建 信 稳 健 回报 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基 金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信稳 健回 报灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金
基金简 称 建信稳 健回 报灵 活配 置混 合
基金主 代码 001205
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,006,486,792.10 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 力争每 年获 得较 高的 绝对 回报。
投资策 略
本基金 以自 上而 下的 投资 策略， 灵活 配置 大类 资产 ，动态 控制 组合 风险 ，力
争长期 、稳 定的 绝对 回报 。
本基金 的投 资策 略分 为两 个层面 ：首 先 ， 依据 基金 管理人 的大 类资 产配 置策
略动态 调整 基金 资产 在各 大类资 产间 的分 配比 例； 而后， 进行 各大 类资 产中
的个股 、个 券精 选。 具体 由大类 资产 配置 策略 、股 票投资 策略 、固 定收 益类
资产投 资策 略、 股指 期货 投资策 略和 权证 投资 策略 四部分 组成 。
业绩比 较基 准 6%/年
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ，高 于债
券型基 金及 货币 市场 基金 ，属于 中高 收益/风 险特 征 的基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 郑鹏
联系电 话 010-66228888 010-85238667
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95577
传真 010-66228001 010-85238419
注册地 址
北京市 西城 区金 融大 街 7 号
英蓝国 际金 融中 心 16 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街
22 号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号 北京市 东城 区建 国门 内大 街建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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英蓝国 际金 融中 心 16 层 22 号
邮政编 码 100033 100005
法定代 表人 许会斌 李民吉
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 11,746,086.82
本期利 润 22,066,704.37
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0219
本期加 权平 均净 值利 润率 2.06%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.07%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供 分 配利 润 28,900,537.95
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0287
期末基 金资 产净 值 1,039,603,866.29
期末基 金份 额净 值 1.033
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 10.85%
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.06% 0.08% 0.50% 0.01% 0.56% 0.07%
过去三 个月 0.67% 0.10% 1.53% 0.02% -0.86% 0.08%
过去六 个月 2.07% 0.10% 3.06% 0.02% -0.99% 0.08% 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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过去一 年 3.21% 0.13% 6.27% 0.02% -3.06% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
10.85% 0.14% 14.37% 0.02% -3.52% 0.12%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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中国华电集团 资本控股 有 限公司 ，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢” 的核心价 值 观，恪守“持 有人利益 重 于泰山”的 原则，以
“建设财富生 活”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为“国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ” 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指数分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理 财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 安心保本 二 号混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基 金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合 型证券投资 基金、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信瑞盛 添利混合 型 证券投资基 金、建信
丰裕定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、建信天 添 益货币市场基 金、建信 瑞 丰添利混合 型证券投
资基金、建信 恒安一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、建信睿享 纯债债券 型 证券投资基 金、建信
恒丰纯债债券 型证券投 资 基金、建信恒 瑞一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、建信恒远 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、建信睿富纯 债债券型 证 券投资基金、 建信鑫悦 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 建信鑫荣 回 报灵活配置 混 合型证券 投 资基金、建信 稳定鑫利 债 券型证券投 资基金、
建信鑫 瑞回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 中国制 造 2025 股票 型证 券 投资基 金、 建信 民丰
回报定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 建信 瑞福 添利 混合型 证券 投资 基金 ，共 计87 只开 放式 基金 ，
管理的 基金 净资 产规 模共 计为 3,439.09 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
牛兴华
本基金
的基金
经理
2015 年4
月17 日
- 6
硕士，2008 年 毕业 于英 国 卡迪夫 大学
国际经 济、 银行 与金 融学 专业， 同年 进
入神州 数码 中国 有限 公司 ，任投 资专
员；2010 年 9 月， 加入 中 诚信国 际信
用评级 有限 责任 公司 ，担 任高级 分析
师；2013 年 4 月加 入本 公 司，任 债券
研究员 。 2014 年12 月 2 日至 2017 年6
月30 日任 建信 稳定 得利 债 券型证 券投
资基金 基金 经理 ；2015 年4 月 17 日起
任建信 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券
投资基 金基 金经 理；2015 年 5 月 13 日建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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起任建 信回 报灵 活配 置混 合型证 券投
资基金 基金 经理 ；2015 年5 月 14 日起
任建信 鑫安 回报 灵活 配置 混合型 证券
投资基 金基 金经 理；2015 年 6 月 16 日
起任建 信鑫 丰回 报灵 活配 置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ；2015 年 7 月 2
日至2015 年11 月 25 日 任 建信鑫 裕回
报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金
经理；2015 年 10 月29 日至 2017 年7
月12 日任 建信 安心 保本 二 号混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ；2016 年 2 月 22
日起任 建信 目标 收益 一年 期债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ； 2016 年 10 月 25
日起任 建信 瑞盛 添利 混合 型证券 投资
基金基 金经 理；2016 年 12 月 2 日 起任
建信鑫 悦回 报灵 活配 置混 合型证 券投
资基金 基金 经理 ；2016 年12 月 23 日
起任建 信鑫 荣回 报灵 活配 置混 合 型证
券投资 基金 基金 经理 ；2017 年 3 月 1
日起任 建信 鑫瑞 回报 灵活 配置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
何珅华
本基金
的基金
经理
2015 年4
月17 日
2017 年 6
月30 日
7
硕士。2010 年 5 月加 入我 公司研 究部 ，
从事行 业和 公司 研究 工作 ， 历任助 理研
究员 、 初 级研 究员 、 研究 员 、 研 究组 长，
2015 年4 月17 日至2017 年6 月30 日
任建信 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券
投资基 金基 金经 理；2015 年 6 月 23 日
起任建 信互 联网+产 业升 级 股票型 证券
投资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资 基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 受 益于 三 、 四线 城市 地产 去化 加速 ， 企业 盈利 改善 以及 消费 需求上 升等 因素
影响， 宏观 经济 展现 出较 强的韧 性, 半年 实现 国内 生 产总 值 381490 亿元 ， 同 比 增长6.9% 。 价 格指
数方面 ， 上半 年CPI 温 和 上涨 ，PPI 涨 幅高 位回 落 ， 整 体表 现符 合市 场预 期 。 货 币政 策方 面 ， 上
半年货 币政 策基 调维 持稳 健中性 ，资 金面 保持 紧平 衡态势 。央 行分 别在 1 月 末及 3 月中 两次 小 幅
上调逆回购和 中期借贷 便 利的操作利率 以应对美 联 储加息，银行 间市场资 金 利率总体呈 现小幅上
行态势 。 汇 率方 面， 人民 币兑美 元小 幅升 值， 中间 价从年 初 的 6.9498 升值 到 二 季度 末 的 6.7744 ，
贬值预 期有 所缓 解。
在此背景下， 债券收益 率 整体震荡上行 ，收益率 曲 线呈现平坦化 态势。具 体 来看，一季度 央
行上调 公开 市场 操作 利率 推动债 券收 益率 曲线 陡峭 化上行 ，10 年期 国债 较2016 年 底上 行 27BP ；4
月初银监会密 集下发强 监 管文件，债券 收益率受 市 场情绪影响快 速上行； 随 着强监 管情 绪的缓和
以及央 行及 时的 对冲 操作 ，6 月 债券 收益 率有 所回 落。截 至上 半年 末，10 年 期国债 和国 开债 收益
率分别 较年 初上 行50BP 和 47BP 。 权益 市场 上半年 整体表 现较 好， 其中 以上 证 50 为代 表的 蓝筹 股建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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受到市场持续 关注，中 小 板和创业板 公 司整体表 现 欠佳，仅部分 景气度较 高 的子行业龙 头公司表
现尚可 。
回顾上半年的 基金管理 工 作，组合久期 保持稳定 ， 杠杆比例较低 ，债券投 资 以短久期、高 票
息策略为主。 择机参与 了 包括股票和转 债在内的 权 益品种的波段 操作，并 积 极参与新股 申购增厚
收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率2.07% ，波 动率0.1% ，业 绩比较 基准 收益 率 3.06% ，波动 率 0.02% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 宏 观经济仍会保 持较强的 韧 性，失速下滑 风险不大 。 在金融去杠杆 的
政策背景下， 央行仍将 维 持中性偏紧的 货币政策 。 整体而言，我 们认为下 半 年债券市场 缺乏趋势
性机会，票息 策略仍将 是 较好的策略选 择。权益 市 场方面，我们 认为未来 市 场风格特征 的划分可
能不再是简单 的大和小 、 主板和创业板 等，而是 会 更关注估值和 成长的匹 配 ，更关注行 业格局和
公司竞 争力 ，更 关注 公司 盈利的 确定 性。
本基金将本着 稳健运营 的 理念，维持当 前的债券 投 资策略，适度 参与二级 市 场股票投资， 积
极参与 一级 市场 股票 申购 增厚组 合收 益。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的 ，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总裁、督察 长、投资 总 经理、研究 总经理、
风险管 理总 经理 、运 营总 经理及 内控 合规 总经 理组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、 内控合规 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、 所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方 案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持 有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据法 律法 规及 本基 金基 金合同 中关 于收 益分 配相 关条款 的规 定， 本报 告期 内实施 了 2 次收
益分配 。
第一次 于 2017 年 3 月 30 日向基 金份 额持 有人 每 10 份基金 份额 分 配 0.60 元 ， 收益分 配基 准
日为2017 年3 月13 日 ， 共发放 红利 人民 币 60,399,750.36 元 （ 包含 现金 和红 利再投 资形 式） ， 达
到基金 合同 约定 的利 润分 配要求 。
第二次 于 2017 年 6 月 29 日向基 金份 额持 有人 每 10 份基金 份额 分配 0.15 元 ， 收益分 配基 准
日为2017 年6 月22 日 ， 共发放 红利 人民 币 15,097,268.25 元 （ 包含 现金 和红 利再投 资形 式） ， 达
到基金 合 同 约定 的利 润分 配要求 。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 托管人 在建信 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度， 建 信基 金管理 有限 责任 公司 在建 信稳健 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金
投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份额申购 赎 回价格的计算 、基金费 用 开支等问题 上，托管
人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 年上 半年 度， 由 建信 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关建 信稳 健 回
报灵活配置混 合型证券 投 资基金的半年 度报告中 财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、 财务会计
报告相 关内 容、 投资 组合 报告等 内容 真实 、准 确、 完整。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（ 未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 458,660,839.91 19,032,503.56
结算备 付金
8,786,004.22 8,706,272.44
存出保 证金
523,163.45 674,018.70
交易性 金融 资产 6.4.7.2 404,899,750.99 748,417,590.71
其中： 股票 投资
104,685,750.99 171,249,957.11
基金投 资
- -
债券投 资
300,214,000.00 577,167,633.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 149,840,194.76 310,420,425.48
应收证 券清 算款
13,971,257.79 33,341.67
应收利 息 6.4.7.5 6,056,674.12 10,625,111.69
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,042,737,885.24 1,097,909,264.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,230,412.61
应付赎 回 款
5,173.16 -
应付管 理人 报酬
516,846.09 741,482.83
应付托 管费
129,211.50 185,370.71
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 2,229,433.92 1,174,902.88 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 253,354.28 320,000.00
负债合 计
3,134,018.95 4,652,169.03
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,006,486,792.10 1,006,698,977.86
未分配 利润 6.4.7.10 33,117,074.19 86,558,117.36
所有者 权益 合计
1,039,603,866.29 1,093,257,095.22
负债和 所有 者权 益总 计
1,042,737,885.24 1,097,909,264.25
报告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.033 元， 基金 份额 总额1,006,486,792.10 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 建信 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
29,013,414.18 2,616,719.59
1.利息 收入
18,400,966.80 23,542,036.08
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,618,984.58 1,378,128.37
债券利 息收 入
9,497,357.02 21,692,559.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,284,625.20 471,347.98
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
291,804.26 27,339,198.25
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,554,570.71 -10,076,836.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,783,081.09 37,179,263.83
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 520,314.64 236,770.49
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
10,320,617.55 -49,119,866.80
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 25.57 855,352.06
减： 二、费用
6,946,709.81 9,896,298.61 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,687,045.24 6,275,918.01
2．托 管费 6.4.10.2.2 921,761.30 1,568,979.50
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,105,748.99 1,794,032.26
5．利 息支 出
- 32,701.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 32,701.36
6．其 他费 用 6.4.7.20 232,154.28 224,667.48
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
22,066,704.37 -7,279,579.02
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
22,066,704.37 -7,279,579.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 稳健 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,006,698,977.86 86,558,117.36 1,093,257,095.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 22,066,704.37 22,066,704.37
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-212,185.76 -10,728.93 -222,914.69
其中：1.基 金申 购款 58,607.81 2,369.64 60,977.45
2. 基金 赎回 款 -270,793.57 -13,098.57 -283,892.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -75,497,018.61 -75,497,018.61
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,006,486,792.10 33,117,074.19 1,039,603,866.29
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,998,836,196.71 153,074,849.33 2,151,911,046.04
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -7,279,579.02 -7,279,579.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-891,684,661.38 -63,582,083.27 -955,266,744.65
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -891,684,661.38 -63,582,083.27 -955,266,744.65
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,107,151,535.33 82,213,187.04 1,189,364,722.37
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______ 吴 曙明______
____ 丁颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信稳健回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下 简称“ 中国证监会 ”) 证监许可[2015]474 号 《关于准予建 信稳健回报 灵活配置混合 型证
券投资基金注 册的批复 》 核准，由建信 基金管理 有 限责任公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《建 信稳健回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基 金为契约
型开放 式 ， 存 续期 限不 定 ， 首 次设 立募 集不 包括 认 购资金 利息 共募 集2,510,796,123.74 元 ， 业 经
普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 332 号验资报告予以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《建信 稳健 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基 金 合同》 于 2015 年 4建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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月 17 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,510,841,722.74 份 基 金份额 ，其 中认 购
资金利 息折 合 45,599.00 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 建信 基金 管理 有限责 任公 司， 基 金
托管人 为华 夏银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 稳健回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金投资范围 为具有较 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票( 包含 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票)、 债券( 包括 国内依 法发 行和 上市
交易的国债、 金 融债、 央 行票据、企业 债、公司 债 、次级债、可 转换债券 、 分离交易可 转债、中
期票据 、 短 期融 资券) 、 股 指期货 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 银行 存款 、 货 币市场 工具 、 权 证以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具，但须符 合中国证 监 会的相关规 定。本基
金的投 资组 合比 例为 ： 股 票投资 占基 金资 产的 比例 为0%-95% ， 投 资于 债券、 银行存 款、 货币 市 场
工具、现金、 权证、资 产 支持证券以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他证券 品种占基
金资产 的比 例 为 5%-100% ，其中 权证 投资 比例 不得 超过基 金资 产净 值 的 3% ， 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。本 基 金的业 绩比 较基 准 为6%/ 年。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 稳健 回报灵 活配 置混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和中国证监会 、中国基 金 业协会发布的 有关规定 及 允 许的基金 行业实务
操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有 关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税补 充政策的 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税， 持股时 间自解禁 日 起计算； 解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 58,660,839.91
定期存 款 400,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 100,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 300,000,000.00
其他存 款 -
合计： 458,660,839.91
定期存 款的 存款 期限 指票 面存期 。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 101,445,589.30 104,685,750.99 3,240,161.69
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 300,310,303.39 300,214,000.00 -96,303.39
合计 300,310,303.39 300,214,000.00 -96,303.39
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 401,755,892.69 404,899,750.99 3,143,858.30
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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项目
本期末
2017 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 交易 所 100,000,000.00 -
买入返 售证 券_ 银行 间 49,840,194.76 -
合计 149,840,194.76 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购余 额， 故未 存在 因此取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 13,460.55
应收定 期存 款利 息 1,541,249.99
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,953.70
应收债 券利 息 4,358,189.60
应收买 入返 售证 券利 息 139,584.88
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 235.40
合计 6,056,674.12
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,227,414.16 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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银行间 市场 应付 交易 费用 2,019.76
合计 2,229,433.92
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 253,354.28
合计 253,354.28
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,006,698,977.86 1,006,698,977.86
本期申 购 58,607.81 58,607.81
本期赎 回( 以"-" 号填列) -270,793.57 -270,793.57
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,006,486,792.10 1,006,486,792.10
申购含 红利 再投 、转 换入 份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 92,662,307.43 -6,104,190.07 86,558,117.36
本期利 润 11,746,086.82 10,320,617.55 22,066,704.37
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-10,837.69 108.76 -10,728.93
其中： 基金 申购 款 2,375.85 -6.21 2,369.64
基金赎 回款 -13,213.54 114.97 -13,098.57
本期已 分配 利润 -75,497,018.61 - -75,497,018.61
本期末 28,900,537.95 4,216,536.24 33,117,074.19 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 207,631.57
定期存 款利 息收 入 6,351,736.11
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 54,868.49
其他 4,748.41
合计 6,618,984.58
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 723,475,230.48
减：卖 出股 票成 本总 额 719,920,659.77
买卖股 票差 价收 入 3,554,570.71
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-3,783,081.09
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -3,783,081.09
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
634,651,301.71
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
626,847,826.60
减：应 收利 息总 额 11,586,556.20
买卖债 券差 价收 入 -3,783,081.09
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券投 资-赎 回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券投 资-申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 520,314.64
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 520,314.64
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 10,320,617.55
—— 股 票投 资 9,795,270.86
—— 债 券投 资 525,346.69
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 10,320,617.55
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 25.57
基金转 换费 收入 -
合计 25.57
1、本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，对 于持 有期 少于 30 日 的基 金份 额所 收 取的赎 回费 ，赎 回
费用全 额归 入基 金财 产； 对于持 有期 长 于 30 日但 少 于3 个 月的 基金 份额 所收 取的赎 回费 ， 赎 回费
用 75% 归 入基 金财 产； 对 于持有 期长 于 3 个 月但 小 于 6 个月 的基 金份 额所 收 取的赎 回费 ，赎 回费
用50% 归入 基金 财产 ； 对 于 持有期 长于 6 个 月的 基金 份额所 收取 的赎 回费 ， 赎 回费 用25% 归入 基金建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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财产。
2、本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 对于 持有期 少 于 30 日的
转出基金份额 所收取的 赎 回费，将赎回 费用全额 归 入基金财产； 对于持有 期 长 于 30 日 但少于 3
个月的 转出 基金 份额 所收 取的赎 回费 ，将 赎回 费 用 75%归 入基 金财 产； 对于 持 有期长 于 3 个月 但
小于 6 个 月的 转出 基金 份 额所收 取的 赎回 费， 将赎 回费用 50% 归 入基 金财 产 ；对于 持有 期长 于 6
个月的 转出 基金 份额 所收 取的赎 回费 ，将 赎回 费 用25%归 入基 金财 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,100,573.99
银行间 市场 交易 费用 5,175.00
合计 2,105,748.99
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 148,765.71
其他费 用 800.00
持有人 大会 费用 15,000.00
债券托 管账 户维 护费 18,000.00
合计 232,154.28
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本 基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 (“ 建信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司(“华夏银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,687,045.24 6,275,918.01
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,843.96 3,933.03
1、于 2017 年3 月 25 日 前 ， 支付 基金 管理 人建 信基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.80%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.80%/ 当年 天数。
根据基 金管 理人 于 2017 年 3 月 25 日 发布 的《 关于 建信稳 健回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金份额 持有 人大 会表 决结 果暨决 议生 效的 公告 》 ， 支 付基金 管理 人建 信基 金的 管理人 报酬 按前 一 日
基金资 产净 值0.60% 的年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X0.60%/ 当年 天数。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产里列支
的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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2017年1月1 日至2017 年6 月30 日 2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
921,761.30 1,568,979.50
于 2017 年 3 月 25 日 前， 支付基 金托 管人 华夏 银行 的托管 费按 前一 日基 金资 产净值 0.20% 的年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
根据基 金管 理人 于 2017 年 3 月 25 日 发布 的《 关于 建信稳 健回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基
金份额 持有 人大 会表 决结 果暨决 议生 效的 公告 》 ， 支 付基金 托管 人华 夏银 行的 托管费 按前 一日 基 金
资产净 值0.15% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 销售 服务 费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同 业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银 行 ： 活
期存款
58,660,839.91 207,631.57 20,390,389.45 927,521.68
华夏银 行 ： 定
期存款
- - - 430,555.54
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 华夏 银行 保管 ，按 约定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期本 基金 未发 生其 他需要 说明 的关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2017 年
6 月 29
日
-
2017 年
6 月 29
日
0.1500 15,095,014.34 2,253.91 15,097,268.25
2
2017 年
3 月 30
日
-
2017 年
3 月 30
日
0.6000 60,391,478.97 8,271.39 60,399,750.36
合
计
- -
0.7500 75,486,493.31 10,525.30 75,497,018.61
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新发未
上市
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新发未
上市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新发未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新发未
上市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
基金可使用以 基金名义 开 设的股票账户 ，选择网 上 或者网下一种 方式进行 新 股申购。其 中基金作建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 33 页 共 55 页
为一般法人或 战略投资 者 认购的新股， 根据基金 与 上市公司所签 订申购协 议 的规定，在 新股上市
后的约定期限 内不能自 由 转让；基金作 为个人投 资 者参与网上认 购获配的 新 股，从新股 获配日至
新股上 市日 之间 不能 自由 转让。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金银 行间市 场无 债券 正回 购交 易余额 ，故 未存 在作 为抵 押的债 券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
至本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易，故 未存 在作 为抵 押的 债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事 后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
内控合规 部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和 内 控合 规 部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该 机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ， 则本基 金 于本期末及 上年末未
持有除 国债 、央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债券 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
109,950,000.00 119,626,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
150,268,000.00 159,712,000.00
合计
260,218,000.00 279,338,000.00
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、 央行票 据及同业
存单等 。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
AAA
0.00 0.00
AAA 以下
0.00 157,597,633.60
未评级
0.00 0.00
合计
0.00 157,597,633.60
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、央行票 据及同业
存单等 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自 于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 55 页
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除6.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除6.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券和买入 返 售金融资产等 ，
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利 率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组 合的久期
等方法 对利 率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
458,660,839.91 - - - 458,660,839.91 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
结算备 付金
8,786,004.22 - - - 8,786,004.22
存出保 证金
523,163.45 - - - 523,163.45
交易性 金融
资产
300,214,000.00 - - 104,685,750.99 404,899,750.99
买入返 售金
融资产
149,840,194.76 - - - 149,840,194.76
应收证 券清
算款
- - - 13,971,257.79 13,971,257.79
应收利 息
- - - 6,056,674.12 6,056,674.12
其他资 产
- - - - -
资产总 计 918,024,202.34 0.00 0.00 124,713,682.90 1,042,737,885.24
负债
应付赎 回款 - - - 5,173.16 5,173.16
应付管 理人
报酬
- - - 516,846.09 516,846.09
应付托 管费 - - - 129,211.50 129,211.50
应付交 易费
用
- - - 2,229,433.92 2,229,433.92
其他负 债 - - - 253,354.28 253,354.28
负债总 计 0.00 0.00 0.00 3,134,018.95 3,134,018.95
利率敏 感度
缺口
918,024,202.34 0.00 0.00 121,579,663.95 1,039,603,866.29
上年度 末
2016 年12
月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 19,032,503.56 - - - 19,032,503.56
结算备 付金 8,706,272.44 - - - 8,706,272.44
存出保 证金 674,018.70 - - - 674,018.70
交易性 金融
资产
349,338,000.00 196,293,000.00 31,536,633.60 171,249,957.11 748,417,590.71
衍生金 融资
产
- - - - -
买入返 售金
融资产
310,420,425.48 - - - 310,420,425.48
应收证 券清
算款
- - - 33,341.67 33,341.67
应收利 息 - - - 10,625,111.69 10,625,111.69
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 688,171,220.18 196,293,000.00 31,536,633.60 181,908,410.47 1,097,909,264.25
负债
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 55 页
卖出回 购金
融资产 款
- - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融
负债
- - - - -
衍生金 融负
债
- - - - -
应付证 券清
算款
- - - 2,230,412.61 2,230,412.61
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - 741,482.83 741,482.83
应付托 管费 - - - 185,370.71 185,370.71
应付销 售服
务费
- - - - -
应付交 易费
用
- - - 1,174,902.88 1,174,902.88
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 320,000.00 320,000.00
负债总 计 0.00 0.00 0.00 4,652,169.03 4,652,169.03
利率敏 感度
缺口
688,171,220.18 196,293,000.00 31,536,633.60 177,256,241.44 1,093,257,095.22
表中所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日 孰早者予
以分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个
基点
-312,727.09 -1,647,063.51
市场利 率下 降 25 个
基点
313,463.56 1,662,530.89
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生 波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及 组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票投资占 基
金资产 的比 例 为0%-95% ， 投资于 债券 、 银 行存 款、 货币市 场工 具、 现金 、 权 证、 资 产支 持证 券以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他证 券 品种占基金资 产的比例 为 5%-100% ，其中权 证
投资比 例不 得超 过基 金资 产净值 的 3%， 现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产 净
值的 5% 。 此外， 本基 金 的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定 期运 用多 种 定
量方法 对基 金进 行风 险度 量，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 104,685,750.99 10.07 171,249,957.11 15.66
交易性 金融 资 产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 300,214,000.00 28.88 577,167,633.60 52.79
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 404,899,750.99 38.95 748,417,590.71 68.46
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 40,544,399.63 39,448,126.23
业绩比 较基 准下 降 5% -40,544,399.63 -39,448,126.23
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 104,636,177.20 元， 属于 第二 层次的 余额 为 300,263,573.79 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2016 年6 月 30 日： 第一 层次81,500,950.07 元 ， 第 二层 次1,167,976,709.16 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属 层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 40 页 共 55 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资管 产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳； 已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 55 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 104,685,750.99 10.04
其中： 股票 104,685,750.99 10.04
2 固定收 益投 资 300,214,000.00 28.79
其中： 债券 300,214,000.00 28.79
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 149,840,194.76 14.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 467,446,844.13 44.83
7 其他各 项资 产 20,551,095.36 1.97
8 合计 1,042,737,885.24 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,211,258.00 0.79
B 采矿业 - -
C 制造业 36,956,063.26 3.55
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 13,871,102.60 1.33
F 批发和 零售 业 6,619,433.60 0.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,437,379.00 0.62
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,064,400.00 0.20
J 金融业 24,573,595.05 2.36
K 房地产 业 - - 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 5,952,519.48 0.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 104,685,750.99 10.07
以上行 业分 类 以2017 年6 月 30 日的 证监 会行 业分 类 标准为 依据 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 2,062,691 10,829,127.75 1.04
2 601988 中国银 行 2,298,349 8,503,891.30 0.82
3 000998 隆平高 科 372,900 8,211,258.00 0.79
4 600409 三友化 工 743,526 7,487,306.82 0.72
5 600068 葛洲坝 570,915 6,417,084.60 0.62
6 000651 格力电 器 141,000 5,804,970.00 0.56
7 300083 劲胜精 密 589,375 5,445,825.00 0.52
8 601668 中国建 筑 555,100 5,373,368.00 0.52
9 601288 农业银 行 1,488,800 5,240,576.00 0.50
10 600581 八一钢 铁 512,400 5,159,868.00 0.50
11 300398 飞凯材 料 237,909 4,139,616.60 0.40
12 600335 国机汽 车 294,160 3,518,153.60 0.34
13 600377 宁沪高 速 336,600 3,298,680.00 0.32
14 601888 中国国 旅 108,882 3,281,703.48 0.32
15 300219 鸿利智 汇 239,500 3,175,770.00 0.31
16 601006 大秦铁 路 374,100 3,138,699.00 0.30
17 000963 华东医药 62,400 3,101,280.00 0.30
18 002027 分众传 媒 194,100 2,670,816.00 0.26
19 600195 中牧股 份 136,969 2,655,828.91 0.26 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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20 000903 云内动 力 466,600 2,123,030.00 0.20
21 000498 山东路 桥 291,000 2,080,650.00 0.20
22 002174 游族网 络 65,000 2,064,400.00 0.20
23 300356 光一科 技 80,000 696,800.00 0.07
24 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.00
25 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
26 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
27 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
28 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
29 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
30 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
31 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
32 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
33 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
34 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 46,367,134.24 4.24
2 601600 中国铝 业 23,149,343.00 2.12
3 601398 工商银 行 23,092,904.00 2.11
4 601668 中国建 筑 16,019,497.00 1.47
5 300083 劲胜智 能 13,263,494.00 1.21
6 601111 中国国 航 12,790,108.35 1.17
7 601988 中国银 行 11,467,637.00 1.05
8 300444 双杰电 气 10,691,714.54 0.98
9 300398 飞凯材 料 10,620,039.39 0.97
10 600104 上汽集 团 10,559,047.84 0.97
11 600195 中牧股 份 10,479,709.95 0.96
12 600068 葛洲坝 10,448,907.00 0.96
13 002343 慈文传 媒 10,200,611.47 0.93 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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14 300426 唐德影 视 10,109,896.08 0.92
15 600409 三友化 工 10,053,222.93 0.92
16 600019 宝钢股 份 9,899,985.00 0.91
17 000998 隆平高 科 9,854,553.00 0.90
18 002635 安洁科 技 9,850,902.56 0.90
19 300207 欣旺达 8,706,511.28 0.80
20 601186 中国铁 建 8,525,441.00 0.78
上述买 入金 额为 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 43,797,029.45 4.01
2 601600 中国铝 业 22,254,592.28 2.04
3 600104 上汽集 团 16,787,848.98 1.54
4 601668 中国建 筑 15,339,281.00 1.40
5 002366 台海核 电 14,367,626.11 1.31
6 601398 工商银 行 13,874,218.04 1.27
7 601186 中国铁 建 12,932,280.66 1.18
8 300207 欣旺达 12,625,675.59 1.15
9 601111 中国国 航 12,571,354.19 1.15
10 002202 金风科 技 12,183,546.73 1.11
11 601800 中国交 建 12,153,525.89 1.11
12 300398 飞凯材 料 11,849,029.64 1.08
13 600068 葛洲坝 10,963,356.84 1.00
14 002635 安洁科 技 10,802,569.73 0.99
15 002101 广东鸿 图 10,274,684.52 0.94
16 300426 唐德影 视 10,253,977.36 0.94
17 300444 双杰电 气 10,190,417.40 0.93
18 002343 慈文传 媒 9,806,031.56 0.90
19 600019 宝钢股 份 9,605,024.00 0.88
20 300323 华灿光 电 9,305,347.57 0.85
上述卖 出金 额为 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费 用。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 643,561,182.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 723,475,230.48
上述买 入股 票成 本总 额和 卖出股 票收 入总 额均 为买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）， 不包
括相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,996,000.00 3.85
其中： 政策 性金 融债 39,996,000.00 3.85
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 260,218,000.00 25.03
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 300,214,000.00 28.88
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011760044
17 晋煤
SCP004
500,000 50,075,000.00 4.82
2 041658067
16 蒙 中电
CP001
500,000 49,960,000.00 4.81
3 041764002
17 阳煤
CP002
400,000 40,016,000.00 3.85 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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4 150201 15 国开 01 400,000 39,996,000.00 3.85
5 011698996
16 京 技投
SCP002
300,000 30,084,000.00 2.89
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债 期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 未超出基金合同规定 的备 选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 523,163.45
2 应收证 券清 算款 13,971,257.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,056,674.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,551,095.36
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
199 5,057,722.57 1,003,007,021.06 99.65% 3,479,771.04 0.35%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
143.43 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
截至本报告期 末，本公 司 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人及本 基 金基金经理 未持有本
基金。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 17 日 ） 基金 份额 总额 2,510,841,722.74
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,006,698,977.86
本报告 期基 金总 申购 份额 58,607.81
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 270,793.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,006,486,792.10
上述总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 基金 份额 持有 人大 会于 2017 年3 月24 日表 决通过 了 《关 于建 信稳 健 回报灵 活配 置 混
合 型 证券 投资 基金 调整 基金 管 理费 率、 基金 托管 费率 有 关事 项的 议案 》 ， 本次大 会 决议 自该 日起
生效。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略 未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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例
华融证 券 1 308,810,153.53 22.66% 287,595.44 22.89% -
华创证 券 1 213,367,876.21 15.65% 194,441.98 15.48% -
东北证 券 2 197,600,534.48 14.50% 182,141.84 14.50% -
平安证 券 1 177,788,895.84 13.04% 162,016.49 12.90% -
长江证 券 1 170,835,167.56 12.53% 155,680.35 12.39% -
兴业证 券 1 146,459,614.09 10.75% 136,398.56 10.86% -
东吴证 券 1 127,420,331.13 9.35% 118,666.67 9.45% -
华泰证 券 1 20,662,525.51 1.52% 19,242.96 1.53% -
中信建 投 1 - - - - -
中银国 际 2 - - - - -
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。
3、 本基 金本 报告 期内 新增 东吴证 券 、 华 创证 券各 一 个交易 单元 ， 无剔 除交 易 单元 。 本 基金 与托 管
在同一 托管 行的 公司 其他 基金共 用交 易单 元。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华融证 券 - - - - - -
华创证 券 - - 223,000,000.00 4.55% - -
东北证 券 - - 985,000,000.00 20.09% - -
平安证 券 - - 1,611,000,000.00 32.85% - -
长江证 券 - - 2,085,000,000.00 42.52% - -
兴业证 券 189,708.00 100.00% - - - -
东吴证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
建信稳 健回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 分红 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 6 月 28 日
2
建信稳 健回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 恢复 小额 申购 及转换
转入业 务公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 4 月 25 日
3
关于新 增华 融证 券为 旗下 部分开
放式基 金代 销机 构的 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 4 月 20 日
4
建信稳 健回 报灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 分红 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 3 月 29 日
5
关于建 信稳 健回 报灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 基金 份额 持有人
大会表 决结 果暨 决议 生效 的公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 3 月 25 日
6
关于召 开建 信稳 健回 报灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持
有人大 会（ 通讯 方式 ）的 第二次
提示性 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 26 日
7
关于召 开建 信稳 健回 报 灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 24 日 建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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有人大 会（ 通讯 方式 ）的 第一次
提示性 公告
8
关于召 开建 信稳 健回 报灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 份额持
有人大 会（ 通讯 方式 ）的 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 23 日
9
关于新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代
销机构 的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 1 月 17 日
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
单位： 份
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年01 月
01 日-2017
年06 月30 日
501,503,510.53 0.00 0.00 501,503,510.53 49.83
2
2017 年01 月
01 日-2017
年06 月30 日
501,503,510.53 0.00 0.00 501,503,510.53 49.83
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可能 会出现 因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本 基 金管 理 人将 不断 完 善流 动 性风 险 管控 机制 ， 持续 做 好基 金 流动 性风 险的管 控 工作 ， 审慎 评
估大额申 赎对基 金运作 的 影响，采 取有效 措施切 实 保护持有 人合法 权益。
建信稳健回报灵活配置混合 2017 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 稳 健回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《建 信稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《建 信稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 26 日
