华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金
2017年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月26日 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至2017年6 月30 日止。
本基金名称自2015年 8月6日起， 由“华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金”更名为“华
泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金”，基金简称为“华泰柏瑞价值增长混合”，基金代码保持
不变。本基金、基金管理人更名等的详细内容见我公司 2015年 8月 6日刊登在中国证券报、上海
证券报、证券时报的《华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改
基金合同的公告》 。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金
基金简称 华泰柏瑞价值增长混合
基金主代码 460005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 7月 16日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 314,309,673.64 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于市场估值相对较低、基本面良好、
能够为股东持续创造价值的公司，重点关注其中基本
面有良性变化、市场认同度逐步提高的优质个股，在
充分控制投资组合风险的前提下，实现基金资产的长
期稳定增值。
投资策略
基于对宏观经济和投资环境的分析和预测，全面评估
证券市场各大类资产的中长期预期风险收益率，确定
基金资产在股票、债券和现金及其他资产之间的配置
比例，适度控制系统性风险。
主要通过积极主动地精选为股东持续创造价值的股票
来获取超额收益。重点投资于基本面趋势良好或出现
良性转折、价格相对低估、基本面趋势认同度逐步或
加速提高的优质股票，辅以适度的行业配置调整来优
化股票的选择和配置的权重。
业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征
本基金属主动管理的混合型证券投资基金，其预期风
险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于
股票型基金。本基金力争通过主动投资追求适度风险
水平下的较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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信息披露负责
人
姓名 陈晖 王永民
联系电话 021-38601777 010-66594896
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 贾波 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司
上海市浦东新区民生路1199弄上海
证大五道口广场1号17层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -80,736,306.22
本期利润 -3,529,189.71
加权平均基金份额本期利润 -0.0107
本期加权平均净值利润率 -0.44%
本期基金份额净值增长率 -0.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 276,701,722.10
期末可供分配基金份额利润 0.8803
期末基金资产净值 755,894,092.19
期末基金份额净值 2.4049
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 302.04%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 6.38% 0.88% 4.01% 0.54% 2.37% 0.34%
过去三个月 0.43% 0.92% 4.90% 0.49% -4.47% 0.43%
过去六个月 -0.50% 0.92% 8.65% 0.45% -9.15% 0.47%
过去一年 5.08% 0.91% 13.30% 0.54% -8.22% 0.37%
过去三年 142.43% 2.03% 59.07% 1.40% 83.36% 0.63%
自基金合同
生效起至今
302.04% 1.66% 37.98% 1.37% 264.06% 0.29%
注：本基金的业绩基准由沪深 300指数和上证国债指数按照 80%与20%之比构建，并每日进行再平华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：图示日期为2008年7月16日至2017年6月 30 日。 1、本基金基金合同生效日为 2008年7
月16日。按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，截至报告日本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围、 （十）之 2、基金投资组合比例限制中规
定的各项比例，投资于股票的比例为基金资产的 60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监
会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批
准，于2004年11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币。目前的股东构成
为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有
限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国混合型证券投资基
金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金、华泰柏瑞货币
市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行混合型证券投资
基金、华泰柏瑞亚洲领导企业混合型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投
资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化增强混合型证
券投资基金、华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金、华
泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、华泰柏瑞丰汇债券型证券投资基金、华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化驱
动灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配
置混合型证券投资基金、华泰柏瑞中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证 500
交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化智慧灵活配置混合型证券投资基金、华
泰柏瑞健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开放混合型证券
投资基金、 华泰柏瑞交易型货币市场基金、 华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、
华泰柏瑞激励动力灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞精选回报灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金、华泰柏瑞天添宝货币市场
基金、华泰柏瑞爱利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞睿利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞行业竞争优势灵活配置混合型证华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞兴利灵活配置混合型证券投
资基金、华泰柏瑞锦利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞泰利灵活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞裕利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值精选 30 灵活配置混合型证券投资
基金、华泰柏瑞国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞盛利灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞量化创优灵活配置混合型证券投资基金。截至 2017 年 6 月 30 日，公司基金
管理规模为916.45亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
方纬
本基金
的基金
经理
2014年8月22
日
- 14
经济学硕士。2003年 9月
至2005年1月任上海金信
研究所研究员；2005年 1
月至2007年2月任万家基
金管理有限公司高级研究
员；2007年 2月加入华泰
柏瑞基金管理有限公司，
历任研究员、 高级研究员、
基金经理助理。2014年 8
月起任华泰柏瑞价值增长
混合型证券投资基金的基
金经理。2015年4月至
2016年8月任华泰柏瑞新
利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理。2015
年 5月起任华泰柏瑞消费
成长灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2015年5月至 2016年 8
月任华泰柏瑞惠利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2015 年8 月至
2016年11月任华泰柏瑞
中国制造2025灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。2016年 3月起任
华泰柏瑞精选回报灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。2016 年9 月起
任华泰柏瑞多策略灵活配华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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置混合型证券投资基金的
基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基
金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《华泰柏瑞价值增长
股票型证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责，为
基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金
合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司将投资管理职能和交易执行职能完全隔离，实行集中交易制度，由交易部
为公募基金、专户理财和海外投资等业务统一交易服务，为公平交易的实施提供了较好的保障。
目前公司公募基金、专户理财和海外投资业务的基金经理不存在兼任其它投资管理部门业务的情
况，不同业务类别的投资经理之间互不干扰，独立做出投资决策。公司机构设置合理，公平交易
的相关管理制度健全，投资决策流程完善，各项制度执行情况良好。
交易价差分析表明公司旗下各基金均得到了公平对待， 不存在非公平交易和利益输送的行为。
经过对不同基金之间交易相同证券时的同向交易价差进行分析发现，报告期内基金之间的买卖交
易价差总体上处于正常的合理水平，只在少数情况下“存在显著的倾向性” 。针对这些少量的“具
有显著倾向性”的交易价差进行研究表明，交易价差方向没有规律性，即没有明确的利益输送方
向。同时潜在利益输送金额比较小（全部低于基金规模的 0.5%） ，因此不构成利益输送。造成少
量显著交易价差的原因来自两方面：一是报告期内股票市场的波动幅度较大，为基金之间股票交
易出现显著价差创造了客观条件；二是不同基金经理在报告期内的投资策略存在差异，对证券买
卖时点的把握也不同，导致股票买卖存在价差。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人根据《异常交易监控与管理办法》对投资交易过程中可能发生的异常交易行为华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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进行监督和管理。投资部负责对异常交易行为进行事前识别和检查，交易部负责对异常交易行为
的事中监督和控制，风险管理部及异常交易评估小组负责异常交易行为的事后审查和评估。本报
告期内，该制度执行情况良好，无论在二级市场还是在大宗交易或者一级市场申购等交易中，均
没有发现影响证券价格或者严重误导其他投资者等异常交易行为。
本报告期华泰柏瑞价值增长基金，股票投资比例调整，反向交易一次。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，沪深 300指数上涨 10.78%， 中证 500 指数跌 2%，创业板指数跌 7.34%。本
基金季度收益率-0.5%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.4049元；本报告期基金份额净值增长率为-0.50%，业绩
比较基准收益率为8.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济处于温和扩张过程中，周期行业盈利能力迅速恢复，成长类公司经营状况
风化，资金将逐步向龙头公司聚集。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将
估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工
作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定
价服务均来自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 6 次；全
年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 80%；基金收益分配后每份基金份额的净
值不能低于面值。本期末，基金可供分配利润为276,701,722.10 元，报告期内基金已实施收益分
配，于3月28日每份分0.15 元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华泰柏瑞价值增长股票型证
券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 51,117,123.22 51,090,656.37
结算备付金
6,615,476.53 14,300,497.72
存出保证金
391,274.01 741,377.46
交易性金融资产 6.4.7.2 711,114,856.05 830,135,888.23
其中：股票投资
711,114,856.05 830,135,888.23
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 5,082,423.03
应收利息 6.4.7.5 13,222.11 23,696.10
应收股利
- -
应收申购款
200,608.15 927,354.92
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
769,452,560.07 902,301,893.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,547,614.93 5,432,204.15
应付赎回款
2,447,768.97 1,138,485.97
应付管理人报酬
914,386.41 1,169,107.65
应付托管费
152,397.72 194,851.28
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,302,532.56 6,905,650.32 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 16 页 共 53 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 193,767.29 383,510.06
负债合计
13,558,467.88 15,223,809.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 314,309,673.64 345,784,894.93
未分配利润 6.4.7.10 441,584,418.55 541,293,189.47
所有者权益合计
755,894,092.19 887,078,084.40
负债和所有者权益总计
769,452,560.07 902,301,893.83
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 2.4049 元，基金份额总额 314,309,673.64
份。
6.2 利润表
会计主体：华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6月 30日
一、收入
13,430,559.88 -178,739,865.82
1.利息收入
261,987.08 601,413.53
其中：存款利息收入 6.4.7.11 261,987.08 601,413.53
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-64,214,524.80 -149,492,887.99
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -67,797,702.31 -156,477,870.10
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 3,583,177.51 6,984,982.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
77,207,116.51 -30,699,448.41
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 175,981.09 851,057.05 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 17 页 共 53 页
减：二、费用
16,959,749.59 20,694,453.06
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,005,126.30 7,532,612.13
2．托管费 6.4.10.2.2 1,000,854.30 1,255,435.40
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 9,748,566.19 11,712,515.44
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 205,202.80 193,890.09
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-3,529,189.71 -199,434,318.88
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-3,529,189.71 -199,434,318.88
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
345,784,894.93 541,293,189.47 887,078,084.40
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,529,189.71 -3,529,189.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-31,475,221.29 -48,329,857.47 -79,805,078.76
其中：1.基金申购款 47,905,332.96 69,192,488.30 117,097,821.26
2.基金赎回款 -79,380,554.25 -117,522,345.77 -196,902,900.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -47,849,723.74 -47,849,723.74
五、 期末所有者权益 （基 314,309,673.64 441,584,418.55 755,894,092.19 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 18 页 共 53 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
351,473,790.69 726,676,863.93 1,078,150,654.62
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -199,434,318.88 -199,434,318.88
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
91,449,321.86 166,172,814.02 257,622,135.88
其中：1.基金申购款 385,839,915.94 557,248,256.84 943,088,172.78
2.基金赎回款 -294,390,594.08 -391,075,442.82 -685,466,036.90
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -60,398,691.15 -60,398,691.15
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
442,923,112.55 633,016,667.92 1,075,939,780.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
_____韩勇 _____
______房伟力______
____赵景云_____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金(原名为华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金， 以下
简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 543
号《关于核准友邦华泰价值增长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由友邦华泰基金管理有
限公司(已自 2010 年 4 月 30 日起更名为华泰柏瑞基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《友邦华泰价值增长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 406,224,705.76华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 19 页 共 53 页
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 109 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《友邦华泰价值增长股票型证券投资基金基金合同》于2008年 7月 16
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为406,303,580.25份基金份额，其中认购资金利息
折合 78,874.49 份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为
中国银行股份有限公司。
根据证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华泰柏瑞基金管理有限
公司关于旗下部分股票型证券投资基金更名并修改基金合同的公告》的规定，华泰柏瑞价值增长
股票型证券投资基金于2015 年8月6日公告后更名为华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞价值增长混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票、债券、权证、以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中
股票资产占基金资产的 60%-95%；现金、债券资产(含短期融资券和资产证券化产品)、权证以及
中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有权证的市值不得
超过基金资产净值的3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不
低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数×80%＋上证国债指数×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于2017年8月26日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表
附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 20 页 共 53 页
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 21 页 共 53 页
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 51,117,123.22
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 51,117,123.22
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 656,060,476.47 711,114,856.05 55,054,379.58
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 656,060,476.47 711,114,856.05 55,054,379.58
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 22 页 共 53 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：截至本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 10,069.79
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,976.32
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 176.00
合计 13,222.11
6.4.7.6 其他资产
注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,302,532.56
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,302,532.56
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 23 页 共 53 页
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,330.00
预提费用 188,437.29
合计 193,767.29
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 345,784,894.93 345,784,894.93
本期申购 47,905,332.96 47,905,332.96
本期赎回(以"-"号填列) -79,380,554.25 -79,380,554.25
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 314,309,673.64 314,309,673.64
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 441,693,987.78 99,599,201.69 541,293,189.47
本期利润 -80,736,306.22 77,207,116.51 -3,529,189.71
本期基金份额交易
产生的变动数
-36,406,235.72 -11,923,621.75 -48,329,857.47
其中：基金申购款 53,387,681.62 15,804,806.68 69,192,488.30
基金赎回款 -89,793,917.34 -27,728,428.43 -117,522,345.77
本期已分配利润 -47,849,723.74 - -47,849,723.74
本期末 276,701,722.10 164,882,696.45 441,584,418.55
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 200,955.65
定期存款利息收入 - 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 53 页
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 55,861.97
其他 5,169.46
合计 261,987.08
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出股票成交总额 3,279,352,729.86
减：卖出股票成本总额 3,347,150,432.17
买卖股票差价收入 -67,797,702.31
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 53 页
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
股票投资产生的股利收益 3,583,177.51
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,583,177.51
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 77,207,116.51
——股票投资 77,207,116.51
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 - 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 53 页
3.其他 -
合计 77,207,116.51
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 149,227.12
转换费收入 26,753.97
合计 175,981.09
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金财产。
2、本基金的转换费由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的 25%的部分归
入基金财产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年6月30日
交易所市场交易费用 9,748,566.19
银行间市场交易费用 -
合计 9,748,566.19
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 148,765.71
银行划款手续费 7,765.51
银行间账户服务费 9,000.00
合计 205,202.80
6.4.7.21 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 27 页 共 53 页
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券股份有限公
司
2,472,053,662.48 38.46% - - 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 28 页 共 53 页
6.4.10.1.2 债券交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有
限公司
2,263,199.77 38.37% - -
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券股份有
限公司
- - - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3.关联方的佣金比率和计算方式与非关联方一致。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付 6,005,126.30 7,532,612.13 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 29 页 共 53 页
的管理费
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,476,744.51 1,898,342.65
注： 本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，计算方法如
下：
H = E × 1.50% ÷ 当年天数
H为每日应支付的管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
基金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,000,854.30 1,255,435.40
注： 注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算
方法如下：
H = E × 0.25% ÷ 当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本期与上年度可比期间无发生关联方销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本期与上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 上年度可比期间 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 53 页
2017年1月 1日至 2017年6
月 30日
2016年1月1日至2016年6月30
日
基金合同生效日（ 2008 年
7 月 16 日 ）持有的基金份
额
10,007,525.00 10,007,525.00
期初持有的基金份额 - 19,746,182.58
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 - 19,746,182.58
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 4.4600%
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期及上年度末，除基金管理人之外的其它关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股
份有限公司
51,117,123.22 200,955.65 419,407,306.38 535,265.25
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 53 页
1
2017年
3月28
日
2017年3月28
日
1.5000 29,371,097.90 18,478,625.84 47,849,723.74
合
计
- -
1.5000 29,371,097.90 18,478,625.84 47,849,723.74
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5日
2017
年7月
7日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7月
17日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 53 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300087
荃银
高科
2017
年 5
月 12
日
临
时
停
牌
14.14 - - 608,800 8,682,450.54 8,608,432.00 -
000301
东方
市场
2017
年 3
月 13
日
临
时
停
牌
5.05 - - 1,386,500 7,211,012.99 7,001,825.00 -
300486
东杰
智能
2017
年 1
月 25
日
临
时
停
牌
22.63 - - 291,694 8,318,015.39 6,601,035.22 -
002162
悦心
健康
2016
年 12
月 22
日
临
时
停
牌
6.61 - - 900,476 5,788,952.11 5,952,146.36 -
603501
韦尔
股份
2017
年 6
月 5
日
临
时
停
牌
20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券余额 0 元，无债券
作为质押。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额0.00元。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新
质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交
易的余额。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 33 页 共 53 页
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融
工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡
以实现“风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，通过主动投资追求适
度风险水平下的较高收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立的风险管理体系由“组织、制度、流程和报告”等四个方面构成。
组织是指由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组
成的风险管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组
织职能及其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险
管理工作的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是
对风险管理工作的总结和披露。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风
险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 34 页 共 53 页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理
人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有信用
类债券 (2016年12月 31日：同)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：无。
6.4.13.3 流动性风险
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持
大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券投资的公允价值。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 53 页
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金
等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1个月以内
1-3 个
月
3个月
-1 年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
51,117,123.22 - - - - - 51,117,123.22
结算备付金
6,615,476.53 - - - - - 6,615,476.53
存出保证金
391,274.01 - - - - - 391,274.01
交易性金融资产
- - - - - 711,114,856.05 711,114,856.05
应收利息
- - - - - 13,222.11 13,222.11
应收申购款
- - - - - 200,608.15 200,608.15
其他资产
- - - - - - -
资产总计 58,123,873.76 - - - - 711,328,686.31 769,452,560.07
负债
应付证券清算款 - - - - - 7,547,614.93 7,547,614.93
应付赎回款 - - - - - 2,447,768.97 2,447,768.97
应付管理人报酬 - - - - - 914,386.41 914,386.41
应付托管费 - - - - - 152,397.72 152,397.72 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 53 页
应付交易费用 - - - - - 2,302,532.56 2,302,532.56
其他负债 - - - - - 193,767.29 193,767.29
负债总计 - - - - - 13,558,467.88 13,558,467.88
利率敏感度缺口 58,123,873.76 - - - - 697,770,218.43 755,894,092.19
上年度末
2016年12月31日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 51,090,656.37 - - - - - 51,090,656.37
结算备付金 14,300,497.72 - - - - - 14,300,497.72
存出保证金 741,377.46 - - - - - 741,377.46
交易性金融资产 - - - - - 830,135,888.23 830,135,888.23
应收证券清算款 - - - - - 5,082,423.03 5,082,423.03
应收利息 - - - - - 23,696.10 23,696.10
应收申购款 - - - - - 927,354.92 927,354.92
其他资产 - - - - - - -
资产总计 66,132,531.55 - - - - 836,169,362.28 902,301,893.83
负债
应付证券清算款 - - - - - 5,432,204.15 5,432,204.15
应付赎回款 - - - - - 1,138,485.97 1,138,485.97
应付管理人报酬 - - - - - 1,169,107.65 1,169,107.65
应付托管费 - - - - - 194,851.28 194,851.28
应付交易费用 - - - - - 6,905,650.32 6,905,650.32
其他负债 - - - - - 383,510.06 383,510.06
负债总计 - - - - - 15,223,809.43 15,223,809.43
利率敏感度缺口 66,132,531.55 - - - - 820,945,552.85 887,078,084.40
注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2016年12月31日：0%)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 53 页
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
60%-95%；现金、债券资产 (含短期融资券和资产证券化产品)、权证以及中国证监会允许基金投
资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 711,114,856.05 94.08 830,135,888.23 93.58
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 711,114,856.05 94.08 830,135,888.23 93.58
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末（ 2017年6月
30 日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
沪深 300指数上升 5% 3,661.56 4,908.00
沪深 300指数下降 5% -3,661.56 -4,908.00
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
注： 无。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 38 页 共 53 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 711,114,856.05 92.42
其中：股票 711,114,856.05 92.42
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 57,732,599.75 7.50
7 其他各项资产 605,104.27 0.08
8 合计 769,452,560.07 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 8,608,432.00 1.14
B 采矿业 - -
C 制造业 601,504,435.60 79.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
7,001,825.00 0.93
E 建筑业 72,290.68 0.01
F 批发和零售业 12,095,180.03 1.60
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 7,957,817.60 1.05
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
11,339,812.49 1.50
J 金融业 34,914,943.49 4.62
K 房地产业 8,145,795.68 1.08
L 租赁和商务服务业 19,379,793.36 2.56 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 53 页
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 40,707.52 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 53,822.60 0.01
S 综合 - -
合计 711,114,856.05 94.08
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600703 三安光电 2,868,009 56,499,777.30 7.47
2 000063 中兴通讯 1,927,162 45,750,825.88 6.05
3 002456 欧菲光 2,130,982 38,719,942.94 5.12
4 601318 中国平安 700,000 34,727,000.00 4.59
5 300308 中际装备 582,614 23,962,913.82 3.17
6 000661 长春高新 174,171 22,487,217.81 2.97
7 002273 水晶光电 1,008,744 20,810,388.72 2.75
8 002027 分众传媒 1,405,374 19,337,946.24 2.56
9 300577 开润股份 318,235 18,005,736.30 2.38
10 300398 飞凯材料 1,026,225 17,856,315.00 2.36
11 603515 欧普照明 492,675 17,795,421.00 2.35
12 300003 乐普医疗 677,868 14,987,661.48 1.98
13 300124 汇川技术 533,524 13,626,202.96 1.80
14 300021 大禹节水 1,639,250 13,458,242.50 1.78
15 000513 丽珠集团 197,000 13,415,700.00 1.77
16 300595 欧普康视 200,380 12,543,788.00 1.66
17 600693 东百集团 975,741 12,021,129.12 1.59
18 000050 深天马Ａ 555,800 11,432,806.00 1.51
19 002007 华兰生物 313,130 11,429,245.00 1.51
20 600566 济川药业 271,300 10,317,539.00 1.36 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 40 页 共 53 页
21 002773 康弘药业 193,777 10,134,537.10 1.34
22 603355 莱克电气 169,288 9,949,055.76 1.32
23 600529 山东药玻 394,200 9,685,494.00 1.28
24 300357 我武生物 228,508 9,414,529.60 1.25
25 002311 海大集团 511,706 9,348,868.62 1.24
26 603989 艾华集团 234,021 9,182,984.04 1.21
27 603868 飞科电器 143,195 8,855,178.80 1.17
28 300087 荃银高科 608,800 8,608,432.00 1.14
29 600741 华域汽车 354,500 8,593,080.00 1.14
30 002859 洁美科技 115,026 8,396,898.00 1.11
31 002466 天齐锂业 153,480 8,341,638.00 1.10
32 603338 浙江鼎力 126,000 8,307,180.00 1.10
33 600622 嘉宝集团 500,356 8,145,795.68 1.08
34 300199 翰宇药业 530,432 8,136,826.88 1.08
35 600258 首旅酒店 340,660 7,957,817.60 1.05
36 000970 中科三环 535,846 7,919,803.88 1.05
37 002460 赣锋锂业 171,000 7,908,750.00 1.05
38 002101 广东鸿图 330,812 7,903,098.68 1.05
39 300136 信维通信 194,080 7,767,081.60 1.03
40 300418 昆仑万维 328,100 7,503,647.00 0.99
41 000910 大亚圣象 291,510 7,241,108.40 0.96
42 002434 万里扬 453,100 7,213,352.00 0.95
43 603866 桃李面包 202,500 7,204,950.00 0.95
44 300236 上海新阳 250,000 7,045,000.00 0.93
45 000301 东方市场 1,386,500 7,001,825.00 0.93
46 300486 东杰智能 291,694 6,601,035.22 0.87
47 002851 麦格米特 160,000 6,379,200.00 0.84
48 601689 拓普集团 187,974 6,295,249.26 0.83
49 002365 永安药业 200,701 6,073,212.26 0.80
50 002162 悦心健康 900,476 5,952,146.36 0.79
51 603078 江化微 71,800 5,725,332.00 0.76
52 002582 好想你 397,338 4,776,002.76 0.63
53 603040 新坐标 73,800 4,746,816.00 0.63
54 002332 仙琚制药 534,065 4,592,959.00 0.61
55 300567 精测电子 55,200 4,412,136.00 0.58
56 603658 安图生物 99,988 4,309,482.80 0.57
57 002396 星网锐捷 199,963 3,869,284.05 0.51
58 600570 恒生电子 80,000 3,734,400.00 0.49
59 002686 亿利达 247,070 3,379,917.60 0.45 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 53 页
60 603833 欧派家居 2,329 255,863.94 0.03
61 002850 科达利 2,548 231,332.92 0.03
62 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02
63 601952 苏垦农发 10,425 144,594.75 0.02
64 603225 新凤鸣 3,197 115,667.46 0.02
65 300641 正丹股份 4,020 77,586.00 0.01
66 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.01
67 300660 江苏雷利 946 74,979.96 0.01
68 002872 天圣制药 2,003 74,050.91 0.01
69 603385 惠达卫浴 2,750 73,672.50 0.01
70 603768 常青股份 2,755 70,087.20 0.01
71 300627 华测导航 1,498 69,806.80 0.01
72 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.01
73 603906 龙蟠科技 2,816 63,557.12 0.01
74 000530 大冷股份 8,680 62,496.00 0.01
75 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 0.01
76 603197 保隆科技 1,086 57,612.30 0.01
77 002869 金溢科技 1,255 54,592.50 0.01
78 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.01
79 603803 瑞斯康达 2,245 52,016.65 0.01
80 002861 瀛通通讯 1,664 51,201.28 0.01
81 603081 大丰实业 2,582 49,006.36 0.01
82 603050 科林电气 1,256 48,933.76 0.01
83 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
84 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
85 603758 秦安股份 2,441 45,036.45 0.01
86 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
87 300658 延江股份 1,110 43,101.30 0.01
88 300662 科锐国际 1,656 41,847.12 0.01
89 603855 华荣股份 2,728 41,792.96 0.01
90 002875 安奈儿 1,158 41,514.30 0.01
91 603797 联泰环保 2,138 40,707.52 0.01
92 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.01
93 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01
94 002860 星帅尔 777 37,995.30 0.01
95 002863 今飞凯达 2,249 36,343.84 0.00
96 603383 顶点软件 811 36,138.16 0.00
97 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
98 002870 香山股份 1,046 35,093.30 0.00 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 42 页 共 53 页
99 603042 华脉科技 1,232 35,013.44 0.00
100 603388 元成股份 892 33,512.44 0.00
101 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 0.00
102 603196 日播时尚 2,083 32,682.27 0.00
103 603488 展鹏科技 1,837 32,074.02 0.00
104 603496 恒为科技 912 31,354.56 0.00
105 300652 雷迪克 966 30,863.70 0.00
106 300663 科蓝软件 1,293 30,812.19 0.00
107 300647 超频三 1,244 30,602.40 0.00
108 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 0.00
109 603139 康惠制药 910 27,181.70 0.00
110 300659 中孚信息 776 27,175.52 0.00
111 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
112 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
113 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
114 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
115 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
116 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
117 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
118 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
119 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
120 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
121 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
122 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
123 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600703 三安光电 49,178,898.75 5.54
2 300408 三环集团 40,758,987.26 4.59
3 000063 中兴通讯 36,817,479.40 4.15
4 002456 欧菲光 33,860,563.70 3.82
5 600104 上汽集团 30,373,178.28 3.42 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 43 页 共 53 页
6 601318 中国平安 30,206,027.00 3.41
7 300308 中际装备 27,466,635.42 3.10
8 002273 水晶光电 25,308,939.80 2.85
9 000661 长春高新 20,889,457.24 2.35
10 002027 分众传媒 18,080,720.52 2.04
11 300398 飞凯材料 17,450,780.25 1.97
12 300577 开润股份 17,419,067.81 1.96
13 603515 欧普照明 17,282,775.33 1.95
14 002533 金杯电工 17,196,577.38 1.94
15 300395 菲利华 16,975,208.27 1.91
16 300346 南大光电 16,827,901.58 1.90
17 002126 银轮股份 16,467,805.04 1.86
18 002472 双环传动 15,933,758.69 1.80
19 002436 兴森科技 15,151,513.58 1.71
20 002641 永高股份 14,788,975.69 1.67
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300408 三环集团 41,934,168.00 4.73
2 600104 上汽集团 29,516,473.41 3.33
3 300395 菲利华 22,166,511.93 2.50
4 601199 江南水务 16,595,422.47 1.87
5 002533 金杯电工 16,111,378.66 1.82
6 000739 普洛药业 15,774,399.98 1.78
7 300346 南大光电 15,622,757.37 1.76
8 002472 双环传动 15,551,397.28 1.75
9 002126 银轮股份 15,414,609.45 1.74
10 002641 永高股份 15,206,970.70 1.71
11 300389 艾比森 15,169,227.75 1.71
12 600168 武汉控股 15,001,837.23 1.69
13 600461 洪城水业 14,878,541.46 1.68
14 002454 松芝股份 14,775,542.82 1.67
15 603020 爱普股份 14,749,280.96 1.66 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 44 页 共 53 页
16 000404 华意压缩 14,662,778.56 1.65
17 002158 汉钟精机 14,641,592.05 1.65
18 600248 延长化建 14,554,420.70 1.64
19 002228 合兴包装 14,545,083.09 1.64
20 002436 兴森科技 14,525,170.29 1.64
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,150,922,283.48
卖出股票收入（成交）总额 3,279,352,729.86
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 45 页 共 53 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 391,274.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,222.11
5 应收申购款 200,608.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 605,104.27
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注： 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：无。 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
53,531 5,871.54 10,898,992.39 3.47% 303,410,681.25 96.53%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
247,349.79 0.0800%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本开放式基金。
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50万份。
华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008 年 7 月 16 日 ）基金份额总额 406,303,580.25
本报告期期初基金份额总额 345,784,894.93
本报告期基金总申购份额 47,905,332.96
减:本报告期基金总赎回份额 79,380,554.25
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 314,309,673.64
华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2 2,510,969,829.70 39.07% 2,309,373.23 39.15% - 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 50 页 共 53 页
华泰证券 3 2,472,053,662.48 38.46% 2,263,199.77 38.37% -
渤海证券 3 906,898,796.53 14.11% 826,460.59 14.01% -
兴业证券 1 536,889,663.44 8.35% 500,002.59 8.48% -
中信建投 1 - - - - -
宏源证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
爱建证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：
1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
3、本报告期内，基金管理人代表基金新增租用了宏源证券股份有限公司的专用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
广发证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
爱建证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
注：无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华泰柏瑞价值增长混合型证券投
资基金2017 年第 1季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 4月 24日
2
华泰柏瑞价值增长混合型证券投
资基金2016年年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 29日
3
华泰柏瑞价值增长混合型证券投
资基金2016 年年度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 29日
4
华泰柏瑞价值增长混合型证券投
资基金收益分配公告-2016年第
一次
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 3月 23日
5
华泰柏瑞价值增长混合型证券投
资基金2016 年第 4季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017年 1月 19日
华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
第 52 页 共 53 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
华泰柏瑞价值增长混合 2017 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场1号楼 17层
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2017 年 8月 26日
