光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
光 大 保德 信 信用 添 益债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 15
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 19
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 42
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 42
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 42
7.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 42
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 45
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 47
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 信用 添益 债券
基金主 代码 360013
交易代 码 360013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 16 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,164,186,060.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 信用 添益 债券
A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
下属分 级基 金的 交易 代码 360013 360014
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,151,118,389.64 份 13,067,671.09 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在充 分控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过严 格的 信用 分析
和利差 变动 趋势 分析 ， 在 获取当 期收 益的 同时 ， 力 争实现 基金 资产 的长 期
增值。
投资策 略
本基金 在充 分考 虑债 券市 场运行 状况 和特 征的 基础 上， 将投 资策 略分 解为
资产配 置策 略、 债券 市场 投资策 略、 股票 市场 投资 策略和 套利 投资 策略 。
结合国 内债 券市 场的 基本 结构和 流动 性分 析 ， 本 基 金将债 券市 场投 资策 略
主要分 为利 率策 略、 信用 策略、 可转 债策 略和 杠杆 策略。 本基 金将 充分 结
合宏观 经济 和证 券市 场的 形势 ， 运 用丰 富的 投资 策 略， 在严 格控 制风 险的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期增 值。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的 品种 ， 其预 期收
益和风 险高 于货 币市 场基 金，但 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 罗菲菲
联系电 话 021-80262888 010-58560666
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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客户服 务电 话 4008-202-888 95568
传真 021-80262468 010-58560798
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2
号
邮政编 码 200010 100031
法定代 表人 林昌 洪崎
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 民生 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
本期已 实现 收益 -15,268,243.59 -202,712.67
本期利 润 -791,681.39 24,236.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0005 0.0017
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.05% 0.17%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.29% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
光大保 德信 信用 添益 债券
A 类
光大保 德信 信用 添益 债 券 C
类 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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期末可 供分 配利 润 -15,451,027.01 -202,577.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0134 -0.0155
期末基 金资 产净 值 1,177,016,749.48 13,333,217.85
期末基 金份 额净 值 1.022 1.020
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
光大保 德信 信用 添益 债券
C 类
基金份 额累 计净 值增 长率 39.19% 36.76%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.79% 0.09% 1.20% 0.05% -0.41% 0.04%
过去三 个月 0.20% 0.07% 0.13% 0.07% 0.07% 0.00%
过去六 个月 0.29% 0.06% -0.20% 0.07% 0.49% -0.01%
过去一 年 0.29% 0.11% 0.17% 0.09% 0.12% 0.02%
过去三 年 22.31% 0.30% 16.07% 0.09% 6.24% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
39.19% 0.25% 18.08% 0.09% 21.11% 0.16%
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.79% 0.09% 1.20% 0.05% -0.41% 0.04%
过去三 个月 0.10% 0.07% 0.13% 0.07% -0.03% 0.00%
过去六 个月 0.20% 0.07% -0.20% 0.07% 0.40% 0.00%
过去一 年 0.00% 0.11% 0.17% 0.09% -0.17% 0.02%
过去三 年 21.32% 0.30% 16.07% 0.09% 5.25% 0.21%
自基金 合同 生
效起至 今
36.76% 0.25% 18.08% 0.09% 18.68% 0.16%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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经与基 金托 管人 中国 民生 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “ 中债 综合 指数 ” 变更为 “ 中 证全 债指 数 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 信用 添益 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2011 年 5 月 16 日至 2017 年 6 月 30 日）
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 民生 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “ 中债 综合 指数 ” 变更为 “ 中 证全 债指 数 ” 。
2、根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2011 年 5 月 16 日至 2011 年 11 月 15 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法规允 许的 范围 内为 各类 投资者 提供 更多 资产 管理 服务。
截至 2017 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 37 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利 纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投资基金、光大保德 信风格轮动混合型证券投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵 活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 恒利纯债债券型证券投资 基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信诚鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信安祺债券 型证券投资基金、光大
保德信安和债券型证券投 资基金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信
永利纯 债债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 安诚 债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、光 大保 德信 尊盈 半年定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈晓 基金经 理
2014-01-3
0
- 6 年
陈晓女 士，硕 士。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年获得南开大学精算学专业硕士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 先后 担任投
资部研 究助 理、 固定 收益 研究员、
固定收 益高 级研 究员。 现任 光大保
德信增利收益债券型证券投资基
金基金 经理、 光大 保德 信信 用添益
债券型 证券投 资基 金基金 经理、 、
光大保德信安和债券型证券投资
基金基 金经 理、 光 大保 德信 安祺债
券型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信安诚债券型证券投资基金
基金经 理、 光 大保 德信 永利 纯债债
券型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信岁末红利纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理。 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 国内 经济 整 体表现 较好 ， 二季 度稳 中 略降 ， 但 呈现 一定 的韧 性 。 具 体来 看 ， 一 季
度我国 GDP 实现 6.9% 增 长，延 续去 年四 季度 以来 的回升 态势 ，工 业生 产和 固定资 产投 资均 有较 好
表现， 消费 略有 下滑。 进 入二季 度，4 月 经济 数据 出 现明显 下滑 ，4 月固 定资 产 投资单 月增 速回 落大
幅 1.4 个 百分 点至 8.1% ， 主因是 制造 业投 资单 月增 速大幅 回落 ，基 建和 房地 产投 资 4 月表 现出 一定
的韧性 。 4 月工 业增 加值 回 落至 6.5% ， 消费 在汽 车和 地产相 关消 费的 拖累 下也 小幅回 落。 进 入 5 月，
经济表现出一定的韧性， 工业生产超预期，工业企 业盈利增速保持高位， 固 定资产投资受基建和房
地产增 速拖 累有 所回 落。 但进入 6 月后 ，高 频数 据 显示， 部分 工业 原材 料价 格反弹 ，高 炉开 工率 回
升，经 济继 续保 持一 定的 韧性。6 月 PMI 向下供 需 均扩张 ，推 动中 采制 造 业 PMI 环比提 高 0.5 个百
分点 ， 生 产指 数及 订单 指 数等均 好转 ， 原材 料采 购 价格指 数环 比提 升 。 通 货 膨胀方 面 ，CPI 今年 1-2
月由于 春节 错位 有所 扰动 ，3 月以 来逐 步抬 升 ，5 月为 1.5% ， 但整 体通 胀压 力 一般 。PPI 同 比增速 因光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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低基数 效应 2 月大 幅回 升 至 7.8% ， 之后 逐月 回落 ，5 月同比 为 5.5% 。6 月 以 来由于 低库 存和 供给 侧
收缩导致工业品价格小幅反弹，PPI 增速环比预计平稳，但三四季度有较大的回落压力。今年以 来
全球经 济进 入弱 复苏 态势 ，带动 出口 增速 整体 较好 ，3-5 月出口增 速分 别为 16.4% 、8.0% 及 8.7% 。
综合看 ， 经 济短 期呈 现一 定的韧 性， 工业 企业 利润 好转及 外需 拉动 等支 撑经 济较平 稳。 展望 下半 年，
一方面房地产投资经历史 上最严的限购限贷等政策 后仍会下行，基建面临较 大的预算约束压力下，
总需求不足使经济增长动 力较弱，另一方面叠加去 年下半年高基数影响，经 济下半年仍面临较大的
回落压 力。
货币政 策方 面，2017 年 上 半年央 行维 持稳 健中 性的 基调， 在货 币市 场 “ 削峰 填 谷 ” 维 持流 动性 基
本稳定，但资金价格中枢 明显抬升且波动加大。一 季度央行两次上调公开市 场逆回购、中期借贷便
利（MLF ） 以及 常备 借贷 便利 （SLF ） 等货币 政策 工 具的操 作利 率 ， 除 了价 格 提升外 ， 一季 度总 量
上为净 回笼 。 进 入二 季度， 一行三 会密 集出 台多 项金 融监管 措施 ， 尤 其是 银监 会的三 套利 、 三 违反 、
四不当等引发市场担忧， 同业存单出现量缩价升的 局面，资金面承压，利率 也明显上行。美联储 6
月公布 加息 决议 ， 央 行并 未跟随 ， 加 上其 在货 币市 场大量 投放 维稳 ， 二 季度 末市场 流动 性整 体宽 松，
平稳跨 季。 预计 未来货 币 政策基 调仍 将以 经济基 本 面为中 心， 但在 宏观审 慎 评估（MPA ） 和金融 监
管的背 景下 大幅 宽松 的可 能性降 低， 继续 保持 稳健 中性。
债券市 场的 运行 方面 ，2017 年上 半年 利率 在震 荡中 整体上 行， 面临 的主 要影 响包括 国内 较强 的
经济基 本面 、 金融 监管 超 预期 、 海 外启 动加 息周 期 等压力 ，10 年 国债 波动 区 间为 3.1%-3.7% ，10 年
国开 为 3.7%-4.4% 。 二季 度 由于超 预期 的金 融监 管和 经济数 据利 率出 现快 速上 行并触 及今 年的 高点 ，
期限利差收至历史极低位 置，收益率曲线异常平坦 。5 月中旬以来，由于严 监管的缓和及流动性相
对宽松 ，利 率经 历一 波平 稳下行 。
在基金的日常操作中，该 基金逐渐形成以 信用债持 仓为主，配合阶段性参与 利率债行情的操作
风格，尽量控制组合收益 的确定性，降低组合回撤 风险。上半年，我们对于 债券市场较为谨慎，基
金配置 以防 御为 主， 资产 久期较 短, 寻求 确定 性较 大 的收益 。信 用债 资质 方面 ，在 2017 年 2 季 度继
续降低 低等 级信 用债 的配 置，增 持优 质公 司债,组 合 规避信 用风 险和 流动 性风 险。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信信 用添益 债 券 A 份 额净 值增 长率 为 0.29% ， 业 绩比 较基 准收益 率为-0.20% ；光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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光大保 德信 信用 添益 债 券 C 份 额净 值增 长率 为 0.20% ，业 绩比 较基 准收 益率 为-0.20%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
对 于债 券市 场方 面, 短期来 看， 我们 认为 市场 由单边 下跌 势转 为震 荡走 势。市 场利 率阶 段性 顶
部基本 形成,除 非后 续出 台 超预期 的监 管政 策, 目前 来 看概率 较小 ， 但是 基本 面和 政策面 在三 季度 也并
不支持利率呈现单边大幅 下行的走势,因此, 基金配置 虽然较之前久期略有增加, 但仍然偏防御, 力争寻
求确定性较大的收益。基 本面方面，年初以来全球 的经济和通胀水平仍然处 于上升趋势，实体经济
维持相对稳定，全球债市 承受一定压力，国内债市 利率短期缺乏快速回落的 基本面触发因素。资金
面方面,2 季 末以 来资 金面 较预期 宽松 ，但 是整 体资 金波动 加剧 。政 策面 方面 ，3 季 度平 台自 查和 整
改的落地也许再次对市场 造成打击，之后政策面扰 动也许会有所放缓。中长 期来看，我们对于债券
市场并 不悲 观， 在 目前 水 平下国 内债 券收 益率 进一 步上升 的空 间也 不大。 基 本面方 面， “ 生产 热、 投
资温 、 消 费冷 ” 的经 济格 局 难以为 继 ， 经 济近 期企 稳 或许来 自短 期工 业企 业补 库存需 求 ， 大 宗商 品和
PMI 似乎出现 筑顶 迹象 ， 持续上 涨的 动能 或许 不足 。在房 地产 调控 、金 融去 杠杆和 产业 调结 构的 背
景下，3 季度经济增长动 力、通货膨胀因素以及信 贷数据都会构成一个阶段 性顶部平台，结合基数
影响，三季度以后经济、 金融数据大概率出现一定 幅度的回落。政策面方面 ，国内的经济和通胀状
况如果没有进入中期走强 阶段，国内货币政策的收 紧力度也存在限制，况且 利率过高或过低都不能
有效降低金融杠杆。从资 产价格比较来讲，考虑税 收影响和资本金占用，债 券资产的配置价值已经
超越贷 款资 产， 利率 继续 大幅上 行的 空间 较为 有限 。
在这种 情况 下 ， 我 们 2017 年 3 季 度的 操作 思路 是在 基本面 和政 策面 尚未 出现 对债市 较大 利好 之
前， 整 体组 合久 期适 中， 保持组 合攻 守兼 备， 并且 不断优 化组 合资 产, 在确 定 性最大 的前 提下 努力 提
高组合收益水平。在基本 面和政策面出 现对债市较 大利好之后，我们会稳中 求进，择机参与中长期
利率和信用品的阶段性行 情来获得一定的资本利得 回报，增厚组合投资收益 。在具体投资方面，我
们会继 续根 据基 本面 变化 和市场 变化 调整 组合 久期 ， 严控组 合信 用风 险 ， 规 避低 等级信 用债 的持 仓 ，
增持优 质公 司债 或城 投债 ，争取 提高 组合 收益 率的 确定性 和稳 定性 。
同时，作为二级债基我们 将密切关注权益市场走势 变化，适度参与权益市场 行情，从获得绝对
收益的 角度 ，在 控制 组合 净值波 动的 前提 下， 为组 合增强 收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期内，公司设立由负 责运营的高管、运营部代 表（包括基金会计）、投 研部门代表（包括
权益 、固 定收 益业务 板块 ）、 监察 稽核 部代 表、IT 部代表 、 金融 工程部 门代 表人员 组成 的估 值委 员
会。公司估值委员会主要 负责制定、修 订和完善基 金估值政策和程序，选择 基金估值模型及估值模
型假设，定期评价现有估 值政策和程序的适用性及 对估值程序执行情况进行 监督。基金估值政策的
议定和修改采用集体决策 机制，对需采用特别估值 的证券，基金管理人及时 启动特别估值程序，由
公司估值委员会讨论特别 估值方案，同时审慎平衡 托管行、审计师意见和基 金同业的惯常做法，与
托管行沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运 营部具体执行。估值委员 会提交建议一般需获得
估值委 员会 二分 之一 以上 成员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相关法律法规和基金 合同以及基金实际运作情 况，本基金本报告期内进 行一次利润分配。
2017 年 4 月 6 日本 基金 A 类基金 份额 每 10 份 派发 红 利 0.05 元， C 类 基金 份额 每 10 份派 发红 利 0.05
元。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对光大保德信信用添 益债券型证券投资基金的 托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合 同、托管协议的有关规定 ，依法安全保管了基金
财产， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，按照相关法 律法规和基金合同、托管 协议的有关规定，本托管 人对本基金管理人
—光大保德信基金管理有 限公司在光大保德信信用 添益债券型证券投资基金 的投资运作方面进行了
监督，对基金资产净值计 算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支 等方面进行了认真的复
核，未发现基金管理人有 损害基金份额持有人利益 的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同
的规定 进行 。
报告期 内，2017 年 4 月 6 日本基 金 A 类基 金份 额实 施利润 分配 的金 额为 9,710,234.07 元，C 类
基金份 额实 施利 润分 配的 金额 为 70,280.50 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
由光大保德信信用添益债 券型证券投资基金管理人 —光大保德信基金管理有 限公司编制，并经
本托管人复核审查的本半 年度报告中的财务指标、 净值表现、财务会计报告 、投资组合报告等内容
真实、 准确 和完 整。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 11,306,342.09 4,387,501.53
结算备 付金
- 753,578.86
存出保 证金
48,806.77 67,567.67
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,317,499,891.60 1,890,357,510.10 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,285,897,891.60 1,700,898,510.10
资产支 持证 券投 资
31,602,000.00 189,459,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 120,000,630.00
应收证 券清 算款
- 5,277.78
应收利 息 6.4.7.5 19,344,337.85 18,330,965.82
应收股 利
- -
应收申 购款
528.73 2,485.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - 369,643.84
资产总 计
1,348,199,907.04 2,034,275,160.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
156,899,601.55 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
14,810.31 25,500.28
应付管 理人 报酬
570,374.36 1,220,763.81
应付托 管费
162,964.10 348,789.65
应付销 售服 务费
3,341.59 3,770.29
应付交 易费 用 6.4.7.7 27,973.81 70,373.18
应交税 费
- -
应付利 息
12,189.48 -
应付利 润
- 9,879,051.45
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 158,684.51 290,174.72
负债合 计
157,849,939.71 11,838,423.38
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 1,164,186,060.73 1,975,810,254.72
未分配 利润 6.4.7.10 26,163,906.60 46,626,482.61
所有者 权益 合计
1,190,349,967.33 2,022,436,737.33
负债和 所有 者权 益总 计
1,348,199,907.04 2,034,275,160.71
注： 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.022 元 ， 基金 份额 总 额 1,164,186,060.73 份，
其中 A 类基 金份 额参考 净 值 1.022 元 ，份 额总 额 1,151,118,389.64 份；C 类 基 金份额 参考 净 值 1.020
元，份 额总 额 13,067,671.09 份。 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
8,418,102.82 2,024,225.37
1.利息 收入
33,786,169.39 4,868,378.00
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 107,871.91 49,525.97
债券利 息收 入
28,867,105.18 4,814,262.53
资产支 持证 券利 息收 入
1,500,190.59 -
买入返 售金 融资 产收 入
3,311,001.71 4,589.50
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-40,071,652.17 -1,418,616.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -1,655,610.15
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -40,091,478.63 87,819.27
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 19,826.46 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 - 149,174.60
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.18 14,703,511.10 -1,425,757.22
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.19 74.50 220.87
减：二、费用
9,185,547.98 1,812,470.31
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 6,159,664.41 785,932.15
2．托 管费 6.4.10.2 1,759,904.16 224,552.03
3．销 售服 务费
21,154.96 88,166.70
4．交 易费 用 6.4.7.20 22,163.56 226,704.31
5．利 息支 出
1,041,856.32 330,551.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,041,856.32 330,551.12
6．其 他费 用 6.4.7.21 180,804.57 156,564.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-767,445.16 211,755.06
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-767,445.16 211,755.06
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资基 金 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,975,810,254.72 46,626,482.61 2,022,436,737.33
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -767,445.16 -767,445.16
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-811,624,193.99 -9,914,616.28 -821,538,810.27
其中：1.基 金申 购款 197,030,467.28 4,334,395.57 201,364,862.85
2.基金 赎回 款 -1,008,654,661.27 -14,249,011.85 -1,022,903,673.12
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -9,780,514.57 -9,780,514.57
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,164,186,060.73 26,163,906.60 1,190,349,967.33
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
236,015,985.68 11,713,889.79 247,729,875.47
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 211,755.06 211,755.06
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-23,833,309.49 -759,506.75 -24,592,816.24
其中：1.基 金申 购款 3,448,473.42 140,092.22 3,588,565.64
2.基金 赎回 款 -27,281,782.91 -899,598.97 -28,181,381.88
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -3,215,210.19 -3,215,210.19
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
212,182,676.19 7,950,927.91 220,133,604.10
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信信用 添益债券 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会
（以下 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证监 许可[2011]465 号 文 《关于 核准 光大 保德 信信 用添益 债券 型证 券投 资
基金募 集的 批复 》 的 核准 ， 由光 大保 德信 基金 管理 有限公 司作 为管 理人 于 2011 年 4 月 11 日至 2011
年 5 月 11 日向 社会 公开 募 集， 募集期 结束 经安 永华 明会计 师事 务所 验证 并出 具安永 华明 （2011）验
字第 60467078_B01 号验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。 基金 合同 于 2011 年 5 月 16
日生效。本基金为契约型 开放式，存续期限不 定。 设立时募集的扣除认购费 后的实收基金（本金）
为人民 币 2,627,018,455.58 元， 在 募集 期间产 生的 活 期存款 利息 为人 民 币 339,551.00 元， 以 上实 收基
金（本 息） 合计 为人 民币 2,627,358,006.58 元， 折合 2,627,358,006.58 份基 金份 额。本 基金 的基 金 管
理人及 注册 登记 机构 为光 大保德 信基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国民 生银行 股份 有限 公司 。
本基金 基金 份额 分为 A 类和 C 类基 金份 额。 对于 A 类基金 份额 ，投 资者 申购 时需缴 纳申 购费 ，
赎回基 金份 额时 缴纳 赎回 费；对 于 C 类 基金 份额 ， 投资者 申购 时无 需缴 纳申 购费， 赎回 基金 份额 时
缴纳赎 回费。 赎回 时份 额 持有不 满 30 天 的， 收 取赎 回费， 持 有 满 30 天以 上 （ 含 30 天） 的， 不收 取
赎回费 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票）、债 券、货币市场工具、权证 、资产支持证券以及法
律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的 相关规定 ）。本基金为
债券型基金，可投资的固 定收益类品种主要包括公 司债券、企业债券、可转 换债券、短期融资券、
金融债、资产支持证券、 国债、央行票据等。本基 金投资于固定收益类资产 的比例不低于基金资产
的 80% ， 其中 对金 融债 、 企业债 、公 司债 、短 期融 资券、 可转 债、 分离 交易 可转债 、资 产支 持证 券
等非国 家信 用债 券的 投资 比例不 低于 固定 收益 类资 产的 80% 。本 基金 投资 于 股票、 权证 等非 固定 收
益类证 券的 比例 为基 金资 产的 0% - 20% 。 现 金或 到 期日在 一年 之内 的政 府债 券的投 资比 例不 低于 基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 可以直 接从 二级 市场 购入 股票或 权证 、 参与 一级 市 场股票 首次 发行 或增 发
新股，并可持有因可转债 转股所形成的股票、因所 持股票派发以及因投资可 分离债券而产生的权证
等。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 。
6.4.2 会计报表的编制基础 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称 “ 企 业会计准则 ” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也参考了中 国证券业协会制定的《证 券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制 定的《关于进一步规范证 券投资基金估 值业务的指 导意见》、《关于证券
投资基金 执行< 企业 会计 准 则> 估 值业务 及份额 净值 计 价有关事 项的 通知》 、《 证券投资 基金 信息披
露管理 办法 》 、 《证券 投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第 2 号 《年 度报 告的内 容与 格式 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》 、《 证券投 资基 金信 息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告> 》及 其他 中国证 监会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了 本 基金 于 2016 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2016 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
2、 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生 的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ，暂 适 用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管产 品管 理人 未分 别
核算资管产品运营业务和 其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管 产品管理人可选择分别
或汇总 核算 资管 产品 运营 业务销 售额 和增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程
中发生的增值税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
3、企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ； 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
4、 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 11,306,342.09
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 11,306,342.09
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 223,069,417.40 220,657,891.60 -2,411,525.80
银行间 市场 1,067,514,113.12 1,065,240,000.00 -2,274,113.12
合计 1,290,583,530.52 1,285,897,891.60 -4,685,638.92
资产支 持证 券 31,901,662.87 31,602,000.00 -299,662.87
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,322,485,193.39 1,317,499,891.60 -4,985,301.79
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,946.88
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 882.23
应收债 券利 息 19,322,402.82
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 3,999.92
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 13,106.00
合计 19,344,337.85
6.4.7.6 其他资产 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 49 页
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 27,973.81
合计 27,973.81
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他 -
预提费 用 158,684.51
合计 158,684.51
6.4.7.9 实收基金
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 1,961,545,868.01 1,961,545,868.01
本期申 购 196,581,823.52 196,581,823.52
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,007,009,301.89 -1,007,009,301.89
本期末 1,151,118,389.64 1,151,118,389.64
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页共 49 页
上年度 末 14,264,386.71 14,264,386.71
本期申 购 448,643.76 448,643.76
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,645,359.38 -1,645,359.38
本期末 13,067,671.09 13,067,671.09
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 9,985,269.02 36,310,428.10 46,295,697.12
本期利 润 -15,268,243.59 14,476,562.20 -791,681.39
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-457,818.37 -9,437,603.45 -9,895,421.82
其中： 基金 申购 款 -2,899,634.63 7,225,064.75 4,325,430.12
基金赎 回款 2,441,816.26 -16,662,668.20 -14,220,851.94
本期已 分配 利润 -9,710,234.07 - -9,710,234.07
本期末 -15,451,027.01 41,349,386.85 25,898,359.84
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 67,503.39 263,282.10 330,785.49
本期利 润 -202,712.67 226,948.90 24,236.23
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
2,912.60 -22,107.06 -19,194.46
其中： 基金 申购 款 1,621.47 7,343.98 8,965.45
基金赎 回款 1,291.13 -29,451.04 -28,159.91
本期已 分配 利润 -70,280.50 - -70,280.50
本期末 -202,577.18 468,123.94 265,546.76
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 99,313.49
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,167.77
其他 4,390.65 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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合计 107,871.91
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 —— 买卖 股票 差价 收入。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-40,091,478.63
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -40,091,478.63
6.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
1,937,060,162.95
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
1,945,054,419.06
减： 应 收利 息总 额 32,097,222.52
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
-40,091,478.63
6.4.7.14 资产支持证券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 168,837,968.30
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 168,031,000.00
减：应 收利 息总 额 787,141.84
资产支 持证 券投 资收 益 19,826.46 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.15 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 未进 行贵 金属投 资。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未进 行衍 生工具 投资 。
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 14,703,511.10
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 14,462,173.97
—— 资 产支 持证 券投 资 241,337.13
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 14,703,511.10
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 57.72
转换费 收入 16.78
合计 74.50
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 5,331.06
银行间 市场 交易 费用 16,832.50
合计 22,163.56
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 119,012.93
银行间 汇划 费用 3,320.06
帐户维 护费 18,000.00
其他费 用 800.00
合计 180,804.57
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
成交金 额
占当期 股
票成交 总光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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额的比 例 额的比 例
光大证 券 - - 87,814,399.75 56.43%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
光大证 券 188,149,294.46 29.91% - -
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 80,024.79 55.89% 53,937.03 55.26%
注： 上 述佣 金按 市场佣 金 率计算,扣 除证 券公 司需 承 担的费 用( 包 括但 不限 于买( 卖) 经手 费、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖) 证管 费等） 。 管 理人 因此 从关 联 方获取 的其 他服 务主 要包 括： 为 本基 金提 供的
证券投 资研 究成 果和 市场 信息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 49 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,159,664.41 785,932.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,545,823.67 40,279.65
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.70%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提,， 按 月支付 。 由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人发 送
基金管 理费 划付 指令 ， 经基 金托管 人复 核后 于 5 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,759,904.16 224,552.03
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 管理 人于 次月首 日 起 5 个 工作 日内 向基金 托管 人并 发
送基金 托管 费划 付指 令， 经基金 托管 人复 核后 于 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日, 支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添
益债 券 A 类
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
合计 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 49 页
光大保 德信 - 243.99 243.99
光大证 券 - 22.76 22.76
民生银 行 - 11,361.62 11,361.62
合计 - 11,628.37 11,628.37
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 信用 添
益债券A 类
光大保 德信 信用 添益 债
券C 类
合计
光大保 德信 - 58,918.80 58,918.80
光大证 券 - 22.96 22.96
民生银 行 - 16,954.74 16,954.74
合计 - 75,896.50 75,896.50
注：基 金销 售服 务费 可用 于本基 金的 市场 推广 、销 售以及 基金 份额 持有 人服 务等各 项费 用。 本
基金份 额分 为不 同的 类别 ，适用 不同 的销 售服 务费 率。其 中，A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C
类基金 份额 销售 服务 费年 费率 为 0.30% 。 本基 金 C 类基金 份额 销售 服务 费计 提的计 算方 法如 下：
H=E× 0.30%/ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。由 基金 管理 人于次 月首 日 起 5 个 工作 日内向 基金 托管 人
发送基 金销 售服 务费 划付 指令， 基金 托管 人复 核后 于 5 个 工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给注 册
登记机 构， 由注 册登 记机 构支付 给基 金销 售机 构。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 49 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 11,306,342.09 99,313.49 927,630.75 15,697.83
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-04-06
2017-
04-06
2017-
04-06
0.050 9,686,800.40 23,433.67 9,710,234.07 -
合计
0.050 9,686,800.40 23,433.67 9,710,234.07 -
光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-04-06
2017-
04-06
2017-
04-06
0.050 46,401.58 23,878.92 70,280.50 -
合计
0.050 46,401.58 23,878.92 70,280.50 -
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 49 页
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 06 月 30 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
金融资 产款 余 额 156,899,601.55 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
101754060
17 丰 台国 资
MTN001
2017-07-03 100.45 500,000.00 50,225,000.00
140225 14 国开 25 2017-07-03 100.19 500,000.00 50,095,000.00
170205 17 国开 05 2017-07-03 99.54 500,000.00 49,770,000.00
170204 17 国开 04 2017-07-03 99.57 100,000.00 9,957,000.00
合计
1,600,000.00 160,047,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 06 月 30 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 49 页
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员 会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证 券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，本期末本
基金的资产均能及时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 49 页
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基 金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月
30 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月
-1 年
1 年以 内
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
11,306,
342.09
- - - - - - - -
11,306,
342.09
结算备 付金 - - - - - - - - - -
存出保 证金
48,806.
77
- - - - - - - -
48,806.
77
交易性 金融
资产
50,216,
000.00
258,497
,000.00
-
368,900
,800.00
- -
628,838
,591.60
11,047,50
0.00
-
1,317,4
99,891.
60
衍生金 融资
产
- - - - - - - - - -
买入返 售金
融资产
- - - - - - - - - -
应收证 券清 - - - - - - - - - - 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 49 页
算款
应收利 息 - - - - - - - -
19,344,33
7.85
19,344,
337.85
应收申 购款 10.00 - - - - - - - 518.73 528.73
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,348,1
99,907.
04
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - - - - - -
156,899
,601.55
应付证 券清
算款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - -
14,810.
31
应付管 理人
报酬
- - - - - - - - -
570,374
.36
应付托 管费 - - - - - - - - -
162,964
.10
应付销 售服
务费
- - - - - - - - -
3,341.5
9
应付交 易费
用
- - - - - - - - -
27,973.
81
应付税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - -
12,189.
48
应付利 润 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - - -
158,684
.51
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
-
157,849
,939.71
利率敏感度
缺口
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,190,3
49,967.
33
上年度 末 1 个月 1-3 6 个月 3 个月 6 个月 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 49 页
2016 年 12 月
31 日
以内 个月 以内 -1 年 -1 年
资产
银行存 款
4,387,5
01.53
- - - - - - - -
4,387,5
01.53
结算备 付金
753,578
.86
- - - - - - - -
753,578
.86
存出保 证金
67,567.
67
- - - - - - - -
67,567.
67
交易性 金融
资产
10,062,
000.00
135,965
,188.60
-
601,764
,430.40
- -
1,127,6
99,091.
10
14,866,80
0.00
-
1,890,3
57,510.
10
衍生金 融资
产
- - - - - - - - - -
买入返 售金
融资产
120,000
,630.00
- - - - - - - -
120,000
,630.00
应收证 券清
算款
- - - - - - - - 5,277.78
5,277.7
8
应收利 息 - - - - - - - -
18,330,96
5.82
18,330,
965.82
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购款 - - - - - - - - 2,485.11
2,485.1
1
其他资 产 - - - - - - - -
369,643.8
4
369,643
.84
资产总 计
135,271
,278.06
135,965
,188.60
-
601,764
,430.40
-
-
1,127,6
99,091.
10
14,866,80
0.00
18,708,37
2.55
2,034,2
75,160.
71
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - - - - - - -
应付证 券清
算款
- - - - - - - - - -
应付赎 回款 - - - - - - - - 25,500.28
25,500.
28
应付管 理人
报酬
- - - - - - - -
1,220,763
.81
1,220,7
63.81
应付托 管费 - - - - - - - -
348,789.6
5
348,789
.65 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 49 页
应付销 售服
务费
- - - - - - - - 3,770.29
3,770.2
9
应付交 易费
用
- - - - - - - - 70,373.18
70,373.
18
应付税 费 - - - - - - - - - -
应付利 息 - - - - - - - - - -
应付利 润 - - - - - - - -
9,879,051
.45
9,879,0
51.45
其他负 债 - - - - - - - -
290,174.7
2
290,174
.72
负债总 计
-
-
-
-
-
-
-
-
11,838,42
3.38
11,838,
423.38
利率敏感度
缺口 135,271
,278.06
135,965
,188.60
-
601,764
,430.40
-
-
1,127,6
99,091.
10
14,866,80
0.00
6,869,949
.17
2,022,4
36,737.
33
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 2,163 减少 约 2,855
基准利 率下 降 1% 增加 约 2,163 增加 约 2,855
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 49 页
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
1,285,897,89
1.60
108.03 1,700,898,510
.10
84.10
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他
31,602,000.0
0
2.65 189,459,000.0
0
9.37
合计
1,317,499,89
1.60
110.68 1,890,357,510
.10
93.47
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 606 增加 约 1,219
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 606 减少 约 1,219
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 49 页
本基金 无需 要说 明的 其他 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,317,499,891.60 97.72
其中： 债券 1,285,897,891.60 95.38
资产支 持证 券 31,602,000.00 2.34
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,306,342.09 0.84
7 其他各 项资 产 19,393,673.35 1.44
8 合计 1,348,199,907.04 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 49 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 109,822,000.00 9.23
其中： 政策 性金 融债 109,822,000.00 9.23
4 企业债 券 203,831,891.60 17.12
5 企业短 期融 资券 421,042,000.00 35.37
6 中期票 据 366,283,000.00 30.77
7 可转债 （可 交换 债） 16,826,000.00 1.41
8 同业存 单 168,093,000.00 14.12
9 其他 - -
10 合计 1,285,897,891.60 108.03
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111799021
17 哈 尔滨
银行 CD120
1,000,000 98,870,000.00 8.31
2 112475 16 万丰 01 800,000 78,160,000.00 6.57
3 111710279
17 兴 业银
行 CD279
700,000 69,223,000.00 5.82
4 101754060 17 丰 台国 500,000 50,225,000.00 4.22 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 49 页
资 MTN001
5 041669026
16 中 化农
化 CP001
500,000 50,220,000.00 4.22
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 G89260 16 建元 2A1 900,000.00 21,645,000.00 1.82
2 H89046 17 上和 1A2 100,000.00 9,957,000.00 0.84
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
7.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 股指 期货 。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.10.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
7.11.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页共 49 页
1 存出保 证金 48,806.77
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,344,337.85
5 应收申 购款 528.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,393,673.35
7.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 换期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。
7.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
无
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光 大 保 德 信 信 用
添益债 券 A 类
1,175 979,675.23
1,138,427,540.
12
98.90% 12,690,849.52 1.10% 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页共 49 页
光 大 保 德 信 信 用
添益债 券 C 类
861 15,177.32 100,022.50 0.77% 12,967,648.59 99.23%
合计 2,036 571,800.62
1,138,527,562.
62
97.80% 25,658,498.11 2.20%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
496.22 0.00%
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
- -
合计 496.22 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 信用 添益 债
券 A 类
0
光大保 德信 信用 添益 债
券 C 类
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 信用 添益 债 券 A 类 光大保 德信 信用 添益 债 券 C 类
基金合 同生 效日 （2011 年 5 月 16
日）基 金份 额总 额
677,320,442.33 1,950,037,564.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,961,545,868.01 14,264,386.71
本报告 期 基 金总 申购 份额 196,581,823.52 448,643.76
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,007,009,301.89 1,645,359.38
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,151,118,389.64 13,067,671.09 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页共 49 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
东方证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 租用 证 券公司 交易 单元 变更 情况
报告 期内 未新 增和 停止 租 用交易 单元 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页共 49 页
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证 券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
东方证 券
440,992,682.
72
70.09%
296,300,0
00.00
100.00% - -
光大证 券
188,149,294.
46
29.91% - - - -
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页共 49 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2016
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-03
2
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-23
3
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参 与 交 通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-23
4
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 宜 信
普泽投 资顾 问 （ 北京 ） 有 限 公司费 率优 惠活 动
及申购 起点 调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-16
5
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-28
6
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-28
7
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-31
8
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-21
9
关 于 旗 下 部 分 产 品 在 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参 与 其 交 易 费 率 优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-06-28
10
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-06-29
11
光 大 保 德 信 信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-06-29
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201706
30
1,928,
639,34
4.26
-
986,002,
032.58
942,637,311
.68
80.97%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而： 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页共 49 页
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信信 用添 益债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 信用 添益 债 券型证 券投 资基 金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 信 用添益 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信信用添益债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页共 49 页
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年八月二十 六日
