华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
华安新 瑞利灵 活配置 混合型 证券投 资基金
2017 年半 年度 报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2017 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金 基本 情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 ................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 ................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 9
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................... 10
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ........................................................... 11
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ........................................................... 12
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ....................................................................... 12
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................... 13
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ............................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........... 13
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ........................... 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表 附注 ....................................................................................................................................... 16
7
投资组合报告 ........................................................................................................................................ 34
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................... 34
7.2 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合 ........................................................................................ 35
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ................................... 36
7.4 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变动 ............................................................................................ 37
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ....................................................................................... 38
7.6 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明细 ................................ 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................... 39
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ..................................................................... 39
7.11 报告 期末 本基 金投 资的 国 债期 货交 易情 况说明 ...................................................................... 40
7.12 投 资组 合报 告附 注 ..................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 41
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................... 41
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8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ....................................................................... 41
8.3 期末 基金 管理 人的 从业人 员 持有 本开 放式 基金 份额 总 量区 间的 情况 .................................... 41
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 42
10
重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 42
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ......................................................................................................... 42
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................. 42
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................. 42
10.5 报 告期 内改 聘会 计师事 务 所情况 ............................................................................................. 43
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ................................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 ............................................................................................................................. 44
11
影响投资者决策的其 他重要信息 ...................................................................................................... 45
12
备查文件目录 ...................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 ............................................................................................................................. 46
12.2 存放 地点 ..................................................................................................................................... 46
12.3 查阅 方式 ..................................................................................................................................... 46
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华安新 瑞利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 华安新 瑞利 灵活 配置 混合
基金主 代码 003797
交易代 码 003797
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 1 日
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 600,041,392.61 份
下属分 级基 金的 基金 简称
华安新 瑞利 灵活 配置 混合
A
华安新 瑞利 灵活 配置 混合
C
下属分 级基 金的 交易 代码 003797 003798
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 600,039,600.63 份 1,791.98 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通过 大类 资产 的 优化配 置和 高安 全边 际
的证券 精选 ，追 求超 越业 绩比较 基准 的投 资回 报和 资产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略
本基金 采取 相对 灵活 的资 产配置 策略 ， 通过 将基 金 资产在 权益 类 、 固 定收
益类工 具之 间灵 活配 置 ， 并适当 借用 金融 衍生 品的 投资来 追求 基金 资产 的
长 期 稳健 增值。 在具 体大类 资 产配 置过 程中， 本基金 将 使用 定量 与定 性相
结合的 研究 方法 对宏 观经 济、 国家 政策 、 资 金面 和 市场情 绪等 可能 影响 证
券 市 场的 重要 因素 进行 研究 和 预测， 结合 使用 公司自 主 研发 的多 因子 动态
资产配 置模 型 、 基 于投 资 时钟理 论的 资产 配置 模型 等经济 模型 ， 分析 和比
较股票 、 债券 等市 场和 不 同金融 工具 的风 险收 益特 征， 确定 合适 的资 产配
置比例 ，动 态优 化投 资组 合。
业绩比 较基 准 中证 800 指数 收益 率×50% ＋中债 综合 全价 指数 收益 率×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场
基金、 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华安基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 钱鲲 方韡
联系电 话 021-38969999 4006800000
电子邮 箱 qiankun@huaan.com.cn fangwei@citicbank.com
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客户服 务电 话 4008850099 95558
传真 021-68863414 010-85230024
注册地 址
上海市 世纪 大道8号上 海国金
中心二 期31 层、32层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9
号
办公地 址
上海市 世纪 大道8号上 海国金
中心二 期31 层、32层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9
号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 朱学华 李庆萍
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.huaan.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市世 纪大道 8 号上 海国 金 中心 二期 31 、
32 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华安基 金管 理有 限公 司
上海市 世纪 大道8 号上 海国 金 中心 二期 31 、
32 层
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
华安新 瑞利 灵活 配置 混
合 A
华安新 瑞利 灵活 配置 混合
C
本期已 实现 收益 11,134,655.37 92.00
本期利 润 17,784,435.42 151.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0296 0.0313
本期加 权平 均净 值利 润率 2.92% 3.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.95% 2.91%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
华安新 瑞利 灵活 配置 混合
A
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 C
期末可 供分 配利 润 12,560,174.26 36.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0209 0.0204
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期末基 金资 产净 值 619,267,584.34 1,848.49
期末基 金份 额净 值 1.0320 1.0315
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
华安新 瑞利 灵活 配置 混
合 A
华安新 瑞利 灵活 配置 混合
C
基金份 额累 计净 值增 长率 3.20% 3.15%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 1 个月 0.76% 0.06% 3.00% 0.32% -2.24% -0.26%
过去 3 个月 1.88% 0.06% 1.10% 0.34% 0.78% -0.28%
过去 6 个月 2.95% 0.05% 2.42% 0.31% 0.53% -0.26%
自基金 成立 起
至今
3.20% 0.05% -1.44% 0.34% 4.64% -0.29%
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 1 个月 0.76% 0.06% 3.00% 0.32% -2.24% -0.26%
过去 3 个月 1.87% 0.06% 1.10% 0.34% 0.77% -0.28%
过去 6 个月 2.91% 0.05% 2.42% 0.31% 0.49% -0.26%
自基金 成立 起
至今
3.15% 0.05% -1.44% 0.34% 4.59% -0.29%
3.2.2 自基金合同生效 以来 基金份额累计净 值增长率 变动及其与同 期业绩比较 基准收益率变 动的比
较
华安新 瑞利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历史 走势 对 比图
（2016 年 12 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 A
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华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 C
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
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华安基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1998]20 号文 批准于 1998 年 6 月设 立， 是国 内
首批基 金管 理公 司之 一， 注册资 本 1.5 亿元 人民 币 ，公司 总部 设在 上海 陆家 嘴金融 贸易 区。 目前 的
股东为上海电气（集团） 总公司、上海国际信托有 限公司、上海工业投资（ 集团）有限公司、上海
锦江国际投资管理有限公 司和国泰君安投资管理股 份有限公司。公司在北京 、上海、沈阳、成都、
广州等地设有分公司，在 香港和上海设有子公司— 华安（香港）资产管理有 限公司、华安未来资产
管 理 有限 公司 。截至 2017 年 6 月 30 日， 公司 旗下 共管 理 华安 创新 混合 、华安 MSCI 中国 A、华 安
现金富 利货 币、 华安 稳定 收益债 券、 华安 黄金 易 ETF 、华安沪港深 外延 增长 混 合、华 安全 球美 元收
益债券 等 96 只开 放式 基金， 管 理资 产规 模达到 1478.85 亿元 人民 币。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
石雨欣
本基金 的基 金
经理
2016-12-0
1
- 10 年
硕士研 究生，10 年相 关行业 从 业
经验， 曾 任联 合资 信评 估有 限公司
高级分 析师 。2008 年 1 月 加入华
安基金 管理 有限 公司， 任固 定收益
部信用 分析 师。2015 年 7 月起担
任华安稳固收益债券型证券投资
基金的 基金 经理 。2015 年 7 月至
2017 年 6 月 担任 华安 信用 四季红
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理。
2016 年 2 月 起担 任华 安安 康保本
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理。
2016 年 8 月 起同 时担 任华 安聚利
18 个月 定期 开放债 券型 证 券投资
基金的 基金 经理 。 2016 年 12 月起，
同时担任华安新恒利灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 本 基金 的基金
经理。2017 年 1 月起 ，同 时担任
华安新安平灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵
从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件 的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风
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险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国证监会《证券投 资基金管理公司公平交易 制度指导意见》，公司制 定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理 制度》，将封闭式基金、 开放式基金、特定客户资 产管理组合及其他投资
组合资产在研究分析、投 资决策、交易执行等方面 全部纳入公平交易管理中 。控制措施包括：在研
究环节，研究员在为公司 管理的各类投资组合提供 研究信息、投资建议过程 中，使用晨会发言、邮
件发送、登录在研究报告 管理系统中等方式来确保 各类投资组合经理可以公 平享有信息获取机会。
在投资 环节 ， 公司 各投 资组 合经理 根据 投资 组合 的风 格和投 资策 略 ， 制 定并 严格 执行交 易决 策规 则 ，
以保证各投资组合交易决 策的客观性和独立性。同 时严格执行投资决策委员 会、投资总监、投资组
合经理等各投资决策主体 授权机制，投资组合经理 在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需
要经过严格的审批程序。 在交易环节，公司实行强 制公平交易机制，确保各 投资组合享有公平的交
易执行机会。（1） 交易 所二级市场业务，遵循价 格优先、时间优先、比例 分配、综合平衡的控制
原则，实现同一时间下达 指令的投资组合在交易时 机上的公平性。（2） 交 易所一级市场业务，投
资组合经理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部 以投资组合名义对外进行 申报。若该业务以公司
名义进行申报与中签，则 按实际中签情况以价格优 先、比例分配原则进行分 配。若中签量过小无法
合理进 行比 例分 配， 且以 公司名 义获 得， 则投 资部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进 行公 平协 商分 配。
（3） 银行 间市 场业 务遵循 指 令时 间优 先原 则， 先到 先 询价 的控 制原 则。 通过 内 部共 同的 iwind 群，
发布询价需求和结果，做 到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须
以各投资组合名义向集中 交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合
投标意向一一对应。若中 签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在风险
管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。交易 监控、分析与评估环节， 公司风险管理部对公司
旗下的各投资组合投资境 内证券市场上市交易的投 资品种、进行场外的非公 开发行股票申购、以公
司名义进行的债券一级市 场申购、不同投资组合同 日和临近交易日的反向交 易以及可能导致不公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 进行 监控 ， 根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如： 中债登 的债 券估 值） ，
定期对各投资组合与交易 对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查，对 不同投资组合临近交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ， 在不 同时 间窗 下 （日 内 、3 日内、5
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日内） 的同 向交 易价 差进 行了专 项分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
根据中国证监会《证券投 资基金管理公司公平交易 制度指导意见》，公司合 规监察稽核部会同
基金投资、交易部门讨论 制定了公募基金、专户针 对股票、债券、回购等投 资品种在交易所及银行
间的同日反向交易控制规 则，并在投资系统中进行 了设置，实现了完全的系 统控制。同时加强了对
基金 、 专 户间 的同 日反 向交 易的监 控与 隔日 反向 交易 的检查 ； 风险 管理 部开 发了 同向交 易分 析系 统 ，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对 组合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析。
本报告期内，除指数基金 以外的所有投资组合参与 的交易所公开竞价交易中 ，同日反向交易成
交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5%的次 数为 0 次 ，未 出现 异常 交易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年上 半年 随着 房地 产 和基建 对经 济的 提振 以及 欧美经 济的 复苏 带动 ， GDP 增 速始 终保 持在
6.9% 的较高 增速。工 业生 产保持平稳 增长，工 业增 加值稳步回 升，工业 企业 收入和盈利 均保持良 好
的增长态势。上半年房地 产调控不断升级，房地产 销售增速有所下滑，但房 地产投资增速回升，土
地购置面积增速进一步上 升；同时由于财政支出力 度加大，基建保持了稳定 的增长态势，制造业投
资也有所恢复，投资总体 上保持平稳增长。伴随欧 美经济持续复苏，进出口 出现显著恢复，出口对
经济产生一定正面拉动作 用。因此，上半年经济增 长保持了较好的增长态势 。上半年通胀总体保持
温和， 受食 品价 格的 影响 ，CPI 前低 后高 ，但 总体 上保持 在 1.5% 以下 的温 和 水平；PPI 上 半年 随着
工业品 价格 的波 动冲 高回 落，二 季 度 PPI 已经 出现明 显 回落 趋势 。货 币政 策调 控 目标 从保 持经 济增
长转为 降杠 杆、 防风 险， 央行一 季度 通过 上调 公开 市场利 率以 及 MLF 等政策 性工具 利率 ， 引 导金 融
市场资金成本抬升，从而 抑制金融杠杆的扩张。二 季度在监管力度进一步加 强对背景下，通过公开
市场操 作以 及调 节 MLF 投放力稳 定市 场预 期， 保持 资金面 的稳 定。 上半 年债 券市场 在经 济基 本面 保
持稳定 增上 以及 监管 升级 的影响 下收 益率 总体 震荡 上行， 上半 年中 债综 合全 价( 总值)指数 下跌 2.12% 。
上半年股票市场受无风险 利率震荡上行的影响表现 为震荡行情，消费、金融 等板块表现良好，中小
盘股票 走势 偏弱 。
本基金上半年在货币市场 利率大幅调整过程中逢高 增配高等级信用债和同业 存单，货币化操作
规避了市场调整的风险， 债券部分取得正收益；权 益部分保持一定股票仓位 ，并积极参与股票一级
市场申 购， 增厚 组合 收益 ，期内 基金 表现 超越 比较 基准。
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 华安新 瑞利 A 份额 净值 为 1.032 元，C 份 额净 值为 1.0315 元； 华安 新
瑞利 A 份额 净 值增 长率为 2.95%，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为 2.24% ，C 份额净 值 增长 率为 2.91% ，
同期业 绩比 较基 准 增长 率为 2.24% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2017 年 下半 年， 随着 财政支 出力 度的 减弱 以及 地方债 务整 顿， 基建 增速 下半年 可能 放缓 ，
房地产调控的滞后效应可 能在下半年逐步显现，同 时企业去库存周期已经接 近尾声，下半年经济增
速有一定下滑风险。通胀 水平三季度可能略有回升 ，但总体仍处于相对温和 的水平，通胀对货币政
策的压 力相 对可 控。 虽然 近期 6 月份 由于 季节 性因素 ， 央行 加大 了对 市场 的投 放 力度 ，但 从近 期央
行表态来看，中性的货币 政策取向并未发生转变， 金融防风险的进程还未结 束，货币政策难言大幅
放松，但基本面也不支持 货币政策进一步收紧。总 体上债券市场下半年的市 场环境会好于上半年，
债券的配置价值逐步显现 。下半年经济增长可能放 缓，预计下半年股票市场 估值的分化将会收窄，
业绩的 预期 差将 决定 股价 的相对 表现 。
本基金下半年计划对债券 继续采取短久期高等级配 置为主，保持组合流动性 ，同时如果市场有
调整， 择机 适当 拉长 久期 ；权益 部分 保持 股票 仓位 ，同时 积极 参与 股票 一级 市场申 购。
本基金 将秉 承稳 健、 专业 的投资 理念 ，勤 勉尽 责地 维护持 有人 的利 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，负责在证券发行机 构发生了严重影响证券价 格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种 价值的影响程度、评估对 基金估值的影响程度、确 定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同 时将采用的估值方法以及 采用该方法对相关证券的 估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成 员由投资总监、研究总监 、固定收益部总监、指数 投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总 监等人员组成，具有多年 的证券、基金从业经验， 熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、 法律合规或基金估值运作 等方面的专业胜任能力。 基金经理可参与估值原
则和方 法的 讨论 ，但 不参 与估值 原则 和方 法的 最终 决策和 日常 估值 的执 行。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
第 12 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期不 进行 收益 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
作为本基金的托管人，中 信银行严格遵守了《证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合
同和托 管协 议的 规定 ，对 华安新 瑞利 灵活 配置 混合 型基金 2017 年度 基金 的投 资运作 ，进 行了 认真 、
独立的会计核算和必要的 投资监督，认真履行了托 管人的义务，不存在任何 损害基金份额持有人利
益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本托管人认为，华安管理 有限公司在华安新瑞利灵 活配置混合型基金的投资 运作、基金资产净
值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费 用开支及利润分配等问题 上，不存在损害基金份
额持有人利益的行为；在 报告期内，严格遵守了《 证券投资基金法》等有关 法律法规，在各重要方
面的运 作严 格按 照基 金合 同的规 定进 行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管 人认 为 ， 华 安基 金管 理有限 公司 的信 息披 露事 务符合 《 证券 投资 基金 信息 披露管 理 办法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基金 管理 人所 编制 和披 露的华 安新 瑞利 灵活 配置 混合型 基 金 2017 年度
报告中的财务指标、净值 表现、收益分配情况、财 务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、
完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 华安 新瑞 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 上年度末
第 13 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.6.1 5,678,196.77 233,424,508.04
结算备 付金
27,405.00 -
存出保 证金
27,173.69 -
交易性 金融 资产 6.4.6.2 610,309,763.58 127,019,000.00
其中： 股票 投资
65,154,123.28 -
基金投 资
- -
债券投 资
545,155,640.30 127,019,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - 240,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.6.5 3,788,085.08 1,389,258.74
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
619,830,624.12 601,832,766.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
303,800.95 295,329.64
应付托 管费
50,633.50 49,221.61
应付销 售服 务费
0.52 -
应付交 易费 用 6.4.6.6 23,278.43 3,087.25
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.7 183,477.89 30,000.00
负债合 计
561,191.29 377,638.50
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.6.8 600,041,392.61 600,011,815.21
未分配 利润 6.4.6.9 19,228,040.22 1,443,313.07
所有者 权益 合计
619,269,432.83 601,455,128.28
第 14 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
负债和 所有 者权 益总 计
619,830,624.12 601,832,766.78
注： 报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日，A 类份 额净 值 1.0320 元，C 类份 额净 值 1.0315 元， 其中 A
类 基 金份 额总额 600,039,600.63 份，C 类基 金份 额总额 1,791.98 份。
6.2 利润表
会计主 体： 华安 新瑞 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
20,185,904.10
1.利息 收入
10,956,051.04
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.10 3,565,761.70
债券利 息收 入
5,608,359.74
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,781,929.60
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
2,579,957.96
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.11 1,688,846.24
基金投 资收 益 6.4.6.12 -
债券投 资收 益 6.4.6.13 104,256.14
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.14 -
贵金属 投资 收益 6.4.6.15 -
衍生工 具收 益 6.4.6.16 -
股利收 益 6.4.6.17 786,855.58
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.6.18 6,649,839.85
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.6.19 55.25
减：二、费用
2,401,316.88
1．管 理人 报酬
1,809,514.01
2．托 管费
301,585.68
3．销 售服 务费
2.10
4． 交易 费用 6.4.6.20 84,281.78
5． 利息 支出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6． 其他 费用 6.4.6.21 205,933.31
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
17,784,587.22
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
17,784,587.22
第 15 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 华安 新瑞 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
600,011,815.21 1,443,313.07 601,455,128.28
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- 17,784,587.22 17,784,587.22
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
29,577.40 139.93 29,717.33
其中：1.基金 申购 款 56,750.96 705.41 57,456.37
2.基 金赎 回款 -27,173.56 -565.48 -27,739.04
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
600,041,392.61 19,228,040.22 619,269,432.83
注：本 基金 于 2016 年 12 月 1 日 成立 ，截 止本 报告 期末， 本基 金成 立不 满一 年，无 上年 度可 比
数。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 朱学 华，主 管会 计工 作负 责人 ：赵敏 ，会 计机 构负 责人 ：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安新 瑞利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称“本基 金”) ，系经 中国 证券 监 督管 理委 员会
（以下 简称“中国 证监 会” ）证监 许可 〔2016〕2607 号《关 于准 予华 安新 瑞利 灵活配 置混 合型 证券 投
资基金 注册 的批 复》 的核 准，由 华安 基金 管理 有限 公司作 为管 理人 自 2016 年 11 月 23 日到 2016 年
11 月 28 日止 期间 向社 会 公开募 集， 募集 期结 束经 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 验证 并
出具安 永华 明 （2016）验 字 第 60971571_B23 号 验资 报告后 ， 向中 国证 监会 报 送基金 备案 材料 。 基金
第 16 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
合 同于 2016 年 12 月 1 日 生效。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。设 立时募 集的 扣除 认购 费
后的实 收基 金（ 本金 ）为 人民币 600,011,814.92 元 ，在募 集期 间产 生的 存款 利息为 人民 币 0.29 元，
以上实 收基 金（ 本息 ）合 计为人 民币 600,011,815.21 元，折合 600,011,815.21 份基金 份额 ，其中 A
类 基 金份额 600,010,111.19 份， C 类基 金份额 1,704.02 份。 本基 金的 基金 管理 人 及注册 登记 机构 为华
安基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中信 银行 股份 有限公 司。
本 基 金的 投资 范围 为具 有良 好 流动 性的 金融 工具， 包括 国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括中 小板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债 券 （包 括国 债、 地方 政府 债、 央 行票 据、 金融 债、
企业债、公司债、次级债 、可转换债券（含分离交 易可转债）、短期融资券 、超短期融资券、中期
票据、中小企业私募债等 ）、资产支持证券、债券 回购、银行存款、同业存 单、权证、股指期货以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具(但须 符合 中国 证监 会相 关 规定) 。
本基金 将根 据法 律法 规的 规定参 与融 资业 务。
如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种 ，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其
纳入投 资范 围。
基金的 投资 组合比 例为 ： 股票占 基金 资产的 比例 为 0-95% ；每个交 易日 日终 在 扣除股 指期 货合
约需缴纳的交易保证金后 ，应当保持现金或者到期 日在一年以内的政府债券 不低于基金资产净值的
5% ；权 证、 股指 期货 及其 他金融 工具 的投 资比 例依 照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行。
本基金 业绩 比较 基准 ：中 证 800 指 数收 益率×50% ＋ 中债综 合全 价指 数收 益率×50% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则—基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称“ 企业会计准 则” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制 定的《关于进一步规范证 券投资基金估值业务的指 导意见》、《关于证券
投资基金 执行<企 业会 计准则> 估 值业务 及份额 净值 计 价有关事 项的 通知》 、《 证券投资 基金 信息披
露管理 办法 》 、 《证券 投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第 2 号 《 年度 报告 的 内容 与格 式》 、 《证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号《 会计 报表附 注 的编 制及 披露 》、 《证 券 投资 基金 信息 披露
XBRL 模板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告> 》及 其他 中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的
相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
第 17 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 止期 间的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.4.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整 证券 （股 票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起，调 整 由出 让方 按证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定，对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理 人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入以及金融同业往来 利息收入免征增值税；
存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入；
第 18 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号 文 《关于 明 确金 融、 房地 产开 发、 教 育辅 助服 务等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称“ 资
管产品 运营 业务”）， 暂适用 简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管产 品管 理人 未分 别
核算资管产品运营业务和 其他业务的销售额和增值 税应纳税额的除外。资管 产品管理人可选择分别
或汇总 核算 资管 产品 运营 业务销 售额 和增 值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程
中发生的增值税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
6.4.6.3 企业 所得 税
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
6.4.6.4 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
第 19 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关 个人 所得 税政 策的 通知 》 的规 定，自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ；
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券 投资基 金 从公 开发 行和 转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个月 ）的 ，其 股息 红 利所 得全 额计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计入应 纳 税所 得额 ；持 股期
限 超过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所 得统 一适用 20% 的税 率计征 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人 所 得税 政策 有关 问题 的通 知》 的 规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基金从 公 开发 行和 转让 市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。
6.4.6 重要财务报表项目的 说明
6.4.6.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 5,678,196.77
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 5,678,196.77
6.4.6.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 59,491,755.23 65,154,123.28 5,662,368.05
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 2,150,000.00 2,260,640.30 110,640.30
银行间 市场 542,000,196.71 542,895,000.00 894,803.29
合计 544,150,196.71 545,155,640.30 1,005,443.59
第 20 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 603,641,951.94 610,309,763.58 6,667,811.64
6.4.6.3 衍生金融资产/ 负债
无。
6.4.6.4 买入返售金融资 产
无。
6.4.6.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 955.20
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 11.07
应收债 券利 息 3,787,107.83
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 10.98
合计 3,788,085.08
6.4.6.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 9,001.04
银行间 市场 应付 交易 费用 14,277.39
合计 23,278.43
6.4.6.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
第 21 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
应付赎 回费 -
预提账 户维 护费 -
预提审 计费 34,712.18
预提信 息披 露费 148,765.71
合计 183,477.89
6.4.6.8 实收基金
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 600,010,111.19 600,010,111.19
本期申 购 51,172.87 51,172.87
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -21,683.43 -21,683.43
本期末 600,039,600.63 600,039,600.63
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 1,704.02 1,704.02
本期申 购 5,578.09 5,578.09
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -5,490.13 -5,490.13
本期末 1,791.98 1,791.98
6.4.6.9 未分配利润
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,425,337.37 17,971.74 1,443,309.11
本期利 润 11,134,655.37 6,649,780.05 17,784,435.42
本期基金份额交易产生的
变动数
181.52 57.66 239.18
第 22 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
其中： 基金 申购 款 506.86 150.81 657.67
基金赎 回款 -325.34 -93.15 -418.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,560,174.26 6,667,809.45 19,227,983.71
华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3.91 0.05 3.96
本期利 润 92.00 59.80 151.80
本期基金份额交易产生的
变动数
-59.32 -39.93 -99.25
其中： 基金 申购 款 43.36 4.38 47.74
基金赎 回款 -102.68 -44.31 -146.99
本期已 分配 利润 - - -
本期末 36.59
19.92
56.51
6.4.6.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 40,734.23
定期存 款利 息收 入 3,503,277.83
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 21,577.36
其他 172.28
合计 3,565,761.70
6.4.6.11 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 7,204,838.39
减：卖 出股 票成 本总 额 5,515,992.15
买卖股 票差 价收 入 1,688,846.24
6.4.6.12 基金投资收益
无。
6.4.6.13 债券投资收益
单 位： 人民 币元
项目 本期
第 23 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成
交总额
281,426,088.12
减： 卖出 债券 （债 转股 及债券 到 期兑 付）
成本总 额
277,715,241.23
减：应收 利息 总额
3,606,590.75
买卖债 券差 价收 入 104,256.14
6.4.6.14 资产支持证券投 资收益
无。
6.4.6.15 贵金 属投资 收益
无。
6.4.6.16 衍生工具收益
无。
6.4.6.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 786,855.58
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 786,855.58
6.4.6.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
1.交 易性 金融 资产 6,649,839.85
——股票 投资 5,662,368.05
——债券 投资 987,471.80
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
第 24 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
合计 6,649,839.85
6.4.6.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 55.25
合计 55.25
6.4.6.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 79,312.58
银行间 市场 交易 费用 4,969.20
合计 84,281.78
6.4.6.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 13,155.42
帐户维 护费 9,000.00
其他费 用 300.00
合计 205,933.31
6.4.7 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
无。
6.4.7.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
第 25 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
华安基 金管 理有 限公 司(“ 华安基 金公 司”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中信银 行股 份有 限公 司（“ 中信银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.9 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.9.1.1 股票交易
无。
6.4.9.1.2 权证交易
无。
6.4.9.1.3 债券交易
无。
6.4.9.1.4 债券回购交易
无。
6.4.9.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,809,514.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
6.4.9.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 301,585.68
第 26 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.4.9.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华安新 瑞利 灵活 配
置 混合 A
华安新 瑞利 灵活 配置 混
合 C
合计
中信银 行 - 2.10 2.10
合计 - 2.10 2.10
6.4.9.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.9.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.9.4.1 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.9.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行股 份有 限公 司 5,678,196.77 40,734.23
6.4.9.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.9.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.10 利润分配情况
无。
6.4.11 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.11.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
第 27 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
6.4.11.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限股 票
6.4.11.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
无。
6.4.12 金融工具风险及 管 理
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 都要 低于股 票型 基金,高于 债券型 基 金和 货币 市场
基金，属于证券投资基金 中的中等风险和中等收益 投资品种。本基金在日常 经营活动中面临的
与这
些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、流动性 风险及市场风险。本基金 在严格控制风险的
前提
下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报和 资产 的长 期稳健 增值 。
6.4.12.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 的基 金管 理人 奉行 全面风 险管 理体 系的 建设 ，建立 了以 风险 控制 委员 会为核 心的 、由 督
察长、风险控制委员会、 监察稽核部、风险管理部 等相关业务部门构成的风 险管理架构体系。
本基
金的基金管理人在董事会 下设立风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观 政策，审议通过风
险控
制的总体措施等；在管理 层层面设立合规与风险控 制委员会，讨论和制定公 司日常经营过程中
第 28 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
风险
防范和控制措施；在业务 操作层面风险管理职责主 要由监察稽核部和风险管 理部负责，协调并
与各
部门合作完成运作风险管 理和投资风险管理、绩效 评估等。监察稽核部和风 险管理部对公司执
行总
裁负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风
险损
失的频度。从定量分析的 角度出发，根据本基金的 投资目标，结合基金资产 所运用金融工具，
通过
特定的风险量化指标、模 型，形成常规的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及
时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.12.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本公司 在交 易前 对交 易对 手的资 信状 况进 行了 充分 的评估 。本 基金 的银 行存 款存放 在经 中国 人
民银行和中国证券监督管 理委员会所批准的具有基 金托管资格和基金代销资 格的银行，并根据
本公
司管理交易对手的经验进 行筛选，因而与这些银行 存款相关的信用风险不重 大。本基金在银行
间同
业市场进行交易前均对交 易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风
险；
在交易所进行的交易均以 中国证券登记结算有限责 任公司为交易对手完成证 券交收和款项清算，
违
约风险 可能 性很 小。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
第 29 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.4.12.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
A-1 29,980,000.00 19,836,000.00
A-1 以下 - -
未评级 482,918,000.00 107,183,000.00
合计 512,898,000.00 127,019,000.00
注：未 评级 债券 为超 短期 融资券 。
6.4.12.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年6 月30 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA 2,175,999.70 -
AAA 以下 84,640.60 -
未评级 29,997,000.00 -
合计 32,257,640.30 -
注：未 评级 债券 为国 债、 政策性 金融 债。
6.4.12.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本基金 的流 动性 风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种
所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理
的价
格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理
人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎
回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变
第 30 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基
金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过基 金资 产净 值的 10% ， 且 本基 金与 由本基 金 的基 金管 理人
管理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10%。 本基 金所持 证 券均 在证 券交
易所
上市， 因此 除附注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ， 其 余
均能
以合理 价格 适时 变现 。
6.4.12.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
6.4.12.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面
临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ，并 通过 调整投 资组 合的 久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
第 31 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
银行存 款 5,678,196.77 - - - 5,678,196.77
结算备 付金 27,405.00 - - - 27,405.00
存出保 证金 27,173.69 - - - 27,173.69
交易性 金融 资产 542,895,000.00 - 2,260,640.30 65,154,123.28
610,309,763.5
8
应收利 息 - - - 3,788,085.08 3,788,085.08
资产总 计
548,627,775.46 - 2,260,640.30 68,942,208.36 619,830,624.1
2
负债
应付管 理人 报酬 - - - 303,800.95 303,800.95
应付托 管费 - - - 50,633.50 50,633.50
应付销 售服 务费 - - - 0.52 0.52
应付交 易费 用 - - - 23,278.43 23,278.43
其他负 债 - - - 183,477.89 183,477.89
负债总 计 - - - 561,191.29 561,191.29
利率敏 感度 缺口 548,627,775.46 - 2,260,640.30 68,381,017.07 619,269,432.8
3
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个基 点 减 少约 32 减 少约 19
市场利 率下 降 25 个基 点 增 加约 32 增 加约 19
6.4.12.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇
率以外的市场价格因素变 动而发生波动的风险。本 基金主要投资于证券交易 所上市或银行间同
业市
第 32 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
场交易的股票和债券，所 面临的其他价格风险来源 于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事
项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中，采 用“ 自上 而下” 的策 略，通 过对 宏
观经济情况及政策的分析 ，结合证券市场运行情况 ，做出资产配置及组合构 建的决定；通过对
单个
证券的定性分析及定量分 析，选择符合基金合同约 定范围的投资品种进行投 资。本基金的基金
管理
人定期结合宏观及微观环 境的变化，对投资策略、 资产配置、投资组合进行 修正，来主动应对
可能
发生的 市场 价格 风险 。
本基 金通 过投 资组 合的 分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票占 基金资 产的 比
例为 0-95% ； 每个交 易日 日终在 扣除 股指 期货合 约 需缴纳 的交 易保 证金后 ， 应当保 持现 金或 者
到期
日 在一年以 内的政 府债券不 低于基金 资产净 值的 5% 。此 外，本基 金的基 金管 理人每日 对本 基
金所持
有的证 券价 格实 施监 控， 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk)
指标
等来测 试本 基金 面临 的潜 在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票 投资
65,154,123.2
8
10.52 - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
第 33 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
65,154,123.2
8
10.52 - -
6.4.12.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 5% 增 加约 336 -
业绩比 较基 准下 降 5% 减 少约 336 -
6.4.13 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
6.4.13.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.13.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
6.4.13.3 财务 报表 的批 准
本 财 务报 表已于 2017 年 8 月 23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 65,154,123.28 10.51
其中： 股票 65,154,123.28 10.51
2 固定收 益投 资 545,155,640.30 87.95
其中： 债券 545,155,640.30 87.95
第 34 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,705,601.77 0.92
7 其他各 项资 产 3,815,258.77 0.62
8 合计 619,830,624.12 100.00
7.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（元 ）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
4,035,332.00 0.65
C 制造业 7,845,963.59 1.27
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
9,677,795.00 1.56
E 建筑业 2,129,600.00 0.34
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,597,881.00 2.20
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
27,867,551.69 4.50
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
第 35 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
S 综合
- -
合计 65,154,123.28 10.52
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通投资股票投 资组 合
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 58,600 2,907,146.00 0.47
2 600009 上海机 场 77,300 2,884,063.00 0.47
3 600036 招商银 行 113,600 2,716,176.00 0.44
4 601398 工商银 行 517,300 2,715,825.00 0.44
5 600519 贵州茅 台 5,700 2,689,545.00 0.43
6 600104 上汽集 团 84,100 2,611,305.00 0.42
7 601006 大秦铁 路 302,100 2,534,619.00 0.41
8 600900 长江电 力 163,600 2,516,168.00 0.41
9 600886 国投电 力 308,700 2,438,730.00 0.39
10 600674 川投能 源 241,000 2,366,620.00 0.38
11 601288 农业银 行 670,200 2,359,104.00 0.38
12 601985 中国核 电 301,700 2,356,277.00 0.38
13 601939 建设银 行 376,300 2,314,245.00 0.37
14 600033 福建高 速 604,300 2,302,383.00 0.37
15 600987 航民股 份 176,400 2,286,144.00 0.37
16 601988 中国银 行 600,700 2,222,590.00 0.36
17 600548 深高速 245,800 2,222,032.00 0.36
18 601328 交通银 行 356,700 2,197,272.00 0.35
19 601166 兴业银 行 126,700 2,136,162.00 0.34
20 601668 中国建 筑 220,000 2,129,600.00 0.34
21 600028 中国石 化 358,500 2,125,905.00 0.34
22 600000 浦发银 行 166,140 2,101,671.00 0.34
23 600015 华夏银 行 223,560 2,061,223.20 0.33
24 601818 光大银 行 494,400 2,002,320.00 0.32
25 601169 北京银 行 212,200 1,945,874.00 0.31
26 601857 中国石 油 248,300 1,909,427.00 0.31
27 600377 宁沪高 速 190,200 1,863,960.00 0.30
28 601333 广深铁 路 396,200 1,790,824.00 0.29
29 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.03
30 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.01
第 36 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
31 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
32 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01
33 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
34 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
35 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.00
36 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.00
37 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.00
38 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.00
39 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
40 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 2,371,385.00 0.39
2 601668 中国建 筑 2,219,800.00 0.37
3 600015 华夏银 行 2,134,685.00 0.35
4 601288 农业银 行 2,134,359.00 0.35
5 601857 中国石 油 2,134,099.00 0.35
6 600028 XD 中国 石 2,133,883.00 0.35
7 600548 深高速 2,133,860.22 0.35
8 600016 民生银 行 2,133,449.00 0.35
9 600886 国投电 力 2,133,300.00 0.35
10 601169 北京银 行 2,133,201.91 0.35
11 600000 浦发银 行 2,132,633.00 0.35
12 600900 长江电 力 2,132,518.00 0.35
13 600674 川投能 源 2,132,507.00 0.35
14 601328 交通银 行 2,132,263.00 0.35
15 600987 航民股 份 2,132,114.85 0.35
16 601985 中国核 电 2,131,948.00 0.35
17 601006 大秦铁 路 2,130,436.00 0.35
18 601988 中国银 行 2,129,637.00 0.35
19 601939 建设银 行 2,129,394.00 0.35
20 601333 广深铁 路 2,128,948.00 0.35
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资
产净值 比例
第 37 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
（％）
1 601888 中国国 旅 2,335,899.10 0.39
2 600016 民生银 行 1,806,516.00 0.30
3 601228 广州港 303,096.57 0.05
4 603833 欧派家 居 242,516.20 0.04
5 601952 苏垦农 发 166,475.52 0.03
6 601366 利群股 份 129,363.00 0.02
7 603225 新凤鸣 127,400.45 0.02
8 603980 吉华集 团 110,926.35 0.02
9 603826 坤彩科 技 88,580.15 0.01
10 603113 金能科 技 86,742.76 0.01
11 603920 世运电 路 85,781.25 0.01
12 603906 龙蟠科 技 83,817.16 0.01
13 603303 得邦照 明 81,705.80 0.01
14 603385 惠达卫 浴 80,711.00 0.01
15 603586 金麒麟 74,379.10 0.01
16 603050 科林电 气 70,486.00 0.01
17 603803 瑞斯康 达 65,954.65 0.01
18 603728 鸣志电 器 65,527.90 0.01
19 603096 新经典 62,064.90 0.01
20 603081 大丰实 业 61,835.08 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 65,007,747.38
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,204,838.39
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,997,000.00 4.84
其中： 政策 性金 融债 29,997,000.00 4.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 29,980,000.00 4.84
第 38 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,260,640.30 0.37
8 同业存 单 482,918,000.00 77.98
9 其他 - -
10 合计 545,155,640.30 88.03
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111709240
17 浦发 银
行 CD240
1,000,000 98,900,000.00 15.97
2 111799443
17 杭州 银
行 CD125
1,000,000 98,870,000.00 15.97
3 111707141
17 招商 银
行 CD141
500,000 49,450,000.00 7.99
4 111799843
17 宁波 银
行 CD106
500,000 49,440,000.00 7.98
5 150201 15 国开 01 300,000 29,997,000.00 4.84
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
第 39 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内 ，本基 金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立 案调查的，也没有在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 27,173.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,788,085.08
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,815,258.77
第 40 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本期 末前 十名 股票 中不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
无。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华安新瑞利灵活
配置混 合 A
14
42,859,971.
47
599,998,000.00 99.99% 41,600.63 0.01%
华安新瑞利灵活
配置混 合 C
228 7.86 0.00 0.00% 1,791.98
100.00
%
合计 242
2,479,509.8
9
599,998,000.00 99.99% 43,392.61 0.01%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所 有从 业人
员持有 本基 金
华安新 瑞利 灵活 配置 混
合 A
102.02 0.00%
华安新 瑞利 灵活 配置 混
合 C
181.00 10.10%
合计 283.02 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0；
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本基金 的基 金经 理持 有本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 A 华 安 新瑞 利灵 活配 置混合 C
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 1
日）基 金份 额总 额
600,010,111.19 1,704.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 600,010,111.19 1,704.02
本报告 期基金 总申 购份 额 51,172.87 5,578.09
减：本报 告期 基金 总赎 回份 额 21,683.43 5,490.13
本报告 期基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 600,039,600.63 1,791.98
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、本 基金 管理 人重 大人 事 变动如 下：
2017 年 8 月 9 日， 基金 管 理人发 布了 《 华安 基金 管 理有限 公司 关于 副总 经理 变更的 公告 》 ， 章
国富先 生不 再担 任本 基金 管理人 的副 总经 理。
2、本 报告 期内 本基 金托 管 人的专 门基 金托 管部 门重 大人事 变动 如下 ：
本报告期内，基金托管人 中信银行股份有限公司经 董事会会议审议通过以下 事项：任命李庆萍
女士为 本行 董事 长， 任命 孙德顺 先生 为本 行行 长， 以上任 职资 格 于 2016 年 7 月 20 日获 中国 银监 会
批复核 准。
2016 年 8 月 6 日 ，基 金 托管人 中信 银行 股份 有限 公司发 布变 更法 定代 表人 的公告 ：“ 中信 银行
股份有限 公司（“本行” ）收到北京 市工商行政管理局重新核 发的《营业执照》，本行 已完成法定 代
表人变 更的 工商 登记 手续 ， 自 2016 年 8 月 1 日 起， 本 行法定 代表 人由 常振 明先 生变更 为李 庆萍 女士 。 ”
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内无涉及本基金财 产、基金托管业务的诉讼 。报告期内基金管理人无 涉及本基金财产的
诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
第 42 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 为基金 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 无管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员受 稽查或 处罚 等情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 2 70,692,377.52 100.00% 65,835.89 100.00% -
注：1 、券 商专 用交 易单 元 选择标 准：
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其交 易单 元供本 基金 证券 买卖 专用 ，选择 标准 为：
（1） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2） 研 究实 力较 强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能够 针对 本基 金业 务需要 ， 提 供高 质
量的研 究报 告和 较为 全面 的服务 ；
（3） 具 有战 略规 划和 定位 ， 能够 积极 推动 多边 业务 合作， 最大 限度 地调 动整 体资源 ， 为 基金 投
资赢取 机会 ；
（4）其 他有 利于 基金 持有人 利 益的 商业 合作 考虑 。
2、券 商专 用交 易单 元选 择 程序：
(1) 对交 易单 元候 选券 商的 综合服 务进 行评 估
由相关 部门 牵头 并组 织有 关人员 依据 上述 交易 单元 选择标 准和 《券 商服 务评 价办法 》， 对候 选
交易单 元的 券商 服务 质量 和综合 实力 进行 评估 。
(2) 填写 《新 增交 易单 元申 请审核 表》
牵头部 门汇 总对 各候 选交 易单元 券商 的综 合评 估结 果，择 优选 出拟 新增 单元 ，填写 《新 增交 易
单元申 请审 核表 》， 对拟 新增交 易单 元的 必要 性和 合规性 进行 阐述 。
(3) 候选 交易 单元 名单 提交 分管领 导审 批
公司分 管领 导对 相关 部门 提交的 《新 增交 易单 元申 请审核 表》 及其 对券 商综 合评估 的结 果进 行
审核， 并签 署审 批意 见。
(4) 协议签 署及 通知 托管 人
第 43 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
基金 管理 人与 被选 择的 券 商签订 《证 券交 易单 元租 用协议 》， 并通 知基 金托 管人。
3、 报告 期内 基金 租用 券商交 易 单元 的变 更情 况：
无。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
兴业证 券 1,324,921.20 100.00%
799,000,0
00.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
关于华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基
金开放 申购 、赎 回、 转换 及定投 业务 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-01-17
2
华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金暂
停大额申购大额转换转入及大额定期定额投
资的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-01-18
3
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-02-13
4
关于电子直销平台延长“ 微钱宝” 账户交易费
率优惠 活动 时间 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-03-28
5 关于“ 微 钱宝”快速 取现 服务 升 级的 公告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-04-25
6
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-04-25
7
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
2017-04-26
第 44 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
司网站
8
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-04-27
9
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-04-28
10
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-04-29
11
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-05-03
12
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-05-04
13
华 安 基金 关于 《深 圳证 券交易 所 分级 基金 业务
管理指 引》 实施 的风 险提 示性公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-05-06
14
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-05-10
15
关于电子直销平台延长“ 微钱宝” 账户交易费
率优惠 活动 时间 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报 》 、 《 中国 证券 报》和公
司网站
2017-06-27
注：前 款所 涉重 大事 件已 作为临 时报 告在 《上 海证 券报》 、《 证券 时报 》、 《中国 证券 报》 和
公司网 站 www.huaan.com.cn 上披 露。
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的时 间区 间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
20170101-201706
30
299,99
9,000.
00
- -
299,999,000
.00
50.00%
2
20170101-201706
30
299,99
9,000.
00
- -
299,999,000
.00
50.00%
产品特 有风 险
第 45 页共 46 页 华安新瑞利灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
本基金 报告 期内 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 者超 过20% 的情 形。如 该 单一 投资 者大 额
赎回将 可能 导致 基金 份额 净值波 动风 险、 基金 流动 性风险 等特 定风 险。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、《 华安 新瑞 利灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》
2、《 华安 新瑞 利灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》
3、《 华安 新瑞 利灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》
4、中 国证 监会 批准 华安 新 希望灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
5、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件；
6、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程；
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
8、 华安 基金 管理 有限 公司开 放 式基 金业 务规 则；
12.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人互 联网 站 http://www.huaan.com.cn 。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人 互联网站查阅，或在营业 时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场
所免费 查阅 。
华安基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 五日
第 46 页共 46 页
