德邦锐乾债券：更新招募说明书摘要（2017年第1号）查看PDF公告
德邦 锐乾 债券 型证券 投资 基金
更 新招募 说明 书 摘要
（2017 年第1 号）
德邦 锐乾 债券型证券 投 资基金 （以下简 称 “本 基金” ） 经中 国证监会 证监许可
[2016]2928 号 文注册募 集。 自 2017 年1 月13 日至 2017 年1 月13 日 通过销售机构
公开发售。 本基金为 契 约型开放式 基金。 本基 金的基金合同 于2017 年1 月18 日正
式生效 。
重要提示
本基金募集于 2016 年11 月30 日经 中国证监会证 监许可[2016]2928 号 文 核准 ，
本基金的基金合同于2017 年 1 月18 日正式 生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册，但中国证 监 会对本基金募集的注 册 ，并不表明其对本基 金 的投资价值 、
收益和市场前景作出 实 质性判断或保证，也 不 表明投资于本基金没 有 风险。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基金的特定 风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法
规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为债券型基 金， 其预期收益及预期 风险 水平低于股票型、 混合 型基金，
高于货币市场基金， 属 于较低风险水平的投 资 品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说 明书所载内容截止 日 为 2017 年 7 月 17 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2017 年 6 月30 日 。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 监会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间：持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生， 董事长， 硕 士， 国籍中国。 复星集团 副总裁， 财富管理集团 总裁，
德邦证券股份 有限公司 董事长，恒利 证券股份 有限公司董事 长，中国 证券业协会互
联网证券专业委员会 副 主任委员， 上海 新金融研 究院创始理事。 曾先后于 南京大学、
华泰证券、东 海证券工 作，对于证券 经纪、投 资银行、固定 收益、资 产管理等业务
具有丰富的管理经验 ， 同时在财富管理、资 产 证券化、对冲基金等 方 面颇有创新。 陈春林先生， 董事， 硕 士， 国籍中国。 现任复 星集团助理CFO兼工 业及 大宗商品
板块CFO。 历任上海浦东 发展银行信贷员、 公司 金融科科长， 上海金丰 投资股份有限
公 司总会计师 ，上海金 岳投资发展有 限公司副 总裁、财务总 监，易居 中国控股有限
公司副总裁、 财务总监 ， 上海复星创业投资发 展 有限公司CFO ， 复星财富 管理集团CFO。
董振东先生， 董事，硕 士，国籍中国 。现任西 子联合控股有 限公司战 略投资部
长。曾任中国 银行江苏 省分行担任计 划部职员 ，新利软件集 团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限 公司高级 经理，杭州锅 炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
程兴华先生， 董事，国 籍中国，上海 财经大学 经济学博士， 浙江大学 理论经济
学博士后，高 级经济师 ，副研究员。 曾任浙江 省信托投资有 限责任公 司投 资银行部
负责人，金信 信托投资 股份有限公司 投资银行 总部总经理， 中天发展 控股集团有限
公司投资总监 ，浙商金 汇信托股份有 限公司董 事、董事会法 务总监、 总经理，浙江
省国际贸易集 团有限公 司金融产业部 总经理等 职，现任浙江 省国际贸 易集团有限公
司投资管理部总经理 。
易强先生，董 事，硕士 ，国籍中国。 现任德邦 基金管理有限 公司总经 理。历任
招商基金管理 有限公司 业务发展部副 总监，比 利时联合资产 管理有限 公司中国地区
业务发展总监 ，比利时 联合资产管理 有限公司 上海代表处首 席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级律师，国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华全国律 师协会党组成 员、副会 长，金融证券 业务委员 会主任，第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上 海证券交易所上市委 员 会委员。 上海国 际贸易仲 裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
肖斌卿先生， 独立董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士，南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级经济师，历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基 金管理有 限公司董事长， 广发证券 股份有限公司董事长 兼 党委书记，
广东发展银行 党组成员 兼副行长，广 东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信托投资
部总经理，广 东发展银 行人事教育部 经理，广 东省委办公厅 政治处人 事科科长等职
务。曾兼任中 国基金业 协会公司治理 专业委员 会委员，广东 省政府决 策咨询顾问委员会企业家委 员，广东 金融学会常务 理事，中 南财经政法大 学客座教 授，江西财经
大学客座教授。
2 、监事会成员
李力先生，监 事会主席 ，硕士，国籍 中国。现 任复星财富 管 理集团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。
王桦先生，监 事，硕士 ，国籍中国。 曾任中国 工商银行技术 员，浙江 省农信联
社科员，浙江 省国际贸 易集团有限公 司投资发 展部高级主管 ，现任浙 江省国际贸易
集团有限公司经营管 理 部高级经理。
王刚先生，职 工监事， 硕士，国籍中 国。现任 德邦基金管理 有限公司 监察稽核
部副总经理 （主持工作） ， 曾任天治基金管理有 限公司监察稽核部总 监 助理、 职工董
事、子公司监事。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部总监，曾任职于 恒 川软件系统有限公司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生，副 总经理， 硕士。曾任华 泰证券股 份有限公司研 究员、投 资经理、
高级投资经理 ，华宝信 托公司信托基 金经理， 华泰柏瑞基金 管理有限 公司研究员、
基金经理助理、基金 经 理、投资总监，具有15 年以上的证券投资管 理 经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券 研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监。
4 、基金经理
刘长俊先生， 硕士， 毕 业于上海财经大学金 融 学专业， 从业6年。 曾任 上海新世
纪资信评估投 资服务有 限公司债项评 级部分析 师、上海大智 慧股份有 限公司宏观行
业部研究员、 国 金证券股 份有限公司经纪业务 部 客户经理。 2015 年6月加 入德邦基金，
现任公司投资 研究部基 金经理，目前 担任德邦 优化灵活配置 混合型证 券投资基金、
德邦德焕9 个月定期 开放 债券型证券投资基金、 德 邦德景一年定期开放 债 券型证券投
资基金、德邦 纯债债券 型证券投资基 金、德 邦 锐乾债券型证 券投资基 金、德邦弘利
货币市场基金的基金 经 理。
孔飞先生， 学士， 毕业 于安徽财经大学金融 专 业， 从业5年。 曾任平安 保险深圳分公司南新营 业区经理 、中投证券上 海分公司 创新业务部总 助。2015 年12月加入德
邦基金，现任 公司投资 研究部基金经 理，目前 担任德邦优化 灵活配置 混合型证券投
资基金、德邦 锐璟债券 型证券投资基 金、德邦 锐乾债券型证 券投资基 金、德邦群利
债券型证券投资基金 、 德邦稳盈增长灵活配 置 混合型证券投资基金 的 基金经理。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生，副总经理 。 （ 简历请参见上述高级 管 理人员介绍）
黎莹女士， 硕士， 毕业 于复旦大学基础医学 专 业， 从业6年。 曾任群 益 证券 （医
药行业） 研究员。2014 年4 月加入德邦基金， 现 任公司投资研究部基 金 经理， 目前担
任德邦大健康 灵活配置 混合型证券投 资基金、 德邦多元回报 灵活配置 混合型证券投
资基金的基金经理。
许文波先生， 硕士，毕 业于吉林大学 工商管理 硕士，从业15 年。曾任 东北证券
股份有限公司资产管 理 分公司投资管理部部 门 经理、 高级投资 经理、 投 资主办助理、
定向资产管理 计划投资 主办人、集合 资产管理 计划投资主办 人；东北 证券股份有限
公司研究所策略研究 员 ； 新华证券有限 责任公 司证券投资分析师 。2015 年7 月加入德
邦基金，现任 公司投资 研究部总经理 ，兼任研 究部总监。目 前担任德 邦纯债债券型
证券投资基金 、德邦鑫 星价值灵活配 置混合型 证券投资基金 、德邦优 化灵活配置混
合型证券投资 基金、德 邦新添利债券 型证券投 资基金、德邦 福鑫灵活 配置混合型证
券投资基金、德邦稳 盈 增长灵活配置混合型 证 券投资基金的基金经 理 。
张铮烁女士， 硕士， 毕 业于北京交通大学技 术 经济及管理专业， 从业9 年。 曾任
安邦资产管理 有限责任 公司固定收益 部投资经 理、信用评估 部研究员 ，中诚信国际
信用评级有限 责任公司 评级部分析师 。2015年11 月加入德邦 基金，现 任 公司固定 收
益部总监助理 ，目前担 任德邦德信中 证中高收 益企债指数证 券投资基 金（LOF） 、德
邦德利货币市 场基金、 德邦如意货币 市场基金 、德邦现金宝 交易型货 币市场基金、
德邦增利货币市场基 金 、德邦纯债9个月定 期开 放债券 型 证 券 投 资 基金的 基 金 经 理 。
王本昌先生， 硕士，毕 业于上海交通 大学应用 数学专业，从 业13年。 曾任华泰
柏瑞基金管理 有限公司 研究部高级数 量分析师 、投资部基金 经理助理 、基金经理、
量化投资部基 金经理； 塔塔咨询服务 有限公司 业务分析师； 济安金信 科技有限公司
金融工程师； 济安陆平 投资管理有限公司金 融 工程师。2015年8月加入 德邦基 金， 现
任公司金融工 程与量化 投资部总监， 兼任组合 基金投资部总 监。目前 担任德邦量化
优选股票型证券投资 基 金（LOF ）的基金经 理。
6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
1 、基本情况
名称：招商银行股份 有 限公司（以下简称“ 招 商银行” ）
设立日期：1987 年4 月8 日
注册地址：深圳市深 南 大道 7088 号招商银 行大 厦
办公地址：深圳市深 南 大道 7088 号招商银 行大 厦
注册资本：252.20 亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文 号 ：证监基金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托管部信息披露 负 责人：张燕
2 、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第 一家完全由企业法人 持 股的股份
制商业银行， 总 行设在 深圳。 自成立以 来， 招 商银行先后进行了三 次 增资扩股， 并
于2002 年3 月成功地发 行了15 亿A 股， 4 月9 日 在上交所挂牌 （股票 代码 ： 600036），
是国内第一家采用国 际 会计标准上市的公司 。 2006 年9 月又成功发行了22 亿H 股，
9 月22 日在香港联交 所 挂牌交易 （股票 代码： 3968），10 月5 日行 使H 股 超额配售，
共发行了 24.2 亿 H 股。 截至 2017 年 3 月 31 日 ，本集团总资产 60,006.74 亿元人
民币，高级法下资本 充 足率 14.43%，权重法 下 资本充足率 12.08%。
2002 年8 月， 招 商银行 成立基金托管部 ； 2005 年8 月， 经报中 国证监 会同意，
更名为资产托管部 ， 下 设业务管理室 、 产品管 理室、 业务营 运室、 稽 核监察室、 基
金外包业务室 5 个职 能 处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中 国 人民银行和
中国证监会批准获得 证 券投资基金托管业务 资 格， 成为国内第一 家获得 该项业务资
格上市银行；2003 年 4 月，正式办理基金托 管 业务。招商银行作为 托 管 业务资质
最全的商业银行 ， 拥有 证券投资基金托管 、 受 托投资管理托管 、 合格 境外机构投资
者托管（QFII ） 、全国 社 会保障基金托管、保 险 资金托管、企业年金 基 金托管等业
务资格。 招商银行确立“因 势而 变、先您所想”的 托管 理念和“财富所托 、信 守承诺”
的托管核心价值，独 创 “6S 托管银行”品牌 体 系，以“保护您的业 务 、保护您的
财富” 为历史 使命， 不 断创新托管系统 、 服务 和产品： 在业 内率先推 出 “网上托管
银行系统” 、托管业 务综 合系统和“6 心”托 管 服务标准，首家发布 私 募基金绩效
分析报告， 开办国内首 个托管银行网站， 成功 托管国内第一只券商 集 合 资产管理计
划、 第一只FOF 、 第一 只信托资金计划 、 第一 只股权私募基金 、 第一 家实现货币市
场基金赎回资金 T+1 到 账、第一只境外银 行 QDII 基金、第一只 红利 ETF 基金、第
一只“1+N”基金专 户理 财、第一家大小非解 禁 资产、第一单 TOT 保管 ，实现从单
一托管服务商向全面 投 资者服务机构的转变 ， 得到了同业认可。
招商银行资产托管 业务 持续稳健发展，社 会影 响力不断提升,四 度蝉联 获《财
资》 “中国最佳托 管专业 银行” 。2016 年6 月招 商银行荣膺 《财 资》 “中 国最佳托管
银行奖” ， 成为 国内唯一 获奖项国内托管银行 ； “ 托管通” 获得 国内 《银 行家》2016
中国金融创新“十佳 金 融产品创新奖” ；7 月荣 膺 2016 年中国资产管 理【金贝奖】
“最佳资产托管银行 ” 。
（ 二）主要人员情况
李建红先生，本行董 事 长、非执行董事，2014 年 7 月起 担任本行董事 、董事
长。 英国东伦敦 大学工 商管理硕士、 吉 林大学 经济管理专业硕士 ， 高 级经济师。 招
商局集团有限公司董 事 长， 兼任招商局国际有 限公司董事会主席、 招 商局能源运输
股份有限公司董事长 、 中国国际海运集装箱 （ 集团） 股份有限 公司董 事长、 招商局
华建公路投资有限公 司 董事长和招商局资本 投 资有限责任公司董事 长。 曾任中国远
洋运输（集团）总公 司 总裁助 理、总经济师 、 副总裁，招商局集团 有 限公司董事 、
总裁。
田惠宇先生，本行行 长 、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、 本 行执行
董事。美国哥伦比 亚大 学公共管理硕士学 位， 高级经济师。曾于 2003 年 7 月至
2013 年 5 月历任 上海银 行副行长、中国建设 银 行上海市分行副行长 、 深圳市分行
行长、中国建设银行 零 售业务总监兼北京市 分 行行长。
丁伟先生，本行副行 长 。大学本科毕业，副 研 究员。1996 年 12 月加 入本行，
历任杭州分行办公室 主 任兼营业部总经理 ， 杭 州分行行长助理 、 副行 长， 南昌支行
行长，南昌分行行长 ， 总行人力资源部总经 理 ，总 行行长助理，2008 年 4 月起 任
本行副行长。兼任招 银 国际金融有限公司董 事 长。
姜然女士， 招商 银行资 产托管部总经理 ， 大学 本科毕业， 具有 基金托 管人高级管理人员任职资格 。 先 后供职于中国农业银 行 黑龙江省分行， 华商银 行， 中国农业
银行深圳市分行，从 事 信贷管理、托管工作 。2002 年 9 月加盟招 商银 行至今，历
任招商银行总行资产 托 管部经理、 高级 经理、 总经理助理等职 。 是国 内首家推出的
网上托管银行的主要 设 计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管 专业从业经
验。 在托管产品 创新、 服务流程优化、 市场营 销及客户关系管理等 领 域具有深入的
研究和丰富的实务经 验 。
（ 三）基金托管业务 经 营情况
截至2017 年3 月 31 日 ，招商 银行股份有限 公 司累计托 管 285 只 开放式 基 金 。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上直销平台
网址：www.dbfund.com.cn
投资者可以通过基金 管 理人的网站和其他网 上 直销平台办理本基金 的 认购、 申
购及赎回等业务，具 体 业务规则请参阅相关 公 告。
2 、销售机构
（1）中州期货有限 公司
注册地址：山东省烟 台 市莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址：山东省烟 台 市南大街 117 号文化宫 大厦 16 楼
法定代表人：章国政 联系人：王妍
电话：0535-6692337
传真：0535-6692275
客服电话：400-653-5377
网址：www.zzfco.com
（2）海通证券股份 有限 公司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021－23219000
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（3）德邦证券股份 有限 公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-888-8128
公司网址：www.tebon.com.cn
（4）信达证券股份 有限 公司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：尹旭航
联系电话：010-63081493
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
（5）国金证券股份 有限 公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（6）第一创业证券 股份 有限公司
注册地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 20 楼
办公地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投行 大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
联系人： 吴军
电话：0755-23838751
传真：0755-23838751
客服电话：95358
网址： www.firstcapital.com.cn
（7）申万宏源证券 有限 公司
注册地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523
网址： www.swhysc.com
（8）东海证券股份 有限 公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层 办公地址：上海浦东 新 区东方路 1928 号东 海证 券大厦 5 楼
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531 或 400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（9）中国银河证券 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（10）中信证券股份 有 限公司
注册地址：广东省深 圳 市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期 ） 北座
办公地址：北京市朝 阳 区亮马桥路 48 号中 信证 券大厦
法定代表人：王东明
联系人：周雪晴
电话：010-60834772
传真：010-60833739
客服电话：95548
网址：www.cs.ecitic.com
（11 ）中信证券( 山东) 有 限公司
注册地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：孙秋月 电话：0532-85022026
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（12）中信期货有限 公 司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
客服电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
（13）国泰君安证券 股 份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区商城路 618 号
办公地址：上海市银 城 中路 168 号上海银行 大 厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：钟伟镇
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
（14）上海华信证券 有 限责任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
客服电话：400-820-5999
联系人：徐璐
电话：021-63898427
传真：021-68776977 网址：www.shhxzq.com
（15）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（16）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址: 上海市 徐汇区 龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市宛平 南路 88 号 26 楼
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（17）平安证券股份 有 限公司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com/
（18） 其他销售机 构具体 名单详见基金份额发 售 公告以及基金管理人 届 时发布
的调整销售机构的相 关 公告。 （二 ）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（三 ）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路 68 号 19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁 媛
（四 ）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 ）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼 16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦 锐乾 债券型证券 投 资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式；债券型证券投 资 基金
六、 基金的投 资目标
本基金在保持资产流 动 性的基础上，通过积 极 主动的投资管理和严 格 的风险控
制，力争为投资者实 现 超越业绩比较基准的 投 资回报。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内依法 发行上 市的国
债、 央行票据、 金融债 、 企业债、 公司债、 次级债、 地方政府债券、 中期票据、 中
小企业私募债、 短期融 资券、 超短期融资券、 资 产支持证券、 债券回购、 同业存单、
银行存款、 货币市 场工具 以及法律法规或中国 证 监会允许基金投资的 其 他金融工具
（但须符合中国证监 会 相关规定） 。
本基金不投资于股票 或 权证，也不投资于可 转 换债券、可交换债券 。
基金的投资组合比例 为 ： 基金投资于债 券资产 的比例不低于基金资 产 的80%，本
基金持有现金或 者到期 日在一年以内的 政府债 券投资比例不低 于基 金 资产净值的5% 。
八、 基金的投 资策略
本基金在对国内外宏 观 经济态势和债券市场 综 合研判的基础上， 通过自 上而下
的宏观分析和自下而 上 的个券研究， 综 合分析 宏观经济发展趋势 、 利 率走势、 债券
市场相对收益率变化 趋 势、 债券的流动性以及 信用风险变化等因素， 结合各种固定
收益类资产在特定经 济 形势下的估值水平、 预 期收益和预期风险特 征 ， 运用定量分
析方法， 深入挖 掘价值 被低估的标的券种 ， 以 尽量获取最大化的信 用 溢价。 本组合
将在久期策略、期限 结 构策略、类属配置策 略 的基础上获得债券市 场 整体回报率 ，
通过信用债投资策略 、 个券挖掘策略 获得超 额 收益等。
灵活运用久期策略 、 期 限结构策略、 类 属配置 策略、 信用债投 资策略 和杠杆投
资策略，在严格管理 并 控制组合风险的前提 下 ，实现组合收益的最 大 化。
1 、久期策略
本基金将考察市场利 率 的动态变化及预期变 化， 对引起利率变化的相 关 因素进
行跟踪和分析， 进而对 债券组合的久期和持 仓 结构制定相应的调整 方 案， 以降低利率变动对组合带来 的影 响。本基金管理人 的固 定收益团队将密切 跟踪 CPI 、PPI 、
汇率、M2 等利率敏感 指 标，分析金融市场资 金 供求状况变化趋势及 结 构，在此基
础上预测市场利率水 平 变动趋势， 制定出组合 的目标久期。 当预期市 场利率水平将
上升时， 适当降 低组合 的久期； 预期市 场利率 将下降时， 适当 提高组 合的久期。 以
达到利用市场利率的 波 动和债券组合久期的 调 整提高债券组合收益 率 目的。
2 、期限结构策略
通过预测收益率曲线 的 形状和变化趋势， 对各 类型债券进行久期配 置 ； 当收益
率曲线走势难以判断 时 ， 参考基准指数的样本 券久期构建组合久期， 确保组合收益
超过基准收益。 具体来 看， 又分为跟踪收益率 曲线的骑乘策略和基 于 收益率曲线变
化的子弹策略、杠铃 策 略及梯式策略。
（1）骑乘策略是 当收益 率曲线比较陡峭时 ，也 即相邻期限利差较 大时 ，买入
期限位于收益率曲线 陡 峭处的债券， 通过债券 的收益率的下滑， 进而 获得资本利得
收益；
（2）子弹策略是 使投资 组合中债券久期集 中于 收益率曲线的一点 ，适 用于收
益率曲线较陡时；
（3）杠铃策略是 使投资 组 合中债券的久期 集中 在收益率曲线的两 端， 适用于
收益率曲线两头下降 较 中间下降更多的蝶式 变 动；
（4）梯式策略是 使投资 组合中的债券久期 均匀 分别于收益率曲线 ，适 用于收
益率曲线水平移动。
3 、类属配置策略
本基金对不同类型固 定 收益品种的信用风险 、 税赋水平、 市场 流动性 、 市场风
险等因素进行分析 ， 研 究同期限的国债 、 金融 债、 企业债、 交易所和 银行间市场投
资品种的利差和变化 趋 势， 制定债券类属配置 策略， 以获取不同债券 类属之间利差
变化所带来的投资收 益 。
4 、信用债投资策略
信用品种收益率的主 要 影响因素为利率品种 基 准收益与信用利差 。 信 用 利差是
信用产品相对国债、 央 行票据等利率产品获 取 较高收益的来源。 信用 利差主要受两
方面的影响， 一方面为 债券所对应信用等级 的 市场平均信用利差水 平 ， 另一方面为
发行人本身的信用状 况 。
信 用 债 市 场 整 体 的 信 用 利 差 水 平 和 信 用 债 发 行 主 体 自 身 信 用 状 况 的 变 化 都 会对信用债个券的利差 水 平产生重要影响 ， 因此 ， 一方面， 本 基金将从 经济周期、 国
家政策、 行业景气 度和债 券市场的供求状况等 多 个方面考量信用利差 的 整体变化趋
势； 另一方面 ， 本基金 还将以内部信用评级 为 主、 外部信用评 级为辅 ， 即采用内外
结合的信用研究和评 级 制度， 研究债券发行主 体企业的基本面 ， 以确 定企业主体债
的实际信用状况。
5 、杠杆投资策略
本基金将在考虑债券 投 资的风险收益情况， 以 及回购成本等因素的 情 况下， 在
风险可控以及法律法 规 允许的范围内，通过 债 券回购，放大杠杆进 行 投资操作。
6 、中小企业私募债 券投 资策略
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资。
7 、资产支持证券投 资策 略
资产支持类证券的定 价 受市场利率、 流 动性、 发行条款、 标的 资产的 构成及质
量、提前偿还率及其 它 附加条款等多种因素 的 影响。本基金将在利 率 基本面分析 、
市场流动性分析和信 用 评级支持的基础上， 辅 以与国债、 企业债等债 券品种的相对
价值比较，审慎投资 资 产支持证券类资产。
8 、个券挖掘策略
本部分策略强调公司 价 值挖 掘的重要性， 在行 业周期特征、 公司基本 面风险特
征基础上制定绝对收 益 率目标策略， 甄 别具有 估值优势、 基本 面改善 的公司， 采取
高度分散策略，重点 布 局优势债券，争取提 高 组合超额收益空间。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金的业绩比较基 准 为：中债综合全价指 数 收益率。
中债综合全价指数由 中 央国债登记结算有限 责 任公司编制并发布 ， 该指 数旨在
综合反映债券全市场 整 体价格和投资回报情 况。 指数涵盖了银行间市 场 和交易所市场，具有广泛的市场 代 表性，适合作为市场 债 券投资收益的衡量标 准 。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比较基
准推出， 经基金管理人 与基金托管人协商， 本 基金可以在报中国证 监 会备案后变更
业绩比较基准并及时 公 告，而无须召开基金 份 额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中 的 较低风险品种， 其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金，低于混合型基金 和 股票型基金。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的 财
务指标、 净值表 现和投 资组合报告等内容 ， 保 证复核内容不存在虚 假 记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止 2017 年 06 月 30 日， 本报告所列财务数据 未经审
计。
1 、报告期末基金资 产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
977,966,500.00 97.69
其中：债券
977,966,500.00 97.69
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
12,622,906.51 1.26
8 其他资产
10,549,401.93 1.05
9 合计
1,001,138,808.44
100.00
2 、报告期末按行业 分类 的股票投资组合
2.1 报告期末按行业 分 类的境内股票投资组 合
注：本基金本报告期 末 未持有股票。
2.2 报告期末按行业 分 类的港股通投资股票 投 资组合
注：本基金本报告期 末 未持有通过沪港通交 易 机制投资的港股。
3、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
注：本基金本报告期 末 未持有股票。
4 、报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,760,000.00 4.97
其中：政策性金融债 49,760,000.00 4.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 646,031,500.00 64.56
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 282,175,000.00 28.20
9 其他 - -
10 合计 977,966,500.00 97.73
5、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 011762016
17 海淀国
资 SCP001
500,000 50,120,000.00 5.01
2 011759022
17 物产中
大 SCP004
500,000 50,110,000.00 5.01
3 011758017
17 京能洁
能 SCP001
500,000 50,100,000.00 5.01
4 011760030
17 农垦
SCP004
500,000 50,095,000.00 5.01
5 011764016 17 中建材 500,000 50,090,000.00 5.01 SCP004
6、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名资产 支 持证券
投资明细
注：本基金本报告期 末 未持有资产支持证券 。
7、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名贵金 属 投资明
细
注：本基金本报告期 末 未持有贵金属。
8、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
注：本基金本报告期 末 未持有权证。
9、报告期末本基金 投资 的国债期货交易情况 说 明
注：本基金本报告期 末 未投资国债期货。
10 、 投资组合报告附注
10.1
报告期内，本基金 投资 的前十名证券的发行 主 体没有被监管部门立 案 调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
10.2
本基金报告期末未 持有 股票。
10.3
其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,548,501.13
5 应收申购款 900.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,549,401.93
10.4
报告期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
注：本基金本报告期 末 未持有处于转股期的 可 转换债券。
10.5
报告期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说 明
注：本基金本报告期 末 没有流通受限的股票 。
10.6
投资组合报告附注 的其 他文字描述部分
本报告中因四 舍五入原 因，投资组合 报告中市 值占总资产或 净资产比 例的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2017 年 1 月 18 日 ， 基金合同生效以来（ 截 至 2017
年 6 月 30 日）历史 各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较：
德邦锐乾债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2017 年04 月01 日-
2017 年 06 月30 日
1.04% 0.02% -0.88% 0.08% 1.92% -0.06%
德邦锐乾债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2017 年04 月01 日
-2017 年06 月30 日
0.97% 0.02% -0.88% 0.08% 1.85% -0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合全 价指 数收 益率。
2 、自基金合同生效 以来 基金累计净值增长率 变 动及其与同期业绩比 较 基准收
益率变动的比较
注： 本基金的基金 合同 生效日为 2017 年 1 月 18 日， 基金合同生 效日至 报告期
期末，本基金运作时 间 未满 1 年。本基金的 建 仓期为 6 个月,自 2017 年 1 月 18 日
合同生效日起至 2017 年 6 月 30 日， 本基金运作时 间未满 6 个月， 仍处于建 仓期中。
图示日期为 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 6 月 30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、基金销售服务费 ；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费、仲裁费和 诉 讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券交易 费用 ；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、银行的账户开户 费用 、账户维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费用。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前 一 日基金资产净值的 0.30% 年费率计提。 管 理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×0.30% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 经基 金管理 人与基金
托管人双方核对无误 后 ， 基金托管人按照 与基 金管理人协商一致的 方 式于次月前 5
个工作日内从基金财 产 中一次性支付给基金 管 理人。 若遇法定节假日、 公休假或不
可抗力致使无法按时 支 付的，顺延至最近可 支 付日支付。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.10% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 经基 金管理 人与基金
托管人双方核对无误 后 ， 基金托管人按照 与基 金管理人协商一致的 方 式于次月前 5
个工作日内从基金财 产 中一次性支取。 若遇法 定节假日、 公休假或不 可抗力致使无
法按时支付的，顺延 至 最近可支付日支付。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 按前一
日 C 类基金份额的基金 资产净值的 0.30% 年费 率计提。销 售服务费 的 计算方法如
下：
H ＝E ×0.30% ÷当年 天 数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日的基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付。 经基 金管理 人与基金托管人双方核对无误 后 ， 基金托管人按照 与基 金管理人协商一致的 方 式于次月前 5
个工作日内从基金财 产 中一次性支付给登记 机 构， 由登记机构支 付给基 金销售机构。
若遇法定节假日、 公休 假或不可抗力致使无 法 按时支付的， 顺延至最 近可支付日支
付。
上述 “一、 基 金费用的 种类” 中第 4 －10 项费 用， 根据有关法 规及相 应协议规
定 ，按费用实际支出 金 额列入当期费用，由 基 金托管人从基金财产 中 支付。
（ 三）不列入基金费 用 的项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同 》 生效前 所发生的信息披露费 、 律师费和会计师费以 及 其他相关
费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
（ 四）费用调整
基金管理人和基金托 管 人可根据基金发展情 况 调整基金管理费率 、 基金 托管费
率和 C 类基 金份额销售 服务费率等相关费率 。 调整基金管理费率、 基 金托管费率
或提高 C 类 基金份额销 售服务费率，需召开 基 金份额持有人大会审 议 。降低 C 类
基金份额销售服务费 率 ， 无需召开基金份额持 有人大会。 基金管理人 必须依照有关
规定于新的费率实施 日 前在指定媒介上刊登 公 告。
（ 五）基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ： 明确了本基金的 成立 日期、 更新招募说 明书 内容的
截止日期及有关财务 数 据的截止日期 。 2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息 。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 代 销 机构的基本信息 。
5 、 新增了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况， 删除 了发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分。
6 、 新增了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式。
7 、更新 了“第九部 分 基金的投资”中最近 一 期 （截至 2017 年 06 月 30 日）
投资组合报告内容。
8 、 新增了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明了德邦 锐乾债券 A 自 2017 年 04 月
01 日至 2017 年 06 月 30 日的基金业绩；德邦 锐乾债券 C 自 2017 年 04 月 01 日至
2017 年 06 月 30 日的 基 金业绩。
9 、更新了“第二十 二部 分 其他应披露事项” ， 列示了自 2017 年 1 月 18 日至
2017 年 7 月 17 日 涉 及 公司及本基金的信息 披 露事项 。
德邦基金管理有限公司
二○一七年八月二十九日
