华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月25日 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至 06 月30日止。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
基金简称 华宝动力组合混合
基金主代码 240004
交易代码 240004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 11月 17 日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,045,148,952.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过对基金组合的动态优化管理，使基金收益持续稳
定超越比较基准，并追求单位风险所获得的超额收益
最大化。
投资策略
本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子的
变动趋势，调整评估个股“价值因子”与“成长因子”
的权重比例，自下而上精选个股，获取超额收益。
业绩比较基准
80%上证180指数收益率与深证100指数收益率的流通
市值加权平均+20%上证国债指数收益率。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预
期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基
金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘月华 王永民
联系电话 021-38505888 010-66594896
电子邮箱 xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 郑安国 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 基金管理人
上海市世纪大道100号环球金融中
心58楼
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 22,575,092.43
本期利润 -88,950,944.67
加权平均基金份额本期利润 -0.0802
本期加权平均净值利润率 -5.17%
本期基金份额净值增长率 -5.32%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 387,980,409.82
期末可供分配基金份额利润 0.3712
期末基金资产净值 1,587,140,187.87
期末基金份额净值 1.5186
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 612.62%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.24% 0.77% 3.63% 0.52% -0.39% 0.25%
过去三个月 -4.15% 0.98% 4.75% 0.48% -8.90% 0.50%
过去六个月 -5.32% 0.90% 8.24% 0.44% -13.56% 0.46%
过去一年 -4.17% 0.96% 13.51% 0.52% -17.68% 0.44%
过去三年 61.88% 2.00% 57.86% 1.40% 4.02% 0.60% 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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自基金合同
生效日起至
今
612.62% 1.62% 279.45% 1.46% 333.17% 0.16%
注：1、本基金比较基准为：80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均
+20%上证国债指数收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2005年 11 月 17日至 2017年 6月 30 日）
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2006 年 3 月
31日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2017 年 6
月30 日） ，所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力
组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证 180 价值 ETF 联接基金、新兴产业基金、
可转债基金、上证180 成长 ETF、上证180 成长 ETF联接基金、华宝油气基金、中国互联网基金、
华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝
兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、
华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、
华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝兴业万物互联、
华宝兴业转型升级基金、核心优势基金、美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证
全指证券公司ETF、中证军工 ETF、新活力基金、沪深300指数增强基金、未来产业主导基金、新
起点基金、红利基金、新动力基金、新飞跃基金、新回报基金、新优选基金、香港大盘基金、智
慧产业基金、第三产业基金及新优享基金，所管理的证券投资基金资产净值合计
122,557,514,320.78 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘自强
投资总
监、 本基
金基金
经理、 华
宝兴业
制造股
票、 华宝
国策导
向混合、
华宝未
2008年3月19
日
- 16 年
硕士。 2001年7月至 2003
年 7月，在天同证券任研
究员， 2003年7月至 2003
年 11月， 在中原证券任行
业研究部副经理，2003年
11 月至 2006年3 月，在
上海融昌资产管理公司先
后任研究员、研究总监。
2006年5月加入华宝兴业
基金管理有限公司，先后华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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来主导
混合基
金经理
任高级分析师、研究部总
经理助理、基金经理助理
职务，2008年3月至今任
华宝兴业动力组合混合型
证券投资基金的基金经
理，2010年6月至 2012
年 1月兼任华宝兴业宝康
消费品证券投资基金基金
经理，2012年4月起任投
资副总监，2014 年 12 月
起兼任华宝兴业高端制造
股票型证券投资基金基金
经理，2015年5月起兼任
华宝兴业国策导向混合型
证券投资基金基金经理，
2016年11月起兼任华宝
兴业未来主导产业灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，2017年 5月任投
资总监。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投
资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，动力组合混合型证券投资
基金在短期内出现过持有现金及一年内到期的政府债券占基金资产净值低于5%的情况。发生此类
情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在去年12月债券市场崩盘后，A股市场信心受到极大冲击。由于担忧流动性紧缩、资金外逃
等负面因素，上涨趋势最终未能形成。此后，在 IPO 加速、打击保险资金举牌等冲击下，市场再
次暴跌。2017年初，通过对大盘股的护盘，指数得以维稳并逐步上涨，但成长股继续下跌，市场
分化严重。在指数的虚假繁荣下，管理层继续加大 IPO，同时开始限制再融资；资金面随着人民
币贬值、通胀上升而开始趋紧。这些因素使市场压力继续加大，但在海外市场持续大涨、年初基
建投资大增、商品价格走强、神秘资金护盘等多重因素的影响下，市场出现非理性波动，价值判
断基本失效，整个市场处于混乱当中。2 月市场在两会维稳的预期下表现平稳，但整体情绪并未
有所改观，获利了结动力较强，大盘股上涨已难以为继，小盘股则在2月上旬后开始修复式反弹，
游戏、传媒、电子等上年跌幅较大的行业反弹明显。两会之后，市场波动加大，美国 3 月再次加
息，资金成本上行，热钱向港股涌入，大盘在反复维稳而持续走高后开始显露疲态。权重股拉抬
指数的结果，是市场丧失波动，赚钱效应极度萎缩。由于市场资金流失明显，存量资金开始加速
向防御性龙头品种集中。4 月 1 日，就在市场但在即将转势下跌之时，雄安新区被批准设立，这
极大地刺激了市场的热情。但相关个股被爆炒后，迅速开始了针对性的打压，导致热点急速降温。华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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同时，针对高送转、炒新股等行为，也不断打击，市场仅存的热点全面熄火。而银监会推动的新
一轮防风险调控也引起了银行委外资金的大规模撤资，股、债、商三大市场开始出现大面积下跌。
5 月中旬以后，陆续披露的经济数据表明经济下滑态势低于预期，整个经济保持了较好的韧性。
同时，由于临近年中，美国也再一次加息，央行开始对流动性高度关注，资金紧张格局反而有所
缓解。另外，监管层也释放出控制调控节奏的态度，IPO 数量减少，市场热度略有回升，指数触
底反弹，热点开始向部分二线蓝筹扩散。
在操作方面，由于股市在去年一直表现较弱，而其他市场如：债券、期货、海外市场等投资
领域受流动性推动上涨明显，因此本基金一直预期股市将出现补涨，坚持高仓位高弹性的组合。
但在市场人气不断被扑灭后，最终市场暴跌，因此下跌受到的损失较大。此后，市场人气逐步崩
溃，选股失败率大增，本基金也开始降低仓位，逐步向低仓位、防御性的组合转变，这一操作有
效回避了 3 月的大幅下跌。但遗憾的是，由于未能配置白酒、家电等股票，同时组合内多个品种
出现暴跌，导致降仓行为无法抵消个股的损失。3月末开始，将结构进一步向低 PE 个股调整，效
果有所改善。但在雄安概念复牌后，增加了对该类个股的配置，随后又在打压的过程中受到冲击，
因此业绩难以改善。进入 6 月，本基金采用低仓位加均衡化配置的策略，业绩波动逐步稳定，争
取在下半年挽回损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-5.32%，同期业绩比较基准收益率为
8.24%，基金表现落后于比较基准 13.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前主导市场下跌的主要驱动力是资金紧张与估值回归两大因素。从历史经验来看，资金紧
张无论在幅度还是调控持续的时间都没有达到平均水平。加之经济目前的韧性较好，下滑程度有
限，因此政策转向的可能性较小，资金趋紧的趋势尚无法根本性改变。从估值回归的情况来看，
尽管估值压力已在较大程度上释放，个股估值水平已降到历史均值以下，但距离历史底部区域仍
有空间。因此总体来看市场继续向下的概率较大。但从短期来看，由于维稳需要，资金紧张继续
加码的可能性较小，同时经济基本面受地产和基建的超预期投入而维持强势，因此三季度可能存
在难得的博弈窗口。
综合目前的市场情况，我认为应当保持中低仓位。结构进一步向均衡化调整，适当增加周期
性品种投资、择优选择错杀的成长品种，并在市场出现较大调整时，择机继续向防御性品种倾斜。华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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不断进行动态调整，减少高估值、高获利品种的持仓。适时参与医疗、食品、新能源等行业的投
资。未来本基金将更加注重投资的安全性，重点通过自下而上的选股模式，选取可靠的投资品种，
适时调整仓位与行业配置，为持有人进一步创造回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中， 公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：
（一） 、基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金
投资品种进行估值。
（二） 、量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根
据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在
估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三） 、估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政
策和程序的适用性。
（四） 、必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最
终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华宝兴业动力组合混合型证券
投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 263,558,941.89 151,143,280.87
结算备付金
11,249,466.16 3,151,290.65
存出保证金
591,339.55 346,007.03
交易性金融资产 6.4.7.2 1,008,934,993.25 1,695,950,653.57
其中：股票投资
1,008,934,993.25 1,695,950,653.57
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 480,000,000.00 -
应收证券清算款
4,661,286.22 64,828,320.53
应收利息 6.4.7.5 290,081.98 28,925.13
应收股利
- -
应收申购款
251,934.94 1,214,910.93
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,769,538,043.99 1,916,663,388.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
169,827,850.71 -
应付赎回款
5,910,810.84 3,067,853.35
应付管理人报酬
1,937,689.48 2,501,288.07
应付托管费
322,948.26 416,881.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,541,892.63 9,259,752.90 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 17 页 共 53 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 856,664.20 870,002.29
负债合计
182,397,856.12 16,115,777.95
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,045,148,952.48 1,184,922,024.14
未分配利润 6.4.7.10 541,991,235.39 715,625,586.62
所有者权益合计
1,587,140,187.87 1,900,547,610.76
负债和所有者权益总计
1,769,538,043.99 1,916,663,388.71
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5186 元，基金份额总额 1,045,148,952.48
份。
6.2 利润表
会计主体：华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30日
一、收入
-69,539,701.24 -273,261,520.30
1.利息收入
4,381,357.22 790,593.36
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,089,226.93 769,402.73
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,292,130.29 21,190.63
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
37,006,743.91 -165,957,523.54
其中：股票投资收益 6.4.7.12 27,477,586.43 -176,689,380.84
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 9,529,157.48 10,731,857.30
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18
-111,526,037.10 -109,095,913.99
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 598,234.73 1,001,323.87 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 18 页 共 53 页
减：二、费用
19,411,243.43 19,600,994.55
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 12,813,355.95 12,223,665.31
2．托管费 6.4.10.2.2 2,135,559.31 2,037,277.50
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 4,245,862.93 5,117,127.66
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.21 216,465.24 222,924.08
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-88,950,944.67 -292,862,514.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-88,950,944.67 -292,862,514.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业动力组合混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,184,922,024.14 715,625,586.62 1,900,547,610.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -88,950,944.67 -88,950,944.67
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-139,773,071.66 -84,683,406.56 -224,456,478.22
其中：1.基金申购款 87,358,477.97 48,197,442.36 135,555,920.33
2.基金赎回款 -227,131,549.63 -132,880,848.92 -360,012,398.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 1,045,148,952.48 541,991,235.39 1,587,140,187.87 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 19 页 共 53 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,488,071,009.88 1,047,380,822.63 2,535,451,832.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -292,862,514.85 -292,862,514.85
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-379,285,496.32 -106,352,843.74 -485,638,340.06
其中：1.基金申购款 231,705,802.92 103,578,836.46 335,284,639.38
2.基金赎回款 -610,991,299.24 -209,931,680.20 -820,922,979.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,108,785,513.56 648,165,464.04 1,756,950,977.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝兴业动力组合混合型证券投资基金(原名为华宝兴业动力组合股票型证券投资基金， 以下
简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第
162 号《关于同意华宝兴业动力组合股票型证券投资基金募集的批复》核准，由华宝兴业基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 20 页 共 53 页
金利息共募集人民币535,344,206.95 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天
验字(2005)第168号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝兴业动力组合股票型证券投
资基金基金合同》于 2005 年 11 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
535,410,310.23份基金份额，其中认购资金利息折合66,103.28 份基金份额。本基金的基金管理
人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，华宝兴业动力
组合股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 22 日公告后更名为华宝兴业动力组合混合型证券投资基
金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具。在正常的市场情况下，本基金的投资比例范围为：股票占基金
资产净值的60%-95%；债券占 0%-40%；现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。本基
金的业绩比较基准为：上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流通市值加权平均×80%+上
证国债指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝兴业动力组合混合型证券投资基金合同》和在财务报表附
注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6月 30 日的财务状况以及2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 21 页 共 53 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 22 页 共 53 页
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 263,558,941.89
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 263,558,941.89
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,081,114,662.19 1,008,934,993.25 -72,179,668.94
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,081,114,662.19 1,008,934,993.25 -72,179,668.94
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 23 页 共 53 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券 480,000,000.00 -
合计 480,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
应收活期存款利息 29,886.71
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,063.86
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 254,864.22
应收申购款利息 1.09
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 266.10
合计 290,081.98
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,541,892.63
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,541,892.63 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 24 页 共 53 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 18,224.62
其他 2.29
预提费用 588,437.29
合计 856,664.20
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,184,922,024.14 1,184,922,024.14
本期申购 87,358,477.97 87,358,477.97
本期赎回(以"-"号填列) -227,131,549.63 -227,131,549.63
本期末 1,045,148,952.48 1,045,148,952.48
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 422,148,136.30 293,477,450.32 715,625,586.62
本期利润 22,575,092.43 -111,526,037.10 -88,950,944.67
本期基金份额交易
产生的变动数
-56,742,818.91 -27,940,587.65 -84,683,406.56
其中：基金申购款 33,447,157.91 14,750,284.45 48,197,442.36
基金赎回款 -90,189,976.82 -42,690,872.10 -132,880,848.92
本期已分配利润 - - -
本期末 387,980,409.82 154,010,825.57 541,991,235.39
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 25 页 共 53 页
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 1,029,121.97
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 56,673.88
其他 3,431.08
合计 1,089,226.93
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
卖出股票成交总额 1,613,844,353.96
减：卖出股票成本总额 1,586,366,767.53
买卖股票差价收入 27,477,586.43
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比较期均无资产支持证券投资。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比较期未投资衍生工具。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
股票投资产生的股利收益 9,529,157.48
基金投资产生的股利收益 -
合计 9,529,157.48
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 26 页 共 53 页
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
1.交易性金融资产 -111,526,037.10
——股票投资 -111,526,037.10
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -111,526,037.10
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金赎回费收入 503,958.93
转换费收入 94,275.80
合计 598,234.73
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年6月 30日
交易所市场交易费用 4,245,862.93
银行间市场交易费用 -
合计 4,245,862.93
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 27 页 共 53 页
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 138,848.72
银行费用 9,527.95
债券帐户维护费 18,000.00
其它 500.00
合计 216,465.24
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
根据中国证监会于 2017 年 7 月 21 日发布的《关于核准华宝兴业基金管理有限公司变更股权
的批复》 （证监许可（2017）1321号） ，中国证监会已核准“领先资产管理有限公司”将持有的我
公司 49%的股权转让给 Warburg Pincus Asset Management,L.P.。我公司及相关股东目前正在办
理后续的工商变更登记等相关事宜，敬请投资者知悉。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴
业”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 28 页 共 53 页
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
12,813,355.95 12,223,665.31
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,593,855.33 1,269,429.07
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天
数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,135,559.31 2,037,277.50
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 29 页 共 53 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月 1日至 2017年 6
月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
期初持有的基金份额 1,825,812.20 964,701.12
期间申购/买入总份额 - 138,015.22
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 1,825,812.20 1,102,716.34
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.17% 0.10%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度可比期期末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 263,558,941.89 1,029,121.97 143,186,382.29 735,688.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 30 页 共 53 页
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5日
2017
年7月
7日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7月
17日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7月
12日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7月
5日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 31 页 共 53 页
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600706
曲
江
文
旅
2017
年6
月19
日
重
大
事
项
停
牌
19.88
2017
年 7
月 3
日
21.87 1,799,806 38,040,750.52 35,780,143.28 -
300440
运
达
科
技
2017
年2
月20
日
重
大
事
项
停
牌
13.12 - - 1,999,422 32,582,325.14 26,232,416.64 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险的基金品种。本基金投资
的金融工具主要包括股票、债券及权证等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目
标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现
“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 32 页 共 53 页
委员会、副总经理、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业
务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的
控制制度。副总经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责，独立地就内控制度的执行情况
履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在副总经理指导下对公司内部控制运行情况进行
监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；监察
稽核部在督察长的领导下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失
控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年06月30日，本基金无债券投资(2016年12 月 31 日：同)。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 33 页 共 53 页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
于2017年06月30日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 34 页 共 53 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
263,558,941.89 - - - 263,558,941.89
结算备付金
11,249,466.16 - - - 11,249,466.16
存出保证金
591,339.55 - - - 591,339.55
交易性金融资产
- - - 1,008,934,993.25 1,008,934,993.25
买入返售金融资
产
480,000,000.00 - - - 480,000,000.00
应收证券清算款
- - - 4,661,286.22 4,661,286.22
应收利息
- - - 290,081.98 290,081.98
应收申购款
- - - 251,934.94 251,934.94
资产总计 755,399,747.60 - - 1,014,138,296.39 1,769,538,043.99
负债
应付证券清算款 - - - 169,827,850.71 169,827,850.71
应付赎回款 - - - 5,910,810.84 5,910,810.84
应付管理人报酬 - - - 1,937,689.48 1,937,689.48
应付托管费 - - - 322,948.26 322,948.26
应付交易费用 - - - 3,541,892.63 3,541,892.63
其他负债 - - - 856,664.20 856,664.20
负债总计 - - - 182,397,856.12 182,397,856.12
利率敏感度缺口 755,399,747.60 - - 831,740,440.27 1,587,140,187.87
上年度末
2016年12月 31
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 35 页 共 53 页
日
资产
银行存款 151,143,280.87 - - - 151,143,280.87
结算备付金 3,151,290.65 - - - 3,151,290.65
存出保证金 346,007.03 - - - 346,007.03
交易性金融资产 - - - 1,695,950,653.57 1,695,950,653.57
应收证券清算款 - - - 64,828,320.53 64,828,320.53
应收利息 - - - 28,925.13 28,925.13
应收申购款 297.77 - - 1,214,613.16 1,214,910.93
资产总计 154,640,876.32 - - 1,762,022,512.39 1,916,663,388.71
负债
应付赎回款 - - - 3,067,853.35 3,067,853.35
应付管理人报酬 - - - 2,501,288.07 2,501,288.07
应付托管费 - - - 416,881.34 416,881.34
应付交易费用 - - - 9,259,752.90 9,259,752.90
其他负债 - - - 870,002.29 870,002.29
负债总计 - - - 16,115,777.95 16,115,777.95
利率敏感度缺口 154,640,876.32 - - 1,745,906,734.44 1,900,547,610.76
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2016 年12月31日：同)，因此市场利率的
变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 36 页 共 53 页
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的 60%-95%，债券、现金及其它短期金融工具为 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value
at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,008,934,993.25 63.57 1,695,950,653.57 89.23
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,008,934,993.25 63.57 1,695,950,653.57 89.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
1. 业绩比较基准上升 5% 109,215,496.83 147,535,918.99
2. 业绩比较基准下降 5% -109,215,496.83 -147,535,918.99
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 37 页 共 53 页
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 946,798,750.23 元，属于第二层次的余额为 62,136,243.02 元，无属于第
三层次的余额(2016年 12月 31日： 第一层次 1,655,684,090.27 元， 第二层次40,266,563.30元，
无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016 年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 38 页 共 53 页
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 39 页 共 53 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,008,934,993.25 57.02
其中：股票 1,008,934,993.25 57.02
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 480,000,000.00 27.13
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 274,808,408.05 15.53
7 其他各项资产 5,794,642.69 0.33
8 合计 1,769,538,043.99 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 722,246,377.28 45.51
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 68,034,435.87 4.29
G 交通运输、仓储和邮政业 21,750,000.00 1.37
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
26,240,056.26 1.65
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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L 租赁和商务服务业 24,172,871.88 1.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 132,385,604.61 8.34
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 14,105,647.35 0.89
S 综合 - -
合计 1,008,934,993.25 63.57
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000786 北新建材 5,499,937 87,119,002.08 5.49
2 300070 碧水源 3,299,973 61,544,496.45 3.88
3 002126 银轮股份 4,900,000 49,294,000.00 3.11
4 600153 建发股份 3,299,911 42,667,849.23 2.69
5 002449 国星光电 2,450,000 40,547,500.00 2.55
6 002532 新界泵业 4,640,000 37,816,000.00 2.38
7 600706 曲江文旅 1,799,806 35,780,143.28 2.25
8 600686 金龙汽车 2,499,814 33,247,526.20 2.09
9 603020 爱普股份 2,203,050 32,076,408.00 2.02
10 603118 共进股份 2,309,943 31,484,523.09 1.98
11 002501 利源精制 2,699,150 30,689,335.50 1.93
12 000404 华意压缩 3,749,880 29,511,555.60 1.86
13 300375 鹏翎股份 1,407,192 27,820,185.84 1.75
14 300440 运达科技 1,999,422 26,232,416.64 1.65
15 000800 一汽轿车 2,549,930 25,932,788.10 1.63
16 000581 威孚高科 999,887 25,897,073.30 1.63
17 600511 国药股份 699,961 25,366,586.64 1.60
18 002317 众生药业 2,000,000 24,840,000.00 1.57
19 600093 易见股份 1,799,916 24,172,871.88 1.52 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 41 页 共 53 页
20 300497 富祥股份 449,779 23,743,833.41 1.50
21 000826 启迪桑德 649,999 22,827,964.88 1.44
22 600285 羚锐制药 1,949,911 21,897,500.53 1.38
23 600029 南方航空 2,500,000 21,750,000.00 1.37
24 600894 广日股份 1,699,913 20,126,969.92 1.27
25 002531 天顺风能 2,950,000 19,617,500.00 1.24
26 600835 上海机电 799,937 16,910,668.18 1.07
27 000650 仁和药业 2,750,000 16,445,000.00 1.04
28 600373 中文传媒 599,985 14,105,647.35 0.89
29 300396 迪瑞医疗 399,906 13,808,754.18 0.87
30 000541 佛山照明 1,499,990 13,664,908.90 0.86
31 601600 中国铝业 2,999,700 13,558,644.00 0.85
32 002672 东江环保 799,933 13,510,868.37 0.85
33 600597 光明乳业 999,908 12,748,827.00 0.80
34 002573 清新环境 650,000 12,233,000.00 0.77
35 002536 西泵股份 900,000 11,142,000.00 0.70
36 601799 星宇股份 190,000 8,401,800.00 0.53
37 000733 振华科技 499,833 7,947,344.70 0.50
38 002004 华邦健康 1,000,000 7,830,000.00 0.49
39 000401 冀东水泥 500,000 7,695,000.00 0.48
40 600699 均胜电子 200,000 6,418,000.00 0.40
41 000811 烟台冰轮 250,000 4,362,500.00 0.27
42 603328 依顿电子 274,000 3,877,100.00 0.24
43 000933 神火股份 259,600 1,892,484.00 0.12
44 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
45 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
46 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00
47 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
48 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
49 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
50 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
51 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
52 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
53 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
54 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
55 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
56 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
57 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
58 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 42 页 共 53 页
59 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
60 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
61 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000401 冀东水泥 96,414,966.74 5.07
2 000786 北新建材 85,063,163.40 4.48
3 000958 东方能源 79,839,449.45 4.20
4 300070 碧水源 69,471,469.11 3.66
5 300446 乐凯新材 47,765,413.39 2.51
6 600525 长园集团 36,099,701.00 1.90
7 600153 建发股份 31,377,466.13 1.65
8 600686 金龙汽车 29,665,013.31 1.56
9 000800 一汽轿车 29,525,377.43 1.55
10 300497 富祥股份 26,675,058.00 1.40
11 600093 易见股份 24,691,263.61 1.30
12 600511 国药股份 24,081,386.78 1.27
13 000826 启迪桑德 23,878,639.06 1.26
14 000581 威孚高科 23,867,631.87 1.26
15 600029 南方航空 22,358,784.00 1.18
16 002672 东江环保 19,747,763.60 1.04
17 002489 浙江永强 18,685,950.00 0.98
18 600699 均胜电子 18,582,814.11 0.98
19 000625 长安汽车 17,662,001.98 0.93
20 600835 上海机电 16,816,098.46 0.88
注：买入金额不包括相关交易费用。
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 43 页 共 53 页
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000958 东方能源 87,887,794.72 4.62
2 000401 冀东水泥 56,442,366.76 2.97
3 603997 继峰股份 56,111,285.01 2.95
4 002098 浔兴股份 49,166,040.12 2.59
5 600820 隧道股份 47,796,313.37 2.51
6 002206 海利得 44,496,107.47 2.34
7 300095 华伍股份 42,215,616.79 2.22
8 002382 蓝帆医疗 41,849,348.68 2.20
9 000546 金圆股份 41,379,891.16 2.18
10 002139 拓邦股份 40,287,993.69 2.12
11 300446 乐凯新材 39,818,738.83 2.10
12 002203 海亮股份 38,597,755.59 2.03
13 603611 诺力股份 36,528,724.95 1.92
14 002026 山东威达 35,952,210.26 1.89
15 000811 烟台冰轮 33,694,567.68 1.77
16 000980 众泰汽车 32,945,505.70 1.73
17 600525 长园集团 32,917,125.97 1.73
18 002612 朗姿股份 32,241,246.27 1.70
19 002324 普利特 31,806,351.43 1.67
20 002555 三七互娱 30,610,972.11 1.61
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,010,877,144.31
卖出股票收入（成交）总额 1,613,844,353.96
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 44 页 共 53 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 45 页 共 53 页
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
动力组合基金截至 2017 年 6 月 30 日持仓前十名证券中的金龙汽车（600686）于 2016 年 9
月 9 日收到中华人民共和国财政部处罚决定。因金龙联合汽车工业（苏州）有限公司申报 2015
年度中央财政补助资金的新能源汽车中，有 1683辆车截至 2015年底仍未完工，但在2015 年提前
办理了机动车行驶证，多申报中央财政补助资金 51921 万元。对金龙联合汽车工业（苏州）有限
公司追回2015年度违规上牌车辆获取的中央财政补助预拨资金，并依据《财政违法行为处罚处分
条例》有关规定，按问题金额 50%处以罚款。同时，自2016年起取消金龙联合汽车工业（苏州）
有限公司中央财政补贴资格。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 591,339.55
2 应收证券清算款 4,661,286.22
3 应收股利 -
4 应收利息 290,081.98
5 应收申购款 251,934.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,794,642.69 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600706 曲江文旅 35,780,143.28 2.25 停牌
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
40,623 25,728.01 145,196,127.69 13.89% 899,952,824.79 86.11%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,074,450.81 0.2942%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 48 页 共 53 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年 11 月17 日 ）基金份额总额 535,410,310.23
本报告期期初基金份额总额 1,184,922,024.14
本报告期基金总申购份额 87,358,477.97
减:本报告期基金总赎回份额 227,131,549.63
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,045,148,952.48
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
第 49 页 共 53 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2017年6月9日， 基金管理人发布高级管理人员变更公告， 副总经理任志强先生因个人原因，
自2017年5月31日起不再担任副总经理的职务。
2017年8月11日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，董事长郑安国先生因个人原因，
自2017年8月9日起不再担任董事长的职务，由孔祥清先生接任公司董事长职务。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同
生效之日起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查
或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 431,378,454.40 16.49% 393,115.24 16.38% -
国金证券 2 394,326,129.61 15.07% 359,509.42 14.98% -
海通证券 2 379,014,831.93 14.48% 346,827.13 14.45% -
兴业证券 2 273,884,184.31 10.47% 249,904.15 10.41% -
华创证券 2 264,372,247.33 10.10% 241,808.23 10.08% -
广发证券 2 193,282,275.17 7.39% 178,892.75 7.45% -
长江证券 1 153,546,980.07 5.87% 142,996.95 5.96% -
中泰证券 1 138,326,267.90 5.29% 128,822.46 5.37% -
西藏东方财
富
1 116,187,250.05 4.44% 105,881.63 4.41% -
国信证券 1 93,028,725.44 3.56% 86,637.27 3.61% -
光大证券 1 76,174,466.05 2.91% 69,417.27 2.89% -
中信建投 1 28,029,037.41 1.07% 26,103.73 1.09% -
国海证券 2 27,637,662.67 1.06% 25,738.39 1.07% -
国泰君安 1 17,470,957.39 0.67% 16,270.41 0.68% -
申万宏源 2 14,302,290.33 0.55% 13,319.48 0.56% -
浙商证券 2 13,237,462.27 0.51% 12,328.04 0.51% -
中金国际 2 2,543,573.85 0.10% 2,318.00 0.10% -
国联证券 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
宏信证券 2 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
注：1，基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2，本基金本报告期新增券商交易单元如下：
申万宏源，宏信证券,华宝证券,安信证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - 2,030,000,000.00 22.28% - -
兴业证券 - - 200,000,000.00 2.20% - -
华创证券 - - 600,000,000.00 6.59% - -
广发证券 - - 1,400,000,000.00 15.37% - -
长江证券 - - 2,540,000,000.00 27.88% - -
中泰证券 - - 580,000,000.00 6.37% - -
西藏东方财
富
- - - - - -
国信证券 - - 1,580,000,000.00 17.34% - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - 180,000,000.00 1.98% - -
国海证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金国际 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - 华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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中信金通 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行手机银行申购及定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 2月 23日
2
华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金定投金
额下限的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 3月 4日
3
华宝兴业基金公司关于旗下部分
开放式基金参加工商银行股份有
限公司申购费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 10日
4
华宝兴业基金公司关于旗下部分
开放式基金参加广发证券股份有
限公司申购费率优惠的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 10日
5
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金增加北京蛋
卷基金销售有限公司为代销机构
的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 19日
6
华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行手机银行申购及定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 24日
7
华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金申购金
额下限的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 5月 12日
8
华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金首次申
购最低金额、 追加申购最低金额、
定期定额申购最低金额、单笔最
低赎回份额、赎回后最低保有份
额及基金转换份额限制的公告
上海证券报、 中国证
券报、 证券时报和基
金管理人网站
2017年 5月 15日
华宝动力组合混合 2017 年半年度报告
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§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金合同；
华宝兴业动力组合混合型证券投资基金招募说明书；
华宝兴业动力组合混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
11.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年 8月 25日
