华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 ..................................................................................................................................... 5
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 6
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 10
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 10
6.1 资 产负 债表 ....................................................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................... 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................................... 13
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................... 14
§ 7 投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................... 28
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ........................................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ....................................... 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................... 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ........................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....................... 33
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ....................... 33
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................... 34
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 34
7.11 报 告期 末 本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 34
7.12 投 资组 合报 告附 注 ......................................................................................................................... 34
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 35
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................. 35
§ 10 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 36
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 38
§ 12 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 38
华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏消 费升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 华夏消 费升 级混 合
基金主 代码 001927
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 3 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 223,695,742.94 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏消 费升 级混 合 A 华夏消 费升 级混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001927 001928
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 158,562,899.04 份 65,132,843.90 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标
把握市 场发 展趋 势 、 在 有 效管理 投资 风险 的前 提下 ， 追 求基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境的研 究 、 结 合国 家财 政 政策 、 货 币政 策形 势以 及
证券市 场走 势的 综合 分析 ， 主动 判断 市场 时机 ， 进 行积极 的资 产配 置， 合理
确定基 金在 股票 、 债券 等 各类资 产类 别上 的投 资比 例， 并随 着各 类资 产风 险
收益特 征的 相对 变化 ，适 时进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中证内 地消 费主 题指 数收 益率× 50%+ 上 证国 债指 数 收益率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 基金 ， 风 险与收 益高 于债 券基 金与 货币市 场基 金 ， 低 于股 票
基金， 属于 较高 风险 、较 高收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 林葛
联系电 话 400-818-6666 010-66060069
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95599
传真 010-63136700 010-68121816
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 东城 区建 国门 内大 街69号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28号凯
晨世贸 中心 东座F9
邮政编 码 100033 100031 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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法定代 表人 杨明辉 周慕冰
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 日报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通 泰大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
华夏消 费升 级混 合 A 华夏消 费升 级混 合 C
本期已 实现 收益 6,037,635.89 2,850,718.03
本期利 润 26,456,403.19 11,450,555.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2321 0.2208
本期加 权平 均净 值利 润率 18.52% 17.79%
本期基 金份 额净 值增 长率 19.30% 18.95%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2017 年 6 月 30 日)
华夏消 费升 级混 合 A 华夏消 费升 级混 合 C
期末可 供分 配利 润 27,094,415.68 10,566,869.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1709 0.1622
期末基 金资 产净 值 217,571,368.62 88,739,586.95
期末基 金份 额净 值 1.372 1.362
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末(2017 年 6 月 30 日)
华夏消 费升 级混 合 A 华夏消 费升 级混 合 C
基金份 额累 计净 值增 长率 37.20% 36.20%
注： ① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏消 费升 级混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 7.27% 0.79% 4.42% 0.57% 2.85% 0.22%
过去三 个月 9.06% 0.71% 6.64% 0.47% 2.42% 0.24%
过去六 个月 19.30% 0.65% 12.31% 0.43% 6.99% 0.22%
过去一 年 29.92% 0.72% 15.99% 0.45% 13.93% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
37.20% 0.70% 23.56% 0.53% 13.64% 0.17%
华夏消 费升 级混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 7.24% 0.80% 4.42% 0.57% 2.82% 0.23%
过去三 个月 8.87% 0.71% 6.64% 0.47% 2.23% 0.24%
过去六 个月 18.95% 0.65% 12.31% 0.43% 6.64% 0.22%
过去一 年 29.34% 0.72% 15.99% 0.45% 13.35% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
36.20% 0.70% 23.56% 0.53% 12.64% 0.17%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏消 费升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 2 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
华夏消 费升 级混 合 A 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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华夏消 费升 级混 合 C
注：根 据华 夏消 费升 级灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的基 金合 同规 定， 本基 金自基 金合 同生 效
之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 部分 “ 二 、 投 资 范围 ” 、 “ 四 、 投 资限 制 ”
的有关 约定 。
§ 4 管 理人报告 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批
RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏大 盘
精选混 合 在 137 只普 通偏 股型基 金（A 类 ）中 排名 第 5 ；华 夏消 费升 级混 合 A 在 256 只灵 活配 置型
基金（ 股票 上下 限 0-95%+ 基准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中排 名第 2 ；华 夏回报 混合 A 和华夏 回
报二号 混合 分别 在 172 只 绝对收 益目 标基 金（A 类 ）中排 名第 2 和第 3； 华 夏全球 股票(QDII) 在 56
只 QDII 股票型基 金 （A 类 ） 中排 名第 3 ； 华 夏安 康债 券 C 在 126 只 普通 债券 型 基金 （ 二级 非 A 类）
中排名 第 9 ；华 夏可 转债 增强债 券 A 在 17 只可 转 换债券 型基 金（A 类） 中 排名 第 3。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得 “2 016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司 ” 奖。
在客户 服务 方面 ，2017 年 上半 年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 下 调旗 下开放 式基 金在 直销 机构 及华夏 财富 的申 购、 赎回 等业务 最低 数量 限制 ，
更好地 满足 客户 理财 需求 ； （2） 新增 开通 华夏 财富 宝 货币、 华夏 薪金 宝货 币网 上交易 快速 赎回 业务 ，
并且将 单日 单账 户快 速赎 回份额 上调 至 50 万 份， 更 好地满 足了 投资 者的 流动 性需求 ； （3 ） 网上交 易
上线中 信银 行和 广发 银行 快捷支 付业 务， 并与 花旗 银行、 青岛 农商 银行、 国美 基金等 代销 机构 合作 ，
拓宽客 户交 易渠 道， 提高 客户交 易便 利性 ； （4 ） 开 展 “ 华 夏基 金 19 周年 司庆 ” 、 “4 月 万物 生长 ， 定 投
让理财 生花 ” 、 “ 知识 就是 红包 ” 等多 项客 户活 动， 为 客户提 供多 样化 的投 资者 教育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄文倩
本基金 的基
金经理 、投
2016-02-03 - 9 年
复旦大 学金 融学 硕士 。 曾
任中国 国际 金融 有限 公华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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资研究 部高
级副总 裁
司高级 经理 。2011 年 11
月加入 华夏 基金 管理 有
限公司 ， 曾 任投 资研 究部
研究员 、投 资经 理等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合 ，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年，国际方面，发达 经济体经济整体处于复苏 通道。国内方面，固定资 产投资拉动宏观经
济持续走强。其中，得益 于三四线城市地产销量增 加，房地产销量超出市场 预期，地产投资持续保
持一定 增长 ； 基 建投 资虽 有回落 但仍 处高 位， 制造 业投资 有所 恢复 ； 出 口受 益于海 外需 求持 续好 转，
居民消 费增 速稳 定。PPI 冲高后 缓慢 回落 ，CPI 较为平稳 。由 于受 到金 融体 系去杠 杆监 管政 策影 响，
资金市 场利 率先 升后 降。
上半年 股票 市场 整体 震荡 上行 ， 但分 化较 大。 风格 上看 ， 以上 证 50 为 代表 的 低估值 大型 蓝筹 股
明显好于以创业板为代表 的高估值中小市值股票。 从消费子行业 看，盈利稳 健、估值偏低的家电涨
幅居前，高端白酒受益于 供给受限、固定资产投资 持续、渠道加库存、居民 消费升级等因素，价格华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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持续走高，食品饮料行业 表现持续较好，而商贸零 售随业绩改善情况不同出 现分化，基本面趋势较
弱的农 业、 纺织 服装 整体 仍然表 现较 差， 估值 较高 的休闲 服务 和传 媒也 相对 落后。
本报告期内，本基金维持 了偏高的仓位水平，持续 重点配置了白酒、家电、 医药行业的蓝筹白
马股票，适度增持了受益 于消费升级的调味品行业 、新型零售业态以及估值 趋于合理的传媒行业股
票。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日，华 夏消 费升 级混 合 A 基金 份额净 值 为 1.372 元 ，本 报告期 份额 净值 增
长率为 19.30% ； 华 夏消 费 升级混 合 C 基金 份额 净值 为 1.362 元， 本报 告期 份额 净值增 长率 为 18.95% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 12.31% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，虽然国内宏 观经济增长的韧性较强， 但继续向上的动能不足， 基建和房地产投资
都有向下回落的可能，还 需观察金融体系去杠杆过 程中对信用投放的影响， 出口受益于全球发达经
济体持 续复 苏或 将继 续改 善。
股票市场方面，由于金融 去杠杆因素仍会持续存在 ，市场整体估 值或将维持 目前水平，股价将
主要受企业盈利增长驱动 。中国独有的庞大而多层 级的市场赋予了优秀消费 品企业创造丰厚且持续
增长盈 利的 能力 ，这 些企 业将会 持续 获得 投资 者青 睐。同 时伴 随着 A 股加 入 MSCI 指数， 国际 机构
投资者 对 A 股市 场的影 响 力会逐 步增 强， 全球 市场 的估值 体系 也将 对 A 股 产 生一定 影响 。
下半年，本基金仍将继续 配置盈利稳健的高端白酒 、估值横向比较低于国际 市场的重点家电龙
头、估值稳健且增长确定 的医药公司，同时也会积 极关注部分受益于重点客 户增长和竞争力提升、
产品升级的汽车零部件公 司，以及行业内竞争力突 出、估值回落至合理区 间 的传媒行业公司等投资
机会。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人应严格按照新准则 、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所持有的 投资品种进行估值。本基 金托管人根据法律法规
要求履行估 值及净值 计算 的复核责任 。会计师 事务 所在估值调 整导致基 金资 产净值的变 化在 0.25%
以上时对所采用的相关估 值模型、假设及参数的适 当性发表审核意见并出具 报告。定价服务机构按
照商业合同约定提供定价 服务。其中，本基金管理 人为了确保估值工作的合 规开展，建立了负责估华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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值工作决策和执行的专门 机构，组成人员包括主管 基金运营的公司领导或其 授权人、督察长、投资
风控工作负责人、证券研 究工作负责人、合规负责 人及基金会计工作负责人 等，以上人员具有丰富
的风控、证券研究、合规 、会计方面的专业经验。 同时，根据基金管理公司 制定的相关制度，估值
工作决 策机 构的 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益 冲 突。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
在托管 本基 金的 过程 中 ， 本 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司严 格遵 守 《证 券投资 基金 法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金基金管理人 — 华夏基金管理有限公
司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金 的投 资 运作， 进行 了认真 、 独 立的 会计核 算和 必要 的投
资监督 ，认 真履 行了 托管 人的义 务， 没有 从事 任何 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本托管人认为，华夏基金 管理有限公司在本基金的 投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额
申购赎 回价 格的 计算 、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ；
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在各重要方 面的运作严 格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管 人认 为 ， 华 夏基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法 》
及其他相关法律法规的规 定，基金管理人所编制和 披露的本基金半年度报告 中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整 ，未发现有损害基金持
有人利 益的 行为 。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计） 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
11
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 消费 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 50,625,070.79 32,148,236.59
结算备 付金
274,154.14 50,412.30
存出保 证金
46,123.06 102,805.39
交易性 金融 资产 6.4.7.2 254,533,191.34 109,623,891.29
其中： 股票 投资
254,533,191.34 109,623,891.29
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 9,396.95 7,020.96
应收股 利
- -
应收申 购款
7,412,599.40 595,505.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
312,900,535.68 142,527,871.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,262,935.83 -
应付赎 回款
1,566,217.35 424,865.16
应付管 理人 报酬
341,596.95 173,071.97
应付托 管费
56,932.83 28,845.36
应付销 售服 务费
32,376.41 19,539.08
应付交 易费 用 6.4.7.7 263,811.17 168,005.26
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
12
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 65,709.57 50,620.16
负债合 计
6,589,580.11 864,946.99
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 223,695,742.94 123,380,156.70
未分配 利润 6.4.7.10 82,615,212.63 18,282,767.88
所有者 权益 合计
306,310,955.57 141,662,924.58
负债和 所有 者权 益总 计
312,900,535.68 142,527,871.57
注： ① 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日， 华夏 消费 升 级混 合 A 基 金份 额净 值 1.372 元 ，华 夏消 费
升级混 合 C 基 金份 额净 值 1.362 元； 华夏 消费 升级 混 合基金 份额 总 额 223,695,742.94 份（ 其中 A 类
158,562,899.04 份，C 类 65,132,843.90 ）。
② 本基 金合 同 于 2016 年 2 月 3 日 生效 ，上 年度 可比 期间 自 2016 年 2 月 3 日至 2016 年 6 月 30
日。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 消费 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 2 月 3 日（ 基金
合同生 效日 ） 至 2016 年
6 月 30 日
一、收入
40,222,469.36 13,863,836.40
1.利息 收入
142,180.76 1,539,417.54
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 142,180.76 550,881.43
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 988,536.11
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
10,529,832.60 5,629,192.06
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 8,560,856.22 3,943,116.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 1,968,976.38 1,686,075.90
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18 29,018,605.04 5,131,694.29
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 531,850.96 1,563,532.51
减：二、费用
2,315,510.40 2,913,965.73
1.管理 人报 酬
1,526,502.99 1,919,495.13
2.托管 费
254,417.24 319,915.89
3.销售 服务 费
158,473.62 120,565.90
4.交易 费用 6.4.7.20 297,011.93 476,090.74
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 6.4.7.21 79,104.62 77,898.07
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
37,906,958.96 10,949,870.67
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
37,906,958.96 10,949,870.67
注：本 基金 合同 于 2016 年 2 月 3 日 生效 ，上 年度 可比期 间 自 2016 年 2 月 3 日至 2016 年 6 月
30 日。
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 消费 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
123,380,156.70 18,282,767.88 141,662,924.58
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 37,906,958.96 37,906,958.96
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
100,315,586.24 26,425,485.79 126,741,072.03
其中：1.基 金申 购款 207,362,924.94 52,140,124.98 259,503,049.92
2.基金 赎回 款 -107,047,338.70 -25,714,639.19 -132,761,977.89
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
223,695,742.94 82,615,212.63 306,310,955.57
项目
上年度可比期间
2016 年 2 月 3 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
642,864,492.66 - 642,864,492.66
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 10,949,870.67 10,949,870.67
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-506,243,836.77 -3,407,283.04 -509,651,119.81
其中：1.基 金申 购款 16,891,516.28 318,427.46 17,209,943.74
2.基金 赎回 款 -523,135,353.05 -3,725,710.50 -526,861,063.55
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
136,620,655.89 7,542,587.63 144,163,243.52
注：本 基金 合同 于 2016 年 2 月 3 日 生效 ，上 年度 可比期 间 自 2016 年 2 月 3 日至 2016 年 6 月
30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 基金 基本 情况
华夏消 费升级灵活配 置混合型证 券投资基金（ 以下简称 “ 本基金 ” ）已获中国证券监 督管理委 员
会（以下简称 “ 中国 证监会 ” ）证监许可[2015]2257 号 《关于准予华夏消 费升级 灵活配置混合型 证券
投资基 金注 册的 批复 》 ， 由 华夏基 金管 理有 限公 司依 照 《 中华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投
资基金销售管理办法 》 、 《 公开募集证券投资基金运 作管理办法》 、 《 华夏消费 升级灵活配置混合型 证
券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规负责公 开募集。本基金为契约型 开放式，存续期限为不
定期。 本基 金 自 2016 年 1 月 11 日至 2016 年 1 月 29 日期 间共 募集 642,735,648.20 元 （不 含认 购资
金利息 ） ， 业经 德勤 华永 会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）德 师报 （验 ）字 （16 ）第 0127 号 验资 报告
予以验证。经向中国证监 会备案， 《华夏消 费升级灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》于 2016
年 2 月 3 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额为 642,864,492.66 份 基金份 额， 其中 认购 资
金利息 折合 128,844.46 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为华 夏基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为
中国农 业银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华夏 消费升级 灵活配置混合型 证券投资基金基金华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
15
合同》的有关规定，本基 金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具，包括 国内依法发行上市的股
票 （ 包括 创业 板 、 中 小板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债 券 （含 中 小企业 私募 债券 、 可转
换债券 ） 、 货 币市 场工 具、 权证、 资 产支 持证 券、 股 指期货、 国债 期货、 期权 以及法 律法 规或 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ”)、中 国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称 “ 中 国基 金业 协会 ”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制 。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 税[2004]78 号 《关 于证券 投资 基 金 税收 政策 的通知 》 、 财税[2005]103 号《关 于股 权分 置
试点改 革有 关税 收政 策问 题的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号《 关于实 施上市 公司 股息红 利差别 化个人 所得 税政策 有关问 题的通 知》 、财 税[2015]101
号 《关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推
开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推 开营改 增试 点金 融业 有
关政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同 业往来 等 增 值税 政策 的补 充通知 》 及 其他 相关 财华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 或增 值税 征收范 围， 不征 收营 业税 或增值 税。
2、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 或增 值税， 暂不 征收 企业 所得 税。
3、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
4、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
5、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
20% 的 个人 所得 税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。 基金 从 上市公 司分 配取 得的 股息 红利所 得 ， 持 股期 限 在 1
个月以 内（ 含 1 个月 ）的 ，全额 计入 应纳 税所 得额 ，持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ）的 ，
减按 50% 计 入应 纳税 所得 额，持 股期 限超 过 1 年的 ，暂免 征收 个人 所得 税。
7、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
8、 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 50,625,070.79
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 50,625,070.79
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 218,568,702.72 254,533,191.34 35,964,488.62
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
17
基金 - - -
其他 - - -
合计 218,568,702.72 254,533,191.34 35,964,488.62
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
无。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,252.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 123.40
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 20.70
合计 9,396.95
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 263,811.17
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 263,811.17
6.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目 本期末 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
18
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,242.80
预提费 用 64,466.77
合计 65,709.57
6.4.7.9 实收 基金
华夏消 费升 级混 合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 79,372,953.08 79,372,953.08
本期申 购 147,405,584.00 147,405,584.00
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -68,215,638.04 -68,215,638.04
本期末 158,562,899.04 158,562,899.04
华夏消 费升 级混 合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 44,007,203.62 44,007,203.62
本期申 购 59,957,340.94 59,957,340.94
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -38,831,700.66 -38,831,700.66
本期末 65,132,843.90 65,132,843.90
6.4.7.10 未 分配 利润
华夏消 费升 级混 合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 8,610,320.51 3,298,440.81 11,908,761.32
本期利 润 6,037,635.89 20,418,767.30 26,456,403.19
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
12,446,459.28 8,196,845.79 20,643,305.07
其中： 基金 申购 款 22,298,330.11 14,967,447.07 37,265,777.18
基金赎 回款 -9,851,870.83 -6,770,601.28 -16,622,472.11
本期已 分配 利润 - - -
本期末 27,094,415.68 31,914,053.90 59,008,469.58
华夏消 费升 级混 合 C
单位： 人民 币元 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
19
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,547,819.39 1,826,187.17 6,374,006.56
本期利 润 2,850,718.03 8,599,837.74 11,450,555.77
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
3,168,331.69 2,613,849.03 5,782,180.72
其中： 基金 申购 款 8,596,000.05 6,278,347.75 14,874,347.80
基金赎 回款 -5,427,668.36 -3,664,498.72 -9,092,167.08
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,566,869.11 13,039,873.94 23,606,743.05
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 138,798.65
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,038.33
其他 1,343.78
合计 142,180.76
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 72,568,334.68
减：卖 出股 票成 本总 额 64,007,478.46
买卖股 票差 价收 入 8,560,856.22
6.4.7.13 债 券投 资收 益
无。
6.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
6.4.7.15 贵 金属 投资 收益
6.4.7.15.1 贵金 属投 资收 益 项目构 成
无。
6.4.7.15.2 贵金 属投 资收 益 —— 买 卖贵 金属 差价 收入
无。
6.4.7.15.3 贵金 属投 资收 益 —— 赎 回差 价收 入 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
20
无。
6.4.7.15.4 贵金 属投 资收 益 —— 申 购差 价收 入
无。
6.4.7.16 衍 生工 具收 益
6.4.7.16.1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价 收入
无。
6.4.7.16.2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,968,976.38
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,968,976.38
6.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 29,018,605.04
—— 股 票投 资 29,018,605.04
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 29,018,605.04
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 531,850.96
合计 531,850.96 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
21
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 297,011.93
银行间 市场 交易 费用 -
合计 297,011.93
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 39,671.58
银行费 用 5,637.85
银行间 账户 维护 费 9,000.00
合计 79,104.62
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业 银行 ” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（ “ 中信证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东
中信证 券 （ 山东 ） 有 限责任 公司 （ “ 中信 证券 （山 东） ” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
22
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日 （基 金合 同生 效
日）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,526,502.99 1,919,495.13
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 240,610.54 353,986.91
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售
活动中 产生 的相 关费 用， 该费用 按照 代销 机构 所代 销基金 的份 额保 有量 作为 基数进 行计 算， 从基 金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日 （基 金合 同生 效
日）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 254,417.24 319,915.89
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
23
6.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏消 费升 级混 合 A 华夏消 费升 级混 合 C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 92,761.40 92,761.40
中国农 业银 行 - 15,248.07 15,248.07
中信证 券 - 160.06 160.06
中信证 券（ 山东 ） - 150.37 150.37
华夏财 富 - 878.73 878.73
合计 - 109,198.63 109,198.63
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏消 费升 级混 合A 华夏消 费升 级混 合C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 28,398.69 28,398.69
中国农 业银 行 - 48,043.79 48,043.79
中信证 券 - 4.44 4.44
中信证 券（ 山东 ） - 15.92 15.92
华夏财 富 - - -
合计 - 76,462.84 76,462.84
注： ① 支 付基 金销 售机 构的 基金销 售服 务费 按 C 类 基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 0.5% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付给 基金 管理 人，再 由基 金管 理人 计算 并支付 给各 基金 销售 机
构。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为：C 类日 基金 销售 服 务费＝ 前一 日 C 类 基金 资 产净值× 0.5%/ 当年
天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
24
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月3 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行活 期存 款 50,625,070.79 138,798.65 18,745,814.51 364,301.49
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002879
长缆
科技
2017-06-05 2017-07-07
新发
流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017-06-15 2017-07-17
新发
流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017-06-28 2017-07-06
新发
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017-06-30 2017-07-10
新发
流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017-06-26 2017-07-03
新发
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017-06-30 2017-07-12
新发
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017-06-27 2017-07-05
新发
流通
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
25
受限
300671
富满
电子
2017-06-27 2017-07-05
新发
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017-06-23 2017-07-03
新发
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002127
南极
电商
2017-06-29
重大事
项
12.08 2017-07-06 12.61 170,000 1,989,893.96 2,053,600.00 -
002856
美芝
股份
2017-06-19
重大事
项
31.86 - - 22 255.42 700.92 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
26
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基 金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 或银 行间 市场 交易 ， 除 在 “6.4 .12 期末 本 基金持 有的 流通 受限 证券 ” 中列示 的部 分基 金资 产
流通暂 时受 限制 的情 况外 ，其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风险。截至本期末， 本基金未持有债券资产， 因此市场利率的变动对于 本基金资产净值无重大
影响。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金的其 他价 格风 险主 要为 市场价 格变 化或 波动 所引 起的股 票资 产损 失的 可能 性。
本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格风险。 此外，本基金管理人对本 基金所持有的股票
价格实 施监 控， 定期 运用 多种定 量方 法进 行风 险度 量和分 析， 以对 风险 进行 跟踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
27
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 254,533,191.34 83.10 109,623,891.29 77.38
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 254,533,191.34 83.10 109,623,891.29 77.38
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、估 测组 合市 场价 格风 险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时， 股票 资产 相应 的理 论变动 值
对基金 资产 净值 的影 响金 额。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
+5% 11,523,990.24 5,261,398.66
-5% -11,523,990.24 -5,261,398.66
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
6.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与者对
资产/ 负 债定 价时 所使 用的 参数为 依据 确定 公允 价值 。
6.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2017 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
254,533,191.34 元 ，第 二层 次的余 额为 0 元 ，第 三层 次的余 额为 0 元 。 （ 截至 2016 年 12 月 31 日 止，
第一层 次的 余额 为 109,623,891.29 元 ，第 二层 次的 余 额为 0 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 ）
6.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层次于其进 行估值调整之日起从第华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
28
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
6.4.14.5 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布 的财 税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值 税
政策有 关问 题的 补充 通知 》及 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对本基金截 至本财务报表批准报出日 止的财务状况和经营成
果无影 响。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 254,533,191.34 81.35
其中： 股票 254,533,191.34 81.35
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
29
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 50,899,224.93 16.27
7 其他各 项资 产 7,468,119.41 2.39
8 合计 312,900,535.68 100.00
7.2 报 告期 末 按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 892,200.00 0.29
B 采矿业 - -
C 制造业 180,839,611.97 59.04
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 700.92 0.00
F 批发和 零售 业 46,246,837.00 15.10
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 2,655,799.62 0.87
J 金融业 187,943.49 0.06
K 房地产 业 1,422,450.00 0.46
L 租赁和 商务 服务 业 6,512,968.00 2.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,882,082.00 2.57
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 1,879,500.00 0.61
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 6,013,098.34 1.96
S 综合 - -
合计 254,533,191.34 83.10
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 600519 贵州茅 台 43,700 20,619,845.00 6.73
2 000858 五粮液 302,922 16,860,638.52 5.50
3 600887 伊利股 份 599,200 12,936,728.00 4.22
4 000651 格力电 器 297,200 12,235,724.00 3.99
5 600297 广汇汽 车 1,332,500 10,033,725.00 3.28
6 600518 康美药 业 451,100 9,806,914.00 3.20 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
30
7 002050 三花智 控 494,100 8,063,712.00 2.63
8 601607 上海医 药 262,400 7,578,112.00 2.47
9 600060 海信电 器 495,000 7,509,150.00 2.45
10 000963 华东医 药 144,000 7,156,800.00 2.34
11 002529 海源机 械 388,881 6,805,417.50 2.22
12 600741 华域汽 车 270,000 6,544,800.00 2.14
13 601933 永辉超 市 900,000 6,372,000.00 2.08
14 002024 苏宁云 商 478,400 5,382,000.00 1.76
15 000568 泸州老 窖 102,304 5,174,536.32 1.69
16 002094 青岛金 王 220,100 4,694,733.00 1.53
17 300003 乐普医 疗 207,000 4,576,770.00 1.49
18 600566 济川药 业 116,600 4,434,298.00 1.45
19 603868 飞科电 器 71,400 4,415,376.00 1.44
20 600872 中炬高 新 240,100 4,393,830.00 1.43
21 002304 洋河股 份 49,915 4,333,121.15 1.41
22 000333 美的集 团 100,000 4,304,000.00 1.41
23 002686 亿利达 239,947 3,282,474.96 1.07
24 603515 欧普照 明 82,900 2,994,348.00 0.98
25 603288 海天味 业 71,100 2,899,458.00 0.95
26 002027 分众传 媒 205,800 2,831,808.00 0.92
27 601799 星宇股 份 62,936 2,783,029.92 0.91
28 000888 峨眉 山 A 217,400 2,760,980.00 0.90
29 300031 宝通科 技 144,000 2,648,160.00 0.86
30 002419 天虹股 份 180,000 2,588,400.00 0.85
31 000895 双汇发 展 95,000 2,256,250.00 0.74
32 002343 慈文传 媒 56,500 2,139,090.00 0.70
33 002640 跨境通 100,000 2,125,000.00 0.69
34 002127 南极电 商 170,000 2,053,600.00 0.67
35 601689 拓普集 团 60,000 2,009,400.00 0.66
36 000921 海信科 龙 115,800 1,992,918.00 0.65
37 603377 东方时 尚 50,000 1,879,500.00 0.61
38 002739 万达电 影 35,588 1,813,920.36 0.59
39 300338 开元股 份 81,000 1,741,500.00 0.57
40 000915 山大华 特 46,800 1,725,516.00 0.56
41 002308 威创股 份 130,000 1,696,500.00 0.55
42 002048 宁波华 翔 80,000 1,668,800.00 0.54
43 603808 歌力思 56,300 1,661,976.00 0.54
44 601888 中国国 旅 54,000 1,627,560.00 0.53
45 600201 生物股 份 45,000 1,600,650.00 0.52
46 603900 通灵珠 宝 50,000 1,576,500.00 0.51
47 002033 丽江旅 游 152,100 1,554,462.00 0.51
48 002159 三特索 道 64,000 1,536,000.00 0.50
49 600809 山西汾 酒 44,000 1,526,360.00 0.50 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
31
50 002454 松芝股 份 120,000 1,512,000.00 0.49
51 601098 中南传 媒 80,000 1,491,200.00 0.49
52 600332 白云山 50,000 1,452,000.00 0.47
53 600208 新湖中 宝 316,100 1,422,450.00 0.46
54 002385 大北农 221,480 1,393,109.20 0.45
55 600420 现代制 药 80,000 1,255,200.00 0.41
56 603869 北部湾 旅 44,000 1,197,240.00 0.39
57 600612 老凤祥 20,000 979,400.00 0.32
58 600195 中牧股 份 50,000 969,500.00 0.32
59 002507 涪陵榨 菜 80,000 899,200.00 0.29
60 002299 圣农发 展 60,000 892,200.00 0.29
61 600993 马应龙 40,000 871,200.00 0.28
62 000978 桂林旅 游 90,000 833,400.00 0.27
63 000513 丽珠集 团 12,000 817,200.00 0.27
64 600597 光明乳 业 60,000 765,000.00 0.25
65 600998 九州通 35,000 754,600.00 0.25
66 000759 中百集 团 80,000 702,400.00 0.23
67 002688 金河生 物 70,000 622,300.00 0.20
68 002043 兔宝宝 40,000 553,600.00 0.18
69 002831 裕同科 技 7,000 525,000.00 0.17
70 603939 益丰药 房 15,000 505,500.00 0.17
71 600373 中文传 媒 19,800 465,498.00 0.15
72 603898 好莱客 12,400 433,380.00 0.14
73 603708 家家悦 26,000 427,700.00 0.14
74 603866 桃李面 包 12,000 426,960.00 0.14
75 600594 益佰制 药 15,000 228,900.00 0.07
76 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.06
77 600386 北巴传 媒 13,000 172,900.00 0.06
78 300144 宋城演 艺 4,954 103,389.98 0.03
79 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
80 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
81 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
82 300658 延江股 份 1,110 43,101.30 0.01
83 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
84 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
85 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.01
86 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.01
87 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
88 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
89 000550 江铃汽 车 900 18,630.00 0.01
90 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01
91 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
92 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
32
93 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
94 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
95 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
96 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
97 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
98 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
99 002877 智能自 控 92 2,325.76 0.00
100 603920 世运电 路 63 1,412.46 0.00
101 002856 美芝股 份 22 700.92 0.00
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 600297 广汇汽 车 9,273,610.20 6.55
2 600887 伊利股 份 8,458,668.00 5.97
3 600060 海信电 器 7,187,503.00 5.07
4 002529 海源机 械 6,394,935.21 4.51
5 600518 康美药 业 5,853,137.66 4.13
6 002304 洋河股 份 5,463,343.60 3.86
7 601689 拓普集 团 5,270,235.10 3.72
8 000568 泸州老 窖 5,240,198.88 3.70
9 002024 苏宁云 商 4,888,451.00 3.45
10 002050 三花智 控 4,883,503.00 3.45
11 601933 永辉超 市 4,288,231.00 3.03
12 600741 华域汽 车 4,277,550.00 3.02
13 603868 飞科电 器 4,094,423.00 2.89
14 600872 中炬高 新 4,055,449.87 2.86
15 000858 五粮液 4,024,513.15 2.84
16 600519 贵州茅 台 3,845,204.00 2.71
17 300003 乐普医 疗 3,728,186.72 2.63
18 002686 亿利达 3,283,446.73 2.32
19 000651 格力电 器 3,133,281.00 2.21
20 000888 峨眉 山 A 2,973,387.50 2.10
21 603515 欧普照 明 2,942,144.00 2.08
22 603288 海天味 业 2,901,876.08 2.05
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占 期初 基金 资产华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
33
净值比 例（ ％）
1 000651 格力电 器 4,545,302.00 3.21
2 000333 美的集 团 3,983,824.23 2.81
3 002508 老板电 器 3,567,674.43 2.52
4 000501 鄂武 商 A 3,482,171.16 2.46
5 601689 拓普集 团 3,275,518.00 2.31
6 600566 济川药 业 3,208,748.53 2.27
7 002304 洋河股 份 2,856,220.89 2.02
8 002321 华英农 业 2,110,829.00 1.49
9 600661 新南洋 2,024,767.35 1.43
10 000550 江铃汽 车 1,993,828.99 1.41
11 002385 大北农 1,989,375.50 1.40
12 000625 长安汽 车 1,664,673.00 1.18
13 300144 宋城演 艺 1,582,069.12 1.12
14 600977 中国电 影 1,496,225.00 1.06
15 600066 宇通客 车 1,372,774.09 0.97
16 300031 宝通科 技 1,339,514.00 0.95
17 600373 中文传 媒 1,298,138.00 0.92
18 002085 万丰奥 威 1,292,899.20 0.91
19 000596 古井贡 酒 1,251,422.84 0.88
20 603708 家家悦 1,157,835.00 0.82
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 179,898,173.47
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 72,568,334.68
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
34
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报 告附 注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 46,123.06
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,396.95
5 应收申 购款 7,412,599.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,468,119.41
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
35
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华 夏 消 费 升 级 混
合 A
4,430 35,792.98 34,528,845.47 21.78% 124,034,053.57 78.22%
华 夏 消 费 升 级 混
合 C
2,333 27,918.06 907,499.77 1.39% 64,225,344.13 98.61%
合计 6,763 33,076.41 35,436,345.24 15.84% 188,259,397.70 84.16%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人 所 有 从 业
人员持 有本 基金
华夏消 费升 级混 合 A 641,171.77 0.40%
华夏消 费升 级混 合 C 5,804.36 0.01%
合计 646,976.13 0.29%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基
金 投 资 和 研 究 部 门 负 责
人持有 本开 放式 基金
华夏消 费升 级混 合 A 0~10
华夏消 费升 级混 合 C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本
开放式 基金
华夏消 费升 级混 合 A 10~50
华夏消 费升 级混 合 C 0
合计 10~50
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
36
项目 华夏消 费升 级混 合 A 华夏消 费升 级混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 2 月 3
日）基 金份 额总 额
496,258,697.03 146,605,795.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,372,953.08 44,007,203.62
本报告 期 基 金总 申购 份额 147,405,584.00 59,957,340.94
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 68,215,638.04 38,831,700.66
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 158,562,899.04 65,132,843.90
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内未受到任何处
分。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资 及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
广发证 券 1 110,668,366.96 44.27% 80,931.76 40.01% - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
37
中国银 河证 券 1 51,959,419.83 20.78% 48,389.56 23.92% -
东吴证 券 1 42,182,915.43 16.87% 30,848.03 15.25% -
华泰证 券 1 23,051,150.10 9.22% 21,467.85 10.61% -
国泰君 安证 券 1 21,661,896.99 8.66% 20,173.56 9.97% -
长江证 券 1 488,429.41 0.20% 454.86 0.22% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较 强的 研究 能力 ，能 及时、 全面 、定 期提 供质 量较高 的宏 观、 行业 、公 司和证 券市 场研 究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 还选择 了安 信证 券、 高华 证券、 光大 证券 、国 海证 券、国 信证 券、 海
通证券 、华 西证 券、 申万 宏源证 券、 西部 证券 、中 投证券 、中 信建 投证 券和 中银国 际证 券的 交易 单
元作为 本基 金交 易单 元， 本报告 期无 股票 交易 及应 付佣金 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
广发证 券 - - - -
中国银 河证 券 - - - -
东吴证 券 - - - -
华泰证 券 - - - -
国泰君 安证 券 - - - -
长江证 券 - - - - 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
38
10.8 其 他重 大事 件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏基 金管 理有 限公 司关 于在直 销机 构及 华
夏财富 调整 旗下 部分 开放 式基金 申购 、 赎 回等
业务数 量限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-01-16
2
关于代 为履 行华 夏消 费升 级灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理职 责的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-01-26
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增天 津国 美基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-02-15
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海联 泰资 产管 理有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-02-16
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京君 德汇 富投 资咨询 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-03-07
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-03-17
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 银国 际证 券有 限责任 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-04-07
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 中国 工商 银行 、中 国农业 银行 开通 申
购、赎 回等 业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-05-10
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于青岛 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-03
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 华夏 财富 投资 管理有 限公 司网 上
交易平 台开 通定 期定 额申 购业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-16
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增浙 江金 观诚 财富 管理有 限公 司为 代
销机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-29
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 12 备查文件目录 华夏消费升级灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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12.1 备 查文 件目 录
12.1.1 中国 证监 会准 予基 金注册 的文 件；
12.1.2 《华 夏消 费升 级灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
12.1.3 《华 夏消 费升 级灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
12.1.4 法律 意见 书；
12.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
12.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 八月 二十 六日
