬


358,035.05 522,731.23 应付托 管费


89,508.75 130,682.81 应付销 售服 务费


890.05 118,093.01 应付交 易费 用 6.4.7.7 77,031.57 60,132.45 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 19 页 共 54 页


应交税 费


- - 应付利 息


7,344.64 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 272,209.63 174,000.97 负债合 计


20,778,072.39 1,507,063.52 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 665,039,101.40 960,056,242.26 未分配 利润 6.4.7.10 63,818,616.65 67,322,561.51 所有者 权益 合计


728,857,718.05 1,027,378,803.77 负债和 所有 者权 益总 计


749,635,790.44 1,028,885,867.29 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 总 额 665,039,101.40 份。 其 中 A 类基 金份 额净 值 1.096 元 , 基 金 份 额 总 额 660,015,632.86 份;C 类 基 金 份 额 净 值 1.082 元 , 基 金 份 额 总 额 5,023,468.54 份。





6.2 利 润表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


25,644,446.36 21,105,395.25 1.利息 收入


19,323,312.63 31,587,760.86 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,881,002.57 1,854,780.75 债券利 息收 入


13,772,418.62 25,944,609.38 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


3,669,891.44 3,788,370.73 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-9,521,335.32 1,254,320.19 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 7,592,202.31 7,366,214.78 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -17,226,926.23 -6,338,184.19 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 113,388.60 226,289.60 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.16 15,028,264.90 -11,737,203.17 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 20 页 共 54 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.187 814,204.15 517.37 减: 二、费用


4,021,880.45 10,698,922.47 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,777,131.86 7,059,028.68 2.托 管费 6.4.10.2.2 694,282.99 1,384,987.17 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 1,038.02 1,659,684.06 4.交 易费 用 6.4.7.18 153,427.36 126,791.77 5.利 息支 出


178,992.10 249,429.57 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


178,992.10 249,429.57 6.其 他费 用 6.4.7.19 217,008.12 219,001.22 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 21,622,565.91 10,406,472.78 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 21,622,565.91 10,406,472.78


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 景顺 长城 稳健 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 960,056,242.26 67,322,561.51 1,027,378,803.77 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 21,622,565.91 21,622,565.91 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -295,017,140.86 -25,126,510.77 -320,143,651.63 其中:1. 基 金申 购款 5,168,777.56 388,720.65 5,557,498.21 2. 基金 赎回 款 -300,185,918.42 -25,515,231.42 -325,701,149.84 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 - - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 21 页 共 54 页


少以“- ”号 填列 ) 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 665,039,101.40 63,818,616.65 728,857,718.05 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 2,546,569,942.34 112,428,221.41 2,658,998,163.75 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润) - 10,406,472.78 10,406,472.78 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -1,431,545,162.69 -63,062,782.48 -1,494,607,945.17 其中:1. 基 金申 购款 206,042.24 10,751.08 216,793.32 2. 基金 赎回 款 -1,431,751,204.93 -63,073,533.56 -1,494,824,738.49 四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以 “- ”号 填列 ) - - - 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 1,115,024,779.65 59,771,911.71 1,174,796,691.36


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 许义 明______




















吴建 军______




















邵 媛媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 景顺长城稳健 回报灵活 配 置 混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理 委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2015] 第 483 号《 关于 准予 景顺 长城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 核准,由 景顺 长 城基金 管理 有限 公司 依照 《中华 人民 共和 国证 券投资基金法 》和《景 顺 长城稳健回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公 开募集。景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 22 页 共 54 页


本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,167,339,123.42 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永 道中 天验 字(2015) 第294 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《景顺 长城 稳健 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 基 金 合 同 》 于 2015 年 4 月 10 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 3,167,424,345.20 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折 合 85,221.78 份 基金 份额 。本基 金的 基金 管 理人为 景顺 长城 基金 管理 有限公 司, 基金 托管 人为 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 。 根据《关于景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金增设 基金份额 并 相应修订基金 合 同部分 条款 的公 告》 , 自2015 年6 月8 日起,本 基金 增设 C 类基 金份 额类 别, 原有收 取申 购费 和 赎 回费的 基金 份额 类别 更名 为 A 类 基金 份额 ,C 类基 金份额 不收 取申 购费 ,收 取赎回 费并 从该 类 别 基金份 额中 对应 的基 金资 产中计 提销 售服 务费 。 本 基金 A 类、C 类 两种 收费 模 式并存,由 于基 金费 用的不 同, 本基 金 A 类基 金份额 和 C 类基 金份 额分 别计算 基金 份额 净值 。投 资人可 自由 选择 申 购 某一类 别的 基金 份额 ,但 各类别 基金 份额 之间 不能 相互转 换。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《关 于 景顺长城稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投 资基金基金 合同》的 有关 规定,本基金 的投资范 围包 括国内依法 发行上市 的股 票( 包括中小 板、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股 票)、债 券( 包括国内依 法发行和 上市 交易的国债 、央行 票 据、金融债券 、企业债 券 、公司债券、 中期票据 、 短期融资券、 超短期融 资 券、次级债 券、政府 支持机构债、 政府支持 债 券、地方政府 债、资产 支 持证券、中小 企业私募 债 券、可转换 债券及其 他经中国证 监会允许 投资 的债券)、债 券回购、 银行 存款(包括协 议存款、 定期 存款及其他 银行存 款) 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货以 及经 中国 证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 , 但 需符 合 中国证监会的 相关规定 。 本基金股票投 资占基金 资 产的比例范围 为 0-95%。 本基金每个交 易日日 终在扣除股 指期货合 约需 缴纳的交易 保证金后, 应当 保持不低于 基金资产 净值 的 5%的现金 或者到 期日在一年以 内的政府 债 券。本基金的 业绩比较 基 准为:1 年期 定期存款 利 率(税后)+3%( 单利 年 化) 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月24 日批 准报 出 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 稳健回 报灵 活配 置混景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 23 页 共 54 页


合型证券投资 基金基金 合 同》和中国证 监会、中 国 基金业协会发 布的有关 规 定及允许的 基金行业 实务操 作编 制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017 年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情 况等有 关信 息。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起,景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 24 页 共 54 页


金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存 款 1,796,286.39 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - 存款期 限1 个月 以内 - 其他存 款 - 合计: 1,796,286.39


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 16,439,582.44 19,042,926.25 2,603,343.81 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 25 页 共 54 页


债券 交易所 市场 16,649,703.01 16,615,600.00 -34,103.01 银行间 市场 656,503,474.17 656,252,000.00 -251,474.17 合计 673,153,177.18 672,867,600.00 -285,577.18 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 689,592,759.62 691,910,526.25 2,317,766.63


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 49,933,274.90 - 合计 49,933,274.90 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 262.36 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 5,764,750.68 应收买 入返 售证 券利 息 186,926.16 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 16.83 合计 5,951,956.03


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6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 55,015.67 银行间 市场 应付 交易 费用 22,015.90 合计 77,031.57


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 1.51 预提费 用 272,208.12 合计 272,209.63


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 稳健回 报 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 960,056,029.53 960,056,029.53 本期申 购 145,521.75 145,521.75 本期赎 回( 以"-" 号填列) -300,185,918.42 -300,185,918.42 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 660,015,632.86 660,015,632.86 金额单 位: 人民 币元 稳健回 报 C 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 27 页 共 54 页


项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 212.73 212.73 本期申 购 5,023,255.81 5,023,255.81 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 5,023,468.54 5,023,468.54 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 稳健回 报 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 59,369,382.81 7,953,166.52 67,322,549.33 本期利 润 6,573,692.04 15,013,781.29 21,587,473.33 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -19,311,013.96 -6,192,241.00 -25,503,254.96 其中: 基金 申购 款 9,725.86 2,250.60 11,976.46 基金赎 回款 -19,320,739.82 -6,194,491.60 -25,515,231.42 本期已 分配 利润 - - - 本期末 46,632,060.89 16,774,706.81 63,406,767.70 单位: 人民 币元 稳健回 报C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 12.46 -0.28 12.18 本期利 润 20,608.97 14,483.61 35,092.58 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 312,295.47 64,448.72 376,744.19 其中: 基金 申购 款 312,295.47 64,448.72 376,744.19 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 - - - 本期末 332,916.90 78,932.05 411,848.95


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 28 页 共 54 页


项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 19,773.03 定期存 款利 息收 入 1,859,847.21 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 476.61 其他 905.72 合计 1,881,002.57


6.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 57,776,382.42 减:卖 出股 票成 本总 额 50,184,180.11 买卖股 票差 价收 入 7,592,202.31


6.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 卖 出 债券 (、 债转 股及 债券 到 期兑 付) 成交 总额 1,179,329,265.62 减 : 卖出 债券 (、 债转 股及 债 券到 期兑 付) 成本总 额 1,177,526,553.67 减:应 收 利 息总 额 19,029,638.18 买卖债 券差 价收 入 -17,226,926.23 6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。 6.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 113,388.60 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 29 页 共 54 页


基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 113,388.60


6.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 15,028,264.90 —— 股 票投 资 2,701,306.62 —— 债 券投 资 12,326,958.28 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 15,028,264.90


6.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 814,204.15 基金转 换费 收入 - 合计 814,204.15 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额中 不低 于 25% 的 部分 归入基 金财 产。 2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成, 其中 赎回 费部 分中不 低 于 25% 的部 分归入 转出 基金 的基 金资 产。 6.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 143,002.36 银行间 市场 交易 费用 10,425.00 合计 153,427.36


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6.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费 用 49,588.57 信息披 露费 148,765.71 债券托 管账 户维 护费 18,653.84 其他费 用 - 合计 217,008.12


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表批 准日 ,本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期, 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 邮政储 蓄银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。 6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 31 页 共 54 页


6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 应付 关联 方的 佣金 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,777,131.86 7,059,028.68 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,204.02 2,621.77 注:支付基金 管理人的 管 理人报酬按前 一日基金 资 产净值 0.80% 的年 费率计 提,逐日累计 至每月 月底, 按月 支付 。其 计算 公式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.80% / 当 年天数 。 根据《景顺长 城基金管 理 有限公司关于 景顺长城 稳 健回报灵活配 置混合型 证 券投资基金 基金份额 持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告》 , 自2016 年 5 月 18 日起 , 管 理费 率 调整 为 0.60% , 调整 后,本基金的 管理费按 前 一日基金资产 净值的 0.60% 年费率计提, 逐日累计 至 每月月底,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净 值X 0.60% / 当 年天数 。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 694,282.99 1,384,987.17 注:支付基金 托管人中 国 邮政储蓄银行 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.15% 的年费率计提 , 逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净 值 X0.15%/ 当年 天数 。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 本期 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 32 页 共 54 页


各关联 方名 称 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 稳健回 报A 稳健回 报C 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 1,038.02 1,038.02 中国邮 政储 蓄银 行 - - - 合计 - 1,038.02 1,038.02 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 稳健回 报A 稳健回 报C 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 1,659,684.06 1,659,684.06 中国邮 政储 蓄银 行 - - - 合计 - 1,659,684.06 1,659,684.06 注: 支 付基 金销 售机 构 的C 类基金 份额 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 资产 净 值0.2% 的 年费 率计 提, 逐日累计至每 月月底, 按 月支付给景顺 长城基金 管 理有限公司, 再由景顺 长 城基金管理 有限公司 计算并 支付 给各 基金 销售 机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为: 日销售 服务 费= 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.2%/ 当年天 数。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 (含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 于本 期和上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除基金 管理 人之 外, 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 和上年 度末 均未 投资 本基 金。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位 : 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国邮 政储 蓄银 行 1,796,286.39 19,773.03 14,074,977.98 185,332.41 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 33 页 共 54 页


注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行保 管, 按银 行同 业利率 计息 。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金 本期 未进 行利 润分 配。 6.4.12 期 末(2017 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发的 流通 受限 证 券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额13,964,859.05 元, 是以如 下债 券作 为抵 押: 金额单 位: 人民 币元 债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单价 数量 (张) 期末估 值总 额 111798776 17 广 州农 村商 业银 行 CD110 2017 年7 月4 日 95.48 147,000 14,035,560.00 合计





147,000 14,035,560.00 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 , 基 金从 事证券 交易 所债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回购 证券 款余 额 6,000,000.00 元, 于2017 年7 月3 日 到 期。 该类 交易 要求 本基 金 转入质 押库 的债 券 , 按 证 券交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ,不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 34 页 共 54 页


6.4.13 金 融工 具 风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金是一只 偏固定收 益 的证券投资基 金,属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要 包括股票投资 、债券投 资 及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的 风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标 是争取 将相 对风 险控 制在 限定的 范围 之内 , 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “相 对收益高、风 险适中” 的 风险收益目标 ,并达到 确 保合法合规经 营、防范 和 化解风险、 提高经营 效率及 保护 投资 者和 股东 合法权 益的 目标 。


本基金的基金 管理 人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心 的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架 构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会,负 责 对公司经营 管理和基 金投资业务进 行合规性 控 制,并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督; 在 管理层层面 设立风险 管理委员会, 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施;在业 务 操作层面风 险管理职 责主要 由法 律监 察稽 核部 负责, 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具 的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券的发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情 况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国邮储银行, 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 证券交易 所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ,违约风 险可能性很小 ;在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行 限制以 控制 相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 35 页 共 54 页


6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回 申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 , 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求, 对流动性指标 进行持续 的 监测和分析, 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综 合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于 一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ,且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券在 证券交 易所上 市 , 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易, 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限制不能自 由转让的 情 况外,其余金 融资产均 能 以合理价格适 时变现。 此 外,本基金 可通过卖 出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ,其上限一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公 允价值 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面 临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 36 页 共 54 页


备付金 、存 出保 证金 、买 入返售 金融 资产 及债 券投 资等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 6 月 30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 1,796,286.39 - - - - - 1,796,286.39 存出保 证金 41,586.76 - - - - - 41,586.76 交易性 金融 资产 69,518,000.00 167,867,000.00 399,635,000.00 35,847,600.00 - 19,042,926.25 691,910,526.25 买入返 售金 融资产 49,933,274.90 - - - - - 49,933,274.90 应收利 息 - - - - - 5,951,956.03 5,951,956.03 应收申 购款 - - - - - 2,160.11 2,160.11 资产总 计 121,289,148.05 167,867,000.00 399,635,000.00 35,847,600.00 - 24,997,042.39 749,635,790.44 负债











卖出回 购金 融资产 款 19,964,859.05 - - - - - 19,964,859.05 应付赎 回款 - - - - - 8,193.65 8,193.65 应付管 理人 报酬 - - - - - 358,035.05 358,035.05 应付托 管费 - - - - - 89,508.75 89,508.75 应付销 售服 务费 - - - - - 890.05 890.05 应付交 易费 用 - - - - - 77,031.57 77,031.57 应付利 息 - - - - - 7,344.64 7,344.64 其他负 债 - - - - - 272,209.63 272,209.63 负债总 计 19,964,859.05 - - - - 813,213.34 20,778,072.39 利率敏 感度 缺口 101,324,289.00 167,867,000.00 399,635,000.00 35,847,600.00 - - - 上年度 末 2016 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 2,414,489.79 - - - - - 2,414,489.79 结算备 付金 182,489.91 - - - - - 182,489.91 存出保 证金 55,205.83 - - - - - 55,205.83 交易性 金融 资产 50,200,000.00 90,048,000.00 270,271,000.00 386,135,758.00 21,010,000.00 40,717,372.76 858,382,130.76 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 37 页 共 54 页


买入返 售金 融资产 154,125,027.00 - - - - - 154,125,027.00 应收利 息 - - - - - 13,726,027.95 13,726,027.95 应收申 购款 - - - - - 496.05 496.05 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 206,977,212.53 90,048,000.00 270,271,000.00 386,135,758.00 21,010,000.00 54,443,896.76 1,028,885,867.29 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 500,148.05 500,148.05 应付赎 回款 - - - - - 1,275.00 1,275.00 应付 管 理人 报酬 - - - - - 522,731.23 522,731.23 应付托 管费 - - - - - 130,682.81 130,682.81 应付销 售服 务费 - - - - - 118,093.01 118,093.01 应付交 易费 用 - - - - - 60,132.45 60,132.45 其他负 债 - - - - - 174,000.97 174,000.97 负债总 计 - - - - - 1,507,063.52 1,507,063.52 利率敏 感度 缺口 206,977,212.53 90,048,000.00 270,271,000.00 386,135,758.00 21,010,000.00 - - 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ,并 按照合 约规 定的 到期 日进 行了分 类。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 在其他 变量 不变 的假 设下 , 利 率发 生合 理 、 可 能的 变动时 , 为交 易而 持有 的 债券公 允价 值的变 动将 对基 金净 值产 生的影 响。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 市场利 率上 升 25 个 基点 -1,039,336.17 -3,210,337.63 市场利 率下 降 25 个 基点 1,044,580.65 3,241,548.90





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 38 页 共 54 页


格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所上 市或银行 间 同业市场交 易的股 票 和债券,所面 临的最大 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资 组合的分 散化降 低市 场价 格风 险, 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。 于本期 末, 本基 金面 临的 其他价 格风 险列 示如 下: 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年6 月30 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 19,042,926.25 2.61 40,717,372.76 3.96 交易性 金融 资 产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 672,867,600.00 92.32 - - 交 易 性 金 融 资 产 - 贵 金 属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 691,910,526.25 94.93 40,717,372.76 3.96


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 其他变 量不 变的 假设 下, 证券投 资价 格发 生合 理、 可能的 变动 时, 将对 基金 净值 产生的 影响 。正 数表 示可 能增加 基金 净值 ,负 数表 示可能 减少 基金 净值 。 分析 相关风 险变 量的 变 动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 沪深300 指 数上 升 5% 1,622,917.12 1,331,835.95 沪深300 指 数下 降 5% -1,622,917.12 -1,331,835.95


6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 39 页 共 54 页


第 一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于 2017 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 19,042,926.25 元, 属于 第二 层次的 余额 为 672,867,600.00 元, 无属 于第 三层次 的余 额。 ( 于 2016 年 12 月 31 日 ,本 基金 持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融资产中属于第一层次 的余额为 42,767,418.79 元,属于第二层次的余 额 为 815,614,711.97 元,无 属于 第三 层次 的余 额) (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次 。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于2017 年6 月30 日 , 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。 (2016 年 12 月 31 日,无 ) (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 增 值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房 地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定:(1) 金 融商品持 有期 间(含 到期)取 得的非 保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益),不 征收增值 税 ;(2) 纳税 人购入 基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期,不属于 金融商品 转 让;(3) 资 管产品 运 营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 , 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1 日起执 行。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 40 页 共 54 页


此外, 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增 值税有关问题 的通知》 的 规定,资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为,暂 适用简 易计 税方 法, 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生的增值税 应税行为 , 未缴纳增值税 的,不再 缴 纳;已缴纳增 值税的, 已 纳税额从资 管产品管 理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 (3) 除 公允 价值 和增 值 税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 41 页 共 54 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 19,042,926.25 2.54 其中: 股票 19,042,926.25 2.54 2 固定收 益投 资 672,867,600.00 89.76 其中: 债券 672,867,600.00 89.76








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 49,933,274.90 6.66 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,796,286.39 0.24 7 其 他各 项资 产 5,995,702.90 0.80 8 合计 749,635,790.44 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 11,313,822.00 1.55 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 4,060,570.00 0.56 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 2,143,124.25 0.29 K 房地产 业 1,525,410.00 0.21 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 42 页 共 54 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 19,042,926.25 2.61 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 无。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000568 泸州老 窖 124,700 6,307,326.00 0.87 2 600674 川投能 源 413,500 4,060,570.00 0.56 3 600332 白云山 101,900 2,959,176.00 0.41 4 601601 中国太 保 63,275 2,143,124.25 0.29 5 002035 华帝股 份 84,600 2,047,320.00 0.28 6 600048 保利地 产 153,000 1,525,410.00 0.21


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 601211 国泰君 安 3,999,380.00 0.39 2 600674 川投能 源 3,998,026.00 0.39 3 002035 华帝股 份 3,996,170.80 0.39 4 600458 时代新 材 3,238,496.15 0.32 5 600332 白云山 2,898,340.00 0.28 6 000811 烟台冰 轮 1,999,920.00 0.19 7 000778 新兴铸 管 1,999,165.00 0.19 8 601601 中国太 保 1,998,230.64 0.19 9 600048 保利地 产 1,499,400.00 0.15 10 002841 视源股 份 32,020.80 0.00 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 43 页 共 54 页


11 300580 贝斯特 23,869.51 0.00 12 300599 雄塑科 技 22,211.20 0.00 13 002851 麦格米 特 20,786.36 0.00 14 002845 同兴达 16,757.52 0.00 15 300600 瑞特股 份 15,432.52 0.00 16 300597 吉大通 信 14,632.38 0.00 17 002824 和胜股 份 11,867.80 0.00 18 002842 翔鹭钨 业 10,643.44 0.00 19 002843 泰嘉股 份 8,372.16 0.00 20 300603 立昂技 术 4,704.70 0.00 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000001 平安银 行 7,494,607.00 0.73 2 002415 海康威 视 7,132,412.26 0.69 3 000333 美的集 团 6,241,800.21 0.61 4 000089 深圳机 场 4,593,551.75 0.45 5 000625 长安汽 车 4,426,851.70 0.43 6 000811 烟台冰 轮 4,425,953.00 0.43 7 601211 国泰君 安 3,924,208.42 0.38 8 001979 招商蛇 口 3,498,800.92 0.34 9 002508 老板电 器 2,930,702.00 0.29 10 000778 新兴铸 管 2,721,773.48 0.26 11 600458 时代新 材 2,657,432.04 0.26 12 002035 华帝股 份 2,388,460.00 0.23 13 600104 上汽集 团 2,223,517.17 0.22 14 600674 川投能 源 2,093,748.00 0.20 15 002851 麦格米 特 134,334.20 0.01 16 002841 视源股 份 104,289.32 0.01 17 300599 雄塑科 技 77,914.95 0.01 18 300597 吉大通 信 72,182.88 0.01 19 300600 瑞特股 份 66,155.84 0.01 20 002845 同兴达 64,986.48 0.01 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 44 页 共 54 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 25,808,426.98 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 57,776,382.42 注: 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 59,784,000.00 8.20 其中: 政策 性金 融债 59,784,000.00 8.20 4 企业债 券 16,615,600.00 2.28 5 企业短 期融 资券 120,353,000.00 16.51 6 中期票 据 39,390,000.00 5.40 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 436,725,000.00 59.92 9 其他 - - 10 合计 672,867,600.00 92.32 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 170203 17 国开 03 600,000 59,784,000.00 8.20 2 011764051 17 现 代投 资 SCP001 500,000 50,180,000.00 6.88 3 111710222 17 兴 业银 行 CD222 500,000 49,460,000.00 6.79 4 111712119 17 北 京银 行CD119 500,000 49,445,000.00 6.78 5 111711211 17 平 安银 行 CD211 500,000 49,440,000.00 6.78 7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 45 页 共 54 页


7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货 交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选择:基 金管理人 在 交易股指期货 时,重点 关 注当前经济状 况、政策 倾 向、资金流向 和 技术指 标等 因素 。


套保比 例 : 基 金管 理人 根 据对指 数点 位区 间判 断 , 在符合 法律 法规 的前 提下 , 决 定套 保比 例。 再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值, 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。


合约选择:基 金管理人 根 据股指期货当 时的成交 金 额、持仓量和 基差等数 据 ,选 择和基金 组 合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 46 页 共 54 页


7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 41,586.76 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,951,956.03 5 应收申 购款 2,160.11 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,995,702.90 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 47 页 共 54 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期末 基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 稳健回 报A 558 1,182,823.71 658,665,663.74 99.80% 1,349,969.12 0.20% 稳健回 报C 4 1,255,867.14 5,023,255.81 100.00% 212.73 0.00% 合计 562 1,183,343.60 663,688,919.55 99.80% 1,350,181.85 0.20% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 合 计数,比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 (即期末基 金份额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 稳健回 报A - - 稳健回 报C 18.81 0.00% 合计 18.81 0.00% 注:分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算 中 ,对下属 分 级基金,比 例的分母 采用各自级别 的份额, 对 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1、本 期末 基金 管理 人的 高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2、本 期末 本基 金的 基金 经 理未持 有本 基金 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 48 页 共 54 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 稳健回 报 A 稳健回 报 C 基金合 同生 效日 (2015 年4 月 10 日 ) 基 金份 额总额 3,167,424,345.20 - 本报告 期期 初基 金份 额总 额 960,056,029.53 212.73 本报告 期基 金总 申购 份额 145,521.75 5,023,255.81 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 300,185,918.42 - 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 660,015,632.86 5,023,468.54 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 49 页 共 54 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 在本报 告期 内, 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 未发 生重 大人 事变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 在本报 告期 内, 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 本期 未变 更会 计师 事务所 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 平安证券股 2 83,403,511.01 100.00% 77,674.70 100.00% 未变更 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 50 页 共 54 页


份有限 公司 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况 良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 平 安 证 券 股 份有限 公司 17,644,336.40 100.00% 58,600,000.00 100.00% - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 第4 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 1 月 19 日 2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易系 统 招行直 联渠 道基 金交 易费 率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 3 日 3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易 “ 精 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 2017 年 2 月 6 日 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 51 页 共 54 页


明i 定投 ” PE 区间 的公 告 金管理 人网 站 4 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 年度报 告摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 29 日 5 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 年度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 29 日 6 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 24 日 7 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 恢 复接受 壹佰 万元 以上 申购 (含 日常申 购和 定期 定额 申购 ) 和 转换转 入业 务的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 2 日 8 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易系 统 建行直 联渠 道( 含建 行网 银、 建行快 捷 ) 基 金交 易费 率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 4 日 9 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 号 更新 招募 说明 书 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 25 日 10 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 号 更新 招募 说明 书摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 25 日 11 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 第4 季 度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 1 月 19 日 12 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易系 统 招行直 联渠 道基 金交 易费 率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 2 月 3 日 13 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2016 年 年度报 告摘 要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 29 日 14 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 2016 年 年度报 告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 3 月 29 日 15 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于提 请投 资者 及时 更新 过 期身份 证件 或身 份证 明文 件 的公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 4 月 17 日 16 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 中国证 券报 , 上 海证 2017 年 4 月 24 日 景顺长城稳健回报混合 2017 年 半年度报告 第 52 页 共 54 页


混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 季 度报 告 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 17 关于景 顺长 城稳 健回 报灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 恢 复接受 壹佰 万元 以上 申购 (含 日常申 购和 定期 定额 申购 ) 和 转换转 入业 务的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 2 日 18 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于调 整直 销网 上交 易系 统 建行直 联渠 道( 含建 行网 银、 建行快 捷 ) 基 金交 易费 率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 4 日 19 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 号 更新 招募 说明 书 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 25 日 20 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金 2017 年 第1 号 更新 招募 说明 书摘要 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 5 月 25 日 21 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于系 统停 机维 护的 公告 中国证 券报 , 上 海证 券报, 证券 时报 , 基 金管理 人网 站 2017 年 6 月 30 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或 者超过 20% 的时间区间


期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20170101-20170630 958,665,663.74 - 300,000,000.00 658,665,663.74 99.04% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%的 情况, 可能会 出 现如下风 险: 1 、大额申 购风险 在出现投 资者大 额申购 时 ,如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ,则可 能 降低基金 净值涨 幅。 2 、如面临 大额赎 回的情 况,可能 导致以 下风险 : (1 )基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ,导致 流动性 风 险;


(2 )如果 持有基 金份额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20%的 单一投 资者 大额赎回 引发巨 额赎回 , 基金管理 人可 能根据《 基金合 同》的 约 定决定部 分延期 赎回, 如 果连续 2 个 开放日 以上 (含本数 )发生 巨额赎 回 ,基金管 理人 可能根据 《基金 合同》 的 约定暂停 接受基 金的赎 回 申请,对 剩余投 资者的 赎 回办理造 成影响 ; (3 ) 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要, 则可能 使基金 资产净值 受到不 利影响, 影响基金 的投 资运作和 收益水 平; (4 )因基 金净值 精度计 算问题, 或因赎 回费收 入 归基金资 产,导 致基金 净 值出现较 大波动 ; (5 )基金 资产规 模过小 ,可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ; (6 ) 大 额赎回 导致基 金 资产规模 过小, 不能满 足 存续的条 件, 基 金将根 据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清 算 、 转 型等风险 。 本基 金管理人将 建立完善的风 险管理机制 ,以有效防止 和化解上述 风险,最大限 度地保护基 金份额持有人 的合法 权益 。投资者在 投资本基金前 ,请认真阅 读本风险提示 及基金合同 等信息披露文 件,全面认 识本基金产品 的风险 收益 特征和产品 特性,充分考 虑自身的风 险承受能力, 理性判断市 场,对认购( 或申购)基 金的意愿、时 机、数 量等投资 行为作 出独立 决 策,获得 基 金投 资收益 , 亦自行承 担基金 投资中 出 现的各类 风险。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ; 3 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、 《景 顺长 城稳 健回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 12.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2017 年 8 月 26 日