国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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国 投瑞 银融华 债券 型证券 投资 基金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载 资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财 务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内 基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 32
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................ 32
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 33
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 34
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 36
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 36
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 36
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 36
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 36
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 36
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 37 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 38
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 38
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 38
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 39
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 39
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 39
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 39
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 39
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 39
10.8 其他 重 大事 件 ............................................................................................................................... 40
11 影响投资者决策的其他 重要信息 .......................................................................................................... 41
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 41
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 41
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 41
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 42
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 42
国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 国投瑞银融华债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银融华债券
基金主代码 121001
交易代码
前端：121001 后端：128001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 4 月 16 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 258,785,402.78 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
“ 追求低风险的稳定收益 ” ，即以债券投资为主，稳健收益型股票
投资为辅， 在有效控制风险的前提下， 谋求基金投资收益长期稳
定增长。
投资策略
本基金在资产类型选择上， 除保留适当的现金准备以应对基金持
有人日常赎回外， 投资对象以债券 （国债、 金融债和包括可转债
在内的 AAA 级企业债）为主，以稳健收益型股票为辅。债券投
资不少于基金资产净值的 40% ， 持 仓 比 例 相 机 变 动 范 围 是
40—95% ， 股票投资的 最大比例不超过 40% ， 持仓比例相机变动
范围是 0—40% ， 除了 预期有利的趋 势市场外 ，原则上股票 投资
比例控制在 20% 以内。本基金具体投资策略包括以下三个方面：
1 、 采 取 自 上 而 下 的 投 资 分 析 方 法 ， 给 资 产 配 置 决 策 提 供 指 导 。
作为债券型基金， 本基金重点关注利率趋势研判， 根据未来利率
变化趋势和证券市场环境变化趋势， 主动调整债券资产配置及其
投资比例。
2 、 根 据 收 益 率 、 流 动 性 与 风 险 匹 配 原 则 以 及 证 券 的 低 估 值 原 则
建构投资组合，合理配置不同市场和不同投资工具的投资比例，
并根据投资环境的变化相机调整。
3 、 择 机 适 当 利 用 债 券 逆 回 购 工 具 、 无 风 险 套 利 和 参 与 一 级 市 场
承销或申购等手段，规避利率风险，增加盈利机会。
4、权证投资策略：
估计权证合理价 值。 根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即
“ 估 值 差 价（Value Price ） ” 以 及 权证 合 理价 值对 定 价 参数 的 敏 感
性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
5 、 在 将 来 衍 生 工 具 市 场 得 到 发 展 的 情 况 下 ， 本 基 金 将 使 用 衍 生
产品市场，控制风险，并把握获利机会。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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业绩比较基准 80%× 中债综合指数收 益率＋20%× 沪深 300 指数收益率
风险收益特征
本基金属于预期风险相对可控、 预期收益相对稳定的低风险基金
品种， 具有风险低、 收益稳的特征， 预期长期风险回报高于单纯
的债券基金品种，低于以股票为主要投资对象的基金 品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国光大银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 张建春
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱
service@ubssdic.com
zhangjianchun@cebbank.co
m
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区太平桥大街
25号、 甲25号中国光大中心
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区太平桥大街
25号中国光大中心
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 唐双宁
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深 圳 市福 田 区金 田 路 4028 号 荣超 经
贸中心 46 层 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -335,830.62
本期利润 11,013,304.70
加权平均基金份额本期利润 0.0414
本期加权平均净值利润率 2.39%
本期基金份额净值增长率 2.43%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 146,324,727.72
期末可供分配基金份额利润 0.5654
期末基金资产净值 456,383,804.76
期末基金份额净值 1.7636
3.1.3 累 计期 末指 标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 446.39%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.03% 0.31% 1.71% 0.14% 1.32% 0.17%
过去三个月 0.86% 0.45% 0.50% 0.16% 0.36% 0.29%
过去六个月 2.43% 0.43% 0.37% 0.14% 2.06% 0.29%
过去一年 8.16% 0.45% 0.24% 0.17% 7.92% 0.28% 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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过去三年 54.37% 0.97% 18.52% 0.38% 35.85% 0.59%
自基金合同
生效起至今
446.39% 0.78% 86.47% 0.36% 359.92% 0.42%
注：1、本基金业绩比较基准为"80%× 中债综 合指数收益率＋20%× 沪深 300 指数收
益率" 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银融华债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2003 年 4 月 16 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例 36.35% ，
权证投资占基金净值比例 0% ， 债券投资占基金净值比例 51.21% ， 现金和到期日不超过
1 年的政府债券占基金净值比例 30.33% ，符合基金合同的相关规定。
4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治 理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 66
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 信托计划提供 投资 咨询服务， 具有丰
富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨冬冬
本基金基金
经理、基金
投资部副总
监
2014-06-
17
- 9
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2008 年 4 月加入国投
瑞银。 曾任国投瑞银创新动力
基金和国投瑞银瑞福深证 100
指数分级基金基金经理助理。
曾 任 国 投 瑞 银 瑞 利 灵 活 配 置
混合型证券投资基金（LOF ）
基金经理。 现任国投瑞银融华
债券型证券投资基金、 国投瑞
银 锐 意 改 革 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银瑞盈 灵活配置
混合型证券投资基金 （LOF）、
国 投 瑞 银 瑞 盛 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银
瑞 泰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资基金基金经理。
颜文浩
本基金基金
经理
2017-04-
29
- 7
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2010 年 10 月加入国投
瑞银。 现任国投瑞银钱多宝货
币市场基金、 国投瑞银增利宝
货币市场基金、 国投瑞银添利
宝货币市场基金、 国投瑞银招
财保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 全 球 债 券 精 选 证 券国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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投资基金、 国投瑞银顺鑫一年
期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银融华债券型证
券投资基金、 国投瑞银 策略精
选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银瑞达混合型证
券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 货 币
市场基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银融
华债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通 过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年上半年国内经济运行稳健， 煤炭、 钢铁等 周期行业在供给侧改革的推动下盈利国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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回升， 其他如水泥、 工程机械、 重卡等行业景气也持续回升。 回顾市场表现， 上证指数
表现较强， 创业板指数表现较弱。 行业方面： 家电， 消费电子， 白酒 ， 表现突出持续新
高， 周期股也有较明显相对收益， 而题材股等不断新低， 且流动性不断萎缩。 整个 A 股
市场风格向美股， 港股等成熟市场风格靠拢的趋势明显。 本基金基本坚持了稳健的投资
策略，主要配置了业绩较好质地优异的白马成长股。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末， 本基金份额净值为 1.7636 元 ， 本报 告期份额净值增长率为 2.43% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.37% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 全球债务高企大背景下， 再通胀和关注经济恢复情况以降低债务压力
是各国政府核心目标， 下半年预计人民币兑美元汇率稳中有升， 外汇储备恢复增长， 将
明显改善基础货币投放预期。6 月份的季节性因素叠加去杠杆导致的资金明显紧张局面
会不断得到缓解。 本基金认为国内经济有足够的韧性， 会在比较平稳区间运行， 综合判
断下， 维持下半年权益市场继续向暖的判断。 而当下市场风格可能会延续较长时间， 小
票的流动性 折价会进一步推动风格发展， 同时考虑进入 MSCI 后的外 资作为增量资金的
偏好，综合考虑下，白马成长股路线可能会在下半年相对表现更突出。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定 特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本 期 已 实 现 收 益 为-335,830.62 元，期末可供分配利润为 146,324,727.72 元。
本基金本期未实施利润分配。
5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期中国光大银行在国投瑞银融华债券基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其
他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的规定， 依法安全托管了基金的全
部资产， 对国投瑞银融华债券基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督和提
示， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 按规定如实、 独立地向监管机构提交了本基
金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为， 诚实信用、 勤勉尽责
地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期中国光大银行依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议
等的规定， 对基金管理人 ——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、 信息披露等行为
进行了复核、 监督， 未发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金
在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规的要求； 各重要方面由投 资管理人国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 13 页， 共 42 页
依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
中国光大 银行 依法对 基 金管理人-- 国投 瑞银基 金管理有 限公 司编制 的 《国投瑞 银融
华债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 》进行了复核，报告中相关财务指标、净值
表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银融华债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 28,887,130.21 34,174,507.95
结算备付金
- 89,015.03
存出保证金
62,632.82 78,592.52
交易性金融资产 6.4.7.2 419,551,008.23 421,004,963.96
其中：股票投资
165,910,494.59 185,372,000.72
基金投资
- -
债券投资
233,728,513.64 235,632,963.24
资产支持证券投资
19,912,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
5,654,933.58 -
应收利息 6.4.7.5 3,582,157.92 4,270,819.86
应收股利
- -
应收申购款
32,910.68 1,217,812.45
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
457,770,773.44 460,835,711.77
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- - 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 14 页， 共 42 页
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
489,266.75 145,129.57
应付管理人报酬
279,985.15 297,222.58
应付托管费
74,662.74 79,259.35
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 150,036.30 104,066.98
应交税费
113,095.60 113,095.60
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 279,922.14 360,469.43
负债合计
1,386,968.68 1,099,243.51
所 有者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 258,785,402.78 267,027,231.72
未分配利润 6.4.7.10 197,598,401.98 192,709,236.54
所有者权益合计
456,383,804.76 459,736,468.26
负债和所有者权益总计
457,770,773.44 460,835,711.77
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额净值人民币 1.7636 元， 基金份额总额
258,785,402.78 份。
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入
13,755,708.97 -4,664,566.21
1.利息收入
4,433,818.16 3,554,233.72
其中：存款利息收入 6.4.7.11 101,006.68 125,780.24
债券利息收入
4,072,970.39 3,428,453.48
资产支持证券利息收入
259,841.09 -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-2,097,529.86 -3,289,758.85
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,051,957.22 -3,120,721.17 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 15 页， 共 42 页
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 447,379.83 -357,672.77
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 507,047.53 188,635.09
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.16
11,349,135.32 -4,951,385.39
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 70,285.35 22,344.31
减 ：二 、费用
2,742,404.27 3,021,650.46
1．管理人报酬
1,709,225.90 1,516,559.46
2．托管费
455,793.57 404,415.88
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 380,066.31 902,861.74
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 197,318.49 197,813.38
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
11,013,304.70 -7,686,216.67
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
11,013,304.70 -7,686,216.67
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银融华债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 267,027,231.72 192,709,236.54 459,736,468.26
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 11,013,304.70 11,013,304.70
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） -8,241,828.94 -6,124,139.26 -14,365,968.20 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 16 页， 共 42 页
其中：1.基金申购款 33,544,266.44 24,501,953.02 58,046,219.46
2.基金赎回款 -41,786,095.38 -30,626,092.28 -72,412,187.66
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 258,785,402.78 197,598,401.98 456,383,804.76
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 252,018,065.46 197,803,658.94 449,821,724.40
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -7,686,216.67 -7,686,216.67
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） 713,970.24 -21,593.87 692,376.37
其中：1.基金申购款 19,350,390.69 11,369,280.24 30,719,670.93
2.基金赎回款 -18,636,420.45 -11,390,874.11 -30,027,294.56
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - -15,310,020.47 -15,310,020.47
五、期末所有者权益
（基金净值） 252,732,035.70 174,785,827.93 427,517,863.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银融华债券型证券投资基金 ( 以下简称" 本基金") ， 系经中国证 券监督管理委
员会（以下简称" 中国 证监会" ）证监基金字[2003]18 号文《关于同 意中融融华债券型证
券投资基金设立的批复》 的核准， 由基金管理 人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开
发行募集， 基金合同于 2003 年 4 月 16 日正式生 效， 首次设立募集规模为 2,587,541,689.41国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 17 页， 共 42 页
份基金份额。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银
基金管理有限公司， 注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司， 基金托管人为中国光大
银行股份有限公司( 以下简称" 中国光大银行") 。
本基金的投资范围为具有良好流动性、 长期收益稳定的金融工具， 包括国内市场依
法 发 行 的 国 债 、金 融 债、 企 业 债 （ 含 可转 换 债券 ） 、 公 开 发 行上 市 的股 票 以 及 中 国 证 监
会允许基金投资的权证及其它金融工具。投资对象以国债、金融债和 AAA 信用等级的
企业债 （含可转换债券） 为主要投资对象， 以稳健收益型股票为辅助投资对象。 债券投
资不少于基金 资产净值的 40% ，持仓比例相机变动范围是 40-95% ，股票投资的最大比
例不超过 40% ， 持仓比例相机变动范围是 0-40% ， 除了预期有利的趋势市场外， 原则上
股票投资比例控制在 20% 以内。
鉴于中信标普指数信息服务有限公司固定收益系列指数于 2015 年 9 月 30 日停止发
布， 为保护基金份额持有人的合法权益， 以更科学、 合理的业绩比较基准评价基金的业
绩表现，本基金管理人于 2015 年 8 月 6 日对 本基金的业绩比较基准由"80% ×中信标普
全债指数＋20% ×中信标普 300 指数" 变更为"80% ×中债综合指数 收益率＋20% ×沪深
300 指 数收益率" 。上述 变更对基金份额持有人利益无实质性不利影响。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的 《企业会计准则- 基 本准则》 和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计
准则" ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基
金 业 协 会 修 订 并发 布 的《 证 券 投 资 基 金会 计 核算 业 务 指 引 》 、中 国 证监 会 制 定 的 《 关 于
进 一 步规 范 证券 投资 基金 估 值业 务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券 投资 基 金执 行< 企业 会 计 准
则> 估值业务及份额净值计价有关事项的 通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基
金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会、 中国证券投资基金业
协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月
30 日的财务状况以及 2017 年半年度的经营成果和净值变动情况。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 18 页， 共 42 页
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
2 营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，免征营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起 ，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳
入 试 点 范 围 ， 由缴 纳 营业 税 改 为 缴 纳 增值 税 。对 证 券 投 资 基 金（ 封 闭式 证 券 投 资 基 金 ，
开 放 式 证 券 投 资基 金 ）管 理 人 运 用 基 金买 卖 股票 、 债 券 的 转 让收 入 免征 增 值 税 ； 国 债 、
地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。 金融机构开展的质押式买
入返售金融商品业务、 买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同业存单以 及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财 政部、 国家 税务 总局财 税[2016]140 号文《关 于明确 金融 、房 地产开 发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关
于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资管产品管理人
运 营 资 管 产 品 过程 中 发生 的 增 值 税 应 税行 为 （以 下 称 资 管 产 品运 营 业务 ） ， 暂 适 用 简 易
计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产 品运营业务和其他
业务的销售额和增值税应纳税额。 未分别核算的， 资管产品运营业务不得适用于简易计
税方法。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 19 页， 共 42 页
应纳税额中抵减。
证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3 个人所得税
个人所得税税率为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收入， 由上市公 司、
债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、 红利收入、 债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，
减按 50% 计入应纳税所 得额； 持股期限超过 1 年的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 28,887,130.21
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 28,887,130.21
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 154,887,954.44 165,910,494.59 11,022,540.15
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 4,619,909.63 4,499,513.64 -120,395.99
银行间市场 232,148,691.80 229,229,000.00 -2,919,691.80
合计 236,768,601.43 233,728,513.64 -3,040,087.79 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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资产支持证券 20,000,000.00 19,912,000.00 -88,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 411,656,555.87 419,551,008.23 7,894,452.36
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金于本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
本基金于本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 2,390.88
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 3,569,122.29
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.71
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 10,644.04
合计 3,582,157.92
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 149,661.30
银行间市场应付交易费用 375.00
合计 150,036.30
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,403.65
信息披露费 248,765.71 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 21 页， 共 42 页
审计费用 29,752.78
合计 279,922.14
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 267,027,231.72 267,027,231.72
本期申购 33,544,266.44 33,544,266.44
本期赎回 （以 “- ” 号填列 ） -41,786,095.38 -41,786,095.38
本期末 258,785,402.78 258,785,402.78
注： 申购包含分红再投、 基金转入的份额及金额； 赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 151,336,190.00 41,373,046.54 192,709,236.54
本期利润 -335,830.62 11,349,135.32 11,013,304.70
本期基金份额交易产生
的变动数 -4,675,631.66 -1,448,507.60 -6,124,139.26
其中：基金申购款 18,736,731.55 5,765,221.47 24,501,953.02
基金赎回款 -23,412,363.21 -7,213,729.07 -30,626,092.28
本期已分配利润 - - -
本期末 146,324,727.72 51,273,674.26 197,598,401.98
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 97,293.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,070.28
其他 2,642.90
合计 101,006.68
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 133,690,115.38
减：卖出股票成本总额 136,742,072.60
买卖股票差价收入 -3,051,957.22 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 22 页， 共 42 页
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
111,580,757.45
减： 卖出债券 （ 债转股 及债券到期
兑付）成本总额
109,149,784.53
减： 应收利息总额 1,983,593.09
买卖债券差价收入 447,379.83
6.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金于本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 507,047.53
基金投资产生的股利收益 -
合计 507,047.53
6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 11,349,135.32
——股票投资 11,887,011.97
——债券投资 -449,876.65
——资产支持证券投资 -88,000.00
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 11,349,135.32
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 67,746.02 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 23 页， 共 42 页
基金转换费收入 2,539.33
合计 70,285.35
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 378,366.31
银行间市场交易费用 1,700.00
合计 380,066.31
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
其他费用 18,800.00
合计 197,318.49
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金
销售机构
中国光大银行股份有限公司（ “ 光大银行” ） 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 24 页， 共 42 页
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,709,225.90 1,516,559.46
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
358,997.23 305,600.43
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.75% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 0.75%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 455,793.57 404,415.88
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H=E× 0.20%/ 当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付； 由基金托管人复核后于次
月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行
28,887,130.
21
97,293.50
49,881,604.
99
117,011.49
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
30061
2
宣亚
国际
2017-0
4-11
重大事
项停牌
60.12 - -
150,000.0
0
9,980,628.0
0
9,018,000.0
0
-
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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本报告期末本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金属于预期风险相对可控， 预期收益相对稳定的低风险基金品种， 具有风险低、
收益稳的特征， 预期长期风险回报高于单纯的债券基金品种， 低于以股票为主要投资对
象的基金品种。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资、 权证投资及资产
支持证券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些
风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上
述各类风险。 本基 金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本
基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益相匹配 ” 的 风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投
资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款
存放在本基金的托管行中国光大银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基
金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交
易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项
清算， 因此违约风险可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信
用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信 用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券， 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，
且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得
超过该证券市值的 10% 。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 11.99% ，本基金管 理人已充分评估本基金无重大信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金 的流动性风险来自于
投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性， 严
格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控
制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证券
交易所上 市， 其余亦可银行间同业市场交易。 于本期末， 除 附注列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回
购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 27 页， 共 42 页
投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内且不计息， 可
赎回基金 份额净 值( 所 有者权益) 无 固定到 期 日且不计 息，因 此账面 余额即为 未折现 的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券 的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的部分金融资产计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定
程度上受到市场利率变化的影响。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及债
券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 28,887,130.21 - - -
28,887,130.2
1
结算备付金 - - - - -
存出保证金 62,632.82 - - - 62,632.82
交易性金融资
产
179,656,000.00 44,347,513.64 29,637,000.00 165,910,494.59
419,551,008.
23
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 5,654,933.58 5,654,933.58
应收利息 - - - 3,582,157.92 3,582,157.92 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 32,910.68 32,910.68
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 208,605,763.03 44,347,513.64 29,637,000.00 175,180,496.77 457,770,773.
44
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 489,266.75 489,266.75
应付管理人报
酬
- - - 279,985.15 279,985.15
应付托管费 - - - 74,662.74 74,662.74
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 150,036.30 150,036.30
应交税费 - - - 113,095.60 113,095.60
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 279,922.14 279,922.14
负债总计 - - - 1,386,968.68 1,386,968.
68
利 率 敏 感 度 缺
口
208,605,763.03 44,347,513.64 29,637,000.00 173,793,528.09 456,383,804.
76
上 年度 末
2016 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 34,174,507.95 - - - 34,174,507.9国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 29 页， 共 42 页
5
结算备付金 89,015.03 - - - 89,015.03
存出保证金 78,592.52 - - - 78,592.52
交易性金融资
产
119,676,000.00 78,197,993.64 37,758,969.60 185,372,000.72
421,004,963.
96
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 4,270,819.86 4,270,819.86
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 1,217,812.45 1,217,812.45
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 154,018,115.50 78,197,993.64
37,758,969.60
190,860,633.03 460,835,711.
77
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 145,129.57 145,129.57
应付管理人报
酬
- - - 297,222.58 297,222.58
应付托管费 - - - 79,259.35 79,259.35
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 104,066.98 104,066.98
应交税费 - - - 113,095.60 113,095.60
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 360,469.43 360,469.43
负债总计 - - - 1,099,243.51 1,099,243.51 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 30 页， 共 42 页
利 率 敏 感 度 缺
口
154,018,115.50
78,197,993.64 37,758,969.60 189,761,389.52
459,736,468.
26
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
利率增加 25 个基准点 -844,917.49 -1,007,573.91
利率减少 25 个基准点 852,930.17 1,018,869.57
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
本 基 金 投 资 组 合 的 比 例 范 围 为 ： 投 资 于 股 票 、 债 券 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 总 值 的
80% ，国债比率不低于基金净值的 20% ，股票 投资的许可变动范围为 0%-40% ，债券投国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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资为 40%-95% ；全部 权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。
于本期末及上年度末，本基金面临的其他价格风险列示如下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 165,910,494.59 36.35 185,372,000.72 40.32
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 165,910,494.59 36.35 185,372,000.72 40.32
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5％
28,868,108.03 52,345,462.25
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5％
-28,868,108.03 -52,345,462.25
注：基金业绩比较基准＝80%× 中债综合指数 收益率＋20%× 沪深 300 指数收益率
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 32 页， 共 42 页
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 165,910,494.59 36.24
其中：股票 165,910,494.59 36.24
2 固定收益投资 253,640,513.64 55.41
其中：债券 233,728,513.64 51.06
资产支持证券 19,912,000.00 4.35
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 28,887,130.21 6.31
7 其他各项资产 9,332,635.00 2.04
8 合计 457,770,773.44 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,196,828.16 0.70
B 采矿业
- -
C 制造业 141,071,448.43 30.91
D 电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
- - 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
9,018,000.00 1.98
M 科学研究和技术服务业
12,624,218.00 2.77
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 165,910,494.59 36.35
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 300136 信维通信
866,403.0
0
34,673,448.06 7.60
2 300408 三环集团
1,113,671.
00
23,375,954.29 5.12
3 002434 万里扬
1,327,237.
00
21,129,613.04 4.63
4 300232 洲明科技
1,092,452.
00
17,479,232.00 3.83
5 002139 拓邦股份
1,528,850.
00
16,465,714.50 3.61
6 300115 长盈精密
554,900.0
0
16,191,982.00 3.55
7 300215 电科院 1,240,100. 12,624,218.00 2.77 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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00
8 300612 宣亚国际
150,000.0
0
9,018,000.00 1.98
9 000049 德赛电池
139,338.0
0
7,219,101.78 1.58
10 300203 聚光科技
161,323.0
0
4,536,402.76 0.99
11 002200 云投生态
185,216.0
0
3,196,828.16 0.70
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 300408 三环集团 21,732,413.64 4.73
2 002139 拓邦股份 15,945,852.58 3.47
3 300115 长盈精密 15,930,511.99 3.47
4 300232 洲明科技 14,513,927.52 3.16
5 300612 宣亚国际 9,980,628.00 2.17
6 300136 信维通信 8,652,192.32 1.88
7 000049 德赛电池 7,083,044.60 1.54
8 002200 云投生态 4,703,901.01 1.02
9 300203 聚光科技 4,550,463.84 0.99
10 002838 道恩股份 2,300,619.00 0.50
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002384 东山精密 31,050,325.56 6.75
2 002742 三圣股份 18,500,871.92 4.02
3 002167 东方锆业 17,046,057.33 3.71
4 600678 四川金顶 12,344,770.76 2.69
5 300416 苏试试验 11,260,544.41 2.45
6 300032 金龙机电 11,236,961.86 2.44
7 002434 万里扬 8,541,192.99 1.86 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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8 000509 华塑控股 8,074,522.32 1.76
9 600063 皖维高新 7,473,686.55 1.63
10 600552 凯盛科技 5,519,964.68 1.20
11 002838 道恩股份 2,641,217.00 0.57
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 105,393,554.50
卖出股票的收入（成交）总额 133,690,115.38
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 9,960,000.00 2.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 169,060,000.00 37.04
其中：政策性金融债 169,060,000.00 37.04
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,990,000.00 4.38
6 中期票据 30,219,000.00 6.62
7 可转债 （可交换债） 4,499,513.64 0.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 233,728,513.64 51.21 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 1382285
13 九龙江
MTN1
300,000 30,219,000.00 6.62
2 170203 17 国开 03 300,000 29,892,000.00 6.55
3 170401 17 农发 01 300,000 29,886,000.00 6.55
4 150216 15 国开 16 300,000 29,637,000.00 6.49
5 041656031
16 碧水源
CP001
200,000 19,990,000.00 4.38
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 1789069
17 永动
1A
200,000 19,912,000.00 4.36
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 62,632.82
2 应收证券清算款 5,654,933.58
3 应收股利 -
4 应收利息 3,582,157.92
5 应收申购款 32,910.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,332,635.00
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 120001 16 以岭 EB 4,499,513.64 0.99
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300612 宣亚国际 9,018,000.00 1.98
重大事项
停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
16,883
15,328.16 277,386.91 0.11% 258,508,015.87 99.89%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 216,827.47 0.08%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2003 年 4 月 16 日）基金 份额
总额
2,587,541,689.41
本报告期期初基金份额总额 267,027,231.72
本报告期 基金总申购份额 33,544,266.44 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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减：本报告期 基金总赎回份额 41,786,095.38
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 258,785,402.78
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发生改
聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
第 40 页， 共 42 页
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 125,313,882.74 52.41% 116,704.77 52.41%
中银国际 1 41,709,409.40 17.45% 38,843.99 17.45%
国都证券 1 26,711,098.58 11.17% 24,876.00 11.17%
广发证券 1 19,818,457.31 8.29% 18,456.46 8.29%
光大证券 1 13,059,749.67 5.46% 12,162.45 5.46%
新时代证券 1 6,951,107.50 2.91% 6,473.51 2.91%
西南证券 1 5,519,964.68 2.31% 5,140.58 2.31%
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
招商证券 17,967,801.25 65.27% - -
广发证券 612,571.26 2.23% - -
光大证券 916,373.84 3.33% - -
西南证券 83,368.70 0.30% - -
华泰证券 7,948,010.30 28.87% - -
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本报告期本基金未发生交易所回购及权证交易。
3 、本基金本报告期退租爱建证券 1 个交易单元。
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 四
川金顶进行估值调整
证 券 时 报 ， 中 国 证 券
报，上海证券报
2017-02-10
2 报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 基金 经 理 证券时报 2017-04-29 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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变更进行公告
3
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 宣
亚国际进行估值调整
证券日报，证券时报，
中国证券报， 上海证券
报
2017-05-11
11 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现 。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》 （证监基金字[2003]18 号）
《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银融华债券型证券投资基金 2017 年半年度报告原文 国投瑞 银融 华债 券型 证券 投资基 金 2017 年半 年度 报 告
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12.2 存 放地 点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年八 月二 十五日
