光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
光 大 保德 信 永利 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 2 月 17 日起 至 6 月 30 日 止。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 17
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 17
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 20
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 43
7.12 投资 组 合 报告 附注 ...................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 44 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 45
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 48
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 49
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 50
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 50
光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 永利 纯债 债券
基金主 代码 003195
交易代 码 003195
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月 17 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,198,525,228.20 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 永利 纯债 债券
A
光大保 德信 永利 纯债 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 003195 003196
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,198,518,743.78 份 6,484.42 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险 、 谨慎投 资的 前提 下 ， 力 争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 工业 增加 值 、 通货膨 胀率 等宏 观经 济指 标， 结合 国家 货币 政策
和财政 政策 实施 情况 、 市 场收益 率曲 线变 动情 况、 市场流 动性 情况 ， 综 合
分析债 券市 场的 变动 趋势 。最终 确定 本基 金在 债券 类资产 中的 投资 比率 ，
构建和 调整 债券 投资 组合 。
2、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久 期选 择方 面 ， 本基金 将综 合分 析宏 观面 的各个 要素 ， 主要 包括
宏观经 济所 处周 期、 货币 财政政 策动 向、 市场 流动 性变动 情况 等， 通过 对
各宏观 变量 的分 析 ， 判 断 其对市 场利 率水 平的 影响 方向和 程度 ， 从而 确定
本基金 固定 收益 投资 组合 久期的 合理 范围 。 并且 动 态调整 本基 金的 目标 久
期， 即预 期 利 率上 升时 适 当缩短 组合 久期 ， 在预 期 利率下 降时 适当 延长 组
合久期 ，从 而提 高债 券投 资收益 。
由于债 券价 格与 收益 率之 间往往 存在 明显 的非 线性 关系 ， 所 以通 过凸 性管
理策略 为久 期策 略补 充， 可以更 好地 分析 债券 的利 率风险 。 凸 性越 大， 利
率上行 引起 的价 格损 失越 小， 而 利率 下行 带来 的价 格 上升越 大； 反之 亦然 。
本基金 将通 过严 格的 凸性 分析， 对久 期策 略做 出适 当的补 充和 修正 。
3、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后，组 合将 基于 宏观 经济 研究和 债券 市场 跟踪 ，
结合收 益率 曲线 的拟 合和 波动模 拟模 型 ， 对 未来 的 收益率 曲线 移动 进行 情
景分析 ， 从而 根据 不同 期 限的收 益率 变动 情况, 在 期限结 构配 置上 适时 采光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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取子弹 型、 哑铃 型或 者阶 梯型等 策略 ， 进 一步 优化 组合的 期限 结构 ， 增 强
基金的 收益 。
4、信 用债 投资 策略
信用类 债券 是本 基金 的重 要投资 对象 ， 因此 信用 策 略是本 基金 债券 投资 策
略的重 要部 分 。 由 于影 响 信用债 券利 差水 平的 因素 包括市 场整 体的 信用 利
差水平 和信 用债 自身 的信 用情况 变化 ， 因此 本基 金 的信用 债投 资策 略可 以
具体分 为市 场整 体信 用利 差曲线 策略 和单 个信 用债 信用分 析策 略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从 经济 周期 、 市 场特征 和政 策因 素三 方面 考量信 用利 差曲 线的 整
体走势 。 在 经济 周期向 上 阶段， 企业 盈利 能力增 强 ， 经营 现金 流改 善， 则
信用利 差可 能收 窄， 反之 当经济 周期 不景 气， 企业 的盈利 能力 减弱 ， 信 用
利差扩 大 。 同 时本 基金 也 将考虑 市场 容量 、 信用 债 结构以 及流 动性 之间 的
相互关 系， 动态 研究 信用 债市场 的主 要特 征， 为分 析信用 利差 提供 依据 。
另外 ， 政 策因 素也 会对 信 用利差 造成 很大 影响 。 这 种政策 影响 集中 在信 用
债市场 的供 给方 面和 需求 方面 。 本 基金 将从 供给 和 需求两 方面 分别 评估 政
策对信 用债 市场 的作 用。
本基金 将综 合各 种因 素 ， 分析信 用利 差曲 线整 体及 分行业 走势 ， 确定 信用
债券总 的投 资比 例及 分行 业的投 资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信 用 债 的 收 益 率 水 平 及 其 变 化 很 大 程 度 上 取 决 于 其 发 行 主 体 自 身 的 信 用
水平 ， 本 基金 将对 不同 信 用类债 券的 信用 等级 进行 评估 ， 深 入挖 掘信 用债
的投资 价值 ，增 强本 基金 的收益 。
本基金 主要 通过 发行 主体 偿债能 力 、 抵 押物 质量 、 契约条 款和 公司 治理 情
况等方 面分 析和 评估 单个 信用债 券的 信用 水平 ：
信用债 作为 发行 主体 的一 种融资 行为 ， 发行 主体 的 偿债能 力是 首先 需要 考
虑的重 要因 素 。 本 基金 将 从行业 和企 业两 个层 面来 衡量发 行主 体的 偿债 能
力。A ） 行业 层面 ：包 括 行业发 展趋 势、 政策 环境 和行业 运营 竞争 状况 ；
B ） 企业 层面 ：包 括盈 利指 标分 析 、资 产负 债表 分析 和现金 流分 析等 。
抵押物 作为 信用 债发 行时 的重要 组成 部分 ， 是债 券 持有人 分析 和衡 量该 债
券信用 风险 的关 键因 素之 一。 对于 抵押 物质 量的 考 察主要 集中 在抵 押物 的
现金流 生成 能力 和资 产增 值能力 。 抵押 物产 生稳 定 现金流 的能 力越 强 、 资
产增值 的潜 力越 大 ， 则 抵 押物的 质量 越好 ， 从而 该 信用债 的信 用水 平也 越
高。
契约条 款是 指在 信用 债发 行时明 确规 定的 ， 约束 和 限制发 行人 行为 的条 款
内容 。 具 体包 含承 诺性 条 款和限 制性 条款 两方 面 ， 本基金 首先 分析 信用 债
券中契 约条 款的 合理 性和 可实施 性 ， 随 后对 发行 人 履行条 款的 情况 进行 动
态跟踪 与评 估， 发行 人对 契 约条款 的履 行情 况越 良好 ， 其信用 水平 也越 高。
对于通 过发 行债 券开 展融 资活动 的企 业来 说 ， 该 发 行人的 公司 治理 情况 是
该债券 维持 高信 用等 级的 重要因 素 。 本 基金 关注 的 公司治 理情 况包 括持 有
人结构 、 股 东权 益与 员工 关系、 运行 透明 度和 信息 披露、 董事 会结 构和 效
率等。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通 过对 证券 行业 分析 、 证 券公 司资 产负 债 分析 、 公 司现 金流 分析
等调查 研究 ，分 析证 券公 司短期 公司 债券 的违 约风 险及合 理的 利差 水平 ，
对证券 公司 短期 公司 债券 进行独 立、 客观 的价 值评 估。
基金投 资证 券公 司短 期公 司债券 ， 基金 管理 人将 根 据审慎 原则 ， 制定 严格
的投资 决策 流程 、 风险 控 制制度 ， 并 经董 事会批 准 ， 以防 范信 用风 险、 流
动性风 险等 各种 风险 。
8、杠 杆投 资策 略
在本基 金的 日常 投资 中 ， 还将充 分利 用组 合的 回购 杠杆操 作 ， 在 严格 头寸
管理的 基础 上， 在资 金相 对充裕 的情 况下 进行 风险 可控的 杠杆 投资 策 略。
9、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人 可运 用国 债期 货， 以提 高投 资效 率更 好 地达到 本基 金的 投资 目
标。 本 基金 在国 债期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则 ， 以套期 保值 为目 的，
在风险 可控 的前 提下 ， 本 着谨慎 原则 ， 参 与国 债期 货的投 资， 以管 理投 资
组合的 利率 风险 ，改 善组 合的风 险收 益特 性。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较低的 品种 ， 其预 期收
益和风 险高 于货 币市 场基 金，但 低于 股票 型基 金和 混合型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 陆志俊
联系电 话 021-80262888 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559
传真 021-80262468 021-62701216
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山东 二路558 上海市 浦东 新区 银城 中路188光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
号
邮政编 码 200010 200120
法定代 表人 林昌 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 交通 银行 股
份有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 2 月 17 日 （基金合同生效日 ） 至 2017
年 6 月 30 日）
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
光大保 德信 永利 纯债 债券
C
本期已 实现 收益 70,270,902.48 79.87
本期利 润 80,875,009.17 93.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0162 0.0144
本期加 权平 均净 值利 润率 1.62% 1.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.59% 1.43%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
光大保 德信 永利 纯债 债券
A
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
期末可 供分 配利 润 27,063,222.01 34.16
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0052 0.0053
期末基 金资 产净 值 5,236,186,075.30 6,531.80
期末基 金份 额净 值 1.0072 1.0073
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
光大保 德信 永利 纯债 债券
C 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 1.59% 1.43%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2017 年 2 月 17 日生 效， 未满 一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.42% 0.01% 1.20% 0.05% -0.78% -0.04%
过去三 个月 1.10% 0.02% 0.13% 0.07% 0.97% -0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
1.59% 0.02% 0.56% 0.07% 1.03% -0.05%
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.39% 0.01% 1.20% 0.05% -0.81% -0.04%
过去三 个月 1.00% 0.02% 0.13% 0.07% 0.87% -0.05%
自基金 合同 生
效起至 今
1.43% 0.01% 0.56% 0.07% 0.87% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 2 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日）
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 2 月 17 日至 2017 年 8 月 16 日。 截至 本报
告期末 ，本 基金 仍处 于建 仓期内 。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法规允 许的 范围 内为 各类 投资者 提供 更多 资产 管理 服务。
截至 2017 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 37 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、 光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大 保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投资基金、光大保德 信风格轮动混合型证券投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 恒利纯债债券型证券投资 基金、光大保 德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信诚鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信安祺债券 型证券投资基金、光大
保德信安和债券型证券投 资基金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信
永利纯 债债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 安诚 债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、光 大保 德信 尊盈 半年定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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任职日 期 离任日 期
杨烨超 基金经 理
2017-02-1
7
- 6 年
杨烨超 先生， 硕士 。2007 年毕业
于复旦 大学世 界经 济系，2010 年
获得复旦大学世界经济系的硕士
学位。 自 2010 年 7 月 加入 光大保
德信基 金管 理有 限公 司， 先 后担任
市场部 产品 助理 、 产品 经 理 （ 负责
产品设 计研 究等 ） ， 2014 年 3 月至
2015 年 11 月 担任 固定 收益 部研究
员， 现任 光大 保德 信耀 钱包 货币市
场基金 基金 经理、 光大 保德 信睿鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信永 鑫灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信恒利纯债债券型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信铭鑫
灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信诚 鑫灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 光
大保德信永利纯债债券型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信货币
市场基 金基 金经 理。
王慧杰 基金经 理
2017-03-0
6
2017-04-08 7 年
王慧杰 女士， 硕士 。2006 年毕业
于南开大学数学系信息与计算科
学专业 ，2009 年获 得美 国 普渡大
学计算金融方向硕士学位和应用
统计学 研究 生学 历资 格认 证。 王慧
杰女士 于 2009 年 6 月至 2011 年 8
月在彭博资讯社纽约总部担任利
率衍生 品研 发员 ；2011 年 8 月加
入光大 保德 信基 金管 理有 限公司，
担任固 定收 益研 究员。 现任 光大保
德信货 币市 场基 金基 金经 理、 光大
保德信岁末红利纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信永
利纯债债券型证券投资基金基金
经理。
陈晓 基金经 理
2017-04-0
8
- 6 年
陈晓女 士，硕 士。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年获得南开大学精算学专业硕士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信基金 管理 有限 公司， 先后 担任投
资部研 究助 理、 固定 收益 研究员、
固定收 益高 级研 究员。 现任 光大保
德信增利收益债券型证券投资基光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金基金 经理、 光大 保德 信信 用添益
债券型 证券投 资基 金基金 经理、 、
光大保德信安和债券型证券投资
基金基 金经 理、 光 大保 德信 安祺债
券型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信安诚债券型证券投资基金
基金经 理、 光 大保 德信 永利 纯债债
券型证 券投 资基 金基 金经 理、 光大
保德信岁末红利纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 国内 经济 整 体表现 较好 ， 二季 度稳 中 略降 ， 但 呈现 一定 的韧 性 。 具 体来 看 ， 一 季
度我国 GDP 实现 6.9% 增 长，延 续去 年四 季度 以来 的回升 态势 ，工 业生 产和 固定资 产投 资均 有较 好
表现， 消费 略有 下滑。 进 入二季 度，4 月 经济 数据 出 现明显 下滑 ，4 月固 定资 产 投资单 月增 速回 落大
幅 1.4 个 百分 点至 8.1% ， 主因是 制造 业投 资单 月增 速大幅 回落 ，基 建和 房地 产投 资 4 月表 现出 一定光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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的韧性 。 4 月工 业增 加值 回 落至 6.5% ， 消费 在 汽 车和 地产相 关消 费的 拖累 下也 小幅回 落。 进 入 5 月，
经济表现出一定的韧性， 工业生产超预期，工业企 业盈利增速保持高位，固 定资产投资受基建和房
地产增 速拖 累有 所回 落。 但进入 6 月后 ，高 频数 据 显示， 部分 工业 原材 料价 格反弹 ，高 炉开 工率 回
升，经 济继 续保 持一 定的 韧性。6 月 PMI 向下供 需 均扩张 ，推 动中 采制 造 业 PMI 环比提 高 0.5 个百
分点 ， 生 产指 数及 订单 指 数等均 好转 ， 原材 料采 购 价格指 数环 比提 升 。 通 货 膨胀方 面 ，CPI 今年 1-2
月由于 春节 错位 有所 扰动 ，3 月以 来逐 步抬 升 ，5 月为 1.5% ， 但整 体通 胀压 力 一般 。PPI 同 比增速 因
低基数 效应 2 月大 幅回 升 至 7.8% ， 之后 逐月 回落 ，5 月同比 为 5.5% 。6 月 以 来由于 低库 存和 供给 侧
收缩导致工业品价格小幅反弹，PPI 增速环比预计平稳，但三四季度有较大的回落压力。今年以 来
全球经 济进 入弱 复苏 态势 ，带动 出口 增速 整体 较好 ，3-5 月出口增 速分 别为 16.4% 、8.0% 及 8.7% 。
综合看 ， 经 济短 期呈 现一 定的韧 性， 工业 企业 利润 好转及 外需 拉动 等支 撑经 济较平 稳。 展望 下半 年，
一方面房地产投资经历史 上最严的限购限贷等政策 后仍会下行，基建面临较 大的预算约束压力下，
总需求不足使经济增长动 力较弱，另一方面叠加去 年下半年高基数影响，经 济下 半年仍面临较大的
回落压 力。
货币政 策方 面，2017 年 上 半年央 行维 持稳 健中 性的 基调， 在货 币市 场 “ 削峰 填 谷 ” 维 持流 动性 基
本稳定，但资金价格中枢 明显抬升且波动加大。一 季度央行两次上调公开市 场逆回购、中期借贷便
利（MLF ） 以及 常备 借贷 便利 （SLF ） 等货币 政策 工 具的操 作利 率 ， 除 了价 格 提升外 ， 一季 度总 量
上为净 回笼 。 进 入二 季度， 一行三 会密 集出 台多 项金 融监管 措施 ， 尤 其是 银监 会的三 套利 、 三 违反 、
四不当等引发市场担忧， 同业存单出现量缩价升的 局面，资金面承压，利率 也明显上行。美联储 6
月公布 加息 决议 ， 央 行并 未跟随 ， 加 上其 在货 币 市 场大量 投放 维稳 ， 二 季度 末市场 流动 性整 体宽 松，
平稳跨 季。 预计 未来货 币 政策基 调仍 将以 经济基 本 面为中 心， 但在 宏观审 慎 评估（MPA ） 和金融 监
管的背 景下 大幅 宽松 的可 能性降 低， 继续 保持 稳健 中性。
债券市 场的 运行 方面 ，2017 年上 半年 利率 在震 荡中 整体上 行， 面临 的主 要影 响包括 国内 较强 的
经济基 本面 、 金融 监管 超 预期 、 海 外启 动加 息周 期 等压力 ，10 年 国债 波动 区 间为 3.1%-3.7% ，10 年
国开 为 3.7%-4.4% 。 二季 度 由于超 预期 的金 融监 管和 经济数 据利 率出 现快 速上 行并触 及今 年的 高点 ，
期限利差收至历史极低位 置，收益率曲线异常平坦 。5 月中旬以来，由于严 监管的缓和及流动性相
对宽松 ，利 率经 历一 波平 稳下行 。
在基金的日常操作中，该 基金逐渐形成以信用债持 仓为主，配合阶段性参与 利率债行情的操作光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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风格，尽量控制组合收益 的确定性，降低组合回撤 风险。上半年，我们对于 债券市场较为谨慎，基
金配置 以防 御为 主， 资产 久期较 短, 寻求 确定 性较 大 的收益 。信 用债 资质 方面 ，在 2017 年 2 季 度继
续降低 低等 级信 用债 的配 置，增 持优 质公 司债,组 合 规避信 用风 险和 流动 性风 险。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信永 利纯债 债 券 A 份额 净值 增 长率 为 1.59% ， 业绩 比 较 基 准收益 率 为 0.56% ；
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C 份 额净 值增 长率 为 1.43% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 0.56% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
对 于债 券市 场方 面, 短期来 看， 我们 认为 市场 由单边 下跌 势转 为震 荡走 势。市 场利 率阶 段性 顶
部基本 形成,除 非后 续出 台 超预期 的监 管政 策, 目前 来 看概率 较小 ， 但是 基本 面和 政策面 在三 季度 也并
不支持利率呈现单边大幅 下行的走势,因此, 基金配置 虽然较之前久期略有增加, 但仍然偏防御, 力争寻
求确定性较大的收益。基 本面方面，年初以来全球 的经济和通胀水平仍然处 于上升趋势， 实体经济
维持相对稳定，全球债市 承受一定压力，国内债市 利率短期缺乏快速回落的 基本面触发因素。资金
面方面,2 季 末以 来资 金面 较预期 宽松 ，但 是整 体资 金波动 加剧 。政 策面 方面 ，3 季 度平 台自 查和 整
改的落地也许再次对市场 造成打击，之后政策面扰 动也许会有所放缓。中长 期来看，我们对于债券
市场并 不悲 观， 在 目前 水 平下国 内债 券收 益率 进一 步上升 的空 间也 不大。 基 本面方 面， “ 生产 热、 投
资温 、 消 费冷 ” 的经 济格 局 难以为 继 ， 经 济近 期企 稳 或许来 自短 期工 业企 业补 库存需 求 ， 大 宗商 品和
PMI 似乎出现 筑顶 迹象 ， 持续上 涨的 动能 或许 不足 。在房 地产 调控 、金 融去 杠杆和 产业 调结 构的 背
景下，3 季度经济增长动 力、通货膨胀因素以及信 贷数据都会构成一个阶段 性顶部平台，结合基数
影响，三季度以后经济、 金融数据大概率出现一定 幅度的回落。政策面方面 ，国内的经济和通胀状
况如果没有进入中期走强 阶段，国内货币政策的收 紧力度也存在限制，况且 利率过高或过低都不能
有效降低金融杠杆。从资 产价格比较来讲，考虑税 收影响和资本金占用，债 券资产的配置价值已经
超越贷 款资 产， 利率 继续 大幅上 行的 空间 较为 有限 。
在这种 情况 下 ， 我 们 2017 年 3 季 度的 操作 思路 是在 基本面 和政 策面 尚未 出现 对债市 较大 利好 之
前， 整 体组 合 久 期适 中， 保持组 合攻 守兼 备， 并且 不断优 化组 合资 产, 在确 定 性最大 的前 提下 努力 提
高组合收益水平。在基本 面和政策面出现对债市较 大利好之后，我们会稳中 求进，择机参与中长期
利率和信用品的阶段性行 情来获得一定的资本利得 回报，增厚组合投资收益 。在具体投资方面，我
们会继 续根 据基 本面 变化 和市场 变化 调整 组合 久期 ， 严控组 合信 用风 险 ， 规 避低 等级信 用债 的持 仓 ，
增持优 质公 司债 或城 投债 ，争取 提高 组合 收益 率的 确定性 和稳 定性 。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期内，公司设立由负 责运营的高管、运营部代 表（包括基金会计）、投 研部门代表（包括
权益 、固 定收 益业务 板块 ）、 监察 稽核 部代 表、IT 部代表 、 金融 工程部 门代 表人员 组成 的估 值委 员
会。公司估值委员会主要 负责制定、修订和完善基 金估值政策和程序，选择 基金估值模型及估值模
型假设，定期评价现有估 值政策和程序的适用性及 对估值程序执行情况进行 监督。基金估值政策的
议定和修改采用集体决策 机制，对需采用特别估值 的证券，基金管理人及时 启动特别估值程序，由
公司估值委员会讨论特别 估值方案，同时审慎平衡 托管行、审计师意见和基 金同业的惯常做法，与
托管行沟通后形成建议， 经公司管理层批准后由运 营部具体执行。估值委员 会提交建议一般需获得
估值委 员会 二分 之一 以上 成员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力 和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2017 年 4 月 24 日 本 基金 A 类 基金 份额
每 10 份派 发红 利 0.056 元，C 类 基金 份额 每 10 份 派 发红 利 0.051 元；2017 年 5 月 25 日 本基 金 A 类
基金份 额 每 10 份派 发红 利 0.03 元，C 类基 金份 额 每 10 份派 发红 利 0.02 元。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
报告期内，基金托管人在 光大保德信永利纯债债券 型证券投资基金的托管过 程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合 同、托管协议，尽职尽责 地履行了托管人应尽的
义务， 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算 、利润分配 等情 况的说明
报告期 内 ， 光 大保 德信 基金 管理有 限公 司在 光大 保德 信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 投资 运作 、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题 上，托管人未发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本基金 本报 告期 内 向 A 级 份额持 有人 分配 利润 ： 44,707,261 元，向 C 级份 额 持有人 分配 利润 ：
45.72 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
报告期内，由光大保德信 基金管理有限公司编制并 经托管人复核审查的有关 光大保德信永利纯
债债券型证券投资基金的 半年度报告中财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告相关内
容、投 资组 合报 告等 内容 真实、 准确 、完 整。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 2,199,960,733.18
结算备 付金
- 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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存出保 证金
-
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,925,226,000.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
2,925,226,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,135.00
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5
102,852,251.25
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6
-
资产总 计
5,238,039,119.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
1,287,891.75
应付托 管费
429,297.26
应付销 售服 务费
2.10
应付交 易费 用 6.4.7.7 7,121.26
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 122,199.96
负债合 计
1,846,512.33
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9
5,198,525,228.20
未分配 利润 6.4.7.10
37,667,378.90
所有者 权益 合计
5,236,192,607.10
负债和 所有 者权 益总 计
5,238,039,119.43
注： 1、 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.0072 元， 基 金份 额总 额 5,198,525,228.20
份， 其中 A 类基 金份 额净 值 1.0072 元， 基金 份额 总 额 5,198,518,743.78 份； C 类基金 份额 净 值 1.0073光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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元，基 金份 额总 额 6,484.42 份。
2、本 基金 合同 生效 日为 2017 年 2 月 17 日， 无上 年 度末数 据。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
88,343,789.42
1.利息 收入 6.4.7.11
74,508,869.53
其中： 存款 利息 收入
47,039,201.51
债券利 息收 入
27,099,849.70
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
369,818.32
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
3,230,800.00
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.12 3,230,800.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14
-
股利收 益
-
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.15
10,604,119.89
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
-
减：二、费用
7,468,687.18
1．管 理人 报酬
5,498,807.17
2．托 管费
1,832,935.74
3．销 售服 务费
9.31
4．交 易费 用 6.4.7.16
12,075.00
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.17
124,859.96
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
80,875,102.24
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
80,875,102.24 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 2 月 17 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,012,284.78 - 200,012,284.78
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 80,875,102.24 80,875,102.24
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
4,998,512,943.42 1,499,583.38 5,000,012,526.80
其中：1.基 金申 购款 4,998,512,954.46 1,499,583.42 5,000,012,537.88
2.基金 赎回 款 -11.04 -0.04 -11.08
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- -44,707,306.72 -44,707,306.72
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,198,525,228.20 37,667,378.90 5,236,192,607.10
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 2 月 17 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中
国证监 会 ”) 证 监许 可[2016]1769 《关 于准 予光 大保 德 信永利 纯债 债券 型基 金注 册的批 复 》 核 准 ， 由 光
大保德信基金管理有限公 司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《光 大保德信永利纯债债券
型基金基金合同》负责公 开募集。本基金为契约型 开放式，存续期限不定， 首次设立募集不包括认光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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购资金 利息 共募 集 200,012,279.38 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合伙) 普华 永道 中天
验字(2017) 第 046 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《光 大保 德信 永 利纯债 债券 型基 金基
金合同 》 于 2017 年 2 月 17 日 正式 生效 ，基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额 为 200,012,284.78 份， 其
中认购 资金 利息 折 合 5.40 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 光大 保德 信基 金管理 有限 公司 ， 基 金
托管人 为交 通银 行股 份有 限公司( 以下 简称 “ 交通 银 行 ”) 。
根据《光大保德信永利纯 债债券型基金招募说明书 》，本基金根据认购费、 申购费和销售 服务
费收取 方式 的不 同， 将基 金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购/ 申 购时 收取 前端认 购费 或申 购费 的，
称为 A 类基 金份 额； 不 收 取前后 端认 购费 或申 购费 ， 而从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称
为 C 类基 金份 额。A 类、C 类 基金 份额 分别 设置 代 码，分 别计 算和 公告 两类 基金份 额净 值和 两类 基
金份额累计净值。投资者 可自行选择认购或申购基 金份额类别。本基金不同 基金份额类别之间不得
互相转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信永利纯债债券型基 金基金合同》的有
关规定，本基金投资于具 有良好流动性的固定收益 类金融工具，包括国债、 金融债、地方政府债、
企业债、公司债、央行票 据、中期票据、短期融资 券、超级短期融资券、资 产支持证券、次级债、
中小企业私募债、证券公 司短期公司债券、可分离 交易可转债的纯债部分、 债券回购、同业存单、
货币市场工具、银行存款 等固定收益类品种、国债 期货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的
其他金 融工 具( 但 须符 合中 国证监 会相 关规 定) 。 本基 金不投 资股 票或 权证 。 可 转债仅 投资 二级 市场 可
分离交 易可 转债 的纯 债部 分。 基 金的 投资 组合 比例 为： 债券 资产 的比 例不 低 于基金 资产 的 80%；每
个交易 日日 终在 扣除 国债 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当 保持 不低 于基 金资产 净 值 5%的现金
或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 中证 全债 指数 收益率 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《光 大保德 信吉鑫 灵活配 置混 合型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 2 月 17 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日止 期间 财务 报 表符合 企业 会计 准光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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则的要 求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2017 年 2 月 17 日( 基金 合
同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 2
月 17 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日 止期 间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股 票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。以 公允价值计量且其公允价 值变动计入损益的金融
资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入 当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具 ，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金 包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发 行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际 利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
按除权日除权后的基金份 额净值自动转为相应类别 的基金份额进行再投资； 若投资者不选择，本基
金默认 的收 益分 配方 式 是 现金分 红；
2、 基金 收益 分配 后两 类基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基 金收 益分配 基准 日 的两类 基金 份额 净光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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值减去 每单 位该 类基 金份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ；
3、 本 基金 两类 基金 份额 在 费用收 取上 不同 ， 其 对应 的可分 配收 益可 能有 所不 同。 本基金 同一 类
别的每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
4、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值 时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见 》 ， 根 据具 体情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数的 通知 》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关 事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股票的公允价值的确 定方法》，若在证券交易 所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若在证券
交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资成 本，按锁定期内已经过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有 关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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(4) 对于 在证券交 易所上 市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 资 产支持 证券和私 募债券 除外) ，按 照中
证指数 有限 公司 根据 《 中国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种
的估值 处理 标准 》所 独立 提供的 债券 估值 结果 确定 公允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部、 国 家 税务 总局 、 财 税[2008]1 号 《关于 企 业 所 得税 若 干 优惠 政策 的 通 知 》、 财 税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101
号《关 于上 市公 司股息 红 利差别 化个 人所 得税政 策 有关问 题的 通知 》、财 税[2016]36 号《 关于 全面
推开营 业税 改征 增值税 试 点的通 知》 、财 税[2016]46 号《 关于 进一 步明确 全 面推开 营改 增试 点金融
业有关 政策 的通 知》、 财 税[2016]70 号 《关 于金融 机构同 业往 来等 增值税 政 策的补 充通 知》 及其他
相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金买 卖股 票、债 券 的转让 收入 免征 增值税 ， 对国债 、地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利 息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 960,733.18
定期存 款 2,199,000,000.00
存续 期限 3 个月-1 年 2,199,000,000.00
其他存 款 -
合计 2,199,960,733.18
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 2,914,621,880.11 2,925,226,000.00 10,604,119.89
合计 2,914,621,880.11 2,925,226,000.00 10,604,119.89
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,914,621,880.11 2,925,226,000.00 10,604,119.89
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
银行间 市场 10,000,135.00 -
合计 10,000,135.00 - 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 309.55
应收定 期存 款利 息 36,471,422.07
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 66,377,544.11
应收买 入返 售证 券利 息 2,975.12
应收申 购款 利息 0.40
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 102,852,251.25
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 7,121.26
合计 7,121.26
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 21,068.82
预提信 息披 露费 101,131.14
合计 122,199.96
6.4.7.9 实收基金
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页共 50 页
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 200,005,817.96 200,005,817.96
本期申 购 4,998,512,928.82 4,998,512,928.82
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3.00 -3.00
本期末 5,198,518,743.78 5,198,518,743.78
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 6,466.82 6,466.82
本期申 购 25.64 25.64
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -8.04 -8.04
本期末 6,484.42 6,484.42
注：1 、申 购含 红利 再投 、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
2、本 基金 自 2017 年 1 月 10 日至 2017 年 2 月 9 日 止期间 公开 发售 设立 时募 集的扣 除认 购费 后
的实收 基金 （本 金） 为 人民 币 200,012,279.38 元， 在募 集期间 产生 的活 期存 款利 息为人 民 币 5.40 元，
以上实 收基 金（ 本金 ）合 计为人 民 币 200,012,284.78 元， 折合 200,012,284.78 份基金 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 70,270,902.48 10,604,106.69 80,875,009.17
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,499,580.53 2.82 1,499,583.35
其中： 基金 申购 款 1,499,580.54 2.82 1,499,583.36
基金赎 回款 -0.01 - -0.01
本期已 分配 利润 -44,707,261.00 - -44,707,261.00
本期末 27,063,222.01 10,604,109.51 37,667,331.52 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 79.87 13.20 93.07
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
0.01 0.02 0.03
其中： 基金 申购 款 0.04 0.02 0.06
基金赎 回款 -0.03 - -0.03
本期已 分配 利润 -45.72 - -45.72
本期末 34.16 13.22 47.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 17 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 33,779.04
定期存 款利 息收 入 47,005,422.07
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 0.40
合计 47,039,201.51
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
3,230,800.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 3,230,800.00
6.4.7.12.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
1,120,000,000.00 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 50 页
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
1,083,787,900.00
减： 应 收利 息总 额 32,981,300.00
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
3,230,800.00
6.4.7.13 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内未 投资 资产支 持证 券。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 报告 期内 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.15 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 10,604,119.89
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 10,604,119.89
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 10,604,119.89
6.4.7.16 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 12,075.00
合计 12,075.00
6.4.7.17 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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审计费 用 21,068.82
信息披 露费 101,131.14
银行间 汇划 费用 2,660.00
合计 124,859.96
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需做 披露 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(简称" 光大 保德 信")
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司（ 简称" 交通 银行" ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,498,807.17
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,749,198.44
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.3% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.3%÷ 当年 天数 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 50 页
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 、不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,832,935.74
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 、不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 永利 纯
债债 券 A
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
合计
光大保 德信 - 9.31 9.31
光大证 券 - - -
交通银 行 - - -
合计 - 9.31 9.31
注：销 售服 务费 可用 于本 基金市 场推 广、 销售 以及 基金份 额持 有人 服务 等各 项费用 。本 基金 份
额分为 不同 的类 别， 适用 不同的 销售 服务 费率 。其 中，A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 ，C 类 基金
份额销 售服 务费 年费 率 为 0.4% 。
本基 金 C 类基 金份 额销 售 服务费 计提 的计 算公 式如 下： 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 50 页
H=E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 、不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 管理 人未 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 960,733.18 33,779.04
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 2 月 17 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.11 利润分配情况
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A
单位： 人民 币元 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 50 页
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-04-24
2017-
04-24
2017-
04-24
0.056
29,111,681.4
0
23.50
29,111,704.9
0
-
2 2017-05-25
2017-
05-25
2017-
05-25
0.030
15,595,543.6
1
12.49
15,595,556.1
0
-
合计
0.086
44,707,225.0
1
35.99
44,707,261.0
0
-
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-04-24
2017-
04-24
2017-
04-24
0.050 20.02 13.16 33.18 -
2 2017-05-25
2017-
05-25
2017-
05-25
0.020 - 12.54 12.54 -
合计
0.070 20.02 25.70 45.72 -
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 50 页
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层 次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议批准；实施本部门 的风险管理日常工作，定 期进行自我评估，并向风 险管理工作委员会报告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责 公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 50 页
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的 信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市 场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此均能及时变
现。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需 求，其上限一般不超过
基金持 有的 债券 资产 的公 允价值 。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利 率风险、外汇风险和其他 价格风险。本基金所投资 的债券品种的市场投资
风险主 要为 由于 市场 整体 利率水 平的 变动 带来 的市 场价格 风险 。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 50 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月
30 日
1 个月 以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
交易性 金融
资产
587,140,0
00.00
662,531,00
0.00
1,675,555,
000.00
- - - 2,925,226,000.00
买入返 售金
融资产
10,000,13
5.00
- - - - - 10,000,135.00
银行存 款
960,733.1
8
2,199,000,
000.00
- - - - 2,199,960,733.18
应收利 息 - - - - - 102,852,251.25 102,852,251.25
资产总 计
598,100,8
68.18
2,861,531,
000.00
1,675,555,
000.00
-
-
102,852,251.25
5,238,039,119.43
负债
应付管 理人
报酬
- - - - - 1,287,891.75 1,287,891.75
应付托 管费 - - - - - 429,297.26 429,297.26
应付销 售服
务费
- - - - - 2.10 2.10
应付交 易费
用
- - - - - 7,121.26 7,121.26
其他负 债 - - - - - 122,199.96 122,199.96
负债总 计
-
-
-
-
-
1,846,512.33
1,846,512.33
利率敏感度
缺口
598,100,8
68.18
2,861,531,
000.00
1,675,555,
000.00
-
-
101,005,738.92
5,236,192,607.10
注：1 、 上 表统 计了 本基 金 交易的 利率 风险 敞口 。 表 中所示 为本 基金 资产 及交 易形成 负债 的公 允
价值， 并按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 了分 类。 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 50 页
2 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 2 月 17 日 ，无 上年度 末数 据。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 828
基准利 率下 降 1% 增加 约 828
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 持有 的资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险，市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - -
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,925,226,000.00 55.87
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 50 页
合计 2,925,226,000.00 55.87
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 169
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 169
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,925,226,000.00 55.85
其中： 债券 2,925,226,000.00 55.85
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,135.00 0.19
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,199,960,733.18 42.00 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 50 页
7 其他各 项资 产 102,852,251.25 1.96
8 合计 5,238,039,119.43 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 100,260,000.00 1.91 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 50 页
6 中期票 据 1,008,178,000.00 19.25
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,816,788,000.00 34.70
9 其他 - -
10 合计 2,925,226,000.00 55.87
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111710018
17 兴 业银
行 CD018
5,000,000 485,500,000.00 9.27
2 111711019
17 平 安银
行 CD019
3,000,000 294,300,000.00 5.62
3 111610570
16 兴业
CD570
3,000,000 289,980,000.00 5.54
4 111610546
16 兴业
CD546
2,000,000 195,720,000.00 3.74
5 111615322
16 民生
CD322
2,000,000 193,240,000.00 3.69
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页共 50 页
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内被 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 102,852,251.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 102,852,251.25
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 44 页共 50 页
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光 大 保 德 信 永 利
纯债债 券 A
51
101,931,740
.07
5,198,499,450.
02
100.00% 19,293.76 0.00%
光 大 保 德 信 永 利
纯债债 券 C
202 32.10 - - 6,484.42
100.00
%
合计 253
20,547,530.
55
5,198,499,450.
02
100.00% 25,778.18 0.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
23.54 0.00%
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
4,194.80 64.69%
合计 4,218.34 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
0
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
0~10
合计 0~10 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 45 页共 50 页
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
0
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2017 年 2 月 17
日）基 金份 额总 额
200,005,817.96 6,466.82
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 4,998,512,928.82 25.64
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 3.00 8.04
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,198,518,743.78 6,484.42
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 本基 金聘 任普 华永道 中天 会计 师事 务所 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 46 页共 50 页
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券 2 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
西藏东 方财 富 2 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
注：（1） 本报 告期 内本 基 金新 增 21 个交 易单 元， 分 别为民 生证 券、 光大 证券 、东北 证券 、东
吴证券 、西 藏东 方财 富证 券各 2 个， 中信 建投 、东 方证券 、信 达证 券、 华泰 证券、 国泰 君安 、银 河
证券、 上海 证券 、方 正证 券、平 安证 券、 国海 证券 、中泰 证券 各 1 个。
。
（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定； 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页共 50 页
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并 能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照 A 中 列 出的有 关经 营情 况 、 治 理 情况的 选择 标准 ， 对备 选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
民生证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - - 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页共 50 页
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金份额 发售 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-07
2
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同 内容 摘要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-07
3
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-07
4
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-07
5
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托
管协议
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-07
6
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 光 大
保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 新 增 中
国光大 银行 股份 有限 公司 为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-11
7
关 于 光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金延长 募集 期的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-10
8
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 光 大 保 德
信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 提 前 结 束 募
集的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-16
9
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同 生效 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-18
10
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 通 过 网
上直销 平台 （包 括移 动终 端平台 ） 进 行光 大保
德信永 利纯 债债 券型 证券 投资基 金的 申购 、 定
期定额 投资 和基 金转 换实 行费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-20
11
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金开放 日常 申购 （赎 回、 转 换、 定 期定 额投 资）
业务公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-20
12
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-06
13
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-08
14
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-20 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页共 50 页
15
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-05-23
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20170216-201706
30
199,99
9,500.
00
4,998,
499,95
0.02
-
5,198,499,4
50.02
100.00%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 永利 纯债 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件
2、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同
3、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书
4、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 托管 协议
5、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 法律 意见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 永利纯 债债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件 光大保德信永利纯债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
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12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
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光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年八月二十 六日
