国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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国 投瑞 银成长 优选 混合型 证券 投资基 金
2017 年 半年 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载 资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 34
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 35
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 44
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 47
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 47
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47
10.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 48
11 影响投资者决策的其他 重要信息 .......................................................................................................... 48
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 48
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 49
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银成长优选混合
基金主代码 121008
交易代码
前端：121008 后端：128008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 1 月 10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 833,487,524.88 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
通过投资高速成长及业务有良好前景的企业， 力求实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略
本基金将采取积极的股票投资管理策略， 借鉴 UBS AM （瑞士银
行环球资产管理公司） 投资管理经验， 在辅助性的主动类别资产
配 置 基 础 上 ， 自 下 而 上 地 精 选 优 质 成 长 上 市 公 司 的 股 票 构 建 组
合， 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 长 ， 同 时 ， 通 过 严 谨 的 风
险控制管理流程，实现风险－收益的最佳配比。
1、 类别资产配置本基金以" 自下而上" 的股票 精选为主， 并通过适
度调整类别资产的配置比例，减少基金的系统性风险
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险比较判别， 对股
票、债券和货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，
以期在投资中达到风险和收益的适度平衡。 此外， 本基金还将利
用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验， 根据市场突
发事件、 市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产
配置调整。
2、股票投资管理本基金的股票投资决策
以自下而上的公司基本面全面分析为主， 挖掘优质成长企业， 并
使用 GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。
3、债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM （瑞士银行环球资产管 理公司）固定收益
组合的管理方 法，采取" 自 上而下" 的 债券分析 方法，确定债 券模
拟组合，并管理组合风险。
4、权证投资策略
根 据 权 证 合 理 价 值 与 其 市 场 价 格 间 的 差 幅 即" 估值 差价(Value
Price)" 以 及权证 合理价 值对定价 参数 的敏感 性 ，结合标 的股 票合国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收 益率＋20%× 中债综合 指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金， 股票最低投资比例为 60% ， 属于预期风险
收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金，
低于股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 郭明
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 叶柏寿 易会满
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深 圳 市福 田 区金 田 路 4028 号 荣超 经
贸中心 46 层 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -1,983,272.42
本期利润 -2,767,251.64
加权平均基金份额本期利润 -0.0033
本期加权平均净值利润率 -0.61%
本期基金份额净值增长率 -0.76%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -45,562,020.60
期末可供分配基金份额利润 -0.0547
期末基金资产净值 436,273,839.08
期末基金份额净值 0.5234
3.1.3 累 计期 末指 标 报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 17.98%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式
基金交易佣金、 开放式基金申购赎回费或基金转换费等等） ， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 4.55% 0.62% 4.16% 0.54% 0.39% 0.08%
过去三个月 -4.87% 0.84% 4.68% 0.50% -9.55% 0.34%
过去六个月 -0.76% 0.77% 8.10% 0.46% -8.86% 0.31% 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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过去一年 -4.80% 0.80% 12.10% 0.54% -16.90% 0.26%
过去三年 34.74% 1.74% 54.57% 1.39% -19.83% 0.35%
自基金合同
生效起至今
17.98% 1.49% -16.71% 1.44% 34.69% 0.05%
注：1、本基金属于混合型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票投
资比例， 即股票资产在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围 60-95% 的中间值，
即约 80% 为基准， 根据 股票、 债券等类别资产 的预期风险与预期收益的综合比较与判断
进行调整。 为此， 综合基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用市场代表性
较好的沪深 300 指数和中债综合 指数加权作为本基金的投资业绩评价基准， 具体业绩比
较基准为"80%× 沪深 300 指数收益率＋20%× 中 债综合指数收益率" 。
2 、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2008 年 1 月 10 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例 86.42% ，
权证投资占基金净值比例 0% ， 债券投资占基金净值比例 11.40% ， 现金和到期日不超过
1 年的政府债券占基金净值比例 8.06% ，符合基金合同的相关规定。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称"公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的 企业文化。 截止 2016 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 59
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳 健 增利 型等 常规 产品， 还 包括 分级 、期 指套利 、 商品 期货 、QDII 等 创 新品 种； 在 境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提 供投 资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
綦缚鹏
本基金基金
经理
2010-06-
29
- 14
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基
金经理。 现任国投瑞银成长 优
选混合型证券投资基金、 国投
瑞银景气行业证券投资基金、
国 投 瑞 银 招 财 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF ） 和国投瑞 银瑞达
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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理。
董晗
本基金基金
经理
2015-06-
19
- 11
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任易方达基金管理有
限公司金属、 非金属行业研究
员，2007 年 9 月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证券投资基金基金经理。 现任
国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 国投瑞
银创新动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银成长优选混合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型 证
券投资基金、 国投瑞银优化增
强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 及 国
投 瑞 银 和 安 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银成
长优选混合型证券投资基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的
原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决策规
范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上半年,中国经 济基本延续温和复苏的 走势。美、欧为代表的 发达国家经济
集体回升拉动出口数据改善； 在棚户区改造货币化的刺激下， 三四线城市房地产销售井
喷， 带动房地产投资活动持续回升；PPP 项目 的落地加速带动了基建相关固定资产投资
的回升； 以煤炭、 钢铁为代表的供给侧改革实施带来了企业盈利的显著回升， 进而带动
产业库存回补和设备更新需求。 房地产上游以煤炭、 有色、 钢铁为代表的盈利显著回升，
房地产下游的家电、家具、轻工行业维持高增长。
基于宏观经济企稳回升的良好态势， 国内货币政策重新回到中性， 金融监管政策明
显加强。 银 行委外清理和保险行业险种调整导致货币环境趋紧， 利率水平持续维持高位。
对应到证券市场， 投资者风险偏好明显降低， 景气确定性强的家电和食品饮料行业涨幅
居前。随着 PPP 和“ 一 带一路 ” 订单的逐步落地，建筑行业也表现靓丽。
基金运作方面， 本基金上半年整体保持中性仓位。 行业配置上结合企业盈利改善的
预期， 适当增加了煤炭、 有色、 建筑等周期性行业的配置， 同时长期看好的环保、 新能
源依然保持配置。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.5234 元， 本报告期份额净值增长率-0.76%，同
期业绩比较基准 收益率为 8.10% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年宏观经济整体呈现平稳的基本态势。 房地产是主要变量， 随着库存的累
积、 融资活动趋紧的滞后影响， 房地产投资回落概率较大， 同时作为对冲的基础建设有
可能提速。 随着十九大的召开， 金融强监管有望告一段落， 有助于投资者风险偏好的提
升。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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基于对下半年宏观经济环境的判断， 本基金会积极布局高景气的行业， 精选细分行
业龙头。 在行业 选择 上 ，当前主 要以 PPP、新 能源汽车 为主； 另外开 始增加对 计算机、
传媒、军工等行业的关注。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金 估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基 金 的 日 常 估 值 程序由 运 营 部 基 金 估 值 核算员 执 行 、 运 营 部 内 部复核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理 人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本期已实现收益为-1,983,272.42 元，期末可供分配利润为-45,562,020.60 元。
本基金本报告期未实施利润分配。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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5
托 管 人报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对国投瑞银成长 优选混合型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金的管理人 ——国投瑞银基金管
理 有 限 公 司 在 国投 瑞 银成 长 优 选 混 合 型证 券 投资 基 金 的 投 资 运作 、 基金 资 产 净 值 计 算 、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合
型证券投资基金 2017 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 11,301,399.42 90,833,531.77
结算备付金
3,909,637.36 5,177,157.23
存出保证金
584,886.50 624,092.77
交易性金融资产 6.4.7.2 426,768,318.37 378,893,177.00 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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其中：股票投资
377,037,318.37 378,893,177.00
基金投资
- -
债券投资
49,731,000.00 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
256,671.10 -
应收利息 6.4.7.5 526,643.31 19,515.95
应收股利
- -
应收申购款
13,362.76 29,002.68
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
443,360,918.82 475,576,477.40
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,832,125.16 13,038,723.49
应付赎回款
112,871.35 61,075.25
应付管理人报酬
527,040.09 591,666.20
应付托管费
87,840.01 98,611.05
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,136,809.89 2,543,080.75
应交税费
10,000.00 10,000.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 380,393.24 466,922.83
负债合计
7,087,079.74 16,810,079.57
所 有者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 380,169,999.66 396,789,331.99
未分配利润 6.4.7.10 56,103,839.42 61,977,065.84
所有者权益合计
436,273,839.08 458,766,397.83
负债和所有者权益总计
443,360,918.82 475,576,477.40
注： 报告截止日 2017 年 6 月 30 日， 基金份额净值人民币 0.5234 元， 基金份额总额
833,487,524.88 份。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入
8,238,463.55 -102,763,737.65
1.利息收入
654,902.43 826,825.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 229,566.98 457,183.10
债券利息收入
346,920.82 363,831.82
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
78,414.63 5,810.14
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
8,348,480.08 -70,662,366.19
其中：股票投资收益 6.4.7.12 5,938,711.44 -71,483,148.69
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,441.10 324,620.23
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,408,327.54 496,162.27
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.16
-783,979.22 -32,962,719.07
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 19,060.26 34,522.55
减 ：二 、费用
11,005,715.19 17,185,425.28
1．管理人报酬
3,363,023.79 3,587,815.64
2．托管费
560,503.98 597,969.30
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 6,874,172.72 12,783,964.53
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 208,014.70 215,675.81
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
-2,767,251.64 -119,949,162.93
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
-2,767,251.64 -119,949,162.93 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银成长优选混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 396,789,331.99 61,977,065.84 458,766,397.83
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -2,767,251.64 -2,767,251.64
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） -16,619,332.33 -3,105,974.78 -19,725,307.11
其中：1.基金申购款 8,968,319.96 1,523,134.84 10,491,454.80
2.基金赎回款 -25,587,652.29 -4,629,109.62 -30,216,761.91
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 380,169,999.66 56,103,839.42 436,273,839.08
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 288,943,395.65 420,153,298.20 709,096,693.85
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -119,949,162.93 -119,949,162.93
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） 115,499,983.09 17,882,453.91 133,382,437.00
其中：1.基金申购款 142,055,376.85 25,232,805.21 167,288,182.06
2.基金赎回款 -26,555,393.76 -7,350,351.30 -33,905,745.06
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - -235,058,603.72 -235,058,603.72 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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五、期末所有者权益
（基金净值） 404,443,378.74 83,027,985.46 487,471,364.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 王
彬， 主管会计工作负责人： 王
彬， 会计机构负责人： 冯
伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 国 投 瑞 银 成 长 优 选 股 票 型 证 券 投 资
基金，以下简称 “ 本基 金”) 是根据原融鑫证券 投资基金( 以下简称“ 基 金融鑫”) 基金份额持
有人大会 2007 年 12 月 17 日审议通过的 《关于融鑫证券投资基金转型有关事项的议案》
并经中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监基金字[2007]344 号 《关于核
准 融 鑫 证 券 投 资基 金 基金 份 额 持 有 人 大会 决 议的 批 复 》 核 准 ，由 原 基金 融 鑫 转 型 而 来 。
原 基 金 融鑫 为契 约 型封闭 式 基 金， 于深 圳 证券交 易 所( 以 下 简称 “ 深 交所 ”) 交 易 上市 ， 存
续期限至 2008 年 2 月止。 根据深交所深证复[2008]1 号 《关于同意 融鑫证券投资基金终
止上市的批复》 ，原基金融鑫于 2008 年 1 月 9 日进行终止上市权利登记。自 2008 年 1
月 10 日起，原基金融 鑫终止上市，原基金融鑫更名为国投瑞银成长优选股票型证券投
资 基 金 ， 《 融 鑫证 券 投资 基 金 基 金 合 同》 失 效的 同 时 《 国 投 瑞银 成 长优 选 股 票 型 证 券 投
资基金基金合同》 生效。 本基 金为契约型开放式， 存续期限不定。 本基金的基金管理人
为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原基金融鑫于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为 1,868,797,783.97 元，已
于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。 根据 《 国投瑞银成长优选
股票型证券投资基金招募说明书》 和 《关于原 融鑫证券投资基金份额拆分结果的公告》 ，
本基金于 2008 年 2 月 4 日进行了基金份额拆分， 拆分比例为 1: 2.192338913 ， 并于 2008
年 2 月 13 日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自 2008 年 1 月 11 日至 2008 年 2 月 1 日止 期间内开放集
中申购，共募集人民币 2,871,783,866.07 元 ，其中用于折合基金份额的集中申购资金利
息共计人民币 1,524,885.15 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2008) 第 012 号审 验报告予以验证。 上述集中申购募集资金已按 2008 年 2 月 4 日基国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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金份额拆分后的基金份额净值 1.0000 元折合为 2,871,783,866.07 份基金份额，其中集中
申购资金利息折合 1,524,885.15 份基金份额，并于 2008 年 2 月 13 日进行了确认登记。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ， 国投
瑞银成长优选股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 6 日公告后更名为国投瑞银成长优选
混合型证券投资基金。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银成长优选混合型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法公开发行上市的股票、 债券、 权证， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。 本基金着重投资于高速成长及业务有良好前景的优质上市公司股票， 该类
股票的投资比例将不低于基金股票资 产的 80% 。 本基金投资组合中股票投资比例为基金
资产的 60%-95% ， 债券 投资占基金资产的比例为 0-40% ， 权证投资占 基金资产净值的比
例为 0-3% ， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 自基金合
同生效日至 2015 年 8 月 5 日，本基金的业绩比较基准为：80% ×中信标普 300 指数＋
20% × 中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于 2015 年 8 月 6 日发布的《关于
旗 下 部 分 开 放 式基 金 变更 基 金 名 称 及 业绩 比 较基 准 的 公 告 》 ，本 基 金的 业 绩 比 较 基 准 变
更为：80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×中债综合指数收益率 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项 具体会计准则及相关规定( 以下合称" 企业会计 准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基 金 业协 会 颁 布的 《 证 券 投 资基 金 会 计核 算 业 务 指 引》 、 《 国投 瑞 银 成 长 优选 混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国 证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的 声明
本基金 2017 年半年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2017 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日期间的经
营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收 政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业所 得税 若干优 惠 政策的通 知》 、财税
[2012]85 号《关于实施 上市公 司股息 红利差 别 化个人 所得税 政策有 关 问题的 通知》 、财
税[2015]101 号 《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号《关于全面 推开营业税改征增值税试点的 通知》 、财税[2016]46 号《关于进
一步明 确全面 推开营 改 增试点 金融业 有关政 策 的通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金 融机
构 同 业 往 来 等 增值 税 政策 的 补 充 通 知 》 、 及 其他 相 关 财 税 法 规和 实 务操 作 ， 主 要 税 项 列
示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入亦免征增值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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花税。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 11,301,399.42
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 11,301,399.42
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 371,852,905.41 377,037,318.37 5,184,412.96
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 19,988,109.59 19,958,000.00 -30,109.59
银行间市场 29,494,825.76 29,773,000.00 278,174.24
合计 49,482,935.35 49,731,000.00 248,064.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 421,335,840.76 426,768,318.37 5,432,477.61
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 6,519.50 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,583.37
应收债券利息 518,303.56
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 236.88
合计 526,643.31
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,136,108.49
银行间市场应付交易费用 701.40
合计 2,136,809.89
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 113.54
审计费 34,712.18
信息披露费 248,767.52
其他应付款 96,800.00
合计 380,393.24
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 869,924,647.41 396,789,331.99
本期申购 19,662,487.65 8,968,319.96
本期赎回 （以 “- ” 号填列 ） -56,099,610.18 -25,587,652.29
本期末 833,487,524.88 380,169,999.66
注： 申购包含红利再投、 基金转入的份额及金额； 赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未 分配 利润 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 22 页， 共 49 页
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -45,099,952.76 107,077,018.60 61,977,065.84
本期利润 -1,983,272.42 -783,979.22 -2,767,251.64
本期基金份额交易产生
的变动数 1,521,204.58 -4,627,179.36 -3,105,974.78
其中：基金申购款 -886,568.64 2,409,703.48 1,523,134.84
基金赎回款 2,407,773.22 -7,036,882.84 -4,629,109.62
本期已分配利润 - - -
本期末 -45,562,020.60 101,665,860.02 56,103,839.42
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 191,472.20
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 32,576.18
其他 5,518.60
合计 229,566.98
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 2,264,742,950.56
减：卖出股票成本总额 2,258,804,239.12
买卖股票差价收入 5,938,711.44
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
20,000,000.00
减： 卖出债券 （ 债转股 及债券到期
兑付）成本总额
19,867,418.90
减： 应收利息总额 131,140.00
买卖债券差价收入 1,441.10
6.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本期无衍生工具收益。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 23 页， 共 49 页
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 2,408,327.54
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,408,327.54
6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -783,979.22
——股票投资 -1,032,043.87
——债券投资 248,064.65
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -783,979.22
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 11,320.99
转换费 7,739.27
合计 19,060.26
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 6,873,797.72
银行间市场交易费用 375.00
合计 6,874,172.72
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 34,712.18 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 24 页， 共 49 页
信息披露费 148,767.52
资金汇划费 1,435.00
其他费用 23,100.00
合计 208,014.70
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 (“ 中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,363,023.79 3,587,815.64
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
600,190.69 638,803.91
注： 支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.50% / 当年天数。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 25 页， 共 49 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 560,503.98 597,969.30
注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本期及上年度可比期间无基金 管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
11,301,399.
42
191,472.20
33,672,820.
53
368,820.50
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 期 末（2017 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 26 页， 共 49 页
6.4.11.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
30036
7
东方
网力
2016-
11-18
2017-
11-21
非公
开发
行
24.50 17.48
408,1
63.00
9,999,
993.5
0
7,134,
689.2
4
-
00282
1
凯莱
英
2016-
11-11
2017-
11-20
新股
锁定
48.21 72.97
42,81
8.00
1,729,
878.4
3
3,124,
429.4
6
-
00285
9
洁美
科技
2017-
03-24
2018-
04-07
新股
锁定
29.82 73.00
6,666.
00
198,7
80.12
486,6
18.00
-
00288
2
金 龙
羽
2017-
06-15
2017-
07-17
新股
未上
市
6.20 6.20
2,966.
00
18,38
9.20
18,38
9.20
-
60393
3
睿能
科技
2017-
06-28
2017-
07-06
新股
未上
市
20.20 20.20
857.0
0
17,31
1.40
17,31
1.40
-
60330
5
旭升
股份
2017-
06-30
2017-
07-10
新股
未上
市
11.26 11.26
1,351.
00
15,21
2.26
15,21
2.26
-
30067
0
大烨
智能
2017-
06-26
2017-
07-03
新股
未上
市
10.93 10.93
1,259.
00
13,76
0.87
13,76
0.87
-
30067
2
国 科
微
2017-
06-30
2017-
07-12
新股
未上
市
8.48 8.48
1,257.
00
10,65
9.36
10,65
9.36
-
60333
1
百达
精工
2017-
06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
9.63 9.63
999.0
0
9,620.
37
9,620.
37
-
30067
1
富满
电子
2017-
06-27
2017-
07-05
新股
未上
市
8.11 8.11
942.0
0
7,639.
62
7,639.
62
-
60361
7
君禾
股份
2017-
06-23
2017-
07-03
新股
未上
市
8.93 8.93
832.0
0
7,429.
76
7,429.
76
-
6.4.11.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
002013 中 2017-05-11 重 10.24 -2017-08-02 11.36- 1,101,105.00 12,971,518.22 11,275,315.20 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 27 页， 共 49 页
航
机
电
大
事
项
停
牌
6.4.11.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12 金 融工 具风 险及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只混合型证券投资基金， 其预期风险和预期收益高于债券型基金， 低于
股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险
及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风
险限额及内部控制流程， 通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的
基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风险和收益之间
取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的 风险收益目标。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投
资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制
委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司， 与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 基金在银行间同 业市场仅与达到
本基金的基金管理人既 定 信 用 政 策 标 准 的 交 易 对 手 进 行 交 易 ， 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 2.30% 。本基金管理人已充分评估本基金无重大信用风险。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年末 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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2017 年6 月30 日 2016 年12 月31 日
A-1 10,023,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 19,958,000.00 -
合计 29,981,000.00 -
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票、同业存单和
部分短期融资券。
3. 债券投资以净价列示。
6.4.12.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 19,750,000.00 -
合计 19,750,000.00 -
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以净价列示。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他 基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持证券均在
证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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于 2017 年 6 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月
以内且不 计息， 可赎回 基金份额 净值( 所有 者 权益) 无固定 到期日 且 不计息， 因此账 面余
额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.12.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球 资产管
理 公 司 海 外 管 理经 验 ，结 合 自 主 开 发 的估 值 系统 管 理 利 率 风 险， 通 过收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 11,301,399.42 - - -
11,301,399.4
2
结算备付金 3,909,637.36 - - - 3,909,637.36
存出保证金 584,886.50 - - - 584,886.50
交易性金融资
产
29,981,000.00 - 19,750,000.00 377,037,318.37
426,768,318.
37
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - 256,671.10 256,671.10
应收利息 - - - 526,643.31 526,643.31
应收股利 - - - - - 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 30 页， 共 49 页
应收申购款 - - - 13,362.76 13,362.76
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 45,776,923.28 - 19,750,000.00 377,833,995.54 443,360,918.
82
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 3,832,125.16 3,832,125.16
应付赎回款 - - - 112,871.35 112,871.35
应付管理人报
酬
- - - 527,040.09 527,040.09
应付托管费 - - - 87,840.01 87,840.01
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 2,136,809.89 2,136,809.89
应交税费 - - - 10,000.00 10,000.00
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 380,393.24 380,393.24
负债总计 - - - 7,087,079.74 7,087,079.
74
利 率 敏 感 度 缺
口
45,776,923.28 - 19,750,000.00 370,746,915.80 436,273,839.
08
上 年度 末
2016 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 90,833,531.77 - - -
90,833,531.7
7 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 31 页， 共 49 页
结算备付金 5,177,157.23 - - - 5,177,157.23
存出保证金 624,092.77 - - - 624,092.77
交易性金融资
产
- - - 378,893,177.00
378,893,177.
00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
- - - - -
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 19,515.95 19,515.95
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 29,002.68 29,002.68
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 96,634,781.77 -
-
378,941,695.63 475,576,477.
40
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - 13,038,723.49
13,038,723.4
9
应付赎回款 - - - 61,075.25 61,075.25
应付管理人报
酬
- - - 591,666.20 591,666.20
应付托管费 - - - 98,611.05 98,611.05
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 2,543,080.75 2,543,080.75
应交税费 - - - 10,000.00 10,000.00
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 466,922.83 466,922.83
负债总计 - - - 16,810,079.57 16,810,079.5
7 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 32 页， 共 49 页
利 率 敏 感 度 缺
口
96,634,781.77
- - 362,131,616.06
458,766,397.
83
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比
例为 11.40%(2016 年 12 月 31 日：无) 。
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资占基
金资产的比例为 60%-95% ， 债券投资占基金资 产的比例为 0-40% ， 权 证投资占基金资产
净值的比例为 0-3% ，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价
格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 33 页， 共 49 页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 377,037,318.37 86.42 378,893,177.00 82.59
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－ 债券投资 49,731,000.00 11.40
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 426,768,318.37 97.82 378,893,177.00 82.59
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1. 业 绩 比较 基准 上 升
5%
22,814,142.03 30,286,598.37
2. 业 绩 比较 基准 下 降
5%
-22,814,142.03 -30,286,598.37
注： 本基金的业绩比较基准为 80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×中债综合指数收
益率。
6.4.13 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产 开发 教 育辅助服 务等增 值税政 策的通知 》的规 定：(1) 金融商 品持有期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征收增值 税；(2) 纳 税 人购入基 金、 信托、 理 财产品等 各类资 产管 理 产品持有 至到期，
不属于金 融商 品转让 ；(3) 资 管产品 运营过 程 中发生的 增值税 应税 行 为，以资 管产品管
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 34 页， 共 49 页
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日颁布的财税[2017]2 号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁 布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品 过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上事项外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 377,037,318.37 85.04
其中：股票 377,037,318.37 85.04
2 固定收益投资 49,731,000.00 11.22
其中：债券 49,731,000.00 11.22
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 15,211,036.78 3.43
7 其他各项资产 1,381,563.67 0.31
8 合计 443,360,918.82 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 35 页， 共 49 页
例（％）
A 农、林、牧、渔业 9,627,955.94 2.21
B 采矿业
26,502,533.82 6.07
C 制造业 190,337,521.31 43.63
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 57,361,528.20 13.15
F 批发和零售业
9,557,138.36 2.19
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
6,622,374.62 1.52
J 金融业
41,717,894.00 9.56
K 房地产业
12,739,104.00 2.92
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
22,571,268.12 5.17
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 377,037,318.37 86.42
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000968 蓝焰控股
1,832,817.
00
26,502,533.82 6.07 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 36 页， 共 49 页
2 300197 铁汉生态
1,571,800.
00
20,873,504.00 4.78
3 601668 中国建筑
1,806,800.
00
17,489,824.00 4.01
4 603799 华友钴业
261,392.0
0
15,887,405.76 3.64
5 601211 国泰君安
744,800.0
0
15,275,848.00 3.50
6 600030 中信证券
827,800.0
0
14,089,156.00 3.23
7 300355 蒙草生态
1,261,980.
00
13,553,665.20 3.11
8 000725 京东方Ａ
3,238,900.
00
13,473,824.00 3.09
9 002717 岭南园林
499,349.0
0
13,382,553.20 3.07
10 000400 许继电气
718,605.0
0
12,906,145.80 2.96
11 001979 招商蛇口
596,400.0
0
12,739,104.00 2.92
12 601939 建设银行
2,008,600.
00
12,352,890.00 2.83
13 002013 中航机电
1,101,105.
00
11,275,315.20 2.58
14 600884 杉杉股份
669,800.0
0
11,031,606.00 2.53
15 000933 神火股份
1,376,200.
00
10,032,498.00 2.30
16 002200 云投生态
557,819.0
0
9,627,955.94 2.21
17 600998 九州通
443,281.0
0
9,557,138.36 2.19
18 000069 华侨城Ａ
896,382.0
0
9,017,602.92 2.07
19 600750 江中药业
258,773.0
0
8,992,361.75 2.06
20 000049 德赛电池
172,794.0
0
8,952,457.14 2.05
21 600835 上海机电
416,593.0
0
8,806,776.02 2.02
22 000858 五 粮 液
154,600.0
0
8,605,036.00 1.97
23 300410 正业科技
233,990.0
0
8,447,039.00 1.94 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 37 页， 共 49 页
24 300367 东方网力
408,163.0
0
7,134,689.24 1.64
25 000530 大冷股份
940,868.0
0
6,774,249.60 1.55
26 600562 国睿科技
242,000.0
0
6,664,680.00 1.53
27 300025 华星创业
840,500.0
0
6,614,735.00 1.52
28 600501 航天晨光
441,878.0
0
6,606,076.10 1.51
29 000065 北方国际
236,150.0
0
5,615,647.00 1.29
30 002688 金河生物
554,446.0
0
4,929,024.94 1.13
31 002215 诺 普 信
553,200.0
0
4,680,072.00 1.07
32 300124 汇川技术
178,800.0
0
4,566,552.00 1.05
33 002185 华天科技
606,400.0
0
4,390,336.00 1.01
34 000666 经纬纺机
193,000.0
0
4,388,820.00 1.01
35 002496 辉丰股份
868,800.0
0
4,309,248.00 0.99
36 603833 欧派家居 37,600.00 4,130,736.00 0.95
37 600351 亚宝药业
527,610.0
0
4,125,910.20 0.95
38 603306 华懋科技
129,493.0
0
4,097,158.52 0.94
39 002821 凯莱英 42,818.00 3,124,429.46 0.72
40 600885 宏发股份 18,370.00 732,779.30 0.17
41 002859 洁美科技 6,666.00 486,618.00 0.11
42 002206 海 利 得 59,000.00 438,370.00 0.10
43 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.01
44 603043 广州酒家 1,810.00 45,738.70 0.01
45 300666 江丰电子 2,276.00 43,448.84 0.01
46 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.01
47 002881 美格智能 989.00 22,608.54 0.01
48 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.00
49 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.00
50 002882 金 龙 羽 2,966.00 18,389.20 0.00
51 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.00
52 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.00
53 300669 沪宁股份 841.00 14,650.22 0.00 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 38 页， 共 49 页
54 300670 大烨智能 1,259.00 13,760.87 0.00
55 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.00
56 300672 国 科 微 1,257.00 10,659.36 0.00
57 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.00
58 300671 富满电子 942.00 7,639.62 0.00
59 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.00
60 600808 马钢股份 54.00 191.16 0.00
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002310 东方园林 43,618,020.88 9.51
2 601117 中国化学 40,258,168.79 8.78
3 601186 中国铁建 37,861,881.81 8.25
4 000728 国元证券 36,462,651.92 7.95
5 300355 蒙草生态 35,318,277.48 7.70
6 600068 葛洲坝 35,129,555.82 7.66
7 601939 建设银行 34,257,554.00 7.47
8 000768 中航飞机 33,723,177.84 7.35
9 300197 铁汉生态 31,702,748.17 6.91
10 002717 岭南园林 31,684,584.86 6.91
11 601668 中国建筑 31,509,394.92 6.87
12 002013 中航机电 30,661,519.83 6.68
13 601669 中国电建 29,027,926.00 6.33
14 603799 华友钴业 28,227,551.21 6.15
15 601328 交通银行 28,006,325.44 6.10
16 600015 华夏银行 27,793,826.83 6.06
17 600808 马钢股份 27,678,630.83 6.03
18 601211 国泰君安 26,302,138.93 5.73
19 600030 中信证券 26,275,903.00 5.73
20 600884 杉杉股份 26,167,457.26 5.70
21 000065 北方国际 24,371,347.66 5.31
22 000898 鞍钢股份 24,224,671.84 5.28
23 600416 湘电股份 23,984,088.73 5.23
24 000709 河钢股份 22,943,689.00 5.00
25 600362 江西铜业 22,808,653.59 4.97
26 601800 中国交建 22,761,190.45 4.96
27 600562 国睿科技 22,670,142.49 4.94 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 39 页， 共 49 页
28 000858 五 粮 液 22,514,999.93 4.91
29 000878 云南铜业 21,892,475.82 4.77
30 600703 三安光电 21,805,813.10 4.75
31 300294 博雅生物 21,202,560.75 4.62
32 002456 欧菲光 20,605,624.03 4.49
33 603833 欧派家居 20,275,523.25 4.42
34 600027 华电国际 18,724,388.00 4.08
35 600011 华能国际 18,079,936.00 3.94
36 000049 德赛电池 17,657,938.00 3.85
37 002200 云投生态 17,289,631.84 3.77
38 000761 本钢板材 16,998,718.63 3.71
39 002185 华天科技 16,898,245.80 3.68
40 000968 蓝焰控股 16,780,168.96 3.66
41 002475 立讯精密 16,280,844.44 3.55
42 600482 中国动力 16,050,589.63 3.50
43 601699 潞安环能 15,507,544.00 3.38
44 600507 方大特钢 15,079,935.00 3.29
45 000933 神火股份 14,558,689.00 3.17
46 000725 京东方Ａ 14,157,020.00 3.09
47 000630 铜陵有色 13,939,261.00 3.04
48 002554 惠博普 13,917,381.95 3.03
49 601390 中国中铁 13,903,134.94 3.03
50 600820 隧道股份 13,882,422.81 3.03
51 600060 海信电器 13,841,247.61 3.02
52 601628 中国人寿 13,765,016.85 3.00
53 600835 上海机电 13,608,854.78 2.97
54 300156 神雾环保 13,606,018.00 2.97
55 002601 龙蟒佰利 13,500,968.00 2.94
56 601318 中国平安 12,935,625.52 2.82
57 001979 招商蛇口 12,875,267.51 2.81
58 600066 宇通客车 12,793,027.00 2.79
59 000001 平安银行 12,661,567.58 2.76
60 600000 浦发银行 12,535,627.49 2.73
61 000400 许继电气 12,494,092.40 2.72
62 000783 长江证券 12,336,684.54 2.69
63 600519 贵州茅台 12,167,228.00 2.65
64 000975 银泰资源 11,870,962.06 2.59
65 300164 通源石油 11,828,371.27 2.58
66 000568 泸州老窖 11,525,257.00 2.51
67 000930 中粮生化 11,440,383.54 2.49
68 000666 经纬纺机 11,315,334.41 2.47
69 300124 汇川技术 11,254,207.14 2.45
70 600999 招商证券 11,238,081.12 2.45 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 40 页， 共 49 页
71 603698 航天工程 11,169,215.00 2.43
72 600019 宝钢股份 10,732,359.96 2.34
73 002116 中国海诚 10,265,064.99 2.24
74 000069 华侨城Ａ 10,138,406.30 2.21
75 600150 中国船舶 9,854,946.25 2.15
76 600889 南京化纤 9,805,150.89 2.14
77 300145 中金环境 9,540,074.88 2.08
78 000022 深赤湾Ａ 9,472,788.02 2.06
79 002385 大北农 9,460,916.00 2.06
80 600717 天津港 9,460,736.00 2.06
81 600085 同仁堂 9,459,019.87 2.06
82 300070 碧水源 9,394,586.80 2.05
83 002126 银轮股份 9,364,886.54 2.04
84 601688 华泰证券 9,313,038.00 2.03
85 002488 金固股份 9,311,294.02 2.03
86 600332 白云山 9,303,984.00 2.03
87 000711 京蓝科技 9,287,468.10 2.02
88 600525 长园集团 9,282,769.97 2.02
89 000910 大亚圣象 9,266,391.10 2.02
90 600028 中国石化 9,234,665.00 2.01
91 002431 棕榈股份 9,174,467.00 2.00
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 002310 东方园林 43,553,362.15 9.49
2 600068 葛洲坝 41,094,517.31 8.96
3 002013 中航机电 40,770,409.19 8.89
4 601117 中国化学 39,153,400.04 8.53
5 000728 国元证券 36,542,756.62 7.97
6 601186 中国铁建 36,030,415.63 7.85
7 300355 蒙草生态 33,397,087.55 7.28
8 000768 中航飞机 32,077,257.71 6.99
9 600038 中直股份 31,736,453.51 6.92
10 601669 中国电建 28,768,766.43 6.27
11 600362 江西铜业 28,722,268.75 6.26
12 601328 交通银行 27,878,410.00 6.08
13 600808 马钢股份 26,980,056.61 5.88
14 600015 华夏银行 26,917,782.21 5.87 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 41 页， 共 49 页
15 300197 铁汉生态 25,032,656.07 5.46
16 000898 鞍钢股份 24,405,454.16 5.32
17 601800 中国交建 24,146,098.05 5.26
18 000709 河钢股份 23,750,722.00 5.18
19 000778 新兴铸管 22,856,125.38 4.98
20 600416 湘电股份 22,135,672.80 4.83
21 300203 聚光科技 21,281,967.40 4.64
22 300294 博雅生物 21,240,215.14 4.63
23 600999 招商证券 21,239,387.00 4.63
24 601939 建设银行 21,231,783.00 4.63
25 600703 三安光电 21,125,273.93 4.60
26 002456 欧菲光 20,781,364.17 4.53
27 000878 云南铜业 20,739,122.34 4.52
28 300145 中金环境 20,222,770.00 4.41
29 000963 华东医药 19,607,146.78 4.27
30 600990 四创电子 19,603,681.52 4.27
31 002239 奥特佳 18,885,115.03 4.12
32 000630 铜陵有色 18,759,026.00 4.09
33 600027 华电国际 18,679,883.00 4.07
34 002475 立讯精密 18,501,392.86 4.03
35 600011 华能国际 18,176,924.20 3.96
36 000065 北方国际 17,988,501.00 3.92
37 002217 合力泰 17,357,404.56 3.78
38 002717 岭南园林 16,425,033.39 3.58
39 300156 神雾环保 16,410,586.13 3.58
40 601699 潞安环能 16,293,986.18 3.55
41 600482 中国动力 16,034,380.96 3.50
42 600562 国睿科技 15,676,862.70 3.42
43 600884 杉杉股份 15,598,609.76 3.40
44 000761 本钢板材 15,309,971.52 3.34
45 603833 欧派家居 15,308,795.66 3.34
46 000968 蓝焰控股 15,238,545.87 3.32
47 600507 方大特钢 15,096,346.92 3.29
48 600820 隧道股份 14,320,126.10 3.12
49 601628 中国人寿 14,156,419.00 3.09
50 000858 五 粮 液 14,116,742.00 3.08
51 000400 许继电气 14,037,511.95 3.06
52 601668 中国建筑 13,966,987.16 3.04
53 603799 华友钴业 13,856,305.49 3.02
54 000049 德赛电池 13,711,125.15 2.99
55 002281 光迅科技 13,476,924.06 2.94
56 600030 中信证券 13,464,427.00 2.93
57 002601 龙蟒佰利 13,434,984.85 2.93 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 42 页， 共 49 页
58 601390 中国中铁 13,370,257.31 2.91
59 002554 惠博普 13,266,400.20 2.89
60 601318 中国平安 13,097,349.72 2.85
61 600519 贵州茅台 13,038,664.96 2.84
62 600060 海信电器 12,749,029.76 2.78
63 601211 国泰君安 12,733,079.85 2.78
64 002431 棕榈股份 12,646,657.20 2.76
65 000001 平安银行 12,560,958.00 2.74
66 002185 华天科技 12,424,761.31 2.71
67 000975 银泰资源 12,296,569.39 2.68
68 000783 长江证券 12,206,861.00 2.66
69 600000 浦发银行 12,200,231.36 2.66
70 600066 宇通客车 12,142,503.98 2.65
71 000930 中粮生化 11,960,516.00 2.61
72 000568 泸州老窖 11,846,507.11 2.58
73 603398 邦宝益智 11,315,170.72 2.47
74 601058 赛轮金宇 10,998,497.95 2.40
75 603698 航天工程 10,933,870.00 2.38
76 600166 福田汽车 10,621,616.32 2.32
77 300070 碧水源 10,488,140.81 2.29
78 300273 和佳股份 10,452,119.54 2.28
79 600332 白云山 10,426,544.86 2.27
80 000687 华讯方舟 10,344,002.35 2.25
81 600717 天津港 10,044,198.30 2.19
82 600497 驰宏锌锗 9,949,152.00 2.17
83 300164 通源石油 9,766,131.74 2.13
84 601689 拓普集团 9,724,791.30 2.12
85 002050 三花智控 9,648,703.74 2.10
86 300406 九强生物 9,637,396.53 2.10
87 600760 中航黑豹 9,544,199.00 2.08
88 601600 中国铝业 9,488,435.80 2.07
89 600150 中国船舶 9,407,153.00 2.05
90 600019 宝钢股份 9,366,390.00 2.04
91 300410 正业科技 9,322,646.05 2.03
92 002126 银轮股份 9,314,116.96 2.03
93 600028 中国石化 9,297,804.00 2.03
94 600685 中船防务 9,255,411.05 2.02
95 000711 京蓝科技 9,253,255.03 2.02
96 601168 西部矿业 9,176,678.00 2.00
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 43 页， 共 49 页
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,257,980,424.36
卖出股票的收入（成交）总额 2,264,742,950.56
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,708,000.00 9.10
其中：政策性金融债 39,708,000.00 9.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,023,000.00 2.30
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,731,000.00 11.40
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 108601 国开 1703 200,000 19,958,000.00 4.57
2 170210 17 国开 10 200,000 19,750,000.00 4.53
3 041666012
16 江铜
CP001
100,000 10,023,000.00 2.30 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 44 页， 共 49 页
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券中， 持有 “ 中 信证券 ” 市值 14,089,156.00 元， 占基金资产
净值 3.23% 。 根据中信证券 2017 年 5 月 24 日公告， 该公司因未按照规定与客户签订合
同 ， 收 到 中 国 证监 会 《行 政 处 罚 事 先 告知 书 》 ， 中 国 证 监 会 拟决 定 对该 公 司 责 令 改 正 ，
给予警告， 没收违法所得 61,655,849.78 元， 并处以罚款 308,279,248.09 元。 基金管理人
认为， 该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理， 公司当前总体生产经营和财务
状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。
本基金对上述 证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除 上 述 情 况 外 ，本 基 金投 资 的 前 十 名 证券 的 发行 主 体 本 期 没 有被 监 管部 门 立 案 调 查 的 ，
在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 45 页， 共 49 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 584,886.50
2 应收证券清算款 256,671.10
3 应收股利 -
4 应收利息 526,643.31
5 应收申购款 13,362.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,381,563.67
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
29,763
28,004.15 3,622,175.80 0.43% 829,865,349.08 99.57% 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 396,586.69 0.05%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0~10
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日（2008 年 1 月 10 日）基金 份额
总额
800,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 869,924,647.41
本报告期 基金总申购份额 19,662,487.65
减：本报告期 基金总赎回份额 56,099,610.18
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 833,487,524.88
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 1 1,069,329,580.04 23.66% 995,866.89 23.66%
中金公司 1 999,241,004.76 22.11% 930,590.39 22.11%
光大证券 1 981,066,986.08 21.71% 913,669.60 21.71%
国泰君安 1 841,976,971.74 18.63% 784,128.45 18.63%
招商证券 1 428,345,766.21 9.48% 398,919.24 9.48%
国信证券 1 198,658,434.43 4.40% 185,010.73 4.40%
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期回购成国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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成交总额的
比例
交总额的比例
招商证券 - - 125,900,000.00 100.00%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本基金本报告期未发生交易所债券及权证交易。
3 、本基金本报告期退租德邦证券 1 个交易单元
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 华
星创业进行估值调整
上海证券报， 中国证券
报，证券时报
2017-05-06
2
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 中
航机电进行估值调整
证券日报，证券时报，
中国证券报， 上海证券
报
2017-05-24
3
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 东
方网力进行估值调整
证 券 时 报 ， 中 国 证 券
报，上海证券报
2017-06-08
11 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场国投瑞 银成 长优 选混 合型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、 与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注： 本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
《关于核准融鑫证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》 （证监基金字
[2007]344 号)
《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银成长优选混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银成长优选混合型证券投资基金 2017 年半年度报告原文
12.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年八 月二 十五日
