光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
光 大 保德 信 事件 驱 动灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 六日 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 2 页共 48 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 18 日起 至 6 月 30 日 止。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 3 页共 48 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 9
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 37
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 42
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 43
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 44 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 4 页共 48 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 44
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 45
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 47
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48
光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 5 页共 48 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合
基金主 代码 003704
交易代 码 003704
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 18 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 616,639,978.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影响的各类事
件， 把 握各 类事 件创 造出 的投资 机会 ， 力 争在 有效 控制风 险的 前提 下为 基
金份额 持有 人谋 求长 期资 本增值 。
投资策 略
本基金 将在 深入 、 细 致进 行数据 挖掘 和分 析的 基础 上， 把 握事 件性 机会 带
来的超 额收 益， 力争 实现 资产的 稳健 增值 。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略研究 ， 综 合考 虑宏 观
经济、 国家 财政 政策 、 货 币政策 、 企 业盈 利、 市场 估值以 及市 场流 动性 等
方面因 素分 析判 断决 定大 类资产 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 在积 极把 握宏 观经 济变迁 、 证 券市 场变 化以 及证券 市场 参与 各方 行
为逻辑 的基 础上 ， 将 影响 行业和 公司 投资 价值 的事 件性因 素作 为投 资的 主
线，执 行以 事件 驱动 为核 心的投 资策 略。
（1） 事件 驱动 的界 定
可能会 对上 市公 司二 级市 场表现 有影 响的 事件 范围 很广， 包括 但不 限于 股
权激励 、 定 向增 发、 重要 股东增 持、 员工 持股 等， 本基金 将深 入研 究这 四
类事件 ， 共 同构 成整 体的 事件驱 动投 资策 略， 未来 还有更 多策 略可 以不 断
扩展：
1) 股权 激励 事件 的界 定
股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经
济权利 ，使 他们 能够 以股 东的身 份参 与企 业决 策、 分享利 润、 承担 风险 ，
从而勤 勉尽 责地 为公 司的 长期发 展服 务的 一种 激励 方法。 从公 司管 理实 践
来看， 股权 激励 对于 改善 公司治 理结 构、 降低 代理 成本、 提升 管理 效率 ，
增强公 司凝 聚力 和市 场竞 争力起 到非 常积 极的 作用 。
2) 定向 增发 事件 的界 定
定向增发是上市公司向符合条件的少数特定投资和非公开发行股份的行
为， 是一 种再 融资 操作 。 上 市公司 通 过 定向 增发 方式 融资 ， 进 行项 目投 资、
收购资 产、 发展 业务 、 补 充资金 等活 动， 有利 于公 司的发 展。 本基 金将 通光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 6 页共 48 页
过对定 增定 价 、 规 模 、 类 别、 盈利 能力 等分 析 ， 构 建投资 组合 。 本基 金不
参与定 增， 仅在 定增 预案 公告后 在二 级市 场买 入。
3) 重要 股东 增持 事件 的界 定
重要股 东增 持是 指上 市公 司的股 东、 高级 管理 人员 及其亲 属， 购买 自己 企
业或公 司股 票的 行为 ， 通 常理解 为上 市公 司内 部人 士对本 公司 发展 前景 看
好， 体 现了 其对 公司 未来 发展的 信心 ， 希 望持 股而 获取收 益。 本基 金将 通
过对增 持金 额、 比例 等筛 选，构 建投 资组 合。
4) 员工 持股 事件 的界 定
员工持 股计 划是 指内 部员 工出资 认购 本公 司的 部分 股权， 委托 专门 机构 管
理， 参 与持 股分 红的 一种 新型企 业内 部股 权形 式。 本基金 将通 过对 有员 工
持股计 划的 公司 进行 分析 ，构建 投资 组合 。
5) 其他 事件
除了上 述的 事件 类型 外， 本基金 也会 紧密 跟踪 诸如 行业重 大项 目发 布、 国
家战略 导向 、 公 司重 大合 同签订 、 公 司管 理层 人员 变动、 公司 新产 品的 研
发或推 出等 各类 事件 ， 分 析研究 这些 事件 对公 司价 值和未 来发 展可 能产 生
的影响 ，进 一步 选择 有投 资潜力 的标 的。
（2） 个股 选择
本基金 通过 选取 一年 内发 布过基 金合 同约 定事 件的 相关公 告的 上市 公司 ，
在其事 件发 生或 相 关 公告 出具后 ， 根 据事 件驱 动的 界定方 法， 从中 挑选 部
分公司 构建 股票 池。 本基 金也可 以在 事前 通过 广泛 收集市 场公 开信 息， 对
公开信 息进 行定 量研 究， 批量选 择有 可能 发生 基金 合同约 定事 件的 公司 进
入股票 池。 本基 金管 理人 通过优 选股 票池 中的 股票 或者批 量买 入构 建投 资
组合。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根据 国家 货币 政策 和
财政政 策实 施情 况、 市场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信用 状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在 严格 控制 风险的 前提 下， 构建 和
调整债 券投 资组 合。 在确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时， 本基 金将 根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对 各个 目标 投资 对象进 行利 差分 析， 包
括 信 用利 差， 流 动性 利差， 期 权调 整利 差 （OAS ） ，并 利 用利 率模 型 对利
率进行 模拟 预测 ， 选 出定 价合理 或被 低估 ， 到 期期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 以套 期保 值为 目的 ， 根据 对现 货和 期货 市
场的分 析， 充分 考虑 股指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对于 中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本基 金认 为， 投资 该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并 综合 考虑 发行 人光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 7 页共 48 页
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经营 稳定 性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本基 金将 在基 本面 分析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 通过 对证 券公 司短 期公司 债券 发行 人基 本面 的深入 调研 分析 ， 结 合
发行人 资产 负债 状况 、盈 利能力 、现 金流 、经 营稳 定性以 及债 券流 动性 、
信用利 差、 信用 评级 、 违 约风险 等的 综合 评估 结果 ， 选取 具有 价格 优势 和
套利机 会的 优质 信用 债券 进行投 资。
8、股 票期 权投 资策 略
本基金 将按 照风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 主要 目的， 参与 股票 期权 的
投资。 本基 金将 在有 效控 制风险 的前 提下 ， 选 择流 动性好 、 交 易活 跃的 期
权合约 进行 投资 。 本 基金 将基于 对证 券市 场的 预判 ， 并结 合股 票期 权定 价
模型， 选择 估值 合理 的期 权合约 。
基金管 理人 将根 据审 慎原 则， 建 立股 票期 权交 易决 策部门 或小 组， 按照 有
关要求 做好 人员 培训 工作 ， 确保 投资 、 风 控等 核心 岗位人 员具 备股 票期 权
业务知 识和 相应 的专 业能 力， 同 时授 权特 定的 管理 人员负 责股 票期 权的 投
资审批 事项 ，以 防范 期权 投资的 风险 。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结 合期 权定 价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时， 法律 法规 或监 管机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本 基金 若认 为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的， 可依 据法 律法规 的规 定履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深 300 指数 收益 率× 50% ＋中 证全 债指 数收
益率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金， 属 于中 高预 期收 益和 预期风 险水 平的 投资 品
种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 （021 ）80262888 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 8 页共 48 页
传真 （021 ）80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 1 月 18 日 （基金合同生效日） 至
2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -59,797,928.32
本期利 润 -52,077,023.54
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0636
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.56%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.06%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -57,997,396.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0941
期末基 金资 产净 值 566,913,257.97
期末基 金份 额净 值 0.9194
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.06% 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 9 页共 48 页
注： 注 ： （1 ） 本 期已 实现 收益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其 他收 入 （ 不含公 允价 值变 动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2017 年 1 月 18 日生 效， 未满 一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.82% 0.24% 3.09% 0.34% -1.27% -0.10%
过去三 个月 -6.29% 0.54% 3.10% 0.32% -9.39% 0.22%
自基金 合同 生
效起至 今
-8.06% 0.44% 4.92% 0.30% -12.98% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 1 月 18 日至 2017 年 6 月 30 日） 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 10 页共 48 页
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 7 月 17 日。 截至 本报
告期末 ，本 基金 仍处 于建 仓期内 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 37 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市 场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 11 页共 48 页
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投资基金、光大保德 信风格轮动混合型证券投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 恒利纯债债券型证券投资 基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信诚鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信安祺债券 型证券投资基金、光大
保德信安和债券型证券投 资基金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信
永利纯 债债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 安诚 债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、光 大保 德信 尊盈 半年定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵大年 基金经 理
2017-01-1
8
- 10 年
赵大年 先生 ，硕 士，2007 年 6 月
至2007 年10 月在 申万 巴黎 基金管
理有限公司任职产品设计经理；
2007 年 10 月至 2009 年 4 月在钧
锋投资咨询有限公司任职投资经
理；2009 年 4 月 加入 光大 保德信
基金管 理有 限公 司， 先 后担 任风险
管理部 风险 控制 专员、 风险 控制高
级经理 、 副总 监、 总监 （负 责量化
投资研 究等 ） ， 2014 年 8 月 至今担
任量化 投资 部总 监。 现 任光 大保德
信风格轮动混合型证券投资基金
基金经 理、 光 大保 德信 量化 核心证
券投资 基金 基金 经理、 光大 保德信
事件驱动灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理、 光大 保德 信安祺
债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
翟云飞 基金经 理
2017-01-1
8
- 7 年
翟云飞 先生 ，博 士，2010 年 6 月
至 2014 年 3 月在 大成 基金 任职，
其中 2010 年 6 月至 2011 年 5 月任
职金融 工程 师、 2011 年 5 月至 2012
年 7 月 任职 产品 设计 师、 2012 年 7
月至 2014 年 3 月 任职 量化 投资研光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 12 页共 48 页
究员 、 行 业投 资研 究员 ； 2014 年
4 月加 入光 大保 德信 基金， 担任金
融工程 师（负 责量 化投资 研究） 、
高级量 化研 究员。 现任 光大 保德信
风格轮动混合型证券投资基金基
金经理、 光大 保德 信量 化核 心证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信事
件驱动灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、“ 任 职日 期” 和“ 离 任日期” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执 行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
光大 保德 信事 件驱 动基 金 于 2017 年 1 月 18 日 成立 ，2 月 17 日 开放 日常 申 购 赎回， 至 3 月下
旬基本 建仓 完毕 。
国内 A 股市 场在 3 月 下旬开 始出 现快 速大 幅下 跌， 小市 值 、 事 件驱 动类 股票的 下跌 幅度 更
是远超市场平均跌幅，从 万得资讯公布的多个事件 驱动类策略指数来看，如 次新股指数、定向增发光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 13 页共 48 页
指数、 重组 指数 、高 送转 指数、 增持 指数 等， 从 3 月下旬 至 6 月 初的 回调 幅 度普遍 在 20% 以 上。 因
此事件 驱动 基金 的净 值也 出现了 较大 的波 动和 回撤 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率为-8.06% ，业 绩 比较基 准收 益率 为 4.92% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
随着 6 月 份股 票市 场的 回 暖， 事 件驱 动基金 较好 把 握住了 周期 股的 强势 反弹 ， 并结 合灵 活机动
的仓位 调整 策略 ， 使 基金 净值得 到较 快的 修复 。 伴 随着国 内 A 股纳 入 MSCI 指数， 我们 认为 A 股的
投资逻辑与估值体系将日 趋与国际化接轨，具有优 质内生成长性和相对合理 估值的股票从长期来看
将进一步凸显比较优势， 事件驱动策略也需要与股 票的基本面因子结合以更 好的发挥作用。未来我
们将继续在基金合同约定 的投资范围与框架下，积 极主动地寻找市场机会， 灵活调整基金仓位，以
更好的 适应 国 内 A 股市 场 的新环 境与 新特 点， 努力 为投资 人获 得基 金资 产的 保值增 值。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 （包 括权
益、 固 定收 益业 务板 块） 、 监察稽 核部 代表 、 IT 部代 表、 金 融工 程部 门代 表人 员组成 的估 值委 员会 。
公司估值委员会主要负责 制定、修订和完善基金估 值政策和程序，选择基金 估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估 值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制 ，对需采用特别估值的证 券，基金管理人及时启动 特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值 方案，同时审慎平衡托管 行、审计师意见和基金同 业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会提 交建议一般需获得估值
委员会 二分 之一 以上 成员 同意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 14 页共 48 页
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、 监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生 连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
发现个 别监 督指 标短 期超 出监督 比例 ，并 及时 通知 了基金 管理 人。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 15 页共 48 页
6
半年度财务会计报告（ 未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资 产：
-
银行存 款 6.4.7.1 206,229,208.65
结算备 付金
16,090,161.62
存出保 证金
258,818.38
交易性 金融 资产 6.4.7.2 346,058,291.58
其中： 股票 投资
167,822,291.58
基金投 资
-
债券投 资
178,236,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 1,534,885.22
应收股 利
-
应收申 购款
176.41
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总计
570,171,541.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,306,423.19
应付管 理人 报酬
710,886.48
应付托 管费
118,481.10
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 930,740.04
应交税 费
- 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 16 页共 48 页
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 191,753.08
负债合计
3,258,283.89
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 616,639,978.96
未分配 利润 6.4.7.10 -49,726,720.99
所有者权益合计
566,913,257.97
负债和所有者权益总 计
570,171,541.86
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 18 日（基金 合同生效日）至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-43,117,430.10
1.利息 收入
11,209,249.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 7,167,588.40
债券利 息收 入
663,374.99
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,378,286.01
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-64,819,454.31
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -65,889,651.80
基金投 资收 益 6.4.7.13 -
债券投 资收 益 6.4.7.14 143,030.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 -
股利收 益 6.4.7.18 927,167.49
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.19 7,720,904.78
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.20 2,771,870.03
减：二、费用
8,959,593.44
1．管 理人 报酬
5,453,452.02
2．托 管费
908,908.74
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.21 2,350,070.36 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 17 页共 48 页
5．利 息支 出
50,261.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
50,261.83
6．其 他费 用 6.4.7.22 196,900.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-52,077,023.54
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-52,077,023.54
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日（基金 合同生效日）至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,370,861,276.28 - 1,370,861,276.28
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -52,077,023.54 -52,077,023.54
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-754,221,297.32 2,350,302.55 -751,870,994.77
其中：1.基 金申 购款 4,059,562.93 -96,586.02 3,962,976.91
2.基金 赎回 款 -758,280,860.25 2,446,888.57 -755,833,971.68
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
616,639,978.96 -49,726,720.99 566,913,257.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信诚鑫灵活配置 混合型证券投资基金( 以 下简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 18 页共 48 页
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2016]1276 《 关于 准 予光大 保德 信诚 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基
金注册的批复》核准，由 光大保德信基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《光大 保德 信诚 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 负责 公开 募集 。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资 金 利息 共募集 200,019,801.27 元 ，业经 普华 永道 中天 会
计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2017) 第 074 号验 资报 告予 以验 证。 经向 中国 证监 会备
案， 《 光大 保德 信诚 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2016 年 12 月 15 日 正式 生效 ，基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 200,024,803.70 份 ，其中 认购 资金 利息 折 合 5,002.43 份基 金份 额。
本基金 的基 金管 理人 为光 大保德 信基 金管 理有 限公 司， 基金 托管 人为 中国 民 生银行 股份 有限 公司( 以
下简称“ 中 国民 生银 行”) 。
根据 《光 大保 德信 诚鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 本基 金根 据 认购费 、 申购 费、
赎回费 、 销 售服务 费收 取 方式的 不同 ， 将基 金份 额 分为不 同的 类别。 在投 资 者认购/ 申购 时收 取前 端
认购费 或申 购费 的称 为 A 类基金 份额 ； 不收 取认 购 费或前 后端 申购 费 ， 而 从 本类别 基金 资产 中计 提
销售服 务费 的称 为 C 类 基 金份额 。A 类、C 类 基金 份额分 别设 置代 码， 分别 计算和 公告 两类 基金 份
额净值和两类基金份额累 计净值。投资者可自行选 择认购或申购基金份额类 别。本基金不同基金份
额类别 之间 不得 互相 转换 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信诚鑫 灵活配置混合 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具，包 括国内依法发行上市的
股票( 含中小板、创业板及 其他经中国证监会核准上 市的股票) 、固定收益类金 融工具( 包括国债、金
融债、公司债、证券公司 短期公司债、企业债、地 方政府债、次级债、中小 企业私募债券、可转换
公司债 券( 含可 分离 交易 可 转债) 、 货币市 场工 具、 中 期票据 、资 产支 持证券 、 债券回 购、 央行 票据、
银行存 款等) 、 权 证 、 股 指 期货 、 国 债期 货以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具
( 但须符合中国证监会相关规定) 。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为
0%-95% ； 每 个交 易日 日终 在扣除 国债 期货 和股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应 当保 持不 低 于
基金资 产净 值 5% 的现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 X50%+ 中 证全 债指 数收 益 率 X50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则— 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称“ 企 业会计准则” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也 参考了中 国证券业协会制定的《证 券投资基金会计核算业光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 19 页共 48 页
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以 本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2017 年 1 月 18 日至 6 月 30 日 的经 营成 果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 1
月 18 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日 止期 间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。以 公允价值计量且其公允价 值变动计入 损益的金融
资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 20 页共 48 页
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确 认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无 交易且 最 近交易 日后 经济 环境发 生 了重大 变化 ，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场 参与者 普 遍认同 且被 以往 市场实 际 交易价 格验 证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 21 页共 48 页
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方 准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比 例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 22 页共 48 页
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
(1) 在符合 有关 基金分 红条 件的前 提下 ，本 基金管 理 人可以 根据 实际 情况进 行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若基 金合同 生效 不满 3 个月 可 不进行 收益 分配 ；
(2) 本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红 与红利 再 投资， 投资 者可 选择现 金 红利或 将现 金红 利
按除权日除权后的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资；若投资者不 选择，本基金默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(3) 基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
(4) 每一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(6) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于在 锁定 期内 的非 公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 23 页共 48 页
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收 盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数 及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于 在证券交 易所上 市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 资 产支持 证券和私 募债券 除外) ，按 照中
证指数 有限 公司 根据 《 中国 证券投 资基 金业 协会 估值 核算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品 种
的估值 处理 标准 》所 独立 提供的 债券 估值 结果 确定 公允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 24 页共 48 页
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的规 定，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 和企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》的规定，对基金取得 的股票的股 息、红利收入 ，债券的利息收入、储蓄 存款利息收入，由上市
公司、 发行 债券 的企 业和 银行在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴 20% 的 个人 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所
得有关 个人 所得 税政 策的 通知》 的规 定， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存 款利息 所得 暂免 征收 个
人所得 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 25 页共 48 页
活期存 款 6,229,208.65
定期存 款 200,000,000.00
其他存 款 -
合计 206,229,208.65
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 160,296,436.80 167,822,291.58 7,525,854.78
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 178,040,950.00 178,236,000.00 195,050.00
合计 178,040,950.00 178,236,000.00 195,050.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 338,337,386.80 346,058,291.58 7,720,904.78
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,559.46
应收定 期存 款利 息 1,023,888.72
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 7,240.50
应收债 券利 息 490,079.20
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.84
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 26 页共 48 页
其他 116.50
合计 1,534,885.22
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 926,654.33
银行间 市场 应付 交易 费用 4,085.71
合计 930,740.04
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,238.10
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 6.82
预提审 计费 47,127.04
预提信 息披 露费 141,381.12
合计 191,753.08
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,370,861,276.28 1,370,861,276.28
本期申 购 4,059,562.93 4,059,562.93
本期赎 回（以“-” 号填 列） -758,280,860.25 -758,280,860.25
本期末 616,639,978.96 616,639,978.96
注： 本基 金自 2016 年 12 月 19 日至 2017 年 1 月 13 日止 期间 公开 发售 设立 时募集 的扣 除认 购
费后的 实收 基金 （本 金） 为人民 币 1,370,491,427.03 元，在 募集 期间 产生 的活 期存款 利息 为人 民币
369,849.25 元， 以上 实收 基 金 （本 息） 合计为 人民 币
1,370,861,276.28 元 ， 折 合 1,370,861,276.28 份光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 27 页共 48 页
基金份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 -59,797,928.32 7,720,904.78 -52,077,023.54
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,800,531.88 549,770.67 2,350,302.55
其中： 基金 申购 款 -56,034.98 -40,551.04 -96,586.02
基金赎 回款 1,856,566.86 590,321.71 2,446,888.57
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -57,997,396.44 8,270,675.45 -49,726,720.99
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 351,342.10
定期存 款利 息收 入 6,670,555.39
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 144,780.81
其他 910.10
合计 7,167,588.40
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 719,478,363.91
减：卖 出股 票成 本总 额 785,368,015.71
买卖股 票差 价收 入 -65,889,651.80
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间均 未投 资基 金。
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目 本期 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 28 页共 48 页
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
债 券 投 资 收 益—— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
143,030.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 143,030.00
6.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
188,129,677.71
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
187,584,530.00
减： 应 收利 息总 额 402,117.71
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
143,030.00
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。
6.4.7.17 衍生工具收益
6.4.7.17.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 买卖 权证 差价 收入 。
6.4.7.17.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 其他 投资 收益 。
6.4.7.18 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 927,167.49
基金投 资产 生的 股利 收益 - 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 29 页共 48 页
合计 927,167.49
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 7,720,904.78
—— 股 票投 资 7,525,854.78
—— 债 券投 资 195,050.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 7,720,904.78
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 2,732,064.55
其他 27,417.23
转换费 收入 12,388.25
合计 2,771,870.03
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,348,770.36
银行间 市场 交易 费用 1,300.00
合计 2,350,070.36
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
审计费 用 47,127.04
信息披 露费 141,381.12
银行汇 划费 用 7,632.33 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 30 页共 48 页
帐户维 护费 360.00
其他费 用 400.00
合计 196,900.49
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 其他 需要 披露 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称“ 光 大保 德信” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称“ 建设 银行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称“ 光大 证券” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 31 页共 48 页
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,453,452.02
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,225,410.42
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付，由基金托管人根 据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动
在月初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 908,908.74
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 32 页共 48 页
份额 单位 ：份
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 18 日 ） 持 有
的基金 份额
9,999,000.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 9,999,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.62%
注：基 金管 理人 在本 报告 期内认 购本 基金 份额 为 9,999,000.00 份， 认购 费用 为 1,000 元,全 部按
照招募 说明 书公 示费 率收 费。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
建行 6,229,208.65 351,342.10
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可
流
通
流通
受
限类
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单 位：
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 33 页共 48 页
日 型
002879 长缆科 技 2017-06-05 -
网下
中签
18.02 18.02 1,313.00 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽 2017-06-15 -
网下
中签
6.20 6.20 2,966.00 18,389.20 18,389.20 -
300670 大烨智 能 2017-06-26 -
网下
中签
10.93 10.93 1,259.00 13,760.87 13,760.87 -
300671 富满电 子 2017-06-27 -
网下
中签
8.11 8.11 942.00 7,639.62 7,639.62 -
300672 国科微 2017-06-30 -
网下
中签
8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 -
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000038 深大通
2017-05
-12
重大资
产重组
31.74 - - 19,200.00 662,254.63 609,408.00 -
300313 天山生 物
2017-05
-13
重大资
产重组
13.10 - - 26,900.00 521,353.72 352,390.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无因 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出
回购证 券款 余额 。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 34 页共 48 页
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
定本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准 ； 实施 本部 门 的风险 管理 日常 工作 ， 定 期进行 自我 评估 ， 并 向风 险管理 工作 委员 会报 告
评估情 况。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构， 根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过 分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求 赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短 期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 35 页共 48 页
持有的 债券 资产 的公 允价 值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的 投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
市场 风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来管 理基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30 日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 206,229,208.65 - - - - - 206,229,208.65
结算备付金 16,090,161.62 - - - - - 16,090,161.62
存出保证金 258,818.38 - - - - - 258,818.38
交易性金融资产 - 148,365,000.00 - - - 167,822,291.58 346,058,291.58
应收利息 - - - - - 1,534,885.22 1,534,885.22
应收申购款 - - - - - 176.41 176.41
应收证券清算款 - - - - - - - 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 36 页共 48 页
资产总计
222,578,188.65
148,365,000.00
-
-
-
169,357,353.21
570,171,541.86
负债
应付赎回款 - - - - - 1,306,423.19 1,306,423.19
应付赎回费 - - - - - 3,244.92 3,244.92
应付管理人报酬 - - - - - 710,886.48 710,886.48
应付托管费 - - - - - 118,481.10 118,481.10
应付交易费用 - - - - - 930,740.04 930,740.04
其他负债 - - - - - 188,508.16 188,508.16
负债总计
-
-
-
-
-
3,258,283.89
3,258,283.89
利率敏感度缺口 222,578,188.65
148,365,000.00
-
-
-
166,099,069.32
566,913,257.97
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 17
基准利 率下 降 1% 增加 约 17
注：上表为利率风险的敏 感性分析，反映了在其他 变量不变的假设下，利率 发生合理、可能的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证
券交易所上市或银行间同 业市场交易的股票和债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 37 页共 48 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 167,822,291.58 29.60
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 178,236,000.00 31.44
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 346,058,291.58 61.04
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 473
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 473
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
无。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 167,822,291.58 29.43
其中： 股票 167,822,291.58 29.43
2 固定收 益投 资 178,236,000.00 31.26 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 38 页共 48 页
其中： 债券 178,236,000.00 31.26
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 222,319,370.27 38.99
7 其他各 项资 产 1,793,880.01 0.31
8 合计 570,171,541.86 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 352,390.00 0.06
B 采矿业
- -
C 制造业 158,803,285.04 28.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
6,188,646.00 1.09
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
83,645.81 0.01
J 金融业
187,943.49 0.03
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
1,999,683.00 0.35
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
167,920.00 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 39 页共 48 页
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 167,822,291.58 29.60
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000488 晨鸣纸 业 3,546,230.00 45,746,367.00 8.07
2 002078 太阳纸 业 6,090,654.00 44,766,306.90 7.90
3 002236 大华股 份 1,210,850.00 27,619,488.50 4.87
4 600507 方大特 钢 2,713,412.00 23,145,404.36 4.08
5 600282 南钢股 份 4,552,800.00 16,890,888.00 2.98
6 600681 百川能 源 438,600.00 6,188,646.00 1.09
7 300063 天龙集 团 166,500.00 1,390,275.00 0.25
8 000038 深大通 19,200.00 609,408.00 0.11
9 300313 天山生 物 26,900.00 352,390.00 0.06
10 300325 德威新 材 57,000.00 331,740.00 0.06
11 601878 浙商证 券 11,049.00 187,943.49 0.03
12 603603 博天环 境 4,000.00 167,920.00 0.03
13 002880 卫光生 物 998.00 75,548.60 0.01
14 300666 江丰电 子 2,276.00 43,448.84 0.01
15 300312 邦讯技 术 3,400.00 43,044.00 0.01
16 603326 我乐家 居 1,452.00 40,612.44 0.01
17 603767 中马传 动 1,785.00 39,751.95 0.01
18 603316 诚邦股 份 1,824.00 38,778.24 0.01
19 300663 科蓝软 件 1,293.00 30,812.19 0.01
20 002879 长缆科 技 1,313.00 23,660.26 0.00
21 002881 美格智 能 989.00 22,608.54 0.00
22 002882 金龙羽 2,966.00 18,389.20 0.00
23 300669 沪宁股 份 841.00 14,650.22 0.00
24 300670 大烨智 能 1,259.00 13,760.87 0.00
25 300672 国科微 1,257.00 10,659.36 0.00
26 300671 富满电 子 942.00 7,639.62 0.00
27 002354 天神娱 乐 100.00 2,150.00 0.00 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 40 页共 48 页
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 000488 晨鸣纸 业 43,734,361.94 7.71
2 002078 太阳纸 业 42,508,751.14 7.50
3 002236 大华股 份 33,380,253.64 5.89
4 600507 方大特 钢 22,643,892.17 3.99
5 600282 南钢股 份 16,868,654.00 2.98
6 600873 梅花生 物 12,069,966.69 2.13
7 601211 国泰君 安 12,023,019.00 2.12
8 600837 海通证 券 12,013,219.02 2.12
9 600030 中信证 券 11,995,448.00 2.12
10 002593 日上集 团 9,534,613.09 1.68
11 002607 亚夏汽 车 8,920,010.57 1.57
12 002514 宝馨科 技 7,382,766.12 1.30
13 300329 海伦钢 琴 6,836,244.44 1.21
14 300211 亿通科 技 6,388,658.68 1.13
15 600681 百川能 源 6,000,933.00 1.06
16 000035 中国天 楹 6,000,006.56 1.06
17 000776 广发证 券 5,999,458.00 1.06
18 300105 龙源技 术 5,874,053.85 1.04
19 002403 爱仕达 5,789,603.06 1.02
20 002532 新界泵 业 5,786,157.03 1.02
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600873 梅花生 物 12,165,286.04 2.15
2 601211 国泰君 安 11,884,567.64 2.10
3 600030 中信证 券 11,862,112.00 2.09
4 600837 海通证 券 11,854,196.82 2.09
5 002236 大华股 份 9,523,782.00 1.68
6 002593 日上集 团 8,051,933.10 1.42
7 002607 亚夏汽 车 7,873,449.55 1.39
8 002514 宝馨科 技 7,155,827.02 1.26
9 300107 建新股 份 6,076,648.36 1.07
10 000035 中国天 楹 6,018,984.36 1.06 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 41 页共 48 页
11 000776 广发证 券 6,018,238.00 1.06
12 300329 海伦钢 琴 5,832,128.08 1.03
13 300289 利德曼 5,775,114.92 1.02
14 002060 粤水电 5,598,900.70 0.99
15 002403 爱仕达 5,579,438.66 0.98
16 600533 栖霞建 设 5,561,773.48 0.98
17 002532 新界泵 业 5,461,116.12 0.96
18 600791 京能置 业 5,377,295.93 0.95
19 300154 瑞凌股 份 5,333,945.85 0.94
20 002014 永新股 份 5,299,574.74 0.93
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 945,664,452.51
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 719,478,363.91
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,871,000.00 5.27
其中： 政策 性金 融债 29,871,000.00 5.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 148,365,000.00 26.17
9 其他 - -
10 合计 178,236,000.00 31.44
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 42 页共 48 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111710320
17 兴 业银
行 CD320
1,000,000 98,930,000.00 17.45
2 111799361
17 宁 波银
行 CD102
500,000 49,435,000.00 8.72
3 170204 17 国开 04 300,000 29,871,000.00 5.27
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告 期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 43 页共 48 页
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体，本期 未出现被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 258,818.38
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,534,885.22
5 应收申 购款 176.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,793,880.01
7.12.4 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000038 深大通 609,408.00 0.11
重大资 产重
组
2 300313 天山生 物 352,390.00 0.06
重大资 产重
组 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 44 页共 48 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
4,710 130,921.44 22,845,652.75 3.70% 593,794,326.21 96.30%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 422,810.52 0.07%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 18 日 ）基 金份 额总 额 1,370,861,276.28
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,059,562.93
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 758,280,860.25
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 616,639,978.96
光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 45 页共 48 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
报告期 内， 本基 金聘 任普 华永道 中天 会计 师事 务所 为其审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
西南证 券 1 14,286,071.92 0.86% 13,018.62 0.88% -
上海证 券 1 46,850,016.73 2.82% 42,693.65 2.88% -
海通证 券 1 151,539,894.65 9.11% 138,098.89 9.32% -
长江证 券 1 159,089,913.34 9.56% 144,979.68 9.78% -
东兴证 券 1 193,638,399.75 11.64% 137,735.20 9.30% -
安信证 券 1 234,717,598.34 14.11% 218,592.54 14.75% -
招商证 券 1 863,170,242.46 51.90% 786,610.71 53.09% -
五矿证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 新增 租 用证券 公司 交易 单元: 五矿 证券(390816)
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 46 页共 48 页
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密 的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（2 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
西南证 券 - -
550,000,0
00.00
2.70% - - 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 47 页共 48 页
上海证 券 - -
280,000,0
00.00
1.38% - -
海通证 券 - -
9,910,000,
000.00
48.72% - -
长江证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
安信证 券 - -
9,600,000,
000.00
47.20% - -
招商证 券 - - - - - -
五矿证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-19
2
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 通 过 网
上直销 平台 （包 括移 动终 端平台 ） 进 行光 大保
德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的申购 、 定 期定 额投 资和 基 金转换 实行 费率 优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-17
3
光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 开放 日常 申购 （ 赎 回、 转换 、 定期 定额
投资） 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-17
4
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 光 大 保 德
信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 型 证 券 投 资 基 金 开 通 部
分 代 销 机 构 定 期 定 额 投 资 及 转 换 业 务 并 参 加
其交易 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-18
5
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 新 增 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-01
6
光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基 金 2017 年第 1 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-21
7
关 于 旗 下 部 分 基 金 在 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
开通定 期定 额投 资及 转换 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-05-04
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。 光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半 年度报告
第 48 页共 48 页
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 事件 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件
2、 光 大保 德信 事件 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3、 光 大保 德信 事件 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、 光 大保 德信 事件 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5、 光 大保 德信 事件 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金法 律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 事件驱 动灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年八月二十 六日
