华夏薪金宝货币市场基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一七年八月二十六日 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 ..................................................................................................................................... 4
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ....................................................................................................... 9
6.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................................... 9
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................................... 11
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................... 12
§ 7 投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 24
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................... 24
7.2 债 券回 购融 资情 况 ........................................................................................................................... 25
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限 ........................................................................................................... 25
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明 ........................................................... 26
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ........................................................................................... 26
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细 ................................... 26
7.7“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离 ............................................................. 27
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....................... 27
7.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................... 27
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 28
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................. 29
§ 10 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 29
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 31
§ 12 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 31
华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏薪 金宝 货币 市场 基金
基金简 称 华夏薪 金宝 货币
基金主 代码 000645
交易代 码 000645
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 26 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 12,124,333,770.62 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在力求 安全 性的 前提 下， 追求稳 定的 绝对 回报 。
投资策 略
本基金主 要通 过采取 资产 配置策略 、个 券选择 策略 、银行存 款投 资策略 、
利用短 期市 场机 会的 灵活 策略等 投资 策略 以实 现投 资目标 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金为 货币 市场基 金， 基金的风 险和 预期收 益低 于股票型 基金 、混合 型
基金、 债券 型基 金。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 方韡
联系电 话 400-818-6666 400-680-0000
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95558
传真 010-63136700 010-85230024
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9号
邮政编 码 100033 100010
法定代 表人 杨明辉 李庆萍
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰 大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 187,973,220.85
本期利 润 187,973,220.85
本期净 值收 益率 1.7182%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末基 金资 产净 值 12,124,333,770.62
期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2017 年 6 月 30 日)
累计净 值收 益率 11.6520%
注： ① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊 余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
③ 本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去一 个月 0.3428% 0.0019% 0.1110% 0.0000% 0.2318% 0.0019%
过去三 个月 0.9827% 0.0033% 0.3366% 0.0000% 0.6461% 0.0033%
过去六 个月 1.7182% 0.0045% 0.6695% 0.0000% 1.0487% 0.0045%
过去一 年 3.1698% 0.0046% 1.3481% 0.0000% 1.8217% 0.0046%
过去三 年 11.2606% 0.0071% 4.0500% 0.0000% 7.2106% 0.0071%
自基金 合同 生效
起至今
11.6520% 0.0070% 4.1832% 0.0000% 7.4688% 0.0070%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份额 累 计净 值收 益率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏薪 金宝 货币 市场 基金
自基金 合同 生效 以来 累计 净值收 益率 与业 绩比 较基 准收益 率历 史走 势对 比图 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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(2014 年 5 月 26 日至 2017 年 6 月 30 日)
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批
RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏大 盘
精选混 合 在 137 只普 通偏 股型基 金（A 类 ）中 排名 第 5 ；华 夏消 费升 级混 合 A 在 256 只灵 活配 置型
基金（ 股票 上下 限 0-95%+ 基准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中排 名第 2 ；华 夏回报 混合 A 和华夏 回
报二号 混合 分别 在 172 只 绝对收 益目 标基 金（A 类 ）中排 名第 2 和第 3； 华 夏全球 股票(QDII) 在 56华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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只 QDII 股票型基金（A 类 ） 中排 名第 3 ； 华 夏安 康债 券 C 在 126 只 普通 债券 型 基金 （ 二级 非 A 类）
中排名 第 9 ；华 夏可 转债 增强债 券 A 在 17 只可 转 换债券 型基 金（A 类） 中 排名 第 3。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得 “2 016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司 ” 奖。
在客户 服务 方面 ，2017 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 下 调旗 下开放 式基 金在 直销 机构 及华夏 财富 的申 购、 赎回 等业务 最低 数量 限制 ，
更好地 满足 客户 理财 需求 ； （2） 新增 开通 华夏 财富 宝 货币、 华夏 薪金 宝货 币网 上交 易 快速 赎回 业务 ，
并且将 单日 单账 户快 速赎 回份额 上调 至 50 万 份， 更 好地满 足了 投资 者的 流动 性需求 ； （3 ） 网上交 易
上线中 信银 行和 广发 银行 快捷支 付业 务， 并与 花旗 银行、 青岛 农商 银行、 国美 基金等 代销 机构 合作 ，
拓宽客 户交 易渠 道， 提高 客户交 易便 利性 ； （4 ） 开 展 “ 华 夏基 金 19 周年 司庆 ” 、 “4 月 万物 生长 ， 定 投
让理财 生花 ” 、 “ 知识 就是 红包 ” 等多 项客 户活 动， 为 客户提 供多 样化 的投 资者 教育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲波
本基金 的
基金经
理、董 事
总经理
2014-07-25 - 14 年
清华大 学工 商管 理
学硕士 。2003 年 7
月加入 华夏 基金 管
理有限 公司 ，曾 任
交易管 理部 交易
员、华 夏现 金增 利
证券投 资基 金基 金
经理助 理、 固定 收
益部总 经理 助理 、
现金管 理部 总经
理，华 夏安 康信 用
优选债 券型 证券 投
资基金 基金 经理
（2012 年 9 月 11 日
至 2014 年 7 月 25
日期间 ） 、 华夏 货币
市场基 金基 金经 理
（2012 年 8 月 1 日
至 2014 年 7 月 25
日期间 ）等 。
柳万军
本基金 的
基金经
理、固 定
2014-05-26 - 10 年
中国人 民银 行研 究
生部金 融学 硕士 。
曾任中 国人 民银 行华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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收益部 总
监
上海总 部副 主任 科
员、泰 康资 产固 定
收益部 投资 经理 、
交银施 罗德 基金 固
定收益 部基 金经 理
助理等 。2013 年 6
月加入 华夏 基金 管
理有限 公司 ，曾 任
固定收 益部 研究 员
等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③ 根据 本基 金管 理人 发布 的《华 夏基 金管 理有 限公 司关于 调整 华夏 薪金 宝货 币市场 基金 基金 经
理的公 告》 ， 自 2017 年 8 月 7 日 起， 柳万 军先 生不 再担任 本基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本 基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年，央行货币政策维 持在稳健中性的水平，货 币市场总量资金适量，但 波动率上升。受春
节因素 扰动 、 季末 MPA 考 核及阶 段性 财政 缴税 影响 ， 资 金面 在春 节前 、 三 月 中下旬 及四 月下 旬阶 段华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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性紧张 ， 其 余时 段包 括六 月 短期资 金均 较为 充裕 。 1 季 度， 央 行上 调公 开市 场利 率 及 MLF 利率 20bp，
继续贯 彻去 杠杆 思路 ，并 带动货 币市 场利 率进 一步 上升， 但 2 季 度央 行各 类 基准利 率均 保持 稳定 。
分类别 来看 ， 同 业存 单利 率在六 月中 旬之 前基 本保 持单边 上行 趋势 ， 幅 度 在 40bp 左 右， 六月 中旬 之
后快速 回落 ， 但绝 对收 益 率水平 仍不 低 ， 在 4.3%-4.5% 之间 。 短期 融资 券等 信 用债则 由于 监管 趋严 、
同业去 杠杆 、信 用风 险增 大等原 因需 求缩 量明 显， 收益率 上行 幅度 更大 。
报告期 内， 本基 金在 资产 的类别 配置 上绝 大部 分为 同业存 款及 存单 ，获 取了 较为稳 定的 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本基金 本报 告期 份额 净值 收益率 为 1.7182% ，同 期 业绩比 较基 准收 益
率为 0.6695% ， 本基 金的 业绩比 较基 准为 七天 通知 存款税 后利 率。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，经济基本面 偏温和，受制于汇率压力 及金融去杠杆要求 ，货币 政策仍将保持稳健
中性，流动性管理难度依 旧较大。以三个月存单为 代表的货币市场产品收益 率仍处于较高水平，投
资价值 相对 于中 长期 债券 更加显 著。
本基金将加强投资中的现 金流匹配管理，在确保基 金流动性的基础上适当挖 掘市场机会，努力
获取稳 定收 益。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人应严格按照新准则 、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所持有的 投资品种进行估值。本基 金托管人根据法律法规
要求履行估 值及净值 计算 的复核责任 。会计师 事务 所在估值调 整导致基 金资 产净值的变 化在 0.25%
以上时对所采用的相关估 值模型、假设及参数的适 当性发表审核意见并出具 报告。定价服务机构按
照商业合同约定提供定价 服务。其中，本基金管理 人为了确保估值工作的合 规开展，建立了负责估
值工作决策和执行的专门 机构，组成人员包括主管 基金运营的公司领导或其 授权人、督察长、投资
风控工作负责人、证券研 究工作负责人、合规 负责 人及基金会计工作负责人 等，以上人员具有丰富
的风控、证券研究、合规 、会计方面的专业经验。 同时，根据基金管理公司 制定的相关制度，估值
工作决 策机 构的 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据本基金合同及招募说 明书（更新）等有关规定 ，本基金每日将基金净收 益分配给基金份额华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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持有人 ，当 日收 益参 与下 一日的 收益 分配 ，并 按日 支付且 结转 为相 应的 基金 份额。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
作为本基金的托管人，中 信银行严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同和托 管协 议的 规定 ， 对 华夏薪 金宝 货币 市场 基 金 2017 年上 半年 基金 的投 资 运作 ， 进行 了认 真、 独
立的会计核算和必要的投 资监督，认真履行了托管 人的义务，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本托管人认为，华夏基金 管理有限公司在华夏薪金 宝货币市场基金的投资运 作、基金资产净值
的计算、基金份额申购赎 回价格的计算、基金费用 开支及利润分配等问题上 ，不存在损害基金份额
持有人利益的行为；在报 告期内，严格遵守了《证 券投资基金法》等有关法 律法规，在各重要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管 人认 为 ， 华 夏基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法 》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基 金管 理人所 编制 和 披露 的 2017 年 上半 年报 告 中的财 务指 标、 净 值表
现、收益分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等信息真实、准确、完整 ，未发现有损害基金持
有人利 益的 行为 。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 薪金 宝货 币市场 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 3,701,985,158.27 5,840,198,402.25
结算备 付金
- 22,933,754.65
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 9,948,720,858.60 12,002,285,781.56
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
9,948,720,858.60 12,002,285,781.56
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 1,096,700,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 53,719,482.21 67,558,743.58
应收股 利
- -
应收申 购款
255,576.30 4,236.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
13,704,681,075.38 19,029,680,918.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,449,983,385.02 2,696,937,600.00
应付证 券清 算款
121,543,484.38 1,096,700,000.00
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
3,314,378.85 3,974,896.60
应付托 管费
1,004,357.23 1,204,514.14
应付销 售服 务费
2,510,893.09 3,011,285.33
应付交 易费 用 6.4.7.7 75,573.31 93,248.26
应交税 费
- -
应付利 息
218,406.33 3,058,268.97
应付利 润
1,618,402.19 2,126,119.21
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 78,424.36 69,000.00
负债合 计
1,580,347,304.76 3,807,174,932.51
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 12,124,333,770.62 15,222,505,985.53
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
12,124,333,770.62 15,222,505,985.53
负债和 所有 者权 益总 计
13,704,681,075.38 19,029,680,918.04
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0000 元， 基金 份额 总额 12,124,333,770.62华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
11
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 薪金 宝货 币市场 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
246,998,137.02 187,974,323.10
1.利息 收入
249,549,744.33 185,946,700.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 65,482,273.70 61,429,776.32
债券利 息收 入
182,216,176.84 124,147,384.75
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,851,293.79 369,539.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-2,551,607.31 2,027,622.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -2,551,607.31 2,027,622.73
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.17 - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 - -
减：二、费用
59,024,916.17 47,597,947.35
1.管理 人报 酬
18,176,090.40 15,514,331.14
2.托管 费
5,507,906.23 4,701,312.48
3.销售 服务 费
13,769,765.52 11,753,281.08
4.交易 费用
- -
5.利息 支出
21,442,247.34 15,509,999.70
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
21,442,247.34 15,509,999.70
6.其他 费用 6.4.7.19 128,906.68 119,022.95
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
187,973,220.85 140,376,375.75
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
187,973,220.85 140,376,375.75
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 薪金 宝货 币市场 基金 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
12
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
15,222,505,985.53 - 15,222,505,985.53
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 187,973,220.85 187,973,220.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-3,098,172,214.91 - -3,098,172,214.91
其中：1.基 金申 购款 55,724,777,404.77 - 55,724,777,404.77
2.基金 赎回 款 -58,822,949,619.68 - -58,822,949,619.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- -187,973,220.85 -187,973,220.85
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
12,124,333,770.62 - 12,124,333,770.62
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
7,338,806,763.97 - 7,338,806,763.97
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 140,376,375.75 140,376,375.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
3,061,136,762.25 - 3,061,136,762.25
其中：1.基 金申 购款 49,253,068,678.01 - 49,253,068,678.01
2.基金 赎回 款 -46,191,931,915.76 - -46,191,931,915.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- -140,376,375.75 -140,376,375.75
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
10,399,943,526.22 - 10,399,943,526.22
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 基金 基本 情况 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
13
华夏薪 金宝 货币 市场 基金 （以 下简 称 “ 本 基金 ” ） 经 中国证 券监 督管 理委 员会 （以 下简 称 “中国证
监会” ）证 监许可[2014]468 号《关 于核准华 夏薪金 宝货币市 场基金募 集的批 复》的核 准，由 华夏 基
金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》 、 《证券投 资基金销 售管理办法》 、 《 证券投
资基金运作管理办法 》 、 《 华夏薪金宝货币市场基金 基金合同》及其他有关法 律法规负责公开募集。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限为 不定 期。 本基 金自 2014 年 5 月 19 日至 2014 年 5 月 21 日期 间
共募 集 209,534,645.12 元 （不 含认 购资 金利 息） ， 业 经德勤 华永 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙 ） 德 师
京报（ 验） 字（14）第 0514 号验 资报 告予 以验 证。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 华 夏薪金 宝货 币市 场基
金基金 合同 》 于 2014 年 5 月 26 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 209,553,943.00 份
基金份 额， 其中认 购资 金 利息折 合 19,297.88 份基 金 份额。 本基 金的基 金管 理 人为华 夏基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 中信 银行股 份有 限公 司。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《华 夏薪 金宝货 币市 场基 金基 金合 同》 的 有关 规定 ，
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 包括 ：现 金，期 限在 1 年 以内 （含 1 年） 的银 行存 款、 债
券回购 、中 央银 行票 据、 同业存 单， 剩余 期限 在 397 天以 内（ 含 397 天） 的 债券、 非金 融企 业债 务
融资工具、资产支持证券 ，以及法律法规或中国证 监会、中国人民银行认可 的其他具有良好流动性
的金融 工具 。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称 “ 中 国基 金业 协会 ”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报 表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
14
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 税[2004]78 号 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财 税[2016]46
号 《关 于进 一步 明确 全面 推开营 改增 试点 金融 业有 关政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机构
同业往 来等 增值 税政 策的 补充通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 或增 值税 征收范 围， 不征 收营 业税 或增值 税。
2、基 金买 卖债 券的 差价 收 入免征 营业 税或 增值 税， 暂不征 收企 业所 得税 。
3、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
4、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
5、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 1,985,158.27
定期存 款 3,700,000,000.00
存款期 限 3 个月-1 年 3,700,000,000.00
其他存 款 -
合计 3,701,985,158.27
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 9,948,720,858.60 9,970,980,996.19 22,260,137.59 0.18
合计 9,948,720,858.60 9,970,980,996.19 22,260,137.59 0.18
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
15
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,922.52
应收定 期存 款利 息 14,315,000.96
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 39,398,558.73
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 53,719,482.21
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 75,573.31
合计 75,573.31
6.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 78,424.36
其他 -
合计 78,424.36
6.4.7.9 实收 基金
金额 单 位： 人民 币元
项目 本期 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
16
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 15,222,505,985.53 15,222,505,985.53
本期申 购 55,724,777,404.77 55,724,777,404.77
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -58,822,949,619.68 -58,822,949,619.68
本期末 12,124,333,770.62 12,124,333,770.62
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 187,973,220.85 - 187,973,220.85
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -187,973,220.85 - -187,973,220.85
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 208,512.33
定期存 款利 息收 入 65,219,772.34
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 53,989.03
其他 -
合计 65,482,273.70
6.4.7.12 股 票投 资收 益
无。
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成
交总额
18,789,785,474.13
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
18,662,817,376.33
减：应 收利 息总 额 129,519,705.11
买卖债 券差 价收 入 -2,551,607.31 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
17
6.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价 收入
无。
6.4.7.15.2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.16 股 利收 益
无。
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
无。
6.4.7.18 其 他收 入
无。
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 39,671.58
银行费 用 40,682.32
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他费 用 800.00
合计 128,906.68
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
18
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中信银 行股 份有 限公 司（ “ 中信银 行 ” ） 基金托 管人
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （ “ 华 夏财 富 ” ） 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
无。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 18,176,090.40 15,514,331.14
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 11,869,800.06 10,460,251.86
注： ① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.33% 的年 费率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.33%/ 当年 天数 。
③ 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售
活动中 产生 的相 关费 用， 该费用 按照 代销 机构 所代 销基金 的份 额保 有量 作为 基数进 行计 算， 从基 金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金 托管 费 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
19
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,507,906.23 4,701,312.48
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.10% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.10%/ 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏基 金管 理有 限
公司
1,837,018.01
中信银 行 11,828,530.10
华夏财 富 104,217.41
合计 13,769,765.52
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏基 金管 理有 限
公司
1,293,029.22
中信银 行 10,460,251.86
华夏财 富 -
合计 11,753,281.08
注： ① 支付 基金 销售 机构 的基金 销售 服务 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付给基 金管 理人 ，再 由基 金管理 人计 算并 支付 给各 基金销 售机 构。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为： 日基 金销 售服 务费 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银 行 - - - - - - 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
20
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中信银 行 - 493,128,659.34 - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 318,077,484.89 71,849,283.69
期间申 购/ 买 入总 份额 256,733,088.47 50,766,531.62
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎回/ 卖 出总 份
额
350,000,000.00 90,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 224,810,573.36 32,615,815.31
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占
基金总 份额 比例
1.85% 0.31%
注： ① 本基 金管 理人 于本 报告期 申购/ 赎回 本基 金， 适用费 率 为 0% 。
② 本报 告期 “ 期 间申 购/ 买 入总份 额 ” 包含 红利 再投 资 所获得 的基 金份 额。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行活 期存 款 1,985,158.27 208,512.33 1,963,223.83 71,945.41
中信银 行定 期存 款 - 11,836,805.56 800,000,000.00 275,555.52
注：本 基金 的活 期银 行存 款和部 分定 期银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率
或约定 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.11 利 润分 配情 况
单位： 人民 币元 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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已按再 投资 形式 转
实收基 金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配合 计 备注
188,480,937.87 - -507,717.02 187,973,220.85 -
6.4.12 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
无。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 1,449,983,385.02 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111720116
17 广 发银 行
CD116
2017-07-07 98.95 5,000,000.00 494,733,863.73
160309 16 进出 09 2017-07-06 98.80 5,000,000.00 494,006,360.35
150207 15 国开 07 2017-07-04 100.25 1,800,000.00 180,451,310.17
130212 13 国开 12 2017-07-04 100.11 1,800,000.00 180,195,697.58
160309 16 进出 09 2017-07-04 98.80 1,000,000.00 98,801,272.07
170401 17 农发 01 2017-07-04 99.74 719,000.00 71,712,383.74
合计
15,319,000.00 1,519,900,887.64
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发， 根据本基华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
22
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资 进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 或银 行间 市场 交易 ， 除 在 “6.4 .12 期末 本 基金持 有的 流通 受限 证券 ” 中列示 的部 分基 金资 产
流通暂 时受 限制 的情 况外 ，其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市 场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合久
期指标 来衡 量市 场风 险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存 款 3,701,985,158.27 - - 3,701,985,158.27
结算备 付金 - - - -
结算保 证金 - - - -
债券投 资 8,479,626,823.39 1,469,094,035.21 - 9,948,720,858.60
资产支 持证 券 - - - - 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
23
买入返 售金 融
资产
- - - -
卖出回 购金 融
资产款
1,449,983,385.02 - - 1,449,983,385.02
上年度 末
2016 年 12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存 款 5,840,198,402.25 - - 5,840,198,402.25
结算备 付金 22,933,754.65 - - 22,933,754.65
结算保 证金 - - - -
债券投 资 10,158,557,745.48 1,843,728,036.08 - 12,002,285,781.56
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融
资产
1,096,700,000.00 - - 1,096,700,000.00
卖出回 购金 融
资产款
2,696,937,600.00 - - 2,696,937,600.00
注：本 表所 示为 本基 金生 息资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规 定的 利率 重新定 价日 或到 期
日孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性分 析
本报告 期末 及上 年度 末， 在 “ 影 子定 价 ” 机 制有 效的 前提下 ，若 其他 市场 变量 保持不 变， 市场 利
率上升 或下 降 25 个 基点 ， 对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金主要 投资 于固 定收 益类 金融工 具 ， 主要 风险 为利 率风险 和信 用风 险， 其 他 的市场 因素 对本 基金 资
产净值 无重 大影 响。
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
6.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2017 年 6 月 30 日 止 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的金 融工 具第 一层 次的余 额 为 0 元，
第二层 次的 余额 为 9,948,720,858.60 元， 第三 层次 的 余额 为 0 元 。 （ 截至 2016 年 12 月 31 日止 ： 第 一
层次的 余额 为 0 元， 第二 层次的 余额 为 12,002,285,781.56 元， 第三 层次 的余 额 为 0 元 。 ）
6.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
6.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。
6.4.14.5 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日颁布 的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经
营成果 无影 响。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位 ： 人民 币元 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 9,948,720,858.60 72.59
其中： 债券 9,948,720,858.60 72.59
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,701,985,158.27 27.01
4 其他各 项资 产 53,975,058.51 0.39
5 合计 13,704,681,075.38 100.00
7.2 债 券回 购融 资情 况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的 比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 12.50
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的
比例（ ％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,449,983,385.02 11.96
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的 20% 。
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限
7.3.1 投资 组合 平均 剩余 期 限基本 情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 102
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过 120 天 的情 况。
7.3.2 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30 天 以内 10.16 12.96
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 - - 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
26
浮动利 率债
2 30 天 （含 ） —60 天 23.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
4.89 -
3 60 天 （含 ） —90 天 42.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ） —120 天 2.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ） —397 天（ 含 ） 33.72 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 112.59 12.96
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 存续 期限超 过 240 天 的情 况。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,223,279,958.76 10.09
其中： 政策 性金 融债 1,223,279,958.76 10.09
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 3,318,062,190.57 27.37
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 5,407,378,709.27 44.60
8 其他 - -
9 合计 9,948,720,858.60 82.06
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
592,807,632.42 4.89
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细
金额单 位 ： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111720116 17 广发银 行 CD116 7,000,000 692,627,409.22 5.71
2 111780314 17 盛 京银 行 CD132 6,000,000 593,349,536.13 4.89
3 160309 16 进出 09 6,000,000 592,807,632.42 4.89 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
27
4 111711192 17 平 安银 行 CD192 5,000,000 497,588,728.19 4.10
5 111718104 17 华 夏银 行 CD104 5,000,000 494,548,173.22 4.08
6 111797297 17 包 商银 行 CD065 5,000,000 491,560,745.81 4.05
7 111798359
17 广 州农 村商 业银
行 CD100
5,000,000 490,477,207.08 4.05
8 111680384
16 重 庆农 村商 行
CD140
4,700,000 462,259,551.38 3.81
9 111797593
17 成 都农 商银 行
CD008
4,000,000 397,808,858.02 3.28
10 111797867
17 哈 尔滨 银行
CD098
4,000,000 397,587,122.51 3.28
7.7“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊 余成 本 法 ” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.18%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.11%
报告期 内每 个 交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.07%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的情 况。
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况 说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有 资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报 告附 注
7.9.1 基金 计价 方法 说明
鉴于货币市场基金的特性 ，本基金采用摊余成本法 计算基金资产净值，即本 基金按持有债券投
资的票面利率或商定利率 每日计提应收利息，并按 实际利率法在其剩余期限 内摊销其买入时的溢价
或折价 ，以 摊余 的成 本计 算基金 资产 净值 。
为了避免采用摊余成本法 计算的基金资产净值与按 市场利率或交易市价计算 的基金资产净值发
生重大偏 离，从而对基金持有人的 利益产生稀释或不公平的 结果，基金管理人采用 “ 影子定价 ” ，即
于每一计价日采用市场利 率和交易价格对基金持有 的计价对象进行重新评估 ，当基金资产净值与其
他可参考公允价值指标产 生重大偏离的，应按其他 公允价值指标对组合的账 面价值进行调整，调整
差额确 认为 “ 公 允价 值变 动 损益 ” ， 并按 其他 公允 价值 指标进 行后 续计 量。 如 基金 份额净 值恢 复 至 1.00
元，可恢复使用摊余成本 法估算公允价值。如有确 凿证据表明按上述规定不 能客观反映 基金资产公
允价值的，基金管理人可 根据具体情况，在与基金 托管人商议后，按最能反 映基金资产公允价值的华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
28
方法估 值。
7.9.2 报告 期内， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基 金投资 的前 十名 证券 的
发行主 体本 期出 现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.9.3 期末 其他 各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 53,719,482.21
4 应收申 购款 255,576.30
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 53,975,058.51
7.9.4 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
7.9.4.1 本报 告期 内没 有需 特别说 明的 证券 投资 决策 程序。
7.9.4.2 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
313,994 38,613.27 561,772,820.61 4.63% 11,562,560,950.01 95.37%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
14,453,069.12 0.12%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
29
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 5 月 26
日）基 金份 额总 额
209,553,943.00
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 15,222,505,985.53
本报告 期 基 金总 申购 份额 55,724,777,404.77
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 58,822,949,619.68
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 12,124,333,770.62
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、 基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内未受到任何处
分。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
30
元数量
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
招商证 券 2 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较 强的 研究 能力 ，能 及时、 全面 、定 期提 供质 量较高 的宏 观、 行业 、公 司和证 券市 场研 究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 还选择 了招 商证 券的 交易 单元作 为本 基金 交易 单元 ，本报 告期 无股 票
交易及 应付 佣金 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
招商证 券 - - 240,000,000.00 100.00%
10.8 偏 离度 绝对 值超 过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 偏离 度绝 对值未 超 过 0.5% 。
10.9 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 华夏薪金宝货币市场基金 2017 年半年度报告
31
1
华夏基 金管 理有 限公 司关 于青岛 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-03
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 华夏 财富 投资 管理有 限公 司网 上
交易平 台开 通定 期定 额申 购业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-16
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 12 备查文件目录
12.1 备 查文 件目 录
12.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
12.1.2 《华 夏薪 金宝 货币 市 场基金 基金 合同 》 ；
12.1.3 《华 夏薪 金宝 货币 市 场基金 托管 协议 》 ；
12.1.4 法律 意见 书；
12.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
12.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 八月 二十 六日
