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华商乐享(001959)

华商乐享:2017年半年度报告查看PDF公告

 
 
华商乐享互联灵活配置混合型 
证券投资基金 
2017年半年度报告 
 
2017年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华商基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2017年8 月25日 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 
第 2 页 共 44 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 3 页 共 44 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ................................................................................................. 13 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 38 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 4 页 共 44 页


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 39 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 39 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 41 § 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 43 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 43 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 43 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 44 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 44 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 5 页 共 44 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商乐享互联混合 基金主代码 001959 交易代码 001959 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 12月 18 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 291,609,316.30 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注“互联网+”企业,精选其中具有广阔 成长空间的成长型上市公司,力争获得资产的长期增 值。 投资策略 本基金密切关注宏观政策,通过对经济增长指标、经 济结构、社会需求主体及市场驱动因素的研究,发掘 出转型经济下的中长期投资机会,并进行重点配置。 业绩比较基准 中证800指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益 高于债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 郭明 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话


4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 注册地址 北京市西城区平安里西大 街28号中海国际中心19层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 北京市西城区平安里西大 街28号中海国际中心19层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 100035 100140 法定代表人 李晓安 易会满 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 6 页 共 44 页


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中 海国际中心19层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 -1,650,300.44 本期利润 -4,060,830.33 加权平均基金份额本期利润 -0.0118 本期加权平均净值利润率 -1.34% 本期基金份额净值增长率 -1.26% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 -42,407,819.78 期末可供分配基金份额利润 -0.1454 期末基金资产净值 251,636,801.00 期末基金份额净值 0.863 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 -13.70% 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额 的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 7 页 共 44 页


过去一个月 5.24% 0.77% 3.35% 0.41% 1.89% 0.36% 过去三个月 -5.06% 0.78% 2.07% 0.42% -7.13% 0.36% 过去六个月 -1.26% 0.75% 4.66% 0.39% -5.92% 0.36% 过去一年 -4.75% 0.86% 8.05% 0.45% -12.80% 0.41% 自基金合同 生效起至今 -13.70% 1.61% -3.16% 0.84% -10.54% 0.77% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金合同生效日为 2015年12月18日。 ②根据《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围 包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票) 、债券 (国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、 可交换债券、中小企业私募债等) 、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0-95%,其中投资于乐享互联方向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 8 页 共 44 页


不低于基金资产净值的 5%,权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构 的规定执行。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合 基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有 限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20 日成立,注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至 2017 年 6 月 30 日,本公司旗下共管理四十一只基金产品,分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活 配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华 商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享 互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本 1 号 混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证 券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基 金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活 配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 9 页 共 44 页


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 高兵 基金经 理, 投资 决策委 员会委 员 2015年12月18 日 - 7 男,中国籍,工程硕士, 具有基金从业资格。2007 年 8 月至 2010年 2月, 就 职于普华永道中天会计师 事务所,任高级审计师; 2010年2月加入华商基金 管理有限公司,曾任行业 研究员;2013年 8月 5日 至2015年4月7日担任华 商盛世成长混合型证券投 资基金基金经理助理; 2015年4月8日至 2016 年8月19日担任华商盛世 成长混合型证券投资基金 基金经理; 2016年1月 18 日至 2017年 4月 21日担 任华商产业升级混合型证 券投资基金基金经理; 2016年8月5日起至今担 任华商新常态灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理;2016年 12月 23 日起 至今担任华商创新成长灵 活配置混合型发起式证券 投资基金基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组 合。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 10 页 共 44 页


公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序 运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在 各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》 ,对包括可能显著影 响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年以来,经济基本面表现强劲,房地产政策结构性调控周期开启,一二线城市管控,三 四线城市主动去库存。与此同时我们也注意到在央行主动去杠杆的作用下,流动性趋紧。中央经 济工作会议中也指出对于 2017 年的流动性环境相比 16 年要更加稳健。从宏观经济角度来看一季 度可能是全年经济的高点,二季度经济基本面仍然表现强劲,后续经济增速可能会放缓,但认为 整体风险可控。 今年以来,主板指数在周期品、一带一路、漂亮 50 等蓝筹股带动下小幅上涨,但基本是窄幅 震荡。创业板指数则乏善可陈,中小创的机构持仓比例不断下降,指数小幅收跌,但主要代表板 块传媒、 计算机和通信表现偏弱。 甚至在一带一路, 中国版漂亮50的白马蓝筹龙头股的追捧之下, 创业板被主流资金抛弃的情形比较明显,唯有电子表现可圈可点,但也是在年初砸了一个大坑之华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 11 页 共 44 页


后在苹果 8 创新大年和换机大年的预期之下开始收复失地。但整体上市场对周期性板块由追捧到 抛弃,低估值高分红的标的持续受到市场的追捧,尤其表现家电和白酒等龙头品种。二季度漂亮 50的行情继续演绎,并在一定程度上有所扩散。 上半年指数整体呈现窄幅震荡行情,市场更偏向资金的存量博弈,表现在低估值高分红白马 龙头的追捧,另一方面主题从次新股到一带一路、国企改革等,但基本上主题轮动过快,无论是 次新股还是一带一路等热点都需要提前潜伏,很难在追涨环节获利。反而低估值高增长的行业白 马龙头更值得通过重仓买入并持有赚钱。此外,虽然市场对中小创整体是偏谨慎的,但是依然有 业绩能够兑现的细分领域龙头依然是认可的,这些品种不需要过度考虑市值大小,而是看业绩是 否能够真正兑现。 本基金投资组合在报告期内仓位中性偏高,侧重 Alpha 策略,核心配置偏向均衡配置集中在 环保,轨道交通、Sass、汽车零部件国产自主化、医药生物、农业养殖等领域。另外在家电、白 酒、消费电子、家具等白马龙头等领域亦进行了板块性的配置。核心持仓品种坚持且估值优势和 成长空间并重。由于本基金配置以军工、Sass、生物医药和环保为主,本基金在报告期内未能跑 赢基准。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017年 6月 30 日,本基金份额净值为 0.863 元,份额累计净值为 0.863 元,本报告期 内本基金份额净值增长率为-1.26%,同期业绩比较基准的收益率为 4.66%,本基金份额净值增长 率低于同期业绩比较基准的收益率 5.92个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 结合今年的宏观经济形势、资本市场的趋势特点,本基金将继续坚定核心仓位长期配置并持 有符合中国经济转型、具备核心竞争优势的品种。对行业景气度的选择更加注重,同时在选股思 路上更加注重估值的安全性和基本面兑现的确定性。本基金将在未来组合里面更注重选股的阿尔 法属性,认为以“漂亮50”为代表的优质白马的行情不会结束,白马龙头同样具备高成长性,虽 然基金仍然坚持成长股风格, 但不会刻意区分市值大小, 而是更加注重成长的确定性和可持续性。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会 计准则》 、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本 基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意 见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序,华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 12 页 共 44 页


研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部 负责人、基金会计组成,小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研 究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不 参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金 估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当 性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公 司在华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购 赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,华商乐享互联灵活配置混合型证券投资 基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商乐享互联灵活配置混合型证券投资 基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 13 页 共 44 页


内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年6月 30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年 6 月 30日 上年度末 2016 年 12月 31 日 资 产:





银行存款 6.4.7.1 35,323,475.41 57,559,977.39 结算备付金


741,895.81 629,644.06 存出保证金


168,388.22 124,469.89 交易性金融资产 6.4.7.2 214,505,254.02 235,911,320.01 其中:股票投资


214,505,254.02 235,911,320.01 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


2,746,152.20 - 应收利息 6.4.7.5 8,760.57 12,082.91 应收股利


- - 应收申购款


1,580.85 19,972.35 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


253,495,507.08 294,257,466.61 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年 6 月 30日 上年度末 2016 年 12月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


- 3,186,144.53 应付赎回款


724,918.08 636,362.45 应付管理人报酬


308,759.60 369,810.38 应付托管费


51,459.95 61,635.07 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 590,575.90 475,846.09 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 14 页 共 44 页


应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 182,992.55 66,451.72 负债合计


1,858,706.08 4,796,250.24 所有者权益:





实收基金 6.4.7.9 291,609,316.30 331,030,870.91 未分配利润 6.4.7.10 -39,972,515.30 -41,569,654.54 所有者权益合计


251,636,801.00 289,461,216.37 负债和所有者权益总计


253,495,507.08 294,257,466.61 注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值0.863元,基金份额总额 291,609,316.3 份。


6.2 利润表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1月 1 日至 2017 年6 月 30日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6月 30日 一、收入


592,559.39 -28,883,593.69 1.利息收入


211,025.39 168,563.47 其中:存款利息收入 6.4.7.11 211,025.39 168,563.47 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


2,591,281.32 -53,564,065.77 其中:股票投资收益 6.4.7.12 1,908,870.51 -53,982,919.18 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 682,410.81 418,853.41 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 6.4.7.17 -2,410,529.89 24,440,422.90 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 200,782.57 71,485.71 减:二、费用


4,653,389.72 5,556,558.56 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 2,255,218.68 2,033,272.33 2.托管费 6.4.10.2.2 375,869.78 338,878.76 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 15 页 共 44 页


3.销售服务费


- - 4.交易费用 6.4.7.19 1,838,208.84 3,005,565.17 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.其他费用 6.4.7.20 184,092.42 178,842.30 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -4,060,830.33 -34,440,152.25 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -4,060,830.33 -34,440,152.25 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 331,030,870.91 -41,569,654.54 289,461,216.37 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -4,060,830.33 -4,060,830.33 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -39,421,554.61 5,657,969.57 -33,763,585.04 其中:1.基金申购款 69,127,469.32 -7,232,382.60 61,895,086.72 2.基金赎回款 -108,549,023.93 12,890,352.17 -95,658,671.76 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 291,609,316.30 -39,972,515.30 251,636,801.00 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 16 页 共 44 页


一、 期初所有者权益 (基 金净值) 338,033,774.04 2,708,769.69 340,742,543.73 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -34,440,152.25 -34,440,152.25 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -902,163.34 87,730.48 -814,432.86 其中:1.基金申购款 24,415,529.91 -3,994,813.74 20,420,716.17 2.基金赎回款 -25,317,693.25 4,082,544.22 -21,235,149.03 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 337,131,610.70 -31,643,652.08 305,487,958.62


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______梁永强______














______程蕾______














____程蕾____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2105号《关于准予华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金注册的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放 式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集337,910,541.09元,业经普华永道 中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1427号验资报告予以验证。 经向中 国证监会备案, 《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 12 月 18 日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为338,033,774.04份基金份额,其中认购资金利息折合 123,232.95份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商 银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 17 页 共 44 页


金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括依法发行上市的股票(包括创业板、中小板和其他经 中国证监会批准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短 期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权证、 股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允 许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资 组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0-95%,其中投资于乐享互联方向的证券资产不低于 非现金基金资产的 80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金 或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,权证、股指期货及其他 金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为:中证 800 指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商乐享互联灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务 状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计的变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 18 页 共 44 页


6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税 法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)


于 2016 年 5 月 1 日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得 税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 35,323,475.41 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 19 页 共 44 页


其他存款 - 合计: 35,323,475.41 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 210,274,895.37 214,505,254.02 4,230,358.65 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 210,274,895.37 214,505,254.02 4,230,358.65 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 应收活期存款利息 8,350.97 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 333.80 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 20 页 共 44 页


其他 75.80 合计 8,760.57 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 590,575.90 银行间市场应付交易费用 - 合计 590,575.90 6.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,498.42 预提费用 181,494.13 合计 182,992.55 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 331,030,870.91 331,030,870.91 本期申购 69,127,469.32 69,127,469.32 本期赎回(以"-"号填列) -108,549,023.93 -108,549,023.93 本期末 291,609,316.30 291,609,316.30 注:本期申购包含红利再投、转换入份额;本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -46,622,111.54 5,052,457.00 -41,569,654.54 本期利润 -1,650,300.44 -2,410,529.89 -4,060,830.33 本期基金份额交易 产生的变动数 5,864,592.20 -206,622.63 5,657,969.57 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 21 页 共 44 页


其中:基金申购款 -9,603,872.34 2,371,489.74 -7,232,382.60 基金赎回款 15,468,464.54 -2,578,112.37 12,890,352.17 本期已分配利润 - - - 本期末 -42,407,819.78 2,435,304.48 -39,972,515.30 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 活期存款利息收入 200,005.76 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 1,576.09 结算备付金利息收入 8,254.89 其他 1,188.65 合计 211,025.39 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 6月30日 卖出股票成交总额 613,657,705.58 减:卖出股票成本总额 611,748,835.07 买卖股票差价收入 1,908,870.51 6.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益


本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 6月30日 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 22 页 共 44 页


股票投资产生的股利收益 682,410.81 基金投资产生的股利收益 - 合计 682,410.81 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 -2,410,529.89 ——股票投资 -2,410,529.89 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -2,410,529.89 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 基金赎回费收入 200,782.57 合计 200,782.57 注: :1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成,其中不低于赎回费用的 25%的 部分归入基金财产。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年6月30日 交易所市场交易费用 1,838,208.84 银行间市场交易费用 - 合计 1,838,208.84 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 23 页 共 44 页


2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 审计费用 32,728.42 信息披露费 148,765.71 银行费用 2,598.29 其他 - 合计 184,092.42 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 24 页 共 44 页


6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易,亦未发生支付给关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 2,255,218.68 2,033,272.33 其中: 支付销售机构的客 户维护费 980,090.66 1,324,325.36 注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。





其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 375,869.78 338,878.76 注:支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。





其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 25 页 共 44 页


项目 本期 2017年1月 1日至 2017年6 月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30 日 基金合同生效日( 2015 年 12月 18 日 ) 持有的基金份 额 - 10,000,050.00 期初持有的基金份额 10,000,050.00 10,000,050.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,050.00 10,000,050.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.4293% 2.9680% 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 关联方名称 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年 12月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 华龙证券 11,098,779.13 3.8060% - - 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 35,323,475.41 200,005.76 57,422,683.34 152,658.59 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 26 页 共 44 页


6.4.12 期末( 2017年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备 注 002879 长缆科技 2017年6月7日 2017年7月7日 新股流通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 002882 金龙羽 2017年6月19日 2017年7月17日 新股流通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 300670 大烨智能 2017年6月28日 2017年7月3日 新股流通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 300671 富满电子 2017年6月29日 2017年7月5日 新股流通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股 上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配 日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市 公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得 转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值 单价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备 注 002567 唐人神 2017年6月5日 重大事项停牌 10.33 2017年 8月14日 9.54 1,777,657 17,336,439.56 18,363,196.81 - 000503 海虹控股 2017年5月11日 重大事项停牌 24.93 - - 289,779 10,312,032.75 7,224,190.47 - 注:1.本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 2.本基金持有的唐人神股票自 2017年6月5日起因重大事项停牌, 根据中国证券监督管理委 员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定,为合理 确定唐人神股票的公允价值,自 2017年6 月9 日起采用“指数收益法”对其进行估值。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 27 页 共 44 页


6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金,属于中高风险,中高收益品种。本基金投资 的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相 关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要 目标是重点关注“互联网+”企业,精选其中具有广阔成长空间的成长型上市公司,力争获得资产 的长期增值。


本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1) 第一层次风险控制:在董事会层 面设立风险控制委员会, 对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、 合规性进行全面的分析检查, 对各种风险预测报告进行审议, 提出相应的意见和建议。公司设督 察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2) 第二 层次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制, 具体为在风险管理小组、投 资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对 公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司 经营过程中可能面临的各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体 投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和 风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险 控制情况实施监督。(3) 第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作 中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本 部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 28 页 共 44 页


出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年6月30日,本基金未持有信用类债券(2016年12月 31日:同) 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持的全部证 券在证券交易所上市, 因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外,其余均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资 金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2017 年 6 月 30 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 29 页 共 44 页


6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算 备付金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017年6月 30日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 35,323,475.41 - - - 35,323,475.41 结算备付金 741,895.81 - - - 741,895.81 存出保证金 168,388.22 - - - 168,388.22 交易性金融资产 - - - 214,505,254.02 214,505,254.02 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 2,746,152.20 2,746,152.20 应收利息 - - - 8,760.57 8,760.57 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 1,580.85 1,580.85 其他资产 - - - - - 资产总计 36,233,759.44 - - 217,261,747.64 253,495,507.08 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 30 页 共 44 页


应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 724,918.08 724,918.08 应付管理人报酬 - - - 308,759.60 308,759.60 应付托管费 - - - 51,459.95 51,459.95 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 590,575.90 590,575.90 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 182,992.55 182,992.55 负债总计 - - - 1,858,706.08 1,858,706.08 利率敏感度缺口 36,233,759.44 - - 215,403,041.56 251,636,801.00 上年度末 2016年12月 31 日 1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存款 57,559,977.39 - - - 57,559,977.39 结算备付金 629,644.06 - - - 629,644.06 存出保证金 124,469.89 - - - 124,469.89 交易性金融资产 - - - 235,911,320.01 235,911,320.01 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 12,082.91 12,082.91 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 19,972.35 19,972.35 其他资产 - - - - - 资产总计 58,314,091.34 - - 235,943,375.27 294,257,466.61 负债








短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 3,186,144.53 3,186,144.53 应付赎回款 - - - 636,362.45 636,362.45 应付管理人报酬 - - - 369,810.38 369,810.38 应付托管费 - - - 61,635.07 61,635.07 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 475,846.09 475,846.09 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 66,451.72 66,451.72 负债总计 - - - 4,796,250.24 4,796,250.24 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 31 页 共 44 页


利率敏感度缺口 58,314,091.34 - - 231,147,125.03 289,461,216.37 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2017 年 6 月 30 日,本基金未持有交易性债券投资(2016 年 12 月 31 日:同) ,因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年 12月 31日:同) 。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金采用“自上而下”的分析视角,综合考量中国宏观经济发展前景、国内股票市场的估 值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与 PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市 场的运行状况等因素,分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险,并据此进行 大类资产的配置与组合构建,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例,并 随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,适时动态地调整各金融工具的投资比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的 比例为0-95%,投资于乐享互联方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%,每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用 多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价 格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年12月 31 日 公允价值 占基金 公允价值 占基金资华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 32 页 共 44 页


资产净 值比例 (%) 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 214,505,254.02 85.24 235,911,320.01 81.50 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - -


衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 214,505,254.02 85.24 235,911,320.01 81.50 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2017年6月 30 日 ) 上年度末( 2016年 12月 31 日 ) 1.沪深 300指数上升5% 8,582,040.65 3,810,941.79 2.沪深 300指数下降5% -8,582,040.65 -3,810,941.79


6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定:(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益),不征收增值税;(2) 纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期,不属于金融商品转让;(3) 资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年5月1 日起执行。 此外,根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂 适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的 财务状况和经营成果无影响。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 33 页 共 44 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 214,505,254.02 84.62 其中:股票 214,505,254.02 84.62 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 36,065,371.22 14.23 7 其他各项资产 2,924,881.84 1.15 8 合计 253,495,507.08 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 203,698,190.73 80.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 21,880.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 7,231,830.09 2.87 J 金融业 - - K 房地产业 1,297,353.20 0.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 34 页 共 44 页


Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,256,000.00 0.90 S 综合 - - 合计 214,505,254.02 85.24 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000925 众合科技 1,083,442 22,503,090.34 8.94 2 300072 三聚环保 566,923 21,004,497.15 8.35 3 002301 齐心集团 955,250 19,802,332.50 7.87 4 002567 唐人神 1,777,657 18,363,196.81 7.30 5 300482 万孚生物 208,418 14,733,068.42 5.85 6 600703 三安光电 509,120 10,029,664.00 3.99 7 603355 莱克电气 145,000 8,521,650.00 3.39 8 000651 格力电器 200,000 8,234,000.00 3.27 9 000503 海虹控股 289,779 7,224,190.47 2.87 10 603986 兆易创新 74,000 5,757,940.00 2.29 11 300408 三环集团 250,000 5,247,500.00 2.09 12 600519 贵州茅台 10,300 4,860,055.00 1.93 13 300600 瑞特股份 83,300 4,639,810.00 1.84 14 002508 老板电器 99,949 4,345,782.52 1.73 15 603626 科森科技 66,300 4,321,434.00 1.72 16 002389 南洋科技 199,851 4,208,862.06 1.67 17 002008 大族激光 120,000 4,156,800.00 1.65 18 000333 美的集团 94,400 4,062,976.00 1.61 19 300567 精测电子 50,000 3,996,500.00 1.59 20 300447 全信股份 174,770 3,808,238.30 1.51 21 603638 艾迪精密 100,000 3,568,000.00 1.42 22 600760 中航黑豹 100,000 3,312,000.00 1.32 23 002635 安洁科技 90,000 3,259,800.00 1.30 24 002415 海康威视 100,000 3,230,000.00 1.28 25 600990 四创电子 48,600 3,012,714.00 1.20 26 603816 顾家家居 50,000 2,939,000.00 1.17 27 300450 先导智能 50,000 2,588,500.00 1.03 28 600038 中直股份 50,000 2,288,500.00 0.91 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 35 页 共 44 页


29 600715 文投控股 100,000 2,256,000.00 0.90 30 002139 拓邦股份 200,000 2,154,000.00 0.86 31 002273 水晶光电 100,000 2,063,000.00 0.82 32 002434 万里扬 100,000 1,592,000.00 0.63 33 600622 嘉宝集团 79,690 1,297,353.20 0.52 34 000538 云南白药 8,700 816,495.00 0.32 35 002812 创新股份 1,000 81,000.00 0.03 36 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02 37 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02 38 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 39 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01 40 000411 英特集团 1,000 21,880.00 0.01 41 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01 42 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01 43 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01 44 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01 45 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300072 三聚环保 27,430,401.22 9.48 2 000925 众合科技 19,612,711.16 6.78 3 002567 唐人神 17,336,439.56 5.99 4 300482 万孚生物 17,078,933.78 5.90 5 300471 厚普股份 15,466,306.84 5.34 6 000651 格力电器 15,065,739.47 5.20 7 000503 海虹控股 12,251,896.00 4.23 8 600519 贵州茅台 11,939,429.54 4.12 9 000333 美的集团 11,604,383.91 4.01 10 000952 广济药业 11,192,506.26 3.87 11 603377 东方时尚 11,114,079.57 3.84 12 603638 艾迪精密 10,937,926.46 3.78 13 600703 三安光电 9,634,403.50 3.33 14 600038 中直股份 9,519,295.00 3.29 15 603986 兆易创新 9,139,066.80 3.16 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 36 页 共 44 页


16 002415 海康威视 8,670,481.00 3.00 17 603355 莱克电气 8,446,239.11 2.92 18 300408 三环集团 8,387,512.70 2.90 19 603626 科森科技 7,783,039.48 2.69 20 603816 顾家家居 7,728,269.04 2.67 21 002508 老板电器 7,528,368.52 2.60 22 600184 光电股份 7,478,884.30 2.58 23 600529 山东药玻 7,216,431.33 2.49 24 601012 隆基股份 7,004,122.61 2.42 25 002366 台海核电 6,821,432.26 2.36 26 002008 大族激光 6,554,915.48 2.26 27 600685 中船防务 6,201,799.26 2.14 28 603085 天成自控 5,906,516.42 2.04 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000952 广济药业 31,180,090.54 10.77 2 300056 三维丝 30,184,198.90 10.43 3 002414 高德红外 29,376,883.79 10.15 4 300072 三聚环保 23,030,036.58 7.96 5 600038 中直股份 17,004,371.62 5.87 6 603085 天成自控 15,636,446.55 5.40 7 000333 美的集团 13,651,434.00 4.72 8 300471 厚普股份 12,956,572.05 4.48 9 000503 海虹控股 12,091,664.03 4.18 10 603377 东方时尚 10,958,687.40 3.79 11 601012 隆基股份 10,558,369.68 3.65 12 600501 航天晨光 10,460,924.70 3.61 13 002519 银河电子 10,358,291.59 3.58 14 600519 贵州茅台 9,321,780.00 3.22 15 002366 台海核电 9,116,275.36 3.15 16 603111 康尼机电 9,091,344.38 3.14 17 002301 齐心集团 8,780,015.65 3.03 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 37 页 共 44 页


18 300252 金信诺 8,720,527.42 3.01 19 000651 格力电器 8,284,923.00 2.86 20 002415 海康威视 7,457,246.32 2.58 21 600529 山东药玻 6,738,678.00 2.33 22 600184 光电股份 6,540,040.22 2.26 23 603638 艾迪精密 6,432,403.66 2.22 24 600685 中船防务 6,255,774.63 2.16 25 000925 众合科技 6,041,030.00 2.09 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 592,753,298.97 卖出股票收入(成交)总额 613,657,705.58 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 38 页 共 44 页


7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 168,388.22 2 应收证券清算款 2,746,152.20 3 应收股利 - 4 应收利息 8,760.57 5 应收申购款 1,580.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,924,881.84 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 002567 唐人神 18,363,196.81 7.30 重大事项停牌 2 000503 海虹控股 7,224,190.47 2.87 重大事项停牌 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 39 页 共 44 页


7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 3,214 90,730.96 21,138,359.02 7.25% 270,470,957.28 92.75% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 574,354.04 0.1970% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2015 年 12 月18 日 )基金份额总额 338,033,774.04 本报告期期初基金份额总额 331,030,870.91 本报告期基金总申购份额 69,127,469.32 减:本报告期基金总赎回份额 108,549,023.93 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 291,609,316.30 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。








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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人2017年 1月26日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,刘宏先生不 再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议 审议通过,并经中国证券投资基金业协会中基协高备函[2017]19号文核准批复。 本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自 2015 年 12 月 18 日起至今为本基金提供审 计服务,本报告期内未发生变动。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国泰君安 1 22,756,462.69 1.89% 21,193.27 1.90% - 天风证券 2 1,000,906,217.01 83.12% 932,146.84 83.40% - 中银国际 1 - - - - - 光大证券 2 93,578,336.77 7.77% 87,149.50 7.80% - 银河证券 1 18,614,854.39 1.55% 13,612.92 1.22% - 平安证券 1 68,316,475.55 5.67% 63,622.02 5.69% - 注:选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、 在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 41 页 共 44 页


行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据 基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、 最合理的佣金率。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经 风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被 选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣 金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留 存一份,基金管理人留存监察稽核部备案,并报中国证监会备案并公告。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国泰君安 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金2016年第4季度报告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 1月 19日 2 华商乐享互联混合型证券投资基 金招募说明书(更新)摘要 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 1月 24日 3 华商乐享互联混合型证券投资基 金招募说明书(更新)2017年第1 号 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 1月 24日 4 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金新增和讯信息科技有限 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 2017年 2月 20日 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 42 页 共 44 页


公司为代销机构并开通基金转 换、定期定额投资业务的公告 司官网 5 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加和讯信息科技有限 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 2月 20日 6 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 2月 23日 7 华商基金管理有限公司关于旗下 基金新增济安财富(北京)资本 管理有限公司为代销机构并开通 基金转换、定期定额投资业务的 公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 2月 24日 8 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加济安财富(北京) 资本管理有限公司费率优惠活动 的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 2月 24日 9 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加浙江同花顺基金销 售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 2月 27日 10 华商基金管理有限公司关于旗下 基金新增上海华夏财富投资管理 有限公司为代销机构的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 15日 11 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京蛋卷基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 17日 12 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加宜信普泽投资顾问 (北京)有限公司费率优惠活动 的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 17日 13 华商基金管理有限公司关于旗下 基金新增北京蛋卷基金销售有限 公司为代销机构并开通基金转 换、定期定额投资业务的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 17日 14 关于通联支付系统升级的通知 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 22日 15 华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金 2016年度报告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 29日 16 华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金2016 年度报告摘要 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 3月 29日 17 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、 上海证 2017年 3月 31日 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 43 页 共 44 页


部分基金参加中国工商银行股份 有限公司电子银行费率优惠活动 的公告 券报、证券时报、公 司官网 18 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加交通银行股份有限 公司费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 4月 22日 19 华商乐享互联灵活配置混合型证 券投资基金2017年第1季度报告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 4月 24日 20 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加北京肯特瑞财富投 资管理有限公司费率优惠活动的 公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 4月 26日 21 华商基金管理有限公司关于旗下 基金新增北京肯特瑞财富投资管 理有限公司为代销机构并开通基 金转换、定期定额投资业务的公 告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 4月 26日 22 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加武汉市伯嘉基金销 售有限公司费率优惠活动的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 5月 18日 23 华商基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加上海长量基金销售 投资顾问有限公司费率优惠活动 的公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 6月 21日 24 华商基金管理有限公司旗下产品 2017年半年度最后一日基金净值 公告 中国证券报、 上海证 券报、证券时报、公 司官网 2017年 6月 30日


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2.《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ; 3.《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ; 4.《华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ; 华商乐享互联混合 2017 年半年度报告 第 44 页 共 44 页


5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 6.报告期内华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原 稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街55号 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话:4007008880(免长途费) ,010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017 年8月25日