华 泰 柏 瑞 量化 先 行 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本基金 名称 自2015 年 8 月6 日 起， 由 “ 华泰 柏瑞 量 化先行 股票 型证 券投 资基 金 ” 更 名为 “华
泰柏瑞 量 化 先行 混合 型证 券投资 基金 ”， 基金 简称 为 “华 泰柏 瑞先 行混 合 ” ， 基金 代码 保持 不变 。
本基金 、 基 金管 理人 更名 等 的详细 内容 见我 公 司2015 年 8 月6 日 刊登 在中 国证 券报、 上海 证券 报、
证券时报的《 华泰柏瑞 基 金管理有限公 司关于旗 下 部分股票型证 券投资基 金 更 名并修改 基金合同
的公告 》 。 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 34
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35
7.4 报 告期 内 股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华泰柏 瑞量 化先 行混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 华泰柏 瑞量 化先 行混 合
基金主 代码 460009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 22 日
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 420,818,848.62 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以定量 估值 分析 为主 ，结 合基本 面定 性研 究， 力求 发
现价值 被市 场低 估且 具潜 在发展 机遇 的企 业， 在风 险
可控的 前提 下， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。
投资策 略
1） 股 票投 资策 略 ： 以 定量 估值识 别为 主 ， 并 结合 行 业
和公司 基本 面趋 势分 析， 以识别 非完 全有 效市 场中 蕴
含的各 种投 资机 会， 先行 发现和 介入 那些 企业 价值 被
低估却 具有 某些 隐藏 价值 可以提 升未 来股 价的 公司 。
2） 债 券投 资策 略 ： 采 用主 动性投 资策 略 ， 确 定和 构 造
能够提 供稳 定收 益且 流动 性较高 的债 券组 合， 在获 取
较高的 利息 收入 的同 时兼 顾资本 利得 。3） 权证 投资 策
略： 权证 投资 为本 基金 的 辅助性 投资 工具 。4 ） 大类 资
产配置 策略 ：通 过对 宏观 经济周 期、 货币 供应 量、 市
场估值 水平 、宏 观政 策导 向以及 市场 氛围 等因 素的 分
析，形 成对 大类 资产 收益 率在不 同市 场周 期的 预测和
判断， 从而 确定 组合 中股 票、债 券、 货币 市场 工具 和
其他金 融工 具的 投资 比例 ， 适度 降低 组合 系统 性风 险。
基于以 往的 投资 经验 ，过 于频繁 的大 类资 产调 整不 利
于本基 金的 管理 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数*80%+ 上证 国 债指数*20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ，其 预期 风险 与预 期
收益高 于债 券型 基金 与货 币市场 基金 ，低 于股 票型基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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名称 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电 话 021-38601777 010-66594896
电子邮 箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地 址
上海市 浦东 新区 民生 路 1199
弄上海 证大 五道 口广场1 号17
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 民生 路 1199
弄上海 证大 五道 口广 场1 号17
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 200135 100818
法定代 表人 贾波 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华泰 柏 瑞基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 民生 路1199 弄证 大
五道口 广 场 1 号楼 17 层
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 43,462,231.90
本期利 润 64,197,281.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1878
本期加 权平 均净 值利 润率 10.64%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 205,262,744.62
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4878
期末基 金资 产净 值 785,005,803.41
期末基 金份 额净 值 1.865
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 90.14%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润指 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 收益的 孰低 值。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 7.43% 0.91% 4.01% 0.54% 3.42% 0.37% 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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过去三 个月 4.19% 0.91% 4.90% 0.49% -0.71% 0.42%
过去六 个月 11.61% 0.83% 8.65% 0.45% 2.96% 0.38%
过去一 年 20.95% 0.86% 13.30% 0.54% 7.65% 0.32%
过去三 年 127.44% 1.97% 59.07% 1.40% 68.37% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
90.14% 1.55% 35.36% 1.22% 54.78% 0.33%
注： 本 基金 的业 绩基 准由 沪深 300 指 数和 上证 国债 指数按 照 80% 和20% 之比 构 建， 并 每日 进行 再平
衡。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2010 年 6 月22 日至2017 年6 月30 日。
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 为2010 年6 月22 日 ， 按 基金合 同规 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起 6
个月内 为 建 仓 期 。截 至 报告 日 本 基 金 的 各 项投 资 比例 已 达 到 基 金 合 同第 十 四条 （ 二 ） 投 资 范 围、华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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（十 ） 基 金投 资组 合比 例 限制中 规定 的各 项比 例 ， 股票资 产占 基金 资产 的 60% —95% ； 债券 、 货币
市场工 具、 权 证、 资 产支 持证券 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他证 券品 种占 基 金
资产的 5% —40% 。 其中 ， 基金持 有全 部权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值的 3%， 基金 保留 的现 金
以 及 投资 于到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净 值的 5%。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金管理人 为华泰柏 瑞 基金管理有限 公司。华 泰 柏瑞基金管理 有限公司 是 经中国证监会 批
准， 于2004 年11 月 18 日 成立的 合资 基金 管理 公司 ， 注 册资 本为2 亿 元人 民 币。 目前 的股 东构 成
为华泰 证券 股份 有限 公司 、 柏瑞 投资 有限 责任 公司 （原 AIGGIC ） 和 苏州 新区 高新技 术产 业股 份 有
限公司 ， 出资 比例 分别 为49% 、49% 和2% 。 目 前公 司旗 下管理 华泰 柏瑞 盛世 中国 混合型 证券 投资 基
金、华泰柏瑞 金字塔稳 本 增利债券型证 券投资基 金 、上证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
华泰柏瑞积极 成长混合 型 证券投资基金 、华泰柏 瑞 价值增长混合 型证券投 资 基金、华泰 柏瑞货币
市场证券投资 基金、华 泰 柏瑞行业领先 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞量 化 先行混合型 证券投资
基金、 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业混 合型 证券 投资 基金 、 上证 中小 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞上证 中小盘交 易 型开放式指数 证券投资 基 金联接基金、 华泰柏瑞 信 用增利债券 型证券投
资基金 、华 泰柏 瑞沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券 投资基 金、 华泰 柏瑞 沪深 300 交易 型开 放式 指
数证券投资基 金联接基 金 、华泰柏瑞稳 健收益债 券 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞量化增强 混合型证
券投资基金、 华泰柏瑞 丰 盛纯债债券型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 季季红债 券 型证券投资 基金、华
泰柏瑞 创新升 级混合型 证 券投资基金、 华泰柏瑞 丰 汇债券型证券 投资基金 、 华泰柏瑞量 化优选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 创新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏 瑞量化驱
动灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞积极 优 选股票型证券 投资基金 、 华泰柏瑞新 利灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 华泰柏 瑞中 证 500 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、华泰 柏瑞 中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、华泰 柏 瑞消费成长灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
泰柏瑞惠利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞量化智慧灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
泰柏瑞健康 生 活灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 泰柏瑞量化绝 对收益策 略 定期开放混 合型证券
投资基 金、 华泰 柏瑞 交易 型 货币市 场基 金、 华泰 柏瑞 中 国制 造 2025 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、
华泰柏瑞激励 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 华泰柏瑞精选 回报灵活 配 置混合型证 券投资基华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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金、华泰柏瑞 量化对冲 稳 健收益定期开 放混合型 发 起式证券投资 基金、华 泰 柏瑞天添宝 货币市场
基金、华泰柏 瑞爱利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华泰柏瑞多 策略灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华泰柏瑞 睿利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 华泰柏瑞新经 济沪港深 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华泰 柏瑞鼎利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 行业竞争 优 势灵活配置 混合型证
券投资基金、 华泰柏瑞 享 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞兴利 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华泰 柏瑞锦利 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 泰利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、 华 泰柏 瑞裕 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 华泰柏 瑞价 值精 选 30 灵 活 配置混 合型 证券 投资
基金、华泰柏 瑞国企改 革 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞盛 利 灵活配置混 合型证券
投资基 金、 华泰 柏瑞 量化 创优灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金。 截 至 2017 年 6 月 30 日 ，公 司基 金
管理规 模 为916.45 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
田汉卿
副总经
理 、 本 基
金 的 基 金
经理
2015 年 3 月
18 日
- 15
副总经理。曾在美国
巴克莱全球投资管理
有限公司（BGI ）担
任投资 经理 ， 2012 年
8 月加入华泰柏瑞基
金 管 理 有 限 公 司 ，
2013 年 8 月 起任 华泰
柏瑞量化增强混合型
证券投资基金的基金
经理， 2013 年 10 月起
任 公 司 副 总 经 理 ，
2014 年 12 月 起任 华泰
柏瑞量化优选灵活配
置混合型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起任 华泰 柏瑞
量化先行混合型证券
投资基金的基金经理
和华泰柏瑞量化驱动
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 6 月 起任
华泰柏瑞量化智慧灵华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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活配置混合型证券投
资基金的基金经理和
华泰柏瑞量化绝对收
益策略定期开放混合
型发起式证券投资基
金 的 基 金 经 理 。2016
年 5 月起任 华泰 柏瑞
量化对冲稳健收益定
期开放混合型发起式
证券投资基金的基金
经理。2017 年 3 月起
任 华泰柏瑞惠利灵活
配置混合型证券投资
基金的基金 经 理 。
2017 年 5 月 起任 华泰
柏 瑞量化创优灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理。本科
与研究生毕业于清华
大学, MBA 毕业 于美
国加州大学伯克利分
校哈斯 商学 院。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。任职 日期指基
金管理 公司 作出 决定 之日 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理办 法 》 及其他 相关 法律 、 法规 的 规定以 及本 基金 的 《基
金合同》的约 定，在严 格 控制风险的基 础上，忠 实 履行基金管理 职责，为 基 金份额持有 人谋求最
大利益。在本 报告期内 ， 基金投资管理 符合有关 法 律、法规 的规 定及基金 合 同的约定， 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司将投 资 管理职能和交 易执行职 能 完全隔离，实 行集中交 易 制度，由交易 部
为公募基金、 专户理财 和 海外投资等业 务统一交 易 服务，为公平 交易的实 施 提供了较好 的保障。
目前公司公募 基金、专 户 理财和海外投 资业务的 基 金经理不存在 兼任其它 投 资管理部门 业务的情华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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况，不同业务 类别的投 资 经理之间互不 干扰，独 立 做出投资决策 。公司机 构 设置合理， 公平交易
的相关 管理 制度 健全 ， 投 资决策 流程 完善 ， 各项 制 度执行 情 况 良好 。 交易 价 差分析 表明 公司 旗下
各基金均得到 了公平对 待 ，不存在非公 平交易和 利 益输送的行为 。经过对 不 同基金之间 交易相同
证券时的 同向 交易价差 进 行分析发现， 报告期内 基 金之间的买卖 交易价差 总 体上处于正 常的合理
水平， 只在 少数 情况 下 “ 存在显 著的 倾向 性” 。 针对 这些少 量的 “具 有显 著倾 向性” 的交 易价 差进
行研究表明， 交易价差 方 向没有规律性 ，即没有 明 确的利益输送 方向。造 成 少量显著交 易价差的
原因来自两方 面：一是 报 告期内股票市 场的波动 幅 度较大，为基 金之间股 票 交易出现显 著价差创
造了客观条件 ；二是不 同 基金经理在报 告期内的 投 资策略存在差 异，对证 券 买卖时点的 把握也不
同，导 致股 票买 卖存 在价 差。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 公司旗下 所 有投资组合参 与交易所 公 开竞价交易中 ，同日反 向 交易成交较少 的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的本 基金 合 计发 生 4 次 ， 为 量化 投资 因投资 策略 需要 ， 与
其他组 合发 生反 向交 易， 不存在 利益 输送 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年一 季度 大盘 整体 走势 为窄幅 震荡 向上 行，3、4 月份监 管机 构密 集出 台了 多个监 管政 策，
短期从 严监 管政 策叠 加, 对 市场影 响较 大， 但这 些不 利影响 在 4 、5 月份 市场 的 波动中 基本 反应 了。
随着 IPO 发 行规 模趋 缓、 减持新 规出 台以 及央 行逆 回购和 MLF 等操 作释 放流 动性， 市场 流动 性 问
题逐步 缓解 。 5 月24 日上 证综指 走出 双重 底后 ， 市 场 在一些 行业 龙头 股的 带领 下出现 了较 强反 弹 。
本报告期内本基金正常运 作, 量化模型运行平稳，投 资组合获取了与预期基本 吻合的超额收
益，主 动风 险也 相对 较低 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.8650 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 11.61%，业
绩比较 基准 收益 率 为8.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 下半 年, 我们 认 为除非 发生 系统 性风 险, 股 市应该 有不 错的 机会 。
尽管 17 年 境外 境内 的不 确 定性因 素仍 然会 有， 国内 经济基 本面 没有 出现 实质 性改变 ， 仍 面临华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 13 页 共 50 页
调结构的压力 ，但我们 认 为在不发生系 统风险的 前 提下，A 股市 场下半年 应 该有不错的 表现。根
本的驱 动因 素还 是大 量资 金依然 缺少 更好 的投 资方 向， 而 A 股 市场 在风 险释 放之后 是一 个不 错 的
选择。
本基金还是会 一贯坚持 利 用基本面信息 选股的策 略 ， 顺应市场的 变化，在 有 效控制主动投 资
风险的 前提 下， 力求 继续 获得超 越市 场的 超额 收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内 ， 基金管理 人 严格执行基金 估值控制 流 程，定期评估 估值技术 的 合理性，每日 将
估值结果报托 管银行复 核 后对外披露。 参与估值 流 程的人员包括 负责运营 的 副总经理以 及投资研
究、风险控制 、金融工 程 和基金事务部 门负责人 ， 基金经理不参 与估值流 程 。参与人员 的相关工
作经历均在五 年以上。 参 与各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 已采用的 估 值技术相关 参数或定
价服务 均来 自独 立第 三方 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 规定 ，在 符合有 关基 金分 红条 件的 前提下 ，基 金收 益分 配每 年至 多 4 次；每
次分配 比例 不低 于基 金期 末可分 配利 润 的10 ％； 基 金收益 分配 后每 份基 金份 额的净 值不 能低 于 面
值。本 报告 期内 ，基 金未 进行利 润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
注：无 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 华泰 柏瑞 量化 先行混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华泰 柏瑞 量化 先行混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 87,124,764.75 10,202,835.11
结算备 付金
1,298,969.75 808,860.93
存出保 证金
187,485.93 67,805.72
交易性 金融 资产 6.4.7.2 758,055,457.95 333,802,232.95
其中： 股票 投资
738,101,457.95 323,802,232.95
基金投 资
- -
债券投 资
19,954,000.00 10,000,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
6,123,785.22 134,239.68
应收利 息 6.4.7.5 376,065.29 246,425.95
应收股 利
- -
应收申 购款
8,173,570.14 853,109.65
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
861,340,099.03 346,115,509.99
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,179,280.91 -
应付 赎 回款
71,685,959.91 270,703.58
应付管 理人 报酬
964,926.87 434,226.18
应付托 管费
160,821.14 72,371.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 898,125.49 370,407.39
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 445,181.30 360,910.40
负债合 计
76,334,295.62 1,508,618.58
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 420,818,848.62 206,288,840.31
未分配 利润 6.4.7.10 364,186,954.79 138,318,051.10
所有者 权益 合计
785,005,803.41 344,606,891.41
负债和 所有 者权 益总 计
861,340,099.03 346,115,509.99
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.8650 元， 基金 份额 总额420818848.62 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华泰 柏 瑞 量化 先行混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
71,935,600.38 -23,340,829.31
1.利息 收入
267,481.66 186,260.38
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 156,253.83 53,151.03
债券利 息收 入
107,922.27 112,015.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,305.56 21,093.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
50,580,050.12 -6,384,577.42
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 43,479,761.55 -9,238,764.74
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,840.00 -8,920.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 7,096,448.57 2,863,107.32
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
20,735,049.74 -17,233,117.38
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 353,018.86 90,605.11
减： 二、费用
7,738,318.74 3,633,008.43
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,444,038.28 2,079,493.84
2．托 管费 6.4.10.2.2 740,673.03 346,582.34
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,359,156.51 1,005,688.12
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 194,450.92 201,244.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
64,197,281.64 -26,973,837.74
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
64,197,281.64 -26,973,837.74
注：本 基金 合同 生效 日 为2010 年6 月22 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华泰 柏瑞 量化 先行混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
206,288,840.31 138,318,051.10 344,606,891.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 64,197,281.64 64,197,281.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
214,530,008.31 161,671,622.05 376,201,630.36
其中：1.基 金申 购款 389,189,261.16 301,376,054.90 690,565,316.06
2. 基金 赎回 款 -174,659,252.85 -139,704,432.85 -314,363,685.70
四、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- - - 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
420,818,848.62 364,186,954.79 785,005,803.41
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
197,223,427.66 134,668,819.28 331,892,246.94
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -26,973,837.74 -26,973,837.74
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-7,485,691.70 -4,926,341.90 -12,412,033.60
其中：1.基 金申 购款 43,963,148.74 17,859,158.96 61,822,307.70
2. 基金 赎回 款 -51,448,840.44 -22,785,500.86 -74,234,341.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
189,737,735.96 102,768,639.64 292,506,375.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 韩勇______
______ 房伟 力______
____ 赵 景云____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华泰柏 瑞量 化先 行混 合型 证券投 资基 金( 原名 为华 泰 柏瑞量 化先 行股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2010]184 号
《关于核准华 泰柏瑞量 化 先行股票型证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 华 泰柏瑞基金 管理有限
公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 华泰柏瑞量化 先行股票 型 证券投资基 金基金合
同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式，存 续 期限不定，首 次设立募 集 不包括认购 资金利息
共募集 732,618,286.68 元，业经普华永道 中天会 计师事务所有限公 司普华 永道 中天验字(2010)华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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第158 号验 资报 告验 证。 经 向中国 证监 会备 案， 《 华泰 柏瑞量 化先 行股 票型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2010 年6 月22 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 732,677,425.51 份 基金 份额，
其中认 购资 金利 息折 合 59,138.83 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。
根据 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 、 《关 于实施<公 开募 集证 券投 资 基金运 作管 理办
法> 有 关问 题的 规定 》及 基 金合同 的有 关规 定， 并报 中国证 监会 备案 ，本 基金 名称自 2015 年 8 月
6 日起由 “华 泰柏瑞量 化 先行股票型证 券投资基 金 ”更名为 “华 泰柏瑞 量 化 先行混合型 证券投资
基金” 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 泰 柏瑞量化先行 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支持证券 以及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具。 本 基金的投资 组合比例
为：股票资产 占基金资 产 的 60%—95%；债 券、货币 市场工具、 权 证、资产 支 持证券以及法 律法
规或中国证监 会允许基 金 投资的其他证 券品种占 基 金资产的 5% —40% 。其中 ，基金持有全 部权证
的市值不得 超过基金 资产 净值的 3%， 基金保留 的现 金 以 及投资 于到期日 在一 年以内的政 府债券
的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数 X80% ＋上 证国
债指 数X20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 泰柏 瑞基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月26 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《华 泰柏 瑞量 化先行 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示
的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有 关 信息 。 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减 按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 87,124,764.75
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 87,124,764.75
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 718,260,329.77 738,101,457.95 19,841,128.18
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 19,913,660.00 19,954,000.00 40,340.00
合计 19,913,660.00 19,954,000.00 40,340.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 738,173,989.77 758,055,457.95 19,881,468.18
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：无 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：无 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 21 页 共 50 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 15,569.83
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 575.54
应收债 券利 息 359,835.62
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 84.30
合计 376,065.29
6.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 897,900.49
银行间 市场 应付 交易 费用 225.00
合计 898,125.49
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 266,662.81
预提费 用 178,518.49
合计 445,181.30
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 206,288,840.31 206,288,840.31
本期申 购 389,189,261.16 389,189,261.16 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 22 页 共 50 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) -174,659,252.85 -174,659,252.85
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 420,818,848.62 420,818,848.62
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 74,806,710.25 63,511,340.85 138,318,051.10
本期利 润 43,462,231.90 20,735,049.74 64,197,281.64
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
86,993,802.47 74,677,819.58 161,671,622.05
其中： 基金 申购 款 162,814,797.00 138,561,257.90 301,376,054.90
基金赎 回款 -75,820,994.53 -63,883,438.32 -139,704,432.85
本期已 分配 利润 - - -
本期末 205,262,744.62 158,924,210.17 364,186,954.79
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 143,862.37
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,438.21
其他 953.25
合计 156,253.83
注：本 基金 “存 款利 息收 入”的 “其 他” 为本 期申 购款利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 666,627,647.38
减：卖 出股 票成 本总 额 623,147,885.83
买卖股 票差 价收 入 43,479,761.55
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 23 页 共 50 页
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
3,840.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 3,840.00
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
10,247,000.00
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
9,996,160.00
减：应 收利 息总 额 247,000.00
买卖债 券差 价收 入 3,840.00
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 24 页 共 50 页
股票投 资产 生的 股利 收益 7,096,448.57
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 7,096,448.57
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 20,735,049.74
—— 股 票投 资 20,698,549.74
—— 债 券投 资 36,500.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 20,735,049.74
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 336,518.47
转换费 收入 16,500.39
合计 353,018.86
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 财产 。
2、 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 用及 基金 申购 补差费 用构 成， 其中 赎回 费用 的 25% 的部 分归
入基金 财产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,358,806.51
银行间 市场 交易 费用 350.00
合计 2,359,156.51
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 25 页 共 50 页
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行划 款手 续费 6,932.43
银行间 账户 服务 费 9,000.00
合计 194,450.92
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无 其 他需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记人、 基金 直销 机构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：关 联方 与资 产进 行的 关联交 易均 在正 常业 务范 围内按 照一 般商 业条 款而 订立的 。
6.4.10 本 报告 期及上 年 度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 26 页 共 50 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
华泰证券 270,384,106.44 16.11% - -
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 249,283.77 16.15% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华泰证券 - - - -
注：上述佣金 按股票交 易 量的千分之一 计算，以 扣 除证管费和经 手费后的 净 额列示。该 类佣金协
议的服 务范 围还 包括 佣金 收取方 为本 基金 提供 的证 券投资 研究 成果 和市 场信 息服务 。 关 联方 的 佣
金比率 和计 算方 式与 非关 联方一 致。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,444,038.28 2,079,493.84
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,292,555.22 736,755.78
注：支付基金 管理人华 泰 柏瑞基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 27 页 共 50 页
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
740,673.03 346,582.34
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计 提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 内以 及上年 度可 比期 间内 均未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）
交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
6 月22 日 ）持 有的 基金 份
额
10,000,600.00 10,000,600.00
期初持 有的 基金 份额 10,000,600.00 10,000,600.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,600.00 10,000,600.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.38% 5.27%
注：基金管理 人华泰柏 瑞 基金管理有限 公司在上 年 度认购本基金 的交易委 托 华泰证券办 理，适用
手续 费1,000.00 元。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：无 。 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行股份
有限公司
87,124,764.75 143,862.37 6,969,215.12 47,352.50
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与 关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期内 及上年 可比 期间 内未 参与 关联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 在本 报告 期内 未有其 他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 报告 期内 本基 金未 实行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 29 页 共 50 页
日
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600057
象屿
股份
2017
年 6 月
27 日
重大
事项
10.17
2017
年 7 月
4 日
10.17 704,987 7,446,599.30 7,169,717.79 -
000662
天夏
智慧
2017
年 6 月
5 日
重大
资产
重组
16.00 - - 231,188 4,375,740.14 3,699,008.00 -
002600
江粉
磁材
2017
年 2 月
27 日
重大
资产
重组
11.46
2017
年 8 月
9 日
6.25 242,800 2,625,658.00 2,782,488.00 -
002025
航天
电器
2016
年 9 月
12 日
重大
资产
重组
24.95
2017
年 7 月
4 日
22.46 101,334 2,038,173.15 2,528,283.30 -
002675
东诚
药业
2017
年 6 月
19 日
重大
资产
重组
14.26
2017
年 7 月
17 日
12.84 44,500 661,104.00 634,570.00 -
300252
金信
诺
2017
年 5 月
12 日
发行
股份
购买
资产
21.65
2017
年 7 月
27 日
19.49 20,500 486,673.00 443,825.00 -
300340
科恒
股份
2017
年 6 月
5 日
重大
资产
重组
40.11 - - 6,800 319,137.00 272,748.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 06 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在 所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
截至本 报告 期 末2017 年6 月30 日止， 本基 金从 事债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券余 额 0 元，
无债券 作为 质押 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 进行主动 投 资的混合型证 券投资基 金 ，属于较高风 险品种。 本 基金投资的金 融
工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证投资等 。 本基金在日常 经营活动 中 面临的与这 些金融工华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 30 页 共 50 页
具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本基 金的基金 管 理人从事风 险管理的
主要目标是争 取将以上 风 险控制 在限定 的范围之 内 ，使本基金在 风险和收 益 之间取得最 佳的平衡
以实现 “风 险和 收益 相匹 配”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人建 立 的风险管理体 系由“组 织 、制度、流程 和报告” 等 四个方面构成 。
组织是指由公 司总经理 领 导，以风险控 制委员会 为 核心，由督察 长、风险 管 理部、法律 监察部组
成的风险管理 机构，它 是 风险管理体系 的运作基 础 ；制度是指风 险管理相 关 的规章制度 ，是对组
织职能及其工 作流程等 的 具体规定；流 程是风险 管 理的工作流程 ，它详细 规 定了各部门 之间风险
管理工作的内 容和程序 ； 报告是对流程 的必要反 映 和记录，既是 风险管理 工 作的重要环 节 ，也是
对风险 管理 工作 的总 结和 披露。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；基金在 银行间同 业 市场仅与达到 本基金管 理 人既定信用政 策标准的 交 易对手进行 交易，以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过 对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 6 月 30 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 19,954,000.00 9,998,000.00
合计 19,954,000.00 9,998,000.00
注：未 评级 的债 券均 为国 债、央 行票 据及 政策 性金 融 债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 31 页 共 50 页
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 6 月 30 日
AAA - 15,440.60
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 15,440.60
注：未 评级 的债 券均 为国 债、央 行票 据及 政策 性金 融债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈 波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 因 此 除附 注6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的
情况外，其余 金融资产 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资 产方式借
入短期 资金 应对 流动 性需 求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
本基金所持有 的全部 金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值( 所有 者权 益)无 固定 到期日 且不 计息 ， 因此 账 面余额 即为 未折 现的 合约 到期现 金流 量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对 于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产为银行存 款、结算 备 付金及债券投 资等，其 余 大部分金融资 产
和金融 负债 不计 息， 因此 本 基金的 收入 及经 营活 动的 现金流 量在 很大 程度 上独 立于市 场利 率变 化。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 32 页 共 50 页
本期末
2017 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款
87,124,764.75 - - - - - 87,124,764.75
结算备 付金
1,298,969.75 - - - - - 1,298,969.75
存出保 证金
187,485.93 - - - - - 187,485.93
交易性 金融 资产
9,992,000.00 - 9,962,000.00 - - 738,101,457.95 758,055,457.95
应收证 券清 算款
- - - - - 6,123,785.22 6,123,785.22
应收利 息
- - - - - 376,065.29 376,065.29
应收申 购款
- - - - - 8,173,570.14 8,173,570.14
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 98,603,220.43 - 9,962,000.00 - - 752,774,878.60 861,340,099.03
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 2,179,280.91 2,179,280.91
应付赎 回款 - - - - - 71,685,959.91 71,685,959.91
应付管 理人 报酬 - - - - - 964,926.87 964,926.87
应付托 管费 - - - - - 160,821.14 160,821.14
应付交 易费 用 - - - - - 898,125.49 898,125.49
其他负 债 - - - - - 445,181.30 445,181.30
负债总 计 - - - - - 76,334,295.62 76,334,295.62
利率敏 感度 缺口 98,603,220.43 - 9,962,000.00 - - 676,440,582.98 785,005,803.41
上年度 末
2016 年 12 月31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,202,835.11 - - - - - 10,202,835.11
结算备 付金 808,860.93 - - - - - 808,860.93
存出保 证金 67,805.72 - - - - - 67,805.72
交易性 金融 资产 10,000,000.00 - - - - 323,802,232.95 333,802,232.95
应收证 券清 算款 - - - - - 134,239.68 134,239.68
应收利 息 - - - - - 246,425.95 246,425.95
应收申 购款 - - - - - 853,109.65 853,109.65
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 21,079,501.76 - - - - 325,036,008.23 346,115,509.99
负债
应付赎 回款 - - - - - 270,703.58 270,703.58
应付管 理人 报酬 - - - - - 434,226.18 434,226.18
应付托 管费 - - - - - 72,371.03 72,371.03
应付交 易费 用 - - - - - 370,407.39 370,407.39
其他负 债 - - - - - 360,910.40 360,910.40
负债总 计 - - - - - 1,508,618.58 1,508,618.58
利率敏 感度 缺口 21,079,501.76 - - - - 323,527,389.65 344,606,891.41 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 33 页 共 50 页
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注 ： 于 2017 年 6 月 30 日 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
2.54%(2016 年 6 月 30 日： 无) ，因 此市 场利 率的 变 动对于 本基 金资 产净 值无 重大影 响(2016 年 6
月30 日： 同)。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投 资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资的比例范围 为
基金资产的 60%-95% ；债 券资产、货币 市场工具 、 权证、资产支 持证券以 及 法律法规或中 国证监
会允许 基金 投资 的其 他证 券品种 占基 金资 产 的5%-40% 。 此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金
所持有的证券 价格实施 监 控，定期运用 多种定量 方 法对基金进行 风险度量 ， 及时可靠地 对风险进
行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 738,101,457.95 94.02 323,802,232.95 93.96
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 738,101,457.95 94.02 323,802,232.95 93.96
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 34 页 共 50 页
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末（2016 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 4,398.50 2,015.00
2.沪深 300 指数 下 降5% -4,398.50 -2,015.00
6.4.14 有 助于 理 解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
注：无 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 738,101,457.95 85.69
其中： 股票 738,101,457.95 85.69
2 固定收 益投 资 19,954,000.00 2.32
其中： 债券 19,954,000.00 2.32
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,423,734.50 10.27
7 其他各 项资 产 14,860,906.58 1.73
8 合计 861,340,099.03 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,492,996.00 0.70
B 采矿业 26,854,096.52 3.42
C 制造业 519,596,537.17 66.19
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
4,278,994.11 0.55
E 建筑业 11,325,002.76 1.44
F 批发和 零售 业 15,950,967.94 2.03 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 35 页 共 50 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,500,788.83 2.10
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
41,362,715.82 5.27
J 金融业 6,899,097.49 0.88
K 房地产 业 44,931,582.90 5.72
L 租赁和 商务 服务 业 15,116,890.79 1.93
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,264,226.00 0.80
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,998,910.56 2.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 905,991.06 0.12
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,622,660.00 0.72
S 综合 - -
合计 738,101,457.95 94.02
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通 过沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002195 二三四 五 2,080,769 14,877,498.35 1.90
2 600966 博汇纸 业 2,854,300 14,813,817.00 1.89
3 600383 金地集 团 1,213,199 13,915,392.53 1.77
4 002078 太阳纸 业 1,778,555 13,072,379.25 1.67
5 002449 国星光 电 778,051 12,876,744.05 1.64
6 601231 环旭电 子 794,603 12,483,213.13 1.59
7 002365 永安药 业 380,901 11,526,064.26 1.47
8 601636 旗滨集 团 2,518,242 11,357,271.42 1.45
9 002636 金安国 纪 635,600 10,976,812.00 1.40
10 600664 哈药股 份 1,811,600 10,525,396.00 1.34
11 600312 平高电 气 765,961 10,524,304.14 1.34
12 000426 兴业矿 业 1,116,860 10,074,077.20 1.28
13 000069 华侨城 Ａ 957,614 9,633,596.84 1.23
14 000903 云内动 力 2,063,300 9,388,015.00 1.20
15 000002 万
科Ａ 375,100 9,366,247.00 1.19 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 36 页 共 50 页
16 000036 华联控 股 1,028,700 9,361,170.00 1.19
17 000488 晨鸣纸 业 721,338 9,305,260.20 1.19
18 600801 华新水 泥 968,093 9,225,926.29 1.18
19 600688 上海石 化 1,389,700 9,185,917.00 1.17
20 600409 三友化 工 873,072 8,791,835.04 1.12
21 002559 亚威股 份 797,289 8,674,504.32 1.11
22 000060 中金岭 南 765,567 8,574,350.40 1.09
23 000921 海信科 龙 494,245 8,505,956.45 1.08
24 000911 南宁糖 业 709,452 8,080,658.28 1.03
25 000822 山东海 化 991,500 8,050,980.00 1.03
26 300494 盛天网 络 334,700 7,761,693.00 0.99
27 600201 生物股 份 210,298 7,480,299.86 0.95
28 600708 光明地 产 1,082,030 7,184,679.20 0.92
29 600057 象屿股 份 704,987 7,169,717.79 0.91
30 002068 黑猫股 份 850,941 7,156,413.81 0.91
31 601006 大秦铁 路 844,200 7,082,838.00 0.90
32 300228 富瑞特 装 626,640 7,055,966.40 0.90
33 002385 大北农 1,114,600 7,010,834.00 0.89
34 000597 东北制 药 594,300 6,644,274.00 0.85
35 300342 天银机 电 422,516 6,447,594.16 0.82
36 600153 建发股 份 493,488 6,380,799.84 0.81
37 603018 中设集 团 193,400 6,264,226.00 0.80
38 002402 和而泰 625,187 6,164,343.82 0.79
39 600507 方大特 钢 696,964 5,945,102.92 0.76
40 600479 千金药 业 400,000 5,788,000.00 0.74
41 000951 中国重 汽 377,642 5,774,146.18 0.74
42 000415 渤海金 控 835,100 5,620,223.00 0.72
43 000581 威孚高 科 216,600 5,609,940.00 0.71
44 600741 华域汽 车 230,751 5,593,404.24 0.71
45 000936 华西股 份 785,800 5,516,316.00 0.70
46 002714 牧原股 份 201,800 5,492,996.00 0.70
47 002597 金禾实 业 249,443 5,452,823.98 0.69
48 002648 卫星石 化 327,725 5,407,462.50 0.69
49 002536 西泵股 份 429,500 5,317,210.00 0.68
50 600529 山东药 玻 211,697 5,201,395.29 0.66
51 002329 皇氏集 团 534,598 5,137,486.78 0.65
52 600183 生益科 技 414,300 5,112,462.00 0.65
53 002582 好想你 416,300 5,003,926.00 0.64
54 300306 远方光 电 284,700 4,933,851.00 0.63 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 37 页 共 50 页
55 002587 奥拓电 子 646,405 4,873,893.70 0.62
56 300316 晶盛机 电 381,948 4,770,530.52 0.61
57 601233 桐昆股 份 343,665 4,763,196.90 0.61
58 603869 北部湾 旅 163,426 4,446,821.46 0.57
59 002496 辉丰股 份 893,000 4,429,280.00 0.56
60 600816 安信信 托 324,700 4,412,673.00 0.56
61 601699 潞安环 能 553,800 4,330,716.00 0.55
62 300324 旋极信 息 235,800 4,300,992.00 0.55
63 000338 潍柴动 力 320,500 4,230,600.00 0.54
64 600048 保利地 产 412,101 4,108,646.97 0.52
65 600019 宝钢股 份 599,500 4,022,645.00 0.51
66 002320 海峡股 份 280,983 3,984,338.94 0.51
67 300349 金卡智 能 142,500 3,978,600.00 0.51
68 000528 柳
工 449,800 3,886,272.00 0.50
69 603369 今世缘 288,600 3,809,520.00 0.49
70 600219 南山铝 业 1,118,000 3,790,020.00 0.48
71 002533 金杯电 工 499,500 3,776,220.00 0.48
72 000830 鲁西化 工 540,100 3,726,690.00 0.47
73 300400 劲拓股 份 248,600 3,709,112.00 0.47
74 000662 天夏智 慧 231,188 3,699,008.00 0.47
75 002057 中钢天 源 287,900 3,682,241.00 0.47
76 600761 安徽合 力 279,081 3,655,961.10 0.47
77 600757 长江传 媒 489,100 3,653,577.00 0.47
78 002283 天润曲 轴 563,700 3,607,680.00 0.46
79 601668 中国建 筑 368,652 3,568,551.36 0.45
80 002626 金达威 243,226 3,465,970.50 0.44
81 002083 孚日股 份 438,400 3,349,376.00 0.43
82 002064 华峰氨 纶 688,420 3,318,184.40 0.42
83 002155 湖南黄 金 345,500 3,306,435.00 0.42
84 600475 华光股 份 164,200 3,272,506.00 0.42
85 600502 安徽水 利 415,724 3,196,917.56 0.41
86 002601 龙蟒佰 利 195,000 3,194,100.00 0.41
87 300049 福瑞股 份 183,400 3,093,958.00 0.39
88 000960 锡业股 份 221,000 3,007,810.00 0.38
89 600438 通威股 份 532,400 2,970,792.00 0.38
90 600285 羚锐制 药 259,931 2,919,025.13 0.37
91 600585 海螺水 泥 127,400 2,895,802.00 0.37
92 600628 新世界 246,100 2,842,455.00 0.36
93 002600 江粉磁 材 242,800 2,782,488.00 0.35 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 38 页 共 50 页
94 300061 康耐特 150,300 2,768,526.00 0.35
95 002452 长高集 团 396,000 2,720,520.00 0.35
96 600282 南钢股 份 725,700 2,692,347.00 0.34
97 000066 中国长 城 294,600 2,654,346.00 0.34
98 000800 一汽轿 车 255,800 2,601,486.00 0.33
99 603198 迎驾贡 酒 135,800 2,584,274.00 0.33
100 000400 许继电 气 143,700 2,580,852.00 0.33
101 600089 特变电 工 247,900 2,560,807.00 0.33
102 000688 建新矿 业 318,400 2,547,200.00 0.32
103 002025 航天电 器 101,334 2,528,283.30 0.32
104 603568 伟明环 保 116,873 2,526,794.26 0.32
105 300451 创业软 件 80,100 2,433,438.00 0.31
106 600782 新钢股 份 635,000 2,317,750.00 0.30
107 300184 力源信 息 183,000 2,276,520.00 0.29
108 600491 龙元建 设 211,400 2,268,322.00 0.29
109 600873 梅花生 物 382,600 2,169,342.00 0.28
110 002463 沪电股 份 475,800 2,164,890.00 0.28
111 300299 富春股 份 110,500 2,105,025.00 0.27
112 300377 赢时胜 183,900 2,094,621.00 0.27
113 002712 思美传 媒 96,500 2,082,470.00 0.27
114 002599 盛通股 份 141,600 2,080,104.00 0.26
115 300040 九洲电 气 202,500 2,053,350.00 0.26
116 601339 百隆东 方 336,600 2,002,770.00 0.26
117 000823 超声电 子 137,100 1,976,982.00 0.25
118 000651 格力电 器 48,000 1,976,160.00 0.25
119 002502 骅威文 化 209,700 1,969,083.00 0.25
120 601225 陕西煤 业 276,100 1,952,027.00 0.25
121 600031 三一重 工 240,100 1,952,013.00 0.25
122 600751 天海投 资 331,472 1,886,075.68 0.24
123 002396 星网锐 捷 97,100 1,878,885.00 0.24
124 300410 正业科 技 51,092 1,844,421.20 0.23
125 600499 科达洁 能 230,900 1,833,346.00 0.23
126 600188 兖州煤 业 148,143 1,813,270.32 0.23
127 600681 百川能 源 126,801 1,789,162.11 0.23
128 600348 阳泉煤 业 260,300 1,764,834.00 0.22
129 300415 伊之密 120,780 1,744,063.20 0.22
130 300230 永利股 份 101,440 1,677,817.60 0.21
131 000530 大冷股 份 221,100 1,591,920.00 0.20
132 002511 中顺洁 柔 119,468 1,580,561.64 0.20 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 39 页 共 50 页
133 600566 济川药 业 40,800 1,551,624.00 0.20
134 002394 联发股 份 102,521 1,510,134.33 0.19
135 300171 东富龙 127,589 1,491,515.41 0.19
136 601111 中国国 航 151,900 1,481,025.00 0.19
137 300323 华灿光 电 106,000 1,471,280.00 0.19
138 601318 中国平 安 29,600 1,468,456.00 0.19
139 002048 宁波华 翔 67,600 1,410,136.00 0.18
140 000725 京东方 Ａ 338,000 1,406,080.00 0.18
141 603518 维格娜 丝 56,600 1,384,436.00 0.18
142 002555 三七互 娱 53,960 1,379,757.20 0.18
143 300141 和顺电 气 109,550 1,364,993.00 0.17
144 002366 台海核 电 29,000 1,360,390.00 0.17
145 002686 亿利达 93,300 1,276,344.00 0.16
146 300113 顺网科 技 47,425 1,275,732.50 0.16
147 002279 久其软 件 101,273 1,270,976.15 0.16
148 300193 佳士科 技 150,300 1,248,993.00 0.16
149 002334 英威腾 169,800 1,231,050.00 0.16
150 002543 万和电 气 49,182 1,208,401.74 0.15
151 601908 京运通 248,800 1,194,240.00 0.15
152 603766 隆鑫通 用 162,300 1,181,544.00 0.15
153 600461 洪城水 业 162,000 1,168,020.00 0.15
154 000429 粤高速 Ａ 136,576 1,166,359.04 0.15
155 002315 焦点科 技 46,400 1,157,216.00 0.15
156 002612 朗姿股 份 82,900 1,122,466.00 0.14
157 000425 徐工机 械 276,000 1,035,000.00 0.13
158 600808 马钢股 份 278,400 985,536.00 0.13
159 600973 宝胜股 份 173,300 970,480.00 0.12
160 000417 合肥百 货 116,700 962,775.00 0.12
161 002425 凯撒文 化 105,220 961,710.80 0.12
162 000529 广弘控 股 104,600 957,090.00 0.12
163 600661 新南洋 42,198 905,991.06 0.12
164 600325 华发股 份 107,920 901,132.00 0.11
165 600035 楚天高 速 163,367 900,152.17 0.11
166 002775 文科园 林 43,200 875,232.00 0.11
167 002370 亚太药 业 29,400 862,008.00 0.11
168 002482 广田集 团 95,640 859,803.60 0.11
169 600123 兰花科 创 109,000 830,580.00 0.11
170 601997 贵阳银 行 52,500 830,025.00 0.11
171 600998 九州通 37,800 814,968.00 0.10 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 40 页 共 50 页
172 002562 兄弟科 技 57,200 788,216.00 0.10
173 002445 中南文 化 61,100 785,135.00 0.10
174 000919 金陵药 业 72,300 782,286.00 0.10
175 002615 哈尔斯 68,250 771,225.00 0.10
176 600167 联美控 股 35,300 749,772.00 0.10
177 002589 瑞康医 药 48,530 747,362.00 0.10
178 300170 汉得信 息 71,800 740,258.00 0.09
179 002029 七 匹 狼 76,600 733,062.00 0.09
180 603609 禾丰牧 业 73,400 701,704.00 0.09
181 000513 丽珠集 团 10,300 701,430.00 0.09
182 002421 达实智 能 114,600 701,352.00 0.09
183 002354 天神娱 乐 31,720 681,980.00 0.09
184 600755 厦门国 贸 71,100 648,432.00 0.08
185 002675 东诚药 业 44,500 634,570.00 0.08
186 300160 秀强股 份 68,300 612,651.00 0.08
187 300233 金城医 药 28,300 594,017.00 0.08
188 600642 申能股 份 90,800 572,040.00 0.07
189 600335 国机汽 车 45,600 545,376.00 0.07
190 600073 上海梅 林 56,300 537,665.00 0.07
191 002713 东易日 盛 25,400 517,398.00 0.07
192 002222 福晶科 技 36,100 515,147.00 0.07
193 600986 科达股 份 37,900 513,924.00 0.07
194 002106 莱宝高 科 50,600 512,578.00 0.07
195 603939 益丰药 房 14,573 491,110.10 0.06
196 002088 鲁阳节 能 39,500 472,815.00 0.06
197 603027 千禾味 业 24,600 454,854.00 0.06
198 300362 天翔环 境 26,500 451,825.00 0.06
199 600211 西藏药 业 10,100 447,127.00 0.06
200 300045 华力创 通 43,600 444,720.00 0.06
201 300252 金信诺 20,500 443,825.00 0.06
202 002430 杭氧股 份 48,900 429,831.00 0.05
203 300158 振东制 药 25,800 418,476.00 0.05
204 000978 桂林旅 游 42,300 391,698.00 0.05
205 002436 兴森科 技 56,100 353,430.00 0.05
206 002101 广东鸿 图 13,600 324,904.00 0.04
207 300220 金运激 光 15,400 286,594.00 0.04
208 300340 科恒股 份 6,800 272,748.00 0.03
209 600166 福田汽 车 95,200 270,368.00 0.03
210 300178 腾邦国 际 19,100 244,480.00 0.03 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 41 页 共 50 页
211 600971 恒源煤 电 28,900 234,957.00 0.03
212 002355 兴民智 通 22,700 232,221.00 0.03
213 002202 金风科 技 13,900 215,033.00 0.03
214 000028 国药一 致 2,500 202,250.00 0.03
215 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.02
216 002007 华兰生 物 5,000 182,500.00 0.02
217 300327 中颖电 子 4,700 148,990.00 0.02
218 002254 泰和新 材 7,600 101,080.00 0.01
219 300456 耐威科 技 2,700 100,656.00 0.01
220 300130 新国都 5,300 100,117.00 0.01
221 002285 世联行 11,760 94,315.20 0.01
222 002553 南方轴 承 7,100 82,928.00 0.01
223 002440 闰土股 份 4,844 73,919.44 0.01
224 300229 拓尔思 4,900 60,613.00 0.01
225 300303 聚飞光 电 12,600 54,558.00 0.01
226 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
227 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
228 002203 海亮股 份 5,600 45,584.00 0.01
229 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
230 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.01
231 603883 老百姓 800 38,920.00 0.00
232 603316 诚邦股 份 1,824 38,778.24 0.00
233 603380 易德 龙 1,298 35,370.50 0.00
234 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
235 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
236 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
237 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
238 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
239 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
240 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
241 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
242 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
243 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
244 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
245 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
246 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 42 页 共 50 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重 大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600966 博汇纸 业 17,426,679.82 5.06
2 600383 金地集 团 16,077,516.79 4.67
3 002195 二三四 五 14,924,793.80 4.33
4 000002 万
科Ａ 14,844,407.61 4.31
5 002449 国星光 电 13,083,367.80 3.80
6 002636 金安国 纪 11,667,494.14 3.39
7 002365 永安药 业 11,546,982.11 3.35
8 601231 环旭电 子 11,340,046.01 3.29
9 600664 哈药股 份 11,009,347.74 3.19
10 000036 华联控 股 10,601,798.03 3.08
11 002559 亚威股 份 10,306,402.67 2.99
12 002078 太阳纸 业 10,298,397.48 2.99
13 600312 平高电 气 9,958,510.76 2.89
14 000911 南宁糖 业 9,357,393.62 2.72
15 000338 潍柴动 力 9,231,018.17 2.68
16 600688 上海石 化 9,183,272.48 2.66
17 002648 卫星石 化 9,006,977.19 2.61
18 000069 华侨城 Ａ 8,930,893.45 2.59
19 000426 兴业矿 业 8,820,848.80 2.56
20 000921 海信科 龙 8,422,959.09 2.44
21 600801 华新水 泥
8,366,807.97
2.43
22 601636 旗滨集 团
8,345,514.09
2.42
23 002068 黑猫股 份
8,256,977.25
2.40
24 002543 万和电 气
8,221,978.71
2.39
25 300494 盛天网 络
8,196,127.07
2.38
26 600529 山东药 玻
8,166,149.21
2.37
27 000060 中金岭 南
8,126,409.98
2.36
28 300228 富瑞特 装
8,119,896.09
2.36
29 600409 三友化 工
7,998,990.98
2.32
30 002477 雏鹰农 牧
7,874,576.00
2.29
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 43 页 共 50 页
31 600153 建发股 份
7,830,850.06
2.27
32 000488 晨鸣纸 业
7,824,852.96
2.27
33 601318 中国平 安
7,766,556.00
2.25
34 002440 闰土股 份
7,763,009.32
2.25
35 600900 长江电 力
7,580,504.09
2.20
36 600708 光明地 产
7,397,755.19
2.15
37 300342 天银机 电
7,363,704.92
2.14
38 600201 生物股 份
7,227,820.46
2.10
39 300036 超图软 件
7,200,716.93
2.09
40 000822 山东海 化
7,095,860.00
2.06
41 000903 云内动 力
6,979,351.32
2.03
42 002385 大北农
6,958,413.66
2.02
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 12,472,290.00 3.62
2 600309 万华化 学 12,136,158.25 3.52
3 601633 长城汽 车 11,391,898.67 3.31
4 600258 首旅酒 店 11,222,408.55 3.26
5 000921 海信科 龙 10,649,826.47 3.09
6 600816 安信信 托 9,433,434.16 2.74
7 002543 万和电 气 8,913,572.75 2.59
8 600104 上汽集 团 8,902,003.87 2.58
9 002285 世联行 8,715,187.29 2.53
10 600900 长江电 力 8,605,869.43 2.50
11 000915 山大华 特 8,236,948.17 2.39
12 002146 荣盛发 展 8,124,005.75 2.36
13 000002 万
科Ａ 8,089,778.31 2.35
14 600056 中国医 药 8,043,093.03 2.33
15 002477 雏鹰农 牧 7,844,675.59 2.28
16 300036 超图软 件 7,615,933.80 2.21
17 300113 顺网科 技 7,305,935.00 2.12
18 002148 北纬通 信 7,263,178.25 2.11 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 44 页 共 50 页
19 002139 拓邦股 份 6,998,916.48 2.03
20 002440 闰土股 份 6,700,909.34 1.94
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,016,748,561.09
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 666,627,647.38
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,954,000.00 2.54
其中： 政策 性金 融债 19,954,000.00 2.54
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,954,000.00 2.54
7.6 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160308 16 进出 08 100,000 9,992,000.00 1.27
2 170401 17 农发 01 100,000 9,962,000.00 1.27
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 45 页 共 50 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的情 形 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 187,485.93
2 应收证 券清 算款 6,123,785.22
3 应收股 利 -
4 应收利 息 376,065.29
5 应收申 购款 8,173,570.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,860,906.58
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 46 页 共 50 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单位 ：份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
14,112 29,819.93 112,299,364.40 26.69% 308,519,484.22 73.31%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
870,714.42 0.21%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
注：本公司高级管理人 员 、基金投资和研究部门 负 责人持有该只基金份 额总 量的数量区间为 50
万份 至100 万份 。
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 10 万份 至50 万份 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 6 月 22 日 ） 基金 份额 总额 732,677,425.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 206,288,840.31
本报告 期基 金总 申购 份额 389,189,261.16 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 47 页 共 50 页
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 174,659,252.85
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 420,818,848.62
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内基 金未 改聘 为其 审计的 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报 告 期 内 基 金 管 理 人 、 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
华泰证 券 2 270,384,106.44 16.11% 249,283.77 16.15% -
国金证 券 1 246,089,919.45 14.66% 224,265.53 14.53% -
广发证 券 1 225,336,282.11 13.42% 209,866.55 13.60% -
招商证 券 1 205,777,772.35 12.26% 187,529.14 12.15% -
中信证 券 1 161,260,070.13 9.61% 150,190.74 9.73% -
国泰君 安 1 124,342,083.90 7.41% 113,315.15 7.34% -
海通证 券 1 111,574,591.70 6.65% 101,678.63 6.59% -
国信证 券 1 104,078,123.22 6.20% 94,848.54 6.15% -
西南证 券 1 99,890,113.65 5.95% 93,029.95 6.03% -
方正证 券 1 89,655,408.03 5.34% 81,703.13 5.29% -
中金公 司 1 26,325,532.59 1.57% 24,522.27 1.59% -
中信建 投 1 13,918,751.88 0.83% 12,963.00 0.84% -
财达证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
财通证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
山西证 券 1 - - - - -
中原证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
注：1 、选 择代 理证 券买 卖 的证券 经营 机构 的标 准
1）资 金雄 厚， 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ，最 近一 年未 因重 大违规 行为 而受 到有 关管 理机关 的处 罚。
3）内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求。
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ， 并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
5） 研究 实力 较强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员， 能 及时、 定期 、 全 面 地为基 金提 供宏 观经
济、行业情况 、市场走 向 、股票 分析的 研究报告 及 周到的信息服 务，并能 根 据基金 投资 的特定要
求，提 供专 题研 究报 告。
2、选 择代 理证 券买 卖的 证 券经营 机构 的程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券经 营 机构的选择。 基金管理 人 与被选择的 证券经营
机构签 订交 易单 元租 用协 议和证 券研 究服 务协 议。
华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - 10,000,000.00 100.00% - -
方正证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
财达证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
财通证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
中原证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 泰柏 瑞量化 先行 混合型证 券投
资基 金2017 年第 1 季度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证 券时 报
2017-04-24
2
华 泰柏 瑞量化 先行 混合型证 券投
资基 金2016 年 年度 报告 摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证 券时 报
2017-03-29
3
华 泰柏 瑞量化 先行 混合型证 券投
资基 金2016 年 年度 报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证 券时 报
2017-03-29 华泰柏瑞量化先行混合 2017 年 半年度报告
第 50 页 共 50 页
4
华 泰柏 瑞量化 先行 混合型证 券投
资基 金2016 年第 4 季度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券
报、证 券时 报
2017-01-19
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。
§12 备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华泰 柏 瑞量化 先行 混合 型证 券投 资基金 募集 的文 件
2 、 《华 泰柏 瑞量 化先 行混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、 《华 泰柏 瑞量 化先 行混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4 、 《华 泰柏 瑞量 化先 行混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、华 泰柏 瑞量 化先 行混 合 型证券 投资 基金 的公 告
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询 基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 26 日
