上证180 价值 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月25 日 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守 信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 49
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金简 称 上证 180 价值 ETF
场内简 称 价值 ETF
基金主 代码 510030
交易代 码 510030
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年4 月23 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 47,528,726.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010 年5 月28 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最
小化。
投资策 略
本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的
方法跟 踪标 的指 数。 通常 情况下 ，本 基金 根据 标的 指
数成份 股票 在指 数中 的权 重确定 成份 股票 的买 卖数
量，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 动进 行相 应
调整。 在因 特殊 情况 （如 成份股 停牌 、流 动性 不足 、
法规法 律限 制等 ）导 致无 法获得 足够 数量 的股 票时 ，
本基金 可以 根据 市场 情况 ，结合 经验 判断 ，综 合考 虑
相关性 、估 值、 流动 性等 因素挑 选标 的指 数中 其他 成
份股或 备选 成份 股进 行替 代（同 行业 股票 优先 考虑 ） ，
以期在 规定 的风 险承 受限 度之内 ， 尽 量缩 小跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 上证 180 价 值指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票基 金， 其风 险和预 期收 益均 高于 货币 市
场基金 、债 券型 基金 和混 合基金 。本 基金 在股 票基金
中属于 指数 基金 ，紧 密跟 踪标的 指数 ，属 于股 票基 金
中风险 较高 、收 益与 标的 指数所 代表 的股 票市 场水 平
大致相 近的 产品 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 郭明
联系电 话 021-38505888 010-66105799
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95588
传真 021-38505777 010-66105798
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道100 号上 海环
球金融 中 心58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道100 号上 海环
球金融 中 心58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 郑安国 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.fsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
本基金 半年 报置 备地 点包 括基金 管理 人办 公场 所和
基金托 管人 办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴东 路 166 号
中国保 险大 厦 36 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,952,615.87
本期利 润 23,603,271.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6541
本期加 权平 均净 值利 润率 15.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.86%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 38,186,611.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8034
期末基 金资 产净 值 217,121,229.54
期末基 金份 额净 值 4.568
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 56.39%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩 比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.58% 0.71% 3.35% 0.79% 1.23% -0.08%
过去三 个月 9.83% 0.70% 8.26% 0.73% 1.57% -0.03%
过去六 个月 14.86% 0.62% 13.62% 0.64% 1.24% -0.02%
过去一 年 27.46% 0.66% 24.24% 0.68% 3.22% -0.02%
过去三 年 104.57% 1.72% 90.05% 1.74% 14.52% -0.02% 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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自基金 合同
生效日 起 至
今
56.39% 1.53% 36.22% 1.53% 20.17% 0.00%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 上 证 180 价值 指数 。
2、 净 值以 及比 较基 准相 关 数据计 算中 涉及 天数 的 ， 包括所 有交 易日 以及 季末 最后一 自然 日 （如 非
交易日 ） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2010 年4 月 23 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：基 金依 法应 自成 立日 期起 6 个 月内 达到 基金 合 同约定 的资 产组 合， 截至2010 年 5 月 28 日，
本基金 已达 到合 同规 定的 资产配 置比 例。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日 正式 成立 的合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2017 年 6
月30 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 多 策略 基金 、 现 金宝 货币市 场基 金、 动力
组合基金、收 益增长基 金 、先进成长基 金、行业 精 选 基金、海外 中国成长 基 金、大盘精 选基金、
增强收 益基 金、 中证100 基金、 上证180 价值ETF 、 上证 180 价值 ETF 联接 基 金、 新 兴产 业基 金、
可转债 基金 、 上 证180 成长 ETF 、 上 证180 成长 ETF 联接 基金 、 华 宝油 气基 金、 中 国互 联网 基金 、
华宝兴业医药 生物基金 、 华宝兴业资源 优选基金 、 华宝添益基金 、 华宝兴 业 服务优选基 金、华宝
兴业创新优选 基金、华 宝 兴业生态中国 基金、华 宝 兴业量化对冲 基金、华 宝 兴业高端制 造基金、
华宝兴业品质 生活基金 、 华宝兴业稳健 回报基金 、 华宝兴业事件 驱动基金 、 华宝兴业国 策导向、
华宝兴 业新 价值 、 华宝 兴 业新机 遇 、 华 宝兴 业医 疗 分级 、 华 宝兴 业1000 分级 、 华 宝兴 业万 物互 联、
华宝兴业转型 升级基金 、 核心优势基金 、美国消 费 基金、宝鑫纯 债基金、 香 港中小盘基 金、中证
全指证 券公 司ETF 、 中证 军 工 ETF 、 新 活力 基金、 沪 深300 指数 增强 基金 、 未 来产业 主导 基金 、 新
起点基金、红 利基金、 新 动力基金、新 飞跃基金 、 新回报 基金、 新优选基 金 、香港大盘 基金、智
慧产业基金、第三产业基金及新优享基金，所管理的证券投资基金资产净值合计
122,557,514,320.78 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经 理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丰晨成
本 基金
基 金经
理 、华
宝 兴业
上证
180 价
值 ETF
联 接、
华 宝兴
业 中证
2015 年 11 月 13
日
- 8 年
硕士。2009 年 加入 华宝 兴 业基
金 管 理有 限 公司 ，先 后担任 助
理 产 品经 理 ，数 量分 析师， 投
资经理 助理 ， 投 资经 理等 职 务。
2015 年 11 月 任华 宝兴 业 上证
180 价 值交 易 型开 放 式指数 证
券投资 基金 、 华 宝兴 业上 证180
价 值 交易 型 开放 式指 数证券 投
资 基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 。
2016 年8 月兼 任华 宝兴 业 中证上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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全 指证
券 公司
ETF 基
金经理
全 指 证券 公 司交 易型 开放式 指
数证券 投 资 基金 基金 经理 。
张奇
本 基金
基 金经
理助
理 、华
宝 兴业
上证
180 价
值 ETF
联 接、
上证
180 成
长
ETF、华
宝 兴业
上证
180 成
长 ETF
联 接、
华 宝兴
业 中证
医 疗指
数分
级 、华
宝 兴业
中证
1000
指 数分
级 、华
宝 兴业
中 证军
工 ETF
基 金经
理助理
2015 年4 月7 日 - 7 年
本 科 。曾 先 后在 毕博 管理咨 询
有 限 公司 、 德邦 证券 从事咨 询
顾 问 及董 事 副总 经理 的工作 。
2014 年 10 月 加入 华宝 兴 业基
金 管 理有 限 公司 担任 高级数 量
分析师 的职 务。2015 年4 月起
兼任华 宝兴 业上 证 180 价 值交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金、华 宝兴 业上 证 180 价 值交
易 型 开放 式 指数 证券 投资基 金
联 接 基 金基 金 经理 助 理，2015
年 5 月 起兼 任上证 180 成 长交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金、华 宝兴 业上 证 180 成 长交
易 型 开放 式 指数 证券 投资基 金
联 接 基 金基 金 经理 助 理，2017
年 4 月起 任华 宝兴 业中 证 医疗
指 数 分级 证 券投 资基 金、华 宝
兴业中证 1000 指 数分 级证 券
投 资 基金 、 华宝 兴业 中证军 工
交 易 型开 放 式指 数证 券投资 基
金基金 经理 助理
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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法》 及其 各项 实施 细则、 《 上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 其他 相关 法
律法规的规定 、监管部 门 的相关规定， 依照诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制投 资风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 取最 大利益 ， 没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和指 数成 分股 的调 整， 上证 180 价 值交 易型 开放 式指数 证券 投 资
基金出 现了 持有 不属 于 180 价值 指数 的成 分股 及其 备选股 的情 况； 发生 此类 情况后 ，该 基金 均在
合理期 限内 得到 了调 整， 没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异 、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年, 国内 经济 在经 济 结构调 整和 供给 侧改 革的 新常态 下， 经济 呈现 出稳 中向好 的迹 象。
PMI 指 数连 续位 于荣 枯线 上方， 资本 市场 整体 上维 持区间 振荡 ， 大 小盘 股票 表现的 分化 尤为 明显 。
价值风 格 在16 年后 继续 引 领市场 主题 ， 上 半年 的投 资脉络 围绕 着不 同特 征的 价值股 轮动 接力 ： 银上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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行、保险、食 品饮料、 煤 炭有色建材钢 铁等板块 交 替表现，市场 在找寻有 确 定性盈利的 低估值股
票的过 程中 ， 表 征大 盘蓝 筹价值 股 的180 价值 指数 ， 区间 表现 领先 于上 证50 、 上 证180 、 沪 深300
等指数 ， 尤其 是5 月份 价 值风格 的优 势明 显 ， 表 现 耀眼 。 整 体上 来看 ， 大盘 价值股 在2017 年上 半
年取得 了良 好的 相对 收益 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期 ， 在 操作 中， 我们 遵 守基金 合同 ， 按照 既定 的 指数化 投资 策略 ，
在指数 权重 调整 和基 金申 赎变动 时， 应用 指数 复制 和数量 化技 术降 低冲 击成 本和减 少跟 踪误 差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 4.568 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 14.86% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为13.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
去年以来，伴 随世界经 济 复苏，国内经 济最坏的 时 候正在过去， 供给侧改 革 取得初步成效 ，
企业盈利从去 年以来出 现 明显改善，经 济结构由 外 向转内需、内 需由投资 转 消费。经济 稳中求进
态势进 一步 显现 ，基 础进 一步牢 靠。 年初 以 来 PPI 数据的 持续 上 升 ，上 游资 源价格 传导 至下 游 工
业品，工业企 业利润的 增 厚，提升制造 业景气度 。 在经济逐步转 好情况下 ， 金融防风险 和严监管
的态势 仍将 延续 ， 在十 九 大召开 前夕 ， 各项 改革 举 措有望 加快 推进 ， 实体 去 杠杆 ， 僵 尸企 业清 理、
国企改革等有 望加快突 破 。资本市场直 接融资功 能 的发挥，新股 发行的常 态 化、打击操 纵市场、
内幕交 易行 为等 的措 施， 有助于 进一 步深 化市 场价 值投资 的理 念和 信心 。 从15 年下 半年 开始 的价
值股回归势头 在今年得 到 了越来越多投 资者的承 认 ， “是金子总 会发光的 ” ，我们乐观 看待以低
估值、 高分 红蓝 筹为 特征 的 180 价值 指数 成分 股对 于资金 的长 期配 置价 值。
作为指数基金 的管理人 ， 我们将继续遵 守基金合 同 ，按照既定的 指数化投 资 策略，积极应 对
成分股 调整 和基 金申 购赎 回，严 格控 制基 金相 对目 标指数 的跟 踪误 差， 实现 对上 证 180 价值 指 数
的有效 跟踪 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一）基金会 计：根据 《 基金会计核算 业务指引 》 对基金日常交 易进行记 账 核算，并对基 金上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 14 页 共 55 页
投资品 种进 行估 值。
（二）量化投 资部：对 特 殊品种或由于 特殊原因 导 致投资品种不 存在活跃 市 场的情况下， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三）估值委 员会：定 期 评价现行估值 政策和程 序 ，在发生了影 响估值政 策 和程序的有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四）必要时 基金经理 就 估值模型及估 值方法的 确 定提出建议和 意见，但 由 估值委员会做 最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 进行 利润分 配， 符合 相关 法规 及基金 合同 的规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ，本 基金 托管 人在对 上证180 价值 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利 益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告 期内 ，上 证 180 价 值交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金的 管理 人—— 华 宝兴业 基金 管 理
有限公 司在 上 证 180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值计 算、 基 金
份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 上 证 180 价值交 易型 开放 式 指
数证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人依 法对 华宝 兴业 基金管 理有 限公 司编 制和 披露的 上 证 180 价值 交易 型开放 式指 数 证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 上证 180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 5,457,702.97 508,912.99
结算备 付金
5,855.78 -
存出保 证金
1,732.48 1,552.87
交易性 金融 资产 6.4.7.2 211,960,782.73 137,280,721.99
其中： 股票 投资
211,960,782.73 137,280,721.99
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
198,380.44 -
应收利 息 6.4.7.5 1,047.57 112.81
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
217,625,501.97 137,791,300.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
81,067.74 60,254.33
应付托 管费
16,213.57 12,050.90
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 62,856.39 26,803.24 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 344,134.73 380,000.00
负债合 计
504,272.43 479,108.47
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 138,840,428.65 100,864,961.52
未分配 利润 6.4.7.10 78,280,800.89 36,447,230.67
所有者 权益 合计
217,121,229.54 137,312,192.19
负债和 所有 者权 益总 计
217,625,501.97 137,791,300.66
注：报 告截 止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净值4.568 元， 基金 份额 总额47,528,726.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 上 证180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年6 月 30 日
一、收入
24,316,110.89 -20,036,294.91
1.利息 收入
6,955.71 10,664.28
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,915.29 10,664.28
债券利 息收 入
40.42 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
6,668,236.39 -881,709.58
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 4,302,916.60 -2,754,573.78
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 12,176.08 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,353,143.71 1,872,864.20
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
17,650,655.76 -19,165,641.61
4.汇兑收益 （损失以“- ” 号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“- ” 号填
列）
6.4.7.18
-9,736.97 392.00 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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减：二、费用
712,839.26 743,435.37
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 374,070.02 358,208.64
2．托 管费 6.4.10.2.2 74,814.03 71,641.79
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 59,410.48 63,476.83
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 204,544.73 250,108.11
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
23,603,271.63 -20,779,730.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
23,603,271.63 -20,779,730.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 上证 180 价值 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
100,864,961.52 36,447,230.67 137,312,192.19
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 23,603,271.63 23,603,271.63
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
37,975,467.13 18,230,298.59 56,205,765.72
其中：1. 基 金申 购款 48,199,631.36 22,878,690.54 71,078,321.90
2. 基金 赎回 款 -10,224,164.23 -4,648,391.95 -14,872,556.18
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
138,840,428.65 78,280,800.89 217,121,229.54 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 19 页 共 55 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
128,616,264.41 49,942,922.78 178,559,187.19
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -20,779,730.28 -20,779,730.28
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-14,605,948.88 -3,302,043.76 -17,907,992.64
其中：1. 基 金申 购款 18,987,733.57 4,341,024.68 23,328,758.25
2. 基金 赎回 款 -33,593,682.45 -7,643,068.44 -41,236,750.89
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
114,010,315.53 25,861,148.74 139,871,464.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下 列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华宝兴 业上 证 180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) 经中 国证 券监
督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2010]227 号《 关于 核准 华 宝兴业 上 证 180 价
值交易型开放 式指数证 券 投资基金及联 接基金募 集 的批复》的核 准，由华 宝 兴业基金管 理有限公
司作为 管理 人依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》和 《上 证 180 价 值交 易型开 放式 指数 证 券
投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为交 易 型开放式基金 ，存续期 限 不定，首次 设立募集
不包括 认购 资金 利息 共募 集 2,109,157,136.00 元 ， 业经安 永华 明(2010) 验字 第 60737318_B04 号上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 上证 180 价值 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金合
同》 于2010 年4 月 23 日 生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金 份额总 额 为 2,109,182,935.00 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 为 25,799.00 份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理人 为华 宝兴业 基金 管理 有限
公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上 证 180 价 值交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
基金合 同》 等有 关规 定， 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括上 证 180 价值指
数的成份股 及其备选 成份 股、新股(首 次公开发 行或 增发)、债券 ，以及经 中国 证监会批准 的允许
本基金投资的 其它金融 工 具。法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资的其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ，可 以将 其纳入 投资 范围 。本 基金 投资于 上 证 180 价值 指数 的成份 股和 备选 成 份
股的资产比例 不低于该 基 金资产净值 的 95%； 同时 为更好地实现 投资目标 ， 本基金也可少 量投资
于新股、债券 及中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，该部 分资产比 例 不高于基金 资产净值
的 5% ；本 基金 进入 全国 银 行间同 业市 场进 行债 券回 购的资 金余 额不 得超 过基 金资产 净值 的 40% ；
本基金 在任 何交 易日 买入 权证的 总金 额， 不超 过上 一交易 日基 金资 产净 值 的0.5% ， 基金 持有 的全
部权证 的市 值不 超过 基金 资产净 值 的3% 。本 基金 业 绩比较 基准 为上 证180 价 值指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 上证180 价值交 易型 开放 式指
数证券投资基 金基金合 同 》和在财务报 表附注所 列 示的中国证监 会、中国 基 金业协会发 布的有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年 半年 度 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 股票 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票的差价收入 ，股票的 股 息、红利收入 及
其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基金 从上 市公 司取 得的股 息红 利所 得， 持股 期限在 1 个 月以 内(含 1 个月)的 ，其 股息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息、红 利收 入继 续暂 减 按50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交 易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 5,457,702.97
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 5,457,702.97
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 188,497,376.87 211,960,782.73 23,463,405.86
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 188,497,376.87 211,960,782.73 23,463,405.86
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,044.17
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2.60
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.80
合计 1,047.57
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 62,856.39
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 62,856.39
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 24 页 共 55 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 294,134.73
应付指 数使 用费 50,000.00
合计 344,134.73
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 34,528,726.00 100,864,961.52
本期申 购 16,500,000.00 48,199,631.36
本期赎 回( 以"-" 号填列) -3,500,000.00 -10,224,164.23
本期末 47,528,726.00 138,840,428.65
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 22,801,093.02 13,646,137.65 36,447,230.67
本期利 润 5,952,615.87 17,650,655.76 23,603,271.63
本期基金份额交易
产生的 变动 数
9,432,902.79 8,797,395.80 18,230,298.59
其中： 基金 申购 款 11,897,925.38 10,980,765.16 22,878,690.54
基金赎 回款 -2,465,022.59 -2,183,369.36 -4,648,391.95
本期已 分配 利润 - - -
本期末 38,186,611.68 40,094,189.21 78,280,800.89
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 25 页 共 55 页
活期存 款利 息收 入 6,672.83
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 233.31
其他 9.15
合计 6,915.29
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 3,097,958.87
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 1,204,957.73
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 4,302,916.60
6.4.7.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 19,921,916.63
减：卖 出股 票成 本总 额 16,823,957.76
买卖股 票差 价收 入 3,097,958.87
6.4.7.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
赎回基 金份 额对 价总 额 14,872,556.18
减： 现 金支 付赎 回款 总额 321,179.18
减： 赎 回股 票成 本总 额 13,346,419.27
赎回差 价收 入 1,204,957.73
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 26 页 共 55 页
6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
473,216.50
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
461,000.00
减：应 收利 息总 额 40.42
买卖债 券差 价收 入 12,176.08
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,353,143.71
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,353,143.71
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 17,650,655.76
—— 股 票投 资 17,650,655.76
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 27 页 共 55 页
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 17,650,655.76
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
替代损 益 -9,736.97
合计 -9,736.97
注：替代损益 指投资者 采 用可以现金替 代方式申 购 本基金时，补 入被替代 股 票的实际买 入成本与
申购日 估值 的差 额或 强制 退款的 被替 代股 票在 强制 退款计 算日 与申 购日 估值 的差额 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 59,410.48
银行间 市场 交易 费用 -
合计 59,410.48
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 44,629.17
上市年 费 29,752.78
指数使 用费 100,000.00
银行汇 划费 用 210.00
其他费 用 200.00
合计 204,544.73
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 28 页 共 55 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
根据中 国证 监会 于 2017 年 7 月 21 日 发布 的《 关于 核准华 宝兴 业基 金管 理有 限公司 变更 股权
的批复 》 （ 证监 许可 （2017 ）1321 号） ， 中 国证 监会 已 核准 “ 领先 资产 管理 有限 公司 ” 将持 有的 我
公司 49% 的 股权 转让 给 Warburg Pincus Asset Management,L.P. 。我 公司 及相 关股东 目前 正在 办
理后续 的工 商变 更登 记等 相关事 宜， 敬请 投资 者知 悉。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 (“ 华宝 兴
业”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信 托有 限责 任公 司(“ 华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor
Asset Management S.A.)
基金管 理人 的股 东
中国宝 武钢 铁集 团有 限公 司 (“ 宝武 集
团”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“ 华宝证 券”) 受宝武 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华 宝 投资”) 受宝武 集团 控制 的公 司
宝钢集 团财 务有 限责 任公 司 (“ 宝钢 财
务”)
受宝武 集 团 控制 的公 司
华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数
证券投 资基 金联 接基 金(“ 华宝兴 业上 证
180 价值 ETF 联接 ”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 29 页 共 55 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
374,070.02 358,208.64
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基 金管 理费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月末 ， 按 月支付 ， 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前2 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理
人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
74,814.03 71,641.79
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。 若 遇法 定节上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 30 页 共 55 页
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人于 本报 告期 及上年 度可 比期 间未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
华 宝 兴 业 上 证
180 价 值 交 易
型 开 放 式 指 数
证 券 投 资 基 金
联接基 金
42,934,041.00 90.33% 29,291,637.00 84.83%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 5,457,702.97 6,672.83 3,128,224.83 10,201.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 31 页 共 55 页
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额
600050
中国
联通
2017
年4
月5
日
重
大
事
项
停
牌
7.47 - - 325,763 1,930,462.92 2,433,449.61
600795
国电
电力
2017
年6
月5
重
大
事
3.60 - - 542,677 2,057,673.35 1,953,637.20 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 32 页 共 55 页
日 项
停
牌
600100
同方
股份
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
停
牌
14.12 - - 67,400 1,005,366.27 951,688.00
601088
中国
神华
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
停
牌
22.29 - - 91,600 1,504,015.11 2,041,764.00
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为 ETF 基金，采 用 完全复制策略 ，跟踪上 证 180 价值指 数。本基金 在 日常经营活 动
中面临的与这 些金融工 具 相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基 金的基金
管理人从事风 险管理的 主 要目标是争取 将以 上风 险 控制在限定的 范围之内 ， 使本基金在 风险和收
益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现与 跟踪 指数 相同 的风 险收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设,公司内部监督和反馈系统 包括内部控制
委员会、副总 经理、督 察 长、监察稽核 部、风险 管 理部、各部门 负责人和 风 险控制联络 人、各业
务岗位。内部 控制委员 会 负责对公 司在 经营管理 和 基金运作中的 风险进行 评 估并研究制 订相应的上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 33 页 共 55 页
控制制 度。 副总 经理 总管 公司的 内控 事务 。 督 察长 向董事 会负 责, 独立 地就 内 控制度 的执 行情 况履
行检查、评价 、报告和 建 议职能。风险 管理部在 副 总经理指导下 对公司内 部 控制运 行情 况进行监
控, 主要针对 公司内部 控制 制度的总体 构架和内 部控 制的目标进 行评估并 提出 改进意见;监 察稽核
部在督察长的领导 下对各 部门和岗位的内部 控制执 行情况进行监督和 核查, 同时 对 内 控 的 失 控点
进行查 漏并 责令 改正 。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防线为 一线岗 位自控与互控; 第 二层 防 线为 大 业 务 板 块 内 部各 部 门和 部 门 之 间 的 自控
和互控;第 三层 监控 防线 为 风险管 理部 和监 察稽 核部 对各岗 位、 各部 门、 各项 业 务全面 实施 的监 督
反馈; 最后是 以内部控 制委 员会为主体 的第四层 防线, 实施对 公司 各类业务 和风 险的总体监 督、控
制, 并 对风 险管 理部 和监 察 稽核部 的工 作予 以直 接指 导。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征，通过 特定的风 险 量化指标、模 型，日常 的 量化报告，确 定风险损 失 的限度和相 应置信程
度，及时可靠 地对各种 风 险进行监督、 检查和评 估 ，并通过相应 决策，将 风 险控制在可 承受的范
围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在证券交
易所交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 ；在银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 债券 投资 。
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 34 页 共 55 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额另一 方 面来自于投 资品种所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理
的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资 于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间同 业市 场 交易，因此除 附注中列 示 的部分基金 资产流通
暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能以 合 理价格适时变 现。此外 ， 本基金可通 过卖出回
购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券投资 的公允价
值。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息。 本基 金赎 回基 金份 额采用 一 篮子 股票 形式 ， 流动性 风险 相对 较低 ， 可 赎回基 金份 额净 值( 所
有者权 益) 无固 定到 期日 且 不计息 ，因 此账 面余 额即 为未折 现的 合约 到期 现金 流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率 重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 35 页 共 55 页
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及存 出保 证金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
5,457,702.97 - - - 5,457,702.97
结算备 付金
5,855.78 - - - 5,855.78
存出保 证金
1,732.48 - - - 1,732.48
交易性 金融 资产
- - - 211,960,782.73 211,960,782.73
应收证 券清 算款
- - - 198,380.44 198,380.44
应收利 息
- - - 1,047.57 1,047.57
其他资 产
- - - - -
资产总 计 5,465,291.23 - - 212,160,210.74 217,625,501.97
负债
应付管 理人 报酬 - - - 81,067.74 81,067.74
应付托 管费 - - - 16,213.57 16,213.57
应付交 易费 用 - - - 62,856.39 62,856.39
其他负 债 - - - 344,134.73 344,134.73
负债总 计 - - - 504,272.43 504,272.43
利率敏 感度 缺口 5,465,291.23 - - 211,655,938.31 217,121,229.54
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 508,912.99 - - - 508,912.99
存出保 证金 1,552.87 - - - 1,552.87
交易性 金融 资产 - - - 137,280,721.99 137,280,721.99
应收利 息 - - - 112.81 112.81
其他资 产 - - - - -
资产总 计 510,465.86 - - 137,280,834.80 137,791,300.66
负债
应付管 理人 报酬 - - - 60,254.33 60,254.33
应付托 管费 - - - 12,050.90 12,050.90 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 36 页 共 55 页
应付交 易费 用 - - - 26,803.24 26,803.24
其他负 债 - - - 380,000.00 380,000.00
负债总 计 - - - 479,108.47 479,108.47
利率敏 感度 缺口 510,465.86 - - 136,801,726.33 137,312,192.19
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券资 产，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响(2016 年12 月31 日 ：同) 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的 其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 以 复制 、 跟 踪180 价 值指数 的方 法 为
原则，根据标 的指数成 份 股票在指数中 的权重确 定 成份股票的买 卖数量， 并 根据标的指 数成份股
及其权重的 变动进行 相应 调整。在因 特殊情况( 如成 份股 停牌、 流动性不 足、 法规法律限 制等)导
致无法获得足 够数量的 股 票时，本基金 可以根据 市 场情况，结合 经验判断 ， 综合考虑相 关性、估
值、流动性 等因素挑 选标 的指数中其 他成份股 或备 选成份股进 行替代(同 行业 股票 优先考 虑)，以
期在规 定的 风险 承受 限度 之内， 尽量 缩小 跟踪 误差 。
本基金 采用 完全 复制 法进 行指数 化投 资， 股票 资产 跟踪的 标的 指数 为 180 价 值指数 ， 通 过指
数化分 散投 资降 低其 他价 格风险 。 本 基金 投资 于上 证 180 价值 指数 的成 份股 和 备选成 份股 的资 产
比例不低于该 基金资产 净 值的 95%，同 时为更好 地 实现投资目标 ，本基金 也 可少量投资 于新股、
债券及 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具， 该部分 资产 比例 不高 于基 金资产 净值 的 5%。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制 。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 211,960,782.73 97.62 137,280,721.99 99.98
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 211,960,782.73 97.62 137,280,721.99 99.98
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用系 统风 险系 数 Beta 历 史回 归的 方法对 本基 金的 市场 价格 价格
风险进 行分 析。 该方 法是 假设本 基金 的净 值变 动程 度与跟 踪基 准的 收益 率变 动的
敏感性(beta) 保 持不 变， 我们通 过假 设跟 踪基 准收 益率( 市场 价格) 的变 动来 测量
本基金 净值 的变 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
比较基 准+5% 10,542,750.11 6,745,410.64
比较基 准-5% -10,542,750.11 -6,745,410.64
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a)金 融工 具公 允价 值计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或 负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 38 页 共 55 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b)持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 204,530,670.13 元， 属于 第二 层次的 余额 为 7,430,112.60 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 135,968,791.99 元， 第二 层级 1,311,930.00 元 ，无
第三层 级的 余额)。于 2017 年6 月 30 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益 的
金融负 债均 属于 第一 层次(2016 年12 月 31 日 ：同) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期 间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总局于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的 增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经 营 成果 无影 响。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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(3) 除 公允 价值 和增 值税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 211,960,782.73 97.40
其中： 股票 211,960,782.73 97.40
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,463,558.75 2.51
7 其他各 项资 产 201,160.49 0.09
8 合计 217,625,501.97 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,507,256.00 2.54
C 制造业 23,868,424.64 10.99
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
10,621,738.58 4.89
E 建筑业 22,277,842.64 10.26
F 批发和 零售 业 2,549,043.25 1.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,871,871.71 3.63
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
2,433,449.61 1.12
J 金融业 127,524,772.66 58.73
K 房地产 业 9,082,784.55 4.18 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 211,737,183.64 97.52
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 223,599.09 0.10
D
电力、热力、燃气及水生 产
和供应 业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 223,599.09 0.10
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 42 页 共 55 页
7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601318 中国平 安 460,206 22,830,819.66 10.52
2 600036 招商银 行 573,435 13,710,830.85 6.31
3 601166 兴业银 行 692,852 11,681,484.72 5.38
4 600016 民生银 行 1,314,343 10,803,899.46 4.98
5 601328 交通银 行 1,527,500 9,409,400.00 4.33
6 601668 中国建 筑 833,770 8,070,893.60 3.72
7 600000 浦发银 行 624,827 7,904,061.55 3.64
8 601288 农业银 行 2,125,224 7,480,788.48 3.45
9 601398 工商银 行 1,199,100 6,295,275.00 2.90
10 601169 北京银 行 676,384 6,202,441.28 2.86
11 600104 上汽集 团 194,735 6,046,521.75 2.78
12 601601 中国太 保 174,804 5,920,611.48 2.73
13 600900 长江电 力 366,801 5,641,399.38 2.60
14 601211 国泰君 安 250,700 5,141,857.00 2.37
15 601988 中国银 行 1,171,654 4,335,119.80 2.00
16 600048 保利地 产 395,574 3,943,872.78 1.82
17 601390 中国中 铁 414,500 3,593,715.00 1.66
18 601818 光大银 行 885,351 3,585,671.55 1.65
19 600028 中国石 化 584,400 3,465,492.00 1.60
20 600019 宝钢股 份 491,600 3,298,636.00 1.52
21 600015 华夏银 行 356,368 3,285,712.96 1.51
22 601186 中国铁 建 255,868 3,078,092.04 1.42
23 601006 大秦铁 路 330,607 2,773,792.73 1.28
24 600690 青岛海 尔 169,492 2,550,854.60 1.17
25 600585 海螺水 泥 111,115 2,525,643.95 1.16
26 600050 中国联 通 325,763 2,433,449.61 1.12
27 601939 建设银 行 373,296 2,295,770.40 1.06
28 601009 南京银 行 202,200 2,266,662.00 1.04 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 43 页 共 55 页
29 600089 特变电 工 208,134 2,150,024.22 0.99
30 600741 华域汽 车 87,638 2,124,345.12 0.98
31 601088 中国神 华 91,600 2,041,764.00 0.94
32 601669 中国电 建 255,200 2,021,184.00 0.93
33 600795 国电电 力 542,677 1,953,637.20 0.90
34 601607 上海医 药 64,100 1,851,208.00 0.85
35 600886 国投电 力 226,373 1,788,346.70 0.82
36 600068 葛洲坝 153,700 1,727,588.00 0.80
37 600029 南方航 空 195,200 1,698,240.00 0.78
38 600066 宇通客 车 73,800 1,621,386.00 0.75
39 601618 中国中 冶 297,700 1,491,477.00 0.69
40 600383 金地集 团 125,463 1,439,060.61 0.66
41 600816 安信信 托 101,280 1,376,395.20 0.63
42 601800 中国交 建 84,900 1,349,061.00 0.62
43 600023 浙能电 力 226,805 1,238,355.30 0.57
44 600177 雅戈尔 119,393 1,208,257.16 0.56
45 600221 海航控 股 365,459 1,176,777.98 0.54
46 600018 上港集 团 180,400 1,143,736.00 0.53
47 601111 中国国 航 110,700 1,079,325.00 0.50
48 600208 新湖中 宝 239,100 1,075,950.00 0.50
49 601998 中信银 行 170,363 1,071,583.27 0.49
50 600219 南山铝 业 308,600 1,046,154.00 0.48
51 600100 同方股 份 67,400 951,688.00 0.44
52 600170 上海建 工 247,600 945,832.00 0.44
53 601229 上海银 行 36,700 937,318.00 0.43
54 601633 长城汽 车 67,100 891,759.00 0.41
55 600266 北京城 建 52,200 758,988.00 0.35
56 600704 物产中 大 95,725 697,835.25 0.32
57 600060 海信电 器 43,600 661,412.00 0.30
58 600376 首开股 份 57,400 656,656.00 0.30
59 600919 江苏银 行 70,500 654,945.00 0.30
60 600926 杭州银 行 22,500 334,125.00 0.15
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 44 页 共 55 页
值比例 （% ）
1 603801 志邦股 份 1,406 47,522.80 0.02
2 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.02
3 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
4 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.01
5 603938 三孚股 份 1,246 20,932.80 0.01
6 603933 睿能科 技 857 17,311.40 0.01
7 603305 旭升股 份 1,351 15,212.26 0.01
8 603286 日盈电 子 890 13,528.00 0.01
9 603331 百达精 工 999 9,620.37 0.00
10 603617 君禾股 份 832 7,429.76 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601211 国泰君 安 4,097,205.52 2.98
2 601318 中国平 安 2,037,957.00 1.48
3 600019 宝钢股 份 1,692,185.56 1.23
4 600208 新湖中 宝 983,953.00 0.72
5 600170 上海建工 759,428.00 0.55
6 601229 上海银 行 757,559.00 0.55
7 600919 江苏银 行 562,602.00 0.41
8 600816 安信信 托 505,149.52 0.37
9 600036 招商银 行 491,812.00 0.36
10 600089 特变电 工 445,434.78 0.32
11 601601 中国太 保 417,248.00 0.30
12 600104 上汽集 团 393,110.49 0.29
13 600016 民生银 行 378,256.00 0.28
14 601166 兴业银 行 372,686.00 0.27
15 600741 华域汽 车 370,519.00 0.27
16 601328 交通银 行 341,898.00 0.25 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 45 页 共 55 页
17 600926 杭州银 行 302,118.00 0.22
18 601668 中国建 筑 297,203.00 0.22
19 600000 浦发银 行 293,871.70 0.21
20 601169 北京银 行 285,774.00 0.21
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 6,739,100.00 4.91
2 601857 中国石 油 1,726,378.82 1.26
3 600674 川投能 源 977,009.00 0.71
4 600153 建发股 份 913,258.34 0.67
5 601166 兴业银 行 762,344.00 0.56
6 600649 城投控 股 748,618.40 0.55
7 600315 上海家 化 696,350.40 0.51
8 600816 安信信 托 534,471.40 0.39
9 601200 上海环 境 515,541.56 0.38
10 600325 华发股 份 499,457.16 0.36
11 600064 南京高 科 376,282.20 0.27
12 600036 招商银 行 310,782.00 0.23
13 600016 民生银 行 259,882.00 0.19
14 600089 特变电 工 239,580.00 0.17
15 601328 交通银 行 226,530.00 0.16
16 601111 中国国 航 206,696.00 0.15
17 601668 中国建 筑 195,294.00 0.14
18 600000 浦发银 行 193,288.00 0.14
19 601952 苏垦农 发 152,467.00 0.11
20 601288 农业银 行 149,209.00 0.11
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成 交 ）总 额 19,840,951.27
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 19,921,916.63 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
第 46 页 共 55 页
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本基金 投资 的前 十名证券的发行主体 没有 被监管部门立案调查， 也 没有在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚，无证券投资 决策 程序需特别说明。
7.12.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,732.48
2 应收证 券清 算款 198,380.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,047.57
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 201,160.49
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股 期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
8.1.1 本 基金 的期末 基金 份额持 有人 户数及 持有 人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
760 62,537.80 42,937,516.00 90.34% 4,591,210.00 9.66%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 刘群 238,700.00 0.50%
2 聂秀梅 188,361.00 0.40%
3 白红霞 169,794.00 0.36%
4 岳韧锋 145,319.00 0.31%
5 明廷江 121,400.00 0.26%
6 方平 70,403.00 0.15%
7 朱燕 68,465.00 0.14%
8 史文仪 68,465.00 0.14%
9 杜彬 67,781.00 0.14%
10 陈秋瑚 62,100.00 0.13%
11
中国工 商银 行－ 华宝 兴业 上证 180
价值交 易型 开放 式指 数证 券投资 基
金
42,934,041.00 90.33%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员 持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年4 月 23 日 ）基 金份 额总 额 2,109,182,935.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 34,528,726.00
本报告 期基 金总 申购 份额 16,500,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,500,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,528,726.00
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
2017 年6 月9 日， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 副总 经理 任志强 先 生因个 人原 因，
自2017 年5 月31 日 起不 再担任 副总 经理 的职 务。
2017 年8 月11 日 ， 基金 管 理人发 布高 级管 理人 员变 更公告 ， 董事 长郑 安国 先 生因个 人原 因，
自2017 年8 月9 日 起不 再 担任董 事长 的职 务， 由孔 祥清先 生接 任公 司董 事长 职务。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金资 产和 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服 务 持续 期限 为： 会计 事 务 所
变更之 日（2015 年 12 月15 日） 起至 本报 告期 末。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 有受到 稽查 或处 罚的 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏 源 1 38,712,994.62 100.00% 36,053.15 100.00% -
光大证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金管 理人 选择 交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理 本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2、本 期交 易单 元无 变动 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
申万宏 源 473,216.50 100.00% - - - -
光大证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华宝兴 业基 金公 司关 于旗 下部分
开放式 基金 增加 宏信 证券 为一级
交易商 的公 告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 和基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 12 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化 情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
华
宝
兴
业
上
证
180
价
值
ETF
联
接
基
金
1 20170103~20170630 29,291,637.00 37,214,888.00 23,572,484.00 42,934,041.00 90.33
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 超过 20% 的情况。 在 单一 投资者持 有基金 份额比 例 较高的
情 况下 ，如 该投资 者集 中赎 回， 可能 会增加 基金 的流 动性 风 险 。此外 ，由 于基 金在 遇到 大额赎 回的 时候 可
能 需要 变现 部分资 产， 可能 对持 有资 产的价 格形 成冲 击， 增加 基金的 市场 风险 。基 金管 理人将 专业 审慎 、
勤勉尽责 地运作 基金资 产 ，加强防 范流动 性风险 、 市场风险 ，保护 持有人 利 益。
§12 备查文 件目录
上证 180 价值 ETF2017 年半年 度报告
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12.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金基 金合 同；
华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 价 值交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程 ；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
12.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
12.3 查 阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华 宝兴 业基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 25 日
