海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
海 富 通新 内 需灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年八 月二十 五日 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§ 1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载 资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 16
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 16
§6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ........................................................................................... 17
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 17
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 ......................................................................................................................................... 21
§ 7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 39
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 47
7.12 投资 组 合 报告 附注 ...................................................................................................................... 47 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§ 8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 48
8.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 49
§9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 49
§ 10
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 50
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 50
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 50
10.8 其他 重大 事 件 .............................................................................................................................. 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 54
§ 12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 55
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 56
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 56
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 海富通新内需混合
基金主代码 519130
交易代码 519130
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 27 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 123,865,056.78 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C
下属 分级基金的交易代码
519130 002172
报告期末下属分级基金的份额总
额
123,864,962.88 份 93.90 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的热点行业
中， 精选具有良好成长 性及基本面的股票进行积极投资， 同时利
用灵活的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心， 首先按照投资
时钟理论， 根据宏观预 期环境判断经济周期所处的阶段， 作出权
益类资产的初步配置， 并根据投资时钟判断大致的行业配置； 其
次结合证券市场趋势指标，判断证券市场指数的大致风险收益
比， 从而做出权益类资 产的具体仓位选择。 在 债券组合的具体构
造和调整上， 本基金综合运用久期调整、 收益率曲线策略、 类属
配置等组合管理手段进行日常管理。
业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数× 50 ％＋上证国债指数× 50 ％
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金， 但 低于股票型基金， 属于 中等风险水平的投
资品种。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 郭明
联系电话 021-38650891 010-66105799
电子邮箱 wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-40099 95588
传真 021-33830166 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融大
厦36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 张文伟 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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日）
海富通新内需混合
A
海富通新内需混合 C
本期已实现收益 3,486,987.58 65,299.24
本期利润 4,279,124.22 -27,409.52
加权平均基金份额本期利润 0.0338 -0.0059
本期加权平均净值利润率 2.34% -0.40%
本期基金份额净值增长率 2.38% 2.55%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C
期末可供分配利润 57,563,958.62 25.51
期末可供分配基金份额利润 0.4647 0.2717
期末基金资产净值 181,428,921.50 139.69
期末基金份额净值 1.465 1.488
3.1.3 累 计期 末指 标
报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
海富通新内需混合
A
海富通新内需混合 C
基金份额累计净值增长率 46.50% 7.20%
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金自 2015 年 12 月 17 日起，根据收费模式的不同，将基金分为 A 类和 C 类。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
海富通新内需混合 A
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
① －③ ②－④ 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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④
过去一个月 1.38% 0.19% 2.72% 0.32% -1.34% -0.13%
过去三个月 1.03% 0.17% 1.30% 0.34% -0.27% -0.17%
过去六个月 2.38% 0.23% 3.13% 0.31% -0.75% -0.08%
过去一年 2.30% 0.21% 5.71% 0.35% -3.41% -0.14%
自基金合同
生效起至今
46.50% 0.94% 20.75% 0.93% 25.75% 0.01%
海富通新内需混合 C
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去一个月 1.43% 0.19% 2.72% 0.32% -1.29% -0.13%
过去三个月 1.02% 0.17% 1.30% 0.34% -0.28% -0.17%
过去六个月 2.55% 0.23% 3.13% 0.31% -0.58% -0.08%
过去一年 4.64% 0.25% 5.71% 0.35% -1.07% -0.10%
自基金合同
生效起至今
7.20% 0.21% 0.62% 0.65% 6.58% -0.44%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
1．海富通新内需混合 A
(2014 年 11 月 27 日至 2017 年 6 月 30 日) 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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2．海富通新内需混合 C
(2015 年 12 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：本基金合同于 2014 年 11 月 27 日生效，截至报告日本基金的各项投资比例已达到
基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2017 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理
49 只公募基金： 海富通精选证券投资基金、 海富通收益增长证券投 资基金、 海富通货币
市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券投资
基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、 海
富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富通
领先成长混合型证券投资基金、 海富通中证 100 指数证券投资基金 （LOF ） 、 海富通中
小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富通
上证周期行业 50 交易 型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证
券投资基金、 海富通大中华精选混合型 证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开放
式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、 海富通稳进增利债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海富通国策导向混合型证券投资
基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、 海富通养老收益混合型证券投
资 基 金 、 海 富 通一 年 定期 开 放 债 券 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 双利 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通双福分
级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押城投债
交易型开 放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、 海富
通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投资基
金 、 海 富 通 改 革驱 动 灵活 配 置 混 合 型 证券 投 资基 金 、 海 富 通 富祥 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 益 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 荣 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通瑞益债券型证券投资基金、 海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富
通聚利纯债债券型证券投资基金、 海富通集利纯债债券型证券投资基金、 海富通全球美
元收益债券型证券投资基金 （LOF ） 、 海富通沪港深灵活配置混合型证 券投资基金、 上
证 周 期 产 业 债 交易 型 开放 式 指 数 证 券 投资 基 金、 海 富 通 瑞 利 纯债 债 券型 证 券 投 资 基 金 、
海 富 通 欣 享 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资 基金 、 海富 通 欣 盛 定 期 开放 混 合型 证 券 投 资 基 金 、
海富通富源债券型证券投资基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通富睿混
合型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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谈云飞
本基金的基
金经理；海
富通季季增
利理财债券
基金经理；
海富通稳健
添利债券基
金经理；海
富通货币基
金经理；海
富通双福分
级债券基金
经理；海富
通双利债券
基金经理；
海富通养老
收益混合基
金经理；海
富通纯债债
券基金经
理；海富通
欣益混合基
金经理；海
富通聚利债
券基金经
理；海富通
欣荣混合基
金经理；海
富通强化回
报混合基金
经理；海富
通欣享混合
基金经理；
海富通欣盛
定开混合基
金经理。
2015-04-2
9
- 12 年
硕士， 持有基金从业人 员资
格证书。 2005 年 4 月至 2014
年 6 月 就 职 于 华 宝 兴 业 基
金管理有限公司， 曾任 产品
经理、 研究员、 专户投 资经
理 、 基 金 经 理 助 理 ，2014
年 6 月 加 入 海 富 通 基 金 管
理有限公司。2014 年 7 月
至 2015 年 10 月任海富 通现
金管理货币基金经理。 2014
年 9 月 起 兼 任 海 富 通 季 季
增 利 理 财 债 券 基 金 经 理 。
2015 年 1 月起兼任海 富通
稳 健 添 利 债 券 基 金 经 理 。
2015 年 4 月起兼任海 富通
新内需混合基金经理。 2016
年 2 月 起 兼 任 海 富 通 货 币
基金经理。2016 年 4 月至
2017 年 6 月任海富通 纯债
债 券 、 海 富 通 双 福 分 级 债
券、 海富通双利债券基 金经
理。2016 年 4 月起兼 任海
富 通 养 老 收 益 混 合 基 金 经
理。2016 年 9 月起兼 任海
富通欣益混合、 海 富通 聚利
债 券 及 海 富 通 欣 荣 混 合 基
金经理。2017 年 2 月 起兼
任 海 富 通 强 化 回 报 混 合 基
金经理。2017 年 3 月 起兼
任 海 富 通 欣 享 混 合 和 海 富
通欣盛定开混合基金经理。
杜晓海
本基金的基
金经理；海
富通养老收
益混合基金
经理；海富
通欣荣混合
基金经理；
海富通欣盛
定开混合基
2016-06-2
2
- 17 年
硕士， 持有基金从业人 员资
格证书。 历任 Man-Drapeau
Research 金 融 工 程 师 ，
American Bourses
Corporation 中国区总经理，
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司
定量分析师、 高级定量 分析
师 、 定 量 及 风 险 管 理 负 责
人、定量及风险管理总监、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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金经理；海
富通富睿混
合基金经
理；多资产
策略投资部
总监
量化投资部总监， 现任 海富
通 基 金 管 理 有 限 公 司 多 资
产策略投资部总监。2016
年 6 月 起 兼 任 海 富 通 新 内
需 混 合 和 海 富 通 养 老 收 益
混 合 基 金 经 理 。2016 年 9
月 起 兼 任 海 富 通 欣 荣 混 合
基金经理。2017 年 4 月起
兼 任 海 富 通 欣 盛 定 开 混 合
基金经理。2017 年 5 月起
兼 任 海 富 通 富 睿 混 合 基 金
经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公 平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投 资 交易行为监控制度， 公 司投资交易行为监控 体 系由交易室、
投 资 部 、 监 察 稽核 部 和风 险 管 理 部 组 成， 各 部门 各 司 其 职 ， 对投 资 交易 行 为 进 行 事 前 、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
从股市看， 回顾 2017 上半年，市场整体呈现震荡走势，风格分化较为明显，以上
证 50 为代表的优质大 盘股屡创新高，上半年涨幅达 11.50% 。 “一带一路” 、雄安新区、
自贸区到粤港澳大湾区的 “地图” 行情也轮番上演。 上半年上证综指、 深证成指和中小
板指数分别收涨 2.86% 、3.46% 和 7.33% ，创 业板独跌 7.34% 。
年初， 沪指一路震荡上行， 主要源于两会召开前的政策期待以及对经济复苏的预期，
其中以家电和食品饮料为代表的大消费行业以及与基建相关的周期性行业表现较好， 加
之 国 际 峰 会 的 推动 ， “一 带 一 路 ” 也 掀起 过 两波 浪 潮 。 直 至 一季 度 末受 流 动 性 收 紧 的 影
响，沪指出现回调。4 月初始，雄安新区横空出世引发市场高度关注，大盘在相关概念
股的带领下持续上攻，上证综指最高上冲至 3295 点。但好景不长，随后金融监管频频
出招， 引发委外资金大规模赎回， 资金面一度趋紧。 加之海外局势震荡， 市场恐慌情绪
蔓延，对投资者风险偏好形成较大冲击，仅数个交易日，上证综 指一度刺破 3100 点关
口。 直至 5 月末， 在减持新规的刺激下， 市场才重拾信心进一步上扬， 金融板块强势崛
起。随着 美联储 如期加 息、监管 政策趋 缓，市 场风险偏 好有所 提升。 此外， A 股成功
纳入 MSCI ，国际化进 程进一步提速，或将为市场带来增量资金，沪指再度呈现震荡上
行态势。
行业方面，在中信 29 个一级行业分类中，家电（29.66% ） 、食品饮料（19.07%）、
电子元器件 （9.08% ） 、 银行 （8.91% ） 和煤炭 （7.90% ） 涨幅居前， 农林牧渔 （-15.41%）、
纺 织 服装 （-13.55% ） 、计 算 机（-13.23% ） 、传媒 （-11.98% ） 和国 防军 工 （-10.86% ）跌
幅逾 10% 。
上半年 ， 基金在控制回撤的基础上， 力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收益。
同时，本基金积极参与新股申购，以增强投资收益。
债券市场方面，上半年债券市场延续跌势，利率呈现 “ 快速上行 — 修复— 再次上行
—再修复 ” 的波浪式上升。10 年期国债收益率从年初的 3.0% 抬升至半年末的 3.57%，而
“ 紧货币 ” 和“ 严监管” 分 别成为一、二季度利率 快速上行的主要推手。具体来看，一季度
经济复苏的态势不减，PPI 向上带动企业持续 补库存，同时三四线地产销售火爆，地产
和基建投资均维 持高位。 经济的企稳回升给予了政策一定的空间， 为了稳汇率、 去杠杆
一季度货币政策出现明显的收紧。央行于 1 月下旬上调 MLF 利率为 近几年来首次提高
政策利率， 随后又多次上调公开市场逆回购及其他货币工具利率， 市场流动性趋紧， 资
金利率中枢逐月抬升。 一季度监管也有趋严之势， 但并未全面铺开， 传闻中的同业存单、
同 业 理 财 新 规 也是 迟 迟未 落 地 ， 存 单 发行 量 居高 不 下 ， 市 场 从担 忧 转为 麻 木 。 基 于 此 ，
一季度利率先上后下， 上行主要源于货币收紧， 而下行则是对悲观预期的修复。 进入二
季度， 各项经济数据依然平稳， 尤其是公布的一季度 GDP 增速达 6.9% 远高于市场预期。海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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在这种情况下监管出现全面升级，银监会连续出台包括 6 号文、46 号文、53 号文在内
的多个文件， 以限制同业、 理财业务的套利和资金空转行为， 证监会也出台政策加强对
券商资管资金池产品的监管。 由此金融去杠杆转为行政去杠杆阶段， 市场悲观情绪再起，
抛压严重。 四月 10 年期国债收益率一路上行超过 400BP ， 五月上旬 达到高点的 3.69% ，
随后维持高位震荡直到六月。 为了应对半年末流动性和下半年可能出现的经济下滑， 六
月央行货币政策操作从 “ 偏紧” 转为“ 中性” ，监 管态度亦有所缓和，利率再度迎来一波修
复。 纵观整个上半年表现， 1 年期国债收益率上行 81BP ， 10 年期国债收益率上行 56BP ，
3 年期 AA+ 中短期票据 收益率上行约 49BP ， 期限利差极度压缩，信用利差走扩。可转
债方面， 一至五月转债持续阴跌， 主要是受股债拖累以及再融资新政后转债供给加大影
响， 转债市场总体的价格和估值都逼近历史低位， 债性支撑明显。 六月转债在股债反弹
的情况下出现逆袭，量价齐升，中证转债指数月涨 5.03%，使得上半年转债 指 数 收 涨 。
本基金债券部分在上半年， 配置以同业存款和短久期信用债为主， 维持了一定杠杆。
整体上，债券部分收益较为稳定。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 海富通新内需混合 A 基金净值增长率为 2.38% ， 同期业绩比较基准收益
率为 3.13% ， 基金净值跑输业绩比较基准 0.75 个百分点。 海富通新内需混合 C 基金净值
增长率为 2.55% ，同期 业绩比较基准收益率为 3.13% ，基金净值跑 输业绩比较基准 0.58
个百分点。 本产品在震荡的市场中， 追求回撤可控的稳定收益。 本季度市场表现差异较
大，大盘股显著好于小盘，由于仓位显著低于基准权重，基金微微跑输基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从股市看， 宏观经济在 2017 年上半年呈现冲高、 小幅回 落的走势。PPI 、 固定资产
投资、 工业增加值等经济指标分别在 2-3 月份达到高点， 随后温和回落； 市场对经济的
预 期 也 经 历 了 一个 从 乐观 到 悲 观 的 过 程。 展 望下 半 年 ， 我 们 认为 中 国经 济 的 韧 性 较 强 ，
并没有市场之前预期的那么悲观。 进出口贸易数据始终维持在较高水平；6 月份 PMI 指
数在淡季回升至 51.7% ， 超过市场预期； 挖掘 机、 重卡销量增长的持续性也高于市场预
期。 目前看， 三季度宏观经济仍将维持在较好水平， 四季度可能随着地产、 基建投资的
逐步下行而出现温和回落， 但消费稳中升级、 进出口贸易维持复苏、 制造业投资温和回
暖等均支持宏观经济保持 较好的内生动能。
相较于上半年的偏紧、 波动， 货币金融市场在下半年预计更为稳健。 目前金融监管
措 施 已 有 一 定 成效 ， 维持 当 前 的 监 管 强度 和 资金 利 率 水 平 有 望实 现 温和 去 杠 杆 的 效 果 ；
同时， 当前中美资金利差维持在较高水平， 人民币短期无显著贬值压力， 这使得我们面
临的外围环境有所改善。 因此， 我们预计下半年货币金融市场有望实现 “ 不紧不松” 的状
态。 当然， 四季度面临的不确定性相对大一些， 宏观经济走势、 海外市场的波动仍需进
一步观察。
股票市场在 2017 年上 半年呈现出明显的价值偏好，预计下半年关注企业竞争力、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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业绩增长、 合理估值的价值投资 风格仍将延续。 国内经济总量稳中波动、 结构小幅分化
的态势不会有大的变化； 大部分行业的发展和竞争格局日益稳定， 互联网、 电子信息等
近 五 年 崛 起 的 新兴 行 业也 开 始 进 入 寡 头竞 争 时代 ； 国 内 强 监 管、 金 融去 杠 杆 政 策 延 续 ，
资本市场日益开放， 机构投资者话语权不断提升； 这些都决定了以价值评估为主、 结合
基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。 考虑到宏观经济韧性较强、 资金利
率更为平稳， 预计业绩稳健、 估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值， 而且对龙头蓝
筹的选择不必拘泥于金融、 投资品、 消费、 成长等行业属性限制。 此外， 经过持续的股
价、 估值 调整， 越来越多的成长股开始进入估值合理区间； 行业前景良好、 公司竞争力
突出、 业绩增长较好且估值已近合理的潜力成长股也是下半年可以考虑积极挖掘、 择机
布局的方向。
债券市场方面，从基 本 面看，经济名义增速 高 点已过，下半年存在 一 些回落压力。
从去年七月开启的补库存周期至今已持续 12 个月，近几月原材料购进和出厂价格回落
较快， 五月份 PMI 产成 品库存出现明显下滑， 或意味着目前已进入被动去库阶段， 此轮
库 存 周 期 可 能 已接 近 尾声 。 但 是 ， 我 们也 看 到工 业 企 业 利 润 仍处 于 同比 增 长 的 通 道 中 ；
得益于低库存使得房地产开发商补库存意愿较强， 棚户区改造货币化支撑三四线城市房
地产销量， 地产投资增速的下滑可能较为缓慢， 而基建投资依然能起到托底作用， 因此
三四季度经济增速的环比下滑或比较平缓。通胀方面，CPI 下半年翘 尾因素低，高点大
概率已过； PPI 已从高 位回落， 在下半年高基数效应下同比可能降至 0% ， 再通胀预期不
强。 在这种环境下我们认为去年四季度开启的 “ 防风险、 挤泡沫、 去杠杆 ” 的政策目标仍
会继续。 货币政策可能从上半年偏紧的状态转为 “ 不松不紧” ， 防止经 济、 汇率出现大幅
波动， 同时引导金融市场去杠杆的预期。 而监管仍会稳步推进， 虽然经过半年的结构调
整金融企业债务增速有所回落， 银行同业杠杆率下降， 去杠杆取得了一定成效， 但还远
没有结束。 下半年监管依然是金融市场的主要矛盾之一。 此外， 美联储的缩表进程也是
全 球 关 注 的 焦 点， 会 对国 内 的 政 策 和 市场 产 生较 大 影 响 ， 存 在一 定 不确 定 性 。 总 体 看 ，
下半年的债市环境可能比上半年有所改善， 但杠杆的收缩、 负债端的不稳定使得利率依
然是易上难下， 利率债总体机会有限， 可适当参 与波段交易； 信用债的信用利差有继续
走扩压力， 但绝对收益仍有配置价值； 可转债规模增加可选标的增多， 市场吸引力在增
强，可精选个券积极布局。
下半年， 本基金债券部分主要致力于获得低风险的稳定收益， 适度加大久期和杠杆，
配置以短期信用债和同 业 存 单 、 存 款 为 主 ， 在 控 制 风 险 的 基 础 上 获 得 更 高 的 配 置 收 益 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人设立估值委员会， 委员会成员具有 3 年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业技术技能， 并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。 估值委员会负责制
定、更新本基金管理人管 理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政策的决策。 但是对于非活跃投资品种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年上半年， 本基金托管人在对海富通新内需灵 活配置混合型证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格
的 计 算 、 基 金费 用 开 支等 问 题 上, 不存 在 任 何损 害 基 金 份 额持 有 人 利益 的 行 为, 严格 遵 守
了 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本半年度报告中财务 指 标、净值表现、财务 会 计报告、投资组合报 告 等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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§6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款
6.4.7.1
9,499,794.86 46,809,126.58
结算备付金
5,788,057.96 10,728,987.57
存出保证金
1,856,693.00 1,222,647.22
交易性金融资产
6.4.7.2
157,421,298.21 116,771,092.84
其中：股票投资
48,726,298.21 37,002,092.84
基金投资
- -
债券投资
108,695,000.00 79,769,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
19,000,135.00 10,000,000.00
应收证券清算款
3,902,699.88 -
应收利息
6.4.7.5
1,184,675.45 923,455.90
应收股利
- -
应收申购款
- 5,614.87
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资 产总 计
198,653,354.36 186,460,924.98
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
10,069,864.89 - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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应付证券清算款
6,323,171.30 1,636,000.28
应付赎回款
- 2,949.61
应付管理人报酬
187,021.58 187,642.35
应付托管费
38,962.84 39,092.18
应付销售服务费
778.31 -
应付交易费用
6.4.7.7
420,198.64 177,800.20
应交税费
- -
应付利息
5,777.12 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
178,518.49 390,003.70
负债合计
17,224,293.17 2,433,488.32
所 有者 权益：
- -
实收基金
6.4.7.9
123,865,056.78 128,621,440.17
未分配利润
6.4.7.10
57,564,004.41 55,405,996.49
所有者权益合计
181,429,061.19 184,027,436.66
负债和所有者权益总计
198,653,354.36 186,460,924.98
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额总额 123,865,056.78 份， 其中 A 类基金份
额总额 123,864,962.88 份， 基金份额净值 1.465 元； C 类基金份额总额 93.90 份， 基金份
额净值 1.488 元。
6.2 利 润表
会计主体： 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入
7,405,497.27 15,269,814.34
1.利息收入
1,922,193.31 14,694,594.14
其中：存款利息收入
6.4.7.11
202,904.64 12,308,746.90
债券利息收入
1,576,523.52 1,110,551.39
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
142,765.15 1,275,295.85 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
4,780,029.50 -1,718,069.17
其中：股票投资收益
6.4.7.12
4,945,640.31 -1,709,331.86
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
27,340.89 -233,404.86
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
-675,140.00 -
股利收益
6.4.7.16
482,188.30 224,667.55
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.17
699,427.88 1,167,448.34
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
6.4.7.18
3,846.58 1,125,841.03
减 ：二 、费用
3,153,782.57 8,954,661.94
1．管理人报酬
1,129,854.41 6,885,584.88
2．托管费
235,386.35 1,434,496.88
3．销售服务费
3,392.41 -
4．交易费用
6.4.7.19
1,569,409.16 403,900.27
5．利息支出
15,402.64 -
其中：卖出回购金融资产支出
15,402.64 -
6．其他费用
6.4.7.20
200,337.60 230,679.91
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
4,251,714.70 6,315,152.40
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
4,251,714.70 6,315,152.40
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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一、期初所有者权益
（基金净值）
128,621,440.17 55,405,996.49 184,027,436.66
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 4,251,714.70 4,251,714.70
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-4,756,383.39 -2,093,706.78 -6,850,090.17
其中：1.基金申购款 10,203,340.16 4,865,353.66 15,068,693.82
2.基金赎回款 -14,959,723.55 -6,959,060.44 -21,918,783.99
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
123,865,056.78 57,564,004.41 181,429,061.19
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,031,366,502.99 402,107,256.25 1,433,473,759.24
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 6,315,152.40 6,315,152.40
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列）
-928,313,943.73 -363,906,803.83 -1,292,220,747.56
其中：1.基金申购款 7,348,640.98 3,144,606.49 10,493,247.47
2.基金赎回款 -935,662,584.71 -367,051,410.32 -1,302,713,995.03
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益 103,052,559.26 44,515,604.82 147,568,164.08 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 张文伟， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
6.4 报 表附 注
6.4.1基 金基 本情况
海 富 通 新内 需 灵活 配 置混 合 型 证券 投 资基 金(以下简称 “本基金 ”) 经中 国 证 券监 督 管
理委员会( 以下简称“ 中 国证监会 ”) 证监许可[2014]479 号 《关于核准海富通新内需灵活配
置混合型证券投资基金募集申请的批复》 核准， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华
人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通新内 需灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 612,311,169.88 元， 业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华
永道中天验字(2014) 第 713 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通新内
需灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2014 年 11 月 27 日 正式生效，基 金合同
生效日的基金份额总额为 612,499,675.00 份基 金份额,其中认购资金利息折合 188,505.12
份基金份额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
根据 《关于海富通新内 需灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基
金合同的公告》，自 2015 年 12 月 17 日起， 本基金根据赎回费用与销售服务费收取方
式的不同， 将基金份额 分为不同的类别。 在投 资人赎回时收取较高赎回费用的称为 A 类
基金份额； 在投资人赎回时收取较低赎回费用并从本类别基金资产中计提销售服务费的
称为 C 类基金份额。 本基金 A 类、 C 类两种收费模式并存， 并分别计算基金份额净值。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通新内需灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法 发行上 市的股 票( 包 括中小 板、创 业 板及其他 经中国 证监会 核准上市 的股票) 、
债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金的投资组合比例为：
基金投资 组合 中股票 资 产占基金 资产 的 0% ～95% ，现 金、 债 券、 货 币市场工 具以 及 中
国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5% ～100% ， 其中， 持有的全部权
证市值占基金资产净值的 0% ～3% ， 在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后， 基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5% 。本基 金将 80% 以上的非现金 基金资产投资于受益内需增长的公司发行
的股票和债券。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：MSCIChinaA 指数
× 50% ＋上证国债 指数× 50% 。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 22 页共 56 页
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2017 年 8 月 24 日批
准报出。
6.4.2会 计报 表的编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本准 则》 、 各项具 体 会 计准 则及 相 关规定( 以 下合 称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 颁 布的 《 证券 投资 基 金 会计 核算 业
务指引》 、 《海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和中 国证监会、 中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵 循企 业会计 准则及 其他 有关规 定的 声明
本基金 2017 年上半年 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年上半年的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说 明
本基金报告期内不存在重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2002]128 号《关于 开放式 证券 投资 基金有 关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号 《财政部、 国 家税务总局关于证券投资基金税收政策的
通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关
于实施 上市公 司股 息红 利差别 化个人 所得税 政 策有关 问题的 通知》 、 财税[2015]101 号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于 进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融 机构同业往来等增
值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包 括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 权的股海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月
8 日前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起，暂免 征收个人所得税。
对基金持有的上市 公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 9,499,794.86
定期存款 -
其他存款 -
合计 9,499,794.86
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 46,957,857.36 48,726,298.21 1,768,440.85
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 9,984,998.00 9,961,000.00 -23,998.00
银行间市场 98,625,497.81 98,734,000.00 108,502.19
合计 108,610,495.81 108,695,000.00 84,504.19
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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合计 155,568,353.17 157,421,298.21 1,852,945.04
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
权益衍生工具 - - - -
—— 股指期货 -8,518,080.00 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 -8,518,080.00 - - -
注：衍生金融资产项下的股指期货投资净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备
金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益， 则衍生金融资产项下的股指期货投资与相
关的期货暂收款( 结算所得的持仓损益) 之间按抵销后的净额为 0。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 9,000,000.00 -
银行间市场 10,000,135.00 -
合计 19,000,135.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,880.90
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,054.39 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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应收债券利息 1,167,594.02
应收买入返售证券利息 11,100.96
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 45.18
合计 1,184,675.45
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末其他资产无余额。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 418,225.27
银行间市场应付交易费用 1,973.37
合计 420,198.64
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 178,518.49
合计 178,518.49
6.4.7.9 实 收基 金
海富通新内需混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 128,621,426.29 128,621,426.29 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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本期申购 48,216.13 48,216.13
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -4,804,679.54 -4,804,679.54
本期末 123,864,962.88 123,864,962.88
海富通新内需混合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 （份） 账面金额
上年度末 13.88 13.88
本期申购 10,155,124.03 10,155,124.03
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -10,155,044.01 -10,155,044.01
本期末 93.90 93.90
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
海富通新内需混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 60,770,596.34 -5,364,606.11 55,405,990.23
本期利润 3,486,987.58 792,136.64 4,279,124.22
本期基金份额交
易产生的变动数
-2,307,940.66 186,784.83 -2,121,155.83
其中： 基金申购款 22,917.06 -1,557.77 21,359.29
基金赎回款 -2,330,857.72 188,342.60 -2,142,515.12
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 61,949,643.26 -4,385,684.64 57,563,958.62
海富通新内需混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 6.85 -0.59 6.26
本期利润 65,299.24 -92,708.76 -27,409.52
本期基金份额交 -65,280.58 92,729.63 27,449.05 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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易产生的变动数
其中： 基金申购款 5,175,033.53 -331,039.16 4,843,994.37
基金赎回款 -5,240,314.11 423,768.79 -4,816,545.32
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 25.51 20.28 45.79
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 68,317.42
定期存款利息收入 44,250.25
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 89,403.72
其他 933.25
合计 202,904.64
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 550,244,527.56
减：卖出股票成本总额 545,298,887.25
买卖股票差价收入 4,945,640.31
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债券 （、 债转股及 债券到期兑
付）成交总额
92,136,578.84
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券到
期兑付）成本总额
90,748,430.40
减： 应收利息总额 1,360,807.55
买卖债券差价收入 27,340.89 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.7.14 贵 金属 投资 收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股指期货投资收益 -675,140.00
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 482,188.30
基金投资产生的股利收益 -
合计 482,188.30
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 916,567.88
—— 股票投资 603,768.90
—— 债券投资 312,798.98
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -217,140.00
—— 权证投资 -
—— 股指期货 -217,140.00
3.其他 -
合计 699,427.88
6.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 3,766.26
基金转换费收入 80.32
合计 3,846.58
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2.本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成， 其中赎回费部分的 25% 归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 1,563,924.23
银行间市场交易费用 1,500.00
股指期货交易费用 3,984.93
合计 1,569,409.16
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
债券托管账户维护费 9,000.00
其他 9,600.00
银行划款手续费 3,219.11
合计 200,337.60
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通＂) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,129,854.41 6,885,584.88
其中：支付销售机构的客户维护费 42,918.32 63,575.25
注： 1. 根据海富通于 2014 年 10 月 23 日发布的 《海富通新内需灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书》和《 海 富 通 新 内 需 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ，
支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的 年 费 率 每 日 计 提 ，
按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金 资 产 净 值 X 1.50% / 当年天数。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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2.根据 2015 年 8 月 28 日发布的《海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金下调管理
费率并修改基金合同的公告》，本基金管理费率由 1.5% 变更为 1.2% ，计提及支付方式
不变，自 2015 年 9 月 1 日起生效。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 235,386.35 1,434,496.88
注： 支付基金托管人工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提,逐日
累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费= 前一日基金资产净值 X 0.25% /
当年天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通新内需混
合 A
海富通新内需混合 C 合计
海富通基金 - 3,392.41 3,392.41
合计 - 3,392.41 3,392.41
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通新内需混
合A
海富通新内需混合C 合计
合计 - - -
注：根据 2015 年 12 月 15 日发布的《关于海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金
增加 C 类基金份额并修改基金合同的公告》，本基金 A 类份额不收取销售服务费，C
类份额的基金销售服务费年费率为 0.1% ，基金销售服务费按前一日 C 类基金份额资产
净值的 0.1% 年费率计提， 逐日累计至每月月 底,按月支付。 销售服务 费的计算方法如下：
日销售服务费＝前一日 C 类份额的基金资产净值× 0.1%/ 当年天数
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
9,499,794.86 68,317.42 17,985,654.38 306,987.53
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600643
爱建集
团
2017-04-
17
重大资产
重组
14.98
2017-08-
02
16.48 19,038 243,082.46 285,189.24 - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 33 页共 56 页
注： 本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 10,069,864.89 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位 ：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
11171412
9
17 江苏银行
CD129
2017-07-11 97.82 200,000 19,564,000.00
合计
200,000 19,564,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常
经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围
之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 相对收益高、 风险适中 ” 的风
险收益目标。
本基金的基金管理人 奉 行全面风险管理体系 的 建设，在董事会下设 立 风险委员会，
负责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制
的政策等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 实施董 事会风险委员会制定的各项风险
管理和内部控制政策； 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负
责， 协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽
核部和风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部、 监察稽核部
和相关业务部门构成的四层次风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 34 页共 56 页
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行工商银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基
金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信
用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来 控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年 度末
2016 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 108,695,000.00 79,769,000.00
合计 108,695,000.00 79,769,000.00
注：未评级部分为国债、短期融资券和同业存单。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门对海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 35 页共 56 页
流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投 资品种比例等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附
注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产
均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均 为一个月以内且不计息， 可赎回
基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定 到期日 且 不计息， 因此账 面余额 即为未折 现的合 约到
期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 9,499,794.86 - - - 9,499,794.86
结算备付金 5,788,057.96 - - - 5,788,057.96
存出保证金 1,856,693.00 - - - 1,856,693.00
交易性金融资产 108,695,000.00 - - 48,726,298.21 157,421,298.21
买入返售金融资产 19,000,135.00 - - - 19,000,135.00 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 36 页共 56 页
应收证券清算款 - - - 3,902,699.88 3,902,699.88
应收利息 - - - 1,184,675.45 1,184,675.45
资 产总计
144,839,680.82
-
-
53,813,673.54
198,653,354.36
负债
卖出回购金融资产 - - - 10,069,864.89 -
应付管理人报酬 - - - 187,021.58 187,021.58
应付托管费 - - - 38,962.84 38,962.84
应付销售服务费 - - - 778.31 -
应付交易费用 - - - 420,198.64 420,198.64
应付利息 - - - 5,777.12 5,777.12
应付证券清算款 - - - 6,323,171.30 6,323,171.30
其他负债 - - - 178,518.49 178,518.49
负债总计
-
-
-
17,224,293.17
17,224,293.17
利率敏感度缺口
144,839,680.82
-
-
36,589,380.37
181,429,061.19
上 年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 46,809,126.58 - - - 46,809,126.58
结算备付金 10,728,987.57 - - - 10,728,987.57
存出保证金 1,222,647.22 - - - 1,222,647.22
交易性金融资产 79,769,000.00 - - 37,002,092.84 116,771,092.84
买入返售金融资产 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
应收利息 - - - 923,455.90 923,455.90
应收申购款 - - - 5,614.87 5,614.87
资 产总计
148,529,761.37
-
-
37,931,163.61
186,460,924.98
负债
应付管理人报酬 - - - 187,642.35 187,642.35
应付托管费 - - - 39,092.18 39,092.18
应付交易费用 - - - 177,800.20 177,800.20
应付赎回款 - - - 2,949.61 2,949.61
应付证券清算款 - - - 1,636,000.28 1,636,000.28
其他负债 - - - 390,003.70 390,003.70 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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负债总计
-
-
-
2,433,488.32
2,433,488.32
利率敏感度缺口
148,529,761.37
-
-
35,497,675.29
184,027,436.66
注： 表中所示为本基金资产及负债的 账面价值 ， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基
点
减少约 5 减少约 7
市场利率下降 25 个基
点
增加约 5 增加约 7
注：金额为约数，精确到万元。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “ 自上而 下 ” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 38 页共 56 页
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 资 产
0%-95% 、债券资产 5%-95% 、权证投资 0%-3% 。此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
交易性金融资产 －股票投资 48,726,298.21 26.86 37,002,092.84 20.11
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资
108,695,000.0
0
59.91 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
157,421,298.2
1
86.77 37,002,092.84 20.11
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准( 附注 6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1. 业绩比较基准( 附
注 6.4.1) 上升 5%
增加约 288 增加约 59
2. 业绩比较基准( 附
注 6.4.1) 下降 5%
减少约 288 减少约 59
注：影响金额为约数,精确到万元。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 39 页共 56 页
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产 开发 教 育辅助服 务等增 值税政 策的通知 》的规 定：(1) 金融商 品持有期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征收增值 税；(2) 纳 税 人购入基 金、 信托、 理 财产品等 各类资 产管 理 产品持有 至到期，
不属于金融商品转让；
(2) 资 管产品 运营 过程 中发生 的增值 税应税 行 为，以 资管 产 品管理 人 为增值 税纳税
人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外， 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号 《关于
资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中
发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管
产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。
上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
§ 7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 48,726,298.21 24.53
其中：股票 48,726,298.21 24.53
2 固定收益投资 108,695,000.00 54.72
其中：债券 108,695,000.00 54.72
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 19,000,135.00 9.56
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,287,852.82 7.70
7 其他各项资产 6,944,068.33 3.50
8 合计 198,653,354.36
100.00
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 40 页共 56 页
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 220,482.00 0.12
B 采矿业
637,928.00
0.35
C 制造业 29,960,965.96 16.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,087,385.10 0.60
E 建筑业 1,604,100.24 0.88
F 批发和零售业
2,440,068.40 1.34
G 交通运输、仓储和邮政业
1,157,977.66 0.64
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
190,205.00 0.10
J 金融业
6,159,995.89 3.40
K 房地产业
707,058.20 0.39
L 租赁和商务服务业
969,254.40 0.53
M 科学研究和技术服务业
324,720.00 0.18
N 水利、环境和公共设施管理业
349,258.00 0.19
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
2,916,899.36 1.61
S 综合
- -
合计 48,726,298.21 26.86
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港 股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％） 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 41 页共 56 页
1 000786 北新建材 109,900 1,740,816.00 0.96
2 600519 贵州茅台 3,317 1,565,126.45 0.86
3 000333 美的集团 33,600 1,446,144.00 0.80
4 600887 伊利股份 60,400 1,304,036.00 0.72
5 601098 中南传媒 59,024 1,100,207.36 0.61
6 000858 五 粮 液 18,430 1,025,813.80 0.57
7 600585 海螺水泥 44,100 1,002,393.00 0.55
8 002027 分众传媒 70,440 969,254.40 0.53
9 600068 葛洲坝 82,676 929,278.24 0.51
10 600373 中文传媒 39,000 916,890.00 0.51
11 601965 中国汽研 87,000 816,930.00 0.45
12 600859 王府井 47,900 773,585.00 0.43
13 601169 北京银行 79,500 729,015.00 0.40
14 600498 烽火通信 28,600 725,010.00 0.40
15 601229 上海银行 27,800 710,012.00 0.39
16 601939 建设银行 111,800 687,570.00 0.38
17 000400 许继电气 37,800 678,888.00 0.37
18 601006 大秦铁路 79,400 666,166.00 0.37
19 600856 中天能源 58,600 659,836.00 0.36
20 600271 航天信息 31,600 652,224.00 0.36
21 601607 上海医药 22,430 647,778.40 0.36
22 600016 民生银行 78,400 644,448.00 0.36
23 002221 东华能源 56,800 619,688.00 0.34
24 000063 中兴通讯 26,080 619,139.20 0.34
25 000823 超声电子 42,600 614,292.00 0.34
26 600176 中国巨石 55,600 610,488.00 0.34
27 603766 隆鑫通用 83,100 604,968.00 0.33
28 300038 梅泰诺 14,200 601,370.00 0.33
29 000725 京东方Ａ 143,500 596,960.00 0.33
30 600479 千金药业 40,800 590,376.00 0.33
31 600036 招商银行 24,400 583,404.00 0.32
32 000719 大地传媒 55,000 573,650.00 0.32
33 600486 扬农化工 13,400 565,614.00 0.31
34 002271 东方雨虹 15,200 563,920.00 0.31
35 601318 中国平安 11,365 563,817.65 0.31
36 600104 上汽集团 16,992 527,601.60 0.29
37 000651 格力电器 12,000 494,040.00 0.27
38 601601 中国太保 14,200 480,954.00 0.27
39 601288 农业银行 131,775 463,848.00 0.26
40 600522 中天科技 38,300 461,515.00 0.25
41 601166 兴业银行 27,100 456,906.00 0.25
42 600782 新钢股份 121,671 444,099.15 0.24
43 600060 海信电器 29,200 442,964.00 0.24
44 002080 中材科技 21,600 428,112.00 0.24 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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45 002415 海康威视 13,200 426,360.00 0.24
46 002074 国轩高科 12,500 394,375.00 0.22
47 600566 济川药业 10,100 384,103.00 0.21
48 601636 旗滨集团 84,600 381,546.00 0.21
49 300323 华灿光电 26,600 369,208.00 0.20
50 000876 新 希 望 44,600 366,612.00 0.20
51 000951 中国重汽 23,000 351,670.00 0.19
52 600409 三友化工 33,800 340,366.00 0.19
53 601233 桐昆股份 24,500 339,570.00 0.19
54 600900 长江电力 22,000 338,360.00 0.19
55 300237 美晨科技 19,300 333,118.00 0.18
56 600195 中牧股份 16,900 327,691.00 0.18
57 600089 特变电工 31,700 327,461.00 0.18
58 601801 皖新传媒 23,600 326,152.00 0.18
59 600019 宝钢股份 48,500 325,435.00 0.18
60 300284 苏交科 16,500 324,720.00 0.18
61 601668 中国建筑 33,400 323,312.00 0.18
62 001979 招商蛇口 15,100 322,536.00 0.18
63 002245 澳洋顺昌 35,733 322,311.66 0.18
64 002019 亿帆医药 19,300 321,924.00 0.18
65 000983 西山煤电 36,700 321,859.00 0.18
66 002705 新宝股份 21,400 321,642.00 0.18
67 600567 山鹰纸业 89,800 321,484.00 0.18
68 600761 安徽合力 24,500 320,950.00 0.18
69 600420 现代制药 20,400 320,076.00 0.18
70 601211 国泰君安 15,600 319,956.00 0.18
71 000965 天保基建 36,900 319,554.00 0.18
72 000059 华锦股份 31,900 319,319.00 0.18
73 002573 清新环境 16,900 318,058.00 0.18
74 600028 中国石化 53,300 316,069.00 0.17
75 300219 鸿利智汇 23,800 315,588.00 0.17
76 601566 九牧王 19,500 314,340.00 0.17
77 000488 晨鸣纸业 24,300 313,470.00 0.17
78 000404 华意压缩 37,300 293,551.00 0.16
79 002745 木林森 7,800 291,642.00 0.16
80 600643 爱建集团 19,038 285,189.24 0.16
81 600998 九州通 13,200 284,592.00 0.16
82 600388 龙净环保 18,300 284,199.00 0.16
83 600660 福耀玻璃 10,650 277,326.00 0.15
84 002294 信立泰 7,400 263,884.00 0.15
85 600873 梅花生物 46,400 263,088.00 0.15
86 002433 太安堂 28,100 259,925.00 0.14
87 000423 东阿阿胶 3,600 258,804.00 0.14
88 002450 康得新 10,800 243,216.00 0.13 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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89 600030 中信证券 13,800 234,876.00 0.13
90 002714 牧原股份 8,100 220,482.00 0.12
91 601333 广深铁路 37,500 169,500.00 0.09
92 002354 天神娱乐 7,400 159,100.00 0.09
93 600056 中国医药 5,500 142,725.00 0.08
94 600298 安琪酵母 5,500 142,285.00 0.08
95 600076 康欣新材 12,700 113,919.00 0.06
96 600884 杉杉股份 6,800 111,996.00 0.06
97 600578 京能电力 20,790 89,189.10 0.05
98 600196 复星医药 2,600 80,574.00 0.04
99 600742 一汽富维 4,000 76,440.00 0.04
100 002636 金安国纪 4,100 70,807.00 0.04
101 002396 星网锐捷 3,300 63,855.00 0.04
102 300083 劲胜精密 6,800 62,832.00 0.03
103 600332 白云山 2,046 59,415.84 0.03
104 600309 万华化学 2,000 57,280.00 0.03
105 603368 柳州医药 1,000 57,250.00 0.03
106 000002 万
科Ａ 1,500 37,455.00 0.02
107 002304 洋河股份 410 35,592.10 0.02
108 600110 诺德股份 2,300 32,407.00 0.02
109 600153 建发股份 2,500 32,325.00 0.02
110 600703 三安光电 1,610 31,717.00 0.02
111 002159 三特索道 1,300 31,200.00 0.02
112 300033 同花顺 500 31,105.00 0.02
113 002236 大华股份 1,300 29,653.00 0.02
114 600563 法拉电子 600 29,646.00 0.02
115 002050 三花智控 1,700 27,744.00 0.02
116 600622 嘉宝集团 1,690 27,513.20 0.02
117 600066 宇通客车 1,200 26,364.00 0.01
118 000963 华东医药 500 24,850.00 0.01
119 002310 东方园林 1,100 18,392.00 0.01
120 002311 海大集团 196 3,580.92 0.00
121 000418 小天鹅Ａ 10 467.90 0.00
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600060 海信电器 11,477,876.00 6.24
2 601318 中国平安 10,975,074.00 5.96 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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3 600887 伊利股份 8,603,284.00 4.68
4 601098 中南传媒 8,042,014.14 4.37
5 600519 贵州茅台 7,873,225.27 4.28
6 002245 澳洋顺昌 7,705,630.65 4.19
7 600068 葛洲坝 7,543,354.56 4.10
8 000858 五 粮 液 7,351,234.32 3.99
9 600873 梅花生物 7,137,365.96 3.88
10 601229 上海银行 6,870,681.00 3.73
11 000333 美的集团 6,623,665.05 3.60
12 000423 东阿阿胶 6,496,706.82 3.53
13 601668 中国建筑 6,130,138.00 3.33
14 000921 海信科龙 6,111,592.28 3.32
15 600373 中文传媒 5,918,030.00 3.22
16 600066 宇通客车 5,656,632.36 3.07
17 600104 上汽集团 5,467,784.00 2.97
18 000418 小天鹅Ａ 5,359,861.62 2.91
19 600742 一汽富维 5,117,175.68 2.78
20 600019 宝钢股份 4,810,523.00 2.61
21 600266 北京城建 4,752,963.00 2.58
22 601333 广深铁路 4,679,081.00 2.54
23 601288 农业银行 4,649,023.00 2.53
24 000786 北新建材 4,461,921.68 2.42
25 603766 隆鑫通用 4,327,200.00 2.35
26 000651 格力电器 4,216,856.00 2.29
27 000100 TCL 集团 4,165,773.63 2.26
28 600900 长江电力 4,130,240.00 2.24
29 600511 国药股份 4,058,680.06 2.21
30 600176 中国巨石 3,892,483.00 2.12
31 600332 白云山 3,708,881.00 2.02
注： “ 买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600060 海信电 器 11,249,206.53 6.11
2 601318 中国平 安 10,463,092.26 5.69
3 600887 伊利股 份 8,356,249.90 4.54
4 600519 贵州茅 台 8,011,325.21 4.35
5 002245 澳洋顺 昌 7,277,089.50 3.95
6 600873 梅花生 物 7,123,184.51 3.87 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7 000858 五 粮 液 7,007,636.12 3.81
8 600068 葛洲坝 6,991,019.45 3.80
9 601098 中南传 媒 6,925,321.10 3.76
10 000921 海信科 龙 6,533,043.28 3.55
11 000423 东阿阿 胶 6,437,796.57 3.50
12 601229 上海银 行 6,292,504.99 3.42
13 000333 美的集 团 5,701,942.97 3.10
14 601668 中国建 筑 5,660,305.95 3.08
15 000418 小天鹅 Ａ 5,568,616.93 3.03
16 600066 宇通客 车 5,549,091.99 3.02
17 600104 上汽集 团 5,222,995.63 2.84
18 600742 一汽富 维 5,047,220.81 2.74
19 600373 中文传 媒 4,998,953.69 2.72
20 600266 北京城 建 4,892,568.15 2.66
21 601333 广深铁 路 4,490,725.84 2.44
22 600019 宝钢股 份 4,404,016.83 2.39
23 601288 农业银 行 4,251,015.50 2.31
24 000100 TCL 集团 4,140,016.96 2.25
25 600511 国药股 份 4,082,838.98 2.22
26 000651 格力电 器 4,055,332.31 2.20
27 600900 长江电 力 3,931,109.40 2.14
28 000550 江铃汽 车 3,724,971.02 2.02
29 600409 三友化 工 3,692,493.75 2.01
注： “ 卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 556,419,323.72
卖出股票的收入（成交）总额 550,244,527.56
注：" 买入股票成本" 、" 卖出股票收入" 均按买 卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列,
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 9,961,000.00 5.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 20,046,000.00 11.05
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交 换债 ） - -
8 同业存单 - -
9 其他 78,688,000.00 43.37
10 合计 108,695,000.00 59.91
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 111711209
17 平安银
行 CD209
300,000 29,664,000.00 16.35
2 111792688
17 宁波银
行 CD047
200,000 19,568,000.00 10.79
3 111714129
17 江苏银
行 CD129
200,000 19,564,000.00 10.78
4 011698726
16 鄂交投
SCP003
100,000 10,026,000.00 5.53
5 011698787
16 紫金矿
业 SCP010
100,000 10,020,000.00 5.52
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF1708 IF1708 -6.00 -6,546,960.00 -153,720.00 -
IF1709 IF1709 -2.00 -2,178,480.00 -53,640.00 -
公允价值变动总额合计 -207,360.00
股指期货投资本期收益 -150,160.00
股指期货投资本期公允价值变动 35,220.00
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基金合同，本组合暂不投资国债期货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
根据本基金合同，本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
根据基金合同，本组合暂不投资国债期货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的 17 平安银行 CD209 （111711209）于 2016 年 12 月 12 日
公告称， 青岛海湾集团有限公司作为债务融资工具发行人， 未能按照相关自律规则的规
定及时披露公司重大资产无偿划转相关事项， 主承销商平安银行股份有限公司未能就上
述事项及时召开持有人会议。被交易商协会给予通报批评处分。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是一家跨区域经营的股份制商业银行， 为中国大
陆 12 家全国性股份制商业银行之一， 全国拥有 58 家分行、 1037 家营业机构， 实力雄厚。
经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公
开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股
票。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
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7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,856,693.00
2 应收证券清算款 3,902,699.88
3 应收股利 -
4 应收利息 1,184,675.45
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,944,068.33
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§ 8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通新
内需混合
A
357 346,960.68
116,874,190.
24
94.36% 6,990,772.64 5.64%
海富通新
内需混合
C
4 23.48 - 0.00% 93.90
100.00
%
合计 361 343,116.50
116,874,190.
24
94.36% 6,990,866.54 5.64% 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 49 页共 56 页
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目
份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
海富通新内需混合
A
20,831.06 0.0168%
海富通新内需混合
C
73.58 78.3600%
合计 20,904.64 0.0169%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
海富通新内需混合 A 0
海富通新内需混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
海富通新内需混合 A 0~10
海富通新内需混合 C 0
合计 0
§9 开 放式 基金份 额变动
单位：份
项目 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C
基金合同生效日（2014 年 11
月 27 日）基金份额总额
612,499,675.00 -
本报告期期初基金份额总额 128,621,426.29 13.88
本报告期 基金总申购份额 48,216.13 10,155,124.03
减： 本报告期 基金总赎回份额 4,804,679.54 10,155,044.01
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 123,864,962.88 93.90
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 50 页共 56 页
§ 10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第十次
临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文伟先
生代为履行总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 报 告期 内改 聘会计 师事 务所情 况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内， 本基金的管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中泰证券( 原
齐鲁)
2 318,179,223.26 28.77% 257,410.68 28.12% -
华泰证券 1 259,138,199.71 23.43% 241,335.99 26.36% -
中信建投 1 180,646,354.75 16.33% 164,622.79 17.98% - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 51 页共 56 页
东吴证券 2 143,132,292.31 12.94% 104,671.78 11.43% -
中金公司 2 93,291,356.59 8.43% 86,127.58 9.41% -
申万宏源 2 72,868,661.73 6.59% 30,719.50 3.36% -
东兴证券 2 24,718,658.75 2.23% 17,582.71 1.92% -
兴业证券 2 7,998,266.84 0.72% 7,448.80 0.81% -
东方证券 1 6,047,230.35 0.55% 5,631.67 0.62% -
方正证券 1 - - - - -
财通证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
注：1 、报告期内本基金租用券商交易单元未发生变更。
2、(1) 交易单元的选择 标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评
估三个部分 进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
(2) 交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从 中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200% 。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金 管 理 有 限 公 司 证 券 公 司 评 估 系 统 》
的规定, 进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司
总裁办公会议 核准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
中泰
证券
( 原
齐
鲁)
980,259.40 8.92% - - - -
华泰 10,007,146.00 91.08% 38,900,000.00 57.29% - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 52 页共 56 页
证券
中信
建投
- - - - - -
东吴
证券
- - 10,000,000.00 14.73% - -
中金
公司
- - - - - -
申万
宏源
- - 14,000,000.00 20.62% - -
东兴
证券
- - - - - -
兴业
证券
- - 5,000,000.00 7.36% - -
东方
证券
- - - - - -
方正
证券
- - - - - -
财通
证券
- - - - - -
东兴
证券
- - - - - -
民族
证券
- - - - - -
国金
证券
- - - - - -
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海富通基金管理有限公司旗下基金
2016 年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资
产净值和基金份额净值公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-01-01
2
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 北 京肯 特瑞 财富 投 资管 理 有 限
公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-01-12
3
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 北 京肯 特瑞 财富 投 资管 理 有 限
公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-01-12
4
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 凤 凰金 信（ 银川 ） 投资 管 理 有
限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-01-18
5
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 凤 凰
金 信 （银 川 ）投 资管 理有 限 公司 申 购 费
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-01-18 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 53 页共 56 页
率优惠活动的公告
6
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于总 经 理 变
更的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-02-04
7
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 深 圳市 金斧 子投 资 咨询 有 限 公
司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-02-10
8
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 深 圳
市 金 斧子 投 资咨 询有 限公 司 申购 费 率 优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-02-10
9
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 华 龙证 券 股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-03
10
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 首 创证 券有 限责 任 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-03
11
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 参加 首 创证 券有 限责 任 公司 申 购 费
率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-03
12
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 上 海
华 夏 财富 投 资管 理有 限公 司 申购 费 率 优
惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-21
13
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 上 海华 夏财 富投 资 管理 有 限 公
司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-21
14
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 中 泰证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-29
15
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
开 放 式基 金 继续 在中 国工 商 银行 股 份 有
限 公 司开 展 个人 电子 银行 基 金申 购 费 率
优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-03-31
16
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 南 京苏 宁基 金销 售 有限 公 司 为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-04-07
17
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 南 京
苏 宁 基金 销 售有 限公 司申 购 费率 优 惠 活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-04-07
18
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 光 大证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-04-17
19
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 北 京蛋 卷基 金销 售 有限 公 司 为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-05-11
20 海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 北 京 《中国证券报》 、 《上海 2017-05-11 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 54 页共 56 页
蛋 卷 基金 销 售有 限公 司申 购 费率 优 惠 活
动的公告
证券报》 和 《证券时报》
21
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 上 海基 煜基 金销 售 有限 公 司 为
销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-05-19
22
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 上 海
基 煜 基金 销 售有 限公 司申 购 费率 优 惠 活
动的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-05-19
23
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于参 加 中 泰
证 券 股份 有 限公 司申 购费 率 优惠 活 动 的
公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-05-19
24
海 富 通基 金 管理 有限 公司 关 于旗 下 部 分
基 金 新增 安 信证 券股 份有 限 公司 为 销 售
机构的公告
《中国证券报》 、 《上海
证券报》 和 《证券时报》
2017-05-24
§ 11 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
11.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/1/1-2017
/6/30
56,19
5,899
.44
- -
56,195,899
.44
45.37%
2
2017/1/1-2017
/6/30
36,63
6,966
.13
- -
36,636,966
.13
29.58%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 55 页共 56 页
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50% 时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
11.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 50 只公募基金。截 至 2017 年 6 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 468 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII （合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2017 年 6 月30 日， 投资咨询及海外业务规模超过
224 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2017 年 6 月
30 日，海富通为近 80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2017 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 294 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月 ，海富通全资子公
司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集 人民币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，
海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年9 月， 中国 保
监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月， 海富通全资子
公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。2016
年 12 月，海富通基金 管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保
险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
§ 12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金的文件
（二）海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金基金合同
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告
第 56 页共 56 页
（三）海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各
项公告
12.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
12.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年八 月二 十五日
