华宝兴业上证 180价值交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2017 年半年度报告
2017年6 月30日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月25日 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 2 页 共 53 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年01月01日起至 06 月30日止。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 3 页 共 53 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 4 页 共 53 页
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .......................... 45
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 45
7.13 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 5 页 共 53 页
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 6 页 共 53 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
华宝兴业上证 180价值交易型开放式指数证券投资基
金联接基金
基金简称 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接
基金主代码 240016
交易代码 240016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年4月23日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 129,150,251.64 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510030
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年4月23日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010年5月28日
基金管理人名称 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金为目标 ETF 的联接基金，主要通过投资于目标
ETF 以达到投资目标。当本基金申购赎回和买卖目标
ETF， 或基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的
效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份
股发生配股、 增发、 分红等行为时， 本管理人会在 10 个
交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪
误差的有效控制。
业绩比较基准
95%×上证180 价值指数收益率+5%×银行同业存款利
率。
风险收益特征 本基金为ETF联接基金，其风险和预期收益均高于货华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 7 页 共 53 页
币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票
基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票
基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场
水平大致相近的产品。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的
方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指
数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数
量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应
调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、
法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，
本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑
相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成
份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑） ，
以期在规定的风险承受限度之内， 尽量缩小跟踪误差。
业绩比较基准 上证 180 价值指数
风险收益特征 本基金为股票基金，其风险和预期收益均高于货币市
场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票基金
中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票基金
中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平
大致相近的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
华宝兴业基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公司 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 8 页 共 53 页
信息披露负责人
姓名 刘月华 郭明
联系电话 021-38505888 010-66105799
电子邮箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-5588、
021-38924558
95588
传真 021-38505777 010-66105798
注册地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验
区世纪大道100号上海环
球金融中心58楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 郑安国 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fsfund.com
基金半年度报告备置地点
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所
和基金托管人办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 基金管理人
上海市世纪大道100号环球金融中
心58楼
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 9 页 共 53 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017年6月 30 日 )
本期已实现收益 1,106,910.96
本期利润 20,684,058.24
加权平均基金份额本期利润 0.2200
本期加权平均净值利润率 14.85%
本期基金份额净值增长率 14.07%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 58,346,505.80
期末可供分配基金份额利润 0.4518
期末基金资产净值 207,227,792.14
期末基金份额净值 1.605
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 64.92%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 4.49% 0.68% 3.19% 0.75% 1.30% -0.07%
过去三个月 9.41% 0.66% 7.85% 0.69% 1.56% -0.03%
过去六个月 14.07% 0.59% 12.93% 0.61% 1.14% -0.02%
过去一年 25.98% 0.63% 22.97% 0.64% 3.01% -0.01%
过去三年 93.37% 1.61% 85.24% 1.66% 8.13% -0.05% 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 10 页 共 53 页
自基金合同
生效日起至
今
64.92% 1.42% 35.81% 1.46% 29.11% -0.04%
注： 1、 净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的， 包括所有交易日以及季末最后一自然日 （如
非交易日） 。
2、本基金业绩比较基准为：95%×上证 180 价值指数收益率+5%×银行同业存款利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
（2010年4月 23 日-2017年 6月30日）
注： 按照基金合同的约定， 自基金成立日期的3个月内达到规定的资产组合， 截至 2010年7月底，
本基金已达到合同规定的资产配置比例。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 11 页 共 53 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2017 年 6
月30 日） ，所管理的证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力
组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、
增强收益基金、中证100 基金、上证180价值ETF、上证 180 价值 ETF 联接基金、新兴产业基金、
可转债基金、上证180 成长 ETF、上证180 成长 ETF联接基金、华宝油气基金、中国互联网基金、
华宝兴业医药生物基金、华宝兴业资源优选基金、华宝添益基金、华宝兴业服务优选基金、华宝
兴业创新优选基金、华宝兴业生态中国基金、华宝兴业量化对冲基金、华宝兴业高端制造基金、
华宝兴业品质生活基金、华宝兴业稳健回报基金、华宝兴业事件驱动基金、华宝兴业国策导向、
华宝兴业新价值、华宝兴业新机遇、华宝兴业医疗分级、华宝兴业1000分级、华宝兴业万物互联、
华宝兴业转型升级基金、核心优势基金、美国消费基金、宝鑫纯债基金、香港中小盘基金、中证
全指证券公司ETF、中证军工 ETF、新活力基金、沪深300指数增强基金、未来产业主导基金、新
起点基金、红利基金、新动力基金、新飞跃基金、新回报基金、新优选基金、香港大盘基金、智
慧产业基金、第三产业基金及新优享基金，所管理的证券投资基金资产净值合计
122,557,514,320.78 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
丰晨成
本基金
基金经
理、上
证 180
价值
ETF、华
宝兴业
中证全
指证券
公司
2015 年 11 月
13日
- 8 年
硕士。 2009年加入华宝兴业基金
管理有限公司，先后担任助理产
品经理，数量分析师，投资经理
助理，投资经理等职务。2015
年 11 月任华宝兴业上证 180 价
值交易型开放式指数证券投资
基金、华宝兴业上证 180价值交
易型开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理。2016 年 8
月兼任华宝兴业中证全指证券华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 12 页 共 53 页
ETF 基
金经理
公司交易型开放式指数证券投
资基金基金经理。
张奇
本基金
基金经
理助
理、上
证 180
价值
ETF、上
证 180
成长
ETF、华
宝兴业
上证
180 成
长 ETF
联接、
华宝兴
业中证
医疗指
数分
级、华
宝兴业
中证
1000
指数分
级、华
宝兴业
中证军
工 ETF
基金经
理助理
2015 年 4 月 7
日
- 7 年
本科。曾先后在毕博管理咨询有
限公司、德邦证券从事咨询顾问
及董事副总经理的工作。2014
年 10 月加入华宝兴业基金管理
有限公司担任高级数量分析师
的职务。 2015年 4月起兼任华宝
兴业上证180价值交易型开放式
指数证券投资基金、华宝兴业上
证180价值交易型开放式指数证
券投资基金联接基金基金经理
助理，2015 年 5 月起兼任上证
180 成长交易型开放式指数证券
投资基金、华宝兴业上证 180成
长交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理助理，
2017 年 4 月起任华宝兴业中证
医疗指数分级证券投资基金、华
宝兴业中证 1000 指数分级证券
投资基金、华宝兴业中证军工交
易型开放式指数证券投资基金
基金经理助理
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、 《华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 13 页 共 53 页
持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和和指数成分股的调整，上证 180 价值交易型开放式指数证券投
资基金联接基金出现了持有现金及一年内到期的政府债券占基金资产净值低于 5%、及持有不属于
180 价值成分股及其备选股的情况；发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有
给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年, 国内经济在经济结构调整和供给侧改革的新常态下，经济呈现出稳中向好的迹象。
PMI 指数连续位于荣枯线上方，资本市场整体上维持区间振荡，大小盘股票表现的分化尤为明显。
价值风格在16年后继续引领市场主题，上半年的投资脉络围绕着不同特征的价值股轮动接力：银
行、保险、食品饮料、煤炭有色建材钢铁等板块交替表现，市场在找寻有确定性盈利的低估值股华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 14 页 共 53 页
票的过程中，表征大盘蓝筹价值股的180价值指数，区间表现领先于上证50、上证180、沪深300
等指数，尤其是5月份价值风格的优势明显，表现耀眼。整体上来看，大盘价值股在2017年上半
年取得了良好的相对收益。
本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，
在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.605元；本报告期基金份额净值增长率为 14.07%，业绩
比较基准收益率为12.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
去年以来，伴随世界经济复苏，国内经济最坏的时候正在过去，供给侧改革取得初步成效，
企业盈利从去年以来出现明显改善，经济结构由外向转内需、内需由投资转消费。经济稳中求进
态势进一步显现，基础进一步牢靠。年初以来 PPI 数据的持续上升，上游资源价格传导至下游工
业品，工业企业利润的增厚，提升制造业景气度。在经济逐步转好情况下，金融防风险和严监管
的态势仍将延续，在十九大召开前夕，各项改革举措有望加快推进，实体去杠杆，僵尸企业清理、
国企改革等有望加快突破。资本市场直接融资功能的发挥，新股发行的常态化、打击操纵市场、
内幕交易行为等的措施，有助于进一步深化市场价值投资的理念和信心。从15 年下半年开始的价
值股回归势头在今年得到了越来越多投资者的承认，“是金子总会发光的”，我们乐观看待以低
估值、高分红蓝筹为特征的 180价值指数成分股对于资金的长期配置价值。
作为指数基金的管理人，我们将继续遵守基金合同，按照既定的指数化投资策略，积极应对
成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证 180 价值指数
的有效跟踪。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中， 公司内部参与估值流程的各方职责分工如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金
投资品种进行估值。
（二）量化投资部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，根华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 15 页 共 53 页
据估值委员会对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并在
估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政
策和程序的适用性。
（四）必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最
终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期末未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 16 页 共 53 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接
基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存
在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——
华宝兴业基金管理有限公司在华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的
投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告
期内，华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华宝兴业基金管理有限公司编制和披露的华宝兴业上证 180 价值交易型开放
式指数证券投资基金联接基金 2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 17 页 共 53 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业上证180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017年 6月 30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 10,883,968.12 8,399,485.36
结算备付金
245,245.08 23,689.28
存出保证金
12,678.76 5,333.91
交易性金融资产 6.4.7.2 196,297,858.09 117,407,572.99
其中：股票投资
175,158.80 885,441.00
基金投资
196,122,699.29 116,522,131.99
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
36,558.35 41,434.14
应收利息 6.4.7.5 2,117.24 1,899.87
应收股利
- -
应收申购款
291,097.99 11,780.23
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
207,769,523.63 125,891,195.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6月 30 日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
201,537.60 181,343.34
应付管理人报酬
4,563.42 3,420.74
应付托管费
912.69 684.15
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 84,866.54 1,677,825.17 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 18 页 共 53 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 249,851.24 300,000.00
负债合计
541,731.49 2,163,273.40
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 129,150,251.64 87,951,558.84
未分配利润 6.4.7.10 78,077,540.50 35,776,363.54
所有者权益合计
207,227,792.14 123,727,922.38
负债和所有者权益总计
207,769,523.63 125,891,195.78
注：报告截止日2017年6月 30日，基金份额净值1.605元，基金份额总额129,150,251.64份。
6.2 利润表
会计主体：华宝兴业上证180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6月 30日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30日
一、收入
20,871,121.90 -16,845,935.19
1.利息收入
36,222.45 33,347.27
其中：存款利息收入 6.4.7.11 36,221.77 33,347.27
债券利息收入
0.68 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,228,727.61 -2,866,459.06
其中：股票投资收益 6.4.7.12 72,216.36 -304,643.55
基金投资收益 6.4.7.13 1,129,912.84 -2,580,633.41
债券投资收益 6.4.7.14 245.02 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14.1 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 26,353.39 18,817.90
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 19,577,147.28 -14,053,924.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 29,024.56 41,100.86
减：二、费用
187,063.66 171,760.72 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 19 页 共 53 页
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 20,979.69 19,816.35
2．托管费 6.4.10.2.2 4,195.93 3,963.28
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.20 101,166.52 77,687.10
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.21 60,721.52 70,293.99
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
20,684,058.24 -17,017,695.91
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
20,684,058.24 -17,017,695.91
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业上证180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2017年1月1日至 2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
87,951,558.84 35,776,363.54 123,727,922.38
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 20,684,058.24 20,684,058.24
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
41,198,692.80 21,617,118.72 62,815,811.52
其中：1.基金申购款 59,157,360.49 30,416,439.02 89,573,799.51
2.基金赎回款 -17,958,667.69 -8,799,320.30 -26,757,987.99
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
129,150,251.64 78,077,540.50 207,227,792.14
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 20 页 共 53 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
105,619,566.94 45,700,888.10 151,320,455.04
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -17,017,695.91 -17,017,695.91
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-11,534,794.54 -2,900,404.41 -14,435,198.95
其中：1.基金申购款 18,939,892.98 5,109,824.97 24,049,717.95
2.基金赎回款 -30,474,687.52 -8,010,229.38 -38,484,916.90
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
94,084,772.40 25,782,787.78 119,867,560.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______黄小薏______
______向辉______
____张幸骏____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]227 号《关于核准上证 180 价
值交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》的核准，由基金管理人华宝兴业基金
管理有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业上证180 价值交易型开放式
指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集586,593,482.71 元，业经安永华明会计师
事务所安永华明(2010)验字第 60737318_B05 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华宝华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 21 页 共 53 页
兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2010 年 4 月 23 日生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 586,640,453.15 份基金份额，其中认购资金利息折合为
46,970.44 份基金份额。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国
工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金合同》等有关规定，本基金以目标 ETF、标的指数成份股、备选成份股为
主要投资对象，其中投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%；现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投
资于新股(首次公开发行或增发等)及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例
不高于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金业绩比较基准为：95%×上证180 价值指数收益率
+5%×银行同业存款利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝兴业上证 180价值交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财
务状况以及2017年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 22 页 共 53 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的差价收入免征营业税。自 2016年5月 1日起，金融业
由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税，
对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股票的股息、红利收入及
其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁
后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 23 页 共 53 页
息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
活期存款 10,883,968.12
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计 10,883,968.12
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 171,680.20 175,158.80 3,478.60
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 173,712,623.37 196,122,699.29 22,410,075.92
其他 - - -
合计 173,884,303.57 196,297,858.09 22,413,554.52
注： 基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额， 按目标 ETF于估值日的份额净值确定公允价值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 24 页 共 53 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 2,001.14
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 110.40
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5.70
合计 2,117.24
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 84,866.54
银行间市场应付交易费用 -
合计 84,866.54
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 25 页 共 53 页
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 345.68
预提费用 249,505.56
合计 249,851.24
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月1日至2017年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 87,951,558.84 87,951,558.84
本期申购 59,157,360.49 59,157,360.49
本期赎回(以"-"号填列) -17,958,667.69 -17,958,667.69
本期末 129,150,251.64 129,150,251.64
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 38,821,892.26 -3,045,528.72 35,776,363.54
本期利润 1,106,910.96 19,577,147.28 20,684,058.24
本期基金份额交易
产生的变动数
18,417,702.58 3,199,416.14 21,617,118.72
其中：基金申购款 26,430,019.78 3,986,419.24 30,416,439.02
基金赎回款 -8,012,317.20 -787,003.10 -8,799,320.30
本期已分配利润 - - -
本期末 58,346,505.80 19,731,034.70 78,077,540.50
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月30日
活期存款利息收入 30,568.29
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 416.75
其他 5,236.73
合计 36,221.77 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 26 页 共 53 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -8,959.94
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 81,176.30
合计 72,216.36
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
卖出股票成交总额 14,279,486.60
减：卖出股票成本总额 14,288,446.54
买卖股票差价收入 -8,959.94
6.4.7.12.3 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
申购基金份额总额 71,078,000.00
减：现金支付申购款总额 3,599,479.90
减：申购股票成本总额 67,397,343.80
申购差价收入 81,176.30
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
卖出/赎回基金成交总额 15,582,501.98
减：卖出/赎回基金成本总额 14,452,589.14
基金投资收益 1,129,912.84
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 27 页 共 53 页
6.4.7.14 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
7,245.70
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
7,000.00
减：应收利息总额 0.68
买卖债券差价收入 245.02
6.4.7.14.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 26,353.39
基金投资产生的股利收益 -
合计 26,353.39
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
1.交易性金融资产 19,577,147.28
——股票投资 17,440.13
——债券投资 -
——基金投资 19,559,707.15 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 28 页 共 53 页
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 19,577,147.28
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
基金赎回费收入 17,259.54
转换费收入 11,765.02
合计 29,024.56
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
交易所市场交易费用 101,166.52
银行间市场交易费用 -
合计 101,166.52
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月 30日
审计费用 14,876.39
信息披露费 44,629.17
银行划款手续费 1,215.96
合计 60,721.52
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 29 页 共 53 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
根据中国证监会于 2017 年 7 月 21 日发布的《关于核准华宝兴业基金管理有限公司变更股权
的批复》 （证监许可（2017）1321号） ，中国证监会已核准“领先资产管理有限公司”将持有的我
公司 49%的股权转让给 Warburg Pincus Asset Management,L.P.。我公司及相关股东目前正在办
理后续的工商变更登记等相关事宜，敬请投资者知悉。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴
业”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集
团”)
华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财
务”)
受宝武集团控制的公司
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指
数证券投资基金(“目标 ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 30 页 共 53 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 6
月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
20,979.69 19,816.35
其中： 支付销售机构的客
户维护费
97,675.20 96,848.27
注：本基金基金财产中目标 ETF 的部分不收取管理费，在通常情况下，扣除基金财产中目标 ETF
份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金管理费按前一日该部分基金资产净值
0.50%的年费率计提。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩
余部分的基金资产净值 X 0.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 6
月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,195.93 3,963.28
注：本基金基金财产中目标 ETF 的部分不收取托管费，在通常情况下，扣除基金财产中目标 ETF
份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金托管费按前一日该部分基金资产净值
0.10%的年费率计提。其计算公式为：
日基金托管费＝为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部
分的基金资产净值× 0.10% / 当年天数。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 31 页 共 53 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2017年1月1日至2017年 6
月 30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
期初持有的基金份额 14,874,234.72 15,958,348.97
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 14,874,234.72 15,958,348.97
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
11.52% 16.96%
注：基金管理人投资本基金适用的认（申）购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月 1日至2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 10,883,968.12 30,568.29 8,625,612.97 32,702.00
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 42,934,041.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为
90.33%。(2016 年 12 月 31 日本基金持有目标 ETF 基金为 29,291,637.00 份，占其总份额的比例
为84.83%。)
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 32 页 共 53 页
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
601088
中国
神华
2017
年6月
5日
重大
事项
停牌
23.48 - - 800 17,422.00 18,784.00
600795
国电
电力
2017
年6月
5日
重大
事项
停牌
3.60 - - 4,600 16,339.20 16,560.00
600100
同方
股份
2017
年4月
21日
重大
事项
停牌
14.12 - - 800 12,032.00 11,296.00
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 33 页 共 53 页
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为ETF联接基金，主要通过投资于目标 ETF 以达到投资目标，属于较高风险品种。本
基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、副总经理、督察长、监察稽核部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业
务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的
控制制度。副总经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责,独立地就内控制度的执行情况履
行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在副总经理指导下对公司内部控制运行情况进行监
控,主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见;监察稽核
部在督察长的领导下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查,同时对内控的失控点
进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控;第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控;第三层监控防线为风险管理部和监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监督
反馈;最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线,实施对公司各类业务和风险的总体监督、控
制,并对风险管理部和监察稽核部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 34 页 共 53 页
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2017年6月30日，本基金未持有债券投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的
公允价值。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 35 页 共 53 页
于 2017 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年6月30日
1年以内
1-5
年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
10,883,968.12 - - - 10,883,968.12
结算备付金
245,245.08 - - - 245,245.08
存出保证金
12,678.76 - - - 12,678.76
交易性金融资产
- - - 196,297,858.09 196,297,858.09
应收证券清算款
- - - 36,558.35 36,558.35
应收利息
- - - 2,117.24 2,117.24
应收申购款
- - - 291,097.99 291,097.99
其他资产
- - - - - 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 36 页 共 53 页
资产总计 11,141,891.96 - - 196,627,631.67 207,769,523.63
负债
应付赎回款 - - - 201,537.60 201,537.60
应付管理人报酬 - - - 4,563.42 4,563.42
应付托管费 - - - 912.69 912.69
应付交易费用 - - - 84,866.54 84,866.54
其他负债 - - - 249,851.24 249,851.24
负债总计 - - - 541,731.49 541,731.49
利率敏感度缺口 11,141,891.96 - - 196,085,900.18 207,227,792.14
上年度末
2016年12月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8,399,485.36 - - - 8,399,485.36
结算备付金 23,689.28 - - - 23,689.28
存出保证金 5,333.91 - - - 5,333.91
交易性金融资产 - - - 117,407,572.99 117,407,572.99
应收证券清算款 - - - 41,434.14 41,434.14
应收利息 - - - 1,899.87 1,899.87
应收申购款 - - - 11,780.23 11,780.23
资产总计 8,428,508.55 - - 117,462,687.23 125,891,195.78
负债
应付赎回款 - - - 181,343.34 181,343.34
应付管理人报酬 - - - 3,420.74 3,420.74
应付托管费 - - - 684.15 684.15
应付交易费用 - - - 1,677,825.17 1,677,825.17
其他负债 - - - 300,000.00 300,000.00
负债总计 - - - 2,163,273.40 2,163,273.40
利率敏感度缺口 8,428,508.55 - - 115,299,413.83 123,727,922.38
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2016年12月31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 37 页 共 53 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的标的 ETF、备选成分股和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营
情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用被动式指数化投资，主要通过投资目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股达到
跟踪指数的目标。本基金投资于上证 180 价值 ETF 的资产比例不低于该基金资产净值的 90%，同
时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的 10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at
Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 175,158.80 0.08 885,441.00 0.72
交易性金融资产－基金投资 196,122,699.29 94.64 116,522,131.99 94.18
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 196,297,858.09 94.73 117,407,572.99 94.89
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
本基金管理人运用系统风险系数 Beta 历史回归的方法对本基金的市场价格价格
风险进行分析。该方法是假设本基金的净值变动程度与跟踪基准的收益率变动的
敏感性(beta)保持不变，我们通过假设跟踪基准收益率(市场价格)的变动来测量
本基金净值的变动
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 38 页 共 53 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017年6月
30日 ）
上年度末（ 2016年 12月
31日 ）
比较基准+5% 10,069,278.20 6,049,202.27
比较基准-5% -10,069,278.20 -6,049,202.27
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为196,251,218.09 元，属于第二层次的余额为 46,640.00元，无属于第三层次
的余额(2016年12月31日：第一层次余额 117,391,300.99元，第二层次余额16,272.00 元，无
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 39 页 共 53 页
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 40 页 共 53 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 175,158.80 0.08
其中：股票 175,158.80 0.08
2 基金投资 196,122,699.29 94.39
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,129,213.20 5.36
8 其他各项资产 342,452.34 0.16
9 合计 207,769,523.63 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 21,156.00 0.01
C 制造业 24,327.00 0.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
20,972.00 0.01
E 建筑业 15,910.00 0.01
F 批发和零售业 729.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 4,801.00 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 81,213.80 0.04 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 41 页 共 53 页
K 房地产业 6,050.00 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 175,158.80 0.08
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601088 中国神华 800 18,784.00 0.01
2 600795 国电电力 4,600 16,560.00 0.01
3 601318 中国平安 300 14,883.00 0.01
4 600100 同方股份 800 11,296.00 0.01
5 600036 招商银行 400 9,564.00 0.00
6 601166 兴业银行 400 6,744.00 0.00
7 600016 民生银行 800 6,576.00 0.00
8 601328 交通银行 1,000 6,160.00 0.00
9 600000 浦发银行 400 5,060.00 0.00
10 601288 农业银行 1,400 4,928.00 0.00
11 601668 中国建筑 500 4,840.00 0.00
12 601398 工商银行 800 4,200.00 0.00
13 601211 国泰君安 200 4,102.00 0.00
14 601169 北京银行 400 3,668.00 0.00
15 601601 中国太保 100 3,387.00 0.00
16 600104 上汽集团 100 3,105.00 0.00
17 600900 长江电力 200 3,076.00 0.00 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 42 页 共 53 页
18 600048 保利地产 300 2,991.00 0.00
19 601988 中国银行 800 2,960.00 0.00
20 601390 中国中铁 300 2,601.00 0.00
21 601818 光大银行 600 2,430.00 0.00
22 600741 华域汽车 100 2,424.00 0.00
23 601186 中国铁建 200 2,406.00 0.00
24 600028 中国石化 400 2,372.00 0.00
25 600585 海螺水泥 100 2,273.00 0.00
26 600015 华夏银行 240 2,212.80 0.00
27 600019 宝钢股份 300 2,013.00 0.00
28 601006 大秦铁路 200 1,678.00 0.00
29 601800 中国交建 100 1,589.00 0.00
30 601669 中国电建 200 1,584.00 0.00
31 600690 青岛海尔 100 1,505.00 0.00
32 600816 安信信托 100 1,359.00 0.00
33 601939 建设银行 200 1,230.00 0.00
34 600383 金地集团 100 1,147.00 0.00
35 600068 葛洲坝 100 1,124.00 0.00
36 601009 南京银行 100 1,121.00 0.00
37 600089 特变电工 100 1,033.00 0.00
38 600177 雅戈尔 100 1,012.00 0.00
39 601618 中国中冶 200 1,002.00 0.00
40 601111 中国国航 100 975.00 0.00
41 600208 新湖中宝 200 900.00 0.00
42 600029 南方航空 100 870.00 0.00
43 600886 国投电力 100 790.00 0.00
44 600170 上海建工 200 764.00 0.00
45 600704 物产中大 100 729.00 0.00
46 600219 南山铝业 200 678.00 0.00
47 600221 海航控股 200 644.00 0.00
48 600018 上港集团 100 634.00 0.00
49 601998 中信银行 100 629.00 0.00
50 600023 浙能电力 100 546.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 43 页 共 53 页
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 7,655,039.15 6.19
2 600036 招商银行 4,158,665.42 3.36
3 601166 兴业银行 3,800,017.00 3.07
4 600016 民生银行 3,559,962.00 2.88
5 601328 交通银行 3,112,665.00 2.52
6 601668 中国建筑 2,694,834.00 2.18
7 600000 浦发银行 2,581,642.50 2.09
8 601288 农业银行 2,487,271.00 2.01
9 601398 工商银行 2,067,688.00 1.67
10 600104 上汽集团 1,989,861.00 1.61
11 601169 北京银行 1,952,925.00 1.58
12 600900 长江电力 1,808,920.00 1.46
13 601601 中国太保 1,769,508.00 1.43
14 601988 中国银行 1,445,235.00 1.17
15 600048 保利地产 1,288,086.00 1.04
16 601390 中国中铁 1,238,895.01 1.00
17 600028 中国石化 1,185,447.00 0.96
18 601818 光大银行 1,180,556.00 0.95
19 600015 华夏银行 1,059,147.00 0.86
20 601186 中国铁建 1,045,816.50 0.85
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 1,497,571.00 1.21
2 600036 招商银行 827,233.00 0.67
3 601166 兴业银行 820,869.00 0.66
4 600016 民生银行 783,442.00 0.63
5 601328 交通银行 653,763.00 0.53 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 44 页 共 53 页
6 601601 中国太保 578,338.82 0.47
7 600000 浦发银行 551,658.00 0.45
8 601668 中国建筑 538,984.00 0.44
9 601288 农业银行 499,561.00 0.40
10 601169 北京银行 445,494.00 0.36
11 601398 工商银行 410,482.00 0.33
12 600104 上汽集团 375,563.00 0.30
13 600900 长江电力 357,704.00 0.29
14 601988 中国银行 298,369.00 0.24
15 600048 保利地产 264,854.00 0.21
16 601390 中国中铁 258,387.00 0.21
17 600018 上港集团 254,575.00 0.21
18 601818 光大银行 249,906.00 0.20
19 600028 中国石化 238,545.00 0.19
20 600015 华夏银行 229,865.00 0.19
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 66,410,227.94
卖出股票收入（成交）总额 14,279,486.60
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 45 页 共 53 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
上证 180
价值 ETF
指数型
交易型开
放式
华宝兴业
基金管理
有限公司
196,122,699.29 94.64
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 46 页 共 53 页
7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.12.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
7.13.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,678.76
2 应收证券清算款 36,558.35
3 应收股利 -
4 应收利息 2,117.24
5 应收申购款 291,097.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 342,452.34
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 47 页 共 53 页
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 601088 中国神华 18,784.00 0.01 重大事项停牌
2 600795 国电电力 16,560.00 0.01 重大事项停牌
3 600100 同方股份 11,296.00 0.01 重大事项停牌
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 48 页 共 53 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,438 23,749.59 57,499,815.59 44.52% 71,650,436.05 55.48%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
363,412.25 0.2814%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 49 页 共 53 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年4月 23 日）基金份额总额 586,640,453.15
本报告期期初基金份额总额 87,951,558.84
本报告期基金总申购份额 59,157,360.49
减:本报告期基金总赎回份额 17,958,667.69
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 129,150,251.64
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 50 页 共 53 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2017年6月9日， 基金管理人发布高级管理人员变更公告， 副总经理任志强先生因个人原因，
自2017年5月31日起不再担任副总经理的职务。
2017年8月11日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，董事长郑安国先生因个人原因，
自2017年8月9日起不再担任董事长的职务，由孔祥清先生接任公司董事长职务。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：会计事务所
变更之日（2015年 12 月15 日）起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 51 页 共 53 页
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 1 80,686,177.61 100.00% 75,143.38 100.00% -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国
人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及
时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的
地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元没有变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
华泰证券 7,245.70 100.00% - - - - 4,135,132.06 100.00%
光大证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - - 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 52 页 共 53 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行手机银行申购及定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报和基
金管理人网站
2017年 2月 23日
2 华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金定投金
额下限的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报和基
金管理人网站
2017年 3月 4日
3 华宝兴业基金公司关于旗下部分
开放式基金参加工商银行股份有
限公司申购费率优惠的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 10日
4 华宝兴业基金管理有限公司关于
旗下部分开放式基金参加交通银
行手机银行申购及定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报和基
金管理人网站
2017年 4月 24日
5 华宝兴业基金管理有限公司关于
调整旗下部分开放式基金首次申
购最低金额、追加申购最低金额、
定期定额申购最低金额、单笔最低
赎回份额、赎回后最低保有份额及
基金转换份额限制的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报和基
金管理人网站
2017年 5月 15日
6 华宝兴业上证180价值交易型开放
式指数证券投资基金联接基金暂
停大额申购（含定投及转换转入）
业务的公告
上海证券报、中国证
券报、证券时报和基
金管理人网站
2017年 6月 20日
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接 2017 年半年度报告
第 53 页 共 53 页
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同；
华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书；
华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
11.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
11.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2017 年 8月 25日
