建 信 恒 稳 价值 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月26 日 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 建信恒 稳价 值混 合
基金主 代码 530016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 22,612,446.93 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 下行 风险 的基 础上， 通过 动态 的资 产配 置
平衡当 期收 益与 长期 资本 增值， 争取 实现 长期 稳健 回
报。
投资策 略
本基金 以追 求稳 健收 益、 超越业 绩比 较基 准—— 三年
期定期 存款 利率 为投 资目 标。因 此， 本基 金投 资以 获
取正的 投资 收益 为首 要目 标， 在 基金 投资 运作 过程 中，
严格控 制投 资风 险是 实现 投资目 标的 关键 ，基 金管 理
人应在 控制 风险 的前 提下 追求投 资收 益。
业绩比 较基 准 同期三 年期 银行 定期 存款 利率（ 税前 ）。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 主要 投资 于相 似条 件
下到期 收益 率较 高的 优良 债券品 种及 价值 型股 票， 风
险高于 债券 基金 和货 币市 场基金 ，低 于股 票基 金， 属
于中等 风险 和预 期收 益的 证券投 资基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
建信基 金管 理有 限责 任公
司
中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 张建春
联系电 话 010-66228888 010-63639180
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95595 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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传真 010-66228001 010-63639132
注册地 址
北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25
号、 甲25 号中 国光 大中 心
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号
中国光 大中 心
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 许会斌 唐双宁
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.ccbfund.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区金 融大 街7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,589,374.18
本期利 润 4,155,240.38
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1910
本期加 权平 均净 值利 润率 10.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.76%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 19,943,639.84
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8820
期末基 金资 产净 值 42,556,086.77
期末基 金份 额净 值 1.882
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 105.11%
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.67% 0.67% 0.23% 0.01% 4.44% 0.66%
过去三 个月 2.90% 0.69% 0.70% 0.01% 2.20% 0.68%
过去六 个月 11.76% 0.65% 1.39% 0.01% 10.37% 0.64% 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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过去一 年 13.92% 0.60% 2.83% 0.01% 11.09% 0.59%
过去三 年 61.68% 1.65% 10.22% 0.01% 51.46% 1.64%
自基金 合同
生效起 至今
105.11% 1.35% 23.88% 0.01% 81.23% 1.34%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 要求。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公 司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢” 的核心价 值 观，恪守“持 有人利益 重 于泰山”的 原则，以
“建设财富生 活”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为“国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ” 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证券 投资 基金 、建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信 创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指数分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合 型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投 资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 安心保本 二 号混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基 金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合型证券投资 基金 、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信瑞盛 添利混合 型 证券投资基 金、建信
丰裕定增灵活 配置混合 型 证券投资基金 、建信天 添 益货币市场基 金、建信 瑞 丰添利混合 型证券投
资基金、建信 恒安一年 定 期开放债券型 证券投资 基 金、建信睿享 纯债债券 型 证券投资基 金、建信
恒丰纯债债券 型证券投 资 基金、建信恒 瑞一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、建信恒远 一年定期
开放债券型证 券投资基 金 、建信睿富纯 债债券型 证 券投资基金、 建信鑫悦 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 建信鑫荣 回 报灵活配置混 合型证券 投 资 基金、建信 稳定鑫利 债 券型证券投 资基金、
建信鑫 瑞回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 中国制 造 2025 股票 型证 券 投资基 金、 建信 民丰
回报定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 建信 瑞福 添利 混合型 证券 投资 基金 ，共 计87 只开 放式 基金 ，
管理的 基金 净资 产规 模共 计为 3,439.09 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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吴尚伟
权益投
资部联
席投资
官、 本 基
金的基
金经理
2017 年1 月24
日
- 11
硕士。 2004 年 9 月至 2007
年 4 月 任长 城伟 业期 货经
纪有限 公司 深圳 分公 司投
资顾问 ；2008 年8 月至
2011 年7 月任 银华 基金 管
理公司 研究 员；2011 年 7
月加入 我公 司， 历任 研究
员、研 究主 管、 研究 部总
监助理 、基 金经 理、 权益
投资部 联席 投资 官。2014
年 11 月 25 日起 任建 信内
生动力 混合 基金 经理 ，
2016 年9 月29 起任 建信
丰裕定 增灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理，
2017 年1 月24 日起 任建
信恒稳 价值 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。
许杰
权益投
资部副
总经理 、
本基金
的基金
经理
2012 年3 月21
日
2017 年1 月24
日
15
硕士， 特许 金融 分析 师
（CFA ） 。曾 任青 岛市 纺织
品进出 口公 司部 门经 理、
美国迪 斯尼 公司 金融 分析
员，2002 年 3 月加 入泰 达
宏利基 金管 理有 限公 司，
历任研 究员 、研 究部 副总
经理 、 基 金经 理等 职 ， 2006
年12 月23 日至2011 年9
月 30 日任 泰达 宏利 风险
预算混 合基 金基 金经 理；
2010 年2 月8 日至 2011
年9 月30 日任 泰达 宏利 首
选企业 股票 基金 基金 经
理；2008 年9 月26 日至
2011 年9 月30 日任 泰达
宏利集 利债 券基 金基 金经
理。2011 年10 月加 入我
公司，2012 年3 月 21 日
至 2017 年1 月24 日 任建
信恒稳 价值 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ；2012 年
8 月14 日 起任 建信 社会 责
任混合 型证 券投 资基 金的
基金经 理； 2014 年9 月 10
日起任 建信 潜力 新蓝 筹股建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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票型证 券投 资基 金基 金经
理；2015 年 2 月 3 日起 任
建信睿 盈灵 活配 置基 金经
理；2015 年5 月26 日起
任建信 新经 济灵 活配 置基
金经理 ；2017 年3 月22
日起任 建信 中小 盘先 锋股
票型证 券投 资基 金基 金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他 法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公 平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年，国 内主要 经济指标延续 去年下半 年 的特征,宏观经 济保持平 稳 发展。三四 线
城市地产加速 去化，企 业 盈利、财政税 收等数据 基 本符合预期。 地产、基 建 、企业经营 在开年以
来显示出较强 的风险抵 御 能力，加强了 我国经济 的 韧性，为经济 结构的调 整 和人民币汇 率的稳定
提供了良好背 景；银行 端 坏账率有所好 转，预计 拨 备计提对于银 行利润的 拖 累有所下降 。上半年
金融监管的重 点是通过 持 续的去杠杆避 免未来发 生 系统性风险的 可能性， 短 期 对股票、 债券两个
市场造 成冲 击。 在 4 月下 旬，伴 随同 业存 单的 规模 缩减， 银行 间流 动性 急剧 紧张， 债券 和股 票 表
现出负面反馈 。我们认 为 流动性虽然阶 段性紧张 ， 但是在实体经 济内生流 动 性较好、银 行信贷支
持力度 较大 的情 况下 ， 出 现所谓 “ 钱荒 ” 的概 率较 低。 总体 看来 ，2017 年宏 观经济 将保 持平 稳发
展。
今年以来股票 市场整体 表 现较好，在上 一轮周期 中 被抛弃的价值 股的估值 有 持续修复，盈 利
的确定性和龙 头公司的 盈 利改善是主要 推动因素 ； 中小板和创业 板公司在 前 期下跌幅度 较大，但
部分景 气度 较高 的子 行业 龙头公 司 的PEG 逐步 具有 吸引力 ， 在6 月 份也 有较 好 表现 ； 周 期类 公司 ，
一季度优异的 表现得益 于 供给侧改革政 策的落实 和 推进，在二季 度前 半段 基 于库存周期 和地产行
业可能掉头向 下的判断 ， 周期品预期较 为悲观， 股 价有一定幅度 调整，但 随 着供给侧改 革效果显
著、新增产能 有限和三 四 线地产去化超 预期，相 关 行业和公司盈 利保持较 高 水平，5 月 中旬以后
出现明 显上 涨。
本基金在上半 年保持了 组 合结构的基本 稳定，以 消 费类公司作为 核心配置 ， 个股选择上综 合
考虑了 潜在 收益 空间 和未 来景气 度的 变化 ，阶 段性 参与了 周期 类和 中小 创公 司的行 情。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率11.76% ， 波 动率0.65% ， 业 绩比较 基准 收益 率1.39% ， 波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望今年下半 年，我们 认 为宏观经济将 保持较快 的 增长和较强的 韧性。随 着 消费对于经济 的
作用持续提升 ，经济的 稳 定性也明显增 强；资本 市 场制度的完善 、经济改 革 措施的推进 也将对二
级市场产生长 期且积极 的 影响。假如经 济在新的 中 速增长平台稳 健发展， 很 多预期需要 重新纳入建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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到股票价值的 判断中。 具 体到二级市场 ，我们认 为 未来市场风格 特征的划 分 可能不再是 简单的大
和小、主板和 创业板等 ， 而是会更关注 估值和成 长 的匹配，更关 注行业格 局 和 公司竞争 力，更关
注股票 本身 的性 价比 和确 定性。 当下 沪深300 的动 态市盈 率 在 15 倍左 右， 按 照我们 对于 经济 稳健
发展的预期， 估值在基 本 合理的空间。 同时我们 认 为，今年以来 优秀公司 的 上涨隐含了 估值的一
次性修复，但 是他们未 来 竞争力上升的 预期并没 有 充分体现在股 价中，时 间 会证明这些 公司的价
值。
总体来看，后 续我们对 市 场谨慎乐观， 本基金将 关 注宏观经济表 现、汇率 波 动、货币政策 的
走向等因素， 继续持有 估 值与成长基本 匹配的稳 健 类投资品种， 并主动参 与 结构性机会 ，尽力为
基金持 有人 创造 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本 报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构，负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总裁、督察 长、投资 总 经理、研究 总经理、
风险管 理总 经理 、运 营总 经理 及 内控 合规 总经 理组 成。
公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组，由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、内控合规 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用 于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理，并负 责 与托管行进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ，在基金 估 值定价过程中 ，充分表 达 对相关问题及 定建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公 司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
自 2015 年 3 月 26 日 起， 公司按 照中 证指 数有 限公 司根据 《中 国证 券投 资基 金业协 会估 值 核
算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值价 格， 对公
司旗下 基金 持有 的在 证券 交易所 上市 或挂 牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换债 券 、 资产 支持 证券 和私
募债券 除外)进 行估 值。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情 况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及基金合 同中关于 利 润分配条款的 规
定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 自2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日， 本 基金 基金 资产 净值 低于五 千万 元超
过连 续20 个工 作日 。 根 据 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 （2014 年8 月 8 日生 效） 第四
十一条 的要 求， 现将 该情 况在本 次报 告中 予以 披露 。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在建信 恒 稳价值混合型 证券投资 基 金托管过 程中 ，
严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理 办
法》及其他法 律法规、 基 金合同、托管 协议等的 规 定，依法安全 保管了基 金 的全部资产 ，对建信
恒稳价值混合 型证券投 资 基金的投资运 作进行了 全 面的会计核算 和应有的 监 督，对发现 的问题及
时提出了意见 和建议。 同 时，按规定如 实、独立 地 向监管机构提 交了本基 金 运作情况报 告，没有
发生任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，诚实 信 用、勤勉尽责 地履行了 作 为基金托管 人所应尽
的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人—— 建信基 金 管理有限责任 公司的投 资 运作、信息披 露等行为 进 行了复核、 监督，未
发现基金管理 人在投资 运 作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基 金费用开
支等方面存在 损害基金 份 额持有人利益 的行为。 该 基金在运作中 遵守了有 关 法律法规的 要求，各
重要方 面由 投资 管理 人依 据基金 合同 及实 际运 作情 况进行 处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息 等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——建信基金管理 有限责任 公 司编制的《建 信
恒稳价 值混 合型 证券 投资 基金 2017 年半 年度 报告 》 进行了 复核 ， 认为 报告 中 相关财 务指 标 、 净 值
表现、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 10,663,329.08 5,053,628.85
结算备 付金
71,199.69 163,990.38
存出保 证金
44,822.84 48,031.04
交易性 金融 资产 6.4.7.2 32,940,615.24 21,868,863.16
其中： 股票 投资
32,940,615.24 21,868,863.16
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 8,500,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 2,181.36 7,825.14
应收股 利
- -
应收申 购款
17,846.65 108.46
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
43,739,994.86 35,642,447.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 337,765.00
应付赎 回款
160,975.01 25,771.20
应付管 理人 报酬
52,318.22 43,584.80
应付托 管费
8,719.75 7,264.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 682,988.27 637,966.26 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 278,906.84 311,605.08
负债合 计
1,183,908.09 1,363,956.47
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 22,612,446.93 20,359,658.73
未分配 利润 6.4.7.10 19,943,639.84 13,918,831.83
所有者 权益 合计
42,556,086.77 34,278,490.56
负债和 所有 者权 益总 计
43,739,994.86 35,642,447.03
报告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.882 元， 基金 份额 总额22,612,446.93 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
4,938,434.55 -5,321,626.90
1.利息 收入
56,309.50 54,645.21
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 45,339.23 48,943.21
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
10,970.27 5,702.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,307,875.37 -5,772,822.07
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,147,777.86 -5,870,544.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 160,097.51 97,722.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
2,565,866.20 394,084.10
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 8,383.48 2,465.86
减： 二、费用
783,194.17 742,552.73 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 288,103.67 254,422.15
2．托 管费 6.4.10.2.2 48,017.28 42,403.71
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 236,083.90 257,513.49
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 210,989.32 188,213.38
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
4,155,240.38 -6,064,179.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
4,155,240.38 -6,064,179.63
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
20,359,658.73 13,918,831.83 34,278,490.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,155,240.38 4,155,240.38
三 、 本 期 基 金 份 额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
2,252,788.20 1,869,567.63 4,122,355.83
其中：1.基 金申 购款 7,073,046.48 5,645,279.83 12,718,326.31
2. 基金 赎回 款 -4,820,258.28 -3,775,712.20 -8,595,970.48
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
22,612,446.93 19,943,639.84 42,556,086.77 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
20,743,835.46 19,621,803.65 40,365,639.11
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -6,064,179.63 -6,064,179.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
375,318.39 206,784.25 582,102.64
其中：1.基 金申 购款 2,422,149.23 1,465,397.14 3,887,546.37
2. 基金 赎回 款 -2,046,830.84 -1,258,612.89 -3,305,443.73
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
21,119,153.85 13,764,408.27 34,883,562.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______ 吴 曙明______
____ 丁颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
建信恒稳价值混合型基金(以下简称“ 本基金”) 经中国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简 称 “ 中
国证监 会”) 证 监许 可（2011）第 1596 号 《关 于核 准 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金募 集的 批
复》核准，由 建信基金 管 理有限责任公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 建信恒稳
价值混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 负责 公开 募集 。 本基金 募集 期限 自 2011 年 10 月 24 日至 2011
年 11 月 18 日止 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息 共
募集 868,246,359.39 元 ，业经普华永道中 天会计 师事务所有限公司 普华永 道中天验字(2011) 第建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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430 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备 案， 《 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年11 月22 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为 868,315,781.01 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 69,421.62 份 基金 份额 。本 基金 的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公
司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 恒稳价值混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的债 券 、 股 票( 包含中 小板 、 创业 板及 其 他经 中 国证 监会 核准
上市的 股票) 、 股 指期 货 、 权证 、 货 币市 场工 具及 法 律、 法规 或中 国证 监会 允 许基金 投资 的其 他金
融工具。本 基金持有 的股 票、权证市 值和买入 、卖 出股指期货 合约价值 ，合 计(轧差计算) 占基金
资产净值的 30%-80% ；债 券、货币市场 工具、现 金 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其
他证券品种占 基金资产 净 值的 20%-70%， 其中保留 的现金以及投 资于到期 日 在一年以内的 政府债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 同期 三年 期银行 定期 存款 利 率
(税前) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 恒稳 价值混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 23 页 共 52 页
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 会计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市 公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 24 页 共 52 页
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 10,663,329.08
定期存款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 10,663,329.08
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 30,566,108.15 32,940,615.24 2,374,507.09
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 30,566,108.15 32,940,615.24 2,374,507.09
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购余 额， 故未 存在 因此取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,129.06
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 32.10
应收债 券利息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 20.20
合计 2,181.36
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 682,988.27
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 682,988.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 563.03
预提费 用 278,343.81
合计 278,906.84
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 20,359,658.73 20,359,658.73
本期申 购 7,073,046.48 7,073,046.48
本期赎 回( 以"-" 号填列) -4,820,258.28 -4,820,258.28
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 22,612,446.93 22,612,446.93
申购含 转换 入份 额； 赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,749,193.49 -2,830,361.66 13,918,831.83
本期利 润 1,589,374.18 2,565,866.20 4,155,240.38
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,940,696.76 -71,129.13 1,869,567.63
其中： 基金 申购 款 6,013,123.56 -367,843.73 5,645,279.83
基金赎 回款 -4,072,426.80 296,714.60 -3,775,712.20
本期已 分配 利润 - - -
本期末 20,279,264.43 -335,624.59 19,943,639.84
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 43,560.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,409.80
其他 369.36
合计 45,339.23
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 76,093,515.24
减：卖 出股 票成 本总 额 73,945,737.38
买卖股 票差 价收 入 2,147,777.86
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券投 资-赎 回差 价收 入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 无债 券投 资-申 购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未投 资资 产支持 证券 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 未投 资贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 未投 资衍 生工具 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 160,097.51
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 160,097.51
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 2,565,866.20
—— 股 票投 资 2,565,866.20
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 2,565,866.20
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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基金赎 回费 收入 7,719.98
转换费 收入 663.50
合计 8,383.48
1、本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 ，赎 回费 总额 的25% 归入 基金 资产 ；
2、 本 基金 在转 出时 收取 的 转换费 由本 基金 赎回 费和 适用情 况下 的申 购补 差费 构成， 其中 赎回 费部
分的25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 236,083.90
银行间 市场 交易 费用 -
合计 236,083.90
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 57,523.61
信息披 露费 148,765.71
其他费 用 4,700.00
债券托 管账 户维 护费 -
合计 210,989.32
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 30 页 共 52 页
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政 策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 (“ 建信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 光大
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联 方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
288,103.67 254,422.15
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
106,231.95 92,453.60
1、 支 付基 金管 理人 建信 基 金管理 有限 责任 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值1.50% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
48,017.28 42,403.71
支付基金托管 人中国光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 32 页 共 52 页
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行： 活
期存款
10,663,329.08 43,560.07 14,321,885.15 47,098.88
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 光大 银行 保管 ，按银 行 同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 其他 需要 说明的 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
6.4.12 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002426
胜利
精密
2017
年1
月16
日
重大
事项
8.07 - - 122,496 1,145,389.81 988,542.72 -
600795
国电
电力
2017
年6
月5
日
重大
事项
3.60 - - 247,600 844,316.00 891,360.00 -
注：本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 银行 间市场 无债 券正 回购 交易 余额， 故未 存在 作为 抵押 的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告 期末 ，本 基金 无交 易所市 场债 券正 回购 交易 ，故未 存在 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.4 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
内控合规 部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和 内 控合 规 部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
6.4.12.5 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约 责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下标 所 示，如无表格 ，则本基 金 于本期末及 上年年末
未持有 除国 债、 央行 票据 和政策 性金 融债 以外 的债 券。
6.4.12.5.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
6.4.12.5.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
无
6.4.12.6 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市
场交易 ， 除6.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外 ， 其余 均能 以合
理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求，其
上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。
除6.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值( 所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 35 页 共 52 页
此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。
6.4.12.6.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无
6.4.12.7 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.7.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金和买 入返售金 融 资产等，其余 大
部分金融资产 和金融负 债 不计息，因此 本基金的 收 入及经营活动 的现金流 量 在很大程度 上独立于
市场利率变化 。本基金 的 基金管理人定 期对本基 金 面临的利率敏 感性缺口 进 行 监控，并 通过调整
投资组 合的 久期 等方 法对 利率风 险进 行管 理。
6.4.12.7.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
10,663,329.08 - - - 10,663,329.08
结算备 付金
71,199.69 - - - 71,199.69
存出保 证金
44,822.84 - - - 44,822.84
交易性 金融 资产
- - - 32,940,615.24 32,940,615.24
应收利 息
- - - 2,181.36 2,181.36
应收申 购款
- - - 17,846.65 17,846.65
其他资 产
- - - - -
资产总 计 10,779,351.61 0.00 0.00 32,960,643.25 43,739,994.86
负债
应付赎 回款 - - - 160,975.01 160,975.01
应付管 理人 报酬 - - - 52,318.22 52,318.22
应付托 管费 - - - 8,719.75 8,719.75 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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应付交 易费 用 - - - 682,988.27 682,988.27
其他负 债 - - - 278,906.84 278,906.84
负债总 计 0.00 0.00 0.00 1,183,908.09 1,183,908.09
利率敏 感度 缺口 10,779,351.61 0.00 0.00 31,776,735.16 42,556,086.77
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 5,053,628.85 - - - 5,053,628.85
结算备 付金 163,990.38 - - - 163,990.38
存出保 证金 48,031.04 - - - 48,031.04
交易性 金融 资产 - - - 21,868,863.16 21,868,863.16
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资 产 8,500,000.00 - - - 8,500,000.00
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 7,825.14 7,825.14
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 108.46 108.46
其他资 产 - - - - -
资产总 计 13,765,650.27 0.00 0.00 21,876,796.76 35,642,447.03
负债
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 337,765.00 337,765.00
应付赎 回款 - - - 25,771.20 25,771.20
应付管 理人 报酬 - - - 43,584.80 43,584.80
应付托 管费 - - - 7,264.13 7,264.13
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 637,966.26 637,966.26
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 311,605.08 311,605.08
负债总 计 0.00 0.00 0.00 1,363,956.47 1,363,956.47
利率敏 感度 缺口 13,765,650.27 0.00 0.00 20,512,840.29 34,278,490.56
表中所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日 孰早者予
以分类 。
6.4.12.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本期末，本 基金未持 有 交易性债券投 资，因此 市 场利率的变动 对于本基 金 资产净值无 重大影响建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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（上年 末： 同） 。
6.4.12.7.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
6.4.12.7.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正 ， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金持有的 股票、权 证 市值和买入、 卖
出股指 期货 合约 价值 ， 合 计(轧 差计 算)占 基金 资产 净值 的 30% －80% ； 债券、 货币市 场工 具、 现 金
以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 证 券品种占基金 资产净值 的 20%-70% ，其中保 留
的现金 以及 投资 于到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 此 外， 本
基金的基金管 理人每日 对 本基金所持有 的证券价 格 实施监控，定 期运用多 种 定量方法对 基金进行
风险度 量， 及时 可靠 地对 风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.12.7.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 32,940,615.24 77.41 21,868,863.16 63.80
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 32,940,615.24 77.41 21,868,863.16 63.80
6.4.12.7.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 1,925,330.48 2,151,186.78
业绩比 较基 准下 降 5% -1,925,330.48 -2,151,186.78
6.4.12.7.4 采 用风 险价值 法管 理风险
无
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要 说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 31,060,712.52 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,879,902.72 元 ，无 属于 第三
层次的 余额(2015 年6 月30 日： 第一 层次18,720,107.12 元， 第二 层次 的 2,569,953.37 元， 无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值 应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日， 本基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2016 年6 月30 日：
同) 。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定 ：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产品增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 32,940,615.24 75.31
其中： 股票 32,940,615.24 75.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,734,528.77 24.54
7 其他各 项资 产 64,850.85 0.15
8 合计 43,739,994.86 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,640,478.52 8.55
B 采矿业 - -
C 制造业 23,202,101.72 54.52
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,626,647.00 3.82
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,687,800.00 3.97
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息 技 术服务
业
1,096,848.00 2.58
J 金融业 1,686,740.00 3.96
K 房地产 业 - - 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,940,615.24 77.41
以上行 业分 类 以2017 年6 月 30 日的 中国 证监 会行 业 分类标 准为 依据 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000998 隆平高 科 165,326 3,640,478.52 8.55
2 000858 五 粮 液 55,000 3,061,300.00 7.19
3 600519 贵州茅 台 5,000 2,359,250.00 5.54
4 600887 伊利股 份 96,900 2,092,071.00 4.92
5 600872 中炬高 新 100,000 1,830,000.00 4.30
6 600132 重庆啤 酒 76,900 1,792,539.00 4.21
7 600197 伊力特 90,000 1,757,700.00 4.13
8 002050 三花智 控 105,800 1,726,656.00 4.06
9 600029 南方航 空 194,000 1,687,800.00 3.97
10 601318 中国平 安 34,000 1,686,740.00 3.96
11 600332 白云山 50,000 1,452,000.00 3.41
12 600409 三友化 工 135,100 1,360,457.00 3.20
13 600298 安琪酵 母 40,000 1,034,800.00 2.43
14 002426 胜利精 密 122,496 988,542.72 2.32
15 600795 国电电 力 247,600 891,360.00 2.09
16 300083 劲胜精 密 90,000 831,600.00 1.95
17 002322 理工环 科 34,600 829,016.00 1.95
18 000921 海信科 龙 48,100 827,801.00 1.95
19 002812 创新股 份 10,000 810,000.00 1.90 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
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20 600452 涪陵电 力 16,100 735,287.00 1.73
21 002624 完美世 界 19,200 658,560.00 1.55
22 002174 游族网 络 13,800 438,288.00 1.03
23 002396 星网锐 捷 11,900 230,265.00 0.54
24 002434 万里扬 13,700 218,104.00 0.51
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000998 隆平高 科 3,442,200.83 10.04
2 600887 伊利股 份 3,014,239.62 8.79
3 600519 贵州茅 台 2,926,554.00 8.54
4 000858 五 粮 液 2,592,274.00 7.56
5 600332 白云山 2,152,686.28 6.28
6 002050 三花智 控 2,088,300.00 6.09
7 600195 中牧股 份 2,059,811.89 6.01
8 601111 中国国 航 2,005,175.00 5.85
9 600872 中炬高 新 1,887,781.85 5.51
10 600298 安琪酵 母 1,863,063.00 5.44
11 600197 伊力特 1,846,785.00 5.39
12 000921 海信科 龙 1,835,863.92 5.36
13 000928 中钢国 际 1,810,557.00 5.28
14 300156 神雾环 保 1,725,969.00 5.04
15 600132 重庆啤 酒 1,719,801.93 5.02
16 603808 歌力思 1,667,940.00 4.87
17 600029 南方航 空 1,617,638.00 4.72
18 600028 中国石 化 1,540,941.00 4.50
19 600015 华夏银 行 1,497,551.00 4.37
20 601318 中国平 安 1,471,407.00 4.29
21 300495 美尚生 态 1,378,034.00 4.02
22 600409 三友化 工 1,302,462.35 3.80
23 601800 中国交 建 1,247,418.00 3.64 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 43 页 共 52 页
24 600089 特变电 工 1,223,514.00 3.57
25 300070 碧水源 1,212,542.00 3.54
26 600985 雷鸣科 化 1,077,895.00 3.14
27 600068 葛洲坝 1,056,295.00 3.08
28 300083 劲胜智 能 1,048,958.00 3.06
29 002045 国光电 器 984,184.00 2.87
30 000028 国药一 致 963,739.00 2.81
31 603566 普莱柯 918,394.20 2.68
32 000065 北方国 际 909,943.00 2.65
33 603588 高能环 境 893,876.00 2.61
34 600011 华能国 际 854,488.00 2.49
35 002322 理工环 科 848,367.00 2.47
36 600795 国电电 力 844,316.00 2.46
37 601390 中国中 铁 814,052.00 2.37
38 300116 坚瑞沃 能 784,037.00 2.29
39 600884 杉杉股 份 776,569.48 2.27
40 601186 中国铁 建 764,754.00 2.23
41 000333 美的集 团 762,501.00 2.22
42 000423 东阿阿 胶 759,669.00 2.22
43 000615 京汉股 份 753,929.00 2.20
44 603993 洛阳钼 业 752,726.00 2.20
45 300115 长盈精 密 744,910.00 2.17
46 002466 天齐锂 业 741,852.00 2.16
47 002812 创新股 份 717,943.00 2.09
48 600452 涪陵电 力 688,611.99 2.01
上述买 入金 额为 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600068 葛洲坝 2,945,249.16 8.59
2 600089 特变电 工 2,743,955.00 8.00
3 603588 高能环 境 2,470,908.00 7.21
4 600519 贵州茅 台 2,444,424.40 7.13 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 44 页 共 52 页
5 601111 中国国 航 2,240,369.00 6.54
6 000333 美的集 团 2,131,203.67 6.22
7 300156 神雾环 保 2,091,285.00 6.10
8 600195 中牧股 份 1,860,773.00 5.43
9 000928 中钢国 际 1,807,458.00 5.27
10 600584 长电科 技 1,708,547.03 4.98
11 000423 东阿阿 胶 1,587,470.00 4.63
12 600028 中国石 化 1,586,489.07 4.63
13 600298 安琪酵 母 1,574,167.78 4.59
14 603808 歌力思 1,571,751.00 4.59
15 600703 三安光 电 1,531,315.58 4.47
16 600015 华夏银 行 1,430,186.60 4.17
17 300070 碧水源 1,332,638.00 3.89
18 601800 中国交 建 1,296,651.00 3.78
19 300495 美尚生 态 1,292,834.04 3.77
20 002202 金风科 技 1,289,963.69 3.76
21 300068 南都电 源 1,289,848.00 3.76
22 600985 雷鸣科 化 1,115,498.00 3.25
23 600887 伊利股 份 1,099,945.00 3.21
24 000581 威孚高 科 1,075,488.94 3.14
25 002008 大族激 光 1,033,905.00 3.02
26 000921 海信科 龙 963,891.00 2.81
27 300115 长盈精 密 960,368.62 2.80
28 000065 北方国 际 934,413.00 2.73
29 000028 国药一 致 921,986.00 2.69
30 002045 国光电 器 910,853.50 2.66
31 300102 乾照光 电 897,045.99 2.62
32 603993 洛阳钼 业 885,560.00 2.58
33 600332 白云山 858,615.00 2.50
34 000615 京汉股 份 840,464.00 2.45
35 603566 普莱柯 822,220.00 2.40
36 002007 华兰生 物 815,226.80 2.38
37 600011 华能国 际 792,777.00 2.31
38 300436 广生堂 787,815.01 2.30
39 601390 中国中 铁 786,010.00 2.29
40 002456 欧菲光 770,193.84 2.25
41 601186 中国铁 建 770,176.00 2.25
42 300116 坚瑞沃 能 748,373.00 2.18 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 45 页 共 52 页
43 600884 杉杉股 份 728,532.00 2.13
44 002466 天齐锂 业 718,853.46 2.10
45 000568 泸州老 窖 707,606.24 2.06
46 300197 铁汉生 态 700,247.00 2.04
上述卖 出金 额为 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 82,451,623.26
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 76,093,515.24
上述买 入股 票成 本总 额和 卖出股 票收 入总 额均 为买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）， 不包
括相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 46 页 共 52 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 44,822.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,181.36
5 应收申 购款 17,846.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 47 页 共 52 页
9 合计 64,850.85
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末 基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,137 7,208.30 49,407.11 0.22% 22,563,039.82 99.78%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
298,082.82 1.32%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
截至本报告期 末，本公 司 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人及本 基 金基金经理 未持有本
基金。
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 48 页 共 52 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额 868,315,781.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 20,359,658.73
本报告 期基 金总 申购 份额 7,073,046.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 4,820,258.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 22,612,446.93
总申购 份额 含 转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今， 本 报 告
期内会 计师 事务 所未 发生 改变。
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 49 页 共 52 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元 进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证 券 1 70,275,447.61 44.33% 64,040.22 43.89% -
银河证 券 2 28,116,545.14 17.74% 25,871.99 17.73% -
中金公 司 1 22,438,594.53 14.15% 20,897.20 14.32% -
中信建 投 1 21,461,506.86 13.54% 19,987.31 13.70% -
东方证 券 1 16,242,144.36 10.25% 15,126.27 10.37% -
中信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研 究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 50 页 共 52 页
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人；
3、本 基金 本报 告期 内无 新 增和剔 除席 位, 与托 管在 同 一托管 行的 公司 其他 基金 共用交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证 券 - - - - - -
银河证 券 - - 10,000,000.00 100.00% - -
中金公 司 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
建信基 金管 理有 限责 任公 司关于
增加北 京蛋 卷基 金销 售有 限 公司
为旗下 销售 机构 并参 加认 购申购
费率优 惠活 动的 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 6 月 12 日
2
建信基 金管 理有 限责 任公 司关于
公司旗 下部 分开 放式 基金 参加交
通银行 手机 银行 渠道 基金 申购及
定期定 额投 资手 续费 率优 惠活动
的公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 4 月 24 日
3
关于新 增华 融证 券为 旗下 部分开
放式基 金代 销机 构的 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 4 月 20 日 建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 51 页 共 52 页
4
关于继 续参 加中 国工 商银 行个人
电子银 行基 金申 购费 率优 惠活动
的公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 3 月 31 日
5
关于公 司旗 下部 分 开 放式 基金参
加交通 银行 手机 银行 渠道 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠
活动的 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 23 日
6
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加凤
凰金信 转换 费率 优惠 活动 的公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 21 日
7
关于新 增渤 海银 行为 旗下 部分开
放式基 金代 销机 构的 公告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 18 日
8
关于建 信恒 稳价 值混 合型 证券投
资基金 基金 经理 变更 的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 1 月 26 日
9
关于新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代
销机构 的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 1 月 17 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 恒 稳价值 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信恒 稳价 值混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
11.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
11.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免 费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信恒稳价值混合 2017 年半年 度报告
第 52 页 共 52 页
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 26 日
