国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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国 投瑞 银优化 增强 债券型 证券 投资基 金
2017 年半 年度 报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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1
重 要 提示及 目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会 、董事保证本报告所载 资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
5 托管人 报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 38
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ....................................................................................... 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 44
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45
8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 47
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 48
11 影响投资者决策的其他 重要信息 .......................................................................................................... 48
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 .......................................... 48
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 49
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2
基 金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
基金简称 国投瑞银优化增强债券
基金主代码 121012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 9 月 8 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,349,690,968.33 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
国投瑞银优化增强债券
A/B
国投瑞银优化增强债
券 C
下属分级基金的交易代码
121012 128112
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额 925,828,526.24 份 423,862,442.09 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
在追求基金资产稳定增值、 有效控制风险和保持资金流动性的基
础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业绩比较基准的
投资收益。
投资策略
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或 中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、
次级债、可转换债券（ 含分离交易可转债） 、 短期融资券 、资产
支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。
本基金既可以参与一级市场新股申购或增发新股， 也可以在二级
市场买入股票、权证等权益类资产。
本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ；股票、
权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ， 其中权证投资
的比例不超过基金资产净值的 3% ；持有现金 或到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
业绩比较基准 中债总指数收益率× 90% ＋沪深 300 指数收益率× 10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险
与预期收益 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 田青
联系电话 400-880-6868 010-67595096
电子邮箱 service@ubssdic.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-880-6868 010-67595096
传真 0755-82904048 010-66275853
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区金融大街25
号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区闹市口大街1
号院1号楼
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 王洪章
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证
券报》
登载基金 半 年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸
中心 46 层
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司
深 圳 市福 田 区金 田 路 4028 号 荣超 经
贸中心 46 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日）
国投瑞银优化增强债
券 A/B
国投瑞银优化增强债
券 C
本期已实现收益 28,627,096.31 23,380,487.97 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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本期利润
36,444,611.34 29,416,987.64
加权平均基金份额本期利润 0.0417 0.0391
本期加权平均净值利润率 2.95% 2.81%
本期基金份额净值增长率 3.17% 3.13%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银优化增强债券
A/B
国投瑞银优化增强债券
C
期末可供分配利润 201,587,720.81 90,392,239.86
期末可供分配基金份额利润 0.2177 0.2133
期末基金资产净值 1,214,844,196.97 554,611,244.68
期末基金份额净值 1.312 1.308
3.1.3 累 计期 末指 标
报 告期 末(2017 年 6 月 30 日)
国投瑞银优化增强债
券 A/B
国投瑞银优化增强债
券 C
基金份额累计净值增长率 67.57% 63.13%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2 、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
国投瑞银优化增强债券 A/B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.78% 0.12% 1.28% 0.11% 0.50% 0.01%
过去三个月 1.78% 0.14% -0.34% 0.13% 2.12% 0.01%
过去六个月 3.17% 0.14% -1.21% 0.12% 4.38% 0.02%
过去一年 4.85% 0.18% -1.92% 0.15% 6.77% 0.03%
过去三年 49.35% 0.37% 9.54% 0.21% 39.81% 0.16%
自基金合同
生效起至今
67.57% 0.31% 4.25% 0.19% 63.32% 0.12% 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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国投瑞银优化增强债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 1.79% 0.12% 1.28% 0.11% 0.51% 0.01%
过去三个月 1.95% 0.14% -0.34% 0.13% 2.29% 0.01%
过去六个月 3.13% 0.13% -1.21% 0.12% 4.34% 0.01%
过去一年 4.62% 0.18% -1.92% 0.15% 6.54% 0.03%
过去三年 47.70% 0.38% 9.54% 0.21% 38.16% 0.17%
自基金合同
生效起至今
63.13% 0.31% 4.25% 0.19% 58.88% 0.12%
注：1、中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该
指数同时覆盖了上海证券交易所、 银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证
券， 具有广泛的市场代表性， 能够反映债券市场总体走势， 适合作为本基金的债券投资
业绩比较基准。 沪深 300 指数是由中证指数公司开发的中国 A 股市场统一指数, 它的样
本选自沪深两个证券市场, 覆盖了大部分流通市值， 其成份股票为中国 A 股市场中代表
性强、 流动性高的主流投资股票, 能够反映 A 股市场总体 发展趋势， 具有权威性， 适合
作为本基金股票投资业绩比较基准，具体业绩比较基准为中债总指数收益率× 90% ＋沪
深 300 指数收益率× 10% 。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2010 年 9 月 8 日至 2017 年 6 月 30 日）
国投瑞银优化增强债券 A/B 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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国投瑞银优化增强债券 C
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 3 个月。 截至建仓期结束， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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4
管 理 人报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国投瑞银基金管理有限公司 （简称" 公司" ），原中融基金管理有限公司， 经中国证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有 限公司（UBS AG ）。公
司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包
容、 客户关注" 作为公 司的企业文化。 截止 2017 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管
理 66 只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低风险 等级的完整产品线； 在专户理财业务方面，
自 2008 年获得特定客 户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵
活 配 置型 、稳 健增 利型等 常 规产 品， 还包 括分级 、 期指 套利 、商 品期货 、QDII 等创新
品种； 在境外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和 信托 计划提供投资咨询
服务，具有丰富 经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李怡文
本基金基金
经理、固定
收益部副总
监
2010-09-
08
- 16
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任 Froley Revy
Investment Company 分 析师、
中国建设银行 （香港） 资产组
合经理。2008 年 6 月加入国
投瑞银， 曾任国投瑞银纯债债
券型证券投资基金、 国投瑞银
新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金、 国投瑞银岁增利一
年 期 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 和 国 投 瑞 银 招 财 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 现任国投瑞银优化增强债
券型证券投资基金、 国投瑞银
瑞 源 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银境煊保本混合型
证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银 和
安 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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经理。
狄晓娇
本基金基金
经理
2015-06-
27
- 8
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。2010 年 7 月加入国投
瑞银基金，2011 年 7 月转入
固定收益部任研究员。 现任国
投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券
投资基金、 国投瑞银 进宝保本
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 岁 添 利 一 年 期 定 期 开 放 债
券型证券投资基金、 国投瑞银
瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 国投瑞银顺鑫一年期定期
开放债券型证券投资基金、 国
投 瑞 银 瑞 宁 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金、 国投瑞银新增
长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银新动力灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国
投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合
型证券投资基金 （LOF ） 基金
经理。
董晗
本基金基金
经理
2017-05-
20
- 11
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。 曾任易方达基金管理有
限公司金属、 非金属行业研究
员，2007 年 9 月加入国投瑞
银。 曾任国投瑞银中证上游资
源产业指数证券投资基金
(LOF) 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证券投资基金基金经理。 现任
国 投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配 置
混合型证券投资基金、 国投瑞
银 创 新 动 力 混 合 型 证 券 投 资
基金、 国投瑞银成长优选混合
型证券投资基金、 国投瑞银瑞
源保本混合型证券投资基金、
国 投 瑞 银 境 煊 保 本 混 合 型 证
券投资基金、 国投瑞银优化增
强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 及 国
投 瑞 银 和 安 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银优
化增强债券型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤勉， 忠实尽
职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基金的投资决
策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金 管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上半年， 中国经济增长稳定， 好于市场预期。 其中， 出口景气回升， 固定资
产投资较为平稳， 房地产开发投资增速维持在高个位数， 3、 4 线城市的房地产销售和投
资景气程度超市场预期。 通胀压力不大， 但流动性宽松不再。 上半年央行货币政策保持
稳健中性，流动性在 2 季度有明显收紧。
受金融去杠杆的影响，2 季度各类债券资管产品遭遇较大赎回压力，债券资产被普
遍抛售， 债市收益率大幅上行， 股 市也受到一定冲击。 进入 6 月份以后， 市场情绪有所
缓和，收益率下行明显。
报告期内， 本基金抓住 2 季度债券市场调整的机会， 增加了对债券资产的配置， 组
合久期有所拉长。股票则维持相对较高的配置比例。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
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截至报告期末，本基金 A/B 级份额净值为 1.312 元，本基金 C 级份额净值为 1.308
元，本基金 A/B 级份额净值增长率为 3.17% ，C 级份额净值增长率为 3.13% ，同期业绩
比较基准收益率为-1.21% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年下半年， 我们预计央行货币政策将保持稳健，流动性过紧或者过松的
可能性都不大， 而考虑到中国经济继续展现出一定的韧性， 我们预期债券市场收益率将
保持震荡， 我们对债券资产将以持有为主。 而对股票的配置将逐步回归中性， 配置方向
仍然是基本面稳健、估值合理的个股。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规 与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指定 人 员； 运 营 部 负 责 日常 的 基金 资 产 的 估 值 业务 ， 执行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程 序 由运营部基金估值核 算 员执行、运营部内部 复 核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策 的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截止报告期末， 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限
公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
国投瑞银优化增强债券 A/B 级份额本期 已 实现收益为 28,627,096.31 元，期末可供国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 14 页， 共 50 页
分 配 利 润 为 201,587,720.81 元 ； 报 告 期 内 本 基 金 共 实 施 1 次 收 益 分 配 ， 累 计 分 配
308,717,533.52 元，每 10 份基金份额分红 2.94 元。
国投瑞银优化增强债券 C 级份额本期已实 现收益为 23,380,487.97 元，期末可供分
配利润为 90,392,239.86 元 ； 报 告 期 内 本 基 金 共 实 施 1 次 收 益 分 配 ， 累 计 分 配
1,913,770,556.47 元，每 10 份基金份额分红 2.86 元 。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
国投瑞银优化增强债券 A/B 级份额本 期 已实现收益为 28,627,096.31 元，期末可供
分 配 利 润 为 201,587,720.81 元 ； 报 告 期 内 本 基 金 共 实 施 1 次 收 益 分 配 ， 累 计 分 配
308,717,533.52 元，每 10 份基金份额分红 2.94 元。
国投瑞银优化增强债券 C 级份额本期已 实现收益为 23,380,487.97 元，期末可供分
配利润为 90,392,239.86 元 ； 报 告 期 内 本 基 金 共 实 施 1 次 收 益 分 配 ， 累 计 分 配
1,913,770,556.47 元，每 10 份基金份额分红 2.86 元。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 15 页， 共 50 页
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资 产负 债表
会计主体：国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 36,330,185.54 9,366,876.97
结算备付金
9,310,770.00 6,604,722.43
存出保证金
220,277.40 296,073.65
交易性金融资产 6.4.7.2 2,079,130,724.60 1,686,214,296.24
其中：股票投资
248,656,150.50 213,682,357.84
基金投资
- -
债券投资
1,830,474,574.10 1,472,531,938.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 58,896,249.95 38,000,000.00
应收证券清算款
12,536,141.08 1,488,000.83
应收利息 6.4.7.5 23,084,239.05 19,913,720.74
应收股利
- -
应收申购款
16,858,455.37 609,947.01
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资 产总 计
2,236,367,042.99 1,762,493,637.87
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 6 月 30 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
447,200,000.00 375,259,469.76
应付证券清算款
8,845,463.70 -
应付赎回款
6,791,674.83 634,588.74
应付管理人报酬
1,060,541.57 1,192,037.38
应付托管费
282,811.08 317,876.64
应付销售服务费
174,989.40 125,438.64
应付交易费用 6.4.7.7 248,275.79 828,830.05 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 16 页， 共 50 页
应交税费
878,765.06 878,765.06
应付利息
1,135,566.14 177,830.80
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 293,513.77 390,002.36
负债合计
466,911,601.34 379,804,839.43
所 有者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 1,349,690,968.33 886,120,548.65
未分配利润 6.4.7.10 419,764,473.32 496,568,249.79
所有者权益合计
1,769,455,441.65 1,382,688,798.44
负债和所有者权益总计
2,236,367,042.99 1,762,493,637.87
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，本基金 A 类基金份额净值人民币 1.312 元，C
类基金份额净值人民币 1.308 元，基金份额总额 1,349,690,968.33 份，其中 A 类基金份
额 925,828,526.24 份； C 类基金份额 423,862,442.09 份。
6.2 利 润表
会计主体： 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一 、收 入
84,907,966.58 -16,434,686.32
1.利息收入
50,144,562.69 49,423,168.85
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,504,236.82 449,902.22
债券利息收入
31,066,512.92 48,590,366.25
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,573,812.95 382,900.38
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
20,866,123.29 -26,809,671.48
其中：股票投资收益 6.4.7.12 11,619,749.18 -33,211,812.61
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 7,126,216.70 4,048,162.52
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,120,157.41 2,353,978.61
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
6.4.7.16
13,854,014.70 -39,162,087.09
4.汇兑收益（损失以 “ －” 号填 - - 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 17 页， 共 50 页
列）
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 43,265.90 113,903.40
减 ：二 、费用
19,046,367.60 22,640,631.38
1．管理人报酬
8,762,801.43 11,782,333.66
2．托管费
2,336,747.07 3,141,955.60
3．销售服务费
2,224,042.48 1,602,018.56
4．交易费用 6.4.7.18 1,266,714.31 4,604,159.17
5．利息支出
4,215,694.66 1,250,347.56
其中：卖出回购金融资产支出
4,215,694.66 1,250,347.56
6．其他费用 6.4.7.19 240,367.65 259,816.83
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
65,861,598.98 -39,075,317.70
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
65,861,598.98 -39,075,317.70
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 886,120,548.65 496,568,249.79 1,382,688,798.44
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 65,861,598.98 65,861,598.98
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） 463,570,419.68 2,079,822,714.54 2,543,393,134.22
其中：1.基金申购款 7,440,254,006.31 4,152,253,771.88 11,592,507,778.19
2.基金赎回款 -6,976,683,586.63 -2,072,431,057.34 -9,049,114,643.97
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - -2,222,488,089.99 -2,222,488,089.99
五、期末所有者权益
（基金净值） 1,349,690,968.33 419,764,473.32 1,769,455,441.65
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 18 页， 共 50 页
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一、期初所有者权益
（基金净值） 2,455,570,515.55 1,334,439,892.65 3,790,010,408.20
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -39,075,317.70 -39,075,317.70
三、 本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数 （净值减少以 “- ” 号填
列） -646,941,341.81 -326,898,847.67 -973,840,189.48
其中：1.基金申购款 1,569,209,148.08 805,110,285.07 2,374,319,433.15
2.基金赎回款 -2,216,150,489.89 -1,132,009,132.74 -3,348,159,622.63
四、 本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列） - - -
五、期末所有者权益
（基金净值） 1,808,629,173.74 968,465,727.28 2,777,094,901.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国投瑞银优化增强债券 型证券投资基金( 以 下简 称"本基金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2010] 第 888 号 《关于核准国投瑞银优化增强债券
型证券投资基金募集的批复》 核准， 由国投瑞银基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 和 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募
集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集
3,986,200,594.41 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)
第 220 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国投瑞银优化增强债券型证券投
资基金基金合同》于 2010 年 9 月 8 日正式 生效，基金合同生效日的基金份额总 额为
3,986,494,944.94 份基金份额， 其中认购资金利息折合 294,350.53 份基金份额。 本基金的
基金管理人为国投瑞银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根据 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》 和 《国投瑞银优化增强债
券型证券 投资基 金招募 说明书》 ，投资 者( 即 投资人) 认购 、申购 时 收取前端 认购、 申购国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 19 页， 共 50 页
费用，在赎回时 根据持 有期限收取赎回 费用的 基金份额，称为 A 类 ；在投资者赎回时
收取后端认购/ 申购费用和赎回费用的基金份额，称为 B 类；从基金资产中计提销售服
务费、不收取认购/ 申购以及赎回费用的基金份额，称为 C 类。本基金 A 类、B 类、C
类三种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A/B 类基金份 额和 C 类基金份额
分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的
该类别基金份额总数。 投资人可自由选择申购某一类别的基金份额， 但各类别/ 级别基金
份额之间不能相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国投瑞银优化增强债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融
工具。 本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ； 股票 、 权证等权益类资
产的比例不超过基金资产的 20% ，其中权证投 资的比例不超过基金资产净值的 3% 。本
基金的业绩比较基准为：中债总指数收益率× 90% ＋沪深 300 指数收益率× 10% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以 下合 称"企业会计准则") 、中国证监会颁布 的《 证券投资基金信息披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金 业协会颁布的 《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业务 指 引 》 、 《 国投 瑞 银优 化 增 强 债 券 型证 券 投资 基 金 基 金 合 同 》
和 中 国 证 监 会 及 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 半年度财 务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2017 年 6 月 30 日的 财务状况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日期间的经营
成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本 报告 期所采 用的会 计政 策、会 计估 计与最 近一 期年度 报告 相一致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 20 页， 共 50 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税 收政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业 所得税 若干优 惠 政策的 通知》 、财
税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 、
财税[2015]101 号《关 于上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关 财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征 个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
6.4.7重 要财 务报表 项目的 说明 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 21 页， 共 50 页
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 16,330,185.54
定期存款 20,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 20,000,000.00
其他存款 -
合计 36,330,185.54
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 237,817,404.48 248,656,150.50 10,838,746.02
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 877,231,772.38 882,823,574.10 5,591,801.72
银行间市场 950,778,162.10 947,651,000.00 -3,127,162.10
合计 1,828,009,934.48 1,830,474,574.10 2,464,639.62
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,065,827,338.96 2,079,130,724.60 13,303,385.64
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 39,000,000.00 -
银行间市场 19,896,249.95 -
合计 58,896,249.95 -
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 22 页， 共 50 页
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 4,905.84
应收定期存款利息 21,333.36
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,770.91
应收债券利息 23,048,130.05
应收买入返售证券利息 4,339.11
应收申购款利息 140.43
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1,619.35
合计 23,084,239.05
注：其他为应收交易保证金利息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 237,967.69
银行间市场应付交易费用 10,308.10
合计 248,275.79
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 117.08
信息披露费 248,765.71
审计费用 44,630.98
合计 293,513.77
6.4.7.9 实 收基 金
国 投瑞 银优化 增强 债券 A/B
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 账面金额 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 23 页， 共 50 页
上年度末 729,514,966.90 729,514,966.90
本期申购 439,509,950.91 439,509,950.91
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -243,196,391.57 -243,196,391.57
本期末 925,828,526.24 925,828,526.24
国 投瑞 银优化 增强 债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份额 账面金额
上年度末 156,605,581.75 156,605,581.75
本期申购 7,000,744,055.40 7,000,744,055.40
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -6,733,487,195.06 -6,733,487,195.06
本期末 423,862,442.09 423,862,442.09
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
国 投瑞 银优化 增强 债券 A/B
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 349,883,417.14 60,438,353.69 410,321,770.83
本期利润 28,627,096.31 7,817,515.03 36,444,611.34
本期基金份额交易产生
的变动数 131,794,740.88 19,172,081.20 150,966,822.08
其中：基金申购款 203,679,888.73 40,068,900.30 243,748,789.03
基金赎回款 -71,885,147.85 -20,896,819.10 -92,781,966.95
本期已分配利润 -308,717,533.52 - -308,717,533.52
本期末 201,587,720.81 87,427,949.92 289,015,670.73
国 投瑞 银优化 增强 债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 73,176,994.75 13,069,484.21 86,246,478.96
本期利润 23,380,487.97 6,036,499.67 29,416,987.64
本期基金份额交易产生
的变动数 1,907,605,313.61 21,250,578.85 1,928,855,892.46
其中：基金申购款 3,273,885,828.35 634,619,154.50 3,908,504,982.85
基金赎回款 -1,366,280,514.74 -613,368,575.65 -1,979,649,090.39 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 24 页， 共 50 页
本期已分配利润 -1,913,770,556.47 - -1,913,770,556.47
本期末 90,392,239.86 40,356,562.73 130,748,802.59
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 496,823.88
定期存款利息收入 6,528,333.36
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 59,772.47
其他 419,307.11
合计 7,504,236.82
6.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 418,198,000.76
减：卖出股票成本总额 406,578,251.58
买卖股票差价收入 11,619,749.18
6.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债券（ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
1,857,456,413.10
减： 卖出债券 （ 债转股 及债券到期
兑付）成本总额
1,815,762,631.85
减： 应收利息总额 34,567,564.55
买卖债券差价收入 7,126,216.70
6.4.7.14 衍 生工 具收 益
本基金本期未进行衍生工具投资。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 2,120,157.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,120,157.41
6.4.7.16 公 允价 值变 动收 益 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 25 页， 共 50 页
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交易性金融资产 13,854,014.70
——股票投资 9,224,707.55
——债券投资 4,629,307.15
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 13,854,014.70
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎回费收入 43,258.10
基金转换费收入 7.80
合计 43,265.90
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所市场交易费用 1,253,464.31
银行间市场交易费用 13,250.00
合计 1,266,714.31
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 28,370.96
其他费用 18,600.00
合计 240,367.65
6.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 26 页， 共 50 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存 在控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金新增与基金管理人受同一实际控制的关联方安信证券股份有限
公司。
6.4.9.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 (“ 中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（ “ 安信证券” ）
与基金管理人受同一实际控制的
公司、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
安信证券 89,901,442.78 11.00% - -
注： 安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方， 不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 27 页， 共 50 页
安信证券 83,725.11 11.00% - -
注：1、上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与
对方签订的席位租用协议进行约定， 并扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、 经手费及证券结算风险基金后的净额列示， 其中债券、 回购及权证交易不计佣金。
2 、该类席位租用协议服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
3 、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 8,762,801.43 11,782,333.66
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
155,959.15 193,975.33
注： 支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净
值 0.75% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.75% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,336,747.07 3,141,955.60
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20%/ 当年 天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银优化增 国投瑞银优化增强债 合计 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 28 页， 共 50 页
强债券 A/B 券 C
国投瑞银基金管
理有限公司
- 2,133,650.69 2,133,650.69
中国建设银行 - 20,306.60 20,306.60
安信证券股份有
限公司
- - -
合计 - 2,153,957.29 2,153,957.29
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国投瑞银优化增
强债券A/B
国投瑞银优化增强债
券C
合计
中国建设银行 - 24,541.24 24,541.24
国投瑞银基金管
理有限公司
- 1,500,520.45 1,500,520.45
合计 - 1,525,061.69 1,525,061.69
注：1、 支付基金销售 机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.4% 的年费率
计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给国投瑞银基金管理有限公司， 再由国投瑞银基
金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值× 0.40 %/ 当年天数。
2 、安信证券股份有限公司为本基金本报告期新增的关联方，不涉及上年度可比期
间数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国建设银
行股份有限
公司
-
50,727,07
6.03
- - - -
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 29 页， 共 50 页
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额
利息支
出
中国建设银
行股份有限
公司
-
50,194,57
3.77
- -
100,000,000.
00
37,479.4
5
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情
况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除本 基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
16,330,185.
54
496,823.88
1,881,611.4
3
305,136.89
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情 况
国投瑞银优化增强债券 A/B
单位：人民币元 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 30 页， 共 50 页
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
1
2017-03-2
8
2017-03-28 2.940
299,342,40
4.13
9,375,129.
39
308,717,53
3.52
合计
2.940
299,342,40
4.13
9,375,129.
39
308,717,53
3.52
国投瑞银优化增强债券 C
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金 形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
1
2017-03-2
8
2017-03-28 2.860
1,909,897,
035.39
3,873,521.
08
1,913,770,
556.47
合计
2.860
1,909,897,
035.39
3,873,521.
08
1,913,770,
556.47
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位 ：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
002013
中航
机电
2017-05-12
重大
事项
10.24 2017-08-02 11.36 846,531.00 9,852,965.71 8,668,477.44
600485 信威 2016-12-26
重大 14.59 - - 317,225.00 5,727,520.02 4,628,312.75 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 31 页， 共 50 页
集团 事项
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 447,200,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日、7 月 4 日、7 月 5 日、7
月 6 日、7 月 7 日、7 月 10 日、7 月 12 日、7 月 13 日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只债券型基金， 属证券投资基金中的较低风险品种， 风险与预期收益高
于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括国内
依法发行上市的债券、 股票、 权证及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工 具 。 本 基 金 在日 常 经营 活 动 中 面 临 的与 这 些金 融 工 具 相 关 的风 险 主要 包 括 信 用 风 险 、
流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，
并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类
风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在追求基金 资产稳定增值、 有效
控制风险和保持资金流动性的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力求获得高于业绩比
较基准的投资收益。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控
制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司， 与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的
信用风险。 本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均
对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信 用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例为 83.74% 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年末 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 32 页， 共 50 页
2017 年6 月30 日 2016 年12 月31 日
A-1 - 50,140,000.00
A-1 以下 - -
未评级 152,185,791.50 570,458,400.00
合计 152,185,791.50 620,598,400.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票、同业存单和
部分短期融资券。
3. 债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 1,272,056,307.50 598,450,952.20
AAA 以下 139,361,585.20 233,460,586.20
未评级 266,870,889.90 20,022,000.00
合计 1,678,288,782.60 851,933,538.40
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以净价列示。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性 风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析， 构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流
动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求， 对现金类资产配置策略、 股票集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成
本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司 发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证
券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注中列示的部分基金
资 产 流 通 暂 时 受限 制 不能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余 金 融 资 产 均能 以 合理 价 格 适 时 变 现 。
此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般
不超过基金持有的债券投资的公允价值。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 33 页， 共 50 页
除卖出回购金融资产款余额中有 1,000,000.00 元将在 1 个月内到期且计息外，本基
金所持有的其他全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值( 所 有者权 益) 无固定到 期日 且 不计息 ，因此账 面余额 即为未 折现的合 约到期现
金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人执行灵活的 利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管
理 公 司 海 外 管 理经 验 ，结 合 自 主 开 发 的估 值 系统 管 理 利 率 风 险， 通 过收 益 率 利 差 分 析 、
静态利差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期
和有效凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控
制组合的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预
期债券市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比
例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定 收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 6 月 30
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 36,330,185.54 - - -
36,330,185.5
4
结算备付金 9,310,770.00 - - - 9,310,770.00
存出保证金 220,277.40 - - - 220,277.40
交易性金融资
产
384,664,595.00 1,049,630,272.70 396,179,706.40 248,656,150.50
2,079,130,72
4.60
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
58,896,249.95 - - -
58,896,249.9
5
应收证券清算
款
- - - 12,536,141.08
12,536,141.0
8
应收利息 - - - 23,084,239.05
23,084,239.0
5 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 34 页， 共 50 页
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 16,858,455.37
16,858,455.3
7
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 489,422,077.89 1,049,630,272.70 396,179,706.40 301,134,986.00 2,236,367,04
2.99
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
447,200,000.00 - - -
447,200,000.
00
应付证券清算
款
- - - 8,845,463.70 8,845,463.70
应付赎回款 - - - 6,791,674.83 6,791,674.83
应付管理人报
酬
- - - 1,060,541.57 1,060,541.57
应付托管费 - - - 282,811.08 282,811.08
应付销售服务
费
- - - 174,989.40 174,989.40
应付交易费用 - - - 248,275.79 248,275.79
应交税费 - - - 878,765.06 878,765.06
应付利息 - - - 1,135,566.14 1,135,566.14
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 293,513.77 293,513.77
负债总计 447,200,000.00 - - 19,711,601.34 466,911,60
1.34
利 率 敏 感 度 缺
口
42,222,077.89 1,049,630,272.70 396,179,706.40 281,423,384.66 1,769,455,44
1.65
上 年度 末
2016 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不 计息 合计
资产
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 35 页， 共 50 页
银行存款 9,366,876.97 - - - 9,366,876.97
结算备付金 6,604,722.43 - - - 6,604,722.43
存出保证金 296,073.65 - - - 296,073.65
交易性金融资
产
810,855,619.50 571,677,561.10 89,998,757.80 213,682,357.84
1,686,214,29
6.24
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
38,000,000.00 - - -
38,000,000.0
0
应收证券清算
款
- - - 1,488,000.83 1,488,000.83
应收利息 - - - 19,913,720.74
19,913,720.7
4
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 609,947.01 609,947.01
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 865,123,292.55 571,677,561.10
89,998,757.80
235,694,026.42 1,762,493,63
7.87
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
375,259,469.76 - - -
375,259,469.
76
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 634,588.74 634,588.74
应付管理人报
酬
- - - 1,192,037.38 1,192,037.38
应付托管费 - - - 317,876.64 317,876.64
应付销售服务
费
- - - 125,438.64 125,438.64
应付交易费用 - - - 828,830.05 828,830.05
应交税费 - - - 878,765.06 878,765.06
应付利息 - - - 177,830.80 177,830.80
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 390,002.36 390,002.36
负债总计 375,259,469.76 - - 4,545,369.67 379,804,839.国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 36 页， 共 50 页
43
利 率 敏 感 度 缺
口
489,863,822.79
571,677,561.10 89,998,757.80 231,148,656.75
1,382,688,79
8.44
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的 敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基
点
18,817,607.73 6,514,711.38
市场利率上升 25 个基
点
-18,356,339.88 -6,443,569.68
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而 下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金债券类资产的投资比例为
不低于基金资产的 80% ， 持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5％； 对股票等权益券类资产的投资比例不超过基金资产的 20% ； 此外， 本基金的基
金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 37 页， 共 50 页
风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金 面临的潜在价格风险， 及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风 险敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 248,656,150.50 14.05 213,682,357.84 15.45
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 248,656,150.50 14.05 213,682,357.84 15.45
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风 险的 敏感性 分析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5%
64,257,225.83 93,865,254.52
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5%
-64,257,225.83 -93,865,254.52
注：基金业绩比较基准＝中债总指数收益率× 90%+ 沪深 300 指数收益 率× 10% 。
6.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 38 页， 共 50 页
(1) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产 开发 教 育辅助服 务等增 值税政 策的通知 》的规 定：(1) 金融商 品持有期
间( 含到期) 取 得 的 非 保 本 收 益( 合 同 中 未 明 确 承 诺 到 期 本 金 可 全 部 收 回 的 投 资 收 益) ，不
征收增值 税；(2) 纳 税 人购入基 金、 信托、 理 财产品等 各类资 产管 理 产品持有 至到期，
不属于金 融商 品转让 ；(3) 资 管产品 运营过 程 中发生的 增值税 应税 行 为，以资 管产品管
理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 10 日颁布的财税[2017]2 号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁 布的财税[2017]56
号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程
中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不
再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵
减。 上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。
(2) 除以上事项外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 248,656,150.50 11.12
其中：股票 248,656,150.50 11.12
2 固定收益投资 1,830,474,574.10 81.85
其中：债券 1,830,474,574.10 81.85
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 58,896,249.95 2.63 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 39 页， 共 50 页
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 45,640,955.54 2.04
7 其他各项资产 52,699,112.90 2.36
8 合计 2,236,367,042.99 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
105,048,287.94 5.94
C 制造业 74,886,977.00 4.23
D
电 力 、 热 力 、燃 气 及 水生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 18,311,888.32 1.03
F 批发和零售业
11,742,385.96 0.66
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软件 和 信 息技 术 服 务
业
- -
J 金融业
26,006,593.28 1.47
K 房地产业
6,922,812.00 0.39
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
5,737,206.00 0.32
S 综合
- - 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 40 页， 共 50 页
合计 248,656,150.50 14.05
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600028 中国石化
14,216,28
0.00
84,302,540.40 4.76
2 000968 蓝焰控股
1,434,699.
00
20,745,747.54 1.17
3 600019 宝钢股份
2,737,925.
00
18,371,476.75 1.04
4 601668 中国建筑
1,891,724.
00
18,311,888.32 1.03
5 601328 交通银行
2,504,200.
00
15,425,872.00 0.87
6 600835 上海机电
705,427.0
0
14,912,726.78 0.84
7 600030 中信证券
621,664.0
0
10,580,721.28 0.60
8 002456 欧菲光
492,700.0
0
8,952,359.00 0.51
9 002013 中航机电
846,531.0
0
8,668,477.44 0.49
10 600998 九州通
380,366.0
0
8,200,690.96 0.46
11 002314 南山控股
1,034,800.
00
6,922,812.00 0.39
12 300336 新文化
371,100.0
0
5,737,206.00 0.32
13 300203 聚光科技
184,669.0
0
5,192,892.28 0.29
14 600485 信威集团
317,225.0
0
4,628,312.75 0.26
15 000400 许继电气
251,600.0
0
4,518,736.00 0.26
16 000157 中联重科 802,600.0 3,603,674.00 0.20 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 41 页， 共 50 页
0
17 600859 王府井
219,300.0
0
3,541,695.00 0.20
18 002050 三花智控
201,300.0
0
3,285,216.00 0.19
19 002206 海 利 得
238,800.0
0
1,774,284.00 0.10
20 002215 诺 普 信
115,700.0
0
978,822.00 0.06
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600887 伊利股份 59,951,627.00 4.34
2 600028 中国石化 44,284,064.00 3.20
3 600004 白云机场 34,408,948.65 2.49
4 600019 宝钢股份 26,775,615.82 1.94
5 601668 中国建筑 22,684,778.00 1.64
6 600362 江西铜业 15,842,816.00 1.15
7 601800 中国交建 15,381,861.00 1.11
8 601111 中国国航 15,081,116.68 1.09
9 600835 上海机电 15,058,677.94 1.09
10 000761 本钢板材 12,043,554.00 0.87
11 601328 交通银行 11,277,460.00 0.82
12 601186 中国铁建 10,602,507.79 0.77
13 002456 欧菲光 8,844,678.91 0.64
14 600085 同仁堂 8,467,836.00 0.61
15 000725 京东方Ａ 7,794,904.00 0.56
16 000983 西山煤电 7,651,481.61 0.55
17 601699 潞安环能 7,651,206.80 0.55
18 600998 九州通 7,615,171.96 0.55
19 002314 南山控股 7,581,422.00 0.55
20 600999 招商证券 7,496,683.00 0.54
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 42 页， 共 50 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初 基金
资产净值比
例（％）
1 600887 伊利股 份 59,901,406.54 4.33
2 600004 白云机 场 35,062,069.39 2.54
3 601111 中国国 航 18,480,402.76 1.34
4 601800 中国交 建 17,227,901.33 1.25
5 000538 云南白 药 16,828,392.88 1.22
6 601688 华泰证 券 15,753,438.36 1.14
7 000778 新兴铸 管 15,561,073.84 1.13
8 600362 江西铜 业 14,851,941.58 1.07
9 601009 南京银 行 14,353,874.22 1.04
10 002239 奥特佳 13,501,252.58 0.98
11 000761 本钢板 材 11,407,350.00 0.83
12 600030 中信证 券 10,509,041.00 0.76
13 600015 华夏银 行 10,061,439.20 0.73
14 601186 中国铁 建 9,592,323.13 0.69
15 600085 同仁堂 9,331,193.12 0.67
16 300463 迈克生 物 8,069,319.39 0.58
17 600019 宝钢股 份 8,007,731.55 0.58
18 000725 京东方 Ａ 7,920,224.00 0.57
19 601699 潞安环 能 7,703,399.40 0.56
20 002013 中航机 电 7,420,740.00 0.54
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不 考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 432,327,336.69
卖出股票的收入（成交）总额 418,198,000.76
注： “ 买入股票成本 ” 、 “ 卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 164,251,681.40 9.28
2 央行票据 - - 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 43 页， 共 50 页
3 金融债券 184,570,000.00 10.43
其中：政策性金融债 184,570,000.00 10.43
4 企业债券 598,664,014.10 33.83
5 企业短期融资券 70,235,000.00 3.97
6 中期票据 671,385,000.00 37.94
7 可转债 （可交换债） 141,368,878.60 7.99
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,830,474,574.10 103.45
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 160210 16 国开 10 1,900,000
174,591,000.0
0
9.87
2 101451061
14 万科
MTN001
800,000 80,400,000.00 4.54
3 113011 光大转债 700,270 73,577,368.90 4.16
4 101651022
16 中生科
技
MTN001
700,000 68,649,000.00 3.88
5 136789 16 东航 01 700,000 65,359,000.00 3.69
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 44 页， 共 50 页
7.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在 报 告 编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 220,277.40
2 应收证券清算款 12,536,141.08
3 应收股利 -
4 应收利息 23,084,239.05
5 应收申购款 16,858,455.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,699,112.90
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 132002 15 天集 EB 30,516,114.00 1.72
2 110032 三一转债 9,866,340.00 0.56
3 110033 国贸转债 1,963,403.60 0.11
4 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.07
5 128013 洪涛转债 594,631.00 0.03
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 45 页， 共 50 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002013 中航机电 8,668,477.44 0.49
重大事项
停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国投瑞银优化
增强债券 A/B
11,902 77,787.64
883,783,338.
67
95.46%
42,045,187.5
7
4.54%
国投瑞银优化
增强债券 C
2,231
189,987.6
5
380,248,367.
86
89.71%
43,614,074.2
3
10.29%
合计
14,133 95,499.25
1,264,031,70
6.53
93.65%
85,659,261.8
0
6.35%
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从
业人员持有本基金
国投瑞银优化增强
债券 A/B
692,391.50 0.07%
国投瑞银优化增强
债券 C
266,659.34 0.06%
合计 959,050.84 0.07% 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 46 页， 共 50 页
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人 持有本开放式
基金
国投瑞银优化增强债
券 A/B
0
国投瑞银优化增强债
券 C
0
合计 0
本基金基金经理 持有
本开放式基金
国投瑞银优化增强债
券 A/B
10~50
国投瑞银优化增强债
券 C
10~50
合计 10~50
9 开 放式 基金份 额变 动
单位：份
项目
国投瑞银优化增强债券
A/B
国投瑞银优化增强债券 C
基金合同生效日（2010 年 9
月 8 日）基金份额总额
2,247,615,987.38 1,738,878,957.56
本报告期期初基金份额总额 729,514,966.90 156,605,581.75
本报告期 基金总申购份额 439,509,950.91 7,000,744,055.40
减： 本报告期 基金总赎回份额 243,196,391.57 6,733,487,195.06
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 925,828,526.24 423,862,442.09
10
重 大 事件揭 示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 47 页， 共 50 页
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
财达证券 1 563,898,560.45 68.97% 525,157.07 68.97%
广发证券 1 163,779,941.17 20.03% 152,529.02 20.03%
安信证券 1 89,901,442.78 11.00% 83,725.11 11.00%
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位 ：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
财达证券 497,740,938.24 61.62% 7,218,700,000.00 93.81%
广发证券 29,689,113.52 3.68% 386,000,000.00 5.02%
海通证券 280,267,529.51 34.70% 90,000,000.00 1.17%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 48 页， 共 50 页
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资 部及交易部对券商
进行考评并提出交易单 元 租 用 及 更 换 方 案 。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2 、本基金本报告期未发生交易所权证交易。
3 、本基金本报告期租用证券公司交易单元未发生变更。
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 分红 进 行
公告
证 券 时 报 ， 中 国 证 券
报，上海证券报
2017-03-24
2
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 华
星创业进行估值调整
上海证券报， 中国证券
报，证券时报
2017-05-06
3
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 基金 经 理
变更进行公告
证券时报， 中国证券报 2017-05-20
4
报 告 期 内基 金管 理 人对本 基 金 持有 的 中
航机电进行估值调整
证券日报，证券时报，
中国证券报， 上海证券
报
2017-05-24
11 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
20170322-2017040
5
-
2,295,918,
367.34
2,060,204,
081.63
235,714,285
.71
17.46
%
2
20170101-2017030
2,
20170323-2017040
5
201,882,2
51.08
1,913,265,
306.12
1,913,265,
306.12
201,882,251
.08
14.96
%
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。 国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 49 页， 共 50 页
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅 缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
12
备 查 文件目 录
12.1 备 查文 件目 录
《 关 于 核 准 国 投 瑞 银 优 化 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2010]888 号）
《关于国投瑞银优化增强债券型证券投资基金备案确认的函》 （证监 基金[2010]531
号）
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告原文
12.2 存 放地 点
深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金 管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国投瑞 银优 化增 强债 券型 证券投 资基 金 2017 年半 年 度报告
第 50 页， 共 50 页
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年八 月二 十五日
