华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投
资基金
2017 年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月25日 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至 06 月30日止。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 54
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 54
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华宝稳健回报混合
基金主代码 000993
交易代码 000993
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 3月 27日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 673,267,504.24 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，在严
格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资
回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略
研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、
产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产
类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比
例。
2、股票投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将"自上而下"的行
业配置策略和"自下而上"的股票精选策略相结合, 根
据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投资
组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。
3、固定收益类投资工具投资策略
本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券
等固定收益率投资工具，以有效利用基金资产，提高
基金资产的投资收益。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投
资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量
化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波
动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳
健的超额收益。
5、股指期货投资策略 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股
指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运
行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，
并充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征，
运用股指期货对冲系统性风险及特殊情况下的流动性
风险，以达到降低投资组合整体风险的目的。
6、其他金融工具投资策略
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融
产品，基金管理人可根据法律法规及监管机构的规定
及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策
略、比例限制、信息披露方式等。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 王永民
联系电话 021-38505888 010-66594896
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 郑安国 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 基金管理人
上海市世纪大道100号环球金融中
心58楼
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -4,441,475.18
本期利润 45,058,428.71
加权平均基金份额本期利润 0.0641
本期加权平均净值利润率 6.92%
本期基金份额净值增长率 7.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -27,137,016.83
期末可供分配基金份额利润 -0.0403
期末基金资产净值 646,130,487.41
期末基金份额净值 0.960
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -4.00%
注：
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.61% 0.67% 2.80% 0.37% 2.81% 0.30%
过去三个月 2.67% 0.72% 3.41% 0.34% -0.74% 0.38%
过去六个月 7.14% 0.66% 6.03% 0.31% 1.11% 0.35% 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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过去一年 1.69% 0.76% 9.63% 0.37% -7.94% 0.39%
自基金合同
生效日起至
今
-4.00% 2.03% 1.85% 1.00% -5.85% 1.03%
注： 1、本基金业绩比较基准为：沪深 300数收益率×55% +上证国债指数收益率×45%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2015年 3月 27 日至 2017年 6月 30 日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2015 年 9 月
27日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2017 年 6
月30 日） ，所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力
组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证 180 价值 ETF 联接基金、新兴产业基金、
可转债基金、上证180 成长 ETF、上证180 成长 ETF联接基金、华宝油气基金、中国互联网基金、
华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝
兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、
华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、
华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝兴业万物互联、
华宝兴业转型升级基金、核心优势基金、美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证
全指证券公司ETF、中证军工 ETF、新活力基金、沪深300指数增强基金、未来产业主导基金、新
起点基金、红利基金、新动力基金、新飞跃基金、新回报基金、新优选基金、香港大盘基金、智
慧产业基金、第三产业基金及新优享基金，所管理的证券投资基金资产净值合计
122,557,514,320.78 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
投资总
监、 国内
投资部
总经理、
本基金
基金经
理、 华宝
行业精
选混合、
华宝兴
2015年3月27
日
- 17 年
硕士。曾在富国基金管理
有限公司从事证券研究、
交易和投资工作，2004年
10 月至 2010年7 月任职
于华宝兴业基金管理有限
公司，先后任基金经理助
理、基金经理的职务。
2010年7月至 2014年 2
月任纽银梅隆西部基金管
理有限公司投资副总监兼华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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业收益
增长、 华
宝智慧
产业混
合基金
基金经
理
基金经理，2014 年3 月加
入华宝兴业基金管理有限
公司， 现任助理投资总监，
2015年3月起兼任国内投
资部总经理。2014年 7月
起任华宝兴业行业精选混
合型证券投资基金基金经
理，2015年 2月兼任华宝
兴业收益增长混合型证券
投资基金基金经理，2015
年 3月兼任华宝兴业稳健
回报混合型证券投资基金
基金经理，2017 年5 月任
华宝兴业智慧产业灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2017年 5月任投
资总监。
代云锋
本基金
基金经
理助理、
华宝服
务优选
混合、 华
宝兴业
创新优
选混合
基金经
理助理
2015年7月1日 - 5 年
硕士。2012年加入华宝兴
业基金管理有限公司，先
后担任研究部分析师、分
析师的职务。2015年 7月
起担任华宝兴业服务优选
混合型证券投资基金基金
经理助理，兼任华宝兴业
稳健回报混合型证券投资
基金基金经理助理。2016
年 9月兼任华宝兴业创新
优选混合型证券投资基金
基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行
为。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年市场整体表现分化，从主要指数来看，主板的表现远优于创业板：上证指数上
涨 2.86%，沪深 300 上涨 10.78%，而同期创业板则下跌 7.34%。从结构上看，以家电、白酒为代
表的白马蓝筹板块由于增长稳健，估值较低，在整个上半年表现亮眼，不少个股股价甚至创下了
历史新高；同时，随着经济逐步企稳并叠加供给侧改革，周期板块如煤炭、钢铁、建筑等在 2、3
月份以及 6 月份也有比较良好的表现；最后，新兴产业如消费电子、新能源汽车等由于本身行业
景气度高，具备较好的成长性，在上半年也涌现出不少的投资机会。然而，从整个政策环境以及
市场资金状况来看，经济脱虚向实，金融行业去杠杆，以创业板为代表的估值偏高的小股票持续
表现弱势，杀估值的现象比较普遍。
整体来看，上半年不缺乏投资机会，但对于甄选优质行业和个股的要求在提升，回归基本面
研究的重要性在不断提升，价值投资理念的影响力在扩大。持续观察跟踪宏观经济变化，判断产
业景气度，更好的将自上而下和自下而上相结合来寻找优质投资标的，是本基金一直以来考量的华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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重点。上半年本基金根据市场环境的变化，除了在仓位控制上更加审慎外，更多的对组合结构进
行优化：一方面，增加了价值蓝筹的配置比重，如增持了家电、汽车、银行等行业的龙头个股持
股比重；另一方面，适当参与了周期性行业的投资机会，如钢铁、煤炭、建筑等；最后，在长期
看好的成长性行业如消费电子、新能源汽车等本基金也保持了一定的仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 7.14%，同期业绩比较基准收益率为
6.03%，基金表现领先于比较基准 1.11%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2017 年下半年，我们对宏观经济整体并不悲观。从上半年的经济数据来看，传统行业
复苏的迹象比较明显，供给侧改革取得阶段性成果，上游企业盈利状态持续改善；同时，随着以
美国为代表的海外经济不断企稳，人民币汇率波动幅度减轻，出口情况也在持续改善中；最后，
三四线城市消费能力和消费水平的提升也会一定程度上给 GDP 增速提供支撑。从资本市场来看，
随着监管层对市场机制的正本清源，如退市制度的落实，以及政策上对于兼并重组、再融资的规
范化等，A 股市场价值投资的导向信号明显。中长期看，真正愿意在产业研究和公司研究上投入
大量精力的机构投资者，其专业化优势有望逐步体现。同时，我们也会密切关注和跟踪纳入 MSCI
指数之后的A股投资者结构的变化对市场的影响。
整体而言，我们认为下半年市场结构分化的趋势仍将延续，甄选优质行业和公司的重要性在
提升，对于估值考量的要求也在提高。我们预计机会将继续围绕着受益于改革和经济结构调整的
产业，基本面良好、景气度向上的行业和个股仍然会脱颖而出。相应的，我们将采取较为平衡的
投资策略，对于细分行业的思考会更加全面、深刻，对个股的选择更加严格，也更加注重投资的
安全边际。
感谢持有人一直以来对我们的支持，在后续投资中，我们将继续总结经验，勤勉尽责，努力
提高本基金的业绩表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中， 公司内部参与估值流程的各方职责分工如下： 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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（一） 、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金
投资品种进行估值。
（二） 、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根
据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在
估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三） 、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政
策和程序的适用性。
（四） 、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最
终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华宝兴业稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 129,337,758.71 174,206,632.96
结算备付金
1,300,214.92 2,252,740.60
存出保证金
177,489.96 301,358.37
交易性金融资产 6.4.7.2 517,957,743.63 493,880,627.12
其中：股票投资
517,957,743.63 493,880,627.12
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,634,653.71 -
应收利息 6.4.7.5 28,953.55 39,077.36
应收股利
- -
应收申购款
4,584.14 7,650.01
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
651,441,398.62 670,688,086.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 12,468,372.66
应付赎回款
1,240,359.57 822,811.44
应付管理人报酬
781,302.02 852,450.26
应付托管费
130,217.01 142,075.04
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,529,599.49 3,450,934.84 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 18 页 共 54 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 629,433.12 560,000.00
负债合计
5,310,911.21 18,296,644.24
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 673,267,504.24 728,251,577.78
未分配利润 6.4.7.10 -27,137,016.83 -75,860,135.60
所有者权益合计
646,130,487.41 652,391,442.18
负债和所有者权益总计
651,441,398.62 670,688,086.42
注:
报告截止日2017年6月30 日，基金份额净值0.960 元，基金份额总额673,267,504.24份。
6.2 利润表
会计主体：华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30日
一、收入
53,708,982.85 -83,798,613.63
1.利息收入
573,655.14 513,131.09
其中：存款利息收入 6.4.7.11 573,655.14 513,131.09
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,590,380.01 -61,130,512.70
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -233,818.55 -63,121,724.80
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 3,824,198.56 1,991,212.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18
49,499,903.89 -23,343,220.22
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 45,043.81 161,988.20 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 19 页 共 54 页
减：二、费用
8,650,554.14 9,458,386.00
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,842,670.46 5,352,910.46
2．托管费 6.4.10.2.2 807,111.80 892,151.70
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.20 2,809,010.90 3,026,024.57
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.21 191,760.98 187,299.27
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
45,058,428.71 -93,256,999.63
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
45,058,428.71 -93,256,999.63
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
728,251,577.78 -75,860,135.60 652,391,442.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 45,058,428.71 45,058,428.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-54,984,073.54 3,664,690.06 -51,319,383.48
其中：1.基金申购款 5,639,870.61 -441,143.91 5,198,726.70
2.基金赎回款 -60,623,944.15 4,105,833.97 -56,518,110.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 673,267,504.24 -27,137,016.83 646,130,487.41 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 20 页 共 54 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
794,769,589.50 49,980,313.32 844,749,902.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -93,256,999.63 -93,256,999.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-3,443,811.13 -1,185,657.65 -4,629,468.78
其中：1.基金申购款 60,024,189.18 -7,208,732.23 52,815,456.95
2.基金赎回款 -63,468,000.31 6,023,074.58 -57,444,925.73
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
791,325,778.37 -44,462,343.96 746,863,434.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 1379 号 《关于准予华宝兴业稳健回报灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 21 页 共 54 页
2,355,993,269.20元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)
第220号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》于 2015 年 3 月 27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,356,565,874.08 份基金份额，其中认购资金利息折合 572,604.88 份基金份额。本基金的基金
管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、
资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符
合中国证监会相关规定)。本基金的股票投资比例不低于基金资产的 0%-95%。本基金每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×55%+上证国债指数收
益率×45%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝兴业稳健回报灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6月 30 日的财务状况以及2017半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 22 页 共 54 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 23 页 共 54 页
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 129,337,758.71
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 129,337,758.71
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 509,011,135.16 517,957,743.63 8,946,608.47
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 509,011,135.16 517,957,743.63 8,946,608.47
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 54 页
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 28,287.84
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 585.80
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.01
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 79.90
合计 28,953.55
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 2,529,599.49
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,529,599.49
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 54 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 829.81
预提费用 628,603.31
合计 629,433.12
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 728,251,577.78 728,251,577.78
本期申购 5,639,870.61 5,639,870.61
本期赎回(以"-"号填列) -60,623,944.15 -60,623,944.15
本期末 673,267,504.24 673,267,504.24
注 ：
总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 45,619,005.52 -121,479,141.12 -75,860,135.60
本期利润 -4,441,475.18 49,499,903.89 45,058,428.71
本期基金份额交易
产生的变动数
-3,187,738.09 6,852,428.15 3,664,690.06
其中：基金申购款 316,409.49 -757,553.40 -441,143.91
基金赎回款 -3,504,147.58 7,609,981.55 4,105,833.97
本期已分配利润 - - -
本期末 37,989,792.25 -65,126,809.08 -27,137,016.83
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 54 页
活期存款利息收入 559,581.28
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,479.59
其他 1,594.27
合计 573,655.14
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
卖出股票成交总额 940,345,660.11
减：卖出股票成本总额 940,579,478.66
买卖股票差价收入 -233,818.55
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期末无基金投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
股票投资产生的股利收益 3,824,198.56
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,824,198.56
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 27 页 共 54 页
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
1.交易性金融资产 49,499,903.89
——股票投资 49,499,903.89
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 49,499,903.89
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 43,068.51
转换费收入 1,975.30
合计 45,043.81
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，对于持续持有期少于 30 日的投资人的赎回费全额计入基
金资产，对持续持有期少于 3 个月的投资人，应将不低于赎回费总额 75%计入基金财产；对持续
持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人，应将不低于赎回费总额 50%计入基金财产；对持续持
有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成， 其中转出基金的赎回费不低于
25%的部分归入转出基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年6月 30日
交易所市场交易费用 2,809,010.90
银行间市场交易费用 -
合计 2,809,010.90 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 28 页 共 54 页
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 119,014.74
银行汇划费用 14,157.67
债券帐户维护费 9,000.00
合计 191,760.98
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
根据中国证监会于 2017 年 7 月 21 日发布的《关于核准华宝兴业基金管理有限公司变更股权
的批复》 （证监许可（2017）1321号） ，中国证监会已核准“领先资产管理有限公司”将持有的我
公司 49%的股权转让给 Warburg Pincus Asset Management,L.P.。我公司及相关股东目前正在办
理后续的工商变更登记等相关事宜，敬请投资者知悉。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴
业”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集 华宝信托的最终控制人 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 29 页 共 54 页
团”)
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,842,670.46 5,352,910.46
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,099,149.37 2,348,993.37
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天
数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
807,111.80 892,151.70
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 54 页
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 6
月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
期初持有的基金份额 1,343,890.78 1,343,890.78
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 1,343,890.78 1,343,890.78
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.20% 0.17%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 129,337,758.71 559,581.28 70,500,087.33 493,102.86
注: 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 54 页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5日
2017
年7月
7日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7月
17日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7月
12日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 54 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型的证券投资基金，属于中等风险品质。本基金投资的金融工具主要包括
股票、债券及权证等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”
的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、副总经理、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业
务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的
控制制度。副总经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责，独立地就内控制度的执行情况
履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在副总经理指导下对公司内部控制运行情况进行
监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察
稽核部在督察长的领导下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失
控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年6月30日，本基金未持有债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 34 页 共 54 页
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 54 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
129,337,758.71 - - - 129,337,758.71
结算备付金
1,300,214.92 - - - 1,300,214.92
存出保证金
177,489.96 - - - 177,489.96
交易性金融资产
- - - 517,957,743.63 517,957,743.63
应收证券清算款
- - - 2,634,653.71 2,634,653.71
应收利息
- - - 28,953.55 28,953.55
应收申购款
- - - 4,584.14 4,584.14
资产总计 130,815,463.59 - - 520,625,935.03 651,441,398.62
负债
应付赎回款 - - - 1,240,359.57 1,240,359.57
应付管理人报酬 - - - 781,302.02 781,302.02
应付托管费 - - - 130,217.01 130,217.01
应付交易费用 - - - 2,529,599.49 2,529,599.49
其他负债 - - - 629,433.12 629,433.12
负债总计 - - - 5,310,911.21 5,310,911.21
利率敏感度缺口 130,815,463.59 - - 515,315,023.82 646,130,487.41
上年度末
2016年12月 31 日
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 174,206,632.96 - - - 174,206,632.96
结算备付金 2,252,740.60 - - - 2,252,740.60
存出保证金 301,358.37 - - - 301,358.37
交易性金融资产 - - - 493,880,627.12 493,880,627.12
应收利息 - - - 39,077.36 39,077.36
应收申购款 - - - 7,650.01 7,650.01
资产总计 176,760,731.93 - - 493,927,354.49 670,688,086.42
负债
应付证券清算款 - - - 12,468,372.66 12,468,372.66
应付赎回款 - - - 822,811.44 822,811.44
应付管理人报酬 - - - 852,450.26 852,450.26
应付托管费 - - - 142,075.04 142,075.04
应付交易费用 - - - 3,450,934.84 3,450,934.84
其他负债 - - - 560,000.00 560,000.00
负债总计 - - - 18,296,644.24 18,296,644.24
利率敏感度缺口 176,760,731.93 - - 475,630,710.25 652,391,442.18
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 54 页
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响（2016年12月 31日：同） 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下和自下而上相结合”
的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及投资组合
构建的策略；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进
行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组
合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地
对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 517,957,743.63 80.16 493,880,627.12 75.70
交易性金融资产－基金投资 - - - - 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 517,957,743.63 80.16 493,880,627.12 75.70
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
1.业绩比较基准上升 5% 39,279,377.21 66,548,395.98
2.业绩比较基准下降 5% -39,279,377.21 -66,548,395.98
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 517,834,060.53 元，属于第二层次的余额为 123,683.10 元，无属于第三层
次的余额(2016 年 12 月 31 日：第一层次 490,051,351.73 元，第二层次 3,829,275.39 元，无属
于第三层次的余额)。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 517,957,743.63 79.51
其中：股票 517,957,743.63 79.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 130,637,973.63 20.05
7 其他各项资产 2,845,681.36 0.44
8 合计 651,441,398.62 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 34,425,941.27 5.33
C 制造业 294,258,037.64 45.54
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
6,604,952.00 1.02
E 建筑业 35,731,859.10 5.53
F 批发和零售业 7,303,035.60 1.13
G 交通运输、仓储和邮政业 11,887,208.70 1.84
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
14,853,503.32 2.30
J 金融业 45,941,269.05 7.11
K 房地产业 20,974,629.75 3.25 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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L 租赁和商务服务业 27,704,667.00 4.29
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 18,272,640.20 2.83
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 517,957,743.63 80.16
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000333 美的集团 615,595 26,495,208.80 4.10
2 600104 上汽集团 714,955 22,199,352.75 3.44
3 603816 顾家家居 359,220 21,114,951.60 3.27
4 600750 江中药业 507,213 17,625,651.75 2.73
5 002027 分众传媒 1,267,200 17,436,672.00 2.70
6 600048 保利地产 1,480,675 14,762,329.75 2.28
7 600036 招商银行 567,000 13,556,970.00 2.10
8 002142 宁波银行 690,600 13,328,580.00 2.06
9 002223 鱼跃医疗 562,200 13,312,896.00 2.06
10 601166 兴业银行 788,900 13,300,854.00 2.06
11 000983 西山煤电 1,508,515 13,229,676.55 2.05
12 600110 诺德股份 920,600 12,971,254.00 2.01
13 300197 铁汉生态 897,175 11,914,484.00 1.84
14 601111 中国国航 1,219,200 11,887,200.00 1.84
15 601699 潞安环能 1,487,546 11,632,609.72 1.80
16 002036 联创电子 686,847 11,332,975.50 1.75
17 000877 天山股份 824,400 10,445,148.00 1.62
18 601689 拓普集团 302,600 10,134,074.00 1.57
19 600782 新钢股份 2,735,460 9,984,429.00 1.55 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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20 000596 古井贡酒 195,528 9,962,151.60 1.54
21 600497 驰宏锌锗 1,460,100 9,563,655.00 1.48
22 000933 神火股份 1,257,680 9,168,487.20 1.42
23 603626 科森科技 135,873 8,856,202.14 1.37
24 300113 顺网科技 318,083 8,556,432.70 1.32
25 300616 尚品宅配 54,058 7,328,102.48 1.13
26 600779 水井坊 291,800 7,172,444.00 1.11
27 601888 中国国旅 232,980 7,022,017.20 1.09
28 002273 水晶光电 332,300 6,855,349.00 1.06
29 600887 伊利股份 308,900 6,669,151.00 1.03
30 600323 瀚蓝环境 455,200 6,604,952.00 1.02
31 601800 中国交建 413,406 6,569,021.34 1.02
32 600511 国药股份 180,901 6,555,852.24 1.01
33 002008 大族激光 188,400 6,526,176.00 1.01
34 000069 华侨城A 646,400 6,502,784.00 1.01
35 601668 中国建筑 662,000 6,408,160.00 0.99
36 600699 均胜电子 198,400 6,366,656.00 0.99
37 601669 中国电建 803,778 6,365,921.76 0.99
38 002241 歌尔股份 330,100 6,364,328.00 0.98
39 600054 黄山旅游 369,638 6,320,809.80 0.98
40 300033 同花顺 101,100 6,289,431.00 0.97
41 600340 华夏幸福 185,000 6,212,300.00 0.96
42 600196 复星医药 199,800 6,191,802.00 0.96
43 000538 云南白药 65,329 6,131,126.65 0.95
44 002108 沧州明珠 456,347 6,092,232.45 0.94
45 603818 曲美家居 380,000 6,053,400.00 0.94
46 600837 海通证券 387,533 5,754,865.05 0.89
47 300355 蒙草生态 507,360 5,449,046.40 0.84
48 002341 新纶科技 250,800 4,677,420.00 0.72
49 002310 东方园林 267,600 4,474,272.00 0.69
50 000661 长春高新 34,400 4,441,384.00 0.69
51 300450 先导智能 78,000 4,038,060.00 0.62
52 603799 华友钴业 61,021 3,708,856.38 0.57
53 300258 精锻科技 224,300 3,703,193.00 0.57
54 002450 康得新 156,115 3,515,709.80 0.54
55 002415 海康威视 103,256 3,335,168.80 0.52
56 600138 中青旅 154,130 3,245,977.80 0.50
57 002475 立讯精密 98,900 2,891,836.00 0.45
58 300203 聚光科技 99,100 2,786,692.00 0.43 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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59 600867 通化东宝 112,700 2,055,648.00 0.32
60 600660 福耀玻璃 71,500 1,861,860.00 0.29
61 000898 鞍钢股份 222,396 1,258,761.36 0.19
62 601607 上海医药 25,872 747,183.36 0.12
63 600585 海螺水泥 11,400 259,122.00 0.04
64 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
65 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
66 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
67 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
68 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
69 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
70 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
71 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
72 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
73 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
74 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
75 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
76 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
77 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
78 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
79 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
80 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
81 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
82 600029 南方航空 1 8.70 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002108 沧州明珠 37,773,665.91 5.79
2 002466 天齐锂业 25,920,971.23 3.97
3 000333 美的集团 23,372,938.75 3.58
4 601166 兴业银行 19,570,168.71 3.00 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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5 600036 招商银行 19,241,546.61 2.95
6 601288 农业银行 19,170,375.00 2.94
7 600104 上汽集团 17,342,694.00 2.66
8 601800 中国交建 16,429,505.58 2.52
9 002027 分众传媒 16,058,366.53 2.46
10 601699 潞安环能 15,802,684.80 2.42
11 300113 顺网科技 15,256,737.57 2.34
12 000983 西山煤电 13,768,335.00 2.11
13 002242 九阳股份 13,567,737.67 2.08
14 603816 顾家家居 13,442,995.00 2.06
15 300197 铁汉生态 13,396,811.32 2.05
16 600837 海通证券 13,339,635.52 2.04
17 601669 中国电建 13,191,273.00 2.02
18 002142 宁波银行 13,088,594.74 2.01
19 600028 中国石化 12,861,802.00 1.97
20 600110 诺德股份 12,592,849.60 1.93
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600068 葛洲坝 40,842,823.82 6.26
2 000651 格力电器 36,526,405.95 5.60
3 002108 沧州明珠 36,094,941.31 5.53
4 002456 欧菲光 34,174,171.03 5.24
5 002466 天齐锂业 30,967,351.98 4.75
6 600104 上汽集团 22,357,377.41 3.43
7 002739 万达电影 22,025,954.00 3.38
8 000338 潍柴动力 20,133,721.95 3.09
9 601766 中国中车 19,790,411.60 3.03
10 601288 农业银行 19,353,283.40 2.97
11 002142 宁波银行 17,345,214.75 2.66
12 300017 网宿科技 16,512,347.30 2.53
13 002242 九阳股份 14,460,824.61 2.22
14 600325 华发股份 14,230,148.91 2.18 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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15 600029 南方航空 12,707,787.27 1.95
16 600028 中国石化 12,637,052.29 1.94
17 000951 中国重汽 10,870,999.05 1.67
18 603313 梦百合 10,804,300.27 1.66
19 300031 宝通科技 10,614,257.03 1.63
20 000603 盛达矿业 10,586,808.00 1.62
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 915,156,691.28
卖出股票收入（成交）总额 940,345,660.11
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
稳健回报基金截至 2017 年 6月 30日持仓前十名证券中的分众传媒（002027)于 2017 年 6 月
8 日收到广东证监局的警告。因其期报告存在遗漏，未在股东大会授权范围内购买银行理财产品
以及项目合伙人及复核人员执业不严谨，给予以警示。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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序号 名称 金额
1 存出保证金 177,489.96
2 应收证券清算款 2,634,653.71
3 应收股利 -
4 应收利息 28,953.55
5 应收申购款 4,584.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,845,681.36
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,069 66,865.38 3,318,335.93 0.49% 669,949,168.31 99.51%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,866,401.15 0.2772%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 3 月 27 日 ）基金份额总额 2,356,565,874.08
本报告期期初基金份额总额 728,251,577.78
本报告期基金总申购份额 5,639,870.61
减:本报告期基金总赎回份额 60,623,944.15
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 673,267,504.24
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2017年6月9日， 基金管理人发布高级管理人员变更公告， 副总经理任志强先生因个人原因，
自2017年5月31日起不再担任副总经理的职务。
2017年8月11日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，董事长郑安国先生因个人原因，
自2017年8月9日起不再担任董事长的职务，由孔祥清先生接任公司董事长职务。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同
生效之日(2015年3月 27日)起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
海通证券 2 291,821,629.21 15.77% 267,504.26 15.69% -
华创证券 2 261,163,963.05 14.11% 239,738.36 14.07% -
国金证券 2 189,826,220.00 10.26% 173,198.85 10.16% -
长江证券 1 177,920,361.77 9.61% 165,698.13 9.72% -
国信证券 1 141,835,009.19 7.66% 132,090.64 7.75% -
广发证券 2 133,085,692.22 7.19% 122,729.94 7.20% -
兴业证券 2 131,803,752.35 7.12% 120,659.15 7.08% -
中泰证券 1 125,556,723.89 6.78% 116,931.60 6.86% -
安信证券 2 89,044,897.39 4.81% 81,146.78 4.76% -
招商证券 1 55,263,976.92 2.99% 50,362.30 2.95% -
国泰君安 1 54,623,956.34 2.95% 50,870.99 2.98% -
光大证券 1 43,463,753.78 2.35% 39,608.49 2.32% -
中信建投 1 40,159,883.78 2.17% 37,400.92 2.19% -
西藏东方财
富
1 40,075,484.70 2.17% 36,520.94 2.14% -
浙商证券 2 22,905,059.88 1.24% 21,330.91 1.25% -
申万宏源 2 22,818,870.84 1.23% 21,251.20 1.25% -
国海证券 2 22,792,757.16 1.23% 21,226.95 1.25% -
中金国际 2 6,801,545.65 0.37% 6,197.94 0.36% -
中信证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
宏信证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本年度交易单元新增：华宝证券，宏信证券,安信证券，申万宏源。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
海通证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
浙商证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中信金通 - - - - - - 华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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太平洋证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行手机银行申购及定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 2月 23日
2
华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金定投金
额下限的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 3月 4日
3
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行手机银行申购及定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 24日
4
华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金首次申
购最低金额、 追加申购最低金额、
定期定额申购最低金额、单笔最
低赎回份额、赎回后最低保有份
额及基金转换份额限制的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 5月 15日
华宝稳健回报混合 2017 年半年度报告
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
11.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年 8月 25日
