华夏回报证券投资基金
2017 年 半 年度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 ..................................................................................................................................... 4
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 5
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................... 9
§ 6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ....................................................................................................... 9
6.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................................... 9
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................... 10
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................................... 11
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................... 12
§ 7 投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................... 28
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ........................................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ....................................... 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................... 32
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ........................................................................................... 33
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................... 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ....................... 34
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ....................... 34
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ................................... 34
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 34
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ......................................................................... 34
7.12 投 资组 合 报 告附 注 ......................................................................................................................... 34
§ 8 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 35
§ 9 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................. 36
§ 10 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 36
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 39
§ 12 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 39
华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏回 报证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报混 合
基金主 代码 002001
交易代 码 002001 （前 端） 002002 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 9 月 5 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,318,122,668.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 尽量避 免基 金资 产损 失， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正确判 断市 场走 势 ， 合 理 配置股 票和 债券 等投 资工 具的比 例 ， 准 确选 择具 有
投资价 值的 股票 品种 和债 券品种 进行 投资 ， 可以 在 尽量避 免基 金资 产损 失的
前提下 实现 基金 每年 较高 的绝对 回报 。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为绝 对回报 标准 ，为 同期 一年 期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 在证 券投 资基 金中 属于中 等风 险的 品种 ， 其 长期平 均的 预期 收益 和风
险高于 债券 基金 ，低 于股 票基金 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 王永民
联系电 话 400-818-6666 010-66594896
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通 泰大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 400,186,756.53
本期利 润 1,330,073,548.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2224
本期加 权平 均净 值利 润率 17.47%
本期基 金份 额净 值增 长率 19.02%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末(2017 年6月30 日)
期末可 供分 配利 润 140,100,915.56
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0222
期末基 金资 产净 值 8,586,556,522.74
期末基 金份 额净 值 1.359
3.1.3 累 计期 末指 标 报告期 末(2017 年6月30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 938.19%
注： ① 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易 基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平
要低于 所列 数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 6.01% 0.67% 0.12% 0.00% 5.89% 0.67%
过去三 个月 7.98% 0.65% 0.37% 0.00% 7.61% 0.65%
过去六 个月 19.02% 0.58% 0.74% 0.00% 18.28% 0.58%
过去一 年 21.27% 0.50% 1.50% 0.00% 19.77% 0.50%
过去三 年 57.17% 0.88% 5.85% 0.00% 51.32% 0.88% 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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自基金 合同 生
效起至 今
938.19% 1.01% 36.92% 0.00% 901.27% 1.01%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏回 报证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2003 年 9 月 5 日至 2017 年 6 月 30 日）
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1基 金管 理人 及其 管理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批
RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏大 盘
精选混 合 在 137 只普 通偏 股型基 金（A 类 ）中 排名 第 5 ；华 夏消 费升 级混 合 A 在 256 只灵 活配 置型
基金（ 股票 上下 限 0-95%+ 基准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中排 名第 2 ；华 夏回报 混合 A 和华夏 回
报二号 混合 分别 在 172 只 绝对收 益目 标基 金（A 类 ）中排 名第 2 和第 3； 华 夏全球 股票(QDII) 在 56
只 QDII 股票型基金（A 类 ） 中排 名第 3 ； 华 夏安 康债 券 C 在 126 只 普通 债券 型 基金 （ 二级 非 A 类）
中排名 第 9 ；华 夏可 转债 增强债 券 A 在 17 只可 转 换债券 型基 金（A 类） 中 排名 第 3。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得 “2 016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司 ” 奖。
在客户 服务 方面 ，2017 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 下 调旗 下开放 式基 金在 直销 机构 及华夏 财富 的申 购、 赎回 等业务 最低 数量 限制 ，
更好地 满足 客户 理财 需求 ； （2） 新增 开通 华夏 财富 宝 货币、 华夏 薪金 宝货 币网 上交 易 快速 赎回 业务 ，
并且将 单日 单账 户快 速赎 回份额 上调 至 50 万 份， 更 好地满 足了 投资 者的 流动 性需求 ； （3 ） 网上交 易
上线中 信银 行和 广发 银行 快捷支 付业 务， 并与 花旗 银行、 青岛 农商 银行、 国美 基金等 代销 机构 合作 ，
拓宽客 户交 易渠 道， 提高 客户交 易便 利性 ； （4 ） 开 展 “ 华 夏基 金 19 周年 司庆 ” 、 “4 月 万物 生长 ， 定 投
让理财 生花 ” 、 “ 知识 就是 红包 ” 等多 项客 户活 动， 为 客户提 供多 样化 的投 资者 教育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡向阳
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部高 级副 总
裁
2014-05-28 - 11 年
中国农 业大 学金 融学 硕士 。 曾
任天相 投资 顾问 有限 公司 、 新
华资产 管理 股份 有限 公司 研
究员等 。2007 年 10 月加 入华
夏基金 管理 有限 公司， 曾 任研
究员、 基金 经理 助理、 投 资经
理等。
陈伟彦
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部高 级副 总
裁
2015-11-19 - 10 年
厦门大 学统 计学 硕士。 曾 任华
泰联合 证券 有限 责任 公司 研
究员等 。 2010 年 3 月加 入 华夏
基金管 理有 限公 司， 曾 任 研究
员、基 金经 理助 理等 。
王怡欢
本基金 的基 金
经理、 股票 投
资部执 行总 经
理
2015-01-20 - 13 年
北京大 学经 济学 硕士 。2004
年 6 月加 入华 夏基 金管 理 有限
公司， 曾任 行业 研究 员、 行业
研究主 管、 基金 经理 助理 等。
代瑞亮 本基金 的基 金 2015-03-17 2017-02-24 7 年 北京大 学金 融学 硕士 。2010华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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经理、 股票 投
资部总 监
年 7 月加 入华 夏基 金管 理 有限
公司， 曾任 研究 员、 基 金 经理
助理等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③ 根据本基金管理人发布 的《华夏基金管理有限公 司关于调整华夏回报证券 投资基金基金经理
的公告 》 ， 自 2017 年 7 月 17 日 起， 王怡 欢女 士不 再 担任本 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
上半年 ， 国内 经济 走势 平 稳。PPI 在 1 季度 冲高 后回 落，CPI 总体 比较 温和 ， 处 于较低 水平 ； 国
内经济 持续 5 个季 度的 补 库存基 本结 束； 消费 稳中 趋好， 消费 升级 仍在 持续 ，消费 龙头 优势 更加 明
显；广义货币增速明显放 缓，主要原因在于同业业 务受到抑制，最终影响了 流向实体经济的资金，
相应的 社融 中非 标减 少。
上半 年 A 股 市场 总体呈 现 出 震荡 走势 ， 结 构分 化明 显， 白 马和 龙头 股持 续上 涨。 行 业方 面， 家
电、食品饮料等消费类板 块继续涨幅领先，消费龙 头股估值进一步抬升，而 国防军工、农林牧渔、
信息技 术等 行业 则表 现落 后。 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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报告期内，本基金主要配 置了家电、白酒，医药、 环保，消费建材类股票， 获得了较好的投资
收益。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.359 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 19.02%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 0.74% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望下半年，预计国内经 济增速可 能环比回落，但 预计整体仍将处在平稳运 行区间，消费仍有
望平稳较快增长，行业集 中度提升也会持续。经济 去杠杆的持续推进和金融 监管加强从长期看有利
于实体 经济 发展 。基 于上 述背景 ，预 计市 场将 维持 震荡格 局， 且仍 会有 很多 结构性 投资 机会 。
下半年， 本基 金将 继续 保持 “ 自下 而上 ” 的选 股方 法， 寻 找估值 增长 匹配 的优 秀公 司并长 期持 有 ，
具体行 业方 面， 主要 配置 消费、 医药 、建 筑、 环保 等领域 个股 。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司 “ 为
信任奉 献回 报 ” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人应严格按照新准则 、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所持有的 投资品种进行估值。本基 金托管人根据法律法规
要求履行估 值及净值 计算 的复核责任 。会计师 事务 所在估值调 整导致基 金资 产净值的变 化在 0.25%
以上时对所采用的相关估 值模型、假设及参数的适 当性发表审核意见并出具 报告。定价服务机构按
照商业合同约定提供定价 服务。其中，本基 金管理 人为了确保估值工作的合 规开展，建立了负责估
值工作决策和执行的专门 机构，组成人员包括主管 基金运营的公司领导或其 授权人、督察长、投资
风控工作负责人、证券研 究工作负责人、合规负责 人及基金会计工作负责人 等，以上人员具有丰富
的风控、证券研究、合规 、会计方面的专业经验。 同时，根据基金管理公司 制定的相关制度，估值
工作决 策机 构的 成员 中不 包括基 金经 理。 本报 告期 内，参 与估 值流 程各 方之 间无重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及本 基金的基金合同等规定， 本基金本 报告期实
施利润 分 配 4 次 ， 并 于 2017 年 6 月 29 日 刊登 分红 公 告、 于 2017 年 7 月 初实 施 利润分 配 1 次， 符合
相关法 规及 基金 合同 的规 定。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
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低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告 期内 ， 中 国银 行股 份有限 公司 （以 下称 “ 本 托 管人 ” ） 在 华夏 回报 证券 投 资基金 （以 下称 “ 本
基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格遵守 《 证券 投资 基金 法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基金合 同和 托管 协议 的
有关规 定， 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 数据 真实 、准 确和完 整。
§ 6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 回报 证券 投资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 369,387,220.10 869,268,334.17
结算备 付金
16,082,789.69 10,364,439.33
存出保 证金
799,215.32 721,066.66
交易性 金融 资产 6.4.7.2 7,439,137,146.41 6,056,179,451.29
其中： 股票 投资
5,116,540,571.99 3,363,977,888.68
基金投 资
- -
债券投 资
2,276,951,540.60 2,668,646,893.30 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
10
资产支 持证 券投 资
45,645,033.82 23,554,669.31
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 568,025,509.01 170,000,000.00
应收证 券清 算款
150,450,555.01 -
应收利 息 6.4.7.5 34,901,678.12 53,319,228.74
应收股 利
- -
应收申 购款
46,008,490.10 850,636.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
8,624,792,603.76 7,160,703,156.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 101,795,295.85
应付赎 回款
9,987,273.10 6,679,272.57
应付管 理人 报酬
10,108,755.84 9,051,050.96
应付托 管费
1,684,792.62 1,508,508.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 15,670,518.08 16,980,768.89
应交税 费
78,498.16 78,498.16
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 706,243.22 624,550.28
负债合 计
38,236,081.02 136,717,945.23
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 6,318,122,668.61 5,931,077,616.27
未分配 利润 6.4.7.10 2,268,433,854.13 1,092,907,594.78
所有者 权益 合计
8,586,556,522.74 7,023,985,211.05
负债和 所有 者权 益总 计
8,624,792,603.76 7,160,703,156.28
注： 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.359 元 ， 基金 份额 总 额 6,318,122,668.61 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 回报 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
11
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
1,404,833,896.44 -330,819,477.63
1.利息 收入
45,471,949.58 52,320,963.72
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,329,094.82 2,937,766.83
债券利 息收 入
39,838,998.31 49,067,004.25
资产支 持证 券利 息收 入
555,619.62 118,982.51
买入返 售金 融资 产收 入
2,748,236.83 197,210.13
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
428,604,822.31 -265,276,035.35
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 383,474,940.01 -286,443,815.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -14,989,877.24 217,450.03
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 -10,910.46 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 60,130,670.00 20,950,330.55
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.18 929,886,792.00 -118,397,610.39
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 870,332.55 533,204.39
减：二、费用
74,760,347.91 74,062,816.89
1.管理 人报 酬
56,458,884.63 52,451,982.12
2.托管 费
9,409,814.07 8,741,996.99
3.销售 服务 费
- -
4.交易 费用 6.4.7.20 8,683,734.92 12,663,242.84
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其他 费用 6.4.7.21 207,914.29 205,594.94
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号
填列）
1,330,073,548.53 -404,882,294.52
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填列）
1,330,073,548.53 -404,882,294.52
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 回报 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
12
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
5,931,077,616.27 1,092,907,594.78 7,023,985,211.05
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 1,330,073,548.53 1,330,073,548.53
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
387,045,052.34 125,798,713.27 512,843,765.61
其中：1.基 金申 购款 932,705,600.47 276,362,145.13 1,209,067,745.60
2.基金 赎回 款 -545,660,548.13 -150,563,431.86 -696,223,979.99
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- -280,346,002.45 -280,346,002.45
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
6,318,122,668.61 2,268,433,854.13 8,586,556,522.74
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
6,191,477,535.36 1,414,047,886.92 7,605,525,422.28
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -404,882,294.52 -404,882,294.52
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
49,823,656.58 3,869,014.23 53,692,670.81
其中：1.基 金申 购款 427,800,176.05 52,425,171.98 480,225,348.03
2.基金 赎回 款 -377,976,519.47 -48,556,157.75 -426,532,677.22
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
6,241,301,191.94 1,013,034,606.63 7,254,335,798.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1基 金基 本情 况
华夏回 报证 券投 资基 金 （ 以下简 称 “ 本基 金 ” ） 经中 国证券 监督 管理 委员 会 （ 以下简 称 “ 中国 证监华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
13
会” ） 证 监基 金字[2003]86 号 《关 于同 意华 夏回 报证 券投资 基金 设立 的批 复》 核准， 由基 金发 起人 华
夏基金 管理 有限 公司 依照 《证券 投资 基金 管理 暂行 办法》 （ 于 2004 年 9 月 16 日废止 ， 由 《中华 人 民
共和国 证券 投资 基金 法 》 取代） 、 《 开放 式证 券投 资 基金试 点办 法》 （ 已废 止 ） 等有关 规定 和 《华 夏回
报证券 投资 基金 基金 契约 》 （于 2004 年 10 月 15 日改 为《华 夏回 报证 券投 资基 金基金 合同 》 ） 发起，
并于 2003 年 9 月 5 日募 集 成立 。 本基 金为 契约 型开 放式 ， 存续 期限 不定 ， 首 次设立 募集 不包 括认 购
资金利 息共 募 集 3,796,885,823.40 元 ， 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限 公司 普华永 道验 字 （2003 ）
第 112 号 验资 报告 予以 验 证。有 关基 金设 立等 文件 已按规 定向 中国 证监 会备 案。本 基金 的基 金管 理
人为华 夏基 金管 理有 限公 司， 基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司 。 根 据基 金管理 人 2015 年 7 月 2
日刊登 的 《华 夏基 金管 理 有限公 司关 于修 订华 夏回 报证券 投资 基金 基金 合同 的公 告 》 ， 本 基金 自 2015
年 7 月 2 日 起增 加 H 类 基 金份额 类别 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》 、 《华夏 回 报证券投资基金基金合同 》等有关规定，本
基金的 投资 范围 限于 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法公 开发 行上 市的股 票、 债券、 权证 、
资产支持证券及中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具。其中债券包括国 债、金融债、企业（公
司）债 （包 括可 转债 ）等 。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称 “ 中 国基 金业 协会 ”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制 。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
14
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财 税[2004]78 号 《关 于证 券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财税[2005]103 号《关 于股 权分 置
试点改 革有 关税 收政 策问 题的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税
[2012]85 号《 关于实 施上市 公司 股息红 利差别 化个人 所得 税政策 有关问 题的通 知》 、财 税[2015]101
号 《关 于上 市公 司股 息红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推
开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财 税[2016]46 号 《财政 部、 国 家税 务总 局 关于进 一步 明确 全面 推
开营改 增试 点金 融业 有关 政策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《财 政部、 国家 税务 总 局关于 金融 机构 同业
往来等 增值 税政 策的补 充 通知》 、财税[2015]125 号 《财政 部、 国家 税务总 局 、证监 会关 于内 地与香
港基金 互认 有关 税收 政策 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 或增 值税 征收范 围， 不征 收营 业税 或增值 税。
2、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征营 业税 或增 值税， 暂不 征收 企业 所得 税。
3、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
4、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
5、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6、 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红 利收 入， 由 上市 公 司在向 基金 派发 股息 、 红 利收入 时代 扣代 缴
个人所 得税 ， 暂不征 收企 业 所得税 。 其中 对内地 投资 者 取得上 述收 入按 照 20% 代 扣代缴 个人 所得 税，
应纳税 所得 额按 如下 方式 确认： 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个月 以 内
（含 1 个月 ）的 ，全 额计 入应纳 税所 得额 ，持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，减 按 50%
计入应 纳税 所得 额， 持股 期限超 过 1 年 的， 暂免 征 收个人 所得 税； 对香 港市 场投资 者取 得的 股息 、
红利收 入按 照 10% 的 税率 代扣所 得税 。
7、基 金卖 出股 票按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
8、 基金 作为 流通 股股 东在 股权分 置改 革过 程中 收到 由非流 通股 股东 支付 的股 份、 现 金等 对价 暂
免征收 印花 税、 企业 所得 税和个 人所 得税 。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目 本期末 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
15
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 369,387,220.10
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 369,387,220.10
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 4,078,915,663.55 5,116,540,571.99 1,037,624,908.44
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 299,904,000.00 287,319,640.60 -12,584,359.40
银行间 市场 2,001,660,390.32 1,989,631,900.00 -12,028,490.32
合计 2,301,564,390.32 2,276,951,540.60 -24,612,849.72
资产支 持证 券 45,645,033.82 45,645,033.82 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,426,125,087.69 7,439,137,146.41 1,013,012,058.72
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 同业 市场 买入 返售
金融资 产
378,025,509.01 -
交易所 市场 买入 返售 金融
资产
190,000,000.00 -
合计 568,025,509.01 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
16
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 150,660.41
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,232.40
应收债 券利 息 34,055,589.78
应收买 入返 售证 券利 息 57,107.17
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 631,088.36
合计 34,901,678.12
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 15,662,607.18
银行间 市场 应付 交易 费用 7,910.90
合计 15,670,518.08
6.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 500,000.00
应付赎 回费 37,639.91
预提费 用 168,603.31
合计 706,243.22
6.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,931,077,616.27 5,931,077,616.27
本期申 购 932,705,600.47 932,705,600.47
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -545,660,548.13 -545,660,548.13
本期末 6,318,122,668.61 6,318,122,668.61
6.4.7.10 未 分配 利润 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
17
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 15,731,841.97 1,077,175,752.81 1,092,907,594.78
本期利 润 400,186,756.53 929,886,792.00 1,330,073,548.53
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
4,528,319.51 121,270,393.76 125,798,713.27
其中： 基金 申购 款 9,323,816.62 267,038,328.51 276,362,145.13
基金赎 回款 -4,795,497.11 -145,767,934.75 -150,563,431.86
本期已 分配 利润 -280,346,002.45 - -280,346,002.45
本期末 140,100,915.56 2,128,332,938.57 2,268,433,854.13
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,206,643.49
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 114,336.52
其他 8,114.81
合计 2,329,094.82
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,793,965,625.51
减：卖 出股 票成 本总 额 2,410,490,685.50
买卖股 票差 价收 入 383,474,940.01
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债 券（ 债 转股 及 债券到 期 兑 付） 成
交总额
1,345,712,664.09
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
1,327,056,287.24
减：应 收利 息总 额 33,646,254.09
买卖债 券差 价收 入 -14,989,877.24
6.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
单位： 人民 币元 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
18
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 9,550,310.40
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 9,439,910.46
减：应 收利 息总 额 121,310.40
资产支 持证 券投 资收 益 -10,910.46
6.4.7.15 贵 金属 投资 收益
6.4.7.15.1 贵金 属投 资收 益 项目构 成
无。
6.4.7.15.2 贵金 属投 资收 益 —— 买 卖贵 金属 差价 收入
无。
6.4.7.15.3 贵金 属投 资收 益 —— 赎 回差 价收 入
无。
6.4.7.15.4 贵金 属投 资收 益 —— 申 购差 价收 入
无。
6.4.7.16 衍 生工 具收 益
6.4.7.16.1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价 收入
无。
6.4.7.16.2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 60,130,670.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 60,130,670.00
6.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 929,886,792.00
—— 股 票投 资 945,094,236.03
—— 债 券投 资 -15,207,444.03
—— 资 产支 持证 券投 资 - 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
19
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 929,886,792.00
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 870,332.55
合计 870,332.55
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 8,674,039.92
银行间 市场 交易 费用 9,695.00
合计 8,683,734.92
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 119,014.74
银行费 用 20,710.98
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 600.00
合计 207,914.29
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
根据本 基金 管理 人 于 2017 年 6 月 29 日发 布的 分红 公 告， 本基 金向 2017 年 7 月 4 日在 本基 金登
记结算 机构 登记 在册 的基 金份额 持有 人按 每 10 份 基 金份额 派发 红 利 0.150 元。
根据本 基金 管理 人于 2017 年 8 月 4 日发 布的 分红 公 告，本 基金 向 2017 年 8 月 8 日在 本基 金登华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
20
记结算 机构 登记 在册 的基 金份额 持有 人按 每 10 份 基 金份额 派发 红 利 0.150 元。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行 ”) 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司 (“ 中信证 券 ”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
中信证 券 3,512,042,459.00 58.46% 2,417,993,735.88 26.31%
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
中信证 券 8,280,000,000.00 69.87% - -
6.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
21
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 3,077,570.07 57.56% 1,545,233.17 9.87%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 1,776,160.41 23.26% 858,386.42 4.43%
注：上述佣金按市场佣金 率计算，以扣除由中国证 券登记结算有限责任公司 收取证管费、经手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场信息服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 56,458,884.63 52,451,982.12
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,210,951.40 4,622,882.75
注： ①支 付基 金管 理人 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 1.5%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 9,409,814.07 8,741,996.99
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.25%/ 当年 天数。 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
22
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - 81,504,875.62 - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - - -
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期 初 持 有 的 基 金 份
额
16,278,317.76 16,278,317.76
期间申购/ 买 入 总 份
额
- -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖出
总份额
- -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
16,278,317.76 16,278,317.76
期 末 持 有 的 基 金 份
额
占基金 总份 额比 例
0.26% 0.26%
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
23
中国银 行活 期存 款 369,387,220.10 2,206,643.49 689,138,667.78 2,841,858.72
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.11 利 润分 配情 况
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
（ 场外 ）
每 10
份基
金份
额分
红数
现金形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
利润分 配合 计
备
注
1 2017-01-11 2017-01-11 0.020 4,322,382.52 7,503,862.89 11,826,245.41 -
2 2017-03-23 2017-03-23 0.150 31,829,522.35 56,015,387.71 87,844,910.06 -
3 2017-04-24 2017-04-24 0.150 31,998,936.01 57,169,727.28 89,168,663.29 -
4 2017-06-02 2017-06-02 0.150 32,571,204.05 58,934,979.64 91,506,183.69 -
合计
0.470 100,722,044.93 179,623,957.52 280,346,002.45 -
注： ① 根据 本基金 管理 人 于 2017 年 6 月 29 日 发布 的分红 公告 ， 本基 金 向 2017 年 7 月 4 日在 本
基金登 记结 算机 构登 记在 册的基 金份 额持 有人 按 每 10 份 基金 份额 派发 红利 0.150 元。
② 根据 本基 金管 理人 于 2017 年 8 月 4 日 发布 的分 红 公告， 本基 金向 2017 年 8 月 8 日在 本基 金
登记结 算机 构登 记在 册的 基金份 额持 有人 按 每 10 份 基金份 额派 发红 利 0.150 元。
6.4.12 期末 （2017 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002879 长缆科 技 2017-06-05 2017-07-07
新发
流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017-06-15 2017-07-17
新发
流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933 睿能科 技 2017-06-28 2017-07-06
新发
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305 旭升股 份 2017-06-30 2017-07-10
新发
流通
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
24
受限
300670 大烨智 能 2017-06-26 2017-07-03
新发
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672 国科微 2017-06-30 2017-07-12
新发
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达精 工 2017-06-27 2017-07-05
新发
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671 富满电 子 2017-06-27 2017-07-05
新发
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾股 份 2017-06-23 2017-07-03
新发
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
603238 诺邦股 份 2017-05-15
重大
事项
29.38 2017-08-23 31.99 1,488.00 19,805.28 43,717.44 -
603501 韦尔股 份 2017-06-05
重大
事项
20.15 - - 27.00 189.54 544.05 -
注：上 述股 票的 复牌 日期 及复牌 开盘 单价 更新 截至 本财务 报表 批准 日。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
25
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工 具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基 金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 或银 行间 市场 交易 ， 除 在 “6.4 .12 期末 本 基金持 有的 流通 受限 证券 ” 中列示 的 部 分基 金资 产
流通暂 时受 限制 的情 况外 ，其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 369,387,220.10 - - 369,387,220.10
结算备 付金 16,082,789.69 - - 16,082,789.69 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
26
结算保 证金 799,215.32 - - 799,215.32
债券投 资 1,159,234,040.60 830,347,500.00 287,370,000.00 2,276,951,540.60
资产支 持证 券 45,645,033.82 - - 45,645,033.82
买入返 售金 融资 产 568,025,509.01 - - 568,025,509.01
应收直 销申 购款 262,359.76 - - 262,359.76
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 869,268,334.17 - - 869,268,334.17
结算备 付金 10,364,439.33 - - 10,364,439.33
结算保 证金 721,066.66 - - 721,066.66
债券投 资 874,311,893.30 1,101,987,000.00 692,348,000.00 2,668,646,893.30
资产支 持证 券 23,554,669.31 - - 23,554,669.31
买入返 售金 融资 产 170,000,000.00 - - 170,000,000.00
应收直 销申 购款 8,678.68 - - 8,678.68
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
注：本表所示为本基金生 息资产及负债的公允价值 ，并按照合约规定的利率 重新定价日或到期
日孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性分 析
假设
1、该 利率 敏感 性分 析数 据 结果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有固 定收 益类 资产 的利率 风险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
利率下 降 25 个 基点 12,331,318.44 18,248,667.64
利率上 升 25 个 基点 -12,172,075.42 -17,961,443.38
6.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金的其 他价 格风 险主 要为 市场价 格变 化或 波动 所引 起的股 票资 产损 失的 可能 性。
本基金通过投资组合的分 散化降低市场价格风险。 此外，本基金管理人对本 基金所持有的股票
价格实 施监 控， 定期 运用 多种定 量方 法进 行风 险度 量和分 析， 以对 风险 进行 跟踪和 控制 。 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
27
6.4.13.4.3.1 其他 价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 5,116,540,571.99 59.59 3,363,977,888.68 47.89
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 5,116,540,571.99 59.59 3,363,977,888.68 47.89
6.4.13.4.3.2 其他 价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、估 测组 合市 场价 格风 险 的数据 为沪 深 300 指 数变 动时， 股票 资产 相应 的理 论变动 值
对基金 资产 净值 的影 响金 额。
2、假 定沪 深 300 指 数变 化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
+5% 473,290,995.53 136,089,725.49
-5% -473,290,995.53 -136,089,725.49
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
6.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计 准则的 相关规定，以公允价值计 量的金融工具，其公允价 值的计量可分为三个层
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对 无法获 得相同或类似资产可比市 场交易价格的金融工具， 可以其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2017 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 第 一 层 次 的 余 额 为
5,162,270,246.41 元， 第二 层次的 余额 为 2,276,866,900.00 元 ，第 三层 次的 余额 为 0 元 。 （ 截至 2016华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
28
年 12 月 31 日止 ：第 一层 次的余 额 为 3,387,532,557.99 元 ，第 二层次 的余 额 为 2,668,646,893.30 元，
第三层 次的 余额 为 0 元。 ）
6.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
对于特殊事项 停牌的 股票，本基金将相关股票 公允价值所属层次于其进 行估值调整之日起从第
一层次转入第二层次或第 三层次，于股票复牌能体 现公允价值并恢复市价估 值之日起从第二层次或
第三层次转入第一 层次。 对于持有的非公开发行股 票，本基金于限售期内将 相关股票公允价值所属
层次列 入第 二层 次， 于限 售期满 并恢 复市 价估 值之 日起从 第二 层次 转入 第一 层次。
6.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
6.4.14.5 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务总局 于 2016 年 12 月 21 日颁布 的财 税[2016]140 号 《关于 明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值 税
政策有 关问 题的 补充 通知 》及 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税 应 税行为，暂适用简易计
税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对本基金截 至本财务报表批准报出日 止的财务状况和经营成
果无影 响。
§ 7 投 资组合报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 5,116,540,571.99 59.32
其中： 股票 5,116,540,571.99 59.32 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
29
2 固定收 益投 资 2,322,596,574.42 26.93
其中： 债券 2,276,951,540.60 26.40
资产支 持证 券 45,645,033.82 0.53
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 568,025,509.01 6.59
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 385,470,009.79 4.47
7 其他各 项资 产 232,159,938.55 2.69
8 合计 8,624,792,603.76 100.00
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
7.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,332,800.00 0.06
C 制造业 4,382,983,370.81 51.04
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 48,056,531.52 0.56
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 418,752,544.16 4.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,960,000.00 0.17
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 3,430,800.00 0.04
K 房地产 业 184,575,942.54 2.15
L 租赁和 商务 服务 业 11,607,534.90 0.14
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,960,650.00 0.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 18,872,758.44 0.22
S 综合 - -
合计 5,116,540,571.99 59.59
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 000333 美的集 团 14,350,039 617,625,678.56 7.19 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
30
2 000858 五粮液 11,013,407 613,006,233.62 7.14
3 000568 泸州老 窖 6,172,066 312,183,098.28 3.64
4 600276 恒瑞医 药 5,493,296 277,905,844.64 3.24
5 002043 兔宝宝 19,487,699 269,709,754.16 3.14
6 300156 神雾环 保 7,719,693 252,897,142.68 2.95
7 000786 北新建 材 14,620,656 231,591,191.04 2.70
8 000596 古井贡 酒 3,632,625 185,082,243.75 2.16
9 000963 华东医 药 3,628,236 180,323,329.20 2.10
10 603833 欧派家 居 1,411,552 155,073,102.72 1.81
11 000799 酒鬼酒 7,260,845 133,454,331.10 1.55
12 601607 上海医 药 4,555,055 131,549,988.40 1.53
13 002304 洋河股 份 1,481,428 128,602,764.68 1.50
14 600563 法拉电 子 2,039,728 100,782,960.48 1.17
15 600521 华海药 业 4,588,133 96,534,318.32 1.12
16 000820 神雾节 能 2,347,218 89,147,339.64 1.04
17 601155 新城控 股 4,389,493 81,381,200.22 0.95
18 603816 顾家家 居 1,369,882 80,521,663.96 0.94
19 000501 鄂武 商 A 4,048,004 74,726,153.84 0.87
20 601012 隆基股 份 4,367,501 74,684,267.10 0.87
21 603515 欧普照 明 1,862,004 67,255,584.48 0.78
22 601588 北辰实 业 10,494,221 65,064,170.20 0.76
23 600690 青岛海 尔 4,000,000 60,200,000.00 0.70
24 600060 海信电 器 3,661,221 55,540,722.57 0.65
25 600019 宝钢股 份 7,357,600 49,369,496.00 0.57
26 600452 涪陵电 力 1,052,256 48,056,531.52 0.56
27 600525 长园集 团 3,483,460 47,340,221.40 0.55
28 600104 上汽集 团 1,497,568 46,499,486.40 0.54
29 600872 中炬高 新 2,484,000 45,457,200.00 0.53
30 002508 老板电 器 825,756 35,903,870.88 0.42
31 300296 利亚德 1,784,800 33,554,240.00 0.39
32 000729 燕京啤 酒 4,908,453 32,984,804.16 0.38
33 002595 豪迈科 技 1,465,735 32,583,289.05 0.38
34 600885 宏发股 份 769,300 30,687,377.00 0.36
35 600519 贵州茅 台 64,954 30,648,544.90 0.36
36 300124 汇川技 术 1,199,929 30,646,186.66 0.36
37 300658 延江股 份 784,617 30,466,678.11 0.35
38 600600 青岛啤 酒 823,114 28,891,301.40 0.34
39 600266 北京城 建 1,949,928 28,351,953.12 0.33
40 600056 中国医 药 1,006,947 26,130,274.65 0.30
41 002332 仙琚制 药 2,156,550 18,546,330.00 0.22
42 000888 峨眉 山 A 1,409,500 17,900,650.00 0.21
43 600697 欧亚集 团 611,342 17,215,390.72 0.20
44 603180 金牌厨 柜 240,300 15,883,830.00 0.18 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
31
45 000089 深圳机 场 1,600,000 14,960,000.00 0.17
46 600297 广汇汽 车 1,739,400 13,097,682.00 0.15
47 600138 中青旅 551,165 11,607,534.90 0.14
48 000069 华侨 城 A 1,000,000 10,060,000.00 0.12
49 600007 中国国 贸 469,900 9,778,619.00 0.11
50 300426 唐德影 视 403,434 9,545,248.44 0.11
51 002739 万达电 影 183,000 9,327,510.00 0.11
52 600201 生物股 份 245,600 8,735,992.00 0.10
53 600843 上工申 贝 655,352 8,552,343.60 0.10
54 002250 联化科 技 381,000 5,448,300.00 0.06
55 600759 洲际油 气 880,000 5,332,800.00 0.06
56 000338 潍柴动 力 297,700 3,929,640.00 0.05
57 601600 中国铝 业 800,000 3,616,000.00 0.04
58 000902 新洋丰 359,981 3,239,829.00 0.04
59 000792 盐湖股 份 285,000 2,978,250.00 0.03
60 002064 华峰氨 纶 430,000 2,072,600.00 0.02
61 002727 一心堂 100,000 1,840,000.00 0.02
62 601688 华泰证 券 100,000 1,790,000.00 0.02
63 600096 云天化 229,300 1,696,820.00 0.02
64 601211 国泰君 安 80,000 1,640,800.00 0.02
65 600967 内蒙一 机 100,000 1,363,000.00 0.02
66 002037 久联发 展 100,000 1,352,000.00 0.02
67 002563 森马服 饰 100,000 848,000.00 0.01
68 002588 史丹利 100,000 769,000.00 0.01
69 002470 金正大 100,000 753,000.00 0.01
70 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
71 603238 诺邦股 份 1,488 43,717.44 0.00
72 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
73 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
74 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
75 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
76 300670 大烨智 能 1,259 13,760.87 0.00
77 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
78 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
79 300671 富满电 子 942 7,639.62 0.00
80 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
81 300666 江丰电 子 365 6,967.85 0.00
82 603043 广州酒 家 271 6,848.17 0.00
83 603335 迪生力 357 3,980.55 0.00
84 002881 美格智 能 159 3,634.74 0.00
85 603679 华体科 技 107 2,835.50 0.00
86 603938 三孚股 份 162 2,721.60 0.00
87 300669 沪宁股 份 135 2,351.70 0.00 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
32
88 603501 韦尔股 份 27 544.05 0.00
89 603326 我乐家 居 2 55.94 0.00
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000858 五粮液 403,213,953.24 5.74
2 000568 泸州老 窖 222,124,862.35 3.16
3 000596 古井贡 酒 180,328,319.21 2.57
4 603833 欧派家 居 151,197,011.12 2.15
5 000799 酒鬼酒 140,446,837.97 2.00
6 000333 美的集 团 139,464,669.03 1.99
7 600804 鹏博士 111,373,778.17 1.59
8 000786 北新建 材 98,414,055.61 1.40
9 600563 法拉电 子 89,177,219.35 1.27
10 601318 中国平 安 79,995,378.72 1.14
11 002304 洋河股 份 73,355,712.44 1.04
12 600197 伊力特 71,776,419.32 1.02
13 603816 顾家家 居 70,701,479.28 1.01
14 600521 华海药 业 70,662,101.10 1.01
15 601155 新城控 股 69,474,089.46 0.99
16 600694 大商股 份 67,372,400.47 0.96
17 603515 欧普照 明 66,172,133.05 0.94
18 002043 兔宝宝 64,979,450.29 0.93
19 600104 上汽集 团 56,062,996.48 0.80
20 600690 青岛海 尔 52,545,651.06 0.75
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期 初基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 002051 中工国 际 376,007,559.18 5.35
2 600036 招商银 行 132,158,169.42 1.88
3 600015 华夏银 行 120,687,232.77 1.72
4 601318 中国平 安 120,046,730.13 1.71
5 600276 恒瑞医 药 105,860,378.51 1.51
6 002572 索菲亚 99,715,675.49 1.42
7 600566 济川药 业 93,559,481.84 1.33
8 600197 伊力特 89,968,369.13 1.28 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
33
9 600804 鹏博士 89,832,555.99 1.28
10 600674 川投能 源 70,521,241.63 1.00
11 000963 华东医 药 70,513,236.17 1.00
12 600694 大商股 份 69,285,499.86 0.99
13 600056 中国医 药 65,567,955.41 0.93
14 000786 北新建 材 60,039,856.52 0.85
15 601607 上海医 药 60,014,917.93 0.85
16 601588 北辰实 业 57,742,391.29 0.82
17 600900 长江电 力 52,788,129.92 0.75
18 600060 海信电 器 48,974,077.16 0.70
19 002032 苏泊尔 48,600,459.90 0.69
20 600519 贵州茅 台 47,555,905.55 0.68
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入 股票 的成 本总 额 及卖出 股票 的收 入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,217,959,132.78
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,793,965,625.51
注： “ 买入 股票成 本 ” 、 “ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 国家债 券 347,427,000.00 4.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,699,220,500.00 19.79
其中： 政策 性金 融债 1,699,220,500.00 19.79
4 企业债 券 25,959,000.00 0.30
5 企业短 期融 资 券 63,192,400.00 0.74
6 中期票 据 141,068,000.00 1.64
7 可转债 （可 交换 债） 84,640.60 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,276,951,540.60 26.52
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％) 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
34
1 170408 17 农发 08 2,700,000 269,325,000.00 3.14
2 140900 16 上海 09 2,500,000 241,250,000.00 2.81
3 110216 11 国开 16 2,100,000 210,672,000.00 2.45
4 150201 15 国开 01 1,200,000 119,988,000.00 1.40
5 140228 14 国开 28 1,000,000 99,950,000.00 1.16
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 142007 花呗 03A1 220,000.00 21,775,669.31 0.25
2 131729 太盟 4A10 110,000.00 11,017,063.56 0.13
3 146054 17 京保 1A 80,000.00 8,000,000.00 0.09
4 142400 聚肆 A2 50,000.00 4,852,300.95 0.06
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期 货投 资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.2 报 告期 末本 基金 投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11.3 本 期国 债期 货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.12 投 资组 合报 告附 注
7.12.1 报告期内， 本基金 投资决策程序符合相关法 律法规的要求，未发现本 基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
35
7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 799,215.32
2 应收证 券清 算款 150,450,555.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,901,678.12
5 应收申 购款 46,008,490.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 232,159,938.55
7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 8 基 金份额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
277,522 22,766.20 33,461,073.23 0.53% 6,284,661,595.38 99.47%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 4,311,338.31 0.07%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人 持 有 本 开 放 式
>100 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
36
基金
本基金基金经理 持 有 本 开 放 式 基
金
50~100
§ 9 开 放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2003 年 9 月 5 日） 基金 份额 总额 3,796,885,823.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,931,077,616.27
本报告 期 基 金总 申购 份额 932,705,600.47
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 545,660,548.13
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,318,122,668.61
§ 10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内 未受到任何处
分。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
37
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证 券 2 3,512,042,459.00 58.46% 3,077,570.07 57.56% -
国泰君 安证 券 1 631,926,512.58 10.52% 588,513.41 11.01% -
中金公 司 1 578,297,584.99 9.63% 538,569.20 10.07% -
长江证 券 1 572,713,584.55 9.53% 533,366.96 9.98% -
中国银 河证 券 1 437,448,835.65 7.28% 407,396.61 7.62% -
国都证 券 1 275,634,786.75 4.59% 201,572.15 3.77% -
申万宏 源证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了安信证券、瑞银 证券、东方证券、广发证 券、川财证券、民
族证券、西南证券、信达 证券、兴业证券、中银国 际证券的交易单元作为本 基金交易单元，本报告
期无股 票交 易及 应付 佣金 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
38
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
中信证 券 - - 8,280,000,000.00 69.87%
国泰君 安证 券 - - - -
中金公 司 - - - -
长江证 券 - - 3,570,000,000.00 30.13%
中国银 河证 券 - - - -
国都证 券 - - - -
申万宏 源证 券 15,942,622.60 67.49% - -
海通证 券 7,680,000.00 32.51% - -
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏回 报证 券投 资基 金第 七十三 次分 红公
告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-01-07
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于在直 销机 构及
华夏财 富调 整旗 下部 分开 放式基 金申 购、 赎
回等业 务数 量限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-01-16
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 新增 天津 国美 基金 销售有 限公 司为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-02-15
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 新增 上海 联泰 资产 管理有 限公 司为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-02-16
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 华夏 回报
证券投 资基 金基 金经 理的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-02-25
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 新增 北京 君德 汇富 投资咨 询有 限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-03-07
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 新增 北京 肯特 瑞财 富投资 管理 有限
公司为 代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-03-17
8
华夏回 报证 券投 资基 金第 七十四 次分 红公
告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-03-21
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 新增 汇丰 银行 （中 国） 有 限公 司为 代
销机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-03-31
10
华夏回 报证 券投 资基 金第 七十五 次分 红公
告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-04-20
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 在财 通证 券股 份有 限公司 开通 定期
定额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-05-17
12 华夏回 报证 券投 资基 金第 七十六 次分 红公 中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-05-31 华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
39
告
13
华夏基 金管 理有 限公 司关 于青岛 分公 司营
业场所 变更 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-06-03
14
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 在上 海华 夏财 富投 资管理 有限 公司
网上交 易平 台开 通定 期定 额申购 业务 的公
告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-06-16
15
华夏回 报证 券投 资基 金第 七十七 次分 红公
告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-06-29
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 新增 浙江 金观 诚财 富管理 有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及网 站 2017-06-29
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§ 12 备查文件目录
12.1 备 查文 件目 录
12.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
12.1.2 《华 夏回 报证 券投 资 基金基 金合 同》 ；
12.1.3 《华 夏回 报证 券投 资 基金托 管协 议》 ；
12.1.4 法律 意见 书；
12.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
12.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏回报证券投资基金 2017 年 半年度报告
40
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 八月 二十 六日
