华 泰 柏 瑞 裕利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 杭州银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 杭州 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年1 月13 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2017 年6 月30 日止 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管 理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 18
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 19
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 21 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 22
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 45
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 46
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 52
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 56
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决 议 ...................................................................................................... 56
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 56
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 56
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 56
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 56
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 56
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 57
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 58
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................... 错误！未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 59
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华泰柏 瑞 裕 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 华泰柏 瑞裕 利混 合
基金主 代码 004012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 13 日
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 杭州银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 444,696,218.38 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华泰柏 瑞裕 利混 合 A 华泰柏 瑞裕 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004012 004013
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 444,694,664.38 份 1,554.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 通过 积极灵 活的 合理 资产 配 置 ，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报， 力争 基金 资产 的持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 ， 以 获取长 期稳 定收 益为 目标 ， 在 投资 过程 中实 现风 险 和
收益的 优化 平衡 。 根据 各 类资产 的市 场趋 势和 预期 收益风 险的 分析 与比 较 ， 对
股票、 债券 及货 币市 场工 具等类 别资 产的 配置 比例 进行动 态调 整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 5 0% ＋中 债综 合指 数收 益率
×50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合 型 基金 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 与货 币市 场基
金，低 于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 杭州银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 陈晖 陈凯伦
联系电 话 021-38601777 0571-87253683
电子邮 箱 cs4008880001@huatai-pb.com chenkailun@hzbank.com.cn
客户服 务电 话
400-888-0001 400-888-8508
传真 021-38601799 0571-86475525
注册地 址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海 证大 五道 口广 场1 号17
层
杭州市 庆春 路 46 号
办公地 址 上海市浦东新区民生路 1199 杭州市 庆春 路 46 号杭 州银 行大华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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弄上海 证大 五道 口广 场1 号17
层
厦19 层
邮政编 码 200135 310003
法定代 表人 贾波 陈震山
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 上海 证大 五道 口广
场 1 号 17 层及 基金 托管 人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 民生 路1199 弄证 大
五道口 广 场1 号楼 17 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 华泰柏 瑞裕 利混 合A 华泰柏 瑞裕 利混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月13 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月13 日 -
2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 6,433,235.56 26.00
本期利 润 16,335,165.99 61.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0394 0.0308
本期加 权平 均净 值利 润率 3.91% 3.07%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.74% 3.64%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 6,747,116.18 21.99
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0152 0.0142
期末基 金资 产净 值 461,347,915.66 1,610.54
期末基 金份 额净值 1.0374 1.0364
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.74% 3.64%
注：本 基金 合同 于2017 年 1 月13 日生 效 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华泰柏 瑞裕 利混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.29% 0.18% 2.94% 0.34% -0.65% -0.16%
过去三 个月 3.28% 0.15% 2.58% 0.32% 0.70% -0.17%
自基金 合同
生效起 至今
3.74% 0.12% 4.09% 0.30% -0.35% -0.18%
华泰柏 瑞裕 利混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
② ③ ②－④
过去一 个月 2.28% 0.18% 2.94% 0.34% -0.66% -0.16%
过去三 个月 3.23% 0.15% 2.58% 0.32% 0.65% -0.17%
自基金 合同 3.64% 0.12% 4.09% 0.30% -0.45% -0.18% 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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生效起 至今
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、图 示日 期为2017 年 1 月13 日至2017 年6 月30 日。
2、 按基 金合 同第 十二 部分 （二 ） 投资 范围 中规 定的 各项比 例 ， 本 基金 股票 资 产的投 资比 例占 基金
资产 的0-95% ； 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，现金 和到 期日 在一
年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的5% 。本 基金 合同 于2017 年1 月 13 日 生效 ，
目前还 在建 仓期 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及 其管 理基金 的经 验
本基金管理人 为华泰柏 瑞 基金管理有限 公司。华 泰 柏瑞基金管理 有限公司 是 经中国证监会 批
准， 于2004 年11 月 18 日 成立的 合资 基金 管理 公司 ， 注 册资 本为2 亿 元人 民 币。 目前 的股 东构 成
为华泰 证券 股份 有限 公司 、 柏瑞 投资 有限 责任 公司 （原 AIGGIC ） 和 苏州 新区 高新技 术产 业股 份 有
限公司 ， 出资 比例 分别 为49% 、49% 和2% 。 目 前公 司旗 下管理 华泰 柏瑞 盛世 中国 混合型 证券 投资 基
金、华泰柏瑞 金字塔稳 本 增利债券型证 券投资基 金 、上证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
华泰柏瑞积极 成长混合 型 证券投资基金 、华泰柏 瑞 价值增长混合 型证券投 资 基金、华 泰 柏瑞货币
市场证券投资 基金、华 泰 柏瑞行业领先 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞量 化 先行混合型 证券投资
基金、 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业混 合型 证券 投资 基金 、 上证 中小 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞上证 中小盘交 易 型开放式指数 证券投资 基 金联接基金、 华泰柏瑞 信 用增利债券 型证券投
资基金 、华 泰柏 瑞沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券 投资基 金、 华泰 柏瑞 沪深 300 交易 型开 放式 指
数证券投资基 金联接基 金 、华泰柏瑞稳 健收益债 券 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞量化增强 混合型证
券投资基金、 华泰柏瑞 丰 盛纯债债券型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 季 季红债 券 型证券投 资 基金、华
泰柏瑞创新升 级混合型 证 券投资基金、 华泰柏瑞 丰 汇债券型证券 投资基金 、 华泰柏瑞量 化优选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 创新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏 瑞量化驱
动灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞积极 优 选股票型证券 投资基金 、 华泰柏瑞新 利灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 华泰柏 瑞中 证 500 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、华泰 柏瑞 中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、华泰 柏 瑞消费成长灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
泰柏瑞惠利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞量化智慧灵 活配置 混 合 型证券投资 基金、华
泰柏瑞健康生 活灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 泰柏瑞量化绝 对收益策 略 定期开放混 合型证券
投资基 金、 华泰 柏瑞 交易 型 货币市 场基 金、 华泰 柏瑞 中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、
华泰柏瑞激励 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 华泰柏瑞精选 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华泰柏瑞 量化对冲 稳 健收益定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、华 泰 柏瑞天添宝 货币市场
基金、华泰柏 瑞爱利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华泰柏瑞多 策略灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华泰柏瑞 睿利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 华泰柏瑞新经 济沪港深 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华泰 柏瑞鼎利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 行业竞争 优 势灵活配置 混合型证华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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券投资基金、 华泰柏瑞 享 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞兴利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华泰 柏瑞锦利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 泰利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、 华 泰柏 瑞裕 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 华泰柏 瑞价 值精 选 30 灵 活 配置混 合型 证券 投资
基金、华泰柏 瑞国企改 革 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞盛 利 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 华泰 柏瑞 量化 创优灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金。 截 至 2017 年 6 月 30 日， 公 司基 金
管理规 模 为916.45 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨景涵
本基金
的基金
经理
2017 年 1 月 13
日
- 13
中 山 大学 经 济学 硕士 。特
许 金 融分 析 师（CFA ） ，金
融风险 管理 师 （FRM）。2004
年至 2006 年 于 平 安 资产
管 理 有限 公 司， 任投 资分
析师； 2006 年至 2009 年9
月 于 生命 人 寿保 险公 司，
历 任 投连 投 资经 理、 投资
经理、 基金 投资 部负 责人 。
2009 年10 月加 入本 公司 ，
任 专 户投 资 部投 资经 理。
2014 年 6 月至 2015 年 4
月 任 研 究 部 总 监 助 理 。
2015 年4 月起 任华 泰柏 瑞
新 利 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年5 月起 任华 泰柏 瑞
惠 利 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2016 年8 月起 任华 泰柏 瑞
精 选 回报 灵 活配 置混 合型
证券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2016 年 9 月起 任华 泰
柏 瑞 爱利 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金和 华泰 柏瑞
多 策 略灵 活 配置 混合 型证
券 投 资基 金 的基 金经 理。
2016 年 11 月 起任 华泰 柏
瑞 睿 利灵 活 配置 混合 型证
券 投 资基 金 的基 金经 理。华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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2016 年 12 月 起任 华泰 柏
瑞 鼎 利灵 活 配置 混合 型证
券 投 资基 金 、华 泰 柏 瑞享
利 灵 活配 置 混合 型证 券投
资 基 金和 华 泰柏 瑞兴 利灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金的基 金经 理。2017 年 1
月 起 任华 泰 柏瑞 泰利 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 华泰 柏 瑞锦 利灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金和
华 泰 柏瑞 裕 利灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金的 基金
经理 。2017 年2 月 起任 华
泰 柏 瑞 价 值精 选 30 灵活
配 置 混合 型 证券 投资 基金
和 华 泰柏 瑞 国企 改革 主题
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基金的 基金 经理 。2017 年
3 月 起任 华 泰柏 瑞盛 利灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金的基 金经 理。-
罗远航
本基金
的基金
经理
2017 年 3 月 24
日
- 6
清 华 大 学 应 用 经 济 学 硕
士。 曾任 华 夏基 金管 理有
限 公 司交 易 员、 研究 员、
基金经 理 。2017 年1 月加
入 华 泰柏 瑞 基金 管理 有限
公司 ，2017 年3 月 起任 华
泰 柏 瑞季 季 红债 券型 证券
投 资 基金 、 华泰 柏瑞 新利
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基 金 、华 泰 柏瑞 精选 回报
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基 金 、华 泰 柏瑞 享利 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 华泰 柏 瑞鼎 利灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金、
华 泰 柏瑞 爱 利灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金、 华泰
柏 瑞 兴利 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金、 华泰 柏瑞
泰 利 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 、 华泰 柏瑞 锦利
灵 活 配置 混 合型 证券 投资华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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基 金 和华 泰 柏瑞 裕利 灵活
配 置 混合 型 证券 投资 基金
的基金 经理 。
盛豪
量化投
资部副
总监、 本
基金的
基金经
理
2017 年 4 月 13
日
- 9
英 国 剑 桥 大 学 数 学 系 硕
士。2007 年 10 月至 2010
年 3 月任 Wilshire
Associates 量 化研 究员 ，
2010 年 11 月至 2012 年 8
月任 Goldenberg
Hehmeyer Trading
Company 交易 员。2012 年
9 月 加入 华 泰柏 瑞基 金管
理 有 限公 司 ，历 任量 化投
资 部 研究 员 、基 金经 理助
理。2015 年 1 月起 任量 化
投资部 副总 监， 2015 年 10
月 起 任华 泰 柏瑞 量化 优选
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基 金 和华 泰 柏瑞 量化 驱动
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基金的 基金 经理 。2016 年
12 月 起 任 华 泰 柏 瑞 行 业
竞 争 优势 灵 活配 置混 合型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2017 年 3 月起 任华 泰
柏 瑞 国企 改 革主 题灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金、
华 泰 柏瑞 盛 利灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金和 华泰
柏 瑞 惠利 灵 活配 置混 合型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2017 年 4 月起 任华 泰
柏 瑞 泰利 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金、 华泰 柏瑞
锦 利 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 、 华泰 柏瑞 裕利
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基 金 和华 泰 柏瑞 睿利 灵活
配 置 混合 型 证券 投资 基金
的基金 经理 。2017 年 6 月
起 任 华泰 柏 瑞精 选回 报灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金的基 金经 理。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理办 法 》 及其他 相关 法律 、 法规 的 规定以 及本 基金 的 《基
金合同》的约 定，在严 格 控制风险的基 础上，忠 实 履行基金管理 职责，为 基 金份额持有 人谋求最
大利益。在本 报告期内 ， 基金投资管理 符合有关 法 律、法规的规 定及基金 合 同的约定， 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司将 投 资 管理职能和交 易执行职 能 完全隔离，实 行集中交 易 制度，由交易 部
为公募基金、 专户理财 和 海外投资等业 务统一交 易 服务，为公平 交易的实 施 提供了较好 的保障。
目前公司公募 基金、专 户 理财和海外投 资业务的 基 金经理不存在 兼任其它 投 资管理部门 业务的情
况，不同业务 类别的投 资 经理之间互不 干扰，独 立 做出投资决策 。公司机 构 设置合理， 公平交易
的相关 管理 制度 健全 ，投 资决策 流程 完善 ，各 项制 度执行 情况 良好 。
交易价 差分 析表 明公 司旗 下各基 金均 得到 了公 平对 待， 不 存在 非公 平交 易和 利 益输送 的行 为。
经过对不同基 金之间交 易 相同证券时的 同向交易 价 差进行分析 发 现，报告 期 内基金之间 的买卖交
易价差 总体 上处 于正 常的 合理水 平 ， 只 在少 数情 况 下 “ 存在 显著 的倾 向性 ” 。 针对这 些少 量的 “ 具
有显著倾向性 ”的交易 价 差进行研究表 明，交易 价 差方向没有规 律性，即 没 有明确的利 益输送方
向。同时潜在 利益输送 金 额比较小（全 部低于基 金 规模的 0.5% ） ，因此 不构 成利益输送。 造成少
量显著交易价 差的原因 来 自两方面：一 是报告期 内 股票市场的波 动幅度较 大 ，为基金之 间股票交
易出现显著价 差创造了 客 观条件；二是 不同基金 经 理在报告期内 的投资策 略 存在差异， 对证券买
卖时点 的把 握也 不同 ，导 致股票 买卖 存 在 价差 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 根据《异 常 交易监控与管 理办法》 对 投资交易过程 中可能发 生 的异常交易行 为
进行监督和管 理。投资 部 负责对异常交 易行为进 行 事前识别和检 查，交易 部 负责对异常 交易行为
的事中监督和 控制，风 险 管理部及异常 交易评估 小 组负责异常交 易行为的 事 后审查和评 估。本报
告期内，该制 度执行情 况 良好，无论在 二级市场 还 是在大宗交易 或者一级 市 场申购等交 易中，均
没有发 现影 响证 券价 格或 者严重 误导 其他 投资 者等 异常交 易行 为。
本报告期公司 旗下基金 所 管理的投资组 合没有参 与 交易所公开竞 价单边交 易 量超过该证券 当
日成交 量 5% 的 同日 反向 交 易 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从六月份来看 ，债市出 现 了一波幅度尚 可的反弹 行 情，整体收益 率出现陡 峭 化下行，以存 单
为代表 的短 端收 益率 下降 幅度较 大 ， 达 到70bp 左 右 。 三 个月 存单 从 5.05% 下降 到4.3% 左 右。 而长
端收益 率也 有一 定幅 度下 行，但 幅度 不大 ， 在 10-20bp 之 间。 信用 债收 益率 的下降 幅度 也比 较明
显，整体在 40-50bp 。但 从整个二季度 来看，由 于 四月和五月的 悲观情绪 ， 市场收益率仍 然显著
上行。
从上半 年来 看 ， 债 市的 跌 幅仍然 较大 ， 整体 收益 率 曲线扁 平化 上行 ， 幅度 在50bp 左 右 。 除 了
近一个 月以 外， 债市 整体 没有较 明显 的反 弹行 情， 收益率 基本 以上 行为 主。
从目前 来看 ，对 于整 体债 券市场 ，个 人仍 然维 持较 为中性 的观 点。 对高 评级 信用较 为积 极。
从最直接的市 场表现来 看 ，高评级信用 债可以说 通 过了五月份和 六月上半 月 的考验。市场 也
逐步认 识到 贷款 基准 利率 是一个 很好 的高 评级 信用 债收益 率的 顶部 指标 （ 下 图） 。 从历 史来 看 ， 也
仅仅 在2013 年 债市 大熊 市 中，AAA 中 票的 收益 率才 超 过了相 应期 限的 贷款 收益 率。 从 之前 五月 和
六月的 市场 条件 来看 ， 银 行存单 收益 率突 破 5% ， 市 场对于 监管 层金 融去 杠杆 的政策 风声 鹤唳 ， 对
半年末资金面 的极度悲 观 ，导致了市场 收益率曾 短 暂的超过了贷 款基准利 率 ，但之后仍 然出现恢
复。 从目 前来 看 ， 短 期甚 至于中 期 ， 出 现比 五月 和 六月更 多 、 影 响更 大的 利 空因素 的可 能性 较小 。
高评级 信用 债收 益率 的上 行空间 有限 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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数据来源:Wind资讯 中国债券信息网
中债中短期票据到期收益率(AAA):1年 中债中短期票据到期收益率(AAA):3年 中债中短期票据到期收益率(AAA):5年
短期贷款利率:6个月至1年(含)(月) 中长期贷款利率:1至3年(含)(月) 中长期贷款利率:3至5年(含)(月)
07-12-31 08-12-31 09-12-31 10-12-31 11-12-31 12-12-31 13-12-31 14-12-31 15-12-31 16-12-31 07-12-31
1.8 1.8
2.7 2.7
3.6 3.6
4.5 4.5
5.4 5.4
6.3 6.3
7.2 7.2
% % % %
从基本面来看 ，第一， 通 胀的因素有利 于债市， 市 场对于通胀的 讨论较少 ， 普遍没有对通 胀
出现担忧。第 二，从经 济 基本面来看， 市场普遍 预 期下半年经济 会出现下 滑 。但问题在 于，此问
题无法 证实 也无 法证 伪。 宏观数 据和 中观 行业 数据 均尚可 ，今 天发 布 的 PMI 数据也 超出 市场 预 期
的好， 从数 据来 看， 经 济 下滑压 力不 大。 但定 性的 分析， 市场 对下 半年 出口 、 房地 产存 在普 遍的，
同时较深的担 忧。从监 管 层的各种口风 来看，下 半 年的经济要侧 重于基建 的 托底。故从 基本面上
来说， 对债 市呈 现出 中性 的影响 。
其次， 从金 融数 据来 看， 对应银 行体 系资 产的 社融 增长 为 12.6% ， 但对 应银 行体系 负债 的 M2
增长仅 为9.6% 。 其间相 差 的 3% ， 仍然 需要 同业负 债 来弥补 。 其中 同业 存单 首 当其冲 ， 其存 量和 未
来半年 的到 期量 均较 大 （ 下图） 。 对于 债市 ， 这 是很 明显的 压力 。 同 时， 银 行 对一般 性存 款的 饥渴
程度也非常明 显，整体 而 言，银行体系 仍然需要 央 行各种字母货 币政策操 作 的流动性补 充。这就
导致了债市不 会 出现系 统 性的大幅牛市 。监管层 也 不会允许金融 体系再次 出 现较大规模 的加杠杆
行为。
数 据 来 源 :W in d资 讯
总发行量
总偿还量
0
3000
6000
9000
12000
15000
18000
21000
17-01
17-02
17-03
17-04
17-05
17-06
17-07
17-08
17-09
17-10
17-11
17-12
从策略而言， 目前较为 有 把握的事情， 是高评级 信 用债的顶部应 该不会大 幅 超过相应期限 的
贷款利率。同 时，其票 面 利率较高，有 较为明确 的 安全边际。但 从利率而 言 ，其波动较 大，跟随华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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国债期货波动 的现象也 很 明显。市场走 势不好把 握 。从整体策略 而言，账 户 将以银行存 单、高评
级信用 债为 主， 配合 部分 杠杆操 作， 维持 较高 的账 户静态 收益 率。
另一方 面， 本报 告期 内股 市整体 走势 为窄 幅震 荡向 上行， 我们 精选 了一 些大 盘股加 以配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 华 泰 柏瑞 裕利混 合 A 基金 份额 净值 为 1.0374 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为3.74% ； 截 至本 报告 期 末华泰 柏瑞 裕利 混 合C 基 金份额 净值 为 1.0364 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为3.64% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为4.09% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 下半 年, 我们 认 为除非 发生 系统 性风 险, 股 市应该 有不 错的 机会 。 尽 管 17 年境 外境
内的不确定性 因素仍然 会 有，国内经济 基本面没 有 出现实质性改 变，仍面 临 调结构的压 力，但我
们认为在不发 生系统风 险 的前提下，A 股市场下 半 年应该有不错 的表现。 根 本的驱动因 素还是大
量资金 依然 缺少 更好 的投 资方向 ， 而A 股 市场 在风 险释放 之后 是一 个不 错的 选择。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 基金管理 人 严格执行基金 估值控制 流 程，定期评估 估值技术 的 合理性，每日 将
估值结果报托 管银行复 核 后对外披露。 参与估值 流 程的人员包括 负责运营 的 副总经理以 及投资研
究、风险控制 和基金事 务 部门负责人， 基金经理 不 参与估值流程 。参与人 员 的相关工作 经历均在
五年以上。参 与各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 。已采用的估 值技术相 关 参数或定价 服务均来
自独立 第三 方。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情 况 的说 明
基金的收益分 配比例以 收 益分配基准日 可供分配 利 润为基准计算 ，收益分 配 基准日可供分 配
利润以收益分 配基准日 资 产负债表中未 分配利润 与 未分配利润中 已实现收 益 的孰低数为 准。本基
金本报 告期 未进 行收 益分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内， 因赎 回等原 因， 本基 金 2017 年5 月9 日至2017 年6 月 30 日超 过二 十个
交易日 出现 基金 持有 人低 于 200 人的 情形 ，但 无基 金资产 净值 低 于5000 万 元 的情形 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 杭州 银行 股 份有 限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 华泰 柏瑞 裕利 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 有关 法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用 开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 华泰 柏瑞 裕利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 9,990,452.79
结算备 付金
1,432,724.19
存出保 证金
89,880.97
交易性 金融 资产 6.4.7.2 446,736,250.31
其中： 股票 投资
113,307,250.31
基金投 资
-
债券投 资
333,429,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
121,748.55
应收利 息 6.4.7.5 3,597,788.22
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
461,968,845.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
496.85
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
224,034.20
应付托 管费
56,008.54
应付销 售服 务费
0.30
应付交 易费 用 6.4.7.7 166,425.98 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 172,352.96
负债合 计
619,318.83
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 444,696,218.38
未分配 利润 6.4.7.10 16,653,307.82
所有者 权益 合计
461,349,526.20
负债和 所有 者权 益总 计
461,968,845.03
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 华泰 柏瑞 裕利 混 合 A 基 金份 额净 值1.0374 元， 基金 份额 总额
444694664.38 份； 华泰 柏 瑞裕利 混 合 C 基 金份 额净 值1.0364 元， 基金 份额 总 额1554.0 份。 华泰
柏瑞裕 利灵 活混 合份 额总 额合计 为 444696218.38 份。
本基金 基金 合同 生效 日 为2017 年1 月13 日， 无上 年度 末 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 华泰 柏瑞 裕利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月 13 日(基金合同生效日)至
2017 年6 月30 日
一、收 入
18,296,658.83
1.利息 收入
6,073,216.72
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,574,798.41
债券利 息收 入
4,239,572.65
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
258,845.66
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,321,475.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,238,576.84
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 95,370.56
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 987,528.29
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
9,901,965.50
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 0.92 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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减： 二、费用
1,961,431.77
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,132,856.84
2．托 管费 6.4.10.2.2 283,214.19
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 2.28
4．交 易费 用 6.4.7.19 318,575.05
5．利 息支 出
43,430.45
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
43,430.45
6．其 他费 用 6.4.7.20 183,352.96
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
16,335,227.06
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
16,335,227.06
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年1 月13 日， 无上年 度 可 比期 间 数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 华泰 柏瑞 裕利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月 13 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 13 日(基金合同生效日)至2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,335,227.06 16,335,227.06
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
444,696,218.38 318,080.76 445,014,299.14
其中：1.基 金申 购款 444,697,351.98 318,086.51 445,015,438.49
2. 基金 赎回 款 -1,133.60 -5.75 -1,139.35
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
444,696,218.38 16,653,307.82 461,349,526.20 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年1 月13 日， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 韩勇______
______ 房伟 力______
____ 赵 景云____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华泰柏瑞裕利 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称“本基金”) 经中国证 券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2016]2878 号 《关 于准 予华 泰柏 瑞 裕 利灵活 配置 混合 型证
券投资基金注 册的批复 》 核准，由华泰 柏瑞基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《华 泰柏瑞裕 利 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基 金为交易
型开放 式， 存续 期限 不定 ，首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集人 民 币200,004,428.61 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2017) 第 044 号 验资 报告 予以
验证。 经向 中国 证监 会备 案， 《 华泰 柏瑞 裕利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年
1 月 13 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额 总 额为 200,015,428.64 份 基 金份额 ，其 中认 购
资金利 息折 合 11,000.03 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 华泰 柏瑞 基金 管理有 限公 司， 基 金
托管人 为杭 州银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 泰 柏瑞 裕利灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行的股
票（包 含中 小板 、创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券 （国 债 、金融 债、 企业 债、
公司债 、 次 级债 、 可 转换 债券 （ 含分 离交 易可 转债） 、 央行 票据 、 短 期融 资券 、 超短 期融 资券、中
期票据 等） 、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存款、 货币市 场工 具、 股指 期货 、 权证 以及 法律 法规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会 相关 规定 ） 。 本基 金将 根据 法律
法规的 规定 参与 融资 业务 。 如 法律 法规 或监 管机 构 以后允 许基 金投 资其 他品 种， 基 金管 理人 在履
行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 。本基金 股 票资产的投资 比例占基 金 资产的 0-95%；每 个
交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后，现金和 到期日在 一 年以内的政 府债券的
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩 比较基 准为 沪 深 300 指 数 收益率 ×50% ＋ 中债
综合指 数收 益率 ×50% 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 泰柏 瑞基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月26 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华泰柏
瑞积极 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年 1 月 13 日( 基金合 同生 效日)至 2017 年 6 月 30 日 止期 间财 务报 表符合 企业 会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月13 日(基
金合同 生效 日) 至2017 年6 月 30 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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本 基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同 的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1)存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易 价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿 交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入 按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实 现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券， 若 出 现重 大 事项停 牌或 交易 不活 跃( 包 括涨跌 停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得税 有关政 策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股
息红利有关个人所得税政 策的补充通知》 、财 税[2008]1 号《关于企业所得税 若干优惠政策的通
知》 、 财税[2012]85 号《 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及
其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ： 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场 中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股权 的股 息 、 红 利收 入其 他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 对 基金 取得 的股 票的 股 息、 红利 收入 ， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利时计 入个 人应
纳税所 得额 。个 人从 公开 发行和 转让 市场 取得 的上 市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内（含 1 个
月）的 ，其 股息 红利 所得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年（含 1 年） 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。 上述 所得 统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 9,990,452.79
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 9,990,452.79
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 103,526,074.81 113,307,250.31 9,781,175.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 29,598,000.00 29,586,000.00 -12,000.00
银行间 市场 303,710,210.00 303,843,000.00 132,790.00
合计 333,308,210.00 333,429,000.00 120,790.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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合计 436,834,284.81 446,736,250.31 9,901,965.50
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.1 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,122.61
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 644.80
应收债 券利 息 3,591,980.41
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 40.40
合计 3,597,788.22
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 164,914.13
银行间 市场 应付 交易 费用 1,511.85
合计 166,425.98
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 172,352.96
合计 172,352.96
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
华泰柏 瑞裕 利混 合 A
项目
本期
2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 200,012,938.64 200,012,938.64
本期申 购 244,681,923.34 244,681,923.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -197.60 -197.60
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 444,694,664.38 444,694,664.38
金额单 位： 人民 币元
华泰柏 瑞裕 利混 合 C
项目
本期
2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,490.00 2,490.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -936.00 -936.00
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,554.00 1,554.00
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 59 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
华泰柏 瑞裕 利混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 6,433,235.56 9,901,930.43 16,335,165.99
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
313,880.62 4,204.67 318,085.29
其中： 基金 申购 款 313,881.62 4,204.89 318,086.51
基金赎 回款 -1.00 -0.22 -1.22
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,747,116.18 9,906,135.10 16,653,251.28
单位： 人民 币元
华泰柏 瑞裕 利混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 26.00 35.07 61.07
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-4.01 -0.52 -4.53
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -4.01 -0.52 -4.53
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21.99 34.55 56.54
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 109,973.95
定期存 款利 息收 入 1,450,819.43
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 8,750.75
其他 5,254.28
合计 1,574,798.41
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月13 日(基 金合 同生效 日) 至2017 年
6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 70,527,204.32
减：卖 出股 票成 本总 额 69,288,627.48
买卖股 票差 价收 入 1,238,576.84
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年
6月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
95,370.56
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 95,370.56
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月13 日( 基金 合同 生效日)至2017 年
6月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
83,281,654.80
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
82,328,760.00
减：应 收利 息总 额 857,524.24
买卖债 券差 价收 入 95,370.56
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生工 具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 987,528.29
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 987,528.29
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2017
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 9,901,965.50
—— 股 票投 资 9,781,175.50
—— 债 券投 资 120,790.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,901,965.50
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月13 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年
6 月 30 日
基金赎 回费 收入 0.90
转换费 收 入004012 0.02 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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合计 0.92
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年
6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 316,250.05
银行间 市场 交易 费用 2,325.00
合计 318,575.05
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日) 至2017
年6 月30 日
审计费 用 28,724.93
信息披 露费 143,628.03
其他费 用 6,500.00
银行间 账户 服务 费 4,500.00
合计 183,352.96
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
注：截 止资 产负 债表 日， 本基金 并无 须作 披露 的或 有事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 止资 产负 债表 日， 本基金 并无 须作 披露 的资 产负债 表或 有事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记人、 基金 直销 机构 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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杭州 银 行股 份有 限公 司(" 杭州银行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(" 华泰证 券") 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：关 联方 与资 产进 行的 关联交 易均 在正 常业 务范 围内按 照一 般商 业条 款而 订立的 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本期 未发 生与 关联方 进行 的股 票交 易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 本期 未发 生与 关联方 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日)至2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,132,856.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1.57
注1 ： 本基 金的 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的0.60% 年 费率 计提 。管 理费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.60 % ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。
注2 ： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2017 年1 月13 日 ，无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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2017 年1 月13 日( 基金 合 同生效 日)至2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 283,214.19
注1 ： 本基 金的 托管 费按 前一日 基金 资产 净值的 0.15% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 托
管人。
注2 ： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2017 年1 月13 日 ，无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华泰柏 瑞裕 利灵 活
混合A
华泰柏 瑞裕 利灵 活
混合C
合计
杭州银 行 - - -
华泰柏瑞基金管理有限
公司
- - -
华泰证 券股 份有 限公 司 - 2.28 2.28
华泰联合证券有限责任
公司
- - -
合计 - 2.28 2.28
注1 ： 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基 金份额 的销 售服 务费 按前 一日C 类基 金资 产
净值 的0.25% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
C 类基金份额 销售服务 费 每日计提，逐 日累计至 每 月月末，按月 支付。经 基 金管理人与 基金托管
人核对 一致 后， 基金 托管 人于次 月首 日 起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人 ，
由基金 管理 人代 付给 销售 机构。
注2 ： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2017 年1 月13 日 ，无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本期 未发 生与 关联方 进行 的银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 投资 本基 金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期内 ，除 基金 管理人 之外 的其 它关 联方 未投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 13 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
杭州 银 行股 份有 限公 司 9,990,452.79 109,973.95
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人杭 州银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2017 年1 月13 日 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 无在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 无须 作说明 的其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331 百达 2017 年6 2017 年 新股流通 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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精工 月27 日 7 月 5
日
受限
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600050
中国
联通
2017 年
4 月 5
日
临时
停牌
7.47 - - 193,300 1,294,674.00 1,443,951.00 -
601919
中远
海控
2017 年
5 月 17
日
临时
停牌
5.35 - - 256,900 1,410,865.57 1,374,415.00 -
601088
中国
神华
2017 年
6 月 5
日
临时
停牌
22.29 - - 53,100 985,257.29 1,183,599.00 -
600057
象屿
股份
2017 年
6 月 27
日
临时
停牌
10.17 - - 77,110 762,447.80 784,208.70 -
600100
同方
股份
2017 年
4 月 21
日
临时
停牌
14.12 - - 26,700 366,269.00 377,004.00 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 内无 银行间 市场 债券 正回 购 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 内无 交易所 市场 债券 正回 购。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标 是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现“风险 收益水平 低 于股票型基金 ，高于债 券 型基金及货币 市场基金 ， 通过主动投 资追求适
度风险 水平 下的 较高 收益 ”的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人建 立 的风险管理体 系由“组 织 、制度、流程 和报告” 等 四个方面构成 。
组织是指由公 司总经理 领 导，以风险控 制委员会 为 核心，由督察 长、风险 管 理部、法律 监察部组
成的风险管理 机构，它 是 风险管理体系 的运作基 础 ；制度是指风 险管理相 关 的规章制度 ，是对组
织职能及其工 作流程等 的 具体规定；流 程是风险 管 理的工作流程 ，它 详细 规 定了各部门 之间风险
管理工作的内 容和程序 ； 报告是对流程 的必要反 映 和记录，既是 风险管理 工 作的重要环 节，也是
对风险 管理 工作 的总 结和 披露。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 杭 州银行 ，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；基金在 银行间同 业 市场仅与达到 本基金管 理 人既定信 用政 策标准的 交 易对手进行 交易，以华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 41 页 共 59 页
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金未 持有 信 用
类债券 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2017 年6 月30 日
A-1 0.00
A-1 以下 -
未评级 333,429,000.00
合计 333,429,000.00
注：未 评级 的债 券包 括国 债、存 单。
本基金 基金 合同 生效 日 为2017 年1 月 13 日， 无上 年度 末 数据 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
AAA 0.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年1 月13 日， 无上年 度 末 数据 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力 的综 合指 标、 组合 中变现 能力 较差 的投 资品 种比例 以及 流通 受限 制的 投资品 种比 例等 。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 所持大
部分证 券在 证券 交易 所上 市， 其 余亦 可在 银行 间同 业 市场 交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分
基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外， 其余金 融资 产均 能以 合理 价格适 时变 现。 此外 ，
本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性需 求，其上 限 一般不超过 基金持有
的债券 投资 的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ，因 此账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有的 大部分金 融 资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量
在很大程度上 独立于市 场 利率变化。本 基金持有 的 利率敏感性资 产主要为 银 行存款及结 算备付金
等。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款
9,990,452.79 - - - - - 9,990,452.79
结算备 付金
1,432,724.19 - - - - - 1,432,724.19
存出保 证金
89,880.97 - - - - - 89,880.97
交易性 金融 资产
- 285,054,000.00 48,375,000.00 - - 113,307,250.31 446,736,250.31
应收证 券清 算款
- - - - - 121,748.55 121,748.55
应收利 息
- - - - - 3,597,788.22 3,597,788.22
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 11,513,057.95 285,054,000.00 48,375,000.00 - - 117,026,787.08 461,968,845.03
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 496.85 496.85
应付管 理人 报酬 - - - - - 224,034.20 224,034.20
应付托 管费 - - - - - 56,008.54 56,008.54
应付销 售服 务费 - - - - - 0.30 0.30
应付交 易费 用 - - - - - 166,425.98 166,425.98
其他负 债 - - - - - 172,352.96 172,352.96
负债总 计 - - - - - 619,318.83 619,318.83
利率敏 感度 缺口 11,513,057.95 285,054,000.00 48,375,000.00 - - 116,407,468.25 461,349,526.20
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年1 月13 日， 无上年 度 末 数据 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月 30 日 ）
市场利 率下 降 25 个 基点
17.28
-
市场利 率上 升 25 个 基点 -17.26
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年1 月13 日， 无上年 度 末 数据 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价 格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 基 金 股 票 资 产 的 投 资 比 例 占 基 金 资 产 的
0-95% ； 每 个交 易日 日终 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 现 金和 到期日 在一 年以 内的
政府债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% ； 此 外 ， 本 基金 的基 金管 理人 每日对 本基 金所 持 有
的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险度 量，及时 可 靠地对风险 进行跟踪
和控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 113,307,250.31 24.56
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 113,307,250.31 24.56
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 涨 5% 631.58 -
沪深300 指 数下 降 5% -631.58
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 59 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 113,307,250.31 24.53
其中： 股票 113,307,250.31 24.53
2 固定收 益投 资 333,429,000.00 72.18
其中： 债券 333,429,000.00 72.18
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,423,176.98 2.47
7 其他各 项资 产 3,809,417.74 0.82
8 合计 461,968,845.03 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 462,740.00 0.10
B 采矿业 6,898,036.00 1.50
C 制造业 46,362,349.93 10.05
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
675,206.00 0.15
E 建筑业 1,523,276.24 0.33
F 批发和 零售 业 1,338,255.00 0.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,563,115.75 1.21
H 住宿和 餐饮 业 447,150.00 0.10
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,252,139.00 1.14
J 金融业 27,924,832.09 6.05
K 房地产 业 10,336,554.60 2.24
L 租赁和 商务 服务 业 3,279,019.70 0.71
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 59 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,728,272.00 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 516,304.00 0.11
S 综合 - -
合计 113,307,250.31 24.56
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有通过 港股 通投 资的 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 122,000 6,052,420.00 1.31
2 000002 万
科Ａ 152,000 3,795,440.00 0.82
3 600019 宝钢股 份 469,300 3,149,003.00 0.68
4 600816 安信信 托 227,300 3,089,007.00 0.67
5 002195 二三四 五 416,800 2,980,120.00 0.65
6 600383 金地集 团 245,800 2,819,326.00 0.61
7 600688 上海石 化 415,000 2,743,150.00 0.59
8 000069 华侨城 Ａ 271,200 2,728,272.00 0.59
9 002385 大北农 416,700 2,621,043.00 0.57
10 000415 渤海金 控 370,700 2,494,811.00 0.54
11 601398 工商银 行 472,600 2,481,150.00 0.54
12 601006 大秦铁 路 292,500 2,454,075.00 0.53
13 600741 华域汽 车 97,200 2,356,128.00 0.51
14 601288 农业银 行 646,100 2,274,272.00 0.49
15 600966 博汇纸 业 343,900 1,784,841.00 0.39
16 601225 陕西煤 业 247,000 1,746,290.00 0.38
17 002078 太阳纸 业 233,100 1,713,285.00 0.37
18 600036 招商银 行 70,700 1,690,437.00 0.37
19 000338 潍柴动 力 125,335 1,654,422.00 0.36
20 600188 兖州煤 业 128,500 1,572,840.00 0.34
21 002449 国星光 电 91,000 1,506,050.00 0.33
22 600585 海螺水 泥 65,100 1,479,723.00 0.32 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 59 页
23 002142 宁波银 行 75,700 1,461,010.00 0.32
24 600050 中国联 通 193,300 1,443,951.00 0.31
25 600030 中信证 券 83,700 1,424,574.00 0.31
26 600507 方大特 钢 165,600 1,412,568.00 0.31
27 601919 中远海 控 256,900 1,374,415.00 0.30
28 000651 格力电 器 33,300 1,370,961.00 0.30
29 600153 建发股 份 103,500 1,338,255.00 0.29
30 600016 民生银 行 161,400 1,326,708.00 0.29
31 600309 万华化 学 42,980 1,230,947.20 0.27
32 600708 光明地 产 183,690 1,219,701.60 0.26
33 601818 光大银 行 299,700 1,213,785.00 0.26
34 601088 中国神 华 53,100 1,183,599.00 0.26
35 601231 环旭电 子 74,500 1,170,395.00 0.25
36 600409 三友化 工 114,700 1,155,029.00 0.25
37 600089 特变电 工 109,900 1,135,267.00 0.25
38 000488 晨鸣纸 业 84,100 1,084,890.00 0.24
39 601336 新华保 险 21,000 1,079,400.00 0.23
40 601636 旗滨集 团 237,900 1,072,929.00 0.23
41 002686 亿利达 76,300 1,043,784.00 0.23
42 601166 兴业银 行 61,200 1,031,832.00 0.22
43 000426 兴业矿 业 113,200 1,021,064.00 0.22
44 601668 中国建 筑 102,100 988,328.00 0.21
45 601997 贵阳银 行 62,100 981,801.00 0.21
46 000036 华联控 股 94,800 862,680.00 0.19
47 601988 中国银 行 228,900 846,930.00 0.18
48 600048 保利地 产 83,900 836,483.00 0.18
49 000800 一汽轿 车 80,100 814,617.00 0.18
50 600057 象屿股 份 77,110 784,208.70 0.17
51 600348 阳泉煤 业 114,300 774,954.00 0.17
52 002320 海峡股 份 53,900 764,302.00 0.17
53 601111 中国国 航 75,785 738,903.75 0.16
54 300342 天银机 电 47,980 732,174.80 0.16
55 300316 晶盛机 电 55,000 686,950.00 0.15
56 000402 金 融 街 58,100 680,932.00 0.15
57 600015 华夏银 行 73,680 679,329.60 0.15
58 002334 英威腾 93,202 675,714.50 0.15
59 600782 新钢股 份 184,500 673,425.00 0.15
60 002445 中南文 化 51,100 656,635.00 0.14
61 600900 长江电 力 40,600 624,428.00 0.14 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 59 页
62 600808 马钢股 份 168,700 597,198.00 0.13
63 300324 旋极信 息 31,700 578,208.00 0.13
64 600705 中航资 本 98,600 557,090.00 0.12
65 300228 富瑞特 装 49,300 555,118.00 0.12
66 601928 凤凰传 媒 52,900 516,304.00 0.11
67 002081 金 螳 螂 45,000 494,100.00 0.11
68 600031 三一重 工 58,900 478,857.00 0.10
69 002202 金风科 技 30,100 465,647.00 0.10
70 000822 山东海 化 57,100 463,652.00 0.10
71 002714 牧原股 份 17,000 462,740.00 0.10
72 002064 华峰氨 纶 95,100 458,382.00 0.10
73 000911 南宁糖 业 39,300 447,627.00 0.10
74 600754 锦江股 份 16,500 447,150.00 0.10
75 000425 徐工机 械 114,600 429,750.00 0.09
76 002636 金安国 纪 24,100 416,207.00 0.09
77 002007 华兰生 物 11,400 416,100.00 0.09
78 601216 君正集 团 84,700 414,183.00 0.09
79 000936 华西股 份 58,900 413,478.00 0.09
80 002452 长高集 团 60,000 412,200.00 0.09
81 002559 亚威股 份 37,800 411,264.00 0.09
82 601339 百隆东 方 64,300 382,585.00 0.08
83 600100 同方股 份 26,700 377,004.00 0.08
84 000903 云内动 力 81,200 369,460.00 0.08
85 300306 远方光 电 21,100 365,663.00 0.08
86 600104 上汽集 团 11,700 363,285.00 0.08
87 601328 交通银 行 58,900 362,824.00 0.08
88 600271 航天信 息 17,500 361,200.00 0.08
89 601169 北京银 行 37,500 343,875.00 0.07
90 002496 辉丰股 份 68,000 337,280.00 0.07
91 600312 平高电 气 23,700 325,638.00 0.07
92 600664 哈药股 份 56,000 325,360.00 0.07
93 000563 陕国投 Ａ 61,600 318,472.00 0.07
94 002533 金杯电 工 41,500 313,740.00 0.07
95 002648 卫星石 化 17,900 295,350.00 0.06
96 000060 中金岭 南 25,900 290,080.00 0.06
97 000725 京东方 Ａ 65,500 272,480.00 0.06
98 002365 永安药 业 8,600 260,236.00 0.06
99 600029 南方航 空 26,600 231,420.00 0.05
100 600028 中国石 化 36,400 215,852.00 0.05 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 59 页
101 601899 紫金矿 业 57,300 196,539.00 0.04
102 601211 国泰君 安 9,300 190,743.00 0.04
103 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.04
104 601699 潞安环 能 23,900 186,898.00 0.04
105 000001 平安银 行 19,700 184,983.00 0.04
106 300146 汤臣倍 健 11,800 162,132.00 0.04
107 600873 梅花生 物 26,800 151,956.00 0.03
108 600867 通化东 宝 8,160 148,838.40 0.03
109 600519 贵州茅 台 300 141,555.00 0.03
110 600606 绿地控 股 15,600 121,992.00 0.03
111 601233 桐昆股 份 8,800 121,968.00 0.03
112 000596 古井贡 酒 2,200 112,090.00 0.02
113 002174 游族网 络 3,400 107,984.00 0.02
114 300299 富春股 份 5,400 102,870.00 0.02
115 002402 和而泰 8,200 80,852.00 0.02
116 600201 生物股 份 2,000 71,140.00 0.02
117 600475 华光股 份 2,800 55,804.00 0.01
118 002670 国盛金 控 3,300 52,470.00 0.01
119 600021 上海电 力 4,200 50,778.00 0.01
120 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
121 000750 国海证 券 8,400 46,200.00 0.01
122 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
123 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.01
124 600637 东方明 珠 1,800 39,006.00 0.01
125 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.01
126 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
127 600529 山东药 玻 1,300 31,941.00 0.01
128 000597 东北制 药 2,800 31,304.00 0.01
129 600837 海通证 券 1,900 28,215.00 0.01
130 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
131 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
132 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
133 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
134 601555 东吴证 券 1,500 16,845.00 0.00
135 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
136 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
137 002057 中钢天 源 800 10,232.00 0.00
138 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
139 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 59 页
140 601998 中信银 行 400 2,516.00 0.00
141 601186 中国铁 建 100 1,203.00 0.00
142 601390 中国中 铁 100 867.00 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 7,166,679.04 1.55
2 000002 万
科Ａ 3,844,842.63 0.83
3 601166 兴业银 行 3,431,400.00 0.74
4 600016 民生银 行 3,404,984.00 0.74
5 601336 新华保 险 3,140,915.96 0.68
6 600519 贵州茅 台 3,107,319.00 0.67
7 600036 招商银 行 3,030,757.00 0.66
8 601006 大秦铁 路 2,924,992.83 0.63
9 600019 宝钢股 份 2,900,587.76 0.63
10 000069 华侨城 Ａ 2,859,674.14 0.62
11 000338 潍柴动 力 2,841,497.67 0.62
12 600383 金地集 团 2,816,168.60 0.61
13 600688 上海石 化 2,719,156.74 0.59
14 002385 大北农 2,671,336.34 0.58
15 601328 交通银 行 2,670,079.67 0.58
16 002195 二三四 五 2,647,525.04 0.57
17 600816 安信信 托 2,578,342.31 0.56
18 600309 万华化 学 2,577,812.00 0.56
19 000415 渤海金 控 2,564,032.99 0.56
20 600188 兖州煤 业 2,560,098.00 0.55
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期 末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 3,598,455.16 0.78
2 601318 中国平 安 2,868,357.67 0.62 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 59 页
3 601328 交通银 行 2,263,676.00 0.49
4 601166 兴业银 行 2,226,756.87 0.48
5 601336 新华保 险 2,079,885.00 0.45
6 600000 浦发银 行 2,017,646.60 0.44
7 600887 伊利股 份 1,824,658.00 0.40
8 600837 海通证 券 1,799,196.00 0.39
9 600036 招商银 行 1,719,165.98 0.37
10 600016 民生银 行 1,655,195.00 0.36
11 000338 潍柴动 力 1,647,521.52 0.36
12 600309 万华化 学 1,633,415.00 0.35
13 600104 上汽集 团 1,578,151.60 0.34
14 601766 中国中 车 1,522,092.56 0.33
15 000725 京东方 Ａ 1,515,889.00 0.33
16 601169 北京银 行 1,326,531.76 0.29
17 601899 紫金矿 业 1,284,884.00 0.28
18 601198 东兴证 券 1,248,188.66 0.27
19 600060 海信电 器 1,236,019.71 0.27
20 601668 中国建 筑 1,203,807.00 0.26
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 172,814,702.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 70,527,204.32
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 29,586,000.00 6.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 303,843,000.00 65.86
9 其他 - - 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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10 合计 333,429,000.00 72.27
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710284
17 兴 业银 行
CD284
800,000 79,120,000.00 17.15
2 111711062
17 平 安银 行
CD062
500,000 48,955,000.00 10.61
3 111791646
17 宁 波银 行
CD027
500,000 48,925,000.00 10.60
4 111714093
17 江 苏银 行
CD093
500,000 48,375,000.00 10.49
5 111793257
17 南 京银 行
CD036
400,000 39,124,000.00 8.48
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 贵金 属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 权证 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 股指 期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 89,880.97 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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2 应收证 券清 算款 121,748.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,597,788.22
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,809,417.74
7.12.2 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债 券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.3 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
华
泰
柏
瑞
裕
利
灵
活
混
合
A
68 6,539,627.42 444,692,913.51 99.9996% 1,750.87 0.0004%
华
泰
柏
瑞
裕
利
灵
活
混
合
C
108 14.39 0.00 0.0000% 1,554.00 100.00%
合
计
176 2,526,683.06 444,692,913.51 99.9993% 3,304.87 0.0007%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持
有本 开 放式 基金
39.76 0.00001%
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0。
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
华泰柏 瑞裕 利混
合A
华泰柏 瑞裕 利混
合 C
基金合 同生 效日 （2017 年1 月 13 日 ） 基 金份
额总额
200,012,938.64 2,490.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
244,681,923.34 -
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
197.60 936.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 444,694,664.38 1,554.00
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 资产 和基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报 告期 内基 金投 资策 略未 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内基 金未 改聘 为其 审计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受监 管部 门 稽
查或处 罚。 华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
信达证 券 2 242,052,099.15 100.00% 224,236.65 100.00% -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
信达证券 3,281,654.80 100.00% 952,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华泰柏 瑞裕 利灵 活配 置混 合
型证券 投资 基 金 2017 年第 1
季度报 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 24 日
2
关于聘 任华 泰柏 瑞裕 利灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基
金经理 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 4 月 14 日
3
华泰柏 瑞基 金关 于聘 任华 泰
柏瑞裕 利灵 活配 置混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 3 月 25 日
4
华泰柏 瑞裕 利混 合开 放日 常
申购 、 赎 回 、 转 换 、 定 期 定额
投资 、 费 率优 惠以 及限 制 大额
申购 （含 转换转 入 、 定 期 定额
投资） 等 业 务公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 2 月 4 日
5
华泰柏 瑞裕 利灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金-基 金合 同 生
效公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报
2017 年 1 月 14 日
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20%的 时间
区间
期
初
份
额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机
构
1 2017.1.13-2017.6.30 - 444,692,913.51 - 444,692,913.51 99.9993
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形。 如果这 些份额 持 有比例较 大的投 资者
赎回， 可能导 致巨额 赎回 ， 从而引发流 动性风 险， 可能对基 金产生 如下影 响 ： （1 ） 延期办理赎
回 申 请或 暂 停赎 回的 风 险。 当 发生 巨 额赎 回时 ， 投资 者 可能 面 临赎 回申 请延期 办 理、 延 缓支 付
或暂停赎 回的风 险。 （2 ） 基金 净值大 幅波动 的风 险。 基 金管理 人为了 应对 大额赎回 可能短 时间
内 进 行资 产 变现 ，这 将 对基 金 资产 净 值产 生不 利 影响 ， 同时 可 能发 生大 额赎回 费 用归 入 基金 资
产、 基金份 额净值 保留位 数四舍五 入等问 题， 这些 都可能会 造成基 金资产 净 值的较大 波动。 （3）
基金投 资 目 标偏 离的 风 险。 单 一投 资 者大 额赎 回 后可 能 导致 基 金规 模缩 小，基 金 将面 临 投资 银
行 间 债券 、 交易 所债 券 时交 易 困难 的 情形 ，从 而 使得 实 现基 金 投资 目标 存在一 定 的不 确 定性 。
（4） 基 金合同 提前终止 的风险。 如果投 资者大 额 赎回可能 导致基 金资产 规 模过小， 不能满 足存
续 的 条件 ， 基金 将根 据 基金 合 同的 约 定面 临合 同 终止 清 算、 转 型等 风险 。本基 金 管理 人 将密 切
关注 申赎 动向， 审 慎评估 大额申赎 对基金 持有集 中 度的影响， 同时将 完善流 动性风险 管控机 制，
最大限度 的保护 基金份 额 持有人的 合法权 益。
华泰柏瑞裕利混合 2017 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年 8 月26 日
