华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投
资基金
2017年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月26日 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至2017年6 月30 日止。
自2016年8月3 日至 2016年9月1日华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金以通讯方
式召开基金份额持有人大会，自 2016年9月2 日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证
券投资基金”转型为“华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏
瑞精选回报混合”，基金代码保持不变。关于转型的详细内容见我公司2016年 8月 3 日刊登在中
国证券报、上海证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于以通讯方式召开华泰柏瑞
中国军工主题股票型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 53
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 58 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 58
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 58
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 59
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 59
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 59
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 59
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞精选回报混合
基金主代码 001524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 2日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 500,929,596.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过深入研究，本基金对股票、债券等金融资产
进行灵活配置，在合理控制投资风险和保障基金
资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定
增值，力争为投资者创造高于业绩比较基准的投
资回报。
投资策略
本基金以股票类资产为主要投资工具，通过精选个股
获取资产的长期增值；通过适度的大类资产配置来降
低组合的风险。 本基金将“自上而下”的趋势投资和
“自下而上”的个股选择相结合。投资决策的重点在
于寻找具有巨大发展潜力的趋势，发现并投资于有能
力把握趋势并在竞争中处于优势的公司。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×
40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 贾波 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司
上海市浦东新区民生路1199弄上海
证大五道口广场1号17层
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 2,142,729.04
本期利润 24,276,471.71
加权平均基金份额本期利润 0.0371
本期加权平均净值利润率 3.62%
本期基金份额净值增长率 4.04%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 10,847,034.77
期末可供分配基金份额利润 0.0217
期末基金资产净值 527,976,315.51
期末基金份额净值 1.0540
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 5.40%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.32% 0.18% 3.04% 0.40% -0.72% -0.22%
过去三个月 2.50% 0.17% 3.70% 0.37% -1.20% -0.20%
过去六个月 4.04% 0.15% 6.55% 0.34% -2.51% -0.19%
自基金合同
生效起至今
5.40% 0.11% 8.15% 0.85% -2.75% -0.74%
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、图示日期为2016年 9月2 日至 2017年6月30日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项
投资比例已达到基金合同投资范围中规定的比例，即股票资产占基金资产的比例为 0-95%；每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的
投资比例不低于基金资产净值的 5%。
3、本基金自 2016 年 9 月 2 日，由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华泰
柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金” 。
3.3 其他指标
无。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券
投资基金、 华泰柏瑞交易型货币市场基金、 华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场
基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选 30 灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至 2017 年 6 月 30 日，公司基金
管理规模为916.45亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方纬
本基金
的基金
经理
2016年3月29
日
2017年6月2日 14
经济学硕士。2003年 9月
至2005年1月任上海金信
研究所研究员；2005年 1
月至2007年2月任万家基
金管理有限公司高级研究
员；2007年 2月加入华泰
柏瑞基金管理有限公司，
历任研究员、 高级研究员、
基金经理助理。2014年 8
月起任华泰柏瑞价值增长
混合型证券投资基金的基
金经理。2015年4月至
2016年8月任华泰柏瑞新
利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2015
年 5月起任华泰柏瑞消费
成长灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2015年5月至 2016年 8
月任华泰柏瑞惠利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2015 年8 月至
2016年11月任华泰柏瑞
中国制造2025灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年3月至
2017年6月任华泰柏瑞精
选回报灵活配置混合型证华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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券投资基金的基金经理。
2016年9月起任华泰柏瑞
多策略灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
李灿
本基金
的基金
经理
2016年3月29
日
2017年6月2日 7
北京大学西方经济学硕
士。2010年 7月加入华泰
柏瑞基金管理有限公司，
历任研究员、 高级研究员；
2015年3月至6月任华泰
柏瑞盛世中国混合型证券
投资基金的基金经理助
理。2015年 6月至 2016
年 8月任华泰柏瑞盛世中
国混合型证券投资基金的
基金经理。2015 年8 月起
任华泰柏瑞中国制造
2025灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2016年3月至 2017年 6
月任华泰柏瑞精选回报灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
杨景涵
本基金
的基金
经理
2016年8月17
日
- 13
中山大学经济学硕士。特
许金融分析师（CFA） ，金
融风险管理师 （FRM）。2004
年至 2006年于平安资产
管理有限公司，任投资分
析师； 2006 年至 2009年9
月于生命人寿保险公司，
历任投连投资经理、投资
经理、 基金投资部负责人。
2009年10月加入本公司，
任专户投资部投资经理。
2014年6月至 2015年 4
月任研究部总监助理。
2015年4月起任华泰柏瑞
新利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2015年5月起任华泰柏瑞
惠利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2016年8月起任华泰柏瑞
精选回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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理。2016年 9月起任华泰
柏瑞爱利灵活配置混合型
证券投资基金和华泰柏瑞
多策略灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2016年11月起任华泰柏
瑞睿利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
2016年12月起任华泰柏
瑞鼎利灵活配置混合型证
券投资基金、华泰柏瑞享
利灵活配置混合型证券投
资基金和华泰柏瑞兴利灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2017年 1
月起任华泰柏瑞泰利灵活
配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞锦利灵活配
置混合型证券投资基金和
华泰柏瑞裕利灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理。2017年2月起任华
泰柏瑞价值精选 30灵活
配置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞国企改革主题
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2017年
3 月起任华泰柏瑞盛利灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。-
盛豪
量化投
资部副
总监、 本
基金的
基金经
理
2017年6月2日 - 9
英国剑桥大学数学系硕
士。2007年 10月至2010
年 3 月任 Wilshire
Associates量化研究员，
2010年11月至2012年 8
月任 Goldenberg
Hehmeyer Trading
Company交易员。2012年
9 月加入华泰柏瑞基金管
理有限公司，历任量化投
资部研究员、基金经理助
理。2015年 1月起任量化
投资部副总监， 2015年 10
月起任华泰柏瑞量化优选华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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灵活配置混合型证券投资
基金和华泰柏瑞量化驱动
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。2016年
12 月起任华泰柏瑞行业
竞争优势灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。2017年 3月起任华泰
柏瑞国企改革主题灵活配
置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞盛利灵活配置混
合型证券投资基金和华泰
柏瑞惠利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。2017年 4月起任华泰
柏瑞泰利灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏瑞
锦利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞裕利
灵活配置混合型证券投资
基金和华泰柏瑞睿利灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。2017年 6月
起任华泰柏瑞精选回报灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
罗远航
本基金
的基金
经理
2017年3月24
日
- 6
清华大学应用经济学硕
士。曾任华夏基金管理有
限公司交易员、研究员、
基金经理。2017 年1 月加
入华泰柏瑞基金管理有限
公司，2017年3月起任华
泰柏瑞季季红债券型证券
投资基金、华泰柏瑞新利
灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞精选回报
灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞享利灵活
配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞鼎利灵活配
置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞爱利灵活配置混
合型证券投资基金、华泰
柏瑞兴利灵活配置混合型华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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证券投资基金、华泰柏瑞
泰利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞锦利
灵活配置混合型证券投资
基金和华泰柏瑞裕利灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基
金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及本基金的《基
金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为基金份额持有人谋求最
大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。
交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待， 不存在非公平交易和利益输送的行为。
经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交
易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性” 。针对这些少量的“具
有显著倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方
向。同时潜在利益输送金额比较小（全部低于基金规模的 0.5%） ，因此不构成利益输送。造成少
量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 16 页 共 59 页
易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买
卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为
进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期公司旗下基金所管理的投资组合没有参与交易所公开竞价单边交易量超过该证券当
日成交量 5%的同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度大盘整体走势为窄幅震荡向上行，3、4月份，监管机构密集出台了多个监管政策，
短期从严监管政策叠加,对市场影响较大，但这些不利影响在 4、5月份市场的波动中基本反应了。
随着 IPO 发行规模趋缓、减持新规出台以及央行逆回购和 MLF 等操作释放流动性，市场流动性问
题逐步缓解。 5月24日上证综指走出双重底后， 市场在一些行业龙头股的带领下出现了较强反弹。
因为担心市场短期流动性风险，基金股票仓位控制在 30%以下，其余资金趁着季末高利率主
要在做现金管理,择机加仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0540元；本报告期基金份额净值增长率为 4.04%，业绩
比较基准收益率为6.55%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017下半年, 我们认为除非发生系统性风险,股市应该有不错的机会。 尽管 17年境外境
内的不确定性因素仍然会有，国内经济基本面没有出现实质性改变，仍面临调结构的压力，但我
们认为在不发生系统风险的前提下，A 股市场下半年应该有不错的表现。根本的驱动因素还是大华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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量资金依然缺少更好的投资方向，而A股市场在风险释放之后是一个不错的选择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。本基金本报告期
内未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截止本报告期末，因赎回等原因，本基金存在连续60 个工作日基金份额持有人数量低于 200
人的情形，但无基金资产净值低于5000万元的情形。本基金管理人已于2017年 7月 19日将《关
于华泰柏瑞旗下基金出现基金份额持有人连续 60 个工作日少于 200 人情形及相关解决方案的报
告》上报中国证监会。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 18 页 共 59 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞精选回报混合型证券
投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 130,607,936.46 13,274,834.70
结算备付金
5,707,146.26 190,670.11
存出保证金
41,916.31 27,221.39
交易性金融资产 6.4.7.2 136,859,765.58 769,847,529.55
其中：股票投资
136,859,765.58 106,233,529.55
基金投资
- -
债券投资
- 663,614,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 115,000,000.00 449,351,234.03
应收证券清算款
140,333,445.99 152,189.46
应收利息 6.4.7.5 134,077.68 12,401,135.30
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
528,684,288.28 1,245,244,814.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 229,340,827.60
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,038.92 21,002.13
应付管理人报酬
256,534.49 516,824.71
应付托管费
64,133.61 129,206.17
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 187,909.52 83,349.39 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- 203,447.61
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 198,356.23 390,079.15
负债合计
707,972.77 230,684,736.76
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 500,929,596.46 1,001,409,994.31
未分配利润 6.4.7.10 27,046,719.05 13,150,083.47
所有者权益合计
527,976,315.51 1,014,560,077.78
负债和所有者权益总计
528,684,288.28 1,245,244,814.54
注：报告截止日2017年6月 30日，基金份额净值1.0540元，基金份额总额500,929,596.46份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
一、收入
27,601,524.35
1.利息收入
9,242,228.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 287,384.10
债券利息收入
6,477,500.89
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,477,344.00
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-4,284,497.42
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,504,977.49
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -12,391,931.23
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 1,602,456.32
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
22,133,742.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 510,050.11
减：二、费用
3,325,052.64 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,004,875.52
2．托管费 6.4.10.2.2 501,218.85
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 372,441.08
5．利息支出
223,365.36
其中：卖出回购金融资产支出
223,365.36
6．其他费用 6.4.7.20 223,151.83
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
24,276,471.71
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
24,276,471.71
注：自2016年9月2日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,001,409,994.31 13,150,083.47 1,014,560,077.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 24,276,471.71 24,276,471.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-500,480,397.85 -10,379,836.13 -510,860,233.98
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -500,480,397.85 -10,379,836.13 -510,860,233.98
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 500,929,596.46 27,046,719.05 527,976,315.51 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 22 页 共 59 页
金净值）
注：自2016年9月2日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______韩勇______
______房伟力______
____赵景云____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金(原名为华泰柏瑞中国军工主题股票型证券
投资基金，以下简称“本基金”)是由华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金转型而来。华泰
柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金自 2016 年 8 月 3 日至 2016 年 9 月 1 日以通讯方式
召开基金份额持有人大会，根据大会审议通过的《关于修改华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投
资基金基金合同的议案》 ，本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2016 年 9 月 6 日发
布了《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金基金份额持有
人大会表决结果暨决议生效的公告》 ，经中国证监会证监许可[2016]1689 号《关于准予华泰柏瑞
中国军工主题股票型证券投资基金变更注册的批复》核准，上述持有人大会决议生效。根据相关
法律法规的规定，并经与基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，基金管理人已将《华泰柏
瑞中国军工主题股票型证券投资基金基金合同》修订为《华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》 ，并已报中国证监会备案。 《华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》 自2016年9月2日起生效， 原 《华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金基金合同》
同日起失效。本基金为契约型开放式基金，存续期间不定。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金
管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业/
公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中
期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 23 页 共 59 页
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合
比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，现金和到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金
的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率X60%＋上证国债指数收益率 X40%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2017年8月26日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华泰柏瑞精选回报灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计政策和会计估计与上年度相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 59 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得
额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 59 页
活期存款 130,607,936.46
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 130,607,936.46
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 119,657,728.51 136,859,765.58 17,202,037.07
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 119,657,728.51 136,859,765.58 17,202,037.07
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 115,000,000.00 -
合计 115,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 59 页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 23,994.08
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,568.20
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 107,496.50
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 18.90
合计 134,077.68
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 163,616.95
银行间市场应付交易费用 24,292.57
合计 187,909.52
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1.95
预提费用 198,354.28
合计 198,356.23
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 27 页 共 59 页
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,001,409,994.31 1,001,409,994.31
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) -500,480,397.85 -500,480,397.85
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 500,929,596.46 500,929,596.46
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 18,082,979.76 -4,932,896.29 13,150,083.47
本期利润 2,142,729.04 22,133,742.67 24,276,471.71
本期基金份额交易
产生的变动数
-9,378,674.03 -1,001,162.10 -10,379,836.13
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -9,378,674.03 -1,001,162.10 -10,379,836.13
本期已分配利润 - - -
本期末 10,847,034.77 16,199,684.28 27,046,719.05
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 267,467.90
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 19,586.23
其他 329.97
合计 287,384.10
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 118,614,201.93
减：卖出股票成本总额 112,109,224.44
买卖股票差价收入 6,504,977.49
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-12,391,931.23
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -12,391,931.23
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,072,028,470.61
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,063,350,262.68
减：应收利息总额 21,070,139.16
买卖债券差价收入 -12,391,931.23
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 29 页 共 59 页
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
股票投资产生的股利收益 1,602,456.32
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,602,456.32
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 22,133,742.67
——股票投资 14,075,261.77 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 59 页
——债券投资 8,058,480.90
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 22,133,742.67
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 510,040.69
转换费收入 9.42
合计 510,050.11
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于 25%的部分归入基金财产。
2. 基金之间的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中赎回费用不低于 25%的
部分归入基金财产。
交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年6月30日
交易所市场交易费用 364,291.08
银行间市场交易费用 8,150.00
合计 372,441.08
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行划款手续费 6,197.55
银行间CFCA证书费 300.00
银行间账户服务费 18,300.00
合计 223,151.83 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 59 页
6.4.7.20 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 14,156,673.80 5.82%
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 59 页
注：自2016年9月2日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.4.10.1.2 权证交易
注：无。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 12,901.13 5.76% - -
注：自2016年9月2日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,004,875.52
其中： 支付销售机构的客
户维护费
621.47
注： 1、本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率计提，计算方
法如下：
H = E ×0.60% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 33 页 共 59 页
2、自 2016 年 9 月 2 日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
501,218.85
注：1、本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提，计算方
法如下：
H = E × 0.15% ÷ 当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
2、自 2016 年 9 月 2 日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：1、本基金本期无发生关联方销售服务费。
2、自 2016 年 9 月 2 日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：1、本基金本期未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
2、自 2016 年 9 月 2 日起，本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华
泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 34 页 共 59 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国银行股
份有限公司
130,607,936.46 267,467.90
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
自2016年9月2日起， 本基金由“华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金”转型为“华泰柏
瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基金”。无上年度可比期间。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 59 页
002879
长缆
科技
2017年
6月5日
2017
年7月
7日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7月
17日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600057
象屿
股份
2017
年6
月27
日
重大
事项
10.17
2017
年7月
4 日
10.17 67,400 665,485.76 685,458.00 -
601919
中远
海控
2017
年5
月17
日
重大
事项
5.35
2017
年7月
26 日
5.89 117,400 622,745.48 628,090.00 -
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 59 页
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为零。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为零。
6.4.13 金融工具风险及管理
-
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票
型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内，追求基金资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组
成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组
织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险
管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是
对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 59 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：报告期末本基金未持有债券投资。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：报告期末本基金未持有债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 38 页 共 59 页
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基
金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和
分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的
投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过
基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金
等。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 59 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30 日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
130,607,936.46 - - - - - 130,607,936.46
结算备付金
5,707,146.26 - - - - - 5,707,146.26
存出保证金
41,916.31 - - - - - 41,916.31
交易性金融资产
- - - - - 136,859,765.58 136,859,765.58
买入返售金融资产
115,000,000.00 - - - - - 115,000,000.00
应收证券清算款
- - - - - 140,333,445.99 140,333,445.99
应收利息
- - - - - 134,077.68 134,077.68
其他资产
- - - - - - -
资产总计 251,356,999.03 - - - - 277,327,289.25 528,684,288.28
负债
应付赎回款 - - - - - 1,038.92 1,038.92
应付管理人报酬 - - - - - 256,534.49 256,534.49
应付托管费 - - - - - 64,133.61 64,133.61
应付交易费用 - - - - - 187,909.52 187,909.52
其他负债 - - - - - 198,356.23 198,356.23
负债总计 - - - - - 707,972.77 707,972.77
利率敏感度缺口 251,356,999.03 - - - - 276,619,316.48 527,976,315.51
上年度末
2016年12 月31 日
1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 13,274,834.70 - - - - - 13,274,834.70
结算备付金 190,670.11 - - - - - 190,670.11
存出保证金 27,221.39 - - - - - 27,221.39
交易性金融资产 150,632,000.00 90,216,000.00 129,716,000.00 171,154,000.00 121,896,000.00 106,233,529.55 769,847,529.55
买入返售金融资产 449,350,000.00 - - - - - 449,350,000.00
应收证券清算款 - - - - - 152,189.46 152,189.46
应收利息 - - - - - 12,401,135.30 12,401,135.30
其他资产 - - - - - 1,234.03 1,234.03
资产总计 613,474,726.20 90,216,000.00 129,716,000.00 171,154,000.00 121,896,000.00 118,788,088.34 1,245,244,814.54
负债
卖出回购金融资产
款
229,340,827.60 - - - - - 229,340,827.60
应付赎回款 - - - - - 21,002.13 21,002.13
应付管理人报酬 - - - - - 516,824.71 516,824.71
应付托管费 - - - - - 129,206.17 129,206.17
应付交易费用 - - - - - 83,349.39 83,349.39 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 40 页 共 59 页
应付利息 - - - - - 203,447.61 203,447.61
其他负债 - - - - - 390,079.15 390,079.15
负债总计 229,340,827.60 - - - - 1,343,909.16 230,684,736.76
利率敏感度缺口 384,133,898.60 90,216,000.00 129,716,000.00 171,154,000.00 121,896,000.00 117,444,179.18 1,014,560,077.78
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：报告期末本基金未持有债券投资。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票资产占基金资产的比例为 0-95%；每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金和到期日在一年以内的
政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进
行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 136,859,765.58 25.92 106,233,529.55 10.47
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 59 页
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 136,859,765.58 25.92 106,233,529.55 10.47
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30 日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 7,750,000.00 -
2.业绩比较基准下降 5% -7,750,000.00 -
注：上年度末（2016 年 12 月 31 日） ，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为10.47%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无
重大影响
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 42 页 共 59 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 136,859,765.58 25.89
其中：股票 136,859,765.58 25.89
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 115,000,000.00 21.75
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 136,315,082.72 25.78
7 其他各项资产 140,509,439.98 26.58
8 合计 528,684,288.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 711,076.00 0.13
B 采矿业 3,243,390.00 0.61
C 制造业 52,203,697.09 9.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,661,994.00 0.31
E 建筑业 1,964,554.24 0.37
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,326,879.00 0.82
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,671,822.62 1.26
J 金融业 53,663,229.69 10.16
K 房地产业 6,106,759.94 1.16 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 43 页 共 59 页
L 租赁和商务服务业 2,734,743.00 0.52
M 科学研究和技术服务业 19,434.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 3,552,186.00 0.67
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 136,859,765.58 25.92
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002142 宁波银行 572,900 11,056,970.00 2.09
2 601288 农业银行 2,716,500 9,562,080.00 1.81
3 600741 华域汽车 324,800 7,873,152.00 1.49
4 000488 晨鸣纸业 319,004 4,115,151.60 0.78
5 601318 中国平安 82,000 4,068,020.00 0.77
6 000002 万
科Ａ 150,800 3,765,476.00 0.71
7 601939 建设银行 586,500 3,606,975.00 0.68
8 000069 华侨城Ａ 353,100 3,552,186.00 0.67
9 600015 华夏银行 327,960 3,023,791.20 0.57
10 000338 潍柴动力 208,100 2,746,920.00 0.52
11 002195 二三四五 382,560 2,735,304.00 0.52
12 000651 格力电器 62,600 2,577,242.00 0.49
13 601006 大秦铁路 306,300 2,569,857.00 0.49
14 601601 中国太保 73,800 2,499,606.00 0.47
15 002449 国星光电 135,300 2,239,215.00 0.42
16 600030 中信证券 124,300 2,115,586.00 0.40
17 000415 渤海金控 304,500 2,049,285.00 0.39
18 002078 太阳纸业 272,900 2,005,815.00 0.38
19 002555 三七互娱 74,100 1,894,737.00 0.36 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 44 页 共 59 页
20 600816 安信信托 138,700 1,884,933.00 0.36
21 601398 工商银行 357,000 1,874,250.00 0.35
22 002385 大北农 278,700 1,753,023.00 0.33
23 600036 招商银行 72,800 1,740,648.00 0.33
24 601636 旗滨集团 380,600 1,716,506.00 0.33
25 600383 金地集团 144,302 1,655,143.94 0.31
26 000001 平安银行 166,700 1,565,313.00 0.30
27 600016 民生银行 175,000 1,438,500.00 0.27
28 601231 环旭电子 88,000 1,382,480.00 0.26
29 000426 兴业矿业 152,800 1,378,256.00 0.26
30 000903 云内动力 301,200 1,370,460.00 0.26
31 601211 国泰君安 66,100 1,355,711.00 0.26
32 600409 三友化工 134,500 1,354,415.00 0.26
33 000776 广发证券 78,000 1,345,500.00 0.25
34 601818 光大银行 326,900 1,323,945.00 0.25
35 600688 上海石化 185,300 1,224,833.00 0.23
36 000921 海信科龙 67,500 1,161,675.00 0.22
37 600900 长江电力 73,800 1,135,044.00 0.21
38 002320 海峡股份 77,200 1,094,696.00 0.21
39 601668 中国建筑 111,500 1,079,320.00 0.20
40 603369 今世缘 81,096 1,070,467.20 0.20
41 601225 陕西煤业 147,500 1,042,825.00 0.20
42 000581 威孚高科 39,300 1,017,870.00 0.19
43 300418 昆仑万维 42,600 974,262.00 0.18
44 601997 贵阳银行 58,000 916,980.00 0.17
45 600019 宝钢股份 130,900 878,339.00 0.17
46 600529 山东药玻 35,100 862,407.00 0.16
47 002081 金 螳 螂 72,300 793,854.00 0.15
48 002402 和而泰 79,570 784,560.20 0.15
49 000728 国元证券 63,900 780,858.00 0.15
50 300228 富瑞特装 69,000 776,940.00 0.15
51 000725 京东方Ａ 186,200 774,592.00 0.15
52 000830 鲁西化工 111,100 766,590.00 0.15
53 000783 长江证券 77,800 736,766.00 0.14
54 600104 上汽集团 23,000 714,150.00 0.14
55 600585 海螺水泥 30,800 700,084.00 0.13
56 600966 博汇纸业 133,500 692,865.00 0.13
57 000036 华联控股 75,400 686,140.00 0.13
58 600057 象屿股份 67,400 685,458.00 0.13 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 45 页 共 59 页
59 000936 华西股份 97,100 681,642.00 0.13
60 002636 金安国纪 37,900 654,533.00 0.12
61 000911 南宁糖业 56,000 637,840.00 0.12
62 601919 中远海控 117,400 628,090.00 0.12
63 000822 山东海化 74,000 600,880.00 0.11
64 601328 交通银行 95,400 587,664.00 0.11
65 000066 中国长城 64,400 580,244.00 0.11
66 002365 永安药业 19,100 577,966.00 0.11
67 002582 好想你 48,000 576,960.00 0.11
68 000800 一汽轿车 54,300 552,231.00 0.10
69 002648 卫星石化 32,300 532,950.00 0.10
70 600507 方大特钢 60,500 516,065.00 0.10
71 002064 华峰氨纶 106,500 513,330.00 0.10
72 600642 申能股份 76,540 482,202.00 0.09
73 600475 华光股份 24,000 478,320.00 0.09
74 002714 牧原股份 17,400 473,628.00 0.09
75 600837 海通证券 31,800 472,230.00 0.09
76 600031 三一重工 57,700 469,101.00 0.09
77 600028 中国石化 75,900 450,087.00 0.09
78 000550 江铃汽车 21,300 440,910.00 0.08
79 002496 辉丰股份 88,700 439,952.00 0.08
80 002354 天神娱乐 18,740 402,910.00 0.08
81 300342 天银机电 24,500 373,870.00 0.07
82 300113 顺网科技 13,800 371,220.00 0.07
83 002670 国盛金控 22,400 356,160.00 0.07
84 300306 远方光电 19,500 337,935.00 0.06
85 600801 华新水泥 33,100 315,443.00 0.06
86 300299 富春股份 15,000 285,750.00 0.05
87 600438 通威股份 50,600 282,348.00 0.05
88 000688 建新矿业 34,700 277,600.00 0.05
89 002559 亚威股份 25,100 273,088.00 0.05
90 000750 国海证券 49,600 272,800.00 0.05
91 000166 申万宏源 45,100 252,560.00 0.05
92 600999 招商证券 14,600 251,412.00 0.05
93 002477 雏鹰农牧 53,600 237,448.00 0.04
94 601555 东吴证券 20,200 226,846.00 0.04
95 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.04
96 000528 柳
工 19,900 171,936.00 0.03
97 002283 天润曲轴 26,700 170,880.00 0.03 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 46 页 共 59 页
98 601628 中国人寿 5,900 159,182.00 0.03
99 002202 金风科技 9,700 150,059.00 0.03
100 600566 济川药业 3,700 140,711.00 0.03
101 000878 云南铜业 10,200 134,538.00 0.03
102 300316 晶盛机电 10,400 129,896.00 0.02
103 002601 龙蟒佰利 7,500 122,850.00 0.02
104 601699 潞安环能 12,100 94,622.00 0.02
105 600664 哈药股份 15,600 90,636.00 0.02
106 002599 盛通股份 6,000 88,140.00 0.02
107 000050 深天马Ａ 3,000 61,710.00 0.01
108 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
109 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
110 601991 大唐发电 9,900 44,748.00 0.01
111 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
112 600219 南山铝业 12,200 41,358.00 0.01
113 600808 马钢股份 11,500 40,710.00 0.01
114 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01
115 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01
116 002007 华兰生物 1,000 36,500.00 0.01
117 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
118 600018 上港集团 5,400 34,236.00 0.01
119 002620 瑞和股份 800 33,528.00 0.01
120 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
121 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
122 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
123 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
124 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
125 603018 中设集团 600 19,434.00 0.00
126 601390 中国中铁 2,200 19,074.00 0.00
127 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
128 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
129 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
130 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
131 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
132 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
133 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
134 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
135 603198 迎驾贡酒 200 3,806.00 0.00
136 002533 金杯电工 300 2,268.00 0.00 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 47 页 共 59 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600398 海澜之家 8,463,635.60 0.83
2 600741 华域汽车 5,398,682.28 0.53
3 002142 宁波银行 4,954,870.00 0.49
4 600066 宇通客车 4,636,116.00 0.46
5 000651 格力电器 4,347,336.00 0.43
6 601166 兴业银行 4,059,800.00 0.40
7 601318 中国平安 3,322,963.00 0.33
8 000625 长安汽车 3,073,258.29 0.30
9 000002 万
科Ａ 2,870,384.07 0.28
10 000069 华侨城Ａ 2,832,385.93 0.28
11 601006 大秦铁路 2,492,357.27 0.25
12 002195 二三四五 2,362,144.00 0.23
13 000338 潍柴动力 2,238,789.00 0.22
14 002449 国星光电 2,155,417.00 0.21
15 601601 中国太保 2,105,980.00 0.21
16 000488 晨鸣纸业 2,006,000.00 0.20
17 000415 渤海金控 1,967,825.00 0.19
18 600030 中信证券 1,955,730.00 0.19
19 002078 太阳纸业 1,790,092.49 0.18
20 601398 工商银行 1,780,238.00 0.18
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％） 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 48 页 共 59 页
1 600438 通威股份 13,421,722.93 1.32
2 600352 浙江龙盛 12,067,354.34 1.19
3 000001 平安银行 10,853,958.66 1.07
4 600398 海澜之家 7,437,597.78 0.73
5 000625 长安汽车 7,386,817.26 0.73
6 601169 北京银行 7,045,523.30 0.69
7 000895 双汇发展 6,102,566.66 0.60
8 000059 华锦股份 5,943,989.98 0.59
9 000501 鄂武商Ａ 5,498,664.15 0.54
10 000876 新 希 望 5,214,266.00 0.51
11 000488 晨鸣纸业 4,662,859.31 0.46
12 600066 宇通客车 4,290,598.36 0.42
13 601166 兴业银行 3,783,016.30 0.37
14 601939 建设银行 3,124,142.00 0.31
15 000651 格力电器 2,555,061.71 0.25
16 600015 华夏银行 2,146,945.00 0.21
17 002142 宁波银行 1,512,442.47 0.15
18 600167 联美控股 652,315.00 0.06
19 601881 中国银河 605,168.67 0.06
20 601212 白银有色 417,561.10 0.04
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 128,660,198.70
卖出股票收入（成交）总额 118,614,201.93
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 49 页 共 59 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 50 页 共 59 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,916.31
2 应收证券清算款 140,333,445.99
3 应收股利 -
4 应收利息 134,077.68
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 140,509,439.98
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 51 页 共 59 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
72 6,957,355.51 500,080,000.00 99.83% 849,596.46 0.17%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,976.52 0.0006%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为 0。
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 52 页 共 59 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金转型日（ 2016 年 9 月 2 日 ）基金份额总额 1,001,629,904.41
本报告期期初基金份额总额 1,001,409,994.31
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 500,480,397.85
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 500,929,596.46
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 53 页 共 59 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 54 页 共 59 页
例
银河证券 1 95,560,737.10 39.32% 88,990.47 39.72% -
广发证券 2 74,775,832.43 30.76% 68,175.30 30.43% -
国泰君安 1 27,274,679.99 11.22% 25,400.96 11.34% -
瑞银证券 2 14,789,489.18 6.08% 13,478.62 6.02% -
华泰证券 2 14,156,673.80 5.82% 12,901.13 5.76% -
光大证券 2 9,928,755.99 4.08% 9,048.10 4.04% -
华安证券 2 2,304,084.99 0.95% 2,111.16 0.94% -
长江证券 1 1,229,133.96 0.51% 1,144.74 0.51% -
中信建投 3 1,052,550.30 0.43% 961.77 0.43% -
东吴证券 2 796,697.93 0.33% 726.02 0.32% -
东北证券 1 648,167.33 0.27% 603.68 0.27% -
兴业证券 1 413,876.99 0.17% 377.15 0.17% -
恒泰证券 1 132,574.88 0.05% 123.46 0.06% -
齐鲁证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
西藏同信 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
北京高华 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
国联证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
国都证券 1 - - - - - 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 55 页 共 59 页
国金证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
万联证券 2 - - - - -
注：
1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权
证
成交总额华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 56 页 共 59 页
的比例 的比例
银河证券 - - 1,699,400,000.00 46.76% - -
广发证券 51,085,295.94 93.41% 30,000,000.00 0.83% - -
国泰君安 3,603,970.00 6.59% 91,000,000.00 2.50% - -
瑞银证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
华安证券 - - 366,800,000.00 10.09% - -
长江证券 - - 782,000,000.00 21.52% - -
中信建投 - - 465,000,000.00 12.80% - -
东吴证券 - - - - - -
东北证券 - - 200,000,000.00 5.50% - -
兴业证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西藏同信 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
北京高华 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国都证券 - - - - - - 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 57 页 共 59 页
国金证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰柏瑞基金管理有限公司关于
华泰柏瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经理变更的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 6月 3日
2
华泰柏瑞精选回报灵活配置证券
投资基金2017年第1季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 4月 24日
3
华泰柏瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金 2016年年度报
告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 29日
4
华泰柏瑞精选回报灵活配置混合
型证券投资基金 2016年年度报
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 29日
5
华泰柏瑞基金关于聘任华泰柏瑞
精选回报灵活配置混合型证券投
资基金基金经理的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 25日
6
华泰柏瑞精选回报混合型基金
2016年第4季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 1月 19日
华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 58 页 共 59 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2017.1.1-2017.6.30 1,000,080,000.00 - 500,000,000.00 500,080,000.00 99.83
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额
赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎
回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理
人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归
入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。（3）基金投资
目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困
难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回
可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本
基金管理人将密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控机制，最
大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。 华泰柏瑞精选回报混合 2017 年半年度报告
第 59 页 共 59 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1号楼 17层及托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年 8月 26日
