光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
光 大 保德 信 均衡 精 选混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 六日 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 2 页共 43 页
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 3 页共 43 页
1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 32
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 37
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 37
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 37
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 4 页共 43 页
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 38
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 39
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 39
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 39
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 41
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 42
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 42
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 42
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 42
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 43
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 5 页共 43 页
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 均衡 精选 混合
基金主 代码 360010
交易代 码 360010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 4 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 137,182,485.92 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司
股票， 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 将主 要采 用 “ 自下 而 上 ” 的 资产 配置 策略 ， 以 精 选个股 为主 ， 兼 顾股
票资产 在行 业间 的合 理配 置； 在 形成 最终 股票 投资 组合后 ， 本 基金 还将 根
据宏观 经济 及证 券市 场状 况确定 大类 证券 资产 的配 置比例 。 本 基金 主要 选
取国际 上普 遍采 用 的 GARP 选股 模型 进行 个股 的选 择。
业绩比 较基 准 75%× 沪深 300 指数 收益 率+25%× 中 证全 债指 数收 益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 风险 较高的 品种 ， 其 预期 收
益和风 险高 于债 券型 基金 及货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 （021 ）80262888 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 （021 ）80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 6 页共 43 页
楼）6 层至10 层
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银
行股份 有限 公司 的办 公场 所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 2,771,156.58
本期利 润 1,525,703.94
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0116
本期加 权平 均净 值利 润率 0.95%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 28,726,121.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2094
期末基 金资 产净 值 165,908,607.27
期末基 金份 额净 值 1.2094
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 77.92%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 7 页共 43 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.98% 0.79% 4.03% 0.51% 0.95% 0.28%
过去三 个月 -1.83% 0.75% 4.60% 0.47% -6.43% 0.28%
过去六 个月 0.88% 0.66% 7.96% 0.43% -7.08% 0.23%
过去一 年 6.78% 0.67% 12.12% 0.51% -5.34% 0.16%
过去三 年 111.91% 1.70% 57.45% 1.31% 54.46% 0.39%
自基金 合同 生
效起至 今
77.92% 1.52% 70.56% 1.19% 7.36% 0.33%
注：为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “7 5% × 沪深 300 指数收 益率+25%× 天相 国 债全价 指数 收益 率 ” 变更 为 “75% ×沪深 300 指数 收
益率+25%× 中 证全 债指 数 收益率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 均衡 精选 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2009 年 3 月 4 日至 2017 年 6 月 30 日） 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 8 页共 43 页
注： 1 、 为 更好 地反 映债 券市 场整体 运行 情况 和本 基金 管理人 旗下 相关 基金 投资 组合的 运作 情况 ，
经与基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司协 商一 致， 自 2014 年 1 月 1 日起 ， 将本 基金 的业绩 比 较
基准由 原 “7 5% × 沪深 300 指数收 益率+25%× 天相 国 债全价 指数 收益 率 ” 变更 为 “75% ×沪深 300 指数 收
益率+25%× 中 证全 债指 数 收益率 ” 。
2、 根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 建仓 期 为 2009 年 3 月 4 日至 2009 年 9 月 3 日 。 建 仓期结 束时
本基金 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 规定 的比 例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 37 只开放 式基 金， 即 光大 保 德信量 化核 心证 券
投资基金、光大保德信货 币市场基金、光大保德信 红利混合型证券投资基金 、光大保德信新增长混
合型证券投资基金、光大 保德信优势配置混合型证 券投资基金、光大保德信 增利收益债券型证券投光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 9 页共 43 页
资基金、光大保德信均衡 精选混合型证券投资基金 、光大保德信动态优选灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信中小盘 混合型证券投资基金、光 大保德信信用添益债券型 证券投资基金、光大保
德信行业轮动混合型证券 投资基金、光大保德信添 天盈月度理财债券型证券 投资基金、光大保德信
现金宝货币市场基金、光 大保德信银发商机主题混 合型证券投资基金、光大 保德信岁末红利纯债债
券型证券投资基金、光大 保德信国企改革主题股票 型证券投资基金、光大保 德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信一带一路战略主题混 合型证券投资基金、光大 保德信耀钱包货币 市场
基金、光大保德信欣鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信睿鑫灵活 配置混合型证券投资基
金、 光 大保 德信尊 尚一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 中国 制 造 2025 灵 活配 置混 合型
证券投资基金、光大保德 信风格轮动混合型证券投 资基金、光大保德信产业 新动力灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信永鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信 吉鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信 恒利纯债债券型证券投资 基金、光大保德信铭鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、光大保德信诚鑫灵 活配置混合型证券投资基 金、光大保德信安祺债券 型证券投 资基金、光大
保德信安和债券型证券投 资基金、光大保德信事件 驱动灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信
永利纯 债债 券型 证券 投资 基金、 光大 保德信 安诚 债 券型证 券投 资基 金、 光 大 保德信 多策 略智 选 18 个
月定期 开放 混合 型证 券投 资基金 、光 大保 德信 尊盈 半年定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴奇雷
权益投 资部 总
监、基 金经 理
2014-07-0
1
- 14 年
戴奇雷 先生， 华中 理工 大学 理学硕
士、 中欧 国际 工商 学院 工商 管理硕
士。1995 年 毕业于 华中 理 工大学
生物医 学工程 专业 ，1998 年获得
华中理工大学生物技术专业硕士
学位，2002 年获得 中欧 国 际工商
学院工 商管 理专 业硕 士学 位。 2002
年 11 月至 2004 年 4 月 在上 海融昌
资产管理有限公司先后担任行业
研究员 、 研究 总监 助理 ； 2004 年 5
月至 2006 年 5 月 在广 州金 骏资产
管理有限公司先后担任研究副总
监、 研究 总监 ； 2006 年 6 月至 2010
年 4 月 在诺 德基金 管理 有 限公司
先后担 任行 业研 究员、 基金 经理助
理、投 资研 究部 经理 、基 金经理；
2010 年 5 月 加入 光大 保德 信基金光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 10 页共 43 页
管理有 限公 司， 先 后担 任研 究副总
监、 研究 总监 。 现 任权 益投 资部总
监、 光大 保德 信中 小盘 混合 型证券
投资基 金基 金经 理、 光 大保 德信均
衡精选混合型证券投资基金基金
经理、 光 大保 德信 动态 优选 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理、
光大保德信红利混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、“ 任 职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分 别为 公司 决定 确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
为充分保护持有人利益， 确保本基金管理人旗下各 基金在获得投研团队、交 易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金 管理人从投研制度设计、 组织结构设计、工作流程 制定、技术系统建设和
完善、公平交易执 行效果 评估等各方面出发，建设 形成了有效的公平交易执 行体系。本报告期，本
基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ，未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与其他投资组合未发生 交易所公开竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾去 年年 报 ， 我 们认 为 经过 3-4 个 季度 名义 GDP 增速的 回升 ， 本轮 库存 周 期上升 动能 逐渐 减
弱， 不过 中长 期来 看 ， 经 过 九年的 “ 下 台阶 ” ， 中国 经济 实际增 速在 新常 态格 局下 大体实 现了 软着 陆，
尽管未 来依 然会 有反 复， 但 “L 型” 底部的 夯实 也是 大国全 面复 兴的 应有 之义 。就 A 股市 场而 言， 经
过十八个月的调整，过去 极度拥挤的交易结构得到 相当程度缓解，潮水退却 ，无论成长型还是价值光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 11 页共 43 页
型企业， 真正能代表中国经济未来 的一批优秀企业逐渐得到 确认，在过去 “ 泥石俱下 ” 的调整中也 存
在被误杀的可能，这将给 我们提供较好的投资机会 。基于此，本基金一方面 将在成长和价值领域审
慎积极地寻找具有良好性 价比的投资机会 ，另一方 面也将更加关注宏观经济 边际变动对资产配置的
影响。
从实际 绩效 情况 来看 ，上 半年很 不理 想， 主要 原因 可能在 于： 一是 低估 了 IPO 加速 背景 下大 小
盘风格回归的力度，价值 因子的暴露未能有效抵御 市值因子的冲击。二是行 业配置过于保守，既高
估了当前市场对周期的前 瞻性，也低估了周期性行 业内在结构变化带来的阶 段性投资机会，基本未
能实现预期的防御目标。 三是对一些细分行业的研 究不够深入，成长股配置 做的不够理想，仅关注
了 “ 好 公司 ” 和 “ 好价 格 ” 的维 度，错 失了一 些兼顾 长期 行业成 长性和 短期催 化因 素的机 会，如 新能源
汽车这 条线 。总 体来 看， 由于本 人投 资能 力的 局限 性，该 产品 在上 半年 的市 场环境 中表 现较 差。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 0.88% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 7.96% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半 年，IPO 加 速仍 将继续， 市场流 动性同上 半年相比 也应该 不会有太 大变化， 存量资 金
博弈的环境仍将持续，市 场总体也将继续呈震荡格 局。三季度市场可能交易 于经济回落程度预期和
现实之 间的 反差 ，四 季度 则可能 交易 于 “ 去杠 杆下 半 场 ” 预 期和 现实 之间 的反 差 。风格 上， 经过 4 个
季度的修复，大盘股内 部 的分化有可能使得大盘风 格在下半年不再具绝对优 势。中小盘股票由于数
量众多 ， 其 内部 分化 将更 加剧烈 ， 其 风格 在下 半年 也较难 看到 系统 性机 会。 从更长 的时 间区 间来 看，
预计市场将更多地关注企 业的内在质地：即好生意 ，好公司和好价格三位一 体的股票才可能走出震
荡上行 的独 立行 情。
基于上述判断，本基金在 原有持仓基础上，将进一 步加大对细分行业的研究 深度，进一步聚焦
于“ 好 生意， 好公 司， 好价 格 ” 三 位一 体的 股票， 进一 步专注 于对 投资 性价 比的 研究， 在拒 绝 “ 伪 成长 ”
的 同时更 重视 “ 价值 透支 ”甚至 “ 伪价值 ” 的 风险。 风格 上，尽 管短期 会适当 改善 均衡度 ，即除 了继续
保持对长期看好的优质成 长股的研究和配置，也将 适当增加个别收益风险较 优的大盘价值股配置，
但我们坚 信，所谓 “ 不忘初心，方得 始终 ” ，我 们将继续在风险 可控的范围内，在能够引 领我们走出
这一轮康波萧条的革命性 创新中反复耕耘，选择盈 利可持续性和估值优势兼 备的高性价比的标的，
这是未来投资中最重要的 任务。展望未来，本基金 管理人将通过上述策略力 争帮助基金的长期持有
人在岁 月中 感受 时间 玫瑰 的清香 ，为 持有 人创 造长 期持基 的 “ 复利 魅力 ” 。
光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 12 页共 43 页
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守 《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 （包 括权
益、 固 定收 益业 务板 块） 、 监察稽 核部 代表 、 IT 部代 表、 金 融工 程部 门代 表人 员组成 的估 值委 员会 。
公司估值委员会主要负责 制定、修 订和完善基金估 值政策和程序，选择基金 估值模型及估值模型假
设，定期评价现有估值政 策和程序的适用性及对估 值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定
和修改采用集体决策机制 ，对需采用特别估值的证 券，基金管理人及时启动 特别估值程序，由公司
估值委员会讨论特别估值 方案，同时审慎平衡托管 行、审计师意见和基金同 业的惯常做法，与托管
行沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会提 交建议一般需获得估值
委员会 二分 之一 以上 成员 同意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；投资 研究部负责估 值政策调
整对投 资业 绩影 响的 评估 ；金 融工 程负 责估 值政 策 调整对 投资 绩效 的评 估 ；IT 部 就估 值政 策调 整的
技术实 现进 行评 估。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 13 页共 43 页
于五千 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 6,451,595.04 31,109,649.82
结算备 付金
2,669,193.26 714,876.99
存出保 证金
66,085.88 87,175.59
交易性 金融 资产 6.4.7.2 144,580,572.62 117,788,757.34
其中： 股票 投资
144,580,572.62 117,788,757.34
基金投 资
- -
债券投 资
- - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 14 页共 43 页
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 11,000,000.00 -
应收证 券清 算款
2,645,655.48 -
应收利 息 6.4.7.5 -705.43 7,349.75
应收股 利
- -
应收申 购款
14,730.85 28,125,522.81
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
167,427,127.70 177,833,332.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
739,062.70 20,434,397.65
应付赎 回款
195,357.99 716,036.33
应付管 理人 报酬 6.4.10.2 196,047.85 166,096.75
应付托 管费 6.4.10.2 32,674.61 27,682.80
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 255,605.07 267,186.06
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 99,772.21 202,573.82
负债合计
1,518,520.43 21,813,973.41
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 137,182,485.92 130,147,919.84
未分配 利润 6.4.7.10 28,726,121.35 25,871,439.05
所有者权益合计
165,908,607.27 156,019,358.89
负债和所有者权益总 计
167,427,127.70 177,833,332.30
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 15 页共 43 页
2017 年 6 月 30 日 2016 年 6 月 30 日
一、收入
3,779,440.95 -2,651,213.12
1.利息 收入
443,300.93 148,345.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 105,469.88 86,052.26
债券利 息收 入
- 33,476.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
337,831.05 28,816.21
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
4,573,791.10 -6,184,792.93
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,353,759.29 -7,266,606.51
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 - 59,874.54
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.16 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.17 - -
股利收 益 6.4.7.18 1,220,031.81 1,021,939.04
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.19 -1,245,452.64 3,369,476.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.20 7,801.56 15,757.68
减：二、费用
2,253,737.01 2,140,882.93
1．管 理人 报酬
1,187,034.52 1,241,451.27
2．托 管费
197,838.96 206,908.52
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.21 766,907.96 582,284.54
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.22 101,955.57 110,238.60
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
1,525,703.94 -4,792,096.05
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
1,525,703.94 -4,792,096.05
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
130,147,919.84 25,871,439.05 156,019,358.89 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 16 页共 43 页
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,525,703.94 1,525,703.94
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
7,034,566.08 1,328,978.36 8,363,544.44
其中：1.基 金申 购款 16,543,934.10 3,439,286.48 19,983,220.58
2.基金 赎回 款 -9,509,368.02 -2,110,308.12 -11,619,676.14
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
137,182,485.92 28,726,121.35 165,908,607.27
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
156,255,548.38 25,968,086.94 182,223,635.32
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -4,792,096.05 -4,792,096.05
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
2,778,532.66 -86,320.28 2,692,212.38
其中：1.基 金申 购款 15,670,360.30 625,218.62 16,295,578.92
2.基金 赎回 款 -12,891,827.64 -711,538.90 -13,603,366.54
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
159,034,081.04 21,089,670.61 180,123,751.65
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信均衡 精选股票 型证券投资基金 ( 以下 简 称 “ 本基金”) ，系经中国 证 券监督管理委员 会光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 17 页共 43 页
（以下简称 “ 中国证 监会 ” ）证监许可[2008]1249 号 文《关于核准光大 保德信 均衡精选股票型证 券投
资募集的批复》的核准， 由基金管理人光大保德信 基金管理有限公司向社会 公开发行募集，基金合
同于 2009 年 3 月 4 日 正式 生效， 首次 设立 募集 规模 为 1,040,503,238.27 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存续期限不定 。本基金的基金管理人及 注册登记机构为光大保德 信基金管理有限公司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
本基金 为股 票型 基金 ，股 票资产 占基 金资 产不 少于 60% ， 最高 可达 基金 资产 90% ，其 余资 产 除
应当保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在 1 年 以内 的政 府债 券外 ， 还可投 资于 中国 证 监
会认可的其他金融工具， 包括但不限于债券、可转 债、央行票据、回购、权 证等。同时，为了更有
效地进行风险管理，基金 资产可适当投资于经法律 法规或中国证监会允许的 各种金融衍生产品，如
期权、 期货 、权 证、 资产 支持证 券以 及其 他相 关的 衍生工 具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：75%× 沪深 300 指 数收 益 率+25%× 中证 全债 指数 收 益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体会
计准则、 其后颁布的应用指南、解 释以及其他相关规定（以 下合称 “ 企 业会计准则 ” ）编制，同时 ，
对于在具体会计核算和信 息披露方面，也参考了中 国证券业协会制定的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信 息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2017 年上 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 差错更正的说明 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 18 页共 43 页
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股 权转让，暂免
征收印 花税 。
2、 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征营 业税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金 （封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 19 页共 43 页
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称 “ 资
管产品 运营 业务 ” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、企 业所 得税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收 政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括 买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
4、 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 20 页共 43 页
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 6,451,595.04
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 6,451,595.04
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 143,118,445.30 144,580,572.62 1,462,127.32
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 143,118,445.30 144,580,572.62 1,462,127.32
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债余 额。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 11,000,000.00 - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 21 页共 43 页
合计 11,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,731.89
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,201.20
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -4,701.37
应收申 购款 利息 33.15
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 29.70
合计 -705.43
注：其 他应 收利 息为 应收 结算保 证金 利息 。
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 255,605.07
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 255,605.07
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 591.45
其他 - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 22 页共 43 页
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 74,385.57
合计 99,772.21
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 130,147,919.84 130,147,919.84
本期申 购 16,543,934.10 16,543,934.10
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -9,509,368.02 -9,509,368.02
本期末 137,182,485.92 137,182,485.92
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 54,304,487.47 -28,433,048.42 25,871,439.05
本期利 润 2,771,156.58 -1,245,452.64 1,525,703.94
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
3,058,785.37 -1,729,807.01 1,328,978.36
其中： 基金 申购 款 7,309,663.46 -3,870,376.98 3,439,286.48
基金赎 回款 -4,250,878.09 2,140,569.97 -2,110,308.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 60,134,429.42 -31,408,308.07 28,726,121.35
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 88,727.26
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,120.68
其他 621.94
合计 105,469.88
6.4.7.12 股票投资收益 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 23 页共 43 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 251,748,936.48
减：卖 出股 票成 本总 额 248,395,177.19
买卖股 票差 价收 入 3,353,759.29
6.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 无基 金投 资收益 。
6.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 未投 资债 券。
6.4.7.15 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 未进 行资 产支持 证券 投资 。
6.4.7.16 贵金 属投资 收益
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.17 衍生工具收益
本基金 本报 告期 未进 行衍 生工具 投资 。
6.4.7.18 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,220,031.81
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,220,031.81
6.4.7.19 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,245,452.64
—— 股 票投 资 -1,245,452.64
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 43 页
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -1,245,452.64
6.4.7.20 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 6,681.51
转换费 收入 1,120.05
合计 7,801.56
6.4.7.21 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 766,907.96
银行间 市场 交易 费用 -
合计 766,907.96
6.4.7.22 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 74,385.57
银行汇 划费 用 2,574.81
其他费 用 200.00
合计 101,955.57
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无要 披露 的资 产负 债表 日后事 项。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页共 43 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 影响 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 简称 “ 光 大保 德信 ” ）
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司（ 简称 “ 光大 证券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 43 页
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,187,034.52 1,241,451.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 111,984.14 99,618.39
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 1.50%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付，由基金托管人根 据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动
在月初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 197,838.96 206,908.52
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E× 0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 以及 上年 度可比 期间 未做 银行 间市 场债券 （含 回购 ）的 关联 交易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间管 理人 未投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 43 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行股 份有 限公
司
6,451,595.04 88,727.26 26,547,503.15 79,286.64
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期和 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可
流
通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单 位：
股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
300672 国科微 2017-06-30 -
网下中
签
8.48 8.48 1,257.00 10,659.36 10,659.36 -
603305 旭升股 份 2017-06-30 -
网下中
签
11.26 11.26 1,351.00 15,212.26 15,212.26 -
603331 百达精 工 2017-06-27 -
网下中
签
9.63 9.63 999.00 9,620.37 9,620.37 -
603617 君禾股 份 2017-06-23 -
网下中
签
8.93 8.93 832.00 7,429.76 7,429.76 -
603933 睿能科 技 2017-06-28 -
网下中
签
20.20 20.20 857.00 17,311.40 17,311.40 -
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值单
价
复
牌
日
期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位 ： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
000662 天夏智 慧 2017-06-28
重大资 产重
组
16.00 - - 46,000.00 774,456.56 736,000.00 - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页共 43 页
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 有银 行间市 场债 券正 回购 ，因 此无正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末未 有交 易所市 场债 券正 回购 ，因 此无正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金 资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页共 43 页
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得超过 该证 券 的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易 程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，本期末本
基金的资产均能及时变现 。此外，本基金可通过卖 出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需
求，其 上限 一般 不超 过基 金持有 的债 券资 产的 公允 价值。
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险 。
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析 及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 43 页
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来评 估基金 面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
银行存款 6,451,595.04 - - - - - 6,451,595.04
结算备付金 2,669,193.26 - - - - - 2,669,193.26
存出保证金 66,085.88 - - - - - 66,085.88
交易性金融资产 - - - - - 144,580,572.62 144,580,572.62
买入返售证券 - - - - - 11,000,000.00 11,000,000.00
应收利息 - - - - - -705.43 -705.43
应收申购款 - - - - - 14,730.85 14,730.85
应收证券清算款 - - - - - 2,645,655.48 2,645,655.48
资产总计
9,186,874.18
-
-
-
-
158,240,253.52
167,427,127.70
负债
负债 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 739,062.70 739,062.70
应付赎回款 - - - - - 195,357.99 195,357.99
应付赎回费 - - - - - 591.45 591.45
应付管理人报酬 - - - - - 196,047.85 196,047.85
应付托管费 - - - - - 32,674.61 32,674.61
应付交易费用 - - - - - 255,605.07 255,605.07
其他负债 - - - - - 99,180.76 99,180.76
负债总计
-
-
-
-
-
1,518,520.43
1,518,520.43
利率敏感度缺口 9,186,874.18
-
-
-
-
156,721,733.09
165,908,607.27
上 年度末
2016 年12 月31
日
1 个月 以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不 计息 合计
资产
上年度末 - - - - - - -
资产 - - - - - - -
银行存款 31,109,649.82 - - - - - 31,109,649.82
结算备付金 714,876.99 - - - - - 714,876.99
存出保证金 87,175.59 - - - - - 87,175.59
交易性金融资产 - - - - - 117,788,757.34 117,788,757.34 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 31 页共 43 页
应收利息 - - - - - 7,349.75 7,349.75
应收申购款 - - - - - 28,125,522.81 28,125,522.81
资产总计 31,911,702.40 0.00 0.00 0.00 0.00 145,921,629.90 177,833,332.30
负债 - - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - 20,434,397.65 20,434,397.65
应付赎回款 - - - - - 716,036.33 716,036.33
应付管理人报酬 - - - - - 166,096.75 166,096.75
应付托管费 - - - - - 27,682.80 27,682.80
应付交易费用 - - - - - 267,186.06 267,186.06
其他负债 - - - - - 202,573.82 202,573.82
负债总计 -
-
-
-
-
21,813,973.41 21,813,973.41
利率敏感度缺口
31,911,702.40
-
-
-
-
124,107,656.49
156,019,358.89
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本基金 本期 末未 持有 债券 ，因此 无重 大利 率风 险。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险。市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定 。本基金通过投资组合的 分散化降低市场价格风险 ，并且本基金管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究 深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资 公允价 值 占基金 资光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 32 页共 43 页
产净值 比
例（% ）
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 144,580,572.62 87.14 117,788,757.34 75.50
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 144,580,572.62 87.14 117,788,757.34 75.50
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 144 增加 约 208
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 144 减少 约 208
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 无需 要说 明的 其他 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 144,580,572.62 86.35
其中： 股票 144,580,572.62 86.35
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 43 页
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 11,000,000.00 6.57
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,120,788.30 5.45
7 其他各 项资 产 2,725,766.78 1.63
8 合计 167,427,127.70 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
20,994,619.00 12.65
C 制造业 88,288,773.54 53.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
13,903,293.00 8.38
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
9,017,977.08 5.44
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,375,910.00 7.46
S 综合
- -
合计 144,580,572.62 87.14 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 43 页
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300144 宋城演 艺 593,000 12,375,910.00 7.46
2 600547 山东黄 金 395,300 11,436,029.00 6.89
3 600489 中金黄 金 953,000 9,558,590.00 5.76
4 300058 蓝色光 标 1,153,194 9,017,977.08 5.44
5 600967 内蒙一 机 653,098 8,901,725.74 5.37
6 002262 恩华药 业 530,569 8,027,508.97 4.84
7 600584 长电科 技 495,300 7,949,565.00 4.79
8 002439 启明星 辰 395,300 7,352,580.00 4.43
9 600419 天润乳 业 135,000 6,767,550.00 4.08
10 300033 同花顺 105,300 6,550,713.00 3.95
11 300156 神雾环 保 195,242 6,396,127.92 3.86
12 600062 华润双 鹤 195,300 5,357,079.00 3.23
13 600420 现代制 药 300,000 4,707,000.00 2.84
14 600315 上海家 化 115,300 3,741,485.00 2.26
15 300258 精锻科 技 215,300 3,554,603.00 2.14
16 300124 汇川技 术 135,298 3,455,510.92 2.08
17 601636 旗滨集 团 752,958 3,395,840.58 2.05
18 002078 太阳纸 业 453,000 3,329,550.00 2.01
19 600557 康缘药 业 199,998 3,321,966.78 2.00
20 002615 哈尔斯 293,550 3,317,115.00 2.00
21 603968 醋化股 份 135,300 3,038,838.00 1.83
22 002376 新北洋 180,000 2,469,600.00 1.49
23 300146 汤臣倍 健 135,000 1,854,900.00 1.12
24 002126 银轮股 份 180,591 1,816,745.46 1.10
25 002139 拓邦股 份 165,300 1,780,281.00 1.07
26 002233 塔牌集 团 135,000 1,642,950.00 0.99
27 603808 歌力思 42,600 1,257,552.00 0.76
28 002020 京新药 业 100,000 1,185,000.00 0.71
29 000662 天夏智 慧 46,000 736,000.00 0.44
30 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.03
31 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.03
32 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.02
33 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
34 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 43 页
35 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
36 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
37 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
38 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.01
39 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
40 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01
41 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.01
42 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600489 中金黄 金 11,665,752.88 7.48
2 300033 同花顺 9,736,757.65 6.24
3 600967 内蒙一 机 9,318,872.97 5.97
4 300058 蓝色光 标 8,968,420.49 5.75
5 300144 宋城演 艺 8,546,550.46 5.48
6 600584 长电科 技 8,400,268.19 5.38
7 002439 启明星 辰 8,022,175.91 5.14
8 002262 恩华药 业 7,199,717.73 4.61
9 600887 伊利股 份 6,595,055.00 4.23
10 600420 现代制 药 6,475,994.88 4.15
11 600873 梅花生 物 6,379,658.80 4.09
12 300156 神雾环 保 6,162,040.22 3.95
13 600419 天润乳 业 6,069,034.12 3.89
14 000538 云南白 药 5,885,783.26 3.77
15 600039 四川路 桥 4,919,687.76 3.15
16 601636 旗滨集 团 4,838,578.00 3.10
17 300124 汇川技 术 4,484,501.80 2.87
18 600809 山西汾 酒 4,336,915.90 2.78
19 002078 太阳纸 业 4,316,783.00 2.77
20 002155 湖南黄 金 4,285,725.00 2.75
21 600547 山东黄 金 3,678,750.00 2.36
22 600557 康缘药 业 3,658,831.24 2.35
23 603968 醋化股 份 3,556,683.00 2.28
24 600754 锦江股 份 3,538,634.00 2.27
25 300258 精锻科 技 3,284,312.47 2.11
26 600315 上海家 化 3,242,831.23 2.08
27 002615 哈尔斯 3,242,283.64 2.08 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 43 页
28 600566 济川药 业 3,208,091.00 2.06
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600887 伊利股 份 6,890,677.49 4.42
2 000538 云南白 药 5,726,874.20 3.67
3 601857 中国石 油 5,496,321.00 3.52
4 600873 梅花生 物 5,468,885.00 3.51
5 600809 山西汾 酒 4,778,128.00 3.06
6 000915 山大华 特 4,246,301.71 2.72
7 600039 四川路 桥 4,204,094.01 2.69
8 600702 沱牌舍 得 4,112,822.50 2.64
9 600201 生物股 份 4,013,264.00 2.57
10 000998 隆平高 科 3,970,627.38 2.54
11 600566 济川药 业 3,629,108.72 2.33
12 600754 锦江股 份 3,361,029.27 2.15
13 300146 汤臣倍 健 3,256,344.00 2.09
14 002155 湖南黄 金 3,222,822.00 2.07
15 000900 现代投 资 3,027,532.48 1.94
16 300306 远方光 电 2,988,053.68 1.92
17 300033 同花顺 2,925,029.00 1.87
18 002101 广东鸿 图 2,889,081.20 1.85
19 002332 仙琚制 药 2,757,093.04 1.77
20 600480 凌云股 份 2,734,304.00 1.75
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 276,432,445.11
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 251,748,936.48
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ” 、 7.4.2 项“ 卖出 金额 ” 及 7.4.3 项 “ 买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 43 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产 支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有贵 金属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体，本期 未出现被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 66,085.88
2 应收证 券清 算款 2,645,655.48
3 应收股 利 - 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 38 页共 43 页
4 应收利 息 -705.43
5 应收申 购款 14,730.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,725,766.78
7.12.4 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
5,363 25,579.43 74,531,713.01 54.33% 62,650,772.91 45.67%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 947,340.05 0.69%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 43 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 3 月 4 日） 基金 份额 总额 1,040,503,238.27
本报告 期期 初基 金份 额总 额 130,147,919.84
本报告 期 基 金总 申购 份额 16,543,934.10
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 9,509,368.02
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 137,182,485.92
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 40 页共 43 页
单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国元证 券 1 12,847,259.47 2.44% 11,964.71 2.55% -
上海证 券 1 24,229,506.73 4.61% 22,080.49 4.71% -
招商证 券 1 39,767,910.99 7.57% 36,240.61 7.73% -
中金公 司 1 47,445,589.05 9.03% 43,237.31 9.23% -
安信证 券 1 55,266,410.76 10.52% 51,469.53 10.99% -
海通证 券 1 55,602,722.44 10.58% 50,669.88 10.81% -
东兴证 券 1 58,665,150.79 11.16% 41,728.64 8.91% -
西南证 券 1 93,860,397.64 17.86% 85,534.16 18.26% -
长江证 券 1 137,836,696.90 26.23% 125,610.39 26.81% -
华鑫证 券 1 - - - - -
五矿证 券 1 - - - - -
注：（1） 报告 期内 新增 租 用证券 公司 交易 单元: 五矿 证券(390816)
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 41 页共 43 页
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交
金额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购 成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权证 成交
总额的 比例
国元证 券 - - 120,000,000.00 5.72% - -
上海证 券 - - 106,500,000.00 5.08% - -
招商证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
安信证 券 - - 584,100,000.00 27.84% - -
海通证 券 - - 461,000,000.00 21.97% - -
东兴证 券 - - - - - -
西南证 券 - - 826,700,000.00 39.40% - -
长江证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
五矿证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
光大保德信 基金管理 有限 公司旗下基 金 2016
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-03
2
光 大 保 德 信 均 衡 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 4 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-01-23
3
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金
参 与 交 通 银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-02-23
4
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 新 增 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-01
5
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 与 宜 信
普泽投 资顾 问 （ 北京 ） 有 限 公司费 率优 惠活 动
及申购 起点 调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-16
6 光 大 保 德 信 均 衡 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 2017-03-28 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 42 页共 43 页
2016 年年 度报 告 券报》 、 《证 券时 报》
7
光 大 保 德 信 均 衡 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-28
8
光 大 保 德 信 均 衡 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-17
9
光 大 保 德 信 均 衡 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招
募说明 书（ 更新 ）摘 要
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-17
10
光 大 保 德 信 均 衡 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第 1 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-04-21
11
光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-06-03
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信均 衡精 选混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 均衡 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 均衡 精选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 均衡 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 均衡 精选 混 合型证 券投 资基 金法 律意 见书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 均 衡精选 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
12.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。 光大保德信均衡精选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 43 页共 43 页
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：400-820-2888 。 公 司网 址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一七年八月二十 六日
